©XBP EUROPE 2024 2024年第三季度業績 2024年11月12日 |
©XBP EUROPE 2024 安全港聲明 前瞻性陳述:本演示文稿中包含的某些聲明並非歷史事實,而是根據1995年《私人證券訴訟改革法案》的安全港規定出於前瞻性的陳述目的。前瞻性陳述通常伴隨着諸如「可能」、「應該」、「會」、「計劃」、「打算」、「預期」、「相信」、「估計」、「預測」、「潛力」、「似乎」、「尋求」、「持續」、「未來」、「將」、「期望」、「展望」或其他類似的字詞、短語或表達。 這些前瞻性陳述包括關於我們行業、未來事件、XBP歐洲控股公司(「XBP 歐洲」或「公司」)未來預期或預測的結果和利益、XBP歐洲未來機會等不屬於歷史事實的聲明。這些聲明基於XBP歐洲管理層的當前期望,而非對實際業績的預測。這些聲明面臨多種風險和不確定因素,包括但不限於:(1) 對XBP歐洲或其他人提起的任何訴訟可能產生的結果,以及與此相關的任何最終協議;(2) 無法達到納斯達克或其他證券交易所的繼續上市標準的風險;(3) 業務合併可能擾亂XBP歐洲及其子公司當前的計劃和運營的風險;(4) 無法實現業務合併預期的好處,這可能受到競爭、XBP歐洲及其子公司實現盈利增長和有效管理增長、與客戶和供應商建立關係和保持管理及關鍵員工的能力等因素的影響;(5) 與業務合併相關的成本;(6) 適用法律或法規的變化;(7) XBP歐洲或其任何子公司可能受到其他經濟、商業和/或競爭因素的不利影響的風險;(8) 與XBP歐洲潛在無法實現或維持盈利性以及產生現金的風險;(9) COVID-19大流行的影響,包括其可能的變異,及其對業務和財務狀況的影響;(10) 地緣政治和經濟因素導致市場的波動性;(11) XBP歐洲保留現有客戶的能力;(12) XBP歐洲潛在無法有效管理增長的能力;(13) 招募、培訓和留住合格人員的能力;以及(14) 在2024年4月1日提交的《10-k表格》後及隨後提交給美國證券交易委員會(「美國證監會」)的其他文件中所列的風險與不確定性。此外,前瞻性陳述反映了XBP歐洲對未來事件的預期、計劃或預測,並截至本通訊日期的觀點。XBP歐洲預計後續事件和發展將導致XBP歐洲的評估發生變化。 這些前瞻性陳述不應被視爲代表於本演示文稿日期之後任何日期XBP歐洲評價的依據。 非通用會計財務指標:本演示文稿包括固定貨幣、EBITDA和調整後EBITDA,這些都是未按照美國通用會計準則(「GAAP」)編制的財務指標。XBP歐洲認爲呈現這些非GAAP財務指標將爲投資者評估我們的財務表現、業績和流動性提供有用信息,並允許投資者更好地了解我們業務的趨勢以及更好地了解和比較我們的結果。XBP歐洲的董事會和管理層利用固定貨幣、EBITDA和調整後EBITDA來評估XBP歐洲的財務表現,因爲這使他們能夠通過消除XBP歐洲的資本結構(如不同程度的債務和利息費用,以及由於與CF收購公司VIII在2023年11月29日的業務合併而產生的交易費用)在不同時期間對比XBP歐洲的經營表現。調整後EBITDA還試圖消除整合和相關重組費用以及其他類似的非例行項目的影響,其中一些項目超出了我們管理團隊的控制範圍。重組費用主要與實施與調整業務規模相關的戰略行動和計劃有關。所有這些成本都是可變的,取決於正在實施的行動的性質,因此這些成本可能受業務需求的驅動而明顯不同。因此,由於這種顯著的變異性,我們排除這些費用,因爲我們認爲這些費用不真實地反映了我們過去、當前或未來的經營表現。固定貨幣呈現不考慮外匯匯率波動的影響。我們通過使用對應先前時期的匯率將我們當前時期的當地貨幣財務結果轉換爲固定貨幣基礎上計算固定貨幣營收和調整後EBITDA,並將這些調整金額與我們對應的先前報告期的結果進行比較。XBP歐洲不認爲這些非GAAP指標是孤立應用,或者是按照GAAP確定的流動性或財務指標的替代品。這些非GAAP財務指標的侷限性在於它們排除了GAAP要求記錄在XBP歐洲財務報表中的主要費用和收入。此外,它們存在固有的侷限性,因爲它們反映了管理層關於在確定這些非GAAP財務指標時應如何排除或包括的費用和收入所進行的判斷,因此,這些指標的呈現基礎可能與其他公司使用的同名指標不能相媲美。這些非GAAP財務指標無需統一應用,未經審計,不應單獨使用,也不應被視爲依據GAAP編制的結果的替代品。淨損失是此處列出的非GAAP指標最直接與GAAP進行對比的措施。有關可以比較GAAP的措施與這些非GAAP財務指標的調整的詳細信息,請參見名爲「非GAAP措施協調」的幻燈片。 舍入:由於四捨五入,本文件中列出的數字可能不精確地加總,並且百分比可能不精確地反映絕對數值。 附加信息:這些幻燈片不是爲了單獨展示,而是應與包括在我們的公共文件中的「管理對財務狀況和運營結果的討論與分析」以及合併財務報表及相關附註一起閱讀。 |
©XBP歐洲2024 關於XBP歐洲 3 在納斯達克上市-請查看我們的網站。 在哪裏 安全的混合雲基礎設施使XBP歐洲能夠將其解決方案部署到歐洲市場、中東和非洲的客戶端,我們的實體落腳點遍及15個國家,在32個地點設有支持團隊,員工約1,500人。 做什麼 我們通過與客戶合作,提供賬單和支付過程管理,使用一系列解決方案和服務推動他們的數據現代化和人工智能之旅。 誰 XBP歐洲控股公司(納斯達克:XBP,XBPEW),是一個面向整個歐洲的賬單、支付及相關解決方案和服務的集成商,旨在促進客戶的數字化轉型。我們爲英國和歐洲許多最大的私營和公共部門客戶提供服務,我們龐大的網絡覆蓋歐洲重要市場的大部分人口。 爲什麼 作爲一家上市公司,我們能夠參與歐洲龐大的經濟體系,與客戶一同增長,併爲員工和利益相關者創造價值。 誰,在哪裏,爲什麼和做什麼 |
©XBP歐洲2024 XBP歐洲產品套件-摘要 4 銀行與金融 歐洲最大的非銀行支付處理商之一 ● 請求付款(RtP/Uk, R2P/EU) ● 收款人確認(CoP) ● 了解您的客戶(KYC) ● 抵押貸款發起 ● 付款處理 ● 外匯和跨境支付 ● 支票清算基礎設施 企業信息管理 掃描、處理、數字化文檔並獲取可用數據 ● 智能文檔處理 ● 文檔數字化 ● 數據可視化 ● 大數據分析 ● 基礎設施人工智能 金融與會計 增強開票、支付、報告、分析 ● 票據與支付交易所(XBP) ● 採購到付款(P2P) ● 訂單到現金(O2C) ● 財務會計外包 ● ERP數據整合 雲與人工智能驅動的網絡安全 ● 人工智能網絡安全 ● 數據現代化 ● 雲遷移和管理 集成通信 優化物理/數字通道上的通信 ● XBP OmniDirect ● 打印和郵寄 ● 聯繫中心服務 隨處辦公 數字工作場所和遠程工作技術 ● 數字郵件室(DMR) ● 智能快遞櫃 ● 數字簽名(Drysign) 中小企業 模塊化SaaS解決方案,與企業規模同步 ● XBP SMB ● DMR SMB ● Beats ● Peri 智能流程自動化 自動化以數字化轉變手動流程 ● 工作流自動化 ● 機器人流程自動化 ● 數據科學項目 |
©XBP EUROPE 2024 我們爲公共和私營部門的多樣化客戶群提供服務 5 大型企業和小型企業的財務部門 財務和行政(F&A)、監管、工作力量自動化(WFA)、saas雲計算 我們通過一套解決方案賦予會計和財務更強大的能力,提供自動化、溝通和業務洞察,無縫管理交易,以幫助改善流動性。 金融機構、銀行和保險公司 數字銀行、金融BPO服務 我們幫助金融機構爲付款人、收款人和客戶提供更好的體驗,優化支付交易,提高滿意度、忠誠度和留存率。 政府和公共部門 業務流程外包 我們協助政府和公共部門組織開展數字化轉型之旅,包括工作流解決方案、文件處理和內容管理。 特定行業和行業無關的企業軟件和服務 #銀行 • 全球和歐洲30家頂級銀行 • 提供處理英國支票清算100%的最先進技術平台 • XBP Europe的技術支持大約6300萬在線銀行客戶 #公共部門 服務於7個國家55多箇中央和地方政府實體 #金融服務 所有地區50多個企業級客戶 |
©XBP EUROPE 2024 2024年第三季度財務摘要和亮點 6 |
©XBP EUROPE 2024 同比增長+10.2% 按季+12.1% 同比增長+7.7% 按季+10% 2024年第三季度概覽 7 同比增長+8.0% 按季+13.0% 營收 $35.4百萬 同比-5.6% 按季+5.5% 毛利率 32.6% 調整後經營利潤率 $4.8百萬 同比-0.4% 銷售和一般性行政費用 $6.8百萬 同比增加$2.6百萬 按季增加$3.6百萬 1: 持續運營的調整後EBITDA - 參見13頁上的調整後EBITDA調解 同比增長+5.4% 按季+9.1% 技術板塊 毛利率 59.0% 調整後EBITDA利潤率 13.7% 按季+14.2% 注:除非另有說明,本演示中的任何提及均與持續運營相關 賬單和支付毛利率 21.0% 約25百萬美元 活躍ACV漸增 同比增加$2.2百萬 按季增加$3.8百萬 營業利潤 $2.5百萬 賬單和支付:69.4% 技術:30.6% 營收結構 |
©XBP歐洲2024 2024年第三季度財務亮點 8 • 由於包括最近啓動的英國護照辦公室(HMPO)在內的活躍項目加速推進,營收實現順序增長,約2500萬美元 • 毛利率改善受到更好的運營槓桿、自動化和優化的推動 • 調整後的EBITDA利潤率擴張和EPS走勢改善 1:參考第13頁關於調整EBITDA的調解 注:除非另有說明,否則演示文稿中的任何參考內容均涉及持續運營(以千美元表示,未經審計) |
©XBP歐洲2024 業務分佈 9 • 作爲大型合同逐步推進和節約舉措效果顯現的結果,Bills & Payments和Technology兩個板塊的毛利率均有所提高 • Technology板塊的毛利率爲59%,是過去五個季度中實現的最高水平 注:除非另有說明,否則演示文稿中的任何參考內容均涉及持續運營(以千美元表示,未經審計) |
©XBP歐洲2024 附錄 10 |
©XBP歐洲2024 我們在歐洲、中東、非洲(EMEA)的存在 11 XBP歐洲解決方案覆蓋了關鍵市場中的大多數人口。公司在2023年處理了數億筆支付交易。 英國(人口6700萬)~100%的支票支付被歸檔或由我們處理 瑞典(人口1000萬)~700萬個人和50萬多家公司使用由XBP處理的銀行giro 愛爾蘭(人口500萬)處理了大約95%的支票支付 挪威(人口500萬)處理了100%的銀行giro 德國(人口8300萬)技術被用於支持5000多萬在線銀行客戶 泛歐洲覆蓋 15個國家1 32個地點 1. XBP僱員駐地的實體位置 11 |
©XBP歐洲2024 客戶和行業多樣化 12 2023財年收入16700萬美元 歐洲西部40% 中歐31% 英國和愛爾蘭18% 北歐11% Bills and Payments 73% 產品與服務22% 前兩位 - 10 13% 第11 - 20名 22% 第21 - 50名 40% 其他3% - 前客戶 多樣化的客戶群 地理位置 技術27% 12 |
©XBP歐洲2024 從持續運營中的調整後EBITDA對賬 13 (以千美元表示) (1)調整代表與重組相關的成本,包括員工遣散和供應商以及租賃終止費用 (2)代表與公司子公司訴訟有關的和解及相關費用 (3)主要代表以提供服務爲交換而產生的管理費用,其中包括提供法律、人力資源、公司融資和營銷支持。管理服務協議已在業務組合中終止,並已被服務協議中相關方服務費取代,根據服務協議減少了費用並修改了提供的服務。 (4)代表與限制性股票單位和期權有關的非現金費用 (5)代表作爲業務組合的一部分發生的交易費用 (6)這些財務補充措施不是《美國通用會計準則》要求的,也不是與之一致呈現的。這些非GAAP財務補充措施不應被視爲替代按照GAAP確定的營業利潤、淨利潤或經營活動現金流量的措施。這些非GAAP財務補充措施是管理用於衡量公司運營績效的指標之一,也是可能作爲基於績效的補償依據的標準之一。調整後的EBITDA也被我們的貸方用於債務契約合規目的。其他類似的非GAAP財務補充措施可能被其他公司,包括我們所處的行業中的其他公司,以不同方式計算,這限制了它們作爲比較措施的有用性。由於這些侷限性,您應該將非GAAP財務補充措施與其他績效措施和流動性措施一起考慮,包括營業收入、各種現金流量指標、淨利潤和我們的其他GAAP結果。 |
©XBP 歐洲 2024 非GAAP調節 14 |
©XBP 歐洲 2024 非GAAP調節腳註 15 1) 恒定貨幣排除外匯波動的影響,根據2023年9月30日季度的平均匯率來計算,適用於2024年相應時期的收入。 1) 調整包括與重組相關的成本,包括員工離職和供應商以及租賃終止成本。 1) 表示與公司附屬訴訟相關的訴訟和相關費用。 1) 表示與限制性股票單位和期權相關的非現金費用。 1) 表示作爲業務組合一部分而發生的交易成本。 1) 非GAAP財務衡量標準,不受美國通用會計準則(「GAAP」)要求或根據其呈現的限制。這些非GAAP財務指標不應被視爲按照GAAP確定的經營利潤或淨利潤或經營活動現金流的替代方案。這些非GAAP財務指標是管理層用來衡量公司運營績效的指標之一,也是績效報酬的依據之一。調整後的EBITDA也被我們的貸款人用於債務契約遵從目的。其他公司,包括同行業的其他公司,可能以不同方式計算類似的非GAAP財務指標,限制了其作爲比較指標的有用性。由於這些限制,您應該將非GAAP財務指標與其他績效指標和流動性指標一起考慮,包括經營利潤、各種現金流指標、淨利潤和我們的其他GAAP結果。 1) 調整包括與員工離職相關的重組成本。 |
©XBP 歐洲 2024 演示文稿和備註中的定義術語 16 • ACV: 年度合同價值(以美元計) • 毛利率: 總收入減去成本收入,作爲總收入的百分比 • 資本支出: 用於購買、維護或改進公司經營中使用的實物或固定資產的資金 • 新業務獲勝率: 本期封閉的ACV與前期的比率 • SG&A: 銷售、一般和行政費用 • F&A: 財務與會計 • IPA: 智能流程自動化 • WFA: 無所不在的工作 • SaaS: 軟件即服務 • BPO: 業務流程外包 |