美國
證券和交易委員會
華盛頓特區20549
表格
（標記一）
截至季度結束日期的財務報告
or
轉型期間：從______到______
snps-20220131_g1.jpg
（註冊人名稱）
| （國家或其他管轄區的 公司的合併或組織） | （IRS僱主 (識別號) |
| （總部地址）（郵政編碼） |
發行人電話號碼：
如果與上次報告相比，地址已更改，請提供前地址
根據法案第12(b)條註冊的證券:
| 每個類別的標題 | 股票代碼 | 在其上註冊的交易所的名稱 | ||
| 不適用 | 不適用 | 不適用 |
請勾選以指示註冊人是否在過去的12個月內（或在註冊人被要求提交此類報告的較短期間內）
已根據1934年證券交易法第13條或第15(d)條提交了所有報告，並且在過去的90天內
是否受到此類提交要求的約束。
請勾選是否：
該註冊人是否已在過去的12個月內（或在該註冊人需要提交這些文件的期限較短的時間）遞交了根據S-T法規第405條規定需要遞交的每個交互式數據文件（本章第232.405條）。
請用複選標記指出申報人是大型高速申報人、高速申報人、非高速申報人、較小的報告公司還是新興成長型公司。請參閱《證券交易法》規則120億.2中關於「大型高速申報人」、「高速申報人」、「較小的報告公司」和「新興成長型公司」的定義。
| 大型加速歸檔人 | ☐ | 加速報告人 | ☐ |
| ☒ | 小型報告公司 | ||
| 新興成長公司 |
如果作爲新金融會計準則遵守的延期過渡期的選擇，標記表示申報人未選擇根據交易所法第13(a)條規定提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
請用勾選的方式指明註冊人是否爲空殼公司（根據《交易法》第120億.2條的定義）。是☐ 沒有
截至2024年11月7日，註冊人的普通股流通股數量爲
SUNHYDROGEN，INC。
指數
| 頁面 | ||
| 第一部分: 財務信息 | 1 | |
| Item 1: | 基本報表(未經審計) | 1 |
| 簡明資產負債表 | 1 | |
| 經簡化的損益表 | 2 | |
| 簡化股東權益/（赤字）報表 | 3 | |
| 現金流量簡明報表 | 4 | |
| 注7-承諾和附帶條件 | 5 | |
| 項目2： | 分銷計劃 | 14 |
| 條款 3： | 有關市場風險的定量和定性披露 | 17 |
| 項目4: | 控制和程序 | 17 |
| 第II部分：其他信息 | 18 | |
| 項目 1 | 法律訴訟 | 18 |
| 項目1A: | 風險因素 | 18 |
| 項目2： | 未註冊的股票股權銷售和籌款用途 | 18 |
| 條款 3： | 對優先證券的違約 | 18 |
| 項目4: | 礦山安全披露 | 18 |
| 條款 5： | 其他信息 | 18 |
| 條款 6： | 展示資料 | 18 |
| 簽名 | 19 | |
i
第一部分 - 財務信息
項目1.基本報表。
SUNHYDROGEN，INC。
簡明資產負債表
| 9月30日, | 6月30日 | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 股權證券，關聯方 | ||||||||
| 總流動資產 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 物業及設備 | ||||||||
| 機械和設備 | ||||||||
| 計算機及外設 | ||||||||
| 車輛 | ||||||||
| 減：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨房地產與設備 | ||||||||
| 290,268 | ||||||||
| 商標，扣除$的攤銷 | ||||||||
| 專利，扣除$的攤銷 | ||||||||
| 總無形資產 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 資產總計 | $ | $ | ||||||
| 負債，優先股需贖回及股東權益不足 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款及其他應付款項 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 應付貸款-關聯方 | ||||||||
| 負債合計 | ||||||||
| 承諾和或有事項（見註釋9） | ||||||||
| C系列 | ||||||||
| 可贖回價值爲$ | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，$ | ||||||||
| 普通股，每股面值$ | ||||||||
| 超額實收資本 | ||||||||
| 累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益合計 | ||||||||
| 總負債、優先股贖回及股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分。
1
SUNHYDROGEN，INC。
捷凱收購公司二期有限公司
(未經審計)
| 三個月結束 9月30日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 經營費用 | ||||||||
| 銷售和營銷 | ||||||||
| 一般和行政費用 | ||||||||
| 研發費用 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 總營業費用 | ||||||||
| 其他收入（支出）前的營業損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入/（費用） | ||||||||
| 投資收益 | ||||||||
| 股息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資公允價值變動的未實現（收益）/損失，相關方 | ( | ) | ||||||
| 已實現的有價證券贖回收益（損失） | ( | ) | ||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入（費用）合計 | ( | ) | ||||||
| 淨利潤（損失） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 基本及稀釋每股收益（損失） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 加權平均每股優先股 | ||||||||
| 基本和攤薄 | ||||||||
附帶的說明是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分。
2
SUNHYDROGEN，INC。
股東權益縮表
截至2024年9月30日的三個月 以及2023年
| 額外的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股 | 普通股 | 實收股本 | 累計 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 次級債務 | 股份 | 金額 | 資本 | 虧損 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 根據購買協議部分轉換後發行普通股以獲取現金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 根據C系列優先股的轉換後發行普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 根據購買協議部分轉股而發行的普通股以換取現金 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日的結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
附帶的說明是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分。
3
SUNHYDROGEN，INC。
現金流量簡表
(未經審計)
| 三個月結束 9月30日, | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動產生的現金流量： | ||||||||
| 淨收入（損失） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 調整淨利潤（損失）以對淨現金（使用的）提供的經營活動 | ||||||||
| 折舊和攤銷費用 | ||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | ||||||||
| 可流通證券贖回損失 | ||||||||
| 投資公允價值變動的未實現（收益）/損失，相關方 | ( | ) | ||||||
| 資產和負債的變動： | ||||||||
| 預付費用 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應計費用 | ( | ) | ||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動產生的現金流量 | ||||||||
| 購買可市售證券 | ( | ) | ||||||
| 可交易證券贖回 | ||||||||
| 購買定期存款證明 | ( | ) | ||||||
| 贖回企業證券的短期投資 | ||||||||
| 投資活動產生的淨現金流量 | ( | ) | ||||||
| 籌資活動產生的現金流量： | ||||||||
| 償還關聯方應付票據 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 普通股購買協議的淨收益 | ||||||||
| 籌資活動提供的淨現金流量 | ||||||||
| 現金及現金等價物的淨增加（減少） | ( | ) | ||||||
| 現金及現金等價物-期初餘額 | ||||||||
| 現金及現金等價物 - 期末餘額 | ||||||||
| 現金流量補充資料 | ||||||||
| 支付的利息 | $ | $ | ||||||
| 已繳納的稅款 | $ | $ | ||||||
| 補充非現金交易披露 | ||||||||
| C系列優先股轉換爲普通股 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分。
4
太陽氫能公司, 股份有限公司
簡明財務報表附註
截至2024年9月30日
(未經審計)
1. 組織與業務範圍
組織
SunHydrogen公司（以下簡稱「公司」）
於2009年2月18日在內華達州註冊成立。
業務線
該公司目前正在開發一種新型太陽能驅動的 納米顆粒系統，該系統模仿光合作用從水中分離氫氣。我們打算將該系統的技術用於可再生氫氣的生產，以生產可再生電力和用於燃料電池及其他氫氣應用的氫氣。
SunHydrogen正在開發一種高效且經濟的方式，通過陽光 和任何水源生產真正的綠色氫氣。 。 就像太陽能電池板由多個電芯組成以發電，我們的氫能電池也封裝了多個 浸泡在水中的氫氣發電機。每個氫氣發電機包含數十億個電鍍納米顆粒，能夠自主將 水分解爲氫氣和氧氣。我們的技術有潛力成爲最經濟的綠色氫氣解決方案之一：與傳統的氫氣水電解不同，我們的過程僅需陽光作爲外部電源，並使用高效且低成本的材料。
2.重要會計政策摘要
呈現基礎
伴隨的未經審計的簡明財務 報表已根據美國通用會計原則爲中期財務信息和《10-Q表格》和規則10-01的要求編制。因此，它們不包括所有 的基本報表所需的信息和附註。管理層認爲，已包含所有正常的、通常認爲必要的調整，以作出公平的呈現。截止2024年9月30日的三個月運營結果並不一定能指示2025年6月30日結束的年度預期的結果。 有關更多信息，請參考公司截止2024年6月30日的《10-K表格》中包含的基本報表及其附註。
現金及現金等價物
公司將所有原始到期爲三個月或更短的高流動性投資視爲現金等價物。
| 2024年9月30日 2024 | 六月三十日， 2024 | |||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 美國國債券 | ||||||||
| 現金及現金等價物總額 | $ | $ | ||||||
美國國債的信用質量 指標爲AA/A。
5
集中風險
現金包括存入金融機構的金額
超過保險的聯邦存款保險公司(FDIC)限額。在一年中的某些時候，公司可能會在某些銀行帳戶中保持超過FDIC限額的現金餘額。截止2024年9月30日，超過FDIC限額的現金餘額爲$
使用估計
根據美國普遍接受的會計原則，管理層利用估算和假設來影響報告的資產和負債的金額，以及在財務報表日期對或有資產和負債的披露，同時影響在報告期間報告的營業收入和營業費用的金額。實際結果可能與這些估算有所不同。這些估算和假設涉及有形和無形資產的使用壽命和減值、應計項、所得稅、基於股票的補償費用、金融工具的公允價值及其他因素。管理層相信，在推導這些估算時已合理行使了判斷。因此，條件的變化可能會影響這些估算。
資產和設備
| 計算機及外圍設備 | |||
| 車輛 |
公司確認
折舊費用爲$
無形資產
公司有專利申請以保護其專有的生物基背板的發明和工藝，該背板是光伏太陽能模塊背面的保護覆蓋層，傳統上由石油基薄膜製成。
| 有用壽命 | 2024年9月30日 2024 | 六月三十日， 2024 | ||||||||
| 商標-總額 | $ | $ | ||||||||
| 減少累積攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 商標-淨額 | $ | $ | ||||||||
| 專利-總額 | $ | $ | ||||||||
| 減少累積攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 專利淨值 | $ | $ | ||||||||
公司確認了
$ 的攤銷費用
未來攤銷費用
| 年 | 金額 | |||
| 2025（剩餘） | $ | |||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 2029 | ||||
| 然後 | ||||
| $ | ||||
6
長期資產減值
The Company applies the provisions of ASC 360, Property, Plant and Equipment, where applicable to all long-lived assets. ASC 360 addresses accounting and reporting for impairment and disposal of long-lived assets. The Company periodically evaluates the carrying value of long-lived assets to be held and used in accordance with ASC 360. ASC 360 requires impairment losses to be recorded on long-lived assets used in operations when indicators of impairment are present and the undiscounted cash flows estimated to be generated by those assets are less than the assets’ carrying amounts. In that event, a loss is recognized based on the amount by which the carrying amount exceeds the fair market value of the long-lived assets. Loss on long-lived assets to be disposed of is determined in a similar manner, except that fair market values are reduced for the cost of disposal.
When long-lived assets are sold or retired, the related cost and accumulated depreciation or amortization are removed from the accounts and any gain or loss is included in the results of operations. During the three months ended September 30, 2024 and 2023, the Company determined no impairment was required.
Net Earnings (Loss) per Share Calculations
Net earnings (Loss) per share dictates the calculation of basic earnings (loss) per share and diluted earnings per share. Basic earnings (loss) per share are computed by dividing by the weighted average number of common shares outstanding during the three months ended September 30, 2024 and 2023. Diluted net earnings (loss) per share is computed similar to basic earnings (loss) per share except that the denominator is increased to include the effect of stock options and stock-based awards, if dilutive.
The total potential common shares as of September
30, 2024, include
截至2023年9月30日，所有潛在的普通股包括
股票補償
公司根據財務會計準則委員會的權威指導，記錄授予員工和非員工的股票期權的發放和歸屬，而股票補償的價值則基於在測量日期時確定的值，該日期要麼是 a) 達成業績承諾的日期，要麼是 b) 完成賺取股權工具所需業績的日期。非員工的股票基礎補償費用通常按直線法在歸屬期內攤銷。在某些情況下，當非員工沒有未來的業績要求時，期權授予立即歸屬，總的股票基礎補償費用在測量日期的期間內記錄。
認購權會計
公司在發行當日使用估計公允價值會計記錄認購權，公允價值的計算基於布萊克-肖爾斯估值模型。
7
金融工具的公允價值
金融工具的公允價值要求披露公允價值信息，無論是否在資產負債表上確認，只要估算該價值是可行的。截至2024年9月30日，報告的現金、應計利息和其他費用、應付票據、可轉換票據以及衍生負債的金額大約等於公允價值，因爲它們的到期時間較短。
我們採用了ASC Topic 820對金融工具進行公允價值計量。ASC Topic 820定義了公允價值，建立了一個基於美國普遍接受的會計原則的公允價值計量框架，並擴展了關於公允價值計量的披露。
公允價值被定義爲在測量日期時，市場參與者之間有序交易中出售資產時收到的價格或轉移負債時支付的價格。ASC Topic 820建立了一個三層公允價值等級體系，優先考慮在公允價值計量中使用的輸入。該等級體系對活躍市場中相同資產或負債的未經調整報價（第1層計量）給予最高優先級，對不可觀察輸入（第3層計量）給予最低優先級。
這些層級包括：
| ● | 第一級，定義爲可觀察的輸入，例如活躍市場中相同工具的報價。 |
| ● | 第二級，定義爲活躍市場中其他輸入，除了報價外，這些輸入可以直接或間接觀察到，例如活躍市場中相似工具的報價或在非活躍市場中相同或相似工具的報價。 |
| ● | 三級，被定義爲沒有或很少市場數據的不可觀察輸入，因此需要實體開發自己的假設，例如從計算技術中得出的估值，其中一項或多項重要輸入或重要價值驅動因素是不可觀察的。 |
2024年9月30日
| 總計 | (級別1) | (二級) | (三級) | |||||||||||||
| 資產: | ||||||||||||||||
| 股權證券，關聯方 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
2024年6月30日
| 總計 | (級別1) | (二級) | (三級) | |||||||||||||
| 資產: | ||||||||||||||||
| 股票證券，關聯方 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
研發
研發費用在發生時計入費用。總研發費用爲$
廣告和營銷
廣告和營銷費用按照發生時記入費用。總廣告和營銷費用爲$
8
衍生品會計
公司評估其所有金融工具，以判斷這些工具是否爲衍生品或包含符合嵌入式衍生品資格的特徵。對於被列爲負債的衍生金融工具，衍生工具最初按公允價值記錄，並在每個報告日期重新估值，公允價值的變化在運營報表中報告。對於基於股票的衍生金融工具，公司使用概率加權平均系列二項式格子模型定價公式來評估衍生工具在開始時和後續估值日期的價值。
衍生金融工具的分類， 包括這些工具是否應被記錄爲負債或股權，在每個報告期末進行評估。衍生金融工具負債在資產負債表中根據是否可能在資產負債表日後的12個月內需要淨現金結算而分類爲流動或非流動負債。
最近發佈的會計聲明
管理層認爲，近期發佈的會計準則， 如果在此時採納，將不會對截至2024年9月30日的未經審計的基本報表產生重大影響。
重新分類
來自之前期間的某些帳戶已被重新分類，以符合當前期間的呈現。
3. 優先股
Series C優先股
2021年12月15日，公司向內華達州州務卿提交了系列C優先股的指定證書，進行指定
系列C優先股被呈現爲夾層資本，因爲它在公司控制範圍之外的事件發生時可按固定或可確定數額贖回。
在截至2023年9月30日的三個月期間，一位投資者轉換了
截至2024年9月30日和2024年6月30日，
公司有
4. 普通股
截至2024年9月30日的三個月
在2022年11月11日，公司與投資者簽訂了
購置協議，出售金額最高可達$
9
截至2023年9月30日的三個月
On November 11, 2022, the Company entered into
a Purchase Agreement with an investor for the sale of up to $
2023年9月8日，公司發行了
我們還確認了$
5. 股票激勵計劃
2019年股權股票激勵計劃
2018年12月17日，董事會批准並採納了2019年股權激勵計劃（「2019計劃」），爲
截至2024年9月30日，根據2019年股權
激勵計劃，存在
2022年股權激勵計劃
2022年1月27日，公司採納了2022年
股權激勵計劃，以使公司能夠吸引和留住將爲公司長期成功作出貢獻的員工、顧問和董事。根據2022年計劃可以發行的普通股的最大數量最初爲
截至2024年7月1日，根據2022年股權激勵計劃可發行的最大股份數量增加至
6. 股票期權和warrants
選項
| 加權 | ||||||||||||
| 平均 | ||||||||||||
| 加權 | 授予日期 | |||||||||||
| 數量 | 平均 | 每股 | ||||||||||
| 選項 | 行權價格 | 公允價值 | ||||||||||
| 2024年6月30日到期的期權 | $ | $ | ||||||||||
| 已授予 | $ | $ | ||||||||||
| 取消/到期 | ( | ) | $ | $ | ||||||||
| 已行權 | $ | $ | - | |||||||||
| Options outstanding at September 30, 2024 | $ | $ | ||||||||||
10
| 可行權期權 | 加權平均 期權的行使價格 可行權 | 加權平均 期權的合同生效期 可行使年限（年） | 加權平均 期權的合同生效期 未到期年限（年） | |||||||||||
截至2024年和2023年9月30日的三個月內，與期權相關的股票薪酬總費用爲$
認購權證
| 加權 | ||||||||
| 數量 | 平均 | |||||||
| 股份 | 行權價格 | |||||||
| 截至2024年6月30日的有效warrants | $ | |||||||
| 已授予 | $ | |||||||
| 取消/到期 | $ | |||||||
| 已行權 | $ | |||||||
| 2024年9月30日未行使權證 | $ | |||||||
| 可行使認股權 | 認股權證的加權平均合同期 尚未行使及可行使（年） | |||||
7. 股權證券、關聯方及可轉換票據應收賬款、關聯方
2022年11月11日，公司與TECO 2030 ASA（「TECO」）簽署了認購協議。TECO是一家總部位於挪威的清潔技術公司，正在開發零排放技術，適用於海事和重工業。他們正在開發PEm氫燃料電池組和PEm氫燃料電池模塊，使船舶和其他重載應用能夠實現無排放。TECO已在奧斯陸證券交易所的Euronext Growth上市，股票代碼爲TECO。根據認購協議，公司以
11
此外，在2022年11月11日，公司以認購額度爲$
在2024年4月，所有TECO債券的投資者
收到了一項將債券轉換爲每兩NOk獲得一股的選擇權。2024年5月24日，公司同意了條款和
轉換，並同意接受
2024年9月10日，在延遲以便進行法律審查和澄清投資聲明後，債券被退回。收到後，
公司首席執行官選擇不尋求連任董事會成員，並於6月的年度股東大會上不再擔任TECO董事。他在2023年1月至2024年6月19日期間，從未因擔任董事而獲得任何形式的補償。
| 投資日期 | 數量 股份 | 成本基礎 | 公允價值 截至 6月30日， 2024 | 未實現 虧損 | 公允價值 截至 9月30日， 2024 | |||||||||||||||
| 2022年11月24日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 2024年5月24日 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
8. 投資 收入
| 9月30日, 2024 | 2024年9月30日 2023 | |||||||
| 現金產生的利息（注意 2） | $ | $ | ||||||
| 國庫券產生的利息（注意 2） | ||||||||
| 存款證產生的利息（注意 9） | ||||||||
| 公司債券產生的利息 | ||||||||
| TECO 債券產生的利息（注意 7） | ||||||||
| 分紅及其他 | ||||||||
| 總投資收益 | $ | $ | ||||||
短期投資
在2023年9月12日，公司投資了一份
12
10. 承諾和業務風險
自2023年10月1日起，公司與愛荷華大學延長了研究協議，直到2024年9月30日。根據研究協議，愛荷華大學將獲得最高
自2023年10月1日起，公司已將與密歇根大學的研究協議延長至2024年9月30日。作爲研究協議的對價，密歇根大學收到了$
公司於2022年2月開始租賃實驗室空間。
實驗室租賃爲逐月租賃，需提前三十（30）天通知即可取消。2024年4月1日，公司以每月$的租金續租用於實驗室工作的空間。
在正常業務過程中，公司可能會涉及在業務日常過程中產生的法律訴訟、索賠和評估。這些事項受許多不確定性的影響，結果無法確保可預測。管理層認爲，這些事項的最終處理不會對公司的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
11. 關聯方
股東貸款
在截至2022年12月31日的期間內，
公司與公司的首席執行官簽訂了一筆$的貸款，用於償還應計薪資費用。
其他關聯方活動
請參見第7條，了解與TECO 2030 A.S.A.相關的交易。
12.後來的活動
管理層根據ASC TOPIC 855評估了截至財務報表日期的後續事件，並報告了以下後續事件。
2024年10月14日，David W. Raney被任命爲公司的董事。Raney先生將有資格獲得董事會不時批准的董事報酬，並將獲得一份初始的股票期權授予，以購買
截至2024年11月11日市場收盤時，公司持有的TECO股票的公允價值爲$
13
項目2.財務狀況和經營成果的管理討論與分析。
有關前瞻性聲明的預防性聲明
本報告中的信息可能包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性，包括關於我們的資本需求、業務策略和預期的陳述。任何非歷史事實的陳述都可以視爲前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性。在某些情況下，您可以通過「可能」、「將」、「應該」、「期望」、「計劃」、「意圖」、「預期」、「相信」、「估計」、「預測」、「潛在」或「繼續」等術語，負面的術語或其他可比術語來識別前瞻性陳述。實際事件或結果可能與前瞻性陳述中預期的結果或其他期望存在重大差異。在評估這些陳述時，您應考慮各種因素，包括在我們向證券交易委員會（SEC）提交的報告中不時列出的風險。這些因素可能導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述存在重大差異。我們不承擔公開更新這些陳述或披露實際結果與在這些陳述中反映的結果之間的差異的義務，但適用法律要求的除外。
除非文境另有要求，本表格10-Q中對「我們」、「我們」、「我們的」、「SunHydrogen」或「公司」的引用是指SunHydrogen, Inc.
概覽
在SunHydrogen，我們的目標是用清潔的可再生氫替代化石燃料。
氫是宇宙中最豐富的化學元素。當氫燃料用於爲運輸和工業提供動力時，留下的唯一副產品是純水，這與石油、煤炭和天然氣等碳氫燃料釋放二氧化碳和其他有害污染物進入大氣不同。然而，自然存在的元素氫是稀有的——實際上是如此稀有，以至於今天約95%的氫是通過天然氣的蒸汽重整生產的（來源：美國能源部， 氫燃料基礎知識)。 這個過程在經濟上和環境上都是不合理的。
SunHydrogen 解決方案提供了一種高效且具有成本效益的方式，通過陽光和任何水源生產真正的綠色氫氣。我們的核心科技是一個獨立的、基於納米粒子的氫發電機，模擬光合作用來分解水分子，產生氫氣。通過在納米級優化水電解的科學，我們相信我們已經開發出了一種低成本的方法，有可能生產環保的可再生氫氣。
我們相信可再生氫氣已經證明自己是幫助世界實現氣候目標的關鍵解決方案，並且我們相信我們的科技可能提供對氫氣未來所面臨的挑戰的解決方案，包括生產和運輸成本。
因爲我們的過程只需要陽光和水，所以我們的科技可以安裝在氫氣使用的地點附近。這消除了因管道和卡車而導致的高碳排放和高資本投資。此外，因爲我們的過程直接利用陽光產生的電荷來生成氫氣，我們的納米顆粒技術不依賴於電網電力，也不需要傳統電解槽所需的昂貴電源電子設備。最後，我們計劃的可擴展系統配置由許多個別氫氣生成面板構成，確保冗餘、安全和穩定。
我們的目標成本爲 2.50 美元/千克，我們希望我們的技術能夠在成本上與棕色氫氣具有競爭力，並低於清潔氫氣競爭對手的成本。我們相信我們的解決方案有可能爲綠色氫氣與天然氣氫氣競爭鋪平道路，並獲得作爲化石燃料真正替代品的廣泛市場接受。
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我們的技術主要在三個實驗室開發——我們位於愛荷華州科拉爾維爾的獨立實驗室，愛荷華大學的 SunHydrogen 實驗室，以及密歇根大學的 Singh 實驗室。
此外， 在我們自己技術持續發展的同時，我們已經具備充足的資金，開始追求氫能領域的協同戰略投資。SunHydrogen致力於推進可再生氫氣技術，以發展氫氣生態系統，我們正在積極尋求投資和收購互補氫氣技術的機會。我們運氣不錯，擁有充足的資源，能夠最大化我們在這一快速發展的行業中的影響力。
重要會計政策
我們的 財務狀況和運營結果的討論和分析是基於我們的基本報表，這些報表已根據美國通用會計原則編制。編制這些基本報表要求我們做出估計和判斷，以影響報告的資產、負債、收入和費用的金額，以及相關的或有資產和負債的披露。我們持續評估我們的估計，包括與物業、工廠和設備的減值、無形資產、遞延所得稅資產以及使用二項式估值期權定價模型的公允價值計算相關的估計。我們根據歷史經驗和其他各種假設作出估計，例如我們普通股的交易價值和預計的未來未折現現金流，我們認爲在這種情況下是合理的，這些結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷依據，這些價值在其他來源中並不明顯。實際結果可能在不同的假設或條件下與這些估計有所不同；但是，我們相信我們的估計，包括上述項目的估計，是合理的。
使用估計
根據美國公認的會計原則，管理層利用估計和假設來影響基本報表日期的資產和負債的報告金額，以及或有資產和負債的披露，以及報告期間的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。這些估計和假設與有形和無形資產的使用壽命和減值、應計、所得稅、基於股票的補償費用、二項式格子估值模型輸入、衍生負債和其他因素有關。管理層相信在推導這些估計時已行使合理的判斷。因此，條件的變化可能會影響這些估計。
金融工具的公允價值
金融工具的公允價值要求披露公允價值信息，無論是否在資產負債表中確認，只要可以合理估計該價值。截至2024年9月30日，現金、投資於關聯公司、應計利息及其他費用、應付票據和衍生負債的報告金額因其短期到期而近似於公允價值。
我們採用了ASC主題820，用於按公允價值持續計量的金融工具。ASC主題820定義了公允價值，建立了根據美國公認會計原則計量公允價值的框架，並擴展了關於公允價值計量的披露。
最近發佈的會計準則
管理層在截至2024年9月30日的三個月內審查了當前已發佈的公告，並不認爲任何最近發佈但尚未生效的會計準則若當前採納將對附帶的壓縮財務報表產生重大影響。公告在財務報表附註中披露。
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2024年9月30日結束的三個月運營結果與2023年9月30日結束的三個月相比
運營費用
截至2024年9月30日的三個月營業費用爲1,036,427美元，而截至2023年9月30日的三個月爲998,730美元。營業費用的淨變化37,697美元主要由研究與開發費用的增加抵消一般和管理費用及銷售和市場費用的減少所致。
其他 截至2024年9月30日的三個月內，收入和（費用）爲$(1,010,411)，與截至2023年9月30日的三個月內的$550,618相比。其他收入減少$1,561,029的原因是公司在當前期間對TECO（資產負債表摘要中的股權證券，相關方）的投資產生了未實現的損失，而與前一年相比則是未實現的收益，同時前一年在可交易證券的贖回中產生了實現的損失，而當前年度沒有類似的交易。
淨損失
截至2024年9月30日的三個月內，我們的淨損失爲$2,046,838， 與截至2023年9月30日的三個月內的淨損失$448,112相比。淨損失增加$1,598,726主要是由於公司在當前期間對TECO（資產負債表摘要中的股權證券，相關方）的投資產生的未實現損失，而與前一年的未實現收益相對。這些股權證券按公允價值持續計量。此外，公司沒有產生任何營業收入。
流動性和資本資源
流動性是公司產生資金以支持其當前和未來運營、滿足其義務以及持續運營的能力。流動性管理中的重要因素包括運營產生的資金、應收賬款和應付賬款的水平以及資本支出。
截至2024年9月30日， 我們的營運資本爲$42,561,105，較截至2024年6月30日的$42,386,683有所增加。營運資本增加$174,422主要是由於流動負債的減少。
截至2024年9月30日的三個月內，經營活動中使用的現金爲$704,064， 與截至2023年9月30日的三個月內的$474,766相比。在經營活動中使用現金的淨增加$229,298主要是由於淨損失的增加，抵消了在當前期間相對前一年股權證券、相關方的未實現損失。公司沒有產生任何營業收入。
投資活動中使用的現金在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月內分別爲0美元和2,014,728美元。投資活動中使用的現金淨減少2,014,728美元是由於購買定期存款所導致，而在截至2023年9月30日的三個月內則通過贖回短期投資來抵消，2024年9月30日的三個月內沒有類似交易。
融資活動提供的現金在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月內分別爲2,165,303美元和217,826美元。融資活動中現金淨增加1,947,477美元是由於與投資者簽署的購買協議而提高的收入，該協議涉及出售多達45,000,000美元的普通股。
我們作爲持續經營能力的依賴取決於通過融資交易和未來收入籌集資本。我們的資本需求主要依靠私募和註冊發行證券的收益來滿足，因爲我們迄今爲止未產生任何收入。
我們歷史上通過私募和註冊發行股票和債務證券從投資者那裏獲得資金。管理層相信，公司能夠繼續通過向現有股東和潛在新投資者出售其證券來籌集資金，這將提供所需的額外現金，以在到期時滿足公司的義務，並允許公司繼續開發其核心業務。我們無法保證能夠在可接受的條款和條件下繼續籌集運營所需的資本，甚至可能無法完成。如果我們無法獲得足夠的資金，可能會被迫縮減和/或停止我們的控件。
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不設爲資產負債表賬目之離線安排
我們沒有任何合理可能對我們的財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性或資本支出產生當前或未來影響的資產負債表外安排。
第3項 關於市場風險的數量和質量披露。
不適用於較小的報告公司。
項目4.控制和程序。
披露控件和程序的評估
我們的管理層，在我們首席執行官和代理首席財務官的參與下，評估了本報告覆蓋期末我們披露控制和程序的有效性（如《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條所定義）。基於該評估，我們的首席執行官和代理首席財務官得出結論，由於下面描述的重大缺陷，我們的披露控制和程序在本報告覆蓋期末並未有效保證所需披露的信息能夠及時告知管理層和其他相關人士，從而允許及時做出關於所需披露的決策，並且我們在根據交易法提交的報告中所需披露的信息是（i）在委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、總結和報告，以及（ii）被彙總並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和代理首席財務官或適當的執行相似職能的人，以便及時做出關於所需披露的決策。
我們的管理層，包括我們首席執行官和代理首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有錯誤或欺詐。無論控制系統如何設計和運作得當，它只能提供合理的，而非絕對的，保證，以確保控制系統的目標得到滿足。此外，控制系統的設計必須反映出資源的限制，控制的好處必須與其成本進行比較。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制的評估都不能提供絕對的保證，確保所有控制問題和欺詐情況（如果有的話）都被發現。爲了應對這些重大缺陷，我們進行了額外的分析和其他關賬程序，以確保本年度報告中包括的財務報表已按照普遍接受的會計原則編制。因此，管理層認爲本報告中包括的財務報表在所有重大方面公正地反映了我們的財務狀況、經營結果和所呈現期間的現金流量。
截至2024年9月30日，由於小公司的職責分離固有問題，我們在實體或管理審查控制上依賴較大，並聘請外部財務顧問來減少會計、財務關閉程序及財務報表披露控制的職責分離問題。因此，管理層已確定此控制缺陷構成了重大弱點。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年9月30日的財務季度期間，我們內部財務報告控制沒有發生任何變化，這些變化在實質上影響了我們內部財務報告的控制，或合理可能會實質影響我們的內部財務報告控制。
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第二部分-其他信息
第1項。法律訴訟。
我們當前並不是任何重大法律程序的當事方，也沒有任何我們的財產當前是任何重大法律程序的主題。
第1A項。風險因素。
與我們在2024年9月30日向證券交易委員會提交的10-K表年度報告中之前披露的風險因素相比，沒有重大變化。
項目2. 未註冊股權銷售及資金用途。
無。
第3項。優先證券違約事項。
無。
項目4. 礦山安全披露。
不適用。
第五條。其他信息。
截至2024年9月30日的季度內，公司的任何董事或高管
項目6. 附件。
| 附件編號 | 描述 | |
| 31.1* | 首席執行官和臨時首席財務官根據薩班斯-奧克斯利法第302條的認證* | |
| 32.1** | 首席執行官及代理首席財務官根據美國法典第18章第1350節的認證** | |
| 101* | 本季度10-Q報告第I部分第1項的財務報表及附註的內聯XBRL文檔集。 | |
| 104* | 本季度10-Q表格封面的內聯XBRL，包含在Exhibit 101內聯XBRL文件集中 |
| * | 隨函附上 |
| ** | 現隨附 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊者已授權其代表在此簽署本報告。
| 2024年11月12日 | SUNHYDROGEN，INC。 | |
| 由： | /s/ Timothy Young | |
| 蒂莫西·楊 首席執行官 和 代理首席財務官 （首席執行官， 首席財務官 和 首席會計官 | ||
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