美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
FORm 120億25
遲交申報通知
委員會檔案號碼：001-37503
CUSIP：558000萬108
| (選擇一個): | ☐ 10-K 表格 | ☐ 20-F 表格 | ☐ 11-K 表格 | ☒ 表格10-Q |
| ☐ 10-D申報表 | ☐ N-CEN 表格 | ☐ N-CSR 表格 |
截至日期：2024年9月30日
| ☐ | 10-K表單過渡報告 | ☐ | 20-F表單過渡報告 |
| ☐ | 11-K表单过渡报告 | ☐ | 10-Q表單過渡報告 |
報告結束日期為：
如果通知涉及上述檢查選中的部分，請標識通知涉及的條目:
第一部分 - 注册信息
b. Riley Financial, Inc.
登記人全名
如適用，曾用名稱
11100 聖塔莫尼卡大道，800號套房
主要執行辦公室地址（街道及 號碼）
洛杉磯，CA 90025
城市，州和郵遞區號
第二部分 – 規則120億25 (b)和(c)
如果該主題報告在沒有不合理的努力或費用的情況下無法提交，且註冊人根據規則120億25(b)尋求救濟，應完成以下內容。（如適用，請勾選此框）
| (a) | 本表格第III部分詳細說明的原因不能在不合理的努力或費用下消除； | |
| ☐ | (b) | 主題年報、半年度報告、轉換報告（表格10-k、表格20-F、表格11-k、表格N-CEN或表格N-CSR），或其部分，需在規定截止日期的第十五個日歷日或之前提交；或主題季度報告或轉換報告（表格10-Q）或主題分配報告（表格10-D），或其部分，需在規定截止日期的第五個日歷日或之前提交；並且； |
| (c) | 如適用，已附加會計師聲明或根据120.25(c)規定的其他展品。 |
第三部分 - 敘述
b. Riley Financial, Inc.（以下簡稱「公司」） 無法在不造成不合理的努力或費用的情況下，於2024年11月12日，即要求的提交日期前，提交截至2024年9月30日的季度報告10-Q（以下簡稱「季度報告」），主要是由於以下原因所造成的延遲：(i) 公司某些貸款和投資的評估以及 (ii) 針對 (a) 公司品牌業務及股權投資的去合併操作，與2024年10月25日完成的擔保融資交易相關的報告（如公司於2024年10月31日向證券交易委員會（以下簡稱「SEC」）提交的8-k當前報告中所披露的）及 (b) 待售的53%在某些公司子公司中的股權，包括美國大陸的零售清算、評估及房地產諮詢業務（如公司於2024年10月15日向SEC提交的8-k當前報告中所披露的）。 公司正在努力工作，希望儘快提交季度報告，以及截至2024年6月30日的季度報告10-Q。
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第四部分
其他資訊
| (1) | 聯絡人姓名 以及與本通知相關的聯絡人電話號碼 |
| Phillip J. Ahn | (310) | 966-1444 | ||
| (名稱) | (區號) | （電話號碼） |
| (2) | 在過去的12個月內，是否已提交根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條或1940年《投資公司法》第30條要求的所有其他定期報告？如果答案是否，請列出報告。 |
☐ 是 ☒ 否
| 截至2024年6月30日的季度報告（Form 10-Q）。 |
| (3) | 預計與上一財年的對應期間的業務結果有任何重大變化是否會在主題報告或其部分中所包含的收益報表中反映？ |
☒ 是 ☐ 否
如果是，請附上預期變化的解釋，包括敘述性和量化的內容，並在適當時說明為何無法合理估計結果的理由。
截至2024年9月30日的三個月業務預估結果彙總如下：
以下結果是公司持續經營的營運結果的預估。由於品牌營運和股權投資的證券化（「品牌交易」），這些營運結果預計將被報告為已終止營運。此外，由於出售53%的大美國（「GA」）企業的交易正在進行中，公司先前報告的零售清算、評估及房地產諮詢業務的結果也預計將被報告為已終止營運。品牌交易在截至2024年9月30日的季度結束後完成，導致公司在2024年10月25日交易結束時獲得約23600萬的收益。這筆交易的收益約為2200萬，用於償還bebe’s stores, inc.的信貸設施，17100萬用於償還野村信貸設施，將餘額從約3.88億減至21700萬。此外，出售53%的GA企業的交易預計將在2024年11月15日完成，收益約9200萬預計將進一步將野村信貸設施的餘額減至12500萬。
可用於普通股東的淨損失預計在2024年9月30日止的三個月內將在13000萬至13500萬的區間之內，或每股稀釋普通股損失為4.26至4.43美元。持續經營的損失部分源於非現金項目，包括公司對Freedom VCm的投資估值減少約12000萬，該公司是特許經營集團（「FRG」）的間接母公司，以及對Vintage Capital Management, LLC的貸款，還有與遞延所得稅的估值準備相關的約1000萬的費用。
截至2024年9月30日，來自持續經營的現金及現金等價物預計約為15900萬，較2024年6月30日的22800萬減少6900萬。公司在截至2024年9月30日的三個月內使用了約8200萬的現金來償還野村信貸設施。
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總應收貸款、擁有的證券及其他投資，以及來自持續營運的清算經紀人的應收金額預計在2024年9月30日約為$53000萬至$54000萬，比2024年6月30日的約$64500萬減少約$10500萬至$11500萬。公司還預計在2024年9月30日報告證券賣空未購買的負債為$300萬，以及售出貸款參與的負債為$400萬。截止2024年9月30日的三個月內的減少包括公允價值調整，這導致與公司對Freedom VCm的投資評價相關的減少約$12000萬，Freedom VCm為Franchise Group（“FRG”）的間接母公司，以及公司對Vintage Capital Management, LLC（“VCM”）的貸款。由於Freeom VCm（以及運營公司Franchise Group, Inc.）於2024年11月3日申請破產，VCm貸款的賬面價值減少到某些股權證券的擔保價值，約為$200萬，而對Freedom VCm的投資已完全預留。
這些金額未反映預期將從先前公告的品牌、GA及部分財富管理交易中收到的約$50000萬的收益和對價。
截至2024年9月30日，總負債預計約為$20.6億，較2024年6月30日的約$21.6億減少約$10000萬。這一減少包括在本季度支付的Nomura信貸設施的本金支付中約$8200萬的未償餘額減少。公司在2024年11月還支付了額外的本金，通過使用在2024年10月25日完成的品牌交易所收到的收益，將Nomura定期貸款減少約$17100萬。公司還預計在2024年11月關閉GA業務的53%利益的銷售時支付約$9200萬的本金支付，預計將進一步將Nomura定期貸款餘額減少到約$12500萬。在這些交易後，總負債預計約為$18億。
截至2024年9月30日，公司預計將報告與中止營運有關的待售資產約為29000萬至30000萬美元，以及待售負債約為2000萬至3000萬美元。在截至2024年9月30日的三個月內，公司預計將報告中止營運的損失約為14000萬至14500萬美元，或每股稀釋普通股的損失為4.59至4.75美元。中止營運的損失包括與預期未來品牌營運和股權投資的去合併相關的公允價值調整約為15000萬至15500萬美元，且這涉及到公司從品牌資產的證券化中獲得的18900萬美元現金收益，還有來自bebe stores, inc.（公司的控股子公司）擁有品牌股權投資出售的4700萬美元現金收益。在合併基礎上，持續營運和中止營運的綜合損失預期約為27000萬至28000萬美元，或每股稀釋普通股的損失為8.85至9.18美元。這些金額適用於截至2024年9月30日的季度，並不包括預計在2024年11月完成的出售GA業務53%股權所產生的約23500萬至25000萬美元的收益，相當於每股稀釋的7.70至8.20美元。
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b. Riley Financial, Inc.
（註册時指定的名字）
已由經授權之人士代表簽署此通知。
| 日期：2024年11月13日 | 通過： | /s/ Phillip J. Ahn |
| Phillip J. Ahn | ||
| 首席運營官 及財務長 |
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