附件99.1
ESS科技公司宣佈2024年第三季度財務業績
安裝並投入使用第二個能源中心
俄勒岡州威爾遜維爾2024年11月13日，ESS科技公司（「ESS」，「ESS, Inc.」或「公司」）（紐交所: GWH），領先的長週期能源儲存系統（LDES）製造商，服務於商業和公用事業規模應用，今日宣佈截至2024年9月30日的第三季度財務業績。
「ESS的核心投資理念依然堅如磐石 - 我們面臨着龐大且重要的新興市場機遇，客戶群有着一流的前瞻性思維，擁有一項不斷創新、受知識產權保護的可擴展技術，專門爲他們提供服務。」 我們在關鍵運營計劃上繼續取得強勁進展，但面臨延遲收入增長的挑戰。 我們的澳大利亞合作伙伴已經取得了與主要公用事業公司簽訂合同的巨大成功，並獲得資金用於在昆士蘭州建立工廠，以滿足對長週期儲能的高需求。 然而，這些資金完成的延遲影響了我們在Q3無法出貨並記錄已建成單位的營業收入。 我們正在收到付款並正在出貨，因此我們對能在第四季度完成這一項目感到樂觀，再加上EC產品出貨，預期將帶來900萬至1100萬美元的年度營業收入，實現有意義的年度增長，” ESS首席執行官Eric Dresselhuys表示。 “在運營方面，我們爲波特蘭通用電氣的第一個能源中心運營穩定可靠，並且我們成功地在同一地點建造並測試了我們的第二個EC產品。 我們一直從這些單位中獲取寶貴的見解 – 從建造到測試再到運營 – 以進一步改進我們的流程和設計，爲我們的EC產品的擴產做準備。 爲滿足更廣泛的公用事業行業的需求而進行了優化的我們的EC產品可以提供與我們的能源倉庫相同的佔地面積的兩倍容量。 在擴大規模以滿足更廣泛的公用事業行業需求的優化部署下，我們的EC產品可以提供與我們的能源倉庫相同佔地面積雙倍的容量。 在我們擴大業務、高效管理資源並推動盈利的過程中，我們繼續積極進行成本降低活動。
最新業務亮點
•ESS於2024年11月1日與美國進出口銀行EXIm簽署了信貸協議，以前宣佈的5000萬美元資金包的第一個2000萬美元資金額爲美國製造更多計劃提供支持，成爲首家得到EXIm支持的儲能製造商。這筆資金爲長期、低息、非稀釋性資本，用於擴大製造能力的融資。更多詳情請參閱公司於2024年11月5日提交給證券交易委員會（「SEC」）的形式8-k的當前報告。
•我們已經爲波特蘭通用電氣建造並安裝了第二個能源中心，目前正在測試。預計在第四季度交付最終成果給波特蘭通用電氣。我們已開始製造，並計劃在2024年第四季度開始發運我們的第一批商業EC產品。
•ESS於2024年8月23日進行了1比15的翻轉拆股，此前於3月收到了紐約證券交易所的掛牌通知，以達到紐約證券交易所的掛牌要求，並使公司繼續作爲一家上市公司進行經營。
電話會議詳情
ESS將於2024年11月13日星期三下午5:00（EST）舉行一個業績會，討論截至2024年9月30日的第三季度財務結果。感興趣的各方可以從下午5:00開始加入此次業績會。
於2024年11月13日星期三下午5:00（EST），通過撥打美國（833）470-1428號碼的電話，或者對於國際呼叫者，撥打+1（404）975-4839並輸入會議ID 385282，可以加入ESS將舉行的電話看漲。電話重播將持續到2024年11月20日，美國境內電話請撥打（866）813-9403，國際呼叫者請撥打+1（929）458-6194，會議ID爲356245。 業績會的現場網絡直播可在ESS投資者關係網站http://investors.essinc.com/上觀看。
關於此次看漲的重播可通過網址http://investors.essinc.com/觀看。
關於ESS，Inc。
ESS Inc.（紐交所：GWH）是領先的長時鐵流能源存儲解決方案製造商。ESS成立於2011年，旨在通過更持久的能源存儲安全、可持續地加速去碳化進程。利用易獲得的鐵、鹽和水，ESS鐵流技術實現能源安全、可靠性和適應性。我們構建靈活的存儲解決方案，使客戶能夠在不中斷供電的情況下滿足不斷增長的能源需求，最大化多餘能源的潛在價值。欲了解更多信息，請訪問www.essinc.com。
使用非 GAAP 財務指標
在本新聞稿和隨附的業績會中，公司包括非美國通用會計準則（Non-GAAP）營業費用和調整後EBITDA（Adjusted EBITDA），這是公司在按照美國通用會計準則（U.S. GAAP）呈現其結果的基礎上使用的非美國通用會計績效措施。根據SEC規則的要求，公司在此提供了這些非GAAP財務措施與本新聞稿和隨附的業績會中所包含的與GAAP最直接可比度的措施做出的調解說明。公司管理層認爲Non-GAAP營業費用和調整後EBITDA在評估其營業績效方面是有用的，並且這些措施類似於公開上市的美國公司報告的措斡，同時也經由證券分析師、機構投資者和其他關注方在分析運營績效和前景時定期使用。通過提供這些非GAAP措施，公司管理層意圖爲投資者提供公司利潤性能在相應期間的有意義、一致的比較。調整後EBITDA不意在替代淨收入/淨虧損或任何美國通用會計準則財務措施，而且在計算時，可能無法與其他公司或同一行業內、跨行業內其他公司表現相似、同樣名稱的績效措施相比較。此外，非GAAP營業費用並無意替代GAAP營業費用或任何美國通用會計準則財務措施，而且在計算時，可能無法與其他公司或同一行業內、跨行業內其他公司表現相似、同樣名稱的績效措施相比較。
公司將非GAAP毛利率定義爲銷售價格減去直接人工、直接材料和其他直接成本，包括45X先進製造業生產稅收抵免的好處。公司將非GAAP營業費用定義爲根據管理層確定的股權激勵和其他特殊項目對GAAP營業費用進行調整，因爲它們不是業務運營的指標。公司將調整後的EBITDA定義爲淨利潤減去利息、其他非營業費用或收入、所得稅（受益）、折舊和攤銷前以及根據管理層確定的股權激勵和其他特殊項目進行進一步調整，包括但不限於對與債務和股權交易相關的某些金融負債的公允價值調整，因爲這些並不代表業務運營。
前瞻性聲明
本通信包含某些前瞻性聲明，包括有關ESS及其管理團隊對未來的期望、希望、信念、意圖或戰略。"預期"、"相信"、"繼續"、"可能"、"估計"、"期望"、"打算"、"可能"、"潛在"、"預測"、"規劃"、"可能"、"將會"等類似表達可能會識別前瞻性聲明，但缺乏這些詞並不意味着一項聲明不具有前瞻性。前瞻性陳述的例子包括，但不限於，關於公司製造計劃、公司的訂單和銷售流水線、公司執行訂單的能力、公司有效管理成本的能力、公司與其澳大利亞合作伙伴的關係以及EC產品的開發和商業化等方面的聲明。這些前瞻性聲明基於ESS當前對未來發展及其對ESS潛在影響的期望和信念。許多因素可能導致本通信中前瞻性聲明中的實際未來事件與之不符。不能保證"
未來影響ESS的發展將會是我們預期的那些。這些前瞻性陳述涉及多個風險、不確定因素（其中一些超出ESS的控制範圍）或其他假設，可能導致實際結果或業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異，其中包括但不限於持續的供應鏈問題；公司製造業務中的延遲、中斷或質量控制問題；公司能否聘請、培訓和留住足夠數量的製造業員工；與公司產品的發貨和安裝相關的問題；與客戶對公司產品的接受有關的問題；與公司與第三方合作伙伴關係有關的問題；通貨膨脹壓力；客戶項目的政府資金損失風險；與籌集額外資本相關的問題；以及公司需要實現顯著的成本削減和業務增長以實現持續、長期盈利能力。除法律要求外，ESS不承擔更新或修訂任何前瞻性陳述的義務，無論是否出於新信息、未來事件或其他原因。
聯繫人
投資者：
Erik Bylin
investors@essinc.com
媒體:
摩根·皮茨
503.568.0755
Morgan.Pitts@essinc.com
來源： 愛聲科技控股有限公司
ESS科技公司。
簡明利潤表和綜合損失
(未經審計)
(以千爲單位，除每股數據外)
截至9月30日的三個月。 | 截至9月30日的九個月。 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入: | ||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 355 | $ | 1,544 | $ | 2,911 | $ | 4,741 | ||||||||||||||||||
| 4 | 1 | 534 | $ | 3 | ||||||||||||||||||||||
| 總營業收入 | 359 | 1,545 | 3,445 | $ | 4,744 | |||||||||||||||||||||
| 營收成本 | 12,741 | 10,183 | 35,615 | 10,183 | ||||||||||||||||||||||
| 毛利潤（損失） | (12,382) | (8,638) | (32,170) | (5,439) | ||||||||||||||||||||||
| 營業費用 | ||||||||||||||||||||||||||
| 研發 | 2,684 | 1,609 | 9,066 | 38,790 | ||||||||||||||||||||||
| 銷售和營銷 | 2,529 | 2,056 | 7,274 | 5,648 | ||||||||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | 6,087 | 5,831 | 17,791 | 16,963 | ||||||||||||||||||||||
| 總營業費用 | 11,300 | 9,496 | 34,131 | 61,401 | ||||||||||||||||||||||
| 營業損失 | (23,682) | (18,134) | (66,301) | (66,840) | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入淨額 | 807 | 1,155 | 3,097 | 3,737 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股權證債務重估收益 | 343 | 344 | 459 | 917 | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 | 39 | 17 | 2 | 738 | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入總額，淨額 | 1,189 | 1,516 | 3,558 | 5,392 | ||||||||||||||||||||||
| 淨損失和綜合損失歸普通股股東 | $ | (22,493) | $ | (16,618) | $ | (62,743) | $ | (61,448) | ||||||||||||||||||
| 基本和稀釋每股淨損失 | $ | (1.90) | $ | (1.59) | $ | (5.35) | $ | (5.93) | ||||||||||||||||||
| 基本和稀釋每股計算中使用的加權平均股數 | 11,814,580 | 10,471,738 | 11,722,378 | 10,358,503 | ||||||||||||||||||||||
ESS科技公司
簡明資產負債表
(未經審計)
(以千爲單位，股份數據除外)
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 12,822 | $ | 20,165 | |||||||
| 限制性現金，流動資產 | 906 | 1,373 | |||||||||
| 應收賬款淨額 | 413 | 1,990 | |||||||||
| 短期投資 | 42,292 | 87,899 | |||||||||
| 存貨 | 7,037 | 3,366 | |||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 5,084 | 3,305 | |||||||||
| 總流動資產 | 68,554 | 118,098 | |||||||||
| 房地產和設備，淨額 | 19,857 | 16,266 | |||||||||
| 無形資產-淨額 | 4,723 | 4,923 | |||||||||
| 經營租賃使用權資產 | 1,853 | 2,167 | |||||||||
| 限制性現金，非流動資產 | 947 | 945 | |||||||||
| 其他非流動資產 | 763 | 833 | |||||||||
| 總資產 | $ | 96,697 | $ | 143,232 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債: | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 10,937 | $ | 2,755 | |||||||
| 應計及其他流動負債 | 10,178 | 10,755 | |||||||||
| 應計產品保修 | 3,298 | 2,129 | |||||||||
| 經營租賃負債，流動負債 | 1,631 | 1,581 | |||||||||
| 遞延收入，流動 | 6,034 | 2,546 | |||||||||
| 流動負債合計 | 32,078 | 19,766 | |||||||||
| 非流動經營租賃負債 | 451 | 957 | |||||||||
| 遞延收入，非流動 | — | 3,835 | |||||||||
| 遞延營業收入，非流動資產-關聯方 | 14,400 | 14,400 | |||||||||
| 普通股認股權負債 | 458 | 917 | |||||||||
| 其他非流動負債 | 109 | — | |||||||||
| 負債總額 | 47,496 | 39,875 | |||||||||
| 股東權益: | |||||||||||
特許股票（面值$0.0001；覈准發行2億股，截至2024年9月30日和2023年12月31日未發行和流通股） | — | — | |||||||||
普通股（面值$0.0001；覈准發行10億股，截至2024年9月30日和2023年12月31日分別發行和流通股爲11,882,581和11,614,127股） | 1 | 1 | |||||||||
| 額外實收資本 | 808,100 | 799,513 | |||||||||
| 累積赤字 | (758,900) | (696,157) | |||||||||
| 股東權益合計 | 49,201 | 103,357 | |||||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | 96,697 | $ | 143,232 | |||||||
ESS科技公司
現金流量簡明報表
（未經審計）
（以千爲單位）
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動現金流量： | |||||||||||
| 淨損失 | $ | (62,743) | $ | (61,448) | |||||||
| 調整爲淨損失到經營活動現金流量淨使用： | |||||||||||
| 折舊和攤銷 | 3,302 | 3,187 | |||||||||
| 非貨幣利息收入 | (2,094) | (2,438) | |||||||||
| 非現金租賃費用 | 1,000 | 916 | |||||||||
| 以股票爲基礎的補償費用 | 8,538 | 7,673 | |||||||||
| 庫存減值及無法取消的採購承諾損失 | 5,170 | 11,422 | |||||||||
| 普通股權證債務公允價值變動 | (459) | (917) | |||||||||
| 其他非現金（收益）支出，淨額 | 311 | (34) | |||||||||
| 運營資產和負債的變化： | |||||||||||
| 應收賬款淨額 | 1,352 | 3,874 | |||||||||
| 存貨 | (9,768) | (13,132) | |||||||||
| 預付款項和其他資產 | (1,709) | 3,701 | |||||||||
| 應付賬款 | 5,671 | 275 | |||||||||
| 應計負債及其他負債 | (219) | (4,305) | |||||||||
| 預計產品保修責任準備 | 1,169 | 993 | |||||||||
| 遞延收入 | (122) | 12,532 | |||||||||
| 營業租賃負債 | (1,142) | (1,050) | |||||||||
| 用於經營活動的淨現金 | (51,743) | (38,751) | |||||||||
| 投資活動現金流量： | |||||||||||
| 購買固定資產 | (3,823) | (4,209) | |||||||||
| 到期和購買短期投資淨額 | 47,709 | 20,208 | |||||||||
| 投資活動提供的淨現金流量 | 43,886 | 15,999 | |||||||||
| 籌集資金的現金流量： | |||||||||||
| 發行普通股和普通股期權的收益，扣除發行成本淨額 | — | 27,132 | |||||||||
| 應付短期借款的償還 | — | (1,733) | |||||||||
| 來自行權期權的收益 | 80 | 236 | |||||||||
| 員工股票購買計劃捐贈所得 | 214 | 332 | |||||||||
| 回購股份用於員工所得稅預提 | (245) | (165) | |||||||||
| 其他，淨額 | — | (214) | |||||||||
| 籌資活動產生的現金淨額 | 49 | 25,588 | |||||||||
| 經營性現金流淨額 | (7,808) | 2,836 | |||||||||
| 期初現金、現金等價物及受限制的現金 | 22,483 | 36,655 | |||||||||
| 期末現金、現金等價物及受限制的現金 | $ | 14,675 | $ | 39,491 | |||||||
ESS科技股份有限公司。
現金流量表摘要（續）
(未經審計)
(以千計)
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 補充現金流信息披露： | |||||||||||
| 經營租賃支付的現金包括在經營活動中使用的現金中 | $ | 1,306 | $ | 1,246 | |||||||
| 非現金投資和融資交易 | |||||||||||
| 購買的固定資產和設備包括在應付賬款、應計及其他流動負債中 | 2,844 | 747 | |||||||||
| 來自租賃修改的權用資產調整 | 686 | — | |||||||||
| 爲收購無形資產發行的普通股認股權證 | — | 4,990 | |||||||||
| 存貨和物業及設備之間的轉移淨額 | 1,051 | — | |||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 12,822 | $ | 37,173 | |||||||
| 受限現金，流動資產 | 906 | 1,373 | |||||||||
| 受限現金，非流動資產 | 947 | 945 | |||||||||
| 在現金流量表中顯示的現金、現金等價物和受限現金總額 | $ | 14,675 | $ | 39,491 | |||||||
愛文思控股有限公司
GAAP和非GAAP營業費用的調整
(未經審計)
(以千爲單位)
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 研發 | $ | 2,684 | $ | 1,609 | $ | 9,066 | $ | 38,790 | ||||||||||||||||||
| 較少：股票補償 | (614) | (278) | (1,923) | (2,401) | ||||||||||||||||||||||
| 非GAAP研發費用 | $ | 2,070 | $ | 1,331 | $ | 7,143 | $ | 36,389 | ||||||||||||||||||
| 銷售與市場營銷 | $ | 2,529 | 2,056 | $ | 7,274 | $ | 5,648 | |||||||||||||||||||
| 減少：股份補償 | (209) | (211) | (467) | (526) | ||||||||||||||||||||||
| 非通用會計原則的銷售和市場營銷 | $ | 2,320 | $ | 1,845 | $ | 6,807 | $ | 5,122 | ||||||||||||||||||
| 總部和行政管理費 | $ | 6,087 | $ | 5,831 | $ | 17,791 | $ | 16,963 | ||||||||||||||||||
| 減少：股份補償 | (1,306) | (1,522) | (4,280) | (3,868) | ||||||||||||||||||||||
| 根據非GAAP的一般管理費用 | $ | 4,781 | $ | 4,309 | $ | 13,511 | $ | 13,095 | ||||||||||||||||||
| 總營業費用 | $ | 11,300 | $ | 9,496 | $ | 34,131 | $ | 61,401 | ||||||||||||||||||
| 減少：股份補償 | (2,129) | (2,011) | (6,670) | (6,795) | ||||||||||||||||||||||
| 非GAAP總營業費用 | $ | 9,171 | $ | 7,485 | $ | 27,461 | $ | 54,606 | ||||||||||||||||||
ESS科技公司。
將GAAP淨損失調解爲調整後EBITDA
（未經審計）
（以千爲單位）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (22,493) | $ | (16,618) | $ | (62,743) | $ | (61,448) | ||||||||||||||||||
| 利息收入淨額 | (807) | (1,155) | (3,097) | (3,737) | ||||||||||||||||||||||
| 股票-based薪酬 | 2,658 | 2,889 | 8,538 | 7,673 | ||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 781 | 1,082 | 3,302 | 3,187 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股認股權證債務重估的收益 | (343) | (344) | (459) | (917) | ||||||||||||||||||||||
| 環境、健康與安全合規估計 | 390 | — | 390 | — | ||||||||||||||||||||||
| 融資成本 | 983 | — | 983 | — | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入、淨額 | (39) | (17) | (2) | (738) | ||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | (18,870) | $ | (14,163) | $ | (53,088) | $ | (55,980) | ||||||||||||||||||