附註99.2

未經審計的綜合合併財務數據

The following unaudited pro forma condensed combined statement of operations for the year ended December 31, 2023 is presented to give effect to the transactions contemplated by the Merger and Reorganization Agreement (the ValenzaBio Merger Agreement), dated December 20, 2022, by and among ACELYRIN, INC. (the Company or ACELYRIN), ValenzaBio, Inc. (ValenzaBio), WH1, INC. (Merger Sub I), WH2, LLC (Merger Sub II) and Seller Representatives LLC (Seller LLC). The ValenzaBio Merger Agreement contemplated, among other things, the merger of Merger Sub I with and into ValenzaBio, with ValenzaBio as the surviving entity and continuing as a direct, wholly owned subsidiary of the Company (the First Merger), and promptly thereafter, the merger of ValenzaBio with and into Merger Sub II, with Merger Sub II as the surviving entity and continuing as a direct, wholly owned subsidiary of the Company (the Second Merger) (collectively, the Acquisition). The Acquisition closed on January 4, 2023 (the Closing Date). On the Closing Date, the Company (i) issued 18,885,731 shares of its common stock and paid $7,663 in cash to one non-accredited investor in exchange for 100% of the outstanding common stock of ValenzaBio and (ii) assumed options of ValenzaBio option holders who entered into consulting agreements with the Company, which became options for the purchase of an aggregate of 1,249,811 shares of the Company’s common stock upon the closing of the Acquisition on January 4, 2023. Outstanding shares and options were exchanged at an exchange ratio of 0.8027010-for-one.

The Acquisition is reflected in the pro forma condensed combined statements of operations in accordance with Financial Reporting Standards Board (「FASB」) Accounting Standards Codification (「ASC 805」), 商業組合, 和FASB ASC 350, 無形資產– 商譽及其他公司確定此次收購應作爲資產收購進行會計處理，考慮到所收購的全部資產的公允價值是否主要集中在單一資產或資產組中，以及公司是否獲取了能夠顯著促進創造產出的實質性流程。

未呈現合併後的形式資產負債表，因爲該收購反映在公司截至2023年12月31日的歷史資產負債表中，該資產負債表在公司的年度報告中， 10-K 截至2023年12月31日的財年的形態報告中，已提交給證券交易委員會（SEC）於 2024年3月28日（2023年 10-K). 未經審計的形式合併的經營報告表截至2023年12月31日的財年，假設收購在2023年1月1日關閉，並基於和源於ACELYRIN截至2023年12月31日的合併經營和綜合虧損信息，包括在2013年10-K 以及ValenzaBio在2023年1月1日至2023年1月4日期間的運營信息源自ValenzaBio的會計記錄。收購的ValenzaBio業務的運營在2023年1月4日之後體現在ACELYRIN的合併運營和綜合損失報表中。

未經審計的臨時合併運營報表是根據《條例》第11條準備的。 根據1933年證券法第210部分17 C.F.R.設定 並不一定表明未來期間合併運營的預期結果或如果公司和ValenzaBio於2023年1月1日爲合併公司時實際會實現的結果。未經審計的臨時合併運營報表未考慮當前財務狀況、監管事項、經營效率或與收購相關的其他節省或費用的潛在影響。未經審計的臨時合併運營報表中也不包括任何整合成本。對未經審計的臨時合併運營報表的調整所依據的假設和估計在附註中描述，附註應與未經審計的臨時合併運營報表以及包含在2023年中的公司歷史基本報表和附註一起閱讀。 10-K 以及包含在公司當前報告附錄99.1中的ValenzaBio歷史基本報表和附註。 Form 8-K上的業務報告 本未經審計的臨時合併運營報表作爲附錄99.2附上。

未經審計的預算簡明聯合利潤表

截至2023年12月31日的年度報告（以千美元計）

(以千爲單位，除每股數據外)

 

		ACELYRIN				ValenzaBio來自 2023年1月1日到 2023年1月4日				註釋				Pro Forma 合併
營業費用
研發費用		$	355,886			$	1,020				3			$	356,906
General and administrative		$	66,178				1,771				3				67,949
總運營費用			422,064				2,791								424,855
運營損失			(422,064	)			(2,791	)							(424,855	)
衍生品分段負債的公允價值變動		$	10,291				—								10,291
利息收入		$	30,555				2								30,557
其他費用淨額		$	(423	)			—								(423	)
淨損失		$	(381,641	)		$	(2,789	)						$	(384,430	)
每股淨虧損
基本和攤薄		$	(5.43	)										$	(5.47	)
計算每股淨虧損時使用的加權平均股份
基本和稀釋			70,249,580												70,249,580

請參見附帶的「未經審計的備考合併運營報表說明。」

未經審計的備考合併說明

合併財務信息

1. ValenzaBio收購的描述

2022年12月20日，公司簽署了ValenzaBio合併協議以收購ValenzaBio。爲計劃中的ValenzaBio收購，公司在2022年11月成立了兩個全資子公司，WH1, Inc.和WH2 LLC。通過 two-step 合併和重組，WH1 Inc.與ValenzaBio合併，WH1 Inc.不再存在，然後ValenzaBio與WH2 LLC合併，WH2 LLC作爲ValenzaBio的法律繼承者繼續存在，因此ValenzaBio成爲公司的全資子公司（「收購」）。收購於2023年1月4日完成（「交割日」）。

ValenzaBio是一傢俬營公司，開發治療自身免疫和炎症性疾病的療法。此次收購增加了公司的資產組合，包括lonigutamab和 SLRN-517。

出於會計目的，該交易根據財務會計標準委員會（「FASB」）的會計標準分類（「ASC」）805被視爲資產收購， 企業合併 與FASB ASC 350， 無形資產-商譽及其他, 在考慮到所收購資產的公允價值是否主要集中於單一資產或資產組，以及公司是否收購了能夠顯著貢獻於產出創造能力的實質性流程後，

作爲對價，公司向ValenzaBio的股東發行了18,885,731股其A類普通股，其中2,013,673股由Seller LLC保留，以應對收購後的費用和一般賠償，自交割日期（「保留釋放日期」）起12個月內使用，並向一位 非認證的 投資者。此外，需向Seller LLC支付10萬元的現金，以支付與收購相關的Seller LLC的費用和支出，任何未使用的金額將在Seller LLC完成職責後儘快釋放給ValenzaBio的股東。公司還發生了120萬美元的收購相關費用，這些費用已納入總對價並資本化爲已收購資產。

公司接管了與公司簽訂諮詢協議的部分ValenzaBio期權持有人的期權，這些期權在2023年1月4日的收購完成時成爲公司A類普通股總計1,249,811股的購買期權。接管的期權在2023年3月31日全部歸屬。每個接管的期權可在以下時間內行使：(i) 期權持有人與公司的持續服務終止後12個月，或(ii)該接管期權的原到期日期。

尚未完成的ValenzaBio股份已按上述期權的兌換比例轉換爲公司的A級普通股。 兌換比例爲0.8027010對一。

公司同意向某些前ValenzaBio員工支付約510萬美元的遣散費，總計爲三至18個月（具體取決於這些員工的職位和任期），自交割日起算。 在收購過程中，公司與Pierre Fabre Medicament SAS（Pierre Fabre）談判並修訂了自2023年1月4日起生效的許可和商業化協議。與該修訂相關，公司向Pierre Fabre支付了1000萬美元的 不可退還的許可 費用。

2. 呈現基礎

未經審計的 pro forma 合併損益表是公司根據法規第11條編制的。 S-X的規定 The pro forma condensed combined statement of operations reflects transaction accounting adjustments management believes are necessary to present fairly the Company’s pro forma results of operations for the period indicated.

The unaudited pro forma condensed combined statement of operations for the year ended December 31, 2023 is based upon and derived from the historical financial information of the Company and ValenzaBio and is presented as if the Acquisition had occurred on January 1, 2023.

3. Pro Forma Notes

The following amounts represent expenses that are included in the Company’s unaudited condensed combined results for the year ended December 31, 2023 and that are not expected to recur in the Company’s statement of operations beyond 12 months after the date of the acquisition.

 

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The estimated fair values of the 收購中 research and development assets lonigutamab and SLRN-517 分別爲1.148億美元和820萬美元。公司認爲收購的資產沒有替代的未來用途，因此確認了全部金額爲1.231億美元。

 

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1000萬美元的額外研發費用與協議的修訂有關，這是與收購相關的費用。

 

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310萬美元的研發費用和270萬美元的營業費用與收購後對(i) 1,249,811股公司普通股所假定的期權相關，金額爲490萬美元，(ii) 未歸屬的ValenzaBio員工的期權，這些員工未與公司簽訂諮詢協議，在交割時加速支付，金額爲90萬美元，以及(iii) 38,000美元的現金支付。

 

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250萬美元的研發費用和240萬美元的營業費用與對所有ValenzaBio前員工的遣散費義務的公允價值相關，支付時間爲交割日起三到十八個月。

 

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90萬美元的研發費用和160萬美元的營業費用相關於：(i) 50萬美元的基於股票的補償費用，記錄在研發費用中，130萬美元記錄在營業費用中，涉及被沒收和取消的創始人期權和限制性普通股，以及未與公司簽訂諮詢協議的員工的加速期權，(ii) 與在收購關閉時支付給所有員工的獎金相關的40萬美元記錄在研發費用中，30萬美元記錄在營業費用中，涉及的稅費。