In September 2018, the Company entered into an Assignment and Asset Purchase Agreement with Spectrum Pharmaceuticals, Inc. (「Spectrum Agreement」) pursuant to which the Company purchased certain assets from Spectrum, including Spectrum’s right, title, interest in and intellectual property related to Renazorb RZb 012, also known as RENALAN™ (「Renalan」) and RZb 014, also known as SPI 014 (「SPI」 and together with Renalan, the 「Compounds」), to further develop and commercialize oxylanthanum carbonate and related compounds. In partial consideration for the Spectrum Agreement, the Company issued 313,663 shares of common stock to Spectrum valued at approximately $4,000 which represented four percent of the Company on a fully-diluted basis at the date of the execution of the Spectrum Agreement. The Spectrum Agreement has an anti-dilution provision, which provides that Spectrum maintain its ownership interest in the Company at 4公司股份的百分比 基礎稀釋計算的公司普通股份包括氧鑭碳酸鹽購買協議，假定轉換爲或可按換算或行使爲普通股的任何證券，包括董事會立即在公司額外發行股份後批准的任何供應股票期權計劃、限制性股票計劃或其他股權激勵計劃下保留髮行的任何普通股份（但在將任何額外的普通股份發行給Spectrum之前）。Spectrum的所有權直至公司股票在公開市場上交易的第一個日期之後36個月或公司達到至少 $50 百萬美元以上的公共市值。2021年7月13日，公司的首次公開發行導致至少 $50 百萬美元的公共市值，因此公司被要求發行 438,374 反稀釋普通股。這次發行代表了根據Spectrum協議所需的最終反稀釋計算，不會再發行進一步的反稀釋股份。公司計算了這些股份的公平價值，並在2021年第三季度確認了向研發費用支付的 $2.2 百萬股份。如果氧鑭碳酸鹽的NDA提交獲得FDA接受，公司將需要根據Spectrum協議向Altair Nanomaterials, Inc.（「Altair」）支付 $0.2 百萬。此外，如果氧鑭碳酸鹽獲得FDA批准，公司將需要支付 $4.5 百萬給Altair。此外，如果首次交割日之後12個月內（如Spectrum協議中定義的那樣）授予某些受讓者許可的任何許可給公司的全部轉讓收入的 40公司分配%給Spectrum 20所有其他轉讓收入的％。公司對Spectrum的付款義務將於Spectrum協議簽訂日的第二十（20）週年到期。2022年8月，公司收到了大約$的預付款1.0百萬美元，這是與Lee's Pharmaceutical（HK）Limited簽訂的一項轉授權開發協議所得的結果。2023年2月，公司收到了大約$0.7 百萬美元，這是與Lotus International Pte Ltd簽訂的一項轉授權開發協議所得的結果。該付款代表Spectrum協議中描述的轉讓收入， 20已收到金額的％已在截至2023年9月30日的利潤表中作爲研發費用計提。

2021年7月19日，公司與Syneos Health LLC（「Syneos」）簽訂協議，根據該協議，Syneos將提供與UNI-494的開發相關的臨床前研究和分析服務。2.3 百萬美元，且自2023年12月31日和2024年6月30日的附屬資產負債表以來，已記錄爲預付費和其他流動資產的百萬美元。2.0 該研究的初始預算，包括臨床藥理學、轉化科學和生物分析服務，約爲$

百萬美元已支付給Syneos，研究在2023年完成.3.7 百萬美元，後續修訂將整體預算減少至$2.9 百萬美元。 相關支付總額約爲 $2.8 百萬已付給Quotient截至2024年9月30日，相關費用已記錄約 2.8 百萬， 約爲$0.6 百萬美元和美元0.6 百萬已記錄爲預付費用和其他流動資產，分別於2023年12月31日和2024年9月30日的資產負債表中。

2022年2月9日，公司與總部位於加利福尼亞的CBCC Global Research Inc.（「CBCC」）簽訂了一份主服務協議，該公司提供臨床試驗和相關服務，目的是支持氧柳炭酸鹽的臨床研究。初始研究的預算約爲$1.4 百萬。 初始協議相關支付總額約爲$0.4 million have been paid to CBCC as of March 31, 2023, and approximately $0.4 million of related expense has been recorded. In September 2022, a statement of work revised the remaining services budget to approximately $0.1 million, and the research was completed as of March 31, 2023.

On June 29, 2022, the Company entered into an Agreement with Inotiv, an Indiana based company that provides preclinical trial and related services, for the purpose of performing research in support of oxylanthanum carbonate.

On April 10, 2023, the Company entered into an agreement with Inotiv that provides preclinical trial and related services, for the purpose of performing research in support of UNI-494. The budget for these services is approximately $2.9 百萬美元，且自2023年12月31日和2024年6月30日的附屬資產負債表以來，已記錄爲預付費和其他流動資產的百萬美元。2.9 million has been paid to Inotiv as of September 30, 2024 and approximately $0.3 百萬美元和美元0.1 百萬美元已記錄爲預付費用和其他流動資產，分別截至2023年12月31日和2024年9月30日的資產負債表。

公司於2022年7月14日與李氏製藥（香港）有限公司簽訂了許可協議（見注4）。根據協議，李氏製藥將負責在中國、香港和其他亞洲市場開發、註冊申報和批准氧鑭碳酸鹽。此外，李氏製藥將獨自負責從公司進口藥品並承擔氧鑭碳酸鹽在許可領域的商業化成本。公司已收到一筆預付款$1.0 百萬美元，並預計在中國產品上市時將獲得高達$1.0 百萬美元的里程碑付款，並有資格獲得預定的監管和商業成就之間的分階段版稅爲 7% 和 10％。

公司於2022年7月27日與提供臨床試驗和相關服務的內布拉斯加公司Celerion簽訂了協議，目的是支持氧鑭碳酸鹽的研究。該服務的預算約爲$2.7 million2.7 million has been paid to Celerion as of December 31, 2023, and the research was completed during 2023.

On February 1, 2023, the Company entered into a license agreement with Lotus International Pte Ltd. (「Lotus」) (see Note 4). Under the terms of the agreement, Lotus will be responsible for development, registration filing and approval for oxylanthanum carbonate in the licensed territory of South Korea. In addition, Lotus will have sole responsibility for the importation of the drug product from the Company and for the costs of commercialization of oxylanthanum carbonate in the licensed territory. The Company has received an upfront payment of $0.7 million, may receive up to $3.7 million in future milestone payments and will be eligible for tiered royalties upon achievement of specified commercial achievements.

On June 29, 2023 and October 26, 2023, the Company entered into services agreements with Shilpa Medicare Ltd related to NDA filing support for oxylanthanum carbonate. The agreements provide for total payments of up to $3.7 million, and the Company has made $3.0 million in payments pursuant to the agreements as of September 30, 2024.

對於基於銷售的版稅付款，指導要求實體僅在後續銷售或使用發生，或已滿足或部分滿足已分配某些或全部基於銷售或基於使用版稅的履行義務時，才應爲交換得到的知識產權許可承諾而確認收入。公司已得出結論，由於在2023年12月31日和2024年9月30日時尚未實現未來基於銷售的版稅，未來的基於銷售的版稅應從交易價格中排除。公司將在每個報告日重新評估此結論。

公司認爲在合同簽訂時，總交易價格爲$1.0 百萬美元的預付款。

公司已得出結論，氧化鑭碳酸鹽IP的許可是功能性IP，因爲其包含李氏在領土內進行商業化開發所需的所有必要信息。Unicycive的持續活動不會顯着影響IP的獨立功能。此外，基於Unicycive的活動，IP的功能預計在許可期間不會發生實質性變化。因此，收入應在某一時間點確認。這一知識產權於2022年7月轉讓給了李氏。

2023年2月1日，公司與Lotus International Pte Ltd.（「Lotus」）簽訂了一項許可協議（「Lotus Agreement」）。根據協議條款，Lotus將負責在韓國許可領域內開發、註冊申報和審批氧鉺碳酸鹽。此外，Lotus將獨自負責從公司進口藥品產品，並承擔在許可領域內推廣氧鉺碳酸鹽的成本。公司已同意自行承擔開發藥品產品所需的費用，以便在美國獲得監管批准。雙方同意簽訂另一份製造與供應協議，Unicycive將向Lotus提供氧鉺碳酸鹽產品。公司已收到預付款$0.7 百萬美元，未來可能獲得高達$3.7 百萬的里程碑支付，並將在實現特定商業成就時有資格獲得分層特許權使用費

公司已根據ASC 808和ASC 606評估了Lotus Agreement。公司首先評估合同安排是否屬於ASC 808範圍內，該標準將合作安排定義爲涉及聯合經營活動的合同安排。根據ASC 606，如果交易對手正在獲取實體「正常活動」的成果物，便視爲顧客。Lotus Agreement與公司目前的運營模式一致，這是許多早期生物技術公司採用的運營模式。合同的許可部分以及製造與供應協議下未來潛在交易均代表供應商與客戶之間的關係

公司認爲其在未來的製造與供應協議下承諾提供商品並不構成對Lotus的重大權利，因此該承諾並不代表當前的履約義務。公司評估了開發服務並得出結論，儘管在成本上不重要，但與許可授予密切相關。如果承諾的商品或服務不是獨立的，實體需要將該商品或服務與其他承諾的商品或服務合併，直到確定一個獨立的商品或服務組合。許可授予和開發服務的組合是獨立的，因爲Lotus計劃使用該捆綁單元的產品開發其監管申請。公司得出結論，Lotus協議包含一個履約義務，即許可授予和開發服務的組合

ASC 606指出，受限制的可變考慮應僅在有可能在隨後解決與可變考慮相關的不確定性時，累計已識別的收入金額不會發生重大逆轉的情況下，包括在交易價格中。 里程碑付款和基於銷售的特許權等可變考慮應根據完成某些臨床、監管和商業活動而收到。公司認定未來里程碑付款應在2024年9月30日前由於未來實現的不確定性而被排除在交易價格之外。 公司將在每個報告日期重新評估這一結論，直到不確定性得到解決。

對於基於銷售的特許權金支付，指導要求實體僅在後續銷售或使用發生或已滿足或部分滿足分配了部分或全部基於銷售或使用的特許權的履行義務之後，才能交換專有知識許可所約定的基於銷售的特許權來確認收入。公司已確定未來基於銷售的特許權應在2023年12月31日和2024年9月30日前被排除在交易價格之外。 公司將在每個報告日期重新評估這一結論。

公司認定，在合同初始階段，總交易價格爲$675,000 即預付款額。ASC 606通常要求實體按其獨立銷售價格的比例（即基於相對獨立銷售價格的基礎）將交易價格分配給履行義務。公司確定了授權許可和開發服務捆綁包爲協議中的單一履行義務。因此，$675,000 的初始交易價格將完全分配給此義務。

公司認定氧鑭碳酸鍶IP的許可是功能性IP。但是，由於它不是獨特的，收入必須根據功能IP和相關開發服務的組合來確認。 Lotus不會同時收到和消耗氧鑭碳酸鍶IP或開發服務的益處。由於開發服務的執行創造了一項資產，該資產也將被公司使用，並可許可給領土之外的其他客戶，因此，公司認爲其在創建時控制該資產，並且其創建了具備替代用途的資產。 因此，公司得出結論，控制權不會隨時間轉移，而是在某一時間點轉移。知識產權於2023年2月轉讓給Lotus，確定開發服務對合同無關緊要。 公司已確認總計$675,000 在截至2023年9月30日的九個月營業報告中，作爲許可收入。

截至2023年12月31日和2024年9月30日的應付賬款如下（單位：千美元）：

截至2023年12月31日和2024年9月30日的應計負債如下（以千爲單位）：

初次公開發行後，公司未償付的待轉換可轉換票據和未支付的應計利息轉換爲 736,773 普通股份。此外，根據換股債券協議的原始條款，可轉換債券持有人總共被授予了 184,193 普通股認股權證，期限爲 5年，行權價爲$6.00 每股認股權證。

首次公開發行的認股權證屬於權益類別。以下表格總結了截至2024年9月30日公司IPO認股權證的活動情況：

有關我們3月出售A-1優先股的認股權，請參閱附註12。

轉換A-1優先股後發行普通股

2023年6月26日，公司舉行了年度股東大會，獲得了股東批准，在A-1優先股轉換爲普通股後發行普通股（見附註10和11）。2023年7月11日，根據A轉換有選舉權可投票優先股的權利和限制權證明書（「A證明書」），公司共發行了 19,516,205普通股43,649 通過將A-1優先股自動轉換爲一批A-2優先股來進行結算。

普通股的投票權

每個普通股股東應有其持有的每股股份享有一票投票權。

公司已指定Series A-1優先股、Series A-2優先股、Series A-3優先股、Series A-4優先股和Series A-5優先股的股份，統稱爲「Series A優先股」。Series A優先股的面值爲25美元每股。Series A指定證明書規定，如果將Series A-1優先股的換股以及認股權證的行使轉換爲Series A-2、Series A-3、Series A-4和Series A-5優先股導致持有人的普通股資產超過最大百分比，則該持有人將獲得持有的優先股的轉換當時的等值普通股資產。 30,190 A-1優先股股份 1,800,000 A-2優先股股份 1,800,000 A-3優先股股份 1,800,000 A-4優先股股份 3,600,000 A-5優先股股份，統稱「A系列優先股」。 A系列優先股的面值爲$0.001 每股。A系列指定證明中規定，如果A-1優先股轉換以及權證行使成爲A-2、A-3、A-4和A-5優先股的結果使受益所有權超過換股後的普通股最大百分比，持有人將獲得剩餘優先股的相應換股等值物。

公司確定權證獨立於A-1優先股，因爲該股將自動轉換爲普通股，持有人將能夠出售這些股份同時保留權證。公司指出，合同訂立時，權證僅在特定事件（股東批准）發生後才可置換。

關於A-1優先股發行，公司確認了與權證相關的負債，其總公允價值爲$2.8 發行時的費用爲百萬美元。發行費用中，有$0.2 百萬美元分配給了認股權證，並在2023年3月列爲費用。認股權證的公允價值 被確認爲大額首選股發行淨收益的減少，導致初始賬面價值爲$25.4 百萬美元用於A-1系列首選股（減去$2.0 百萬的放置代理費和分配給A-1 首選股的發行費用）。有關認股權的披露，請參考註釋12。

2023年6月26日，公司召開了年度 股東大會，因此獲得了關於轉換A-1系列首選股的股東批准。2023年7月 11日，根據A系列指定書，公司發行了 19,516,205 股普通股（請參閱註釋9），並 43,649 份A-2系列首選股，部分結算了A-1系列首選股的自動轉換。截至 2023年12月31日，還剩餘 零 已發行和流通的A-1優先股份爲 43,649 發行和流通的A-2優先股份爲

A-2、A-3、A-4和A-5優先股享有以下權利：

股息：在發行和流通A系列優先股份期間，A系列優先股持有人有權收到，並公司應支付A系列優先股上的股息，該股息應等同於（按照轉換成普通股的情況計算），並且是以與實際支付在普通股份上的股息相同的形式支付的。那時，如若在普通股上支付了這類股息，那麼在普通股上支付的這些股息依舊會在A系列優先股上支付。

表決：A-2、A-3、A-4和A-5優先股的持有人有權按照以流通優先股份的清償價與轉換價之比確定的普通股基礎投票。普通股持有人在提交給股東投票的所有事項上，有權就每一股持有的普通股進行一票表決。因此，A系列優先股持有人在提交給股東投票的所有事項上，有權就他們可轉換爲的每一份普通股進行一票表決。

每股A-2優先股、A-3優先股、A-4優先股或A-5優先股可按持有人的選擇轉換成一股普通股。

交易協議

2024年3月13日，公司與某些授權投資者（「投資者」）簽訂了一項交換協議（「交換協議」），根據該協議，投資者放棄了他們持有的所有A-2優先股，換取了總計 21,388.01 新優先股票的股份，將被稱爲「Series A-2 Prime Preferred」（「交換的優先股」），其權利根據修訂後的《關於Series A可轉換投票優先股的偏好、權利和限制的指定證書》（「修訂後的Series A指定證書」）。

與簽署交換協議同時進行，但在向特拉華州國務卿辦公室提交修訂後的Series A指定證書之前，公司向特拉華州國務卿辦公室提交了其Series A-1優先股、Series A-2優先股、Series A-3優先股、Series A-4優先股和Series A-5優先股的取消證書（統稱爲「取消證書」）。

與簽署交換協議同時進行，公司和每位投資者已修訂並重新發行以下認股權證：（i）Tranche A認股權證，用於獲取公司於2023年7月11日發行的Series A-3可轉換優先股的累計股數，已修訂並重新設定爲用於獲取 47,852,430 經修訂後的Series A-3認股權證以獲取 25,840.3122 經修訂的Series A-3可轉換優先股的股份（作爲修訂後的「Tranche A認股權證」）；（ii）Tranche b認股權證，用於獲取公司於2023年7月11日發行的Series A-4可轉換優先股的累計股數，已 43,502,206 修訂並重新設定爲用於獲取 25,666.30154 經修訂的Series A-4可轉換優先股的股份（作爲修訂後的「Tranche b認股權證」）；以及（iii）Tranche C認股權證，用於獲取公司於2023年7月11日發行的Series A-5可轉換優先股的累計股數， 69,603,531 經修訂並重新設定爲獲取公司於2023年7月11日發行的Series A-5可轉換優先股的股份數（「原始Tranche C認股權證」，與原始Tranche A認股權證和Tranche b認股權證一起，統稱爲「原始認股權證」）。 51,506.61294 股票A-5可轉換優先股的股份（如修訂後的「修訂款C權證」，與修訂後的Tranche A權證和修訂後的Tranche b權證一起，稱爲「修訂權證」）。 修訂後的權證具有與原始權證相同的條款和條件，只是這些修訂後的權證：（i） 減少了A-3可轉換優先股、A-4可轉換優先股和A-5可轉換優先股的股份數，這些股份可以將修訂後的權證轉換爲上述的過程； （ii）允許在行使這些修訂後的權證時發行A-3優先股、A-4優先股和A-5優先股的分數股份，並調整行權價格爲$1,000 每股A-3優先股、A-4優先股和A-5優先股的價格爲$，在這些修訂後的權證中適用。 在修訂權證中，行使期內的行使價格、A-3優先股、A-4優先股和A-5優先股轉換爲普通股的股份數以及行使期沒有與原始權證不同。

根據修訂的A等級指定證書中包含的條款和限制，每股A-2 Prime可轉換優先股、A-3可轉換優先股、A-4可轉換優先股或A-5可轉換優先股均可轉換爲通過將每股A-2 Prime可轉換優先股、A-3可轉換優先股、A-4可轉換優先股或A-5可轉換優先股的原始每股價格（$1,000）除以每股A-2 Prime可轉換優先股、A-3可轉換優先股、A-4可轉換優先股或A-5可轉換優先股的適用轉換價格得到的普通股股份數。0.49, $0.54, $0.59 and $0.74 每股A-2 Prime可轉換優先股、A-3可轉換優先股、A-4可轉換優先股或A-5可轉換優先股的每股價格分別爲$，$，$和$，而不會更改原始權證中關於各自的行使價格。

根據交換協議的條款，自2024年3月13日起，公司向特拉華州州務卿提交了修訂後的指定證書，將 21,400 股份爲A-2系列優先股， 25,900 股份爲A-3系列可轉換優先股， 25,700 股份爲A-4系列可轉換優先股，以及 51,600 股份爲A-5系列可轉換優先股（本文件中所有此類系列優先股合稱「A系列優先股」），每股面值爲$ 1,000 每股價格（「原始 每股價格」）。修訂後的指定證書詳細規定了A系列優先股的權利、偏好和限制。本項目中未另行定義的術語應具有指定證書中規定的含義。 修訂後的指定證書的生效日期爲2024年3月14日。

股息。在發行日後的任何時候，只要A系列優先股已發行並流通，A系列優先股持有人應有權收到和公司應支付的A系列優先股股息，等於（按照假定已轉換爲普通股的基礎，

無論本文所述或其他方面所規定的任何轉換限制），且以與實際支付給 普通股股息的相同形式（除以普通股形式支付的股利外，其應按照指定證書條款支付）支付給普通股股息時，同樣如此，當且如果付給普通股股息時（除以普通股形式支付的股利外，其應按照指定證書條款支付）。 一個 每持有一股普通股的股東都有權在提交給股東進行表決的所有事項上進行表決。因此，持有A股優先股的股東將有權 一個 每整股A系列優先股可以轉換爲普通股後，對所有提交給股東表決的事項進行表決。

清算。任何一家清算時，公司可供分配給股東的資產將根據每位股東持有的股份數按比例分配給A系列優先股和普通股的持有人，對每位持有人持有的股份數進行處理，爲此目的，將A系列優先股的所有股份視爲根據修訂後的指定證明書條款在清算之前立即轉換爲普通股，而不考慮指定證明書條款或其他地方規定的任何轉換限制。

轉換。在指定證明書的限制範圍內，持有人可選擇將每股A-2特卓優先股、A-3可轉換優先股、A-4可轉換優先股或A-5可轉換優先股轉換爲普通股數量，通過將每股A-2特卓可轉換優先股、A-3可轉換優先股、A-4可轉換優先股或A-5可轉換優先股的初始每股價格（$1,000 A-2特卓可轉換優先股、A-3可轉換優先股、A-4可轉換優先股或A-5可轉換優先股的每股定價除以適用的轉換價格，每股轉換爲普通股的股數0.49, $0.54, $0.59 and $0.74 對於A-2系列優先可轉換優先股，A-3系列可轉換優先股，A-4系列可轉換優先股或A-5系列可轉換優先股，分別爲。

The Series b-1 Preferred Stock have the following rights:

Dividends: Prior to the receiving Stockholder Approval, dividends will accrue, on all issued and outstanding shares of Series A-1 Preferred Stock, prior to and in preference to all other shares of capital stock of the Company, at an annual rate of eight percent (8%) compounded annually on the original per share price (plus any such accreted compounded amounts); provided that such annual dividend rate shall increase to fourteen percent (14%) if Stockholder Approval is not obtained at the first meeting of stockholders following the date of the Preferred Stock offering. If such dividends are not declared and paid in cash, the dividend amounts will be added to the aggregate liquidation preference then outstanding of the Series b-1 Preferred Stock. At all times following the Issuance Date, while shares of Series b-1 Preferred Stock are issued and outstanding, holders of Series b Preferred Stock shall be entitled to receive, and the Company shall pay, dividends on shares of Series b-1 Preferred Stock equal (on an as-if-converted-to-Common-Stock basis and without regard to any limitations on conversion set forth herein or otherwise) to and in the same form as dividends (other than dividends in the form of Common Stock, which shall be made in accordance with the terms of the Series b Certificate of Designation) actually paid on shares of the Common Stock when, as and if such dividends (other than dividends in the form of Common Stock, which shall be made in accordance with the terms of the Series b Certificate of Designation) are paid on shares of the Common Stock. Stockholder approval was received on June 20, 2024.

Voting: : Subject to certain limitations described in the Series b Certificate of Designation holders of the Series b-1 Preferred Stock are entitled to vote together with the common stock on an as-if-converted-to-common-stock basis as determined by dividing the liquidation preference with respect to such shares of Series b-1 Preferred Stock by the conversion price. Holders of common stock are entitled to 一個 就所有提交給股東投票的事項，每股普通股的持有人都有權進行投票。除非公司獲得股東批准，否則在計算持有者單股b系列優先股轉換時將發行的普通股數量（用於計算持有者在轉換後有權獲得的總票數）將等於那個數量與股份相等的股份數。 19.9截至簽署日期的公司未流通普通股的%，不包括簽署日期發行的證券（「上限」），每個持有者均可根據其持有的b系列優先股數量與當時未轉換的b系列優先股總數的比例乘以上限投票。儘管如前所述，b系列優先股持有者無權根據轉換爲普通股後的基礎與普通股一起投票以獲得有關發行普通股的批准。

在股東批准公告後的第十個交易日，每股b-1系列優先股將自動轉換爲一個單位，包括：1）普通股的數量，等於（A）相對於b-1系列優先股的清算優先權除以（B）轉換價格的商，前提是，如果股份轉換將使該持有人的受益所有量超過%的股份，該持有人將收到相同數量的b-2系列優先股，而不是普通股，按照超過%所有權的股份數除以 9.99%，該持有人將收到b-2系列優先股的股份，而不是普通股，按照超過%持有權的股份數。 9.99%的所有權除以 1,000.

清算優先權：b-1系列優先股的清算優先權爲每股原始價格爲$的一倍，加上任何因拖欠而未支付的股息，不論是否宣佈，受到某些慣常反稀釋調整的約束。1,000每股

Series b-2優先股具有以下權利:

股利: 在發行並流通的Series b-2優先股的所有股份上，股利將優先於公司的所有其他股本股份，並以年利率八厘（8％）按原始每股價格（加上任何已到期未付款項）複利計算。如果這些股利未經聲明和支付現金，股利金額將被加入到當時尚未償付的總清償權益中。

表決: 須遵守Series b指定證書中描述的特定限制，Series b-2優先股是有表決權的股票。Series b-2優先股股東有權按照假設轉換爲普通股的基礎與普通股一起表決。普通股股東有權 一個 在提交給股東表決的所有事項上，普通股每持有一股普通股享有一票投票權。因此，Series b-2優先股的持有人將有資格 一個 將其Series b-2優先股轉換爲整數股票後，在提交給股東表決的所有事項上每持有一份普通股享有一票投票權。

清算在任何清算中，公司可分配給其股東的資產將按比例分配給Series B優先股和普通股的持有人，根據每位持有人持有的股份數量，視爲所有Series B優先股根據指定書面文件的條款在該清算髮生前立即轉換爲普通股，而不考慮Series b指定書面文件中或其他地方規定的任何轉換限制。

轉換: 根據Series b指定書面文件中規定的限制，股東可以選擇將每股Series b-2優先股轉換爲普通股數量，等於（A）指定金額（$1,000），除以（B）適用轉換日期的轉換價格，即本報告日期爲$1.00 。

截至2023年3月3日和2023年3月31日，通過蒙特卡洛模擬技術（「MCS」）確定與公司2023年3月私募交易相關的權證的公允價值，並使用MCS方法計算權證相關的嵌入式衍生品的理論價值。MCS方法根據一定的參數計算權證的理論價值，包括：（i）行使權證的閾值，（ii）標的證券價格，（iii）到期時間或預期期限，（iv）標的證券預期波動率，（v）無風險利率，（vi）路徑數量，（vii）圍繞股東批准以及公司實現監管和商業進展技術里程碑的預期概率假設，以及（viii）缺乏市場流通性的估計折扣。

由於在股東批准的時間和權證行權價格可能存在不確定性，MCS估值模型用於2023年3月3日和2023年3月31日期間的估值。2023年6月26日，公司召開年度股東大會，因此獲得了關於按照A-1首選股轉換髮行普通股批准的股東批准，並且權證的行權價格已經固定。因此，截至2023年12月31日和2024年9月30日，使用Black Scholes模型確定了權證的公允價值，包括（i）權證行權價格，（ii）標的證券價格，（iii）到期時間或預期期限，（iv）標的證券預期波動率，（v）無風險利率，以及（vi）圍繞公司實現監管和商業進展的技術里程碑的預期概率假設。

這些估值技術涉及管理層根據不可觀察輸入的估計和判斷，並被歸類爲第3級。公允價值估計可能不能反映在市場交易中實現的金額。此外，基礎假設中可能存在固有的不確定性或變化，這可能會顯着影響當前或未來的公允價值估計。一般來說，股東批准的概率和技術里程碑的實現概率的顯著增加（減少）會導致公允價值測量顯著增加（減少）；但是，其他輸入的改變，比如預期期限和標的普通股價格，將會對公允價值測量產生相反的影響。

公司使用第三方估值專家 協助確定權證的公允價值。以下表格總結了2023年12月31日和2024年9月30日三個權證層面上關聯的責任評估輸入進入Black Scholes模型。

截至發行日期（2023年3月3日），公司 估計認股權證的公允價值爲$2.8 百萬。截至2023年12月31日和2024年9月30日，公司估計 認股權證的公允價值爲$13.1 百萬美元和美元6.42024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別爲$百萬。

以下表格總結了截至2024年9月30日止九個月內 公司的優先股認股權活動：

以下表格總結了截至2024年9月30日的九個月內各項計劃下的股票 期權活動：

截至2024年9月30日，與未解決的股票期權相關的未確認補償成本爲$6.0 百萬，預計將在大約 4.0 年。

截至2021年12月31日，員工和顧問行使了總計 383,721 股票期權，公司收到了119,000的款項。其中部分期權在提前行使（在解鎖前）的情況下進行了行使，截至2024年9月30日， 無 的期權尚未解鎖。與解鎖部分相關的收入爲2,500 在截至2024年9月30日的九個月內重新分類爲股本。

2022年5月，公司授予了一名顧問 10,000 授予的限制性股票單位的授予日公允價值爲$7,200，導致每股公平價值爲$0.72。限制性股票單位於2024年5月解鎖。

在2023年8月期間，公司授予了顧問10,000 授予的限制性股票單位的授予日公允價值爲$7,500，導致每股公平價值爲$0.75。限制性股票單位將於2025年3月解鎖。

在2024年8月期間，公司授予了顧問11,765 授予日期公允價值爲$的限制股單位4,000，導致每股公允價值爲$0.34。這些限制股單位將於2026年8月解除限制。

公司已記錄股權酬金費用，其中包括與限制性股票單位相關的費用，按功能成本分配如下，截至2023年和2024年9月30日三個月和九個月（以千爲單位）：

期權的公允價值

這些假設是基於所呈現期間的以下內容：

預期期限 - 針對所呈現的每個期間，預期期限是通過使用簡化方法來計算的，當關於行使模式和在後續授予後的僱傭終止行爲的歷史數據不足時會使用該方法。簡化方法是基於授予的歸屬期和合同期限，或對於分級授予的獎勵的每個歸屬階段。在這種方法下，授予日期和最大合同到期日期之間的中點被用作預期期限。

普通股公允價值 - 公司股票期權背後的普通股的公允價值在首次公開發行之前的每個授予日期上估計，並且定期基於與第三方的交易或在獨立第三方估值專家的協助下出售普通股贏利。在我們首次公開發行後，公司普通股票的公允價值基於每個授予日期的公開市場收盤價格確定。這些估值的假設代表了管理層的最佳估計，涉及固有的不確定性和重要層次的管理判斷。

波動性- 正在使用的預期波動率源自一個具有可比公開上市公司的代表性行業同行群體的歷史股票波動率，時間段大致等於期權期限。

無風險利率 - 無風險利率基於美國國庫券零息券的中位數，其剩餘期限與期權的預期期限類似。

預期分紅派息 – 截至2024年9月30日，公司從未向普通股股東宣佈或支付任何現金股利。現金支付的B-1系列股利公司將修改其股利政策，以宣稱公司打算向所有股東支付股利，包括持有A類優先股的股東，按照轉換爲普通股的方式，以至少每季度支付一次，其所有季度股利之和應至少相當於其年度經營淨現金流的75%（75)，在FDA批准氧蘭噸碳酸鹽之後（如果獲得），以及商業銷售的開始之後，公司將按季度以此方式向所有股東支付股利。

以下平均假設用於計算截至2023年9月30日和2024年9月30日員工、董事和非僱員授予的獎勵的公允價值：

以下表格說明了普通股和優先股每股基本和稀釋淨損失的計算（以千爲單位，股數和每股數據除外）：

潛在稀釋證券的在冊股份被排除在已呈現的期間的稀釋每股淨虧損計算之外，因爲包括它們將會抵消稀釋效應。