由Plum III Merger corp提交。

根據1933年證券法案第425條。

並且根據第14a-12條規定被認定為已提交。

根據1934年證券交易法案

公司主體： 

梅花收購公司三

(代號 001-40677的通函檔案)

本文件與擬議的交易有關 根據2024年8月22日簽署的某項業務合併協議的條款，由普朗收購公司 III（Plum），一間開曼群島的豁免公司（“Plum”），普朗III Amalco公司，根據不列顛哥倫比亞省的法律成立的公司，並且是Plum的直接全資子公司（“Amalco”）， 梅花三 合併corp，根據不列顛哥倫比亞省法成立的公司（"Pubco"），以及戰術資源公司，根據不列顛哥倫比亞省法成立的公司（"Tactical"） （"業務合併協議"），根據該協議， 根據業務合併協議的條款和條件，（a）梅花將通過從開曼群島轉讓的方式改變其成立地的管轄權至不列顛哥倫比亞省，加拿大（"國內化"）；(b) 在國內化之後及交易結束時（"結束"），梅花和Pubco將根據不列顛哥倫比亞商業公司法（"BCBCA"）的安排計劃合併形成一個公司實體，但Pubco的法律存在不會終止，Pubco將在合併中存續（"SPAC合併"）；以及(c) 在SPAC合併後，Tactical和Amalco將根據BCBCA下的安排計劃合併（"Tactical合併"，連同SPAC合併稱為"合併"），但Tactical的法律存在不會終止，Tactical將作為Pubco的直接全資子公司存續。

在2024年11月13日，梅花發布了以下簡報：

投資者簡報 2024年11月

免責聲明 這份投資者簡報（連同此處作出的口頭陳述，"簡報"）僅供資訊用途，以協助有興趣的各方對梅花收購corp III，一家開曼群島豁免公司（"公司"），梅花三合併corp，根據不列顛哥倫比亞省法成立的公司（"Pubco"），以及戰術資源公司，根據不列顛哥倫比亞省法成立的公司（"Tactical"及與公司及Pubco共同稱為"各方"）提出的商業合併（"業務合併"）進行自我評估。此處所包含的信息不應被視為全包，且公司、Pubco、Tactical或Cohen Company Capital Markets 一部分J.V.b. Financial Group, LLC（"cohen"）或其各自的關聯方、控制人、官員、董事、員工或代表，均不對本簡報中所含信息的準確性、完整性或可靠性做出任何明示或暗示的陳述或保證。本簡報的任何部分均不應成為任何合同、承諾或投資決策的基礎或依賴。您應諮詢您自己的顧問及稅務和財務顧問，了解本簡報中所描述事項的法律及相關事項，並在接受本簡報的過程中，確認您並不依賴此處所含的信息作出任何投資決策。讀者不應在作出任何投資或進行投資決策時，依賴任何其他人士、公司或企業（包括但不限於cohen或其任何關聯方、控制者、官員、董事或員工）所作的任何聲明、陳述或保證。公司、Pubco、Tactical或cohen，或其各自的關聯方、控制人、官員、董事、員工或代表，對於本簡報中所列的任何信息或任何讀者所採取或未採取的行動，包括在公司、Pubco或Tactical的任何投資或是否進行投資的決定，均不承擔責任。本簡報包含各方的專有和機密信息，並將始終屬於各方。讀者同意，通過接受本簡報的交付，不使用本簡報或其內容於任何目的，除非經各方明確授權。讀者亦承認，本簡報中包含的信息具有初步性，並可能隨時變更，任何此類變更無論是單獨還是總體上，都可能是重要的。各方保留更新或補充本簡報中所含任何信息的權利，但明確否認有此義務。附加信息 與業務合併相關，各方已準備好Pubco向美國證券交易委員會（"SEC"）提交登記聲明，采用F-4表格（"登記聲明"）。登記聲明包含Pubco的初步代理聲明/招股說明書，並在登記聲明被宣告生效後，公司將向其股東郵寄包含關於業務合併的最終代理聲明/招股說明書的登記聲明，Tactical將準備並郵寄有關業務合併的資訊通函給其股東。本簡報不包含應考慮的所有信息，與業務合併相關，且不應替代公司、Pubco或Tactical可能與SEC或加拿大證券管理局（"CSA"）不定期提交的任何代理聲明、登記聲明、代理聲明/招股說明書、資訊通函或其他文件。公司和Tactical的投資者及股東以及所有其他有興趣的人被強烈建議在登記聲明發佈時仔細及全面地閱讀任何登記聲明、登記聲明的任何修訂或補充，以及公司、Pubco或Tactical與SEC或CSA文件中與業務合併有關的其他文件，因為這些文件將包含重要信息。公司和Tactical的投資者和股東以及其他所有有興趣的人將能夠免費獲得登記聲明和公司、Pubco或Tactical向SEC提交的其他文件，通過SEC維護的網站www.sec.gov和通過CSA的SEDAR+網站www.sedarplus.ca獲得。任何在此描述的證券投資尚未得到SEC或其他任何監管機構的批准或不批准，亦未經任何機構對發行的優點或所含信息的準確性或充分性進行評估。任何相反的聲明都是犯罪行為。無要約或招攬 此簡報不構成(a) 對任何證券或與業務合併有關的代理、同意、投票、批准授權的招攬；(b) 任何證券的出售，要約的招攬，或購買任何證券的建議；或(c) 對貸款、相關的資金安排、承銷或購買或作為任何交易的代理或顧問的要約或承諾，或承諾資本，或參與任何交易策略，也不構成在任何不合法的司法管轄區內銷售證券的要約或招攬，未經在該司法管轄區下的證券法進行登記或合格。除非通過符合美國1933年證券法（及其修正案）的招股說明書，或相應的豁免，否則不得進行證券的要約。招攬參與者 公司、Pubco及Tactical及部分各自的董事和高層管理人員，可能被視為與業務合併的代理招攬的參與者。公司董事及高管的資料可在截至2023年12月31日的財年，提交給SEC的年報Form 10-k中找到，該報告於2024年7月1日提交。Tactical董事及高管的資訊可在其於2023年10月26日提交給CSA的管理資訊通函中找到。根據SEC或CSA的規定，可能被視為業務合併招攬參與者的人的資訊，包括其直接或間接的利益描述，無論是以證券持有還是其他方式，將在登記聲明及其他相關資料中列出，當它們提交給SEC或CSA時。這些文件可免費獲取，上述來源提供。前瞻性聲明 本簡報包含根據美國《1995年私營證券訴訟改革法案》"安全港"條款的某些前瞻性聲明。這些前瞻性聲明通常通過"相信"、"預測"、"預期"、"預計"、"估計"、"意圖"、"策略"、"未來"、"機會"、"計劃"、"潛力"、"預測"、"可能"、"可能會"、"應該"、"將"、"會"、"將會是"、"將會繼續"、"很可能導致"，以及相似的表達來識別及其各自的負面形式。這些前瞻性聲明包括但不限於有關戰術業務；業務合併的完成或利益的預計時間表或各方成功完成業務合併的可能性或能力；戰術的隱含企業價值；公司或Tactical的費用及盈利預測；未來業務及財務成果對Pubco和Tactical的預期；Pubco預期的股權結構；規定的影響；計劃的產品及服務；業務策略及計劃；未來運營的各方管理目標；市場規模及增長機會；競爭優勢；以及科技及市場趨勢。這些聲明基於各種假設，無論是否在本簡報中標識，基於戰術及公司的管理層的當前預期，並非對實際表現或結果的預測。這些前瞻性聲明的目的僅為說明，並不旨在作為，且不得依賴於作為任何保證、保證、預測或確定的事實或概率的聲明。前瞻性聲明是基於當前預期及假設的對未來事件的預測、計劃和其他聲明，並受到可能導致戰術、Pubco或公司活動或結果與任何前瞻性聲明所表達的顯著不同的風險和不確定性的影響，包括：(a) 國內和國際商業、 市場、 財務、 政治及法律條件變化；(b) 業務合併完成的可能性，包括業務合併可能由於提供業務合併的最終書面協議中的一個或多個截止條件未能及時滿足或放棄而無法完成的風險，或各方股東所需的批准或任何適用的監管批准未獲得；(c) 業務合併未能及時或根本無法完成的風險，這可能會對戰術或公司的證券價格產生不利影響；(d) 可能針對各方或其各自的董事或高管在宣布業務合併後提起的任何法律程序的結果；(e) 根據適用法律或法規需要或合適的對業務合併提案結構的變更，或作為獲得業務合併所需的適用的監管批准的條件；(f) 無法實現業務合併的預期利益；(g) 可能無法根據對各方滿意的條件或金額完成任何PIPE融資；(h) 可能導致業務合併的最終書面協議終止的任何事件、變更或其他情況的出現；(i) 國內合併結束後Pubco滿足股票交易所上市標準的能力；(j) 公司和Tactical在業務合併完成之前滿足股票交易所上市標準的能力；(k) 業務合併的公告或懸而未決對證券價格、商務關係、戰術或公司的當前計畫和運營的影響；(l) 與戰術業務推出及預期業務里程碑的時間有關的風險；(m) 業務合併對戰術或Pubco業務及運營的競爭影響；(n) 戰術業務所需的原材料供應短缺；(o) 設施的建設和運營延遲；(p) 公司公眾股東提出的贖回請求的數量；(q) 相關法律或法規的變更；(r) 與戰術增長策略的可行性有關的風險，包括相關能力及執行其業務策略的能力；(s) 各方對增長及預測的財務結果的預測及面對基礎假設的滿足或滿足；(t) 各方可能受到其他經濟、商業及/或競爭因素或不利的宏觀經濟條件影響的可能性，包括通脹、供應鏈延遲和利率上升；(u) 由於業務合併而可能對戰術管理的時間造成干擾；(v) 戰術或公司的財務狀況、業績、運營或前景的重大不利變化的潛在發生；(w) 與業務合併相關的成本；以及(x) 在各方與SEC或CSA文件中定期描述的其他風險和不確定性，或在與業務合併相關的情況下，向有興趣的人士另外提供的風險和不確定性。

免責聲明3 上述列表並非盡數，且新風險可能不時出現。如果這些風險中的任何一種出現，或者雙方的假設證明不正確，實際結果可能與這些前瞻性陳述所隱含的結果大不相同。許多因素可能導致實際未來事件與本報告中的前瞻性陳述大不相同。目前Tactical和公司可能不知道的其他重要風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果不同，而且Tactical和公司目前認為這些風險和不確定性微不足道。您應仔細考慮公司年度報告表10-k、季度報告表10-q中描述的風險和不確定性，以及公司不時向美國證券交易委員會提交的其他文件，以及Tactical不時向加拿大證券管理局提交的文件。這些文件識別和處理了導致實際事件和結果可能大不相同的其他重要風險和不確定性。前瞻性陳述僅於其作出之日起生效。讀者應注意不要過分依賴前瞻性陳述，且Tactical和公司假設不需要更新或修訂這些前瞻性陳述，除非依法要求。Tactical和公司均不保證Pubco或Tactical將達到其預期。財務信息除非另有規定，本介紹中包含的財務信息和數據均為未經審計，不符合美國證券交易委員會要求（包括X號規定），並且需經過審計委員會的審計，涉及年度數據，並需經過審計師審核，涉及季度數據。因此，此類信息和數據可能不包括在註冊申報書中，可能需要進行調整，或者可能以不同方式呈現。您應該查閱公司和Tactical的經審計的財務報表，這些將包括在註冊申報書中。非公認會計原則財務對策本介紹包括未按照普遍公認會計原則（“GAAP”）呈現的財務指標。非GAAP財務指標不是根據GAAP的財務績效衡量指標，可能不包括在理解和評估Tactical的財務結果中重要的項目。您應該明白，在本介紹中呈現這些指標的方式可能無法與其他公司使用的同樣標題的指標相比較。因此，不應僅將這些指標的呈現視為孤立的，或視為應用GAAP下的淨利潤、營運現金流或其他盈利能力、流動性或績效指標的替代品。雙方認為，非GAAP財務指標提供了關於Tactical財務狀況和營運結果的某些財務和業務趨勢的有用信息。雙方認為，非GAAP財務指標的使用為投資者提供了評估Tactical的持續營運結果和趨勢，以及與其他類似公司的財務指標進行比較的一個額外工具。非GAAP財務指標受到固有限制，因為它們反映了管理層對於決定這些非GAAP財務指標中排除或包括哪些費用和收入的判斷。沒有提供預期的非GAAP財務指標之調解，且未能提供將此類排除在非GAAP財務指標之外的某些項目合理計算或預測，由於相同原因，公司無法解決此無法提供的信息的潛在重要性，這可能對未來結果具有重大影響。財務預測信息公司或Tactical各自獨立的審計師尚未就其包括在此介紹中的相關信息進行審計、研究、審查、編制或執行任何程式，因此，他們沒有就此作出意見或提供任何其他形式的保證。這類信息構成前瞻性陳述，不應依賴其作為未來結果的必然指標。在此介紹中，某些上述的財務預測信息是為了與歷史數據進行比較而提供的。財務預測信息的假設和估計內在地不確定，受到許多重大商業、經濟和競爭性風險和不確定因素的影響，可能導致實際結果與財務預測信息不同。因此，無法保證該等信息是否能指示Pubco或Tactical的未來績效，實際結果是否與該等信息中呈現的結果大不相同。包括財務預測信息在此介紹中，不應被視為是任何人的陳述，即該等信息所呈現的結果將會實現。商標本介紹包含了Tactical和其他公司的商標、服務標誌、商號和版權，這些是其各自擁有者的財產。僅為方便起見，本介紹中的商標、服務標誌、商號和版權可能在不使用™、℠、©或®符號的情況下列出或顯示，但這些參照並不意味著任何方式上，各自當事方不會在適用法律下充分主張，以及其相關所有者（如有）的權利或這些商標、服務標誌、商號和版權的權利。在本介紹中使用或展示任何第三方的商標、服務標誌、商號或版權，並不意味著與Tactical之間的關係，也不意味著Tactical對該等商標、服務標誌、商號或版權的贊助或支持。

今天的演講者 4 Jeet Basi 總裁兼執行主席 Tactical Resources Ranjeet Sundher 首席執行官兼董事 Tactical Resources Steven Handwerker 財務長 Plum Acquisition Corp. III Kanishka Roy 首席執行官 Plum Acquisition Corp. III 選擇公司經驗

關鍵投資亮點 5 稀土元素 (REEs) 採礦資產和公司 在美國專注地理位置的強大地位 重要的地緣政治和供應含義 減少對中國的依賴，以獲得半導體、新能源車、愛文思控股機器人以及最重要的國防所需的REEs 德克薩斯州現有的操作礦場，已證實的REEs 尾礦已提取 展示的測試結果顯示潛在的未來成功 基於既定先例和較低的初始資本支出以達到初始生產，有強大且令人信服的財務上升潛力 專注的管理團隊，具有良好的記錄 深厚的行業經驗和可觀的板塊專業知識

Tactical Resources 總覽 介紹影片

通脹減少法案 (5) 為關鍵元素的國內生產創造具體的激勵措施和分配 2022年美國能源創新法案 (4) 包括“負責任的國內資源生產以滿足關鍵礦產需求” 2020年拜登總統在國防生產法案第303節下宣布REEs生產“對國家安全至關重要” 2019年內部部門 (2) 將REEs分類為關鍵礦產 2018年地緣政治元素突顯了REEs的重要性 ~900磅 ~5,200磅 ~9,200磅 美國國防部尋求建立'礦 - 磁鐵'供應鏈以獲取稀土材料 選定軍事武器系統的稀土元素使用 (1) 大量政府支持以確保關鍵金屬 (1) 美國國防部，“國防部希望建立'礦 - 磁鐵'供應鏈以獲取稀土材料”，2024年。 (2)關鍵礦產最終名單 2018年，內部部門通知，2018年。 (3) 拜登引用冷戰法規以增強關鍵礦產供應，紐約時報，2022年。 (4) Murkowski, Manchin介紹美國能源創新法案，Energysenate.gov，2020年。 (5) 2022年通脹減少法案 - 能源部 - 2022年。 F - 35 阿利伯克DDG - 51 驅逐艦 維吉尼亞級潛艇

Significant Global Demand for Rare Earth Elements 8 The race to produce rare earth elements January 5, 2024 DOD Looks to Establish 'Mine - to - Magnet' Supply Chain for Rare Earth Materials March 11, 2024 Beijing says state owns China's rare earth metals July 1, 2024 The U.S. Wants a Rare - Earths Supply Chain. Here’s Why It Won’t Come Easily April 25, 2023 119 387 Global Demand for NdFeb Magnets is Expected to Grow Dramatically (1) (thousands, in Tonnes) 750 2020A 2030E 2050E Over 40 Kilotons of Unmet REEs Demand Forecasted by 2035 (3) Secondary Supply Unmet Demand Primary Supply (Existing and Likely Additional Supply) 62 78 106 139 24 28 36 42 20 40 86 107 162 221 2030E 2035E Estimated Demand for Neodymium and Praseodymium Oxides (in Kilotons) 2021A 2025E (1) Federal Register, “Publication of a Report on the Effect of Imports of Neodymium - Iron - Boron (NdFeB) Permanent Magnets on the National Security: An Investigation Conducted Under Section 232 of the Trade Expansion Act of 1962, as Amended”, 2023. (2) Kleinman Center, “The Not - So - Rare Earth Elements: A Question of Supply and Demand“, 2021. (3) Detry, et al. BCG “Five Steps for Solving the Rare - Earth Metals Shortage”, 2023. 80% 20% China Other USA’s Reliance on China for REEs Imports (2) 2021 Supplier Distribution for Rare Earth Element Imports

Rare Earth Elements Power Our Modern Economy 9 • Rare Earth Elements are a group of 17 elements that are critical for modern technologies • China produces ~70% of global Rare Earth Elements causing North America to have a vulnerability and over - reliance on this supply chain (1) • Canada and U.S. have designated Rare Earth Elements as critical minerals and in February 2021, an executive order was signed to secure the U.S. domestic supply chain • Bipartisan legislation was introduced in the U.S. Senate in January 2022 to force defense contractors to stop buying Rare Earth Elements from China by 2026 NORTH AMERICA NEEDS AN ALTERNATIVE SOURCE OF RARE EARTH ELEMENTS (1) USGS - Mineral Commodity Summaries 2024, page 145. (2) Chart - U.S. Geological Survey, Mineral Commodity Summaries, January 2023. Rare Earth Elements serve as indispensable components in a wide range of industries Rare Earth Elements are Critical to the Economy China’s Share of U.S. Rare Earth Elements Imports 1,000 11,940 2,800 25,590 5,400 29,000 12,000 2,300 82,000 14,000 94% Yttrium Rare Earths compounds and metals Bismuth Antimony Arsenic Germanium Gallium Barite Graphite natural Tungsten 74% 65% 63% 57% 54% 53% 38% 33% 29% Total U.S. Imports In metric tons (2)

戰術的關鍵戰略企業支柱 10 解鎖清潔技術 稀土元素解決方案對於確保北美的戰略未來至關重要 以美國為重心的德克薩斯州項目以增加美國的供應 清潔加工 以清潔技術為驅動，專注於減少碳足跡和水資源消耗 愛文思控股項目 具有潛在短期和快速推進生產選擇性的項目

德克薩斯州基於 100% 的北美稀土元素 11 (1) 德克薩斯州鐵路委員會數據 2018 - 2024.. 採礦友好的德克薩斯州 在過去六年中已授予超過50,000個許可證 (1) 鄰近的圓頂項目距離高峰項目只有2英里 廣泛的基礎設施 方便的高速公路及鐵路通行 美國戰略場地位置 286英畝 3個採礦租約

高峰項目 - 西耶拉布蘭卡採石場概覽 12 採礦 裝載 運輸 1 ƒ 粉碎 2 ƒ 粉碎 2” 筛網 ¾” 筛網 粗骨料 大堆存放 大尺寸 小尺寸 戰術的加工廠 細料堆存 粗骨料作為鐵路軌道的基礎 SBQ的收入流 長期存儲 SBQ零價值 目前戰術的原料來源 潛在未來的開發 重要的現有基礎設施支持 短期生產潛力 — 只剩下一個步驟即可提取和生產稀土材料 — SBQ流程表 SBQ 現行操作

高峰項目 – 清潔加工潛力 13 初步提取結果 過程比較 • 三個複合樣品，30 - 60 - 微米磨碎大小目標 • 直接浸出可行性和最大提取潛力評估 • 初步稀土元素（TREE）及釔（Y）提取水平範圍在88% - 93% • 世界上少數幾個極其稀有的硬岩直接浸出項目之一 • 測試工作合格人員（QP）確認 直接浸出提取可行性簡化整體加工 注意：僅供示範用途；實際邊界可能有所不同。 根據NI 43 - 101定義的合格人員為Norman Chow，P. Eng.，是Tactical Resources的顧問，已審查並批准本介紹中的技術冶金信息。 根據NI 43 - 101定義的合格人員為Roy Eccles，P. Geo, 是Tactical Resources的顧問，已審查並批准本介紹中的技術地質信息。 準備的原料 直接浸出升級和純化 沉澱和乾燥 混合稀土產品 傳統稀土加工潛力 高峰項目 稀土加工 混合稀土產品

Future Workflow In Progress Project Timeline Expectations 14 Complete Legal due diligence and commercial discussions • Preliminary quarry tailings offtake • Verification • Sampling • Survey of materials Initiated Technical Workplan • Engage metallurgical consultant & lab • Amended tailings offtake and quarry purchase agreement 43 - 101 Completed • Compilation of metallurgical results • Geology results • Independent QP’s Initial Scoping Study – Peak Project • Initial independent scoping study compiling metallurgy, geology & initial project value pathways Design & Engineering • Demo plant construction • De - risking, execution decision Plant Construction • Plant construction and plant commissioning Preliminary Economic Assessment PEA/PFS • Pilot testing • Unit economics • Flowsheet optimization • Initial production models Start - Up Facility • Commercialization

Transaction & Valuation Overview

Illustrative Transaction Overview Transaction Highlights Deal Structure • Tactical Resources shareholders rolling 100% of their equity and are expected to have a pro - forma equity ownership of 80.5% Valuation • Transaction implies $60200萬pro - forma fully - diluted enterprise value – Tactical Resources implied pre - money equity value of $50000萬Financing • SPAC Sponsor intends to help raise up to $3000萬through a mix of available financing sources Pro - Forma Ownership (2) Implied Sources & Uses Pro - Forma Ownership 1 2 ($ millions) Uses $500.0 Equity to Tactical Resources Cash to Balance Sheet Transaction Expenses $530.0 Total Pro - Forma Valuation 62.1 PF Shares Outstanding 10.0 Share Price 621.3 PF Equity Value (19.5) ( - ) PF Net Debt (1) 601.8 PF Enterprise Value 1 2 3 ($ millions) Sources $500.0 Tactical Resources Rollover Equity $30.0 SPAC Cash and Available Financing Sources $530.0 Total 16 $ millions, except for Share Price % Own. Shares (million) 80.5% 50.0 Equity to Tactical Resources 4.8% 3.0 SPAC Shareholders and Available Financing Investors 12.8% (3) 7.9 SPAC Sponsor 1.9% 1.2 (4) Capital Advisors Assumptions: • Assumes company is delivered on a cash free, debt free basis. • 6210萬pro - forma shares outstanding at $10.00 per common share. • Transaction expenses are an estimate and subject to change. (1) Net debt of ($19.5M) assumes the company is delivered on a cash free, debt free basis and receives $1950萬of proceeds from this transaction. (2) Excludes impact of public and private placement warrants (struck at $11.50); excludes shares and options to be issued as part of a new long term incentive plan. (3) Includes 200萬escrowed shares that will be used to incentivize investors or forfeited. (4) Tactical will issue 120萬 shares to its investment bankers in connection with the Transactions. 4 3 4

$602 $4,953 $3,077 $1,697 $645 $494 $237 $0 $1,000 $2,000 $3,000 $4,000 $5,000 $6,000 來源：彭博數據截至2024年11月5日。選擇可比項目 – REE資產 17 市值（百萬美元） 開發商 製造商

㾐 㾐 㾐 強有力的法域 㾐 X 㾐 簡單的冶金 㾐 X 㾐 簡單的地質 X 㾐 㾐 現有基礎設施 X 㾐 㾐 初步營運許可證 X 㾐 㾐 原材料供應 X 㾐 㾐 活躍的礦業地點估值基準比較 – 可比資產 18 來源：Pitchbook數據截至2024年8月21日。.

戰術資源亮點 19 距德克薩斯州埃爾帕索東南68英里 公司背景 位置 概述 峰項目 加拿大溫哥華 總部 2021年簽署峰項目協議 2022年完成峰項目NI 43-101 / Sk-1300技術報告 正在運行的礦業作業 西耶拉布蘭卡採石場 豐富的地址 西耶拉布蘭卡地質複合體 稀有硬岩直接浸出項目 初步採石場營運許可證已到位 廣泛的基礎設施包括公路及鐵路

關鍵收穫 20 稀土元素（REE）礦業資產和公司 在美國地理重點下的強大地位 重要的地緣政治和供應影響 降低對中國稀土的依賴，對半導體、新能源車、愛文思控股、以及最重要的國防至關重要 德克薩斯州的現有運營礦山擁有經證實的稀土尾礦已被開採 顯示的測試結果展示未來成功的潛力 有強勁和引人注目的財務潛力 基於既定先例和低初始資本支出來達到初步生產 由經驗豐富的管理團隊提供支持，擁有良好的過往記錄 深厚的行業經驗和可觀的行業專業知識

問與答環節 感謝您

附錄

經驗豐富的管理團隊 23 Kuljit（Jeet）Basi 總裁兼執行主席 Alnesh Mohan 致富金融(臨時代碼) Ranjeet Sundher 首席執行官暨董事 • 擁有25年以上成功開發私營和上市公司的經驗 • 擁有全球礦業公司的15年以上技術領導經驗的礦業專業人士 • 曾擔任紐曼北美的高級顧問 • 具有20年以上金融和高管角色的專業人士，在多個上市和私營公司擁有豐富的經歷，且曾擔任多個上市礦業公司的財務長

Rare Earth Elements Overview 24 Compositio n End Markets (3) Cerium (Ce) Lanthanum (La) Neodymium (Nd) Praseodymium (Pr) Samarium (Sm) Europium (Eu) • Light rare earths represent the lanthanides, the rare earth elements with the chemical group with the lowest atomic numbers ‒ Used in cell phones, electric cars, medical equipment, wind turbines, data storage systems, permanent magnets, etc. (1) • Heavy rare earth metals are less common and many of the elements within the group face shortages as demand outpaces supply (2) ‒ Used in hybrid cars, fiber optics, and medical devices (1) Ytrrium (y) Dysprosium (Dy) Gadolinium (Gd) Erbium (Er) Ytterbium (Yb) Holmium (Ho) Terbium (Tb) Lutetium (Lu) Thulium (Tm) (1) Rare Earth Metals: Heavy vs. Light (Investing News – Rare Earth Investing News). (2) The Not - So - Rare Earth Elements: A Question of Supply and Demand - Kleinman Center for Energy Policy, 2021. (3) An Elemental Issue – The United States Army, 2019. LIGHt HEAVY

U.S. Based Operations Create Significant Advantages 25 More Secure, Independent Supply Chains Key Benefits of Reduced Dependence on China’s REEs Supply (4) Insulation From Foreign Export Controls Domestic Satisfaction of Mineral Demand for Key U.S. Sectors Diminished Chinese Pricing Power (1) U.S. Department of Defense, “DOD Looks to Establish ‘Mine - to - Magnet’ Supply Chain for Rare Earth Materials, 2024. (2) Department of Energy Office of Fossil Energy and Carbon Management, Developing a Domestic Supply of Critical Minerals and Materials, 2024. (3) Congressman Eric Swalwell, “Swalwell and Reschenthaler Introduce Bill to Incentivize American - Made Rare Earth Magnets Critical for a Modern, Clean Energy Economy”, 2021. (4) Carnegie Endowment For International Pace, “The U.S. Military and NATO Face Serious Risks of Mineral Shortages”, 2024. Department of Defense ~$45000萬in Grants Since 2020 “DOD’s strategic investments are…a clear signal to private capital that the time is right to build additional resiliency.” – Acting Deputy Secretary of Defense for Industrial Base Resilience (1) U.S. Congress Bipartisan Support & Legislation “The production of Rare Earth Elements will spur new economic opportunities for American workers while enhancing national security.” – Representative Guy Reschenthaler (PA - 14) (3) Department of Energy ~$4100萬in Grants Since 2021 “The nation’s domestic supply of these critical minerals…is not only essential to the way we live, but fuels America’s economic growth.” – U.S. Department of Energy Office of FECm (2)

Sierra Blanca 場地概覽 26 • 與 Sierra Blanca Quarry (SBQ) 的協議，允許以支付費用的方式進入並擁有優先購買選擇權，以取得可能富含稀土概念的尾礦物料，此外還包括對更廣泛的 SBQ 營業租約的收購選擇權，包括採礦作業 • Sierra Blanca Quarry 目前正在運營，為聯合太平洋鐵路生產填充材料 • 目前的 Peak 項目計劃包括推進取樣和測試計劃，以評估稀土元素的機會潛力 • Peak 項目和 Round Top 位於同一地質複合體 286 英畝 3 矿业租约 主要亮點 主要統計數據

Sierra Blanca Quarry 概覽 (續) 27 現有的細料 存料堆 來自持續的 活動開採 操作 整個 SBQ 營業及採礦租約 注意：僅為示意用途；實際邊界可能有所不同。 嚴謹的三級購買協議有潛力提供逐步增值

• 位於德克薩斯州埃爾帕索東南68英里，距離 Round Top 稀土元素項目東南兩英里，由美國稀土運營 • 位於活動中的 Sierra Blanca Quarry (SBQ) 內 • 與 SBQ 簽訂協議 - 可從已開採尾礦中提取 - 獨家購買 Peak 項目的所有礦業租約的選擇權 • Peak 項目位於 Sierra Blanca 龍門岩的西北側，主要由第三紀的流紋岩斑岩組成；稀土元素礦物在流紋岩單元中的黑雲母內出現 Peak 項目概覽 28 Peak 是全球僅幾個稀土硬岩直接浸出可提取項目之一 (1) 來源：Cyprus Sierra Blanca, Inc. (1988)。 概覽 未分割的沉積物 Campagrande 形成 Buda 石灰岩 Cox 砂岩 Etholen 變質岩 Finlay 形成 火成侵入岩 Triple Hill Little Blanca Little Round Top Texan Mountain Quitman Mountains Sierra Blanca Round Top 岩石單元 準新堆積物 第三紀 第四紀 白堊紀 Sierra Blanca 山脈是一系列五座火山峰或穹丘，由過量的流紋岩和流紋岩斑岩龍門岩置於 Trans - Pecos 岩漿省的西側鈣鹼性地帶 (1)

取樣結果 29 注意：僅供說明之用；實際邊界可能會有所不同。根據NI 43 - 101定義的合格人員為Norman Chow，P. Eng.，是Tactical Resources的顧問，已審核並批准本簡報中的技術冶金信息。根據NI 43 - 101定義的合格人員為Roy Eccles，P. Geo，是Tactical Resources的顧問，已審核並批准本簡報中的技術地質信息。40個在SBQ資產上收集的野外樣本，Pk - 1到Pk - 40 主要亮點 • 全面的取樣活動，用於金屬含量和變異性的初步評估 • 廣泛的取樣覆蓋，平衡詳細的分析方法 • 地質和空間上穩健 • 涵蓋了現有採石場運營的關鍵區域 • 合格人員（QP）驗證

初步測試的主要收穫 30 • 幾乎所有稀土元素（REEs）在每個樣本中檢測到的富集數量 • 樣本之間稀土元素的品級變化極低 • 極具同質性的礦化和金屬分佈 • 低鈾和鈦含量 • 合格人員（QP）驗證稀土元素（ppm）La Ce Pr Nd Sm Eu Gd Tb Dy Ho Er Tm Yb Lu 40 35 30 25 20 15 10 5 0 同質且一致的品級分佈簡化了項目開發主要收穫測試結果注意：僅供說明之用；實際邊界可能會有所不同。根據NI 43 - 101定義的合格人員為Norman Chow，P. Eng.，是Tactical Resources的顧問，已審核並批准本簡報中的技術冶金信息。根據NI 43 - 101定義的合格人員為Roy Eccles，P. Geo，是Tactical Resources的顧問，已審核並批准本簡報中的技術地質信息。

樣本特徵化 REEs承載與運輸 基準規模浸出測試 精細顆粒REEs和鋰萃取 大宗規模浸出測試 粗顆粒REEs和鋰萃取 渗透性測試 水力導電性與岩土工程桌面基準和範圍研究潛在的關鍵增值途徑 初步財產工作計劃與綜合技術研究 31 Q1 2025 目標完成目前冶金測試工作正在進行中

估值基準 - EV/資源 32 WA1資源尚未發布稀土元素資源估計 來源：截至2024年5月11日的公司簡報和報告，彭博。開發者 生產商 $1,341 $1,077 $668 $538 $140 $0 $200 $400 $600 $800 $1,000 $1,200 $1,400 $1,600 $753 平均EV（美元）/ 資源（噸TREO）倍數

風險因素 本節總結了可能影響公司、Pubco或Tactical運營的某些風險，並不詳盡。下述風險以及在公司年報和公司、Pubco及Tactical將向SEC及CSA提交的文件中列出的更廣泛的風險因素清單，並不是公司、Pubco及Tactical面臨的唯一風險。額外的風險可能在本簡報日期之後出現或變得重要。這些風險，無論是個別的還是同時發生，可能會顯著影響公司、Pubco或Tactical的業務、運營和財務結果，以及它們各自證券的價格。 與業務合併相關的風險 • 事件、變化和情況可能超出公司、Pubco或Tactical的控制，可能會導致與業務合併相關的談判和最終書面協議的終止。 • 預期業務合併的完成將受到一些條件的約束，其中一些條件將超出公司、Pubco和Tactical的控制，包括公司和Tactical股東的批准。如果這些條件未能滿足或被豁免，業務合併可能不會發生。 • 在業務合併等待期間，Tactical的運營可能會根據提供業務合併的最終書面協議的條款受到限制。 • 公司的某些高管和董事可能存在利益衝突，可能影響或曾影響他們支持或批准業務合併，而不顧投資者的利益，或在判斷Tactical是否為公司初始業務合併的合適目標時。 • 如果公司尋求股東對業務合併的批准，其贊助商和管理團隊成員已同意無論其公眾股東投票如何，都將投票支持該業務合併。 • 公司和Tactical都將在業務合併中產生顯著的交易成本。 • 無法保證對與業務合併相關的登記聲明的SEC審查的開始或完成的時間，或任何其他監管文件的提交，這將影響業務合併的關閉時間。 • 通過業務合併形成的公司（例如與Pubco的業務合併）的證券，可能會經歷價格的重大下跌。 • 如果公司被認定為根據《投資公司法》為投資公司，則必須制定繁重的合規要求，其活動將受到嚴重限制，結果可能需要清算、贖回和清盤。 • 如果公司未能在規定的時間內完成業務合併或任何其他業務合併，則公司除為結束而停止所有運營外，將贖回公司的A類普通股並清算。 • 業務合併的公告可能會干擾Tactical與其供應商、商業夥伴及其他的關係，以及其運營結果和業務。 • 法律或法規的變更，或未能遵守任何法律或法規，可能會對公司或Tactical的業務產生不利影響，包括它們各自完成業務合併的能力。 與持有Pubco普通股相關的風險 • 在業務合併完成後，Pubco普通股可能無法持續提供活躍的交易市場，以為股東提供足夠的流動性，並可能導致Pubco普通股的股價產生重大波動。 • Pubco普通股的所有權集中於公司和Tactical的高級管理人員及其關聯者手中，可能會阻止新投資者影響重大公司決策。 • Pubco在融資、收購、投資、激勵計劃或其他情況下發行額外股份將稀釋所有Pubco股東的股份。 與贖回相關的風險 • 無法保證公司股東決定贖回其A類普通股以獲取公司信託賬戶比例部分的決定將對股東帶來經濟利益。 • 未能遵循贖回要求可能會阻止公司股東贖回其A類普通股以獲取公司信託賬戶的比例部分。 • 如果第三方對公司提出索賠，則公司信託賬戶中的所得可能減少，贖回公司股東將獲得的每股贖回金額可能低於每個公共股份的10.00美元。 與Tactical的業務和行業相關的風險 • Tactical的運營歷史有限，無法保證Tactical能夠在德克薩斯州Hudspeht縣的Sierra Balance Quarry（“峰值項目”）或其他項目上商業開發其項目或未來實現盈利。 • 峰值項目的勘探和開發尚未開始。一旦開始勘探和開發，無法保證Tactical能夠創造利潤。如果Tactical無法產生利潤，則可能不得不停止運營。 • 用於啟動和提升峰值項目的實際資本需求可能與Tactical當前的估計有重大變化，在這種情況下，Tactical可能需要籌集額外資金，這可能會延遲峰值項目並對其業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

風險因素 • 如果Tactical無法獲得額外資金以資助未來的勘探和開發工作，則其業務可能會受到不利影響。 • Tactical可能會受到稀土元素（"REEs"）需求和價格波動的負面影響。 • Tactical業務的成功部分取決於現有和新興產品中REEs的增長使用。 • 全球REEs產品供應的增加、傾銷、掠奪性定價及其他旨在抑制Tactical競爭對手進一步下游整合的策略可能會對Tactical的盈利能力產生重大不利影響。 • 如果Tactical無法與所開採的REEs的替代品競爭，其產生的收入能力將減少。 • 礦石資源和儲量的估算可能會變化。報告的材料量是基於報告日期可得的地質、商業和技術信息，按其性質是不完整的。隨著新信息的出現，某些礦石儲量和採礦計劃的經濟可行性可能會重新評估，並可能帶來重大影響（正面或負面）。 • Tactical面臨許多操作風險，包括影響Peak Project的停電或短缺；原材料成本上升或供應有限；交通或其他服務中斷；水源獲取；對REEs的估算不確定性；勞動事項/勞動關係；網絡安全漏洞；以及/或環保、社會和治理事項。 • 水資源價格的上漲可能對Tactical的未來經營成本、財務狀況以及開發和運營礦山的能力產生負面影響。 • Tactical依賴關鍵人員的成功來推動其業務。關鍵人員的流失或雇用無效人員可能對Tactical的運營和盈利能力造成負面影響。 • 如果Tactical未能維持令人滿意的勞動關係，其盈利能力可能會受到不利影響。 • 技術人員的短缺可能進一步增加經營成本，這可能對Tactical的營運結果產生重大不利影響。 • 由於礦產開採涉及的危險，Tactical在進行業務時可能會承擔責任或損失的風險。 • Tactical在一個競爭激烈的行業中運作，行業整合可能導致競爭進一步加劇。 • Tactical可能無法將與客戶進行的稀土產品銷售的商業討論轉變為合同，這可能對其業務、財務狀況和營運結果造成重大不利影響。 • Tactical需要加工REEs以符合嚴格的規格，以向客戶提供持續高質量的產品。無法完善REEs提取過程以滿足客戶規格可能會對Tactical的業務、財務狀況和營運結果產生重大不利影響。 • Tactical面臨與複雜的監管、合規和法律環境相關的成本和風險，可能會因法律、行業標準和監管要求的變化而受到不利影響。 • Tactical的資源開發活動受政府法規及政治環境變化的影響，包括對於所需許可證的問題。 • Tactical可能面臨與氣候變遷相關的某些監管和財務風險。 • 社會和環保活動可能對Tactical的勘探和開發活動產生負面影響。 • Tactical將認真調查所有有關采礦權和計劃的所有權標題事宜，但可能會受到未探測到的標題缺陷和其他第三方對其權益的主張的影響。 • Tactical的設施或運營可能會受到其無法控制的事件的負面影響，例如自然災害、戰爭、健康流行病或大流行病。 • 货币波動可能會導致意外損失，並可能對Tactical的業務、財務狀況和營運結果產生重大不利影響。 • Tactical依賴資訊科技系統，這些系統面臨網絡威脅、干擾、損壞和故障。34