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讓增材製造爲您服務 2024年第三季度 業績 演講者：Yoav Zeif博士，首席執行官；Eitan Zamir，首席財務官；Yonah Lloyd，首席商業官及投資者關係副總裁 2024年11月13日

 
電話會議和網絡廣播細節 美國免費撥入電話 1-877-407-0619 國際撥入電話 +1-412-902-1012 直播網絡廣播和重播 https://event.choruscall.com/mediaframe/ webcast.html?webcastid=xEC56y1o 讓增材製造爲您服務

 
前瞻性聲明 關於前瞻性聲明的警示說明 本演示文稿中的聲明涉及Stratasys的策略，以及有關其預計未來財務表現的聲明，包括其2024年預期結果的財務指導，均爲前瞻性聲明，反映了管理層的當前預期和信念。這些前瞻性聲明基於當前信息，按照其性質，可能會迅速甚至突然發生變化。由於與Stratasys的業務相關的風險和不確定性，實際結果可能與這些前瞻性聲明中所預測或暗示的結果有重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於：我們在推出新產品或改進產品方面成功的程度；3D打印市場的整體增長程度；全球宏觀經濟趨勢對我們的結果造成不利影響，且可能繼續對我們結果產生不利影響的相對高利率，這將減少資本支出；我們銷售的產品或提供的服務的價格或利潤率可能出現的變化的影響（包括由於轉向低利潤產品或服務）；競爭和新技術的影響；我們實施董事會的戰略重組計劃的成功程度；由於我們最近收購或未來可能收購的額外商譽或其他無形資產的減值而可能需要承擔的進一步收益費用；我們成功整合到現有業務中的程度，或在新業務、技術、產品或服務中進行額外收購或投資的成功程度；最近全球中斷（涉及運載服務及其他第三方）可能對我們的供應鏈和分銷網絡造成的潛在不利影響；我們管理層和董事會的潛在變化；我們運營的國家的全球市場、政治和經濟狀況（包括來自俄羅斯入侵烏克蘭的風險）；以色列與恐怖組織哈馬斯和真主黨的戰爭的影響程度，考慮到我們在以色列的總部、工廠和重要運營；與訴訟和監管程序相關的成本和潛在責任；他人侵犯我們知識產權的風險或我們侵犯他人知識產權的風險；對我們的信息技術系統潛在的網絡攻擊或其他違規行爲的風險；我們維護流動性並融資運營和資本需求的成功程度；稅收法規對我們的經營結果和財務狀況的影響；以及在我們向美國證券交易委員會提交的2023年度報告中的第3.D項「關鍵信息 - 風險因素」、第4項「公司信息」、第5項「經營和財務回顧及展望」以及其他部分中提到的附加因素。讀者被敦促仔細審查和考慮我們2023年度報告中的各種披露，以及將附上Stratasys未經審計的簡明合併財務報表及其對截至2024年9月30日的季度和九個月經營結果和財務狀況的審查的外國私人發行人報告（表格6-k），Stratasys將在2024年11月13日左右向美國證券交易委員會提供，並且我們向美國證券交易委員會提交的其他報告，旨在告知相關方可能影響我們的業務、財務狀況、經營結果和前景的風險和因素。本演示文稿中提供的任何指導和其他前瞻性聲明均以當前日期爲準，Stratasys不承擔公開更新或修訂任何前瞻性聲明的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，法律要求外除外。 讓增材製造爲您服務

 

 
首席執行官Yoav Zeif博士  在經過轉型成本削減和增強增長機會的專注後，敏捷、強大且佈局良好  F3300在市場上引發了激動人心的反響，預計將幫助我們擴大在製造業的存在  TrueDent解決方案經過驗證，並因其對假牙的突破性顛覆而備受讚譽  重新回到盈利能力展示了全面工作的無縫執行，這一特質使Stratasys與衆不同  連續第八個季度的重複消費品收入增長凸顯了我們重複收入模型的穩定性，以及客戶從原型製作到製造的加速轉型  目標是新出現的巨趨勢——供應鏈、本土化、新型移動性、可持續性以及更高的效率 讓增材製造爲您服務

 
讓增材製造爲您服務 F3300 更新  持續推動我們新的旗艦 F3300 工業平台的需求  於九月在芝加哥國際製造技術展上展示  F3300 旨在提供卓越的性能，能夠以無與倫比的精度生產高質量、耐用的熱塑性零件  以行業領先的重複性提供更快的打印速度，顯著減少停機時間，使其在同類產品中成爲首選  在汽車、航空航天與國防行業以及商業和工業製造商中，產生興趣和訂單，並已開始向關鍵領先公司發貨

 
讓增材製造爲您服務 $5000萬 股票回購執行已開始，以幫助最大化股東價值，同時維持強勁的資產負債表，並採取措施變現某些高價值資產。Origin 2 發佈，連同 Origin Cure 後處理系統，專注於短生產週期的注塑質量。一個很好的終端市場示例是連接器 - 服務於航空、汽車和其他板塊的客戶，如泰科電子。小蟻構建處理器推出，旨在加速高質量主模式的生產，提供更快的文件處理和打印速度，簡化航空航天及其他行業製造商和服務機構的3DP工作流程。Q3 更新

 
讓增材製造爲您服務 重組更新  最近實施的戰略舉措旨在加強我們在行業中的領導地位，並確保在市場週期中實現可持續盈利  行動計劃旨在通過減少15%的勞動力，將運營成本與當前市場動態進行重新對齊，同時加大對加速客戶採用的關注，消除實施障礙  計劃進展順利，已在 Q3 看到影響，並且有望在2025年第一季度實現每年 $4000萬 的成本節約目標  加強市場策略，專注於最高增長的產品、材料和軟件解決方案，以建立一個能夠快速響應客戶支出的長期盈利、現金生成業務

 
首席財務官Eitan Zamir 我們運營模式的韌性 - 相對於同行在我們行業板塊中的關鍵差異 儘管營業收入年比年面臨壓力，但我們團隊迅速採取行動，提供了改善的毛利率和底線淨利潤 消耗品銷售實現了又一個季度的同比增長，並且在我們的成本控制舉措上取得了比預期更快的進展，使我們能夠提高今年的盈利預期 2024年前景 - 提高全年的毛利率和淨利潤 讓增材製造爲你工作

 
財務結果 讓增材製造爲你工作 注意：以百萬美元爲單位，除非另有說明。所有數字和百分比均已四捨五入 季度：Q3-23 Q3-24 變化同比 總營業收入 162.1 140.0 -13.6% 162.1 140.0 -13.6% 毛利潤 65.6 62.7 (2.9) 78.3 69.5 (8.8) %毛利率 40.5% 44.8% 4.3% 48.3% 49.6% 1.3% 營業收入（虧損） (42.8) (25.5) 17.3 4.1 -0.1 (4.2) %毛利率 -26.4% -18.2% 8.2% 2.5% -0.1% -2.6% 淨利潤（虧損） (47.3) (26.6) 20.7 2.4 0.4 (2.0) %毛利率 -29.2% -19.0% 10.2% 1.5% 0.3% -1.2% 攤薄後每股收益 (0.68) (0.37) 0.31 0.04 0.01 (0.03) 攤薄股數 69.1 71.3 3.2% 69.8 71.4 2.3% GAAP 非GAAP

 
營業收入 – Q3'24 * 經調整以剝離項目 季度趨勢 113.2 110.4 99.2 93.6 94.1 48.9 45.9 44.9 44.4 45.9 162.1 156.3 144.1 138.0 140.0 Q3'23 Q4'23 Q1'24 Q2'24 Q3'24 產品服務營業收入 – 消耗品 重複收入的增長持續 注意：以百萬美元爲單位，除非另有說明。所有數字和百分比均已四捨五入。 讓增材製造爲你工作營業收入 年比年 年比年調整* 產品 - $9410萬 -16.9% -16.9%  系統 - $3170萬 -38.4% -38.4%  消耗品 - $6240萬 1.0% 1.0% 服務 - $4590萬 -6.1% -0.6%  客戶支持 - $3100萬 1.3% 1.3%

 
GAAP 非GAAP 47.4% 47.2% 49.8% 50.0% 49.3% 24.4% 38.4% 32.2% 30.7% 35.6% 40.5% 44.6% 44.4% 43.8% 44.8% Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 Q3-24 48.3% 48.8% 48.6% 49.0% 49.6% 52.5% 52.6% 55.5% 55.6% 55.1% 38.4% 39.8% 33.4% 35.2% 38.5% Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 Q3-24 服務毛利率 產品毛利率 總毛利率 毛利率 – 非GAAP 自2019年第四季度以來最高 讓增材製造爲你工作 所有百分比均已四捨五入。 . . . . . . . . . . . . . . . - - - - - 47.4% 47.2% 49.8% 50.0% 49.3% 24.4% 38.4% 32.2% 30.7% 35.6% 40.5% 44.6% 44.4% 43.8% 44.8% Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 Q3-24

 
GAAP營業費用（絕對值及佔營業收入的百分比）非GAAP營業費用（絕對值及佔營業收入的百分比） 108.4 88.2 63.0% Q3'23 Q3'24 74.2 69.6 Q3'23 Q3'24 49.7% 66.9% 45.8% 讓附加工作爲您服務 注意：金額單位爲百萬美元，除非另有說明。所有數字和百分比均已四捨五入。營業費用 - 改進反映了重組的好處

 
(47.3) )26.6( (42.8) (25.5) 非GAAP營業收入（在總營業收入中Q3'23爲(2.5)% vs Q3'24爲(0.1)%）GAAP營業損失 非GAAP淨利潤 GAAP淨損失 注意：金額單位爲百萬美元，除非另有說明。所有數字和百分比均已四捨五入。 Q3'23 Q3'24 5.19.8 0.4 非GAAP EBITDA（在總營業收入中Q3'23爲(6)% vs Q3'24爲3.6%） 4.1 (0.1) 2.4 Q3'23 Q3'24 Q3'23 Q3'24 Q3'23 Q3'24 Q3'23 Q3'24 讓附加工作爲您服務 盈利 - 回歸調整後的盈利能力

 
資產負債表項目 經營活動現金流 15 (12.7) (4.5) Q3'23 Q3'24 (75.4) (62.3) 讓附加工作爲您服務 資產負債表與經營現金流 注意：金額單位爲百萬美元，除非另有說明。所有數字和百分比均已四捨五入。 Q1-24 Q2-24 Q3-24 現金及現金等價物與短期存款 161.1 150.9 144.0 應收賬款 155.3 150.5 153.7 存貨 195.1 196.5 195.2 淨營運資本 373.9 359.3 349.9

 
營業收入 毛利率 非GAAP營業費用 非GAAP營業毛利 每股收益-攤薄調整 ($1.48)-($1.27) GAAP 攤薄後每股收益 資本支出 EBITDA調整 $57000萬 – $58000萬 49.0% – 49.2% $27600萬 – $27800萬 $1500萬 – $20M $2500萬 – $2800萬 讓附加工作爲您服務 2024前景 - 提高毛利率和盈利預測 $0.03 – $0.070.6% – 1.3%

 
CEO Dr. Yoav Zeif 總結  有效實施關鍵舉措以轉型公司，簡化了運營，改善了毛利率，並將我們的重點集中在最吸引力的用例上  使我們的客戶能夠更容易地推進他們的增材製造採用，通過更深入的市場推廣參與和更好的教育來支持他們的系統用戶  全力以赴提供增強的盈利能力，同時保持我們的強大資產負債表。憑藉我們市場領先的系統、軟件和消耗品，我們有望在資本支出恢復時表現優於競爭對手  重新定位公司以擴展我們的領導地位，爲回歸超常增長、擴大盈利能力以及爲我們的股東創造價值奠定基礎 讓附加工作爲您服務

 
讓加法爲你服務，謝謝你

 
注意：除非另有說明，$單位爲千元。所有數字和百分比已四捨五入。 GAAP Q3-24 非GAAP GAAP 調整 非GAAP 毛利潤 (1) $62,730 6,768 $69,498 $65,649 12,617 $78,266 營業收入 (虧損) (1,2) (25,465) 25,351 (114) (42,798) 46,885 4,087 淨收入 (虧損) (1,2,3) (26,614) 26,985 371 (47,279) 49,725 2,446 攤薄每股收益 (4) (0.37) $0.38 0.01 (0.68) $0.72 0.04 1) 收購的無形資產攤銷費用 4,507 5,142 非現金股票補償費用 912 891 重組及其他相關費用 1,349 6,584 6,768 12,617 2) 收購的無形資產攤銷費用 1,124 2,599 非現金股票補償費用 5,657 6,588 重組及其他相關費用 7,585 2,360 投資重估 - 4,300 或有對價 519 265 法律及其他費用 3,698 18,156 18,583 34,268 25,351 46,885 3) 相應的稅收影響 294 153 股權法相關費用 981 2,525 財務費用 359 162 $26,985 $49,725 4) 已發行普通股的加權平均數 – 攤薄 71,271 71,417 69,093 69,815 截至2024年9月30日的三個月 截至2023年9月30日的三個月 附錄