| 资讯发布 | |||||
| 纳斯达克 标的: “STRS” | |||||
| Stratus Properties Inc. | 财务与媒体联系: | ||||
| 212 Lavaca St.，套房300 | 威廉·H·阿姆斯特朗三世 | ||||
| 德克萨斯州奥斯丁 78701 | (512) 478-5788 | ||||
STRATUS PROPERTIES INC.
报告第三季度和九个月 2024年业绩
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德克萨斯州奥斯汀，2024年11月13日 - Stratus Properties Inc.（纳斯达克：STRS）是一家以住宅和零售为重点的房地产公司，在德克萨斯州奥斯汀及其他选择的市场开展业务，今天报告了2024年的第三季度和九个月 2024年业绩。
亮点和近期发展：
•归属于普通股股东的净亏损 在2024年第三季度，总计 $40万，或每稀释股份 $0.05，较2023年第三季度归属于普通股东的净亏损 $280万，或每稀释股份 $0.36相比。在2024年头九个月，归属于普通股东的净利润总计为 $250万，或每稀释股份 $0.30，而在2023年头九个月，归属于普通股东的净亏损为 $1390万，或每稀释股份 $1.74。
•收入2024年第三季度的营业收入为890万美元，相比之下，2023年第三季度的营业收入为370万美元，增加主要是由于2024年第三季度出售了一套Amarra Villas的房屋，售价为400万美元，而2023年第三季度没有售出任何房屋。此外，租金收入的增加主要与The Saint June相关，因为在2023年第三季度启动时，其租金收入几乎为零。2024年前九个月的营业收入总计为4390万美元，而2023年前九个月的营业收入为1300万美元。增加的主要原因是2024年前九个月在Magnolia Place出售了大约47英亩的未开发土地，售价为1450万美元，以及四套Amarra Villas房屋总计售价为1520万美元，而2023年前九个月仅售出一套Amarra Villas房屋，售价为250万美元。
•在2024年第三季度，Stratus完成了 Magnolia Place - 零售的 售价为890万美元。此次销售生成了大约860万美元的税前净现金收入，以及160万美元的税前收益。随着Magnolia Place - 零售的销售完成，截至2024年11月8日，我们的Magnolia Place项目的物业销售总额约为3000万美元。销售完成后，Stratus保留了约11英亩的潜在开发计划，计划建造275个多家庭单元，以及约1200万美元来自市政公用事业区（MUD）的潜在未来补偿，并且没有项目债务。 Magnolia Place 开发项目的物业销售总额约为3000万美元。销售完成后，Stratus保留了约11英亩的潜在开发计划，计划建造275个多家庭单元，以及约1200万美元来自市政公用事业区（MUD）的潜在未来补偿，并且没有项目债务。
•Stratus拥有1960万美元 现金及现金等价物 截至2024年9月30日，未从其循环信贷额度中提取任何金额。截至2024年9月30日，Stratus在循环信贷额度下可用3900万美元。
•息税折旧摊销前利润（EBITDA） 在2024年前九个月，总计390万，较2023年前九个月的（990万）有所增加。有关净亏损与EBITDA的调解，请参见下面的补充计划“GAAP以外的度量标准EBITDA的调解”。
•截至2024年11月8日， 圣六月位于巴顿溪的182个单元豪华花园风格多家庭项目，在2023年第四季度完成，入住率约为97%。
1
•Stratus继续进行施工 圣乔治，最后四个 阿马拉别墅 住宅和 霍尔顿山.
斯特拉图斯的董事会主席兼首席执行官威廉·H·阿姆斯特朗三世表示：“在2024年前九个月，我们完成了总计3860万美元的物业销售，包括在马格诺利亚广场以1450万美元售出的未开发土地、马格诺利亚广场-零售以890万美元出售的地产以及四套阿马拉别墅的销售，总计1520万美元。阿马拉别墅的平均销售价格大大高于去年同期。我们的零售项目表现良好，并且需要重申的是，我们已稳定和在建的项目以及未来的发展计划没有涉及商业办公空间。尽管房地产业务仍然具有挑战性，但我们看到乐观的理由，认为我们市场的房地产市场状况将在未来12个月内改善。”
财务业绩总结
| 截至三个月 | 截至九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 9月30日, | 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| (以千为单位，除每股金额外) (未审计) | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 房地产业务 | $ | 3,971 | $ | — | $ | 29,723 | $ | 2,551 | |||||||||||||||
| 租赁业务 | 4,920 | 3,669 | 14,165 | 10,450 | |||||||||||||||||||
| 总合并营业收入 | $ | 8,891 | $ | 3,669 | $ | 43,888 | $ | 13,001 | |||||||||||||||
| 营业（亏损）收入 | |||||||||||||||||||||||
| 房地产业务 | $ | (1,421) | $ | (1,505) | $ | 4,541 | $ | (6,215) | |||||||||||||||
租赁业务 a | 3,249 | 1,354 | 6,327 | 3,900 | |||||||||||||||||||
企业、消除和其他 b | (3,347) | (3,178) | (11,622) | (11,959) | |||||||||||||||||||
| 合并总经营亏损 | $ | (1,519) | $ | (3,329) | $ | (754) | $ | (14,274) | |||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (1,414) | $ | (3,217) | $ | (495) | $ | (14,799) | |||||||||||||||
归属于非控股子公司损失 c | $ | 1,050 | $ | 373 | $ | 2,958 | $ | 853 | |||||||||||||||
Net (loss) income attributable to common stockholders | $ | (364) | $ | (2,844) | $ | 2,463 | $ | (13,946) | |||||||||||||||
基本每股净（亏损）收入归属于普通股股东 | $ | (0.05) | $ | (0.36) | $ | 0.31 | $ | (1.74) | |||||||||||||||
稀释后每股净（亏损）收入归属于普通股股东 | $ | (0.05) | $ | (0.36) | $ | 0.30 | $ | (1.74) | |||||||||||||||
EBITDA | $ | 9 | $ | (1,894) | $ | 3,877 | $ | (9,918) | |||||||||||||||
资本支出以及房地产物业的购买和开发 | $ | 13,428 | $ | 26,314 | $ | 45,887 | $ | 70,875 | |||||||||||||||
普通股加权平均发行股数： | |||||||||||||||||||||||
基本 | 8,080 | 8,003 | 8,059 | 7,993 | |||||||||||||||||||
| 稀释 | 8,080 | 8,003 | 8,186 | 7,993 | |||||||||||||||||||
a.包括2024年第三季度对Magnolia Place - Retail的出售所获得的160万的税前收益。
b.包括合并的一般和行政费用以及跨部门金额的消除。
c.代表非控制性利益合伙人在其参与的合并项目结果中的份额。
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经营结果
Stratus在2024年第三季度的营业收入总计890万，与2023年第三季度的370万相比。营业收入增加了400万。 房地产业务 在2024年第三季度，相较于2023年第三季度，该部分的收入反映出卖出了一套价值400万的Amarra Villas住宅，而在2023年第三季度没有售出任何房产。
从中获得的130万的收入增加 租赁业务 2024年第三季度的板块相比于2023年第三季度，主要反映了来自The Saint June的新收入，因为该项目在2023年第三季度几乎没有租金收入，因为它在2023年中期开始运营，以及来自Kingwood Place和Lantana Place – Retail的收入增长，主要由于新租约。
债务与流动性
截至2024年9月30日，合并债务总额为18150万美元，合并现金及现金等价物总额为1960万美元，而截至2023年12月31日，合并债务为17520万美元，合并现金及现金等价物为3140万美元。债务增加主要是由于The Saint George和Holden Hills的项目施工贷款的提款以及Amarra Villas信贷设施的提款，部分抵消了Magnolia Place施工贷款的偿还和Amarra Villas信贷设施及The Annie b土地贷款的偿还。
截至2024年10月，The Saint June施工贷款已被修改为(i)将贷款到期日延长至2025年10月2日；(ii)将贷款的总承诺额增加200万美元至3230万美元；(iii)将适用于贷款的利率上限从2.85%降低至2.35%；(iv)要求对提前还款和偿还贷款支付占偿还本金的1.00%的退出费，受某些例外情况限制。因此，该贷款的利息为一个月的SOFR加上2.35%，最低为3.50%。该贷款按月分期偿还约40,000美元的本金和利息，尚未偿还的本金在到期时支付。The Saint June, L.P.有权在满足某些条件的情况下将贷款的到期日延长12个月。
截至2024年9月30日，Stratus在其循环信贷设施下可用3960万美元，且未借入任何金额。截至2024年9月30日，已根据循环信贷设施签发了总额为1330万美元的信用证，其中1100万美元担保Stratus建设某些道路和公用事业设施的义务，这些设施将惠及Holden Hills和N区，230万美元担保Stratus在某些条件下就德克萨斯州Lakeway的某些公用事业基础设施的建设和付款的义务，预估成本约为230万美元，预计将用于Stratus在Lakeway剩余土地上的计划多户住宅项目。
截至2024年首九个月，房地产开发和购置（包含在经营现金流中）及资本支出（包含在投资现金流中）总计为4590万美元，主要与巴顿溪物业（包括阿玛拉别墅和霍尔登山）及圣乔治有关，较2023年首九个月的7090万美元有所减少，后者主要与巴顿溪物业（包括圣六月、阿玛拉别墅和霍尔登山）及圣乔治相关。
Stratus目前正在讨论为Kingwood Place施工贷款、Lantana Place施工贷款和Jones Crossing贷款进行再融资的选项，预计将有更紧的利差和潜在的额外收益。Stratus预计将在2024年12月6日到期日之前或之前再融资Kingwood Place施工贷款。此外，如果市场利率持续下降，Stratus的所有浮动利率债务的利息也将继续下降。
股份回购计划
在获得联信银行书面同意后，Stratus在2023年10月完成了1000万美元的股份回购计划，Stratus的董事会批准了一项新的股份回购计划，授权回购最多500万美元的Stratus普通股。该股份回购计划
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授权Stratus，由管理层和董事会资本委员会自行决定，随时根据市场情况和其他因素回购股份。股份回购的时间、价格和数量将基于市场条件、适用的证券法律以及管理层和董事会资本委员会考虑的其他因素。根据该计划进行的股份回购可能会通过公开市场的已委托或未委托交易、私人协商交易或根据证券法律的其他方式进行。股份回购计划并不强制Stratus回购任何特定数量的股份，没有到期日，并且可以在任何时候在不事先通知的情况下暂停、修改或停止。截止到2024年9月30日，Stratus尚未根据该计划购买任何股份。
About Stratus
Stratus Properties Inc.主要从事于德克萨斯州奥斯汀地区和德克萨斯州其他特选市场的多户型和单户型住宅和商业房地产资产的授权、开发、管理、出租和销售。除了我们开发的物业，我们还拥有一个开发组合，其中包括约1,600英亩的商业和住宅项目或未开发土地用于未来使用。我们的商业房地产组合包括稳定的零售物业或未来的零售和混合用途开发项目，不包括任何商业办公空间。我们从已开发和未开发的物业销售、我们的零售、混合住宅和多户型物业的租赁以及从我们的物业收取的开发和资产管理费用中获得收入。
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CAUTIONARY STATEMENt
This press release contains forward-looking statements in which Stratus discusses factors it believes may affect its future performance. Forward-looking statements are all statements other than statements of historical fact, such as plans, projections or expectations related to inflation, interest rates, supply chain constraints, Stratus’ ability to pay or refinance its debt obligations as they become due, availability of bank credit, Stratus’ ability to meet its future debt service and other cash obligations, projected future operating loans or capital contributions to Stratus’ joint ventures, future cash flows and liquidity, the Austin and Texas real estate markets, the planning, financing, development, construction, completion and stabilization of Stratus’ development projects, plans to sell, recapitalize, or refinance properties, future operational and financial performance, municipal utility district (MUD) reimbursements for infrastructure costs, regulatory matters including the expected impact of Texas Senate Bill 2038 (the ETJ Law) and related ongoing litigation, leasing activities, tax rates, future capital expenditures and financing plans, possible joint ventures, partnerships, or other strategic relationships, other plans and objectives of management for future operations and development projects, and potential future cash returns to shareholders, including the timing and amount of repurchases under Stratus’ share repurchase program. The words “anticipate,” “may,” “can,” “plan,” “believe,” “potential,” “estimate,” “expect,” “project,” “target,” “intend,” “likely,” “will,” “should,” “to be” and any similar expressions and/or statements are intended to identify those assertions as forward-looking statements.
根据Stratus与联信银行的债务协议，Stratus未经联信银行事先书面同意，不得回购其普通股超过100万或支付普通股的分红，此同意是在我们目前500万的股票回购计划中获得的。未来任何对分红的声明或回购Stratus普通股的决定均由Stratus董事会自行决定，受Stratus与联信银行的债务协议限制，并将取决于Stratus的财务结果、现金需求、预计遵守债务协议中的约定、前景以及董事会认为相关的其他因素。Stratus未来的债务协议、对现有债务协议的再融资或修订，或其他未来协议可能会限制Stratus宣布分红或回购股票的能力。
Stratus提醒读者，前瞻性声明并不是对未来业绩的保证，其实际结果可能与前瞻性声明中预期、预计、预测或假设的结果有重大差异。可能导致Stratus的实际结果与前瞻性声明中预期的结果发生重大差异的重要因素包括但不限于，Stratus能够成功实施其业务策略，包括其开发、施工及在董事会认为可接受的条款下出售或租赁物业的能力，运营和施工成本的增加，包括房地产业税、维护和保险成本，以及建筑材料和劳动力的成本，通货膨胀及利率的上升，供应链约束，Stratus支付或再融资债务的能力，延长贷款的到期日期或遵守债务协议中的财务及其他约定及满足其他现金义务的能力，银行信贷的可用性，承包商及分包商的违约，Stratus资产市场价值的下降，市场状况或公司发展的变化，这可能妨碍、损害或延迟与销售、再资本化或再融资物业的计划相关的机会，德克萨斯州特定市场中房地产业的需求下降，特别是在奥斯汀，经济、市场、税收、商业和地缘政治条件的变化，潜在的美国或地方经济衰退或萧条，发展项目及其他公司目标的融资可得性及条件，Stratus收取预期租金和完成资产销售的能力，关键人员的流失，Stratus进入和维持合资企业、合作伙伴关系或其他战略关系的能力，包括与这些合资企业相关的风险，任何重大公共卫生危机，获得及潜在收到MUD补偿的资格及时间，行业风险，买家偏好的变化，潜在的额外减损费用，对其他地产开发商的竞争，Stratus获得各种权益和许可证的能力，影响房地产开发的法律、法规或监管环境的变化，地方政府或特殊利益团体对开发项目的反对，气候和天气相关风险，包括正在进行的诉讼挑战ETJ法及在ETJ法下实施任何修订开发计划的能力的时机和解决方案，未能吸引买家或租户对Stratus的开发项目，或者这些买家或租户未能满足他们的购买承诺或租赁义务，网络安全事件，以及在Stratus截至2023年12月31日的年度报告中“风险因素”标题下更详细描述的其他因素。
投资者被提醒，许多基于Stratus前瞻性声明的假设在前瞻性声明发布后可能会发生变化。此外，Stratus可能会对其商业计划做出更改，这可能会影响其结果。Stratus提醒投资者，它没有义务更新任何前瞻性声明，前瞻性声明仅在发布时有效，尽管其假设、商业计划、实际经验或其他变化可能会有所不同。
本新闻稿中也包括了EBITDA，这在美国公认会计原则（GAAP）中并不被认可。Stratus的管理层认为，这一指标可以帮助投资者评估其业务，因为EBITDA是证券分析师、贷款人和其他人常用的财务指标，用以评估Stratus的经常性运营表现。EBITDA旨在作为一种绩效指标，不应被视为比GAAP指标更有意义。其他公司可能会以不同的方式计算EBITDA。按照SEC的规定，本新闻稿的补充计划中包括了Stratus净亏损与EBITDA的调和表。
本公告的副本可在Stratus的网站上获得， stratusproperties.com.
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STRATUS PROPERTIES INC.
综合（损失）收益合并报表（未经审计）
(以千为单位，除每股额外指标)
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 营业收入: | |||||||||||||||||||||||
| 房地产运营 | $ | 3,971 | $ | — | $ | 29,723 | $ | 2,551 | |||||||||||||||
| 租赁业务 | 4,920 | 3,669 | 14,165 | 10,450 | |||||||||||||||||||
| 总收入 | 8,891 | 3,669 | 43,888 | 13,001 | |||||||||||||||||||
| 销售成本： | |||||||||||||||||||||||
| 房地产业务 | 5,344 | 1,467 | 25,046 | 8,651 | |||||||||||||||||||
| 租赁业务 | 1,964 | 1,381 | 5,384 | 3,786 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 1,365 | 967 | 4,168 | 2,865 | |||||||||||||||||||
| 销售成本合计 | 8,673 | 3,815 | 34,598 | 15,302 | |||||||||||||||||||
| 资产出售获利 | (1,626) | — | (1,626) | — | |||||||||||||||||||
| 总务及行政管理费用 | 3,363 | 3,183 | 11,670 | 11,973 | |||||||||||||||||||
| 所有板块 | 10,410 | 6,998 | 44,642 | 27,275 | |||||||||||||||||||
| 营业亏损 | (1,519) | (3,329) | (754) | (14,274) | |||||||||||||||||||
| 债务注销损失 | — | — | (59) | — | |||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | 163 | 472 | 522 | 1,501 | |||||||||||||||||||
| 税前损失以及对未合并附属公司损失的权益 | (1,356) | (2,857) | (291) | (12,773) | |||||||||||||||||||
| 所得税准备 | (58) | (356) | (204) | (2,016) | |||||||||||||||||||
| 对未合并附属公司损失的权益 | — | (4) | — | (10) | |||||||||||||||||||
| 净损失和总综合损失 | (1,414) | (3,217) | (495) | (14,799) | |||||||||||||||||||
归属于非控股权益的总综合损失 a | 1,050 | 373 | 2,958 | 853 | |||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净（亏损）收入和总综合（亏损）收入 | $ | (364) | $ | (2,844) | $ | 2,463 | $ | (13,946) | |||||||||||||||
归属于普通股股东的每股基本净（亏损）收入 | $ | (0.05) | $ | (0.36) | $ | 0.31 | $ | (1.74) | |||||||||||||||
| 归属于普通股股东的每股摊薄净（亏损）收入 | $ | (0.05) | $ | (0.36) | $ | 0.30 | $ | (1.74) | |||||||||||||||
普通股加权平均流通股数： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 8,080 | 8,003 | 8,059 | 7,993 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | 8,080 | 8,003 | 8,186 | 7,993 | |||||||||||||||||||
a.代表非控股合伙人在其参与的合并项目结果中的份额。
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斯特拉图斯物业股份有限公司
联合资产负债表（未经审计）
(以千计)
| 九月三十日， 2024 | 12月31日 2023 | ||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 19,638 | $ | 31,397 | |||||||
| 限制性现金 | 698 | 1,035 | |||||||||
| 持有待售房地产 | 4,884 | 7,382 | |||||||||
| 在开发中的房地产 | 261,212 | 260,642 | |||||||||
| 可供开发的土地 | 74,912 | 47,451 | |||||||||
| 持有房地产待按投资净额 | 137,177 | 144,112 | |||||||||
| 租赁使用权资产 | 10,368 | 11,174 | |||||||||
| 递延所得税资产 | 173 | 173 | |||||||||
| 其他资产 | 14,118 | 14,400 | |||||||||
| 资产总额 | $ | 523,180 | $ | 517,766 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 12,341 | $ | 15,629 | |||||||
| 应计负债，包括税款 | 6,283 | 6,660 | |||||||||
| 债务 | 181,540 | 175,168 | |||||||||
| 租赁负债 | 15,564 | 15,866 | |||||||||
| 延期收益 | 2,131 | 2,721 | |||||||||
| 其他负债 | 5,186 | 7,117 | |||||||||
| 负债总额 | 223,045 | 223,161 | |||||||||
| 承诺和 contingencies | |||||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
| 股东权益: | |||||||||||
| 普通股 | 97 | 96 | |||||||||
| 超过普通股票面值的资本 | 200,557 | 197,735 | |||||||||
| 保留盈余 | 29,108 | 26,645 | |||||||||
| 库藏股票 | (33,395) | (32,997) | |||||||||
| 股东权益总额 | 196,367 | 191,479 | |||||||||
| 非控股子公司权益 | 103,768 | 103,126 | |||||||||
| 总股权 | 300,135 | 294,605 | |||||||||
| 负债和所有者权益总额 | $ | 523,180 | $ | 517,766 | |||||||
7
阔达物业公司
合并现金流量表（未经审计）
(以千为单位)
| 截至九个月 | |||||||||||
| 九月三十日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动现金流量： | |||||||||||
| 净亏损 | $ | (495) | $ | (14,799) | |||||||
调整为净损失到经营活动现金流量净使用： | |||||||||||
| 折旧和摊销 | 4,168 | 2,865 | |||||||||
| 房地产销售成本 | 19,115 | 2,080 | |||||||||
| 债务注销损失 | 59 | — | |||||||||
| 股票基础的补偿 | 1,314 | 1,479 | |||||||||
| 债务发行成本摊销 | 1,028 | 631 | |||||||||
| 资产出售收益 | (1,626) | — | |||||||||
| 对未合并子公司损失的权益 | — | 10 | |||||||||
| 购置和开发房地产业务 | (22,925) | (34,697) | |||||||||
| 资本化项目成本的核销 | 721 | — | |||||||||
| 其他资产减少 | 233 | 2,223 | |||||||||
| (减少)增加应付账款、应计负债及其他 | (3,994) | 908 | |||||||||
| 经营活动使用的净现金流量 | (2,402) | (39,300) | |||||||||
| 投资活动现金流量： | |||||||||||
| 资本支出 | (22,962) | (36,178) | |||||||||
| 资产出售所得，扣除费用后 | 8,586 | — | |||||||||
| 主要租赁义务的支付 | (649) | (730) | |||||||||
| 其他，净额 | — | 5 | |||||||||
| 投资活动使用的净现金 | (15,025) | (36,903) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 项目贷款的借款 | 27,672 | 41,656 | |||||||||
| 项目和定期贷款的支付 | (25,058) | (8,472) | |||||||||
分红支付 | (356) | (678) | |||||||||
| 融资租赁本金支付 | (12) | (11) | |||||||||
基于股票的奖励净支付 | (376) | (789) | |||||||||
| 非控股权益贡献 | 3,600 | 40,000 | |||||||||
| 购买公司股票 | — | (2,064) | |||||||||
| 融资成本 | (139) | (2,758) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金净额 | 5,331 | 66,884 | |||||||||
| 现金、现金等价物和受限制现金净减少额 | (12,096) | (9,319) | |||||||||
| 年初现金、现金等价物和受限制的现金余额 | 32,432 | 45,709 | |||||||||
| 期末现金、现金等价物及受限制的现金余额 | $ | 20,336 | $ | 36,390 | |||||||
8
斯特拉图斯物业公司。
业务部门
斯特拉图斯有两个运营部门：房地产业务和租赁业务。
房地产业务部门包括斯特拉图斯的房地产业务资产（开发出售、正在开发和可开发的），包括其位于德克萨斯州奥斯丁的物业（包括巴顿溪社区，其中包括N区、霍尔登山、阿马拉多户型和商业用地、阿马拉别墅、阿马拉大道地块和其他空地；环城C社区；兰坦娜社区，包括兰坦娜广场的一部分，计划用于一个新的多家庭阶段，称为圣朱莉亚；圣乔治；以及安妮B的土地）；在德克萨斯州莱克韦，位于大奥斯丁地区（莱克韦）；在德克萨斯州大学城（未来零售和多家庭开发阶段的土地和乔恩斯十字路口的零售垫地）；和德克萨斯州马格诺利亚（约11英亩的潜在开发计划，用于未来的多家庭用途），德克萨斯州金伍德（一个零售垫地）和德克萨斯州新凯尼（新凯尼），均位于大休斯顿地区。
租赁业务部门包括斯特拉图斯用于投资的房地产业务资产，这些资产已经出租或可以出租，包括圣朱莉娜、西基林市场、金伍德广场、兰坦娜广场的零售部分、乔恩斯十字路口的完成零售部分、兰坦娜广场、金伍德广场和乔恩斯十字路口的地面租赁零售垫地，以及在2024年第三季度出售之前的马格诺利亚广场的零售部分。
斯特拉图斯使用营业收入或损失来衡量每个部门的绩效。一般和行政费用主要包括员工薪水、工资和其他成本，以整合的方式管理，并未分配给斯特拉图斯的运营部门。以下部门信息反映了管理决定，这可能不指示每个部门如果是一个独立实体时的实际财务绩效。
截至2024年9月30日的三个月内，基于Stratus内部财务报告系统（由其首席运营决策者使用）汇总的各个部门的财务信息如下（单位：千）:
房地产业 运营a | 租赁业务 | 公司、消除项及其他 b | 所有板块 | ||||||||||||||||||||
| 营业收入: | |||||||||||||||||||||||
| 非关联客户 | $ | 3,971 | $ | 4,920 | $ | — | $ | 8,891 | |||||||||||||||
| 销售成本，不包括折旧和摊销 | (5,344) | (1,964) | — | (7,308) | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | (48) | (1,333) | 16 | (1,365) | |||||||||||||||||||
出售资产收益c | — | 1,626 | — | 1,626 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | — | — | (3,363) | (3,363) | |||||||||||||||||||
| 营业（亏损）收入 | $ | (1,421) | $ | 3,249 | $ | (3,347) | $ | (1,519) | |||||||||||||||
资本支出以及房地产业物业的购买和开发 | $ | 6,608 | $ | 6,820 | $ | — | $ | 13,428 | |||||||||||||||
截至2024年9月30日的总资产 d | 349,701 | 154,257 | 19,222 | 523,180 | |||||||||||||||||||
a.包括销售佣金和其他收入及相关费用。
b.包括综合性的一般和行政费用以及各部门间金额的消除。
c.代表2024年第三季度对Magnolia Place – Retail出售的税前收益为160万。
d.公司、消除及其他包括现金及现金等价物和限制性现金总计为1870万美元。剩余的现金及现金等价物和限制性现金在运营部门的资产中体现。
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以下是截至2023年9月30日的三个月按部门汇总的财务信息，基于Stratus内部财务报告系统，由其首席运营决策者使用（以千为单位）：
房地产业 运营 a | 租赁业务 | 公司、消除和其他 b | 总计 | ||||||||||||||||||||
| 营业收入： | |||||||||||||||||||||||
| 未关联客户 | $ | — | $ | 3,669 | $ | — | $ | 3,669 | |||||||||||||||
| 销售成本，不包括折旧和摊销 | (1,467) | (1,381) | — | (2,848) | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | (38) | (934) | 5 | (967) | |||||||||||||||||||
| 总务及行政管理费用 | — | — | (3,183) | (3,183) | |||||||||||||||||||
| 营业（亏损）收入 | $ | (1,505) | $ | 1,354 | $ | (3,178) | $ | (3,329) | |||||||||||||||
资本支出及房地产开发购买 | $ | 13,613 | $ | 12,701 | $ | — | $ | 26,314 | |||||||||||||||
截至2023年9月30日的总资产 c | 302,927 | 164,565 | 34,529 | 502,021 | |||||||||||||||||||
a.包括销售佣金和其他收入以及相关费用。
b.包括合并的综合管理费用和消除的部门间金额。
c.企业、消除与其他包括现金及现金等价物以及限制现金3430万美元。其余的现金及现金等价物和限制现金反映在运营部门的资产中。
根据Stratus内部财务报告系统对截至2024年9月30日的前九个月的各部门汇总财务信息如下（单位：千）：
房地产 运营 a | 租赁业务 | 企业、抵消和其他 b | 总计 | ||||||||||||||||||||
| 营业收入： | |||||||||||||||||||||||
| 非关联客户 | $ | 29,723 | $ | 14,165 | $ | — | $ | 43,888 | |||||||||||||||
| 销售成本，不包括折旧和摊销 | (25,046) | (5,384) | — | (30,430) | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | (136) | (4,080) | 48 | (4,168) | |||||||||||||||||||
资产出售收益 c | — | 1,626 | — | 1,626 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | — | — | (11,670) | (11,670) | |||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | $ | 4,541 | $ | 6,327 | $ | (11,622) | $ | (754) | |||||||||||||||
资本支出及房地产物业的购买和开发 | $ | 22,925 | $ | 22,962 | $ | — | $ | 45,887 | |||||||||||||||
a.包括销售佣金和其他营业收入以及相关费用。
b.包括合并的管理费用和部门间金额的消除。
c.代表2024年第三季度对Magnolia Place – Retail的售出前税收益为160万。
以下是截至2023年9月30日的前九个月的按部门汇总的基本报表信息，基于Stratus内部使用的财务报告系统，由其首席运营决策者使用（单位：千）。
房地产业 业务 a | 租赁操作 | 企业、排除及其他 b | 总计 | ||||||||||||||||||||
| 营业收入： | |||||||||||||||||||||||
| 非关联客户 | $ | 2,551 | $ | 10,450 | $ | — | $ | 13,001 | |||||||||||||||
| 销售成本，不包括折旧和摊销 | (8,651) | (3,786) | — | (12,437) | |||||||||||||||||||
折旧和摊销 | (115) | (2,764) | 14 | (2,865) | |||||||||||||||||||
| 一般和管理费用 | — | — | (11,973) | (11,973) | |||||||||||||||||||
| 经营（损失）收入 | $ | (6,215) | $ | 3,900 | $ | (11,959) | $ | (14,274) | |||||||||||||||
资本支出及房地产开发的购买 | $ | 34,697 | $ | 36,178 | $ | — | $ | 70,875 | |||||||||||||||
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a.包括销售佣金和其他收入以及相关费用。
b.包括合并的一般和行政费用以及内部业务之间金额的消除。
非GAAP测量对账单
EBITDA（利息、税、折旧和摊销前收益）是一种非GAAP（美国通用会计原则）财务测量，经常被证券分析师、投资者、贷款人和其他人用来评估公司的经常性经营业绩，包括盈利能力等因素，而不受融资和类似决策影响。由于证券分析师、投资者、贷款人和其他人使用EBITDA，管理层认为Stratus提供的EBITDA报告为他们评估其财务表现提供了更大的透明度。这些信息与依据GAAP确定的净（损）收入不同，不应孤立地或作为依据GAAP确定的绩效测量的替代品。EBITDA可能与其他公司报告的同类标题测量不可比。管理层强烈建议投资者完整地审查Stratus的合并财务报表和公开文件报告。下面是Stratus的净（损）收入与EBITDA对账表（以千为单位）:
EBITDA
息税折旧摊销前利润（EBITDA）是一个非公认会计原则（即美国公认会计原则）财务指标，证券分析师、投资者、贷款人及其他人常用来评估公司的经营表现，包括在融资和类似决策效果之前的盈利能力等。因此，管理层认为Stratus对EBITDA的呈现使他们在评估其财务表现时更加透明。该信息与根据GAAP确定的净损失有所不同，不应单独考虑或作为根据GAAP确定的表现指标的替代。EBITDA可能无法与其他公司报告的类似标题指标可比，因为不同公司可能会以不同的方式计算这些指标。管理层强烈鼓励投资者完整审核Stratus的合并财务报表和公开档案报告。以下是Stratus净损失与EBITDA之间的对账（以千为单位）：
| 截至三个月 | 截至九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 9月30日, | 截止到九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (1,414) | $ | (3,217) | $ | (495) | $ | (14,799) | |||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 1,365 | 967 | 4,168 | 2,865 | |||||||||||||||||||
| 利息费用，净额 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 所得税准备 | 58 | 356 | 204 | 2,016 | |||||||||||||||||||
| 息税折旧摊销前利润 | $ | 9 | $ | (1,894) | $ | 3,877 | $ | (9,918) | |||||||||||||||
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