6-K 1 nufs3q24_6k.htm 6-K

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格6-K

根據1934年證券交易所法案第13a-16或15d-16條的要求，外國私營發行人報告

截至2024年11月

登記編號001-41129

nu holdings ltd

(根據章程指定的注冊人名稱)

Nu Holdings Ltd.

(將登記人姓名翻譯成英文)

Campbells Corporate Services 有限公司, Willow House四樓, Cricket Square, KY1-9010 大開曼, 開曼群島

+1 345 949 2648

(主要行政辦事處的地址)

請以勾選標記指示，公司會向何種檔案報告表20-F或表40-F？

20-F表格 (X) 40-F表格

憑藉確認標記指示，即現行通過提供本表格中包含的資訊同時向委員會根據1934年證券交易法第12g3-2(b)條規則提供資訊。

是否 (X)

內容

未經審計的中期簡明合併損益表
未經審計的中期簡明合併全面收益表
未經查核的中期簡明合併資產負債表
未經審計的中期簡明合併權益變動表
未經查核的中期簡明合併現金流量表

毕马威独立注册会计师事务所

建築師奧拉沃·雷迪格·德·坎波斯街105號，12樓 - A塔

04711-904 - 聖保羅/SP - 巴西

郵政信箱79518 - 郵遞區號04707-970 - 聖保羅/SP - 巴西

電話 +55 (11) 3940-1500

kpmg.com.br

獨立審計師對臨時簡明合併財務報表的審核報告

致董事會及股東

Nu Holdings Ltd.

開曼群島

介紹

我們已審閱Nu Holdings Ltd.（“公司”）截至2024年9月30日的伴隨中期簡明合併財務狀況表、中期簡明合併損益及全面收益表（涵蓋九個月和三個月），其股東權益變動和現金流量表（涵蓋九個月和三個月），以及中期簡明合併財務報表的附註。

管理層負責依據國際會計準則理事會（IASB）發布的IAS 34，‘中期財務報告’準則編製和呈現這些中期簡明合併財務報表。我們的責任是根據審閱結果對這些中期簡明合併財務報表表達結論。

審查範圍

我們是依據巴西和國際審閱準則（NBC TR 2410 - 對於該實體的中期資訊進行的審查，由獨立審計師執行 和ISRE 2410 - 由該實體的獨立審計師執行的中期財務資訊審查，其範圍顯著小於根據國際審計標準進行的審計，因此無法使我們獲得保證，使我們意識到所有在審計中可能識別的重大事項。因此，我們不表達審計意見。

KPMG獨立審計師有限公司，為一家巴西簡易合夥企業，責任有限，並且是KPMG全球獨立會員公司的成員，這些公司與KPMG國際有限公司有關，該公司是一家私營的責任有限公司。

KPMG獨立審計師有限公司，一家巴西有限責任公司，為KPMG全球組織中與KPMG國際有限公司相關的獨立會員公司的成員，該公司是一家按保證限制的英國私營公司。

結論

根據我們的審查，沒有任何事情引起我們的注意，使我們認為截至2024年9月30日的附隨中期濃縮合併財務報表在所有重要方面並未根據IAS 34，‘中期財務報告’編制。

聖保羅，2024年11月13日。

KPMG獨立審計師有限公司。

CRC 2SP-027685/O-0 F SP

羅德里戈·德·馬托斯·利亞

會計師 CRC 1SP252418/O-3

KPMG獨立審計師有限公司，為一家巴西簡單社會，責任有限且為KPMG全球獨立成員公司的成員，本所受KPMG國際有限公司授權，一家英國的私營有限責任公司。

KPMG獨立審計師有限公司，為一家巴西有限責任公司，是隸屬於KPMG國際有限公司的KPMG全球獨立成員公司的成員，該公司是一家受保証的英國私營有限責任公司。

未經審計的臨時合併損益表

截至2024年和2023年9月30日的三個和九個月期間

(以千美元為單位，除每股收益外)

		截至三個月的期間		截至九個月的期間
	註	09/30/2024	09/30/2023	09/30/2024	09/30/2023

利息收入及金融工具的收益（損失）	6	2,473,807	1,732,699	7,137,362	4,488,378
手續費及佣金收入	6	469,381	404,059	1,390,418	1,135,687
總營業收入		2,943,188	2,136,758	8,527,780	5,624,065
利息和其他金融支出	6	(760,959)	(537,649)	(2,086,865)	(1,431,287)
交易性費用	6	(59,454)	(56,774)	(186,712)	(152,349)
信用損失準備費用	7	(774,144)	(627,506)	(2,364,628)	(1,692,735)
提供的金融和交易服務總成本		(1,594,557)	(1,221,929)	(4,638,205)	(3,276,371)
毛利		1,348,631	914,829	3,889,575	2,347,694

營運費用
客戶支持與運營	8	(135,196)	(127,295)	(448,725)	(348,419)
一般及行政費用	8	(284,706)	(264,264)	(937,313)	(757,553)
行銷費用	8	(99,818)	(46,483)	(194,396)	(99,678)
其他收入（費用）	8	(105,121)	(65,242)	(281,393)	(162,893)
總營業費用		(624,841)	(503,284)	(1,861,827)	(1,368,543)

稅前利潤		723,790	411,545	2,027,748	979,151

所得稅
當前稅項	30	(335,468)	(307,248)	(1,174,519)	(776,183)
递延税款	30	165,064	198,739	566,243	466,685
所得税总额		(170,404)	(108,509)	(608,276)	(309,498)

本期利潤		553,386	303,036	1,419,472	669,653

每股盈餘 – 基本	9	0.1153	0.0638	0.2966	0.1416
每股盈餘 – 稀釋	9	0.1132	0.0624	0.2906	0.1381
加權平均流通股數 – 基本（以千股計）	9	4,797,673	4,752,303	4,786,440	4,730,812
加權平均流通股數 – 稀釋（以千股計）	9	4,889,409	4,856,845	4,883,866	4,848,203

附註是這些未經審核的中期簡明合併財務報表的不可或缺部分。

未經審核的中期簡明合併綜合收益表

截至2024年及2023年9月30日的三個及九個月期間

(以千美元計)

		結束於三個月的期間		結束於九個月的期間
	註	09/30/2024	09/30/2023	09/30/2024	09/30/2023

本期利潤		553,386	303,036	1,419,472	669,653

其他綜合收益：
公允價值變動的有效部分		1,798	11,729	77,423	27,414
重新分類至損益的公允價值變動		(18,005)	6,811	(42,374)	(8,612)
遞延所得稅		4,897	(4,222)	(7,495)	1,160
現金流避險	19	(11,310)	14,318	27,554	19,962

公允價值變動		26,858	2,903	17,308	11,407
遞延所得稅		(2,428)	(2,259)	(2,512)	(3,052)
以公允價值衡量並列入其他綜合收益之財務資產		24,430	644	14,796	8,355

外國實體的貨幣折算		44,382	(112,323)	(448,015)	138,892

可能在後續重新分類至損益的其他全面收益（損失）總額		57,502	(97,361)	(405,665)	167,209

公允價值變動 - 自我信用調整	20	(1)	(19)	(40)	49
不會在以後重新分類為損益的其他綜合收入（損失）總額		(1)	(19)	(40)	49
其他綜合損益(淨額)(稅後)		57,501	(97,380)	(405,705)	167,258
期內的綜合收入總額，稅後		610,887	205,656	1,013,767	836,911

附註為這些未經審計的中期簡明合併財務報表的不可分割部分。

未經審計的中期簡明合併財務狀況表

截至2024年9月30日和2023年12月31日

(以千美元計)

	附註	09/30/2024	12/31/2023

資產
現金及現金等價物	11	7,645,754	5,923,440
以公允價值計量並且其變動計入損益之金融資產		314,885	389,875
證券	12	119,281	368,574
衍生金融工具	19	195,272	20,981
信用卡操作的抵押品	23	332	320
以其他全面收益計量的公平價值金融資產		11,019,200	8,805,745
證券	12	11,019,200	8,805,745
攤銷後成本的金融資產		26,240,578	24,988,919
信用卡應收款	13	12,689,210	12,414,133
向客戶提供的貸款	14	4,939,376	3,202,334
在中央銀行的強制性及其他存款	15	6,800,215	7,447,483
其他應收款項	16	971,286	1,689,030
其他金融資產		180,827	131,519
證券	12	659,664	104,420
其他資產	17	667,126	936,209
递延税款贷项	30	1,898,399	1,537,835
租賃資產		23,606	30,459
資產、廠房和設備		29,873	39,294
無形資產	18	357,640	295,881
商譽	18	440,789	397,538
資產總額		48,637,850	43,345,195

未經審核的中期簡明合併財務狀況表

截至2024年9月30日及2023年12月31日

(以千美元計)

	註解	09/30/2024	12/31/2023

負債
公允價值計入損益的金融負債		624,468	242,615
衍生金融工具	19	142,105	28,173
合資格作為資本的工具	20	-	3,988
回購協議	21	482,363	210,454
以攤銷成本衡量的金融負債		38,374,202	34,582,759
存款	22	28,319,121	23,691,130
應付賬款	23	8,556,150	9,755,285
借款及融資	24	1,498,931	1,136,344
薪資、津貼及社會保險繳納		222,529	166,876
稅務負債		948,536	1,300,845
租賃負債		29,871	36,942
訴訟及行政程序準備金	25	21,716	8,082
已實現可延展收益	26	71,349	68,360
其他負債	27	700,831	532,331
負債總額		40,993,502	36,938,810

權益
股本	31	84	84
分享溢價儲備	31	5,045,986	4,972,922
累積收益	31	2,847,553	1,276,949
其他全面收益（損失）	31	(249,275)	156,430
權益合計		7,644,348	6,406,385
負債加股東權益總額		48,637,850	43,345,195

附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表的組成部分。

未經審計的中期簡明合併權益變動表

截至2024年及2023年9月30日的九個月份

(以千美元計)

		歸屬於母公司股東
					其他綜合收益（損失）
	附註	股份資本	股本溢價準備金	累計利潤	翻譯儲備	現金流量避險準備	財務資產以公允價值計入其他綜合收益	自有信貸重估準備金	總股本
截至2023年12月31日的結餘		84	4,972,922	1,276,949	135,497	12,417	7,998	518	6,406,385
期間利潤		-	-	1,419,472	-	-	-	-	1,419,472
股份基礎補償，扣除為員工繳稅而扣除的股份	10	-	-	150,022	-	-	-	-	150,022
發給供應商的股份	31	-	-	1,110	-	-	-	-	1,110
在業務收購中發行的股份		-	69,216	-					69,216
行使期權	31	-	3,848	-	-	-	-	-	3,848
其他全面收益，稅後	31
現金流量避險		-	-	-	-	27,554	-	-	27,554
公允價值變動 - 以公允價值變動計入其他綜合收益的金融資產		-	-	-	-	-	14,796	-	14,796
外國實體的貨幣換算		-	-	-	(448,015)	-	-	-	(448,015)
自有信用調整		-	-	-	-	-	-	(40)	(40)
2024年9月30日的余额		84	5,045,986	2,847,553	(312,518)	39,971	22,794	478	7,644,348

未經審核的中期簡明合併財務報表所有者權益變動表

截至2024年和2023年9月30日的九個月期間

(以千美金計)

		歸屬於母公司股東
					其他綜合收益（損失）
	附註	股份資本	股份溢價保留	累積收益（損失）	翻譯儲備	現金流量避險準備	財務資產以公允價值透過其他綜合收益計量	自有信用重估準備金	權益合計
截至2022年12月31日的結餘		83	4,963,774	64,577	(108,356)	(7,486)	(22,298)	489	4,890,783
本期利潤		-	-	669,653	-	-	-	-	669,653
以股份為基礎的補償，扣除為員工稅款保留的股份	10	-	-	132,050	-	-	-	-	132,050
發給服務提供者的股份	30 / 34	-	-	21,533	-	-	-	-	21,533
已發行股份	30	1	(1)	-	-	-	-	-	-
行使期權		-	8,041	-	-	-	-	-	8,041
其他綜合收入或損失，扣除稅款	30
現金流避險		-	-	-	-	19,962	-	-	19,962
公平價值變動 - 以公允價值計量的金融資產		-	-	-	-	-	8,355	-	8,355
外國實體的貨幣轉換		-	-	-	138,892	-	-	-	138,892
自有信貸調整		-	-	-	-	-	-	49	49
2023年9月30日賬戶餘額		84	4,971,814	887,813	30,536	12,476	(13,943)	538	5,889,318

隨附的備註是這些未經審計的中期精簡綜合財務報表的不可分割部分。

未經審計的中期精簡綜合現金流量表

截至2024年9月30日及2023年的九個月期間

(以千美元計)

	註	09/30/2024	09/30/2023

來自經營活動的現金流量
利潤與經營活動現金流的調和：
本期利潤		1,419,472	669,653
調整：
折舊和攤銷	8	56,067	46,350
信用損失準備費用	7	2,569,667	1,784,854
遞延所得稅	30	(566,243)	(466,685)
訴訟及行政程序的準備金		15,079	3,470
其他投資的未實現損失		-	21,720
金融工具未實現（利益）損失		(65,315)	42,995
利息累計		147,924	68,843
以股票為基礎的補償		224,766	168,970
其他		5,690	14,025
		3,807,107	2,354,195

營運資產和負債的變化：
證券		(2,626,719)	1,279,337
在中央銀行的強制存款及其他		672,489	(3,087,936)
信用卡應收款		(2,800,856)	(5,060,879)
其他資產		223,682	33,994
向客戶提供的貸款		(3,529,963)	(2,453,595)
其他應收款項		746,405	(1,086,236)
存款		4,808,325	3,326,450
應付網絡款項		(1,266,302)	943,798
已實現可延展收益		3,105	19,649
其他負債		701,421	632,384

支付利息		(87,840)	(64,962)
所得稅支付		(1,144,831)	(532,231)
收取之利息		1,522,924	2,255,730
經營活動產生的現金流量		1,028,947	(1,440,302)

	注意	09/30/2024	09/30/2023

投資活動產生的現金流量
資產、廠房和設備的收購（處置）		2,307	(15,453)
無形資產的收購（處置）及開發		(79,377)	(130,683)
子公司收購，扣除已取得之現金淨額		(5,637)	-
投資活動中使用的現金流量		(82,707)	(146,136)

財務活動中的現金流量
借款及融資所得	24	988,295	459,154
借款及融資支付	24	(580,642)	(46,339)
租賃付款		(5,209)	(5,535)
行使股票期權	31	3,848	8,041
來自融資活動的現金流入		406,292	415,321
現金及現金等價物變動		1,352,532	(1,171,117)

現金及現金等價物
現金及現金等價物 - 期初	11	5,923,440	4,172,316
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響		369,782	212,428
現金及現金等價物 - 期末	11	7,645,754	3,213,627
現金及現金等價物增加		1,352,532	(1,171,117)

非現金交易
發放給服務提供者的股份		1,110	21,533
於業務收購中發放的股份		69,216	-

隨附的附註是這些未經審核的臨時簡明合併財務報表的組成部分。

nu holdings ltd

截至2024年9月30日的未經審核臨時簡明合併財務報表

Nu Holdings Ltd.

未經審核臨時簡明附註

合併財務報表附註

(以千美元計，除非另有聲明)

1. 營運

Nu Holdings Ltd.（"公司"或"Nu Holdings"）於2016年2月26日根據開曼群島公司法成立為一家豁免公司。公司的註冊辦公室地址為威洛大廈，4^th 樓，克里克廣場，大開曼島 - 開曼群島。Nu Holdings目前沒有與客戶的營運活動。

公司的股份在紐約證券交易所（"NYSE"）以符號“NU”公開交易。公司持有多家運營實體的投資，截至2024年9月30日，其主要運營子公司包括：

●

Nu Pagamentos S.A. - 支付機構（“Nu Pagamentos”） 是一家間接子公司，註冊於巴西。Nu Pagamentos從事信用卡的發行與管理，以及通過預付帳戶進行支付轉帳，並作為合作夥伴或股東參與其他公司的業務。Nu Pagamentos的主要產品包括：(i) 一張Mastercard國際信用卡（在巴西發行，允許購買支付分期付款），完全通過智慧型手機應用程式進行管理，以及 (ii) "Conta do Nubank"，這是一款100%數位的智慧型手機應用程式，無需維護的預付帳戶，還包括傳統銀行帳戶的特徵，如電子轉帳和點對點轉帳（"PIX"）、繳費、通過24小時自動取款機網絡提款、即時支付、預付信用用於手機充值和類似於借記卡的預付卡。

●

Nu Financeira S.A. – SCFI（"Nu Financeira"）也是一家間接子公司，註冊於巴西，主要產品為個人貸款和零售存款。Nu Financeira為巴西客戶提供根據金額、條件和分期數量定制的貸款選擇，並透明地披露交易中涉及的任何費用，完全通過上述智慧型手機應用程式進行管理。貸款的發放、還款和提前還款可通過"Conta do Nubank"隨時進行，直接在應用程式中實現。此外，Nu Financeira還發行銀行存款收據（RDB），具備日常流動性和明確的到期日期，並通過"Conta do Nubank"提供給公司的客戶。因為逾期發票、分期帳單和循環信用，Nu Financeira還為Nu Pagamentos信用卡持有者提供信用。

●

Nu Invest Corretora de Valores S.A.（"Nu Invest"）是一家於2021年6月收購的間接子公司，註冊於巴西，並且是一家數位投資經紀商。

●

Nu 設備有限公司（"Nu DTVM"） 是一家間接子公司，在巴西執行證券經紀活動。

●

Nu México Financiera, S.A. de C.V., S.F.P.（"Nu Financiera"） 是一家註冊於墨西哥的間接子公司。Nu Financiera 從事信用卡的發行和管理，通過預付帳戶進行支付轉賬，並為墨西哥的客戶提供獲取貸款的可能性，此外還提供 "Cuenta Nu"，這是一個在智能手機應用中的100%數位帳戶，無維護費的預付帳戶，還包括傳統銀行帳戶的功能。它於2022年12月在墨西哥市場開始運營，目前主要產品為信用卡和存款。

Nu Holdings Ltd.

截至2024年9月30日的未經審核的中期簡明合併財務報表

●

Nu Colombia S.A.（"Nu Colombia"） 是一家間接子公司，總部設在哥倫比亞，與信用卡相關的業務於2020年9月啟動。於2024年1月，哥倫比亞金融監管局（"SFC"）批准了集團在哥倫比亞設立一家融資機構的請求，Nu Colombia Compañía de Financiamiento S.A（"Nu Colombia Financiamiento"）（"設立許可"）。"Cuenta Nu"於2024年3月在該國推出。

在這些未經審計的臨時簡明合併財務報表中，公司及其合併子公司統稱為“集團”或"Nu”。

公司的董事會於2024年11月13日授權發行這些未經審計的臨時簡明合併財務報表。

a) Nucoin

於2024年9月，公司宣布對Nucoin進行重新定位，作為為Nubank客戶開發的新忠誠計劃的一部分，這導致此前允許客戶買賣Nucoin的流動性池功能被終止。符合條件的客戶亦被告知，Nucoin可以暫時兌換某些加密資產。因此，集團記錄了4000萬美元，主要歸因於市場推廣費用，旨在重新定位Nucoin於新忠誠計劃內，以及800萬美元的某些資本化無形資產的減值，該無形資產與流動性池功能相關。由於流動性池的終止，Nucoin不再被歸類為SAb 121下的加密資產。

2. 遵守聲明

這些未經審計的臨時簡明合併財務報表未包括根據國際會計準則委員會（"IASB"）發佈的國際財務報告準則（"IFRS"）準備的完整財務報表所需的所有資訊。然而，已包括選定的簡明附註，以解釋自上次發布年度財務報表以來，對理解集團財務狀況和業績變化至關重要的事件和交易。

本集團的未經審核的中期簡明綜合財務報表已根據國際會計準則第34號 - 中期財務報告（IASb發布）編製。因此，本報告需與截至2023年12月31日的年度綜合財務報表（“年度財務報表”）一同閱讀。

a) 功能貨幣和外幣換算

i) Nu Holding的功能和報告貨幣

功能貨幣和外幣換算的呈現如下所述，並且適用於這些未經審核的中期簡明綜合財務報表。

Nu Holdings Ltd.

截至2024年9月30日的未經審核的中期簡明綜合財務報表

Nu Holdings的功能貨幣及這些未經審核的中期簡明綜合財務報表的報告貨幣為美國美元（ “US$”）。巴西運營實體的功能貨幣為巴西雷亞爾（ “BRL”），墨西哥實體的功能貨幣為墨西哥比索（ “MXN”），哥倫比亞實體的功能貨幣為哥倫比亞比索（ “COP”）。

外國子公司的財務報表若以非US$的功能貨幣計量，則將其轉換為US$，並且因將以其他功能貨幣計量的財務報表轉換為US$而產生的匯率差異，則在綜合綜合損益表（OCI）中確認為可在“外國實體的貨幣換算”內重分類至損益的項目。

b) 2024年採納的新或修訂的會計準則：

以下新或修訂的標準已由IASb發出，對這些未經審核的臨時簡明合併財務報表所涵蓋的期間生效，且沒有重大影響。

●

財務報表中的披露（對IAS 1的修訂）；

●

具有契約條款的非流動負債（對IAS 1的修訂）；

●

負債的分類為流動負債或非流動負債（對IAS 1的修訂）；

●

出售及租回的租約負債（對IFRS 16的修訂）；

●

供應商融資安排（對IAS 7和IFRS 7的修訂）。

c) 其他已發佈但尚未生效的新標準及詮釋：

●

財務報表的呈現與披露（IFRS 18）；

●

缺乏可交換性（對IAS 21的修訂）；

●

金融工具的分類和計量（對IFRS 7和IFRS 9的修訂）；

●

對IFRS會計準則的年度改進：

○

IFRS 1：首次採用者的對沖會計

○

IFRS 7: 除名的收益或損失

○

IFRS 7: 披露公允價值與交易價格之間的遞延差額

○

IFRS 7: 介紹及信用風險披露

○

IFRS 9: 租賃負債的承租人除名

○

IFRS 9: 交易價格

○

IFRS 10: 確定‘事實上的代理人’

○

IAS 7: 成本法

管理層並不預期上述修訂的採用將對集團的未經審核的中期簡明綜合財務報表產生重大影響，除了額外的披露外。

Nu Holdings Ltd.

截至2024年9月30日的未經審核的中期簡明綜合財務報表

3. 附錄合併的基礎

這些未經審核的中期簡明合併財務報表包含了Nu Holdings及所有由公司直接或間接控制的子公司的會計餘額。控制權的獲得是當公司擁有(i)對被投資者的權力；(ii)因參與被投資者而面臨或擁有可變回報的權利；以及(iii)可以利用其權力影響其利潤時。

如果事實和情況表明上述三個控制要素之一或多個發生變化，公司會重新評估其是否維持對被投資者的控制權。

子公司的合併始於公司獲得對其控制權，並在公司失去控制權時終止。在報告期間內獲得或處置的子公司的資產、負債、收入和費用，從公司獲得控制的日期起至公司停止控制該子公司的日期，均計入合併損益報表。

子公司的財務信息是針對與公司相同的期間準備的，並且採用了相同的會計政策。子公司的財務報表與公司的報表完全合併。因此，所有餘額、交易以及任何在合併實體之間產生的未實現收入和費用都在合併時被消除，外匯獲利和翻譯公司內部貸款的損失除外。利潤或虧損及其他綜合收益的每一組成部分均歸屬於母公司的股東和少數股權，視情況而定。

以下子公司是這些未經審核的中期簡明合併財務報表中最相關的實體：

實體

控制

主要活動

功能性货币

国家

對於總資本百分比的興趣

09/30/2024

12/31/2023

Nu Pagamentos S.A. - 支付機構（「Nu Pagamentos」）

間接的

信用卡和預付帳戶操作

BRL

巴西

100%

Nu Financeira S.A. – SCFI（「Nu Financeira」）

間接的

貸款業務

巴西雷亞爾（BRL）

巴西

100%

Nu Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios Ltda.（「Nu DTVM」）

間接的

證券分配

巴西雷亞爾

巴西

100%

Nu Invest Valores S.A ("Nu Invest")

間接

投資平台

巴西雷亞爾

巴西

100%

Nu México Financiera, S.A. de C.V., S.F.P.（"Nu Financiera"）

間接

多功能金融公司

墨西哥比索

墨西哥

100%

Nu Colombia S.A.（"Nu Colombia"）

間接

信用卡業務

康菲石油

哥倫比亞

100%

Nu Colombia 融資公司 S.A.（「Nu Colombia Financiera」）

間接的

多用途金融公司

COP

哥倫比亞

100%

Nu Pagamentos、Nu Financeira、Nu DTVm、Nu Invest 和 Nu Pay，巴西子公司，受到巴西中央銀行（「BACEN」）的監管； Nu Financiera，墨西哥子公司，受到墨西哥中央銀行（「BANXICO」）和墨西哥國家銀行及證券委員會（「CNBV」）的監管； Nu Colombia 融資，哥倫比亞子公司，受到工業及商業監督局（「SIC」）和哥倫比亞金融監督局（「SFC」）的監管；因此，存在一些監管要求，限制了集團自由地訪問和轉移資產到或從集團內這些實體之間及償還其他實體的負債的能力。

nu holdings ltd

截至2024年9月30日的未經審核的簡明合併財務報表

此外，該公司於2024年9月30日和2023年12月31日合併了投資基金，該基金由集團的公司持有重要或全部的權益，因而面臨可變回報的風險，並擁有控制該實體的權力來影響這些回報。

4. 重要會計政策

集團在編制這些未經審核的簡明合併財務報表時採用的主要會計政策與年報財務報表中採用和披露的政策一致，因此應該一起閱讀。

5. 重要的會計判斷、估計和假設

使用估計和判斷

財務報表的編制需要管理層的判斷、估計和假設，這些都會影響會計政策的應用以及資產、負債、收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計有所不同。估計和假設會定期進行審查，對估計的修訂會在前瞻性基礎上予以確認。

在編製這些未經審核的中期簡明合併財務報表時所使用的重要假設和估計與年報財務報表中採用的相同。

信用卡應收賬款和客戶貸款的金融工具信用損失

集團對信用卡應收賬款和客戶貸款的預期信用損失確認損失準備，代表管理層在每個報告日的最佳估計準備。

管理層對信用卡和貸款金額進行分析，以確定信用損失是否發生，並根據歷史和當前趨勢以及影響信用損失的其他因素評估準備金的充足性。

關鍵判斷領域

管理層在應用預期信用損失（"ECL"）準備金方法時做出的關鍵判斷包括：

違約定義；

用於宏觀經濟情景預測的前瞻性信息；

未來場景的概率權重；

信用風險的重大增加及信用卡壽命的定義；

回顧期，用於參數估算（違約概率 - PD，違約暴露 - EAD 及違約損失 - LGD）。

Nu Holdings Ltd.

截至2024年9月30日的未經審計的期間簡明合併財務報表

敏感性分析

截至2024年9月30日，信用卡應收款項及客戶貸款的預期信用損失準備金總額為美元3,279,005，其中美元2,526,394與信用卡應收款項有關，美元752,611與客戶貸款有關。預期信用損失準備金對其計算的方式、假設及估算非常敏感。主要假設之一是對宏觀經濟場景的概率加權，包括上行、基準和下行，因為信用損失準備金的賬面金額是根據這些場景的加權平均值來確定的。這些權重反映了管理層對當前及未來宏觀經濟環境的預期的認知，基於，但不僅限於，GDP、通脹、失業率和利率，並考慮到集團所運營的各個地區。下表顯示了根據這三個宏觀經濟場景的加權平均值計算的預期信用損失，如果管理層對每個宏觀經濟場景應用100%的加權，將會出現的預期信用損失。

	加權平均行使價格 CAD	看漲	基本情況	下跌風險

信用卡及貸款的預期信貸損失	3,279,005	3,074,242	3,255,980	3,583,744

6. 收入及相關開支

a) 利息收入及收益（損失）金融工具

	截至三個月的期間		截至九個月的期間
	09/30/2024	09/30/2023	09/30/2024	09/30/2023

利息收入 - 信用卡	966,663	679,746	2,935,375	1,721,297
利息收入 - 放貸	787,051	453,415	2,173,014	1,093,440
利息收入 - 以攤銷成本計算的其他資產	324,251	236,609	866,287	582,218
利息收入 - 其他應收款	73,117	111,465	254,659	295,045
利息收入及盈虧 - 按公允價值計算的金融工具	318,593	257,323	959,299	774,276
其他	4,132	(5,859)	(51,272)	22,102
金融工具的利息收入及盈虧總額	2,473,807	1,732,699	7,137,362	4,488,378

以上來自信用卡、放貸、以攤銷成本計算的其他資產及其他應收款的利息收入是採用有效利息法計算的利息收入。按公允價值計算的金融資產包括利息及公允價值變動。

Nu Holdings Ltd.

截至2024年9月30日的未經審計的中期簡明綜合財務報表

b) 費用和佣金收入

	三個月期間結束		九個月期間結束
	09/30/2024	09/30/2023	09/30/2024	09/30/2023

互換手續費	337,367	302,504	1,021,470	845,688
滯納金	76,178	46,874	208,412	126,099
充值費用	8,004	7,706	22,784	40,459
保險佣金	7,623	6,363	21,016	17,564
獎勵收入	9,907	6,444	18,821	17,645
其他費用及佣金收入	30,302	34,168	97,915	88,232
總費用及佣金收入	469,381	404,059	1,390,418	1,135,687

費用及佣金收入按費用類型呈現，反映集團所提供服務的性質。充電費用包括預付信用額外的銷售價格，減去獲取成本，供客戶進行手機充值。

c) 利息及其他財務費用

	截至三個月期間		截至九個月期間
	09/30/2024	09/30/2023	09/30/2024	09/30/2023

存款利息支出	623,569	463,685	1,687,921	1,259,874
債務工具和融資	129,112	10,245	198,542	20,146
其他利息及類似支出	8,278	63,719	200,402	151,267
利息和其他金融支出	760,959	537,649	2,086,865	1,431,287

利息及其他財務費用主要包括與存款、借款、回購協議和金融票據相關的支出。

Nu Holdings Ltd.

截至2024年9月30日的未經審核的中期簡明合併財務報表

d) 交易性費用

	三個月期間結束		九個月期間結束
	09/30/2024	09/30/2023	09/30/2024	09/30/2023

銀行單據費用	4,988	6,071	15,035	18,355
獎勵費用	15,813	15,376	50,685	41,209
信用卡與借記卡網絡費用	18,140	13,875	47,426	40,726
金融系統費用	1,198	7,806	14,014	15,763
其他交易費用	19,315	13,646	59,552	36,296
總交易費用	59,454	56,774	186,712	152,349

交易費用包括所有可直接歸因於支付網絡循環的成本。支付網絡循環成本包括與數據處理、支付計劃許可費用、因信用卡和借記卡交易而產生的退單損失、與獎勵計劃相關的成本以實現客戶點數的兌換，以及其他與支付相關的成本。

信用卡和借記卡網絡成本與支付計劃的許可有關，這是一筆支付給萬事達卡及其他卡計劃的變動費用，以使網絡參與者之間能夠進行通信，訪問特定報告、與涉及新功能開發的項目相關的費用、經常性固定費用、與退單重報和版稅有關的費用。

金融系統費用包括與結算所、有價證券保管、經紀等相關的金融基礎設施服務。

7. 信用損失備抵費用

	三個月結束		九個月結束
	09/30/2024	09/30/2023	09/30/2024	09/30/2023

損失備抵的淨增加 - 信用卡應收款 (見註13)	524,120	496,737	1,666,788	1,362,996
回收率	(44,355)	(39,048)	(132,292)	(71,125)
信貸損失準備費用 - 信用卡應收賬款	479,765	457,689	1,534,496	1,291,871

損失準備的淨增加 - 客戶貸款（附註14）	326,842	178,070	903,836	418,611
回收	(32,678)	(11,500)	(72,747)	(20,994)
信貸損失準備費用 - 客戶貸款	294,164	166,570	831,089	397,617

信貸損失準備費用 - 其他	215	3,247	(957)	3,247
總計	774,144	627,506	2,364,628	1,692,735

Nu Holdings Ltd.

截至2024年9月30日的未經審核中期簡明合併財務報表

8. 營運費用

	截至2024年9月30日的三個月期間					截至2023年9月30日的三個月期間
	客戶支援及運營	一般及行政費用	行銷費用	其他收入（費用）	總計	客戶支援與運營	一般及行政費用	市場推廣費用	其他收入（費用）	總計

基礎設施及數據處理成本	(49,660)	(43,706)	-	-	(93,366)	(44,332)	(38,767)	-	-	(83,099)
信用分析及收款成本	(29,219)	(9,772)	-	-	(38,991)	(25,554)	(10,559)	-	-	(36,113)
客戶服務	(19,285)	(1,485)	-	-	(20,770)	(20,001)	(1,852)	-	-	(21,853)
薪資及相關福利	(19,135)	(91,600)	(4,750)	-	(115,485)	(19,957)	(72,339)	(5,717)	-	(98,013)
信用卡和借記卡發行成本	(3,496)	(7,542)	-	-	(11,038)	(8,108)	(14,597)	-	-	(22,705)
基於股份的補償（注意10）	(1,867)	(65,569)	(1,689)	-	(69,125)	(1,551)	(70,929)	(644)	-	(73,124)
專項服務費用	-	(15,288)	-	-	(15,288)	-	(26,367)	-	-	(26,367)
其他人員成本	(5,591)	(14,585)	(542)	-	(20,718)	(4,032)	(10,971)	(610)	-	(15,613)
折舊和攤銷	(6,921)	(12,348)	-	-	(19,269)	(3,722)	(15,472)	-	-	(19,194)
廣告和市場營銷	-	-	(92,837)	-	(92,837)	-	-	(39,512)	-	(39,512)
金融收入稅	-	-	-	(85,332)	(85,332)	-	-	-	(62,416)	(62,416)
其他	(22)	(22,811)	-	(19,789)	(42,622)	(38)	(2,411)	-	(2,826)	(5,275)
總計	(135,196)	(284,706)	(99,818)	(105,121)	(624,841)	(127,295)	(264,264)	(46,483)	(65,242)	(503,284)

Nu Holdings Ltd.

截至2024年9月30日的未經審核中期簡明合併財務報表

	截至2024年9月30日的九個月期間					截至2023年9月30日的九個月期間
	客戶支持及營運	一般及行政費用	行銷費用	其他收入（費用）	總計	客戶支持及運營	一般及行政費用	行銷費用	其他收入（費用）	總計

基礎設施和數據處理成本	(171,311)	(138,820)	-	-	(310,131)	(130,269)	(126,587)	-	-	(256,856)
信用分析和收款成本	(80,334)	(27,456)	-	-	(107,790)	(63,994)	(28,908)	-	-	(92,902)
客戶服務	(71,856)	(4,888)	-	-	(76,744)	(59,405)	(5,700)	-	-	(65,105)
薪資及相關福利	(58,213)	(268,635)	(13,944)	-	(340,792)	(55,937)	(207,791)	(15,853)	-	(279,581)
信用卡和借記卡發行成本	(21,094)	(30,144)	-	-	(51,238)	(17,038)	(41,414)	-	-	(58,452)
基於股份的薪酬（註10）	(10,069)	(276,295)	(7,450)	-	(293,814)	(1,551)	(197,021)	(644)	-	(199,216)
專業服務費用	-	(43,529)	-	-	(43,529)	-	(42,298)	-	-	(42,298)
其他人員成本	(15,823)	(40,924)	(1,631)	-	(58,378)	(11,642)	(32,527)	(1,731)	-	(45,900)
折舊和攤銷	(19,941)	(36,126)	-	-	(56,067)	(8,477)	(37,873)	-	-	(46,350)
廣告和行銷	-	-	(171,371)	-	(171,371)	-	-	(81,450)	-	(81,450)
財務收入稅	-	-	-	(252,876)	(252,876)	-	-	-	(155,395)	(155,395)
其他	(84)	(70,496)	-	(28,517)	(99,097)	(106)	(37,434)	-	(7,498)	(45,038)
總計	(448,725)	(937,313)	(194,396)	(281,393)	(1,861,827)	(348,419)	(757,553)	(99,678)	(162,893)	(1,368,543)

Nu Holdings Ltd.

截至2024年9月30日的未經審核中期簡明合併財務報表

每股收益

	三個月期結束		九個月期結束
	09/30/2024	09/30/2023	09/30/2024	09/30/2023

本期收益	553,386	303,036	1,419,472	669,653
加權平均發行在外股數 - 普通股 - 基本（千股）	4,797,673	4,752,267	4,786,440	4,730,776
每股基本盈餘的調整：
將僅基於時間推移而發行的遞延併購股份	-	36	-	36
加權平均發行在外股數 - 普通股 - 基本（千股）	4,797,673	4,752,303	4,786,440	4,730,812
每股稀釋盈餘的調整：
股份基礎支付	87,342	101,000	92,772	111,311
業務收購	4,394	3,542	4,654	6,080
稀釋盈餘每股的普通流通股總加權平均數（以千股計）	4,889,409	4,856,845	4,883,866	4,848,203
每股收益 – 基本（美元）	0.1153	0.0638	0.2966	0.1416
每股收益 – 稀釋（美元）	0.1132	0.0624	0.2906	0.1381
不計入加權股數的反稀釋工具（以千股計）	1,794	1,659	7,787	3,386

本公司擁有的工具將在執行、獲得、轉換時成為普通股（註解10中描述的SOPs和RSUs），或滿足特定業務合併條件。潛在反稀釋工具的影響使用庫藏股法計算，並在稀釋每股收益（“EPS”）的普通流通股總加權平均數中包括，若其影響被認為是稀釋的。不計入加權股數的反稀釋工具對應於可轉換為普通股的股份總數。如果在期間內普通股的平均市場價值低於假設所得的平均價值（將在未來期間確認為成本的服務公允價值加上行使價乘以將在行使期權時發行的期權和股份數量），則該工具被認為是反稀釋的。

10. 基於股份的支付

股權結算獎勵

本集團的員工激勵計劃包括以股份結算的獎勵，讓他們有機會通過行使選擇權（股票選擇權 - "SOPs"）來購買普通股，在歸屬時獲得普通股（限制性股票單位 - "RSUs"），以及在市場條件達成和時間經過後獲得股份（"獎勵"）。

Nu Holdings Ltd.

截至2024年9月30日的未經審核的中期簡明合併財務報表

就授予的SOPs和RSUs所收到的員工服務成本在損益表中根據員工提供服務的期間和歸屬條件進行確認。該集團於2020年還發放了獎勵，根據與公司估值相關的市場條件達成授予股份。RSUs激勵於2020年實施，自那時起成為主要的激勵措施。

在授予日期之後，SOPs和RSUs的條款和條件未發生變更。SOPs和RSUs的數量變化如下。WAEP是加權平均行使價格，WAGDFV是授予日期的加權平均公允價值。

SOPs	09/30/2024	WAEP（美元）	09/30/2023	WAEP (美金)

截至1月1日的尚未行使部分	59,942,062	1.04	101,276,327	0.72
在此期間行使的	(16,838,467)	0.16	(34,164,203)	0.16
在此期間被沒收的	(155,521)		(2,121,846)
截至9月30日的尚未行使部分	42,948,074	1.37	64,990,278	0.93
截至9月30日可行使的	41,563,970	1.34	56,209,172	0.80

限制性股票單位	09/30/2024	WAGDFV (美金)	09/30/2023	WAGDFV (美金)

截至1月1日的未償還量	66,512,061	5.66	72,401,895	5.46
在此期間授予	27,233,309	11.29	34,148,933	4.58
在此期間歸屬	(22,778,018)	6.13	(22,138,817)	4.40
在此期間被取消	(4,216,635)		(11,230,053)
截至9月30日的未償還量	66,750,717	7.75	73,181,958	5.31

以下表格顯示截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月期的股份基於補償費用的總額，以及截至2024年9月30日和2023年12月31日的稅項準備。

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截至2024年9月30日的未經審計中期簡明合併財務報表

	三個月期間結束		九個月期間結束
	09/30/2024	09/30/2023	09/30/2024	09/30/2023

SOP和RSU費用及相關的企業和社會保險稅費用	85,001	62,516	329,301	197,374
RSU和SOP授予 - 商業結合	1,344	3,756	4,222	11,185
獎勵費用及相關稅費	1,975	4,970	6,943	14,862
公允價值調整 - 外匯風險對沖	(1,189)	-	(1,189)	-
公允價值調整 - 企業和社會保險稅風險對沖（註19）	(18,006)	1,882	(45,463)	(24,205)
總股份基礎的補償費用（注意8）	69,125	73,124	293,814	199,216

股權基礎的補償費用，扣除為員工稅款保留的股份	39,404	38,035	150,022	132,050

					09/30/2024		12/31/2023
作為薪資、津貼和社會保障繳費所呈現的稅務責任準備金					111,678		66,075

11. 現金及現金等價物

	09/30/2024	12/31/2023

在中央銀行的自願存款	3,224,939	3,308,040
逆回購協議	2,130,655	61
銀行存款	1,902,643	1,759,018
短期投資	387,507	854,846
其他現金及現金等價物	10	1,475
總計	7,645,754	5,923,440

現金及現金等價物主要用於滿足短期現金需求，包括銀行存款及其他原始到期三個月內且變值風險不大的短期高度流動性投資。

自願存款於中央銀行主要是巴西子公司在巴西中央銀行的存款。截至2024年9月30日和2023年12月31日的平均報酬率為巴西CDI利率的100%，且有每日到期。

反向回購協議主要以墨西哥比索進行，以政府債券作為抵押品。該協議以固定年利率10.9%在隔夜內執行，截至2024年9月30日（截至2023年12月31日，金額主要以巴西雷亞爾計算，固定年利率為11.6%）。

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截至2024年9月30日的未經審核的臨時簡明綜合財務報表

短期投資主要以美金計算，並以平均3.0%的固定利率指數計算截至2024年9月30日（截至2023年12月31日的平均固定利率指數為3.2%）。

12. 證券

a) 通過損益以公允價值得到的金融工具（"FVTPL"）

	09/30/2024					12/31/2023
			到期日
以FVTPL計算的金融工具	攤銷成本	公允價值	無到期日	長達12個月	超過12個月個月	公平價值
政府債券
墨西哥	3	3	-	3	-	-
巴西	-	-	-	-	-	309,353
總政府債券	3	3	-	3	-	309,353

公司債券和其他工具
信用證（LC）	11	11	-	6	5	1
銀行存款證明（CDB）	8,238	8,244	-	5,571	2,673	5,770
不動產和農業信貸證	659	661	-	428	233	186
公司債券和無擔保債券	9,454	8,668	-	-	8,668	23,667
股權工具（i）	12,357	13,126	13,126	-	-	13,199
所有基金類型投資	38,184	38,184	38,184	-	-	16,164
註解	50,050	50,384	-	50,384	-	-
房地產和農業證書應收帳款	-	-	-	-	-	234
總公司債券及其他工具	118,953	119,278	51,310	56,389	11,579	59,221
以公允價值計量且其變動計入損益的金融工具總額	118,956	119,281	51,310	56,392	11,579	368,574

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截至2024年9月30日的未經審核臨時合併財務報表

	09/30/2024		12/31/2023
	金額以		金額以
以公允價值計量且其變動計入損益的金融工具	原始貨幣	美金	原始貨幣	美金$
貨幣:
巴西雷亞爾	288,376	51,550	1,681,223	346,130
美元	54,602	54,602	9,241	9,241
Mexican Pesos	59	3	-	-
其他 (i)	1,094,560	13,126	1,098,602	13,203
總計		119,281		368,574

(i) 指在印尼的消費者新銀行Jupiter的投資，以及在巴基斯坦金融科技公司Din Global（"dBank"）的投資。至2024年9月30日，這些投資的總公允價值為13,126美元（截至2023年12月31日為13,199美元），被歸類為公允價值層級3，如第29註所述。

b) 通過其他綜合收益的公允價值金融工具（"FVTOCI"）

	09/30/2024					12/31/2023
			到期
FVTOCI的金融工具	攤銷成本	公平價值	無到期日	最多12個月	超過12 個月	公平價值
政府債券 (i)
巴西	9,101,818	9,117,495	-	116,453	9,001,042	7,166,551
美利堅合眾國	134,989	138,060	-	4,923	133,137	126,914
墨西哥	198,850	198,752	-	197,355	1,397	1,407
哥倫比亞	2,575	2,575	-	-	2,575	-
政府總債券	9,438,232	9,456,882	-	318,731	9,138,151	7,294,872

公司債券及其他金融工具
企業債券	1,135,728	1,147,570	-	66,803	1,080,767	1,243,841
投資基金	109,791	105,858	26,795	-	79,063	54,803
定期存款	297,234	297,251	-	297,251	-	194,390
不動產及農業企業應收證明書	11,498	11,639	-	-	11,639	17,839
總公司債及其他工具	1,554,251	1,562,318	26,795	364,054	1,171,469	1,510,873
以公允價值計量的金融工具總額	10,992,483	11,019,200	26,795	682,785	10,309,620	8,805,745

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截至2024年9月30日的未經審計的中期簡明合併財務報表

	09/30/2024		12/31/2023
	金額以		金額以
以公允價值計量的金融工具	原始貨幣	美金	原始貨幣	美金
貨幣：
巴西雷亞爾	52,140,940	9,567,145	37,333,260	7,686,169
美國美元	1,250,728	1,250,728	1,118,169	1,118,169
墨西哥比索	3,913,725	198,752	23,880	1,407
哥倫比亞比索	10,826,176	2,575	-	-
總計		11,019,200		8,805,745

(i) 包括由子公司持有的美金198,755（於2023年12月31日為美金23,050），以符合巴西中央銀行的監管要求。它還包括集團為交易所交易所承諾的政府債券和定期存款證券的保證金，金額達到美金328,366（於2023年12月31日為美金130,150）。政府債券在公允價值層級中被歸類為第1級，如第29號註釋中所述。

集團擁有被分類為FVTOCI的公司債券和可轉讓憑證，已記錄減少的ECL金額為美金290，針對截至2024年9月30日的九個月期間，曝光被分類為第1階段。在截至2024年9月30日的九個月期間內，沒有階段之間的轉移。

c) 以攤銷成本計量的金融工具

	09/30/2024				12/31/2023
		到期日
以攤銷成本計量的金融工具	攤銷成本	無到期	最多12個月	超過12 個月	攤銷成本
政府債券
哥倫比亞	143,570	-	-	143,570	52,650
墨西哥	358,036	-	358,036	-	-
韓國	153,718	-	-	153,718	-
總政府債券	655,324	-	358,036	297,288	52,650

公司債券及其他金融工具
公司債券	4,340	-	-	4,340	-
定期存款	-	-	-	-	51,770
總公司債券及其他金融工具	4,340	-	-	4,340	51,770
攤銷成本的金融工具總額	659,664	-	358,036	301,628	104,420

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截至2024年9月30日的未經審計的簡明綜合財務報表

	09/30/2024		12/31/2023
	金額以		金額以
攤銷成本的金融工具	原始貨幣	美金	原始貨幣	美金
貨幣：
墨西哥 peso	7,050,266	358,036	-	-
巴西雷亞	861,416	158,058	255,732	52,650
哥倫比亞 peso	603,617,094	143,570	-	-
美國美元	-	-	878,640	51,770
總計		659,664		104,420

13. 信用卡應收帳款

應收帳款的組成

	09/30/2024	12/31/2023

應收帳款 - 現期 (i)	6,441,059	6,296,788
應收帳款 - 分期付款 (i)	7,710,189	7,212,775
應收帳款 - 循環信用 (ii)	1,035,520	978,741
應收賬款總額	15,186,768	14,488,304
公平價值調整 - 投資組合對沖 (註19)	-	32
總計	15,186,768	14,488,336

信用卡預期信用損失準備金
作為應收款項的扣除項目	(2,497,558)	(2,074,203)
列為「其他負債」（註釋27）	(28,836)	(22,066)
總信用卡預期信用損失準備金	(2,526,394)	(2,096,269)
應收賬款，淨額	12,660,374	12,392,067
總計作為資產的應收款項	12,689,210	12,414,133

(i) 「應收款項 - 當前」與購買、提款、付款單（「票據「）和PIX（巴西中央銀行即時支付）由客戶於下一張信用卡帳單日到期的融資。"應收帳款 - 分期付款"與分期購買有關。信用卡應收帳款可由Nu的客戶以最多36個月的分期付款償還。持卡人的信用額度最初會因總金額而減少，而分期付款則在持卡人隨後的每月信用卡帳單上到期應付。在巴西，對應的信用卡網絡付款（見註釋23）遵循類似的時間表。由於收款和付款保持一致，集團在這一產品上並不承擔顯著的融資成本，但其面臨持卡人的信用風險，因為即使持卡人未付款，集團仍有義務向信用卡網絡付款。"應收帳款 - 分期付款"還包括未完全付款的信用卡賬單的金額，這些帳單已轉為以固定利率分期付款（"分期賬單"），此外還包括通過信用卡、銀行付款單（"付款單"）和PIX融資以多個分期付款進行的帳單融資。

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截至2024年9月30日的未經審計的中期簡明合併財務報表

(ii) "應收帳款 - 循環信用"與未全額支付信用卡賬單的客戶應付款項相關。客戶可以要求將這些應收帳款轉換為以分期方式償還的貸款。根據巴西法規，在巴西未全額支付且逾期超過2個月的循環餘額必須自動轉換為 分期發票 - 一種分期貸款通過客戶每月的信用卡賬單結算.

a) 按到期日劃分

	09/30/2024		12/31/2023
	數量	%	金額	%
到期未逾期的應收賬款：
最多30天	6,208,790	40.9%	6,263,292	43.2%
30至60天	2,549,403	16.8%	2,485,690	17.2%
60至90天	1,475,844	9.7%	1,364,089	9.4%
超過90天	3,157,688	20.8%	2,963,791	20.5%
總應收賬款未逾期	13,391,725	88.2%	13,076,862	90.3%

應收賬款逾期時間：
最多30天	456,283	3.0%	349,263	2.4%
30至60天	188,863	1.3%	170,962	1.2%
60至90天	159,191	1.0%	141,310	0.9%
逾90天	990,706	6.5%	749,907	5.2%
逾期應收款總額	1,795,043	11.8%	1,411,442	9.7%
總計	15,186,768	100.0%	14,488,304	100.0%

逾期應收款主要由逾期餘額組成，而未逾期應收款主要由當前應收款和未來帳單分期付款組成（"分期付款").

b) 信用損失準備金 - 按階段

截至2024年9月30日，信用卡ECL準備金總額為2,526,394美元（截至2023年12月31日為2,096,269美元）。該準備金的估算是根據建模技術，持續應用，並對計算過程中所使用的方法、假設和風險參數敏感。

信用損失準備金相對於集團總應收款的金額（覆蓋率）也會受到監控，以預測可能顯示信用風險增加的趨勢。這一指標被視為關鍵風險指標，並在多個委員會中進行監控，支持決策過程並在集團的信用論壇中討論。

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截至2024年9月30日的未經審核中期簡明合併財務報表

所有應收款項均按階段分類。每個階段的解釋在公司的會計政策中列出，如年度財務報表所披露。

	09/30/2024
	總風險敞口	%	信用損失準備	%	覆蓋率 (%)
第一階段	12,139,973	79.9%	681,761	26.9%	5.6%

第二階段	1,557,474	10.3%	493,599	19.6%	31.7%
絕對觸發（逾期天數）	391,354	25.1%	279,335	56.6%	71.4%
相關觸發因素（PD惡化）	1,166,120	74.9%	214,129	43.4%	18.4%

階段 3	1,489,321	9.8%	1,351,034	53.5%	90.7%
總計	15,186,768	100.0%	2,526,394	100.0%	16.6%

	12/31/2023
	總風險曝光	%	信貸損失準備	%	覆蓋率 (%)
階段 1	11,891,823	82.1%	693,151	33.1%	5.8%

階段 2	1,490,067	10.3%	477,714	22.8%	32.1%
絕對觸發（遲到天數）	364,853	24.5%	277,035	58.0%	75.9%
相對觸發（PD惡化）	1,125,214	75.5%	200,679	42.0%	17.8%

第三階段	1,106,414	7.6%	925,404	44.1%	83.6%
總計	14,488,304	100.0%	2,096,269	100.0%	14.5%

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c) 應收貸款損失準備金 - 按信用質量與階段

	09/30/2024
	總暴露	%	信貸損失儲備	%	覆蓋率 (%)
強勁 (PD < 5%)	6,775,399	44.6%	131,243	5.2%	1.9%
第一階段	6,756,062	99.7%	130,938	99.8%	1.9%
第二階段	19,337	0.3%	305	0.2%	1.6%

令人滿意 (5% <= PD <= 20%)	4,468,168	29.4%	332,044	13.1%	7.4%
第一階段	4,314,166	96.6%	321,263	96.8%	7.4%
第二階段	154,002	3.4%	10,781	3.2%	7.0%

高風險 (PD > 20%)	3,943,201	26.0%	2,063,107	81.7%	52.3%
第一階段	1,069,745	27.1%	229,560	11.2%	21.5%
第二階段	1,384,135	35.1%	482,513	23.3%	34.9%
第三階段	1,489,321	37.8%	1,351,034	65.4%	90.7%
總計	15,186,768	100.0%	2,526,394	100.0%	16.6%

	12/31/2023
	毛額風險敞口	%	信用損失準備	%	覆蓋率 (%)
強 (PD < 5%)	7,103,018	49.0%	142,047	6.8%	2.0%
第一階段	7,081,674	99.7%	141,720	99.8%	2.0%
第二階段	21,344	0.3%	327	0.2%	1.5%

滿意 (5% <= PD <= 20%)	3,860,845	26.7%	294,591	14.0%	7.6%
第一階段	3,699,167	95.8%	282,976	96.1%	7.6%
第二階段	161,678	4.2%	11,615	3.9%	7.2%

較高風險 (PD > 20%)	3,524,441	24.3%	1,659,631	79.2%	47.1%
第一階段	1,110,982	31.5%	268,455	16.2%	24.2%
第二階段	1,307,045	37.1%	465,772	28.0%	35.6%
第三階段	1,106,414	31.4%	925,404	55.8%	83.6%
總計	14,488,304	100.0%	2,096,269	100.0%	14.5%

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截至2024年9月30日的未經審計的中期簡明綜合財務報表

d) 信用損失準備金 - 變動

以下表格顯示金融工具根據階段的信用損失準備金的開盤到收盤餘額的調節。

	09/30/2024
	第一階段	第二階段	第三階段	總計
期初信用損失準備	693,151	477,714	925,404	2,096,269
從第一階段轉入第二階段	(69,150)	69,150	-	-
從第二階段轉入第一階段	83,562	(83,562)	-	-
轉入第三階段	(98,074)	(274,134)	372,208	-
從第三階段轉出	41,798	13,312	(55,110)	-
報銷	-	-	(973,563)	(973,563)
損失準備金的淨增額（註7）	110,677	349,384	1,206,727	1,666,788
新發放（a）	113,006	10,674	5,246	128,926
既有帳戶的風險暴露變化（b）	289,556	6,796	(3,375)	292,977
其他變動，主要是淨提款/償還和因階段間及各階段內風險帶之間的變動產生的淨重測	(242,489)	350,741	1,136,024	1,244,276
計算所用模型的變更（c）	(49,396)	(18,827)	68,832	609
匯率變動的影響（其他綜合損益）	(80,203)	(58,265)	(124,632)	(263,100)
期末的信用損失準備金	681,761	493,599	1,351,034	2,526,394

	09/30/2023
	第一階段	第二階段	第三階段	總計
期初信用損失準備	322,970	254,181	473,517	1,050,668
從第一階段轉移到第二階段	(36,469)	36,469	-	-
從第二階段轉移到第一階段	53,624	(53,624)	-	-
轉移到第三階段	(50,877)	(163,773)	214,650	-
第三階段的轉移	14,850	6,010	(20,860)	-
呆帳	-	-	(627,447)	(627,447)
損失準備金的淨增加（見註7）	246,044	306,218	810,734	1,362,996
新的起源（a）	100,139	8,995	4,240	113,374
已有帳戶的風險變化（b）	192,558	6,617	695	199,870
其他變動，主要是淨提款/償還和因階段和風險帶之間的轉移而導致的淨重新計量	(146,050)	246,003	799,417	899,370
計算模型的變更（c）	99,397	44,603	6,382	150,382
匯率變化的影響（其他綜合收益）	23,780	15,260	25,805	64,845
期末的信用損失準備金	573,922	400,741	876,399	1,851,062

「損失準備金的淨增加」是根據期末的階段來分配的，除了(c)以外，該項是根據期初的階段來計算的。

(a) 考慮從期初到期末的所有賬戶。表格中顯示的預期信用損失(ECL)影響是依據期初的風險參數來計算的。

(b) 反映期初已存在的賬戶的風險暴露（包括提款和未提取的限額）的變動。ECL影響是依據期初風險參數計算的。

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截至2024年9月30日的未經審計的中期簡明綜合財務報表

以下表格顯示信用卡組合的毛攤銷額的變化，以展示上述相同組合的損失準備金變更的影響。「毛攤銷額的淨變化」包括提款、付款和利息累計。

	09/30/2024
	第一階段	第二階段	第三階段	總計
期初的總原始金額	11,891,823	1,490,067	1,103,907	14,485,797
從第一階段轉移到第二階段	(773,153)	773,153	-	-
從第二階段轉移到第一階段	419,794	(419,794)	-	-
轉移到第三階段	(629,163)	(514,811)	1,143,974	-
第三階段的轉移	69,233	22,681	(91,914)	-
銷帳	-	-	(973,563)	(973,563)
毛賬面金額的淨變動	2,533,255	381,768	447,535	3,362,558
匯率變動的影響（其他綜合收益）	(1,371,816)	(175,590)	(140,618)	(1,688,024)
期末的毛賬面金額	12,139,973	1,557,474	1,489,321	15,186,768

	09/30/2023
	第一階段	第二階段	第三階段	總計
期初的毛額	7,750,270	917,178	598,777	9,266,225
從第一階段轉移到第二階段	(566,242)	566,242	-	-
從第二階段轉移到第一階段	284,942	(284,942)	-	-
轉移到第三階段	(400,320)	(353,643)	753,963	-
從第三階段轉移	19,445	7,932	(27,377)	-
註銷	-	-	(627,447)	(627,447)
毛額的淨變化	2,547,000	343,206	264,095	3,154,301
外幣兌換率變動的影響 (其他綜合收益)	438,237	49,848	34,991	523,076
期末的總攬價	10,073,332	1,245,821	997,002	12,316,155

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截至2024年9月30日的未經審計的簡明合併財務報表

14. 客戶貸款

	09/30/2024	12/31/2023
31-Dec	5,691,987	3,713,770
貸款預期信用損失準備金	(752,611)	(512,134)
應收賬款總額	4,939,376	3,201,636
公平價值調整 - 投資組合對沖（註19）	-	698
總計	4,939,376	3,202,334

a) 按到期分解

下表顯示截至2024年9月30日及2023年12月31日，對客戶的貸款按到期日的劃分，考慮每期貸款的情況。

	09/30/2024		12/31/2023
	數量	%	金額	%
尚未逾期的分期付款到期：
不超過30天	778,858	13.7%	551,677	14.8%
30到60天	656,513	11.5%	520,450	14.0%
60到90天	549,058	9.6%	379,148	10.2%
90到360天	2,307,487	40.5%	1,629,511	43.9%
超過360天	1,191,480	20.9%	486,991	13.1%
總計未逾期的分期付款	5,483,396	96.2%	3,567,777	96.0%

逾期的分期付款：
最多30天	72,621	1.3%	53,986	1.5%
30到60天	43,639	0.8%	32,469	0.9%
60至90天	30,143	0.6%	23,135	0.7%
超過90天	62,188	1.1%	36,403	0.9%
逾期未付的總期數	208,591	3.8%	145,993	4.0%
總計	5,691,987	100.0%	3,713,770	100.0%

b) 依階段計算的信用損失準備金

截至2024年9月30日，客戶的預期信用損失(ECL)準備金總額為752,611美元（截至2023年12月31日為512,134美元）。此準備金是使用模型技術估算的，並持續應用，對於其計算所依賴的方法、假設和風險參數相當敏感。

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截至2024年9月30日的未經審計的中期簡明合併財務報表

信用損失準備金所代表的金額與集團的總應收款項進行比較（覆蓋比率）也會被監控，以預測可能表明信用風險加劇的趨勢。

所有應收款項均被分類為不同階段。每個階段的解釋在公司的會計政策中列出，如在年度財務報表中披露。

	09/30/2024
	總風險敞口	%	信用損失準備金	%	覆蓋比率
階段 1	4,494,354	78.9%	242,103	32.2%	5.4%

階段 2	877,412	15.4%	299,552	39.8%	34.1%
絕對觸發（逾期天數）	180,311	20.6%	149,122	49.8%	82.7%
相對觸發（PD惡化）	697,101	79.4%	150,430	50.2%	21.6%

第3階段	320,221	5.6%	210,956	28.0%	65.9%
總計	5,691,987	100.0%	752,611	100.0%	13.2%

	12/31/2023
	總暴露	%	信用損失準備金	%	覆蓋比率
第1階段	2,831,131	76.2%	145,341	28.4%	5.1%

第2階段	648,296	17.5%	223,982	43.7%	34.5%
絕對觸發（延遲天數）	138,919	21.4%	113,649	50.7%	81.8%
相對觸發（PD惡化）	509,377	78.6%	110,333	49.3%	21.7%

第三階段	234,343	6.3%	142,811	27.9%	60.9%
總計	3,713,770	100.0%	512,134	100.0%	13.8%

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截至2024年9月30日之未經審計的中期簡明合併財務報表

c) 信貸損失準備 - 按信貸質量對比階段

	09/30/2024
	總風險敞口	%	信用損失準備金	%	覆蓋率
強 (PD < 5%)	1,893,860	33.2%	18,009	2.4%	1.0%
階段 1	1,841,490	97.2%	17,200	95.5%	0.9%
階段 2	52,370	2.8%	809	4.5%	1.5%

滿意 (5% <= PD <= 20%)	1,945,228	34.2%	105,382	14.0%	5.4%
階段 1	1,757,243	90.3%	93,300	88.5%	5.3%
階段 2	187,985	9.7%	12,082	11.5%	6.4%

高風險 (PD > 20%)	1,852,899	32.6%	629,220	83.6%	34.0%
第一階段	895,621	48.3%	131,603	20.9%	14.7%
第二階段	637,057	34.4%	286,661	45.6%	45.0%
第三階段	320,221	17.3%	210,956	33.5%	65.9%
總計	5,691,987	100.0%	752,611	100.0%	13.2%

	12/31/2023
	毛額曝險	%	信用損失準備	%	覆蓋率
強 (PD < 5%)	1,437,136	38.7%	14,129	2.8%	1.0%
階段 1	1,396,591	97.2%	13,441	95.1%	1.0%
階段 2	40,545	2.8%	688	4.9%	1.7%

滿意 (5% <= PD <= 20%)	1,228,949	33.1%	69,361	13.5%	5.6%
階段 1	1,081,293	88.0%	59,291	85.5%	5.5%
階段 2	147,656	12.0%	10,070	14.5%	6.8%

較高風險 (PD > 20%)	1,047,685	28.2%	428,644	83.7%	40.9%
階段 1	353,247	33.7%	72,609	17.0%	20.6%
第二階段	460,095	43.9%	213,224	49.7%	46.3%
第三階段	234,343	22.4%	142,811	33.3%	60.9%
總計	3,713,770	100.0%	512,134	100.0%	13.8%

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截至2024年9月30日的未經審計的中期簡明綜合財務報表

d) 信用損失準備 - 變動

下表顯示了按金融工具階段的信用損失準備的期初至期末餘額的調節。

	09/30/2024
	第一階段	第二階段	第三階段	總計

期初的信用損失準備	145,341	223,982	142,811	512,134
從第一階段轉移至第二階段	(15,565)	15,565	-	-
從第二階段轉移至第一階段	23,963	(23,963)	-	-
轉移至第三階段	(33,656)	(140,673)	174,329	-
從第三階段轉移	10,597	12,385	(22,982)	-
報銷	-	-	(596,870)	(596,870)
損失準備金的淨增加（註7）	131,506	240,083	532,247	903,836
新發放（a）	565,036	97,177	21,810	684,023
其他變動，主要是淨提款/償還及各階段及每個階段內風險帶之間的淨重新計量	(433,530)	142,906	510,437	219,813
匯率變動的影響（其他綜合收益）	(20,083)	(27,827)	(18,579)	(66,489)
期末的信用損失準備金	242,103	299,552	210,956	752,611

	09/30/2023
	第一階段	第二階段	第三階段	總計

期初信用損失準備	76,454	148,233	75,536	300,223
從第一階段轉移到第二階段	(11,951)	11,951	-	-
從第二階段轉移到第一階段	16,676	(16,676)	-	-
轉移到第三階段	(17,635)	(110,823)	128,458	-
從第三階段轉移	4,040	5,546	(9,586)	-
註銷	-	-	(330,144)	(330,144)
損失準備金的淨增加（見註7）	57,980	118,741	241,890	418,611
新發放貸款（a）	326,565	51,422	8,183	386,170
其他變動，主要是淨提款/還款以及因階段和風險檔位之間的變動而產生的淨重新測量	(266,324)	71,704	235,880	41,260
計算中使用的模型變更（b）	(2,261)	(4,385)	(2,173)	(8,819)
匯率變動的影響（OCI）	2,974	6,562	3,102	12,638
期末的信用損失準備金	128,538	163,534	109,256	401,328

「損失準備金的淨增加」按期末階段分配，但（b）除外，該部分是根據期初階段計算的。

(a) 考慮了自期初至期末的所有賬戶。表中展示的ECL影響是基於期初的風險參數進行計算的。

(b) 在此期間發生的模型變更主要包括，調整ECL參數以反映最新的風險和回收數據，以及公司在這些歷史期間的承保政策和催收策略的變更。

以下表格顯示貸款組合的淨攤提額變更，以展示損失準備金變更對同一組合的影響，如上所述。 “淨攤提額變更”包括提款、支付和利息應計。

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截至2024年9月30日的未經審計的簡明綜合財務報表

	09/30/2024
	第1階段	第2階段	第3階段	總計

期初的總攤銷金額	2,831,131	648,296	234,343	3,713,770
從階段1轉移到階段2	(162,016)	162,016	-	-
從階段2轉移到階段1	136,193	(136,193)	-	-
轉移到階段3	(229,024)	(246,049)	475,073	-
從階段3轉移	12,037	13,917	(25,954)	-
註銷	-	-	(596,870)	(596,870)
總攤銷金額的淨增加	2,294,961	517,877	263,714	3,076,552
匯率變動的影響（其他綜合收益）	(388,928)	(82,452)	(30,085)	(501,465)
期末的總攤銷金額	4,494,354	877,412	320,221	5,691,987

	09/30/2023
	第一階段	第二階段	第三階段	總計

期初的總攤銷金額	1,521,040	351,166	104,293	1,976,499
從第一階段轉移至第二階段	(130,580)	130,580	-	-
從第二階段轉移至第一階段	77,387	(77,387)	-	-
轉移至第3階段	(120,530)	(179,171)	299,701	-
轉移自第3階段	4,377	6,131	(10,508)	-
沖銷	-	-	(330,144)	(330,144)
毛賬面額的淨增額	1,037,204	226,949	88,989	1,353,142
匯率變動的影響（其他綜合收益）	69,776	16,609	4,854	91,239
期末的毛賬面額	2,458,674	474,877	157,185	3,090,736

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截至2024年9月30日的未經審核中期簡明合併財務報表

15. 強制性及其他存款在中央銀行

	09/30/2024	12/31/2023

強制性存款 (i)	3,928,473	3,342,894
中央銀行存款 - 即時支付 (ii)	1,564,861	2,953,515
中央銀行存款 - 電子貨幣 (iii)	1,306,881	1,151,074
總計	6,800,215	7,447,483

(i) 根據 Nu Financeira 持有的 RDb 和 CDb 金額，BACEN 要求強制性存款。這些資源按巴西 SELIC 利率計息 (巴西中央銀行的特殊結算和保管系統)。

(ii) 中央銀行存款 - 即時支付是指維持在即時支付賬戶中的現金，這是 BACEN 要求用來支持即時支付操作的，並且基於過去一個月每天的 PIX 交易平均數量，還包括額外資金作為安全邊際。這些資源按巴西 SELIC 利率計息。

(iii) 中央銀行存款 - 電子貨幣是指保留在 BACEN 儲備中的資金，這用來保護客戶在 Nu Pagamentos 投資的存款。這些資源按巴西 SELIC 利率計息。

16. 其他應收款

	09/30/2024	12/31/2023

其他應收款項	973,023	1,691,665
其他應收款 - ECL準備	(1,737)	(2,635)
總計	971,286	1,689,030

其他應收款與從商戶收單方獲得的信用卡應收款相關，這些應收款來自於信用卡發卡方（主要是銀行及其他金融機構），最初按公允價值計量。截止2024年9月30日的九個月期間，ECL費用減少了667美金。截止2024年9月30日及2023年12月31日，集團的總風險敞口被歸類為第一階段強（PD<5%），並且在截止2024年9月30日的九個月期間內沒有發生階段之間的轉移。

所有應收款都被分類為不同的階段。每個階段的解釋在公司會計政策中闡述，並在截至2023年12月31日的年度合併財務報表中披露。

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截至2024年9月30日的未經審計的中期簡明合併財務報表

17. 其他資產

	09/30/2024	12/31/2023

遞延費用 (i)	266,192	230,676
可回收稅款 (ii)	170,029	428,742
對供應商和員工的預付款	85,847	96,395
預付費用 (iii)	109,327	81,687
司法存款 (附註25)	4,500	3,506
其他資產	31,231	95,203
總計	667,126	936,209

(i) 指的是信用卡發行成本，包括印刷、包裝和運送成本等。這些費用是根據卡片的估計使用壽命方法進行攤銷，並根據任何取消進行調整。

(ii) 截至2024年9月30日，當前的所得稅資產和負債以抵銷的方式呈現，並且呈現方式的變更並未影響綜合損益表。

(iii) 預付費用指的是與雲端儲蓄計劃相關的發票，根據供應商合同。

18. 無形資產與商譽

無形資產和商譽的組成

(i) 無形資產

	09/30/2024			12/31/2023
	成本	累計攤銷	淨值	成本	累計攤銷	淨值

與收購相關的無形資產	138,040	(54,759)	83,281	107,181	(45,547)	61,634
內部開發的無形資產	314,204	(49,788)	264,416	250,236	(25,538)	224,698
其他無形資產	31,207	(21,264)	9,943	28,815	(19,266)	9,549
總計	483,451	(125,811)	357,640	386,232	(90,351)	295,881

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截至2024年9月30日之未經審核的簡明合併財務報表

(ii) 商譽

	09/30/2024	12/31/2023
	商譽

Nu Invest的收購	381,363	381,266
其他收購	59,426	16,272
總計	440,789	397,538

無形資產及商譽的變動

	09/30/2024
	商譽	無形資產
		與收購相關的無形資產	內部開發的無形資產	其他無形資產	無形資產總額
期初餘額	397,538	61,634	224,698	9,549	295,881
新增項目	43,154	31,845	93,139	6,610	131,594
處置	-	-	(18,400)	(1,672)	(20,072)
攤銷	-	(10,482)	(26,831)	(4,053)	(41,366)
匯率變動的影響（其他綜合收益）	97	284	(8,190)	(491)	(8,397)
期末餘額	440,789	83,281	264,416	9,943	357,640

	09/30/2023
	商譽	無形資產
		與收購有關的無形資產	內部開發的無形資產	其他無形資產	無形資產合計
期初餘額	397,538	78,047	84,137	19,979	182,163
新增	-	-	127,636	-	127,636
處置	-	-	(10,496)	(552)	(11,048)
攤銷	-	(10,810)	(12,520)	(2,272)	(25,602)
匯率變動影響（其他綜合損益）	108	(1,098)	4,288	1,580	4,770
期末餘額	397,646	66,139	193,045	18,735	277,919

19. 衍生金融工具

集團執行與衍生金融工具的交易，旨在滿足其自身需求，以降低其面臨的市場、貨幣及利率風險。這些衍生工具按照公允價值計量，其變動計入損益，除了那些屬於現金流套期保值會計策略的衍生工具，其有效部分的收益或損失直接計入其他綜合收益。這些風險的管理是通過確定限額和建立運營策略來進行的。衍生合約在公允價值層級中被視為第1、2或3級，而用於對沖風險，但套期保值會計僅適用於預測的交易，涉及雲基礎架構、公司內部交易及Nu使用的某些軟體授權（對沖外幣風險）、對沖固定利率信貸投資組合的利率風險及對沖與高度可能的未來交易相關的未來現金支出和RSU授予或SOP行使時的應計稅務責任，如下所示。

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截至2024年9月30日的未經審計的臨時簡明合併財務報表

	09/30/2024
		公允價值
	名義金額	資產	負債
按公允價值計入損益的衍生金融工具
利率合約 - 期貨	16,676	42	1
外匯合約 - 期貨	484,383	1,364	1
利率合約 - 互換	313,484	10,271	77
外匯合約 - 無交割遠期合約 (NDF)	357,145	19,275	-
外匯合約 - 交割遠期合約 (DF)	248,276	123,814	123,804
外國利率合約 - 交割遠期合約 (DF)	36,430	18,215	18,215
認股權證	27	29	-

為對沖而持有的衍生品
指定為現金流對沖
外匯匯率合同 - 期貨	131,860	385	7
股票 - 總回報掉期（TRS）	139,487	21,877	-
總計	1,727,768	195,272	142,105

	12/31/2023
		公允價值
	名義金額	資產	負債
以公允價值透過損益列示的衍生工具
利率合約 - 期貨	758,536	6	4
外匯合約 - 期貨	421,306	1,963	-
利率合約 - 互換	213,568	-	22,294
外匯合約 - 非交割遠期合約 (NDF)	114,478	-	5,875
認股權證	10	20	-

用於避險的衍生工具
指定為現金流對沖
外幣匯率合約 – 期貨	188,748	1,050	-
股權 - 總收益掉期 (TRS)	88,193	17,882	-

指定為投資組合對沖
DI - 期貨	241,995	60	-
總計	2,026,834	20,981	28,173

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截至2024年9月30日之未經審核的中期簡明合併財務報表

期貨合約在巴西的B3（巴西證券交易所）進行交易，並以此作為對手方，並按日結算。集團在證券交易所交易中所承諾的保證金總額顯示於附註12中。

利息風險合約的交換在到期日結算，並與金融機構作為對手方進行場外交易。

Nu Holdings進入了不可交割遠期合約，以對沖與Nu Colombia的美元內部貸款，該合約於2024年6月結算，並且還有對沖Nu Colombia外幣支出的合約，於2024年12月結算。

隨後，Nu Holdings進入了美元貸款的交換合約，以對沖Nu Colombia的貸款，並於2025年1月結算。

交換TRS合約僅在到期時結算，並與金融機構作為對手方進行場外交易。

按到期日細分

下表顯示了名義金額的到期日細分：

	09/30/2024
	最多3個月	3到12個月	超過12個月個月	總計
資產
利率合約 – 期貨	-	4,027	12,649	16,676
外幣匯率合約 – 期貨	616,243	-	-	616,243
利率合約 – 互換	202,600	-	110,884	313,484
外幣匯率合約 - 不可交割遠期合約（NDF）	357,145	-	-	357,145
外幣匯率合約 - 可交割遠期合約（DF）	124,138	-	-	124,138
利率合約 - 可交割遠期合約（DF）	18,215	-	-	18,215
股票 - 總回報掉期（TRS）	15,287	124,200	-	139,487
權證	-	-	27	27
資產總額	1,333,628	128,227	123,560	1,585,415

負債
外幣匯率合約 - 可交割遠期合約（DF）	124,138	-	-	124,138
利率合約 - 可交付遠期合約 (DF)	18,215	-	-	18,215
負債總額	142,353	-	-	142,353

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截至2024年9月30日的未經審核中期簡明合併財務報表

	12/31/2023
	最多3個月	3到12個月	超過12 個月	總計
資產
利率合約 – 期貨	-	728,473	13,698	742,171
外匯匯率合約 – 期貨	610,054	-	-	610,054
利率合約 – 掉期	-	-	10,968	10,968
外匯匯率合約 - 不可交割遠期合約 (NDF)	-	20,000	-	20,000
認股權證	-	-	10	10
資產總額	610,054	748,473	24,676	1,383,203

負債
利率合約 - 期貨	-	234	16,131	16,365
利率合約 - 掉期	-	202,600	-	202,600
股票 - 總回報掉期 (TRS)	9,388	78,805	-	88,193
外幣匯率合約 - 不可交割遠期 (NDF)	-	94,478	-	94,478
DI - 期貨	123,446	108,808	9,741	241,995
負債總額	132,834	484,925	25,872	643,631

下表顯示公平價值金額的到期劃分：

	09/30/2024
	最多12個月	超過12個月個月	總計
資產
股本 - 總回報掉期 (TRS)	2,435	19,442	21,877
利率合約 - 互換	10,253	18	10,271
利率合約 - 期貨	42	-	42
外幣匯率合約 – 期貨	1,749	-	1,749
外幣匯率合約 - 不可交割遠期合約 (NDF)	19,275	-	19,275
外幣匯率合約 - 可交割遠期合約 (DF)	123,814	-	123,814
利率合約 - 可交割遠期合約 (DF)	18,215	-	18,215
認購權證	-	29	29
總資產	175,783	19,489	195,272

負債
利率合約 – 互換	-	77	77
利率合約 – 期貨	8	-	8
外幣匯率合約 – 期貨	1	-	1
外幣匯率合約 - 可交割遠期合約 (DF)	123,804	-	123,804
利率合約 - 可交割遠期合約 (DF)	18,215	-	18,215
總負債	142,028	77	142,105

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截至2024年9月30日的未經審核簡明合併財務報表

	12/31/2023
	最多12個月	超過12 個月	總計
資產
股權 - 總回報掉期 (TRS)	17,882	-	17,882
利率合約 - 期貨	6	-	6
外幣匯率合約 - 期貨	3,013	-	3,013
DI - 期貨	60	-	60
權證	20	-	20
總資產	20,981	-	20,981

負債
利率合約 – 期貨	4	-	4
利率合約 – 交換	22,294	-	22,294
外幣匯率合約 - 無法交割遠期合約 (NDF)	5,875	-	5,875
總負債	28,173	-	28,173

a) 外幣風險對沖

本集團面臨與雲端基礎設施、某些軟體授權及公司內部支出相關的預測交易費用的外匯風險。集團通過訂立外匯匯率合約（交換期貨），管理其對外匯預測交易現金流變動的暴露。這些工具的設立旨在與預測交易的現金流特徵相匹配，並且在交易所上市，公允價值的變動每日結算。

本集團對與其主要雲端基礎設施合約及其他外幣支出（包括公司內部支出）相關的預測交易應用避險會計。透過分析關鍵條款，每月評估避險的有效性。避險工具的關鍵條款與預測避險交易的金額基本相同。衍生工具通常每月展期，預計將於與避險項目到期日相同的財政月份內發生。因此，預計避險將是有效的。隨後評估有效性時，會通過核實和記錄避險工具和預測避險交易的關鍵條款是否在檢查期間內發生變化以及是否仍然可行來進行。如果關鍵條款沒有變化，本集團將繼續認為避險關係是有效的。無效的來源是預測與實際費用支付的金額和時間差異。

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截至2024年9月30日的未經審計的中期簡明合併財務報表

下表顯示外匯風險避險的變化：

	截至九個月的期間
	09/30/2024	09/30/2023

期初餘額	(8,254)	(2,610)
在此期間，OCI中確認的公允價值變化	17,648	(18,714)
在期間內，從現金流對沖儲備重新分類至損益表的總額	3,089	15,593
至「客戶支持與運營」	(1,690)	11,087
至「一般及行政開支」	4,358	4,802
至「其他收入（支出）」	3,329	-
匯率變化的影響（其他綜合收益）	(2,908)	(296)
遞延所得稅	(7,495)	1,160
期末餘額	4,988	(4,571)

預期未來交易的對沖項目為：

	09/30/2024			12/31/2023
	長達3個月	3至12個月	總計	總計
預期的外幣交易	44,594	108,358	152,952	187,456
總計	44,594	108,358	152,952	187,456

b) 對基於股份的薪酬之公司及社會安全稅的對沖

集團的對沖策略是涵蓋因RSU行使而與高概率的未來交易及累計負債相關的公司及社會安全稅的未來現金支出，這是基於公司股價波動的變化。用於覆蓋這一風險的衍生金融工具是總回報掉期（"TRS"），其中一個腿與公司的股價掛鉤，另一個腿則與擔保隔夜融資利率（"SOFR"）加上利差掛鉤。TRS中的股票以加權平均價格計算。這個對沖由Nu Holdings進行，因此並無所得稅影響。

本集團對對沖結構應用現金流對沖，因此市場風險被利率風險取代。每月進行的有效性評估包括(i)評估被對沖項目與對沖工具之間的經濟關係；(ii)監控信用風險對對沖有效性的影響；以及(iii)維持和更新對沖比率。考慮到可能的喪失會影響員工福利計劃的未來現金預測，本集團管理風險敞口以保持對沖水平在可接受的覆蓋範圍內。衍生工具的公平價值主要基於股價進行測量，該股價也用於公司和社會安全稅的準備金或支付的測量。在到期時，對於被對沖項目和對沖工具之間不期望出現不匹配的情況，除了SOFR以外。

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截至2024年9月30日的未經審核的中期簡明綜合財務報表

在2024年6月，本集團修改了對公司和社會安全稅的對沖會計的風險管理目標，以將被對沖的部分從稅前影響降低至稅後影響，旨在對沖公司股價變化對被對沖項目的影響，扣除所得稅的影響。因此，本集團部分結清了相當於適用的所得稅率的TRS金額。與結清TRS相關的收益，金額為14,130美元，已積累在其他綜合收益中，並根據相關負債的結清比例重新分類到損益表中。截至2024年9月30日，12,083美元的總額已重新分類至損益中。

下表顯示了對公司和社會安全稅在基於股份的補償中的對沖變化：

	截至九個月的期間
	09/30/2024	09/30/2023
期初餘額	20,671	(4,876)
在此期間在OCI中確認的公平價值變化	59,775	46,128
在此期間重新分類自現金流對沖準備的總金額至損益表（見附註10）	(45,463)	(24,205)
至「客戶支持與運營」	(1,561)	(858)
至「一般及行政費用」	(42,686)	(22,736)
至「市場推廣費用」	(1,216)	(611)
期末餘額	34,983	17,047

預期現金支出

	09/30/2024				12/31/2023
	最多1年	1至3年	三年	總計	總計
考慮對沖項目的報告日期公平價值：
預期公司和社會貢獻的現金支出	57,501	110,611	-	168,112	110,596
總計	57,501	110,611	-	168,112	110,596

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截至2024年9月30日的未經審核中期簡明綜合財務報表

對投資組合利率風險的對沖

截至2024年9月30日，公司不再持有衍生品用於對沖投資組合的利率風險。

	12/31/2023
	對沖標的	公允價值調整至對沖標的		衍生品對沖金融工具
	對沖標的	資產	責任。	公平值變動
利率風險
利率合約 - 期貨 - 投資組合對沖 - 信用卡	5,368	32	-	(16)
利率合約 - 期貨 - 投資組合對沖 - 貸款	164,733	698	-	(601)
總計	170,101	730	-	(617)

20. 資本合格的工具

	09/30/2024	12/31/2023
公允價值計入損益的金融負債
符合資本資格的工具	-	3,988
總計	-	3,988

T在截至2024年9月30日的九個月期間內，沒有符合資本資格的工具或任何金融負債的違約或違規情況，且在截至12月31日的年度內， 2023.

2019年6月，Nu Financeira發行了一份金額相當於18,824美元的次級金融票據，該票據在2019年9月被巴西中央銀行批准為第二級資本，用於監管資本計算。該票據的固定利率為12.8%，到期日為2029年，並且可以從2024年6月14日開始被贖回。贖回於2024年6月17日得到巴西中央銀行的批准，該集團於2024年7月3日完成了贖回。

該集團在初始識別時以公允價值進行了符合資本資格的工具的指定。因其信用風險所產生的公允價值變動損失金額為40美元，已記入其他綜合收益（收益為49美元）在截至2023年9月30日的九個月期間內所有其他公允價值變動和金額為254美元的利息（截至2023年9月30日的九個月期間內損失為2,990美元）被確認為利潤或損失。

	09/30/2024	09/30/2023

期初餘額	3,988	11,507
利息累計，扣除回購收益	235	(2,921)
公允價值變動	19	(69)
轉移至其他綜合收益的自有信貸	(40)	49
回购	(3,984)	(6,111)
匯率變動的影響（OCI）	(218)	1,261
期末餘額	-	3,716

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截至2024年9月30日的未經審計的中期簡明合併財務報表

21. 重新購買協議

	09/30/2024	12/31/2023
回購協議
政府債券 (i)	482,363	210,454

重新購買協議的變更如下:

	09/30/2024	09/30/2023

期初餘額	210,454	197,242
新義務	151,996,655	29,710,153
支付 - 本金	(151,665,876)	(29,758,779)
支付 - 利息	(61,394)	(15,083)
利息累計	61,394	15,083
匯率變動的影響（其他綜合收益）	(58,870)	9,651
期末余额	482,363	158,267

(i) 截至2024年9月30日，本集團擁有482,363美元（2023年12月31日為210,454美元）的回購協議，使用國債作為擔保。這些協議在過夜執行，年平均固定利率為10.6%（截至2023年12月，平均固定利率為11.7%），國債被分類為透過其他綜合收益以公允價值計量。截止2024年9月30日，抵押於回購協議的證券的公允價值為483,786美元（截至2023年12月31日為210,983美元）。

22. 按攤銷成本計量的財務負債 – 存款

	09/30/2024	12/31/2023

銀行存款回執（RDB）	22,052,882	21,054,443
電子貨幣存款	5,808,804	2,388,601
銀行存款證明（CDB）	457,435	248,086
總計	28,319,121	23,691,130

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截至2024年9月30日的未經審核的中期簡明合併財務報表

目前巴西的電子貨幣存款包括「Nubank賬戶」的餘額。在墨西哥，則包括「Cuenta Nu」。在巴西，「Nubank賬戶」是預付賬戶，客戶存入的金額被歸類為電子貨幣，並必須根據巴西的監管要求配置於政府證券（見註釋12b）或在巴西中央銀行維護的專用賬戶中（見註釋15）。

在墨西哥，「Cuenta Nu」的餘額不需要投資於特定資產；因此，它們可以用作墨西哥信用卡業務的融資來源。

RDB是一個投資選項，在「Nubank賬戶」內部，可以具有每日流動性或定義的未來到期日。RDB的存款享有巴西存款保險基金（“FGC”）的擔保。與電子貨幣的存款不同，Nu需要遵循RDB存款的強制存款要求（見註釋15），然而不需要將剩餘資金投資於政府證券或在巴西中央銀行維護的專用賬戶中 - 這些金額可以用作貸款和信用卡業務的融資來源。

還有一些定義了未來到期日的RDB，最多到期27個月，並且截至2024年9月30日和2023年12月31日的加權平均利率為巴西CDI利率的120%。

對於「Nubank賬戶」和RDB存款（固定期限RDB除外）支付的利息是截至初始日期的巴西CDI利率的100%，如果餘額保持超過30天。

在墨西哥的「Cuenta Nu」，截至2024年9月30日，存入「Cajitas」的餘額年收益率介乎13.50%至14.25%。「Cajitas」具有每日收益累積，且可以每日流動或設定未來到期。

銀行存款證（CDB）由Nu Financeira發行，主要由Nu Invest分發。.

到期分析

	09/30/2024
	最多12個月	超過12 個月	總計
銀行存款收據（RDB）	21,916,427	136,455	22,052,882
電子貨幣存款	5,808,804	-	5,808,804
銀行存款證明(CDB)	417,100	40,335	457,435
總計	28,142,331	176,790	28,319,121

	12/31/2023
	最多12個月	超過12 個月	總計
銀行存款回執(RDB)	20,900,095	154,348	21,054,443
電子貨幣存款	2,388,601	-	2,388,601
銀行存款證明（CDB）	213,707	34,379	248,086
總計	23,502,403	188,727	23,691,130

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截至2024年9月30日未經審計的中期簡明合併財務報表

23. 財務負債按攤銷成本計算 – 應付網絡款項

	09/30/2024	12/31/2023

應付信用卡網絡的款項（i）	8,464,730	9,755,285
應付結算所的款項	91,420	-
總計	8,556,150	9,755,285

(i) 與信用卡及預付卡交易相關的應付金額。巴西信用卡應付賬款根據交易分期進行結算，對於沒有分期的交易，基本上在最多27天內結算；國際交易則在1個工作日內結算；而分期銷售（"分期"）大多在最多12個月的期間內進行每月結算。對於墨西哥和哥倫比亞的信用卡交易，金額在1個工作日內結算。到期的分隔如下表所示：

信用卡網絡的應付賬款	09/30/2024	12/31/2023

最多30天	4,262,526	5,347,665
30至90天	2,214,424	2,361,563
超過90天	1,987,780	2,046,057
總計	8,464,730	9,755,285

信用卡業務的擔保品

截至2024年9月30日，本集團持有332萬美元（2023年12月31日為320萬美元）作為對Mastercard的安全存款。這些安全存款按公允價值計量計入損益，並作為應付網絡款項的擔保，並可由其他具類似特徵的安全存款替代。這些安全存款的平均報酬率在截至2024年9月30日的九個月期間為每月0.39%（截至2023年12月31日的年度為每月0.40%）。

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截至2024年9月30日的未經審核中期簡明合併財務報表

24. 財務負債以攤銷成本計算 – 借款及融資

a) 借款及融資

借款及融資的到期如下：

	09/30/2024
	最多3個月	3到12個月	超過12個月個月	總計
借款和融資
聯貸款(ii)	108	13,975	282,452	296,535
財務信函(iii)	-	202,994	999,402	1,202,396
總借款及融資	108	216,969	1,281,854	1,498,931

	12/31/2023
	最多3個月	3到12個月	超過12個月個月	總計
借款及融資
定期貸款信用額度 (i)	3,832	94,943	-	98,775
聯貸（ii）	14,820	-	806,681	821,501
財務信函（iii）	-	-	216,068	216,068
總借款及融資	18,652	94,943	1,022,749	1,136,344

（i）對應於Nu Servicios獲得的兩項定期貸款信貸設施，並重新分配給Nu Financiera，這兩者均為在墨西哥以墨西哥披索為幣別的子公司，由公司擔保，並已於2024年6月30日全額支付。

（ii）對應於兩項聯合信貸設施。第一項，Nu在墨西哥和哥倫比亞的子公司為借款人，公司作為擔保人，該信貸設施的總金額為650,000美元，其中625,000美元分配給Nu México，並已於2024年9月30日全額支付。剩餘的25,000美元分配給Nu Colombia，已全額提取，並延長至2027年3月。第二項，Nu Colombia獲得來自國際金融公司（IFC）的三年期信貸設施，總金額為265,100美元，由公司擔保，並已全額提取。

（iii）截至2024年9月30日，Nu Financeira以巴西雷亞爾發行的財務信函，金額相當於發行日期的1,202,808美元，以及截至2023年12月31日的198,691美元。

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截至2024年9月30日的未經審計的簡明合併財務報表

截至2024年9月30日，尚未償還的貸款的條款和條件如下：

	09/30/2024
*借款和融資*	国家	货币	利率	到期日	以美元計的本金金額（i）

聯合貸款	哥倫比亞	康菲石油	IBR (1) + 1.6% 增至 2.75%	2027年3月	87,500
聯貸	哥倫比亞	美元指數	SOFR (3) + 4.1%	2026年1月	202,600
財務信函	巴西	BRL	CDI (2) + 0.5% 最高至1.8%	從2025年6月到2027年9月	1,202,808

(1)

IBR：哥倫比亞銀行參考指標（銀行參考指標).

(2)

CDI：巴西銀行參考指標（銀行間存款證 ).

(3)

SOFR：有擔保的隔夜貸款利率。

(i) 上表中本金金額轉換為美元是根據合同的歷史匯率計算的，並考慮了義務的初始發行。

借款和融資的變動如下：

	09/30/2024
	期貸款信貸設施	聯貸	財務信函	總計

期初餘額	98,775	821,501	216,068	1,136,344
新借款	-	-	988,295	988,295
支付 – 本金	(90,675)	(489,967)	-	(580,642)
支付 – 利息	(7,221)	(79,948)	-	(87,169)
利息累計	3,364	72,664	61,312	137,340
交易成本	-	1,019	(428)	591
匯率變動影響（其他綜合收益）	(4,243)	(28,734)	(62,851)	(95,828)
期末餘額	-	296,535	1,202,396	1,498,931

	09/30/2023
	定期貸款信用設施	聯貸	財務函件	總計

期初餘額	118,194	467,374	-	585,568
新借款	-	265,912	193,242	459,154
還款 – 本金	(35,578)	(10,761)	-	(46,339)
支付 – 利息	(12,556)	(51,738)	-	(64,294)
應計利息	10,673	55,124	4,973	70,770
交易成本	-	(3,724)	(3)	(3,727)
匯率變動的影響（其他綜合收益）	13,284	74,978	(3,524)	84,738
期末餘額	94,017	797,165	194,688	1,085,870

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截至2024年9月30日的未經審核的中期簡明合併財務報表

契約

上述信貸設施和聯貸有涉及限制性條款（契約），這些條款要求維持最低的財務指標，這些指標源自資本、資金及流動性（現金）狀況，以及包括但不限於淨負債對毛利的比率的盈利能力指標和槓桿比率，還有根據各合同的非財務指標。不遵守財務契約將被視為違約事件，並可能導致債務加速到期。如果Nu Holdings和/或一些子公司未能償還任何重大債務，則會觸發交叉違約條款。這些契約將定期監控。

保證

Nu Holdings擔保上述聯貸和Nu Colombia的定期貸款信用設施。該公司也是Nu Mexico中已於2024年9月償還的聯貸的擔保人。唯一一項以Nu Pagamentos作為擔保人的定期貸款信用設施已於2024年6月被Nu Financiera償還。

在2024年9月27日，Nu Colombia與DFC - 美國國際發展金融公司簽訂了一項為期3年的信貸設施，金額為150,000美元，由該公司擔保。截止2024年9月30日，該設施尚未提款。

25. 訴訟及行政程序準備金

	09/30/2024	12/31/2023

稅務風險	233	-
民事風險	19,078	7,532
勞動風險	2,405	550
總計	21,716	8,082

本公司及其子公司在日常營運過程中不時成為訴訟及行政程序的當事者，涉及民事及勞動事務。此類事務目前正在行政及司法層面進行討論，必要時由司法存款支持。因應這些事務可能產生的損失預備金由管理層進行估算並定期調整，並得到外部法律顧問的意見支持。關於民事及勞動風險，現金流出時間的重大不確定性仍然存在。

a) 預備金

民事訴訟主要與信用卡業務有關。根據管理層的評估和Nu的外部法律顧問的意見，集團已計提美金19,078（截至2023年12月31日為美金7,532），認為該金額足以覆蓋預估的可能民事訴訟損失。

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截至2024年9月30日的未經審核的中期簡明綜合財務報表

b) 變更

對於訴訟和行政程序的預備金變更如下：

	09/30/2024			09/30/2023
	稅	民事	勞動	稅務	民事	勞動

期初餘額	-	7,532	550	15,747	2,096	104
新增項目	242	34,947	2,639	-	9,209	278
付款/退款	-	(22,100)	(649)	(16,606)	(6,239)	(184)
匯率變動的影響（其他綜合收益）	(9)	(1,301)	(135)	859	87	4
期末餘額	233	19,078	2,405	-	5,153	202

c) 風險

本集團作為民事及勞動訴訟的當事方，涉及由管理層及法律顧問評估為可能損失的風險，總計約為3,534美元及17,633美元（到2023年12月31日，為14,212美元及12,333美元）。

d) 司法存款

截至2024年9月30日，顯示為「其他資產」（註17）的司法存款總額為4,500美元（到2023年12月31日為3,506美元），主要歸因於在收購前代表Nu Invest股東持有的司法存款，因涉及與支付給員工的金額計算的預扣稅相關的稅務程序。

26. 遞延收入

	09/30/2024	12/31/2023
獎勵計劃的遞延收益	68,607	62,578
獎勵計劃的遞延年費	-	2,762
其他遞延收入	2,742	3,020
總計	71,349	68,360

來自獎勵計劃的遞延收入與集團的信用卡客戶獎勵計劃有關，稱為「Nubank+」和「Ultravioleta」。這些計劃的內容是根據使用信用卡的比例累積點數，每使用R$1.00（截至2024年9月30日，相當於0.18美元，及截至2023年12月31日，為0.21美元）可獲得0.5點和1點的現金回饋。點數不會過期，且合資格的卡會員能賺取的獎勵數量沒有上限。來自獎勵計劃的遞延年費包含客戶預先支付的獎勵費用相關金額。

點數可用於現金回饋或航空里程計劃的兌換。

Nu使用財務模型來估算目前卡會員已賺得獎勵的兌換率，因此，根據歷史兌換趨勢和現在參加者的兌換行為等，點數的估算財務價值。當履行義務滿足時，這些預估的財務價值會在損益表中記錄，這也是當獎勵點數被兌換時。

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截至2024年9月30日的未經審核中期簡明綜合財務報表

27. 其他負債

	09/30/2024	12/31/2023
支付交易 - 其他 (i)	202,982	219,426
雜項債權人 (ii)	269,259	158,169
信用卡的預期信用損失準備 (註13)	28,836	22,066
應付保險公司	9,540	14,798
證券中介	13,482	12,835
第三方資金在途 (iii)	71,222	38,407
其他負債	105,510	66,630
總計	700,831	532,331

(i) 與客戶的預付款項相符，超過信用卡賬單金額。

(ii) 包括應付款項給供應商。

(iii) 大多與 "Conta do Nubank" 操作的待結算餘額有關，例如銀行支付單（"boleto"）、PIX交易和RDb存款等。

28. 關聯方

在日常業務中，集團向Nu的執行董事、董事會成員、關鍵員工及其近親發放信用卡或貸款。這些交易，以及存款和其他產品，如投資，都是在與無關人士相似的條件下進行，並未涉及超出正常的可收回風險。

如註釋3所述，合併基礎，集團的所有公司均在這些未經審計的中期簡明合併財務報表中合併。因此，關聯方的餘額和交易，以及因公司間交易產生的任何未實現收入和支出，均被消除在這些未經審計的中期簡明合併財務報表中。

與其他相關方的交易

	09/30/2024	12/31/2023
	資產（負債）
其他 (i)	(2,500)	-

(i) 在2024年第二季度，Nu與一家公司的建立了商業關係，該公司的其中一位董事擔任CEO。作為這項協議的一部分，Nu收到了現金激勵，該激勵將在公司滿足特定條件後被認定為無形成本的減少。

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截至2024年9月30日的無審計中期簡明合併財務報表

29. 公允價值計量

截至2024年9月30日和2023年12月31日，為測量金融工具的公允價值而在內部模型中採用的主要估值技術如下。這些模型的主要輸入來自可觀察的市場數據。該集團在這些期間內未對其估值技術和內部模型進行任何重大變更。

a) 金融工具的公允價值以攤銷成本計算

以下表格顯示截至2024年9月30日及2023年12月31日，以攤銷成本計算的金融工具的公允價值。集團未披露如強制性及其他中央銀行存款、以攤銷成本計算的其他金融資產、電子貨幣存款及RDb等金融工具的公允價值，因為其賬面金額已合理近似公允價值。

	09/30/2024				12/31/2023
	帳面金額	公允價值			賬面金額	公允價值
	帳面金額	一級	第二級	三級	賬面金額	第1級	第2級	第3級

資產
信用卡應收款項 (i)	12,689,210	-	-	13,426,654	12,414,101	-	-	12,821,731
對客戶的貸款 (i)	4,939,376	-	-	5,268,160	3,201,636	-	-	3,212,542
在中央銀行的強制性和其他存款	6,800,215				7,447,483
其他應收款 (ii)	971,286	-	972,013	-	1,689,030	-	-	1,691,884
其他金融資產	180,827				131,519
證券	659,664	502,424	157,079	-	104,420	-	104,668	-
總計	26,240,578	502,424	1,129,092	18,694,814	24,988,189	-	104,668	17,726,157

負債
電子貨幣存款	5,808,804				2,388,601
銀行存款收據 (RDB)	22,052,882				21,054,443
銀行存款證明 (CDB)	457,435	-	457,190	-	248,086	-	249,009	-
應付賬款給網絡	8,464,730	-	8,181,629	-	9,755,285	-	9,605,576	-
借款及融資（iii）	1,498,931	-	1,507,896	-	1,136,344	-	1,136,978	-
總計	38,282,782	-	10,146,715	-	34,582,759	-	10,991,563	-

(i) 對於2023年，不包括對衍生會計的公允價值調整。截至2024年9月30日，該公司不再有衍生品用於對沖投資組合的利率風險。

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截至2024年9月30日的未經審計的中期合併財務報表

(ii) 公允價值方法包括從收購的信用卡應收賬款中折現現金流，使用信用卡發卡行的可觀察利差。

(iii) 借款及融資包括根據折現現金流法計算的公允價值，還包括公允價值與帳面價值相同的情況（具有攤銷成本的提前還款條款的情況）。浮動利率活期存款的公允價值假設等於賬面金額。

針對特定類別的金融工具的估值方法如下所述。

i) 公允價值模型及其輸入

信用卡: 信用卡應收賬款和應付賬款的公允價值是使用折現現金流方法計算的。公允價值是通過以利率曲線和信貸利差折現合約現金流來確定的。對於應付款項，現金流也會根據集團自身的信貸利差折現。

貸款給客戶: 公允價值是基於具有相似風險特徵的客戶群體，使用估值模型進行估算的。貸款的公允價值是通過以利率曲線和信貸利差折現合約現金流來確定的。

其他應收款: 公允價值是通過以利率曲線和信貸利差折現未來現金流來計算的。

b) 以公允價值計量的金融工具以公允價值計量

下表顯示截至2024年9月30日及2023年12月31日的金融資產和負債的公允價值摘要，這些資產和負債根據集團用以確定其公允價值的各種計量方法進行分類：

	09/30/2024
	公允價值級別 1	公允價值級別 2	公允價值級別 3	總計

資產
現金及現金等價物
短期投資	373,649	13,858	-	387,507

政府債券
巴西	9,117,495	-	-	9,117,495
美國	138,060	-	-	138,060
墨西哥	198,755	-	-	198,755
哥倫比亞	2,575	-	-	2,575

企業債券和其他金融工具
銀行存款證明書（CDB）	-	8,244	-	8,244
所有基金類型投資	40,538	24,263	79,241	144,042
定期存款	-	297,251	-	297,251
註解	-	50,384	-	50,384
信用票據（LC）	-	11	-	11
不動產和農業商業應收證明書	-	11,639	-	11,639
不動產和農業商業信用證	-	661	-	661
公司債和債券	1,076,327	79,911	-	1,156,238
股權工具	-	-	13,126	13,126
衍生金融工具	1,791	193,452	29	195,272
信用卡業務的擔保品	-	332	-	332

負債
衍生金融工具	9	142,096	-	142,105
回購協議	-	482,363	-	482,363

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截至2024年9月30日的未經審計中期簡明合併財務報表

	12/31/2023
	公允價值一級	公允價值第二級	公允價值三級	總計

資產
政府債券
巴西	7,475,904	-	-	7,475,904
美國	126,914	-	-	126,914
墨西哥	1,407	-	-	1,407

公司債券及其他工具
銀行存款證明 (CDB)	-	5,770	-	5,770
投資基金	-	70,967	-	70,967
定期存款	-	194,390	-	194,390
信用狀（LC）	-	1	-	1
不動產及農業商業應收證明（CRIs/CRAs）	234	17,839	-	18,073
不動產及農業商業信用狀（LCIs/LCAs）	-	186	-	186
公司債與票據	1,124,154	143,354		1,267,508
股權工具	-	-	13,199	13,199
衍生金融工具	3,079	17,882	20	20,981
信用卡操作的擔保品	-	320	-	320

負債
衍生金融工具	4	28,169	-	28,173
符合資本資格的工具	-	3,988	-	3,988
回購協議	-	210,454	-	210,454

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截至2024年9月30日的未經審計中期簡明合併財務報表

i) 公允價值模型及輸入

證券： 在活躍市場中具有高流動性和報價的證券被歸類為第1級。因此，所有政府債券及某些公司債券都被納入第1級，因為它們在活躍市場中交易。巴西證券的價值是由"巴西金融市場與資本市場協會"（"Anbima"). 對於美國和墨西哥的債券，公允價值是彭博社公布的價格。其他公司債券和投資基金股份，根據可觀察數據進行估值，例如利率和利率曲線，被歸類為第2級。由來自零售客戶的固定利率應收款組成的信貸權益投資基金（FIDCs）被歸類於公允價值層級的第3級，公允價值使用基於基金基礎資產的折現現金流模型計算。

衍生產品：在證券交易所交易的衍生產品被歸類為層級1。巴西股票交易所交易的衍生產品使用B3報價進行公允評價。交換交易的估值是通過將未來預期的現金流折算為現值，並使用利率曲線進行分類為第2級。總回報掉期的估值也是通過折現預期的現金流，特別是預期的股權部分現金流為最後觀察到的價格，遵循無套利原則。

股權工具：對於股權工具的公允價值，集團使用作為輸入的合同條件，這些條件是不可直接觀察的，因此被歸類為第3級。

工具符合資本的資格： 如果該工具有活躍的市場，則使用該市場報價的價格。否則，使用評價技術，例如折現現金流，其中現金流按風險自由利率和信用利差折現。符合資本資格的工具在初始確認時按公允價值通過損益確認（公允價值選擇權）。

回購協議： 公允價值通過折現現金流計算.

公允價值層級之間的轉移

截至2024年和2023年9月30日的九個月期間，沒有金融工具在層級1和2之間或層級2和3之間發生重大轉移。

下表顯示了在公允價值層級3內，從開盤餘額到結束餘額的定期公允價值測量的調節。

	09/30/2024
	權益工具	衍生金融工具	投資基金	總計

期初的金融資產	13,199	20	-	13,219
收購	-	-	84,186	84,186
總收益或損失	(73)	9	1,748	1,684
在利潤或損失中	(73)	9	5,219	5,155
在其他綜合收益中	-	-	(3,471)	(3,471)
匯率變動的影響（其他綜合收益）	-	-	(6,693)	(6,693)
期末的金融資產	13,126	29	79,241	92,396

Nu Holdings Ltd.

截至2024年9月30日的未經審計中期簡明合併財務報表

	09/30/2023
	權益工具	衍生金融工具	合計

期初的金融資產	22,082	27,908	49,990
總增益或損失	(72)	(21,720)	(21,792)
盈利或虧損	(72)	(21,720)	(21,792)
期末金融資產	22,010	6,188	28,198

30. 所得稅

目前及遞延稅項是根據所有已在未經審核的中期簡明合併財務報表中確認的交易使用當前稅法的條文來確定的。當前所得稅支出或收益分別代表當期預計需支付或退還的稅金。遞延稅項資產和負債是根據資產和負債的財務報告基礎與稅務基礎之間的差異來確定的。它們是根據預計將於暫時稅項差異反轉時生效的稅率和法律來計量的。

a) 所得稅調節

集團的稅項基於稅前利潤與適用於合併實體利潤的加權平均稅率相比有所不同。因此，以下是所得稅支出與本期間利潤之間的調節，計算方式是應用巴西的綜合所得稅稅率 40% 針對截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個和九個月期間。

	三個月結束期間		九個月結束期間
	09/30/2024	09/30/2023	09/30/2024	09/30/2023
所得稅前利潤	723,790	411,545	2,027,748	979,151
稅率 (i)	40%	40%	40%	40%
所得稅	(289,516)	(164,618)	(811,099)	(391,660)

永久性增加/排除
以股份為基礎的支付	(1,772)	(4,764)	(7,418)	(4,969)
經營損失及其他	(73)	(2,650)	(8,025)	(6,840)
不同稅率的影響 - 子公司和母公司	49,249	25,033	102,806	47,146
資本利息	10,177	23,965	34,009	23,965
捐款	10,083	-	15,064	-
其他金額 (ii)	51,448	14,525	66,387	22,860
所得稅	(170,404)	(108,509)	(608,276)	(309,498)

當前稅負支出	(335,468)	(307,248)	(1,174,519)	(776,183)
递延税益	165,064	198,739	566,243	466,685
損益表中的所得稅	(170,404)	(108,509)	(608,276)	(309,498)
已確認的遞延稅項在其他綜合收益中	2,469	(6,481)	(10,007)	(1,892)

Nu Holdings Ltd.

截至2024年9月30日的未經審計的簡明合併財務報表

(i) 使用的稅率是適用於巴西金融子公司的稅率，這佔集團業務的最重要部分。使用的稅率與考慮集團有業務的所有司法管轄區的平均有效稅率無實質差異。其他稅率的影響在上表中顯示為「不同稅率的影響 - 子公司和母公司」。

(ii) 主要與證券、激勵以及可回收稅款的非課稅收入有關。

b) 遞延所得稅

以下表格顯示截至2024年和2023年9月30日集團的遞延稅項資產和負債的顯著組成部分，以及兩個期間的變化。與所得稅虧損和/或社會貢獻虧損的遞延稅項資產的會計記錄，以及由時間差異產生的資產，是基於考慮未來預期應稅收入的技術可行性研究，根據每個子公司的獨立盈利歷史。與稅務虧損和社會貢獻負基數相關的遞延稅項資產的使用限於巴西實體每年應稅利潤的30%，且使用期限無限制。

		反映在損益表中
	12/31/2023	章程	實現	外國匯率	反映在其他綜合損益中	09/30/2024

信用損失準備	1,330,733	963,968	(554,022)	(165,304)	-	1,575,375
PIS/COFINS準備 - 財務收益	(2,108)	-	2,108	-	-	-
其他暫時性差異 (i)	192,070	107,900	(8,454)	(24,740)	(2,206)	264,570
總遞延稅款資產對於暫時性差異	1,520,695	1,071,868	(560,368)	(190,044)	(2,206)	1,839,945

稅務虧損及社會捐助的負基礎	92,918	33,364	(7,999)	(10,032)	-	108,251
递延税款贷项	1,613,613	1,105,232	(568,367)	(200,076)	(2,206)	1,948,196

期貨結算市場	(11,509)	(401)	2,900	202	-	(8,808)
公允價值變動 - 金融工具	(9,332)	(12,463)	359	1,217	(280)	(20,499)
其他	(54,937)	(614)	33,130	1,931	-	(20,490)
递延所得税负债	(75,778)	(13,478)	36,389	3,350	(280)	(49,797)

遞延稅項，抵消	1,537,835	1,091,754	(531,978)	(196,726)	(2,486)	1,898,399

公允價值變動 - 現金流對沖	(5,375)	-	6,467	1,054	(7,521)	2,146
在本期間確認的遞延稅項		1,091,754	(525,511)		(10,007)

(i) 其他暫時性差異主要由其他準備金和供應商準備金組成。

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截至2024年9月30日的未經審計的中期簡明合併財務報表

		在損益表中反映
	12/31/2022	憲法	實現	外匯交換	體現於其他綜合收益中	09/30/2023

信用損失準備	583,791	776,753	(288,182)	35,451	-	1,107,813
PIS/COFINS準備 - 財務收入	6,299	-	(6,642)	343	-	-
其他暫時性差異	123,103	78,460	(41,519)	4,440	-	164,484
因暫時性差異而產生的總遞延稅資產	713,193	855,213	(336,343)	40,234	-	1,272,297

稅務損失及社會貢獻的負基數	97,857	58,856	(79,829)	3,094	-	79,978
遞延所得稅資產	811,050	914,069	(416,172)	43,328	-	1,352,275

期貨結算市場	(13,739)	(3,065)	5,281	(284)	-	(11,807)
公允價值變動 - 財務工具	(3,291)	(2,773)	(256)	(191)	(3,052)	(9,563)
其他	(24,088)	(57,190)	26,105	1,323	-	(53,850)
遞延所得稅負債	(41,118)	(63,028)	31,130	848	(3,052)	(75,220)

公允價值變動 - 現金流量對沖	(1,758)	81,722	(81,036)	(1,847)	1,160	(2,919)
本期確認的遞延所得稅		932,763	(466,078)		(1,892)

(i) 其他暫時性差異組成主要其他的條款和供應商條款。

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截至2024年9月30日的未經審計中期簡式合併財務報表

31. 股本

下表顯示截至2024年和2023年9月30日發行的股票和全額支付的股票及授權的股票的變化，按類別分類。

	09/30/2024
授權及全額發行的股票	註	A級股票普通股	B班普通股	總計
截至2023年12月31日總計		3,682,625,012	1,083,312,142	4,765,937,154
B類股票轉換為A類股票		31,845,000	(31,845,000)	-
行使的股票期權和已歸屬的限制性股票	10	39,616,485	-	39,616,485
為員工繳稅而保留的股票		(6,834,594)	-	(6,834,594)
發放給服務提供者的股票		97,594	-	97,594
發行A類股票 - 商業收購		7,777,894	-	7,777,894
截至2024年9月30日總計		3,755,127,391	1,051,467,142	4,806,594,533

	09/30/2023
已授權且全部發行的股票	附註	A類普通股	B類股普通股	總計
截至2022年12月31日的總計		3,602,854,813	1,091,933,041	4,694,787,854
B類股轉換為A類股		8,620,899	(8,620,899)	-
已行使的SOP和已生效的RSU	10	56,303,020	-	56,303,020
為員工的稅款扣留的股份		(6,675,149)	-	(6,675,149)
收回的股份		(290,676)	-	(290,676)
發放給服務提供者的股份		4,355,374	-	4,355,374
發行 A 類股份 - 收購 Olivia		5,784,343	-	5,784,343
發行 A 類股份 - 收購 Cognitect		644,934	-	644,934
截至2023年9月30日的總計		3,671,597,558	1,083,312,142	4,754,909,700

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截至2024年9月30日的未經審核臨時簡明合併財務報表

授權且尚未發行的股份	A 類普通股	B類股普通股	總計
業務合併 - 有條件股份對價	-	-	1,304,668
預留於基於股份的支付	-	-	289,580,317
已授權的股份可發行為A類或B類	-	-	43,505,961,692
截至2024年9月30日的已授權及未發行股份	-	-	43,796,846,677

授權已發行的股票	3,755,127,391	1,051,467,142	4,806,594,533
截至2024年9月30日總計	3,755,127,391	1,051,467,142	48,603,441,210

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a) 其他股票事件

截至2024年9月30日，公司擁有授權尚未發行的普通股，與收購實體的承諾相關，根據股權支付計劃發行的股票（見第10條）以及授權未來發行的股本，性質尚未決定。這些股票可以是A類或B類普通股。

在截至2024年9月30日的九個月期間內，公司完成了總共發行97,594股A類股票的私人發行，作為支付收購第三方服務的對價（在截至2023年9月30日的九個月內發行了4,355,374股A類股票）。

b) 股本和股本溢價儲備

截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司的所有股份類別的名義面值為美金0.0000067，且股份資本的總額為如美金84（截至2023年12月31日為美金84）。

股份溢價儲備與股東在股份發行時超過面值所貢獻的金額有關。

行使的股票期權（SOP）總額為美金3,848 截至2024年9月30日的九個月期間（截至2023年9月30日的九個月期間為美金8,041）。

c) 累計收益（損失）

累計收益（損失）包括集團的累計利潤（損失）及股份基礎支付儲備金額，如下表所示。

如附註10所述，集團的股份基礎支付包括以SOP、RSU和獎勵形式的激勵。此外，公司可以利用該儲備來吸收累積的損失。

	09/30/2024	09/30/2023
累計收益（損失）	1,748,940	(31,409)
基於股份的支付準備金	1,098,613	919,222
總累計收益（損失）	2,847,553	887,813

d) 購回及扣押的股份

某些前員工在離開集團時可被購回股份，這是基於商業合併的遲延支付合同條款，或因RSUs計劃需扣押以結清員工的稅務責任。而這些購回或扣押的股份將被註銷，不能再發出或認購。在截至2024年及2023年9月30日的九個月期間內，購回或扣押的股份如下：

	09/30/2024	09/30/2023
回購股份數量	-	290,676
購回股份的總價值	-	-
被扣押的股份數量 - RSU	6,834,594	6,675,149
扣留股份的總價值 - RSU	73,634	36,920

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e) 累計其他綜合收益

其他綜合收益包括調整資產和負債的金額，扣除相關稅務影響，通過綜合收益表確認的所有權益。

可能隨後重新分類為損益的其他綜合收益與符合有效對沖條件的現金流對沖相關，還有貨幣換算的累計盈虧，這代表集團對外部業務投資的重新換算。這些金額將在收益表中保留至未來期間與對沖項目影響損益的時間，例如在現金流對沖的情況下。

自有信用準備反映指定為公允價值的金融負債的累計自有信用盈虧。自有信用準備中的金額在未來期間不會重新分類為損益。

累計餘額如下:

	09/30/2024	09/30/2023
現金流對沖效果，扣除遞延稅項	39,971	12,476
外國實體的貨幣換算	(312,518)	30,536
公允價值變動 - 按公平價值透過其他綜合收益計量的金融工具，扣除遞延稅項	22,794	(13,943)
自有信用調整效果	478	538
總計	(249,275)	29,607

32. 財務風險、金融工具與其他風險的管理

Overview

集團監控所有可能對其戰略目標產生實質影響的風險，包括必須遵守的適用法規要求。為了有效管理和減輕這些風險，風險管理架構進行風險識別和評估，以確定在追求潛在機會時，關鍵風險的優先級，以及可能阻礙價值創造或損害現有價值的風險，這可能影響財務結果、資本、流動性、客戶關係和聲譽。

主動監控的風險包括信貸、流動性、市場、外匯(FX)、操作、資訊科技及網絡、監管、合規及反洗錢(AML)以及聲譽風險、銀行帳簿中的利率風險(IRRBB)和來自加密貨幣業務的風險。

Nu認為風險管理是集團戰略管理的重要支柱。風險管理結構廣泛滲透於整個集團，旨在確保風險能夠正確識別、測量、緩解、監控和報告，以支持其業務的發展。風險管理與改進決策過程和實現戰略目標的原則、文化、結構和流程有關。這是一個持續和不斷演變的過程，貫穿於Nu的整個策略，以支持管理層最小化損失，並最大化利潤，同時強調集團的價值觀。

集團的風險管理結構考慮了業務的規模和複雜性，這使得能夠追蹤、監控和控制其面臨的風險。風險管理過程與管理指導方針保持一致，通過委員會和其他內部會議定義戰略目標，包括風險承受度。相對地，資本控制和資本管理單元通過風險和資本監控及分析過程提供支持。

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截至2024年9月30日的未經審計的中期合併財務報表

集團將風險承受度聲明（“RAS”）視為支持風險管理和決策的重要工具。董事會審議並批准RAS，作為業務計劃和資本部署的指南和限制。 Nu已制定了一個與當地監管要求對齊的RAS，優先考慮主要風險，並為每一種風險實施了定性聲明和量化指標，這些指標與收益、資本、風險衡量、流動性及其他相關指標相關。

以下所描述的每一項風險都有其自身的方法論、系統和流程，用於識別、衡量、評估、監控、報告、控制和緩解風險。

在金融風險的情況下，例如信用風險、流動性風險、IRRBb和市場風險，測量是根據定量模型進行的，在某些情況下，根據主要變數的前瞻性情景進行測量，並遵循適用的監管要求和最佳市場實踐。非金融風險，如操作風險和技術/網絡風險，是使用影響標準（固有風險）進行衡量的，考慮潛在的財務損失、聲譽損害、客戶感知和法律/監管義務，以及相對於內部控制結構的有效性進行評估。

風險管理結構在年度財務報表中所報告的並無重大變化。

信用風險

集團的金融資產及其他信用風險的未償餘額如下面的表格所示：

	09/30/2024	12/31/2023

財務資產
現金及現金等價物	7,645,754	5,923,440

證券	119,281	368,574
衍生金融工具	195,272	20,981
信用卡操作的擔保品	332	320
以公允價值計量並且其變動計入損益之金融資產	314,885	389,875

證券	11,019,200	8,805,745
以公允價值衡量並列入其他綜合收益之財務資產	11,019,200	8,805,745

信用卡應收款	12,689,210	12,414,133
向客戶提供的貸款	4,939,376	3,202,334
在中央銀行的強制性和其他存款	6,800,215	7,447,483
其他應收款項	971,286	1,689,030
其他金融資產	180,827	131,519
證券	659,664	104,420
攤銷後成本的金融資產	26,240,578	24,988,919

其他風險敞口
未使用的限額 (i)	18,936,274	16,998,572
信貸承諾	18,936,274	16,998,572

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截至2024年9月30日的未經審計的簡明合併財務報表

(i) 未使用的限額未在財務狀況表中記錄，但在ECL的計量中考慮，因為它代表了信用風險敞口。

流動性風險

流動性風險的定義為：

●

一個實體資助資產增加和按期履行義務的能力，而不產生不可接受的損失；以及

●

因其規模相對於市場中的交易量，而可能無法輕易退出財務頭寸的可能性。

流動性風險管理結構利用未來現金流數據，應用Nu所認為的嚴重壓力情景來測量這些現金流，以評估集團擁有的高質量流動資產的量是否足以保證其在非常不利情況下的韌性。流動性指標每天監控。對於資金風險管理，監控各期限內資產和負債之間的缺口，以確保資產的配置與負債相一致。

該集團擁有一個針對巴西實體的應急資金計劃，描述在流動性指標惡化的情況下應採取的可能管理行動。

主要資金來源 - 按到期分類

	09/30/2024				12/31/2023
資金來源	12個月內	超過12個月個月	總計	%	最長12個月	超過12 個月	總計	%

銀行存款收據（RDB）（i）	21,916,427	136,455	22,052,882	92%	20,900,095	154,348	21,054,443		94%
借款和融資	217,077	1,281,854	1,498,931	6%	113,595	1,022,749	1,136,344		5%
銀行存款證明（CDB）	417,100	40,335	457,435	2%	213,707	34,379	248,086		1%
符合資本要求的工具	-	-	-	0%	-	3,988	3,988		0%
總計	22,550,604	1,458,644	24,009,248	100%	21,227,397	1,215,464	22,442,861		100%

(i) 考慮到客戶可以提取存款的最早日期，雖然不預期所有存款會在同一時間被提取。

金融負債的到期

下表總結了集團的金融負債及其約定到期日：

Nu Holdings Ltd.

2024年9月30日的未經審核的中期簡明合併財務報表

	09/30/2024
	帳面金額	總計 (iii)	最多1個月	1到3個月	3到12個月	超過12個月

資產
衍生金融工具	142,105	142,106	142,028	-	-	78
回購協議	482,363	482,557	482,557	-	-	-
電子貨幣存款(i)	5,808,804	5,808,838	5,099,733	709,105	-	-
銀行存款收據（RDB）（ii）	22,052,882	23,197,093	21,239,410	498,004	1,166,178	293,501
銀行存款證明（CDB）	457,435	485,587	77,882	36,616	322,866	48,223
應付信用卡網絡	8,464,730	8,464,730	4,262,526	2,214,424	1,987,159	621
借款和融資	1,498,931	1,852,205	-	-	265,091	1,587,114
總財務負債	38,907,250	40,433,116	31,304,136	3,458,149	3,741,294	1,929,537

(i) 根據監管要求並為了保證這些存款，集團持有總額為198,755美元的合格證券，該證券由巴西政府債券組成，如第120億條所述，截至2024年9月30日，在巴西中央銀行的專戶中（截至2023年12月31日為23,050美元）。

(ii) 考慮到客戶可以提取存款的最早日期。Nu的存款的預期贖回率是根據之前描述的流動性風險管理框架中觀察到的歷史客戶行為估算的。

(iii) 總額是根據截至2024年9月30日的巴西雷亞爾、墨西哥比索和哥倫比亞比索對美元的匯率進行預測的。

未使用的信用卡額度是預先批准的尚未被客戶使用的額度，代表目前的最大潛在信用風險。因此，它並不代表由於承諾產生的實際流動性需求。當客戶開始利用其未使用的額度時，信用卡應收款的期間預計會比應付款的期間短。

金融資產的到期

下表總結了集團的金融資產的合同未折現現金流及其合同到期：

	09/30/2024
	賬面價值	總計	最多1個月	1到3個月	3到12個月	超過12個月

金融資產
信用卡應收款（i）	12,689,210	13,654,739	6,217,901	4,321,833	2,968,472	146,533
證券	11,798,145	12,254,629	258,229	539,585	593,523	10,863,292
在中央銀行的強制性和其他存款	6,800,215	6,800,215	6,800,215	-	-	-
現金及現金等價物	7,645,754	7,645,754	7,645,754	-	-	-
對客戶的貸款（i）	4,939,376	6,731,344	1,112,988	1,828,780	2,707,413	1,082,163
其他應收款	971,286	992,626	386,819	348,899	256,908	-
其他資產	667,126	667,126	667,126	-	-	-
總金融資產	45,511,112	48,746,433	23,089,032	7,039,097	6,526,316	12,091,988

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截至2024年9月30日的未經審核中期簡明合併財務報表

(i) 信用卡應收款及對客戶的貸款不包括仍在考慮中的逾期金額。

銀行賬簿中的市場風險及利率風險（IRRBB）

下表展示了以99%的置信水平及10天的持有期計算的風險價值（VaR）。該計算使用過濾的歷史模擬方法，基於5年的歷史窗口。對於巴西和墨西哥，VaR僅計算交易賬簿，符合投資組合管理策略。

VaR	09/30/2024	12/31/2023

Nu巴西 (i)	102	249
Nu控股 (ii)	15,631	14,419
Nu墨西哥	706	323

(i) Nu保誠集團在巴西。

(ii) 僅考慮Nu控股直接持有的金融資產，因為其他子公司不具有顯著的市場風險敞口。

以下分析呈現了該集團公平價值對於巴西無風險曲線、巴西IPCA票息曲線、美國無風險曲線和墨西哥無風險曲線均勻上升1個基點（“bp”）（DV01）的敏感性，假設平行移動和財務狀況持平：

DV01	09/30/2024	12/31/2023

巴西無風險曲線	(354)	(158)
巴西IPCA票據	(2)	(5)
美國無風險利率曲線	(153)	(136)
墨西哥無風險利率曲線	(1)	2
哥倫比亞無風險利率曲線	(45)	(18)

外匯風險

因集團在外幣（如巴西雷亞爾及墨西哥和哥倫比亞比索）之業務運作，財務信息可能顯示波動性。在Nu Holdings層面，對於其他國家的投資並未進行淨投資對沖。

截至2024年9月30日及2023年12月31日，集團內的實體並未持有以其各自功能貨幣以外的貨幣為主的重大金融工具。

以美元和歐元計算的某些成本，或以美元進行的內部貸款，都是根據這些成本的預測，或在出現新風險時，通過外匯衍生品對沖。當內部成本預測變更及外匯衍生品到期時，對沖交易會進行調整。

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截至2024年9月30日之未經審核中期簡明合併財務報表

33. 資本管理

資本管理的目的是通過對資本狀況的控制和監測，維持Nu的運營資本充足性，根據組織的風險承受能力和戰略目標評估資本需求，並根據集團的增長預測、風險暴露、市場變動及其他相關信息，建立資本規劃流程，以滿足未來監管資本的要求。此外，資本管理結構還負責識別資本來源，撰寫並提交資本計劃和資本應急計劃，以獲得執行董事的批准。

監管資本組成

a) Nu的穩健集團在巴西

巴西中央銀行將穩健集團定義為一組公司，其中一個受監管實體控制其他受監管公司或投資基金。當主導集團的受監管公司為支付機構時，該集團被分類為第三類，這就是Nu Pagamentos的情況。

巴西中央銀行定義的穩健集團的監管資本由三個關鍵組成部分組成：

●

普通股權一級（CET1）資本：包括已繳資本、儲備及保留盈餘，經扣除和審慎調整後。

●

附加一級（AT1）資本：包括沒有特定到期日並能夠吸收損失的債務工具，符合中央銀行設定的資格標準。CET1和AT1的總和形成整體一級資本。

●

二級資本：包括符合資格要求的具有固定到期日的次級債務工具。

第三類機構需作為一個審慎的綜合體實施資本規則。這一實施包括對最低資本要求的逐步實施規則和到2024年12月的審慎調整。目前的過渡規則已生效，並在下面的表格中列出。2025年的數字代表最終實施要求。

	全年度
過渡性規則	2024	2025

審慎調整	60.0%	100.0%
最低普通股權益比率 (包括緩衝) (i)	5.75%	7.00%
第一級資本 (包括緩衝) (i)	7.25%	8.50%
保護資本緩衝 (CCB)	1.25%	2.50%
總要求	8.75%	10.50%

(i) 考慮基線監管最低要求加上巴西中央銀行規定的任何額外緩衝。

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截至2024年9月30日的未經審計中期簡明合併財務報表

下表顯示CET1、第一類資本和資本充足率（CAR）的計算資本比率，並概述其在巴西現行法規下對於謹慎綜合體的最低要求：

謹慎綜合體	09/30/2024	12/31/2023

監管資本	3,346,042	2,629,270
第一層	3,081,672	2,396,007
普通權益資本	2,753,560	2,197,185
Additional	328,112	198,822
第二層	264,370	233,263

風險加權資產 (RWA)	21,204,220	19,261,517
信用風險 (RWA CPAD)	15,014,440	13,774,206
市場風險 (RWA MPAD)	132,641	145,124
操作風險 (RWA OPAD)	5,104,477	4,036,285
支付服務風險 (RWA SP)	952,662	1,305,902

最低資本要求	1,855,369	1,300,152

超額保證金	1,490,673	1,329,119

CET1 比率	13.0%	11.4%
第一級資本比率	14.5%	12.4%
CAR	15.8%	13.7%

b) Nu Mexico Financiera

截至2024年9月30日，其監管資本為相當於263,550美元（截至2023年12月31日為391,714美元），導致資本比率為18.3%（截至2023年12月31日為28.1%），其中10.5%為4類的最低要求 社會金融公司 ("SOFIPO").

c) Nu Colombia

Nu Colombia Financiamiento於2024年1月獲得金融監管機構（SFC）授予的許可，以便在哥倫比亞作為金融機構運營。截至2024年9月30日，其監管資本為相當於45,605美元，導致資本比率為303.0%，其中10.5%為最低要求。

34. 段落資訊

在檢視集團的營運表現及配置資源時，集團的首席營運決策者（"CODM"），即集團的首席執行官（"CEO"），會檢視綜合損益及全面收益表。

CODM將整個集團視為單一的營運及可報告的區段，監控營運、做出資金分配的決策並評估表現。CODM會以所有子公司的合併基礎審查相關的財務數據。

nu holdings ltd

截至2024年9月30日的未經審核的臨時簡明合併財務報表

該可報告區段的集團收入、結果和資產可參考綜合損益及其他全面收益表以及綜合財務狀況表。

a) 有關產品和服務的資訊

有關產品和服務的資訊在第6號附註中披露。

b) 有關地理區域的資訊

下表顯示各地理區域的收入和非流動資產：

	收入 (i)				非流動資產 (ii)
	三個月期間結束		九個月期間結束
	09/30/2024	09/30/2023	09/30/2024	09/30/2023	09/30/2024	12/31/2023

巴西	2,124,441	1,535,999	6,303,930	3,932,228	706,145	656,291
墨西哥	141,540	90,927	366,161	260,663	44,102	47,893
哥倫比亞	30,135	21,638	83,254	51,646	17,262	14,796
開曼群島	-	-	-	-	31,507	38,004
德國	-	-	-	-	86	72
美國	96	121	121	932	52,806	6,116
總計	2,296,212	1,648,685	6,753,466	4,245,469	851,908	763,172

(i) 包括利息收入（信用卡、貸款及其他應收款項）、中介費、充值費、獎勵收入、逾期費、保險佣金及其他費用與佣金收入。

(ii) 非流動資產包括使用權資產、財產、工廠及設備、無形資產及商譽。

在截至2024年及2023年9月30日的三個月及九個月期限內，集團沒有任何單一客戶佔集團收入的10%或以上。

35. 其他交易

a) 加密資產的會計 - 工作人員會計公告第121號（"SAb 121"）

2022年3月，證券交易委員會（"SEC"）發布了工作人員會計公告（"SAB"）121，該公告涉及加密資產保管安排中各方的權利和義務。SAb 121 解釋，發行商對其平台用戶持有的數字資產有保管義務，應將這些數字資產視為資產及需歸還給客戶的負債，兩者均按公允價值計量。

在2022年6月，集團通過其子公司Nu Crypto Ltda.（"Nu Crypto"）推出了一個平台，允許客戶與專業經紀商合作交易加密資產。保管活動由經紀商執行，經紀商持有密鑰信息，而公司的合同條款則規定其客戶保留加密資產的法律擁有權；有權出售或轉讓加密資產；並且還受益於獎勵並承擔與擁有權相關的風險，包括由於任何加密價格波動帶來的風險。該集團保持對客戶持有的加密資產的內部記錄。

Nu Holdings Ltd.

截至2024年9月30日的未經審計中期簡明綜合財務報表

下表總結了與為客戶持有的加密資產相關的餘額。

就這些未經審計的中期簡明綜合財務報表而言，資產和負債尚未被確認。

		09/30/2024		12/31/2023
客戶持有的加密資產的公允價值		256,380		153,254

簽名

根據1934年證券交易所法案的要求，登記人已經授權代表所簽署本報告，並由簽署的授權人負責。

	Nu Holdings Ltd.

	由：	/s/ Jorg Friedemann
		約爾弗里德曼投資者關係主管

日期： 2024年11月12日