綜合簡明暫行財務報表
2024年9月30日
(Unaudited)
(以美元千元為單位)
股東通告
截至2024年9月30日止三個月及九個月
i-80 Gold Corp
管理層對財務報告的責任
隨附的i-80 Gold Corp未經審計的簡明綜合中期財務報表是由管理層根據國際財務報告準則（“IFRS會計準則”）準備的。這些未經審計的簡明綜合中期財務報表中僅披露了會計政策的變更。管理層承認對未經審計的簡明綜合中期財務報表的準備和呈現負責，包括對重大會計判斷和估計的責任，以及選擇適合公司情況的會計原則和方法的責任。
管理層已建立流程，以使其具有足夠的知識來支持管理層聲明，即他們已行使合理的勤勉，確保（i）未經審計的簡明綜合中期財務報表不包含任何關於重大事實的不實陳述或遺漏必須陳述的重大事實，或者在其制作時的情況下使陳述不具迷惑性，截至未經審計的簡明綜合中期財務報表所涉及的日期和期間，以及（ii）未經審計的簡明綜合中期財務報表在所有重大方面公正呈現公司的財務狀況、營運結果和現金流量，截至未經審計的簡明綜合中期財務報表所涉及的日期和期間。
董事會負責審查和批准公司的未經審計的簡明綜合中期財務報表以及其他財務信息，並確保管理履行其財務報告職責。一個審計委員會協助董事會履行這一責任。審計委員會與管理層會面，審查財務報告流程以及公司的未經審計的簡明綜合中期財務報表和其他財務信息。審計委員會向董事會匯報其發現，以供董事會考慮批准公司的未經審計的簡明綜合中期財務報表以及其他財務信息，以發放給股東。
管理層認識到，公司的事務必須符合建立的財務標準、適用的法律和法規，並保持其活動的適當行為標準。
1
財務狀況總表簡化合併損益表
(以美元千元為單位)
(Unaudited)
| 認股權證 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產合計 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 21,776 | $ | 16,277 | |||||||
| 應收帳款 | 2,447 | 4,316 | |||||||||
| 存貨 | 5 | 15,895 | 11,387 | ||||||||
| 預付款及按金 | 4,873 | 4,631 | |||||||||
| 其他資產當期部分 | 6 | 1,278 | 3,202 | ||||||||
| 全部流動資產 | 46,269 | 39,813 | |||||||||
| 非流動資產 | |||||||||||
| 其他資產 | 6 | 366 | 765 | ||||||||
| 受限現金及現金等價物 | 7 | 39,899 | 44,488 | ||||||||
| 資產、廠房和設備 | 8 | 656,232 | 638,627 | ||||||||
| 非流動資產總額 | 696,497 | 683,880 | |||||||||
| 資產總額 | $ | 742,766 | $ | 723,693 | |||||||
| 負債 | |||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 9,003 | $ | 12,849 | |||||||
| 應付負債 | 12,354 | 14,333 | |||||||||
| 長期債務的當期償還 | 9 | 92,873 | 88,378 | ||||||||
| 目前提供環境修復費用 | 10 | 519 | 543 | ||||||||
| 其他負債的流動部分 | 11 | 24,447 | 16,562 | ||||||||
| 流動負債合計 | 139,196 | 132,665 | |||||||||
| 非流動負債 | |||||||||||
| 長期負債 | 9 | 83,890 | 91,896 | ||||||||
| 環保復原準備金 | 10 | 71,756 | 70,979 | ||||||||
| 其他負債的非流動部分 | 11 | 6,840 | 1,889 | ||||||||
| 非流動負債總額 | 162,486 | 164,764 | |||||||||
| 總負債 | 301,682 | 297,429 | |||||||||
| 股東權益 | |||||||||||
| 股本 | 12 | 595,049 | 489,270 | ||||||||
| 儲備金 | 18,958 | 19,311 | |||||||||
| 虧損 | (172,923) | (82,317) | |||||||||
| 總股本 | 441,084 | 426,264 | |||||||||
| 負債加股東權益總額 | $ | 742,766 | $ | 723,693 | |||||||
後續事項 [註 23]
參見附註簡明綜合中期財務報表
獲董事會批准並授權於2024年11月12日發行
| /s/ 約翰·西門 | /s/ 理查德·楊 | |||||||||||||
| 約翰·西門 | 理查德·楊 | |||||||||||||
| 董事 | 首席執行官 | |||||||||||||
2
綜合損益表換算為美元的簡明綜合損益表
(以美元千位為單位，股份資料除外)
(Unaudited)
| 三個月結束 九月三十日， | 截至2023年9月30日的九個月 九月三十日， | ||||||||||||||||
| 認股權證 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 營業收入 | $ | 11,509 | $ | 13,215 | $ | 27,107 | $ | 29,073 | |||||||||
| 銷貨成本 | (15,449) | (12,244) | (42,346) | (30,975) | |||||||||||||
| 減損費用、折舊及攤銷 | 8 | (552) | (1,444) | (1,003) | (5,589) | ||||||||||||
礦業經營虧損 | (4,492) | (473) | (16,242) | (7,491) | |||||||||||||
| 費用 | |||||||||||||||||
| 勘探、評估和前期開發 | 15 | 6,019 | 10,014 | 13,867 | 30,088 | ||||||||||||
| 總務及行政 | 16 | 4,554 | 4,136 | 15,139 | 13,724 | ||||||||||||
| 物業維修 | 2,549 | 2,763 | 7,818 | 7,992 | |||||||||||||
| 股份支付 | 12 | 794 | 244 | 1,935 | 2,455 | ||||||||||||
| 以下之前損失 | (18,408) | (17,630) | (55,001) | (61,750) | |||||||||||||
其他（費用）收入 | 17 | (10,331) | 21,488 | (7,097) | 43,150 | ||||||||||||
| 財務費用 | 18 | (9,322) | (8,133) | (28,508) | (22,698) | ||||||||||||
| 收入稅前虧損 | (38,061) | (4,275) | (90,606) | (41,298) | |||||||||||||
| 递延所得稅資產 | — | 76 | — | 8,020 | |||||||||||||
| 期間內的損失和綜合損失 | $ | (38,061) | $ | (4,199) | $ | (90,606) | $ | (33,278) | |||||||||
| 每股普通股損失 | |||||||||||||||||
| 每股基本和稀释的亏损 | 13 | $ | (0.10) | $ | (0.01) | $ | (0.26) | $ | (0.13) | ||||||||
| 加權平均股本收益數量 | |||||||||||||||||
| 基本及稀釋後加權平均股份在外數目 | 13 | 386,474,070 | 287,128,970 | 350,581,065 | 266,207,340 | ||||||||||||
請參閱簡明綜合中期財務報表附註
3
現金流量簡明合併財務報表
(以美元千元為單位)
(Unaudited)
| 三個月結束 九月三十日， | 截至2023年9月30日的九個月 九月三十日， | ||||||||||||||||
| 認股權證 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 營業活動 | |||||||||||||||||
本期損失 | $ | (38,061) | $ | (4,199) | $ | (90,606) | $ | (33,278) | |||||||||
| 不影響現金和調整的項目 | |||||||||||||||||
| 遞減、折舊和攤銷 | 8(iv) | 1,025 | 1,852 | 2,565 | 6,835 | ||||||||||||
| 股份支付 | (202) | (569) | 939 | 1,642 | |||||||||||||
| 其他費用（收入） | 14(ii) | 11,490 | (20,939) | 10,260 | (41,656) | ||||||||||||
| (外匯)兌換的(獲利)虧損 | (292) | 78 | (674) | 36 | |||||||||||||
| 財務費用 | 9,321 | 8,115 | 28,053 | 22,661 | |||||||||||||
| 递延所得稅資產 | — | (76) | — | (8,020) | |||||||||||||
| 賠償支出 | 10 | (188) | (239) | (426) | (548) | ||||||||||||
| 非現金流動資本變動 | 14(i) | (2,094) | 1,540 | (12,008) | (1,463) | ||||||||||||
| 營業活動現金流出 | $ | (19,001) | $ | (14,437) | $ | (61,897) | $ | (53,791) | |||||||||
| 投資活動 | |||||||||||||||||
| 資本支出用於財產、廠房和設備 | (4,723) | (11,572) | (14,142) | (34,389) | |||||||||||||
| 限制性現金 | (447) | 3,596 | 4,589 | (11,073) | |||||||||||||
| 其他資產 | — | — | 425 | — | |||||||||||||
| 購買投資 | — | — | — | (894) | |||||||||||||
| 收購Paycore Minerals Inc.時所獲取的淨現金 | 4 | — | — | — | 10,027 | ||||||||||||
| 投資活動所使用的現金 | $ | (5,170) | $ | (7,976) | $ | (9,128) | $ | (36,329) | |||||||||
| 融資活動 | |||||||||||||||||
| 經紀安置發行股份所得款項 | 4 | — | — | 83,500 | — | ||||||||||||
| 股本融資發行股份所得款項 | 12(b) | — | 27,693 | 17,436 | 27,693 | ||||||||||||
| ATM計劃發行股份所得款項 | 4 | 12,965 | — | 12,965 | — | ||||||||||||
| 黃金預購協議的淨款項 | 第9條(iv) | — | 18,932 | — | 18,932 | ||||||||||||
| 金預付協議本金還款 | 第9條(iv) | (14,101) | (3,989) | (23,818) | (12,192) | ||||||||||||
| 白銀購買協議本金還款 | 9(v) | — | (28) | (8,387) | (5,690) | ||||||||||||
| 股份發行成本 | (397) | (1,632) | (4,878) | (1,632) | |||||||||||||
| 股票期權和認股權行使 | 12(b) | 38 | 44 | 933 | 1,947 | ||||||||||||
| 支付的財務費用 | (564) | — | (1,514) | — | |||||||||||||
| 可轉換債券淨收益 | 9(iii) | — | — | — | 61,906 | ||||||||||||
| Contingent payments | 11(vii) | — | — | — | (11,000) | ||||||||||||
| 其他 | (98) | (149) | (385) | (340) | |||||||||||||
| 籌資活動提供現金（流出） | $ | (2,157) | $ | 40,871 | $ | 75,852 | $ | 79,624 | |||||||||
| 期間內現金及現金等價物的變動 | (26,328) | 18,458 | 4,827 | (10,496) | |||||||||||||
| 期初現金及現金等價物 | 47,812 | 19,355 | 16,277 | 48,276 | |||||||||||||
| 匯率變動對所持現金的影響 | 292 | (78) | 672 | (45) | |||||||||||||
| 現金及現金等價物期末餘額 | $ | 21,776 | $ | 37,735 | $ | 21,776 | $ | 37,735 | |||||||||
補充現金流量資訊 [註14]
請參閱附註簡明綜合中期財務報表
4
資本公積變動表的簡明合併截至日期列示
(以千美元為單位，除每股數據外)
(Unaudited)
| 股本 | 儲備金 | |||||||||||||||||||
| 已發行和流通的 | 認股權證 | 數量 股份 | 股本 | 股權結算 員工 好處 | 虧損 | 總股本 | ||||||||||||||
| 2022年12月31日結餘 | 240,561,017 | $ | 354,470 | $ | 15,042 | $ | (36,100) | $ | 333,412 | |||||||||||
| 收購Paycore Minerals Inc.時發行的股票和選擇權。 | 4 | 30,505,575 | 78,787 | 2,515 | — | 81,302 | ||||||||||||||
| 股票發行於股本融資。 | 12(b) | 13,629,800 | 27,693 | — | — | 27,693 | ||||||||||||||
| 與Ruby Hill條件付款相關的股票發行。 | 12(b) | 5,515,313 | 16,000 | — | — | 16,000 | ||||||||||||||
| 與可轉換貸款相關的股票發行。 | 12(b) | 800,449 | 1,665 | — | 66 | 1,731 | ||||||||||||||
| 行使認股權證和股票期權。 | 12(d) | 874,798 | 2,419 | (350) | — | 2,069 | ||||||||||||||
| 股份支付 | 12(f) | — | — | 1,793 | — | 1,793 | ||||||||||||||
| 可轉換債券轉換選項 | 9(iii) | — | — | — | 18,913 | 18,913 | ||||||||||||||
| 股份發行成本 | — | (1,633) | — | — | (1,633) | |||||||||||||||
| 本期損失 | — | — | — | (33,278) | (33,278) | |||||||||||||||
| 2023年9月30日的結餘 | 291,886,952 | 479,401 | 19,000 | (50,399) | 448,002 | |||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的餘額 | 298,502,334 | 489,270 | 19,311 | (82,317) | 426,264 | |||||||||||||||
| 股份在經紀放置中發行 | 4 | 69,698,050 | 74,644 | — | — | 74,644 | ||||||||||||||
| 私募股份發行 | 12(b) | 13,064,204 | 17,436 | — | — | 17,436 | ||||||||||||||
| ATM方案發行股份 | 4 | 11,498,278 | 13,073 | — | — | 13,073 | ||||||||||||||
| 與Granite Creek條件付款相關的股份發行 | 12(b) | 2,727,336 | 3,564 | — | — | 3,564 | ||||||||||||||
| 行使股票期權 | 12(d) | 943,600 | 2,010 | (1,076) | — | 934 | ||||||||||||||
| 股份支付 | 12(f) | — | — | 723 | — | 723 | ||||||||||||||
| 股份發行成本 | — | (4,948) | — | — | (4,948) | |||||||||||||||
| 本期損失 | — | — | — | (90,606) | (90,606) | |||||||||||||||
| 截至2024年9月30日的餘額 | 396,433,802 | $ | 595,049 | $ | 18,958 | $ | (172,923) | $ | 441,084 | |||||||||||
請參閱簡明合併中期財務報表附註
5
基本報表註釋
（如有 在 成千上萬 的 美國 美國 美元)
(Unaudited)
1.營運性質
i-80 Gold Corp（“i-80 Gold”或“公司”）是一家以內華達為中心、以增長為導向的黃金和銀生產商，從事黃金和銀的勘探、開發和生產。該公司的主要資產包括Granite Creek礦場、Ruby Hill礦場、McCoy-Cove礦場和Lone Tree礦場以及高壓釜設施。每個物業均為該公司全資擁有。
公司於2020年11月10日在加拿大不列顛哥倫比亞省成立。公司的普通股在多倫多證券交易所（“TSX”）以IAU為代碼上市，並在紐約證券交易所（“NYSE”）以IAUX為代碼上市。其總部位於內華達雷諾Neil Road 5190 Suite 460, 89502。
2.基本報表 的等基準建立
(a)遵從聲明
這些未經審計的總體中期財務報表（“財務報表”）是根據國際會計準則委員會（“IASB”）發布的IAS 34 - 中期財務報告準則編制的。因此，按照根據國際財務報告準則（“IFRS會計準則”）編製的年度財務報表中包含的某些披露被壓縮或省略，這些財務報表應與截至2023年12月31日的公司審計財務報表一起閱讀。這些財務報表編制時適用的會計政策與公司截至2023年12月31日審計財務報表中披露的政策一致，但除了本財務報表附注2（e）中進一步描述的對IAS 1的修訂外。比較期間中的某些數字已經重新分類，以使其與當年度報告一致。
These Financial Statements were approved and authorized for issuance by the Board of Directors on November 12, 2024.
(b)呈現基礎
These Financial Statements have been prepared using the measurement bases specified by IFRS Accounting Standards for each type of asset, liability, income and expense. Measurement bases are more fully described in the accounting policies below.
These Financial Statements have been prepared by management on a going concern basis in accordance with IFRS Accounting Standards. The going concern basis of presentation assumes the Company will continue in operation for the foreseeable future and will be able to realize its assets and discharge its liabilities and commitments in the normal course of business.
The Company’s ability to execute its plan and fulfill its commitments as they come due is dependent upon its success in obtaining additional financing. While management has been successful in raising additional funds in the past, there can be no assurance that it will be able to do so in the future. Given the Company’s working capital deficit, current operating losses and management’s expectation of future losses until it has fully executed its strategy, the inability of the Company to arrange appropriate financing in a timely manner could result in the carrying value of the Company’s assets being subject to material adjustment. These conditions indicate the existence of material uncertainties which cast significant doubt as to the Company’s ability to continue as a going concern.
These Financial Statements have been prepared assuming the Company will continue as a going concern and do not include any adjustments to the amounts and classifications of assets and liabilities that might be necessary if the Company is not able to continue as a going concern. Such adjustments could be material.
6
NOTES TO THE CONDENSED CONSOLIDATED INTERIm FINANCIAL STATEMENTS
(Stated 在 成千上萬 的 美國 國家 美元)
(Unaudited)
(c)合併基礎
財務報表包括公司及公司控制的實體的財務報表。當公司面臨變動回報並且具有通過指導相關活動影響這些回報的能力時，即實現控制。在評估公司是否控制另一實體時，將考慮目前可行使或可轉換的潛在表決權的存在和影響。當控制權轉移給公司的日期起，附屬公司將被完全合併。從控制權終止之日起，附屬公司將被從合併狀態解除。公司的主要資產和重要附屬公司如下：
| 子公司 | 地點 | 持有比例 | 房產險 | ||||||||
| Premier Gold Mines USA Inc. | 內華達州 | 100% | 持有 | ||||||||
| 奧斯古德礦業公司有限責任公司 | 內華達州洪堡 | 100% | 花崗溪 | ||||||||
| 魯比山礦業公司有限責任公司 | 內華達州尤里卡 | 100% | 魯比山 | ||||||||
| 高爾帕礦業有限責任公司 | 內華達州洪堡 | 100% | 孤立樹 | ||||||||
| 黃金找回有限責任公司 | 尤里卡，內華達州 | 100% | 麥考伊·科夫 | ||||||||
| 金山礦業有限責任公司 | 尤里卡，內華達州 | 100% | FAD | ||||||||
公司與其子公司之間的所有交易和餘額在合併時予以消除，包括公司之間的未實現利益和損失。在合併時，集團內部資產銷售的未實現損失被反轉，基礎資產也從集團角度進行測試以確定是否存在減損。在必要時已經調整子公司財務報表中的金額，以確保與公司採用的會計政策一致。在期間內收購或處置的子公司的損益和其他綜合收入從收購生效日起或處置生效日起至適用日確認。
(d)功能和報告幣
公司的功能貨幣是美元（"USD" 或 "美元"），反映了與實體相關的基礎交易、事件和條件。管理層在確定功能貨幣時考慮主要和次要指標，包括影響銷售價格、勞動力、採購和其他成本的貨幣。其他指標包括融資活動產生資金的貨幣，以及運營收入通常保留的貨幣。
提及$或USD指的是美元，提及C$或CAD指的是加拿大元。
(e)修訂的IFRS會計標準將於2024年1月1日生效。
2020年1月，IASB發布了對IAS 1 - 財務報表編製的修訂，澄清了根據條件在報告期結束後至少十二個月可以延期償還債務的實體的負債應被分類為流動或非流動。此外，修訂澄清：（a）將負債歸類為流動或非流動應基於報告期結束時存在的權利；（b）分類不受管理層是否打算或預期公司是否行使延期償還權利的影響；（c）如果公司延期償還的權利取決於公司遵守特定條件，只有公司在報告日期前或當天必須遵守的條件才會影響將負債分類為流動或非流動；（d）結算一詞是指一項消除負債的轉移，這種轉移可以是用現金或其它資產（包括公司自身的股本工具）。此外，修訂確認當債務條款允許使用公司自身的股本工具支付債務時，使用公司自身的股本工具不會被視為確定債務分類的因素。要符合這一例外情況，轉換選項必須已從負債中分離並在公司財務報表中被歸類為權益工具。修訂適用於2024年1月1日或之後開始的年度報告期。
本公司於生效日期採用修訂，並將修訂溯及既往。在比較期內，某些金額已重新分類以反映修訂的溯及既往應用，詳細說明如下。在比較期內應用修訂導致其他負債流動部分增加1540萬美元，對應地，其他負債非流動部分減少1540萬美元，長期負債流動部分增加5640萬美元，對應地，長期負債非流動部分減少5640萬美元，截至2023年12月31日的資產負債表。
7
簡明綜合財務報表附註
(註 在 成千上萬 的 美國 州 美元)
(Unaudited)
可轉換貸款
公司於2021年進行了兩筆可轉換貸款，詳情請參閱財務報表9（i）和9（ii）的附註。每筆可轉換貸款均包含一項轉換功能，該功能被歸類為財務負債表上的衍生金融負債。在適用結算定義時，清楚地表明公司在報告日期後不得推遲超過十二個月結算可轉換貸款的權利，因為持有人可以隨時要求以股份結算負債，以一種會消除負債的方式。此外，由於結算將通過各持有人行使將貸款轉換為公司股權的權利所完成，該轉換選擇權在最初被歸類為一項負債並非權益工具，因此公司不符合上述例外標準，並且將考慮通過將公司自家的權益工具轉讓給持有人來結清負債。因此，包括分類為衍生負債的轉換功能的可轉換貸款，這兩者先前被歸類為非流動負債，在2023年12月31日的財務狀況表中被重新分類為流動負債以反映修正的追溯適用。
可轉換公司債
公司於2023年完成了一項擔保可轉換債券的私募發行，詳情請參閱財務報表9（iii）的附註。可轉換債券包含一項轉換功能，該功能在資產負債表上被歸類為權益工具。在適用結算定義時，清楚地表明公司在報告日期後不能推遲超過十二個月結算可轉換債務的權利，因為持有人可以隨時要求以股份結算負債，以一種會消除負債的方式。然而，由於結算將通過持有人行使將債務轉換為實體權益的權利而完成，該轉換選擇權在最初被歸類為權益，因此在確定資產負債表上基礎負債的分類時，被忽略。根據對IAS 1的修正，公司得出結論認為有權推遲超過十二個月結算債務的權利，因為到期日期為2027年2月22日，因此，公司確定在適用修正條款時可轉換債券的分類不受影響。
認股權負債
The Company issued warrants as further described in Note 11 (i) of these Financial Statements. Each whole warrant issued entitles the holder to acquire a common share of the Company, at a fixed Canadian dollar price over a specified term. The warrants are considered derivatives because their exercise price is in C$ whereas the Company’s functional currency is in US dollars. Accordingly, the Company recognizes the warrants as liabilities. In applying the definition of settlement it is clear that the Company does not have the right to defer settlement of the warrants for more than twelve months after the reporting date, as the warrants can be exercised at anytime time in a manner that would extinguish the liability. Furthermore, as the warrants were classified as a liability at inception and not an equity instrument, the Company does not meet the exception criteria described above and would consider the settlement by transfer of the Company's own equity instrument to be an extinguishment of the liability. As a result, the warrants which were previously classified within non-current liabilities, have been reclassified within current liabilities in the statement of financial position at December 31, 2023 to reflect the retrospective application of the amendments.
推遲發行股份單位
The Company granted deferred share units ("DSU") to eligible members of the Board of Directors, as further described in Note 12 (e) of these Financial Statements. DSUs must be retained until the Director leaves the Board, at which time the awards will be equity or cash settled. DSUs are classified as a financial liability in the statement of financial position. In applying the definition of settlement it is clear that the Company does not have the right to defer settlement of vested DSUs for more than twelve months after the reporting date, as the DSUs are redeemable when a Director leaves the Board in a manner that would extinguish the liability. Furthermore, as the DSUs were classified as a liability at inception and not an equity instrument, the Company does not meet the exception criteria described above and would consider the settlement by transfer of the Company's own equity instrument to be an extinguishment of the liability. As a result, vested DSUs which were previously classified within non-current liabilities, have been reclassified within current liabilities in the statement of financial position at December 31, 2023 to reflect the retrospective application of the amendments.
(f)轉換至美國通用會計準則
過去，包括這些簡明合併中期財務報表，公司一直根據IFRS會計標準為加拿大及美國證券監管機構允許的報告而準備其財務報表，並在美國以外國私募發行人的身份進行。2024年6月28日，公司確定自2025年1月1日起將不再符合美國證券交易委員會（“SEC”）規則所定義的外國私募發行人地位。因此，從2025年1月1日起，公司將需要根據美國公司法規向SEC進行報告並遵守國內公司規則。因此，從2024年公司年度合併財務報表開始，以及以後的所有報告期，公司將需要使用美國通用會計準則（“US GAAP”）準備其財務報表。轉換至US GAAP將以追溯方式進行。公司目前正在評估轉換至US GAAP對財務報表的影響。
8
簡明合併中期財務報表附註
（陳述 在 成千上萬 的 聯合 州 美元）
(Unaudited)
3.重要的會計判斷、估計和假設
根據IFRS會計準則準備這些財務報表需要管理隨日期載入金融報表上的資產和負債的金額、承擔的責任和未決義務，以及報告期間內的收入和支出金額，這些估計的確定需要基於各種假設和其他因素（如歷史經驗、當前和預期經濟狀況）的判斷。 實際結果可能與這些估計有所不同。 在準備這些財務報表時使用的重要判斷和估計，其在下一個財政年度內對資產和負債的帳面金額和收益產生重大風險的那些，與截至2023年12月31日年末的最近的年度經審計的合併財務報表中適用的判斷和估計相同，除了IAS 1的修訂採納，更多內容請參見這些財務報表的附注2（e）。
4.企業交易
市場上的股權計劃（"ATm計劃"）和招股書補充說明
公司在2024年6月24日獲得了最終簡式基地預售文件憑證（"加拿大基地預售文件"）。 加拿大基地預售文件已向加拿大各省和地區的證券監管機構提交，其在Form F-10上的註冊聲明中包含的相應美國基地證書（"美國基地預售文件"）已提交給美國證券交易委員會（SEC）。
這些申報文件使公司可以在加拿大和美國的25個月期間內，從時間到時間，對普通股、認股權證、債券、認購收據和單位（統稱為“證券”），或以上述任何組合進行發行。在提交年度10-k後，公司目前的美國基本招股書將不再適用於未來的證券發行。這些證券可以按照當時銷售時確定的數量、價格和條款進行發行，並且根據適用法規，可能包括“市場價格”發行、公開發行或戰略投資。未來的證券發行具體條款（如果發生任何此類發行）將在一個或多個與適用證券監管機構提交的招股書補充說明中列明。
ATm Program是根據2024年8月12日簽訂的股權分發協議（“股權分發協議”）實施的，該協議由該公司、National Bank Financial Inc.和一家承銷商團（統稱為“代理人”）簽訂。ATm Program允許i-80代理人不定期在加拿大和美國通過TSX和紐約美國股票交易所（“紐交所美國”）的機構，提供和出售公司資本中普通股數量，其總發行價值可達5000萬美元。
ATm Program下的普通股發行是通過加拿大資格證券補充表格經加拿大各省和地區的證券委員會，以及根據2024年8月12日的美國基本招股書補充說明（“美國招股書補充說明”）的資格在美國進行的。
ATm Program將在公司提交年度10-k（2025年3月31日或之前）之前有效，除非在此日期之前由i-80終止或根據股權分發協議進行其他終止。提交10-k後，公司將需要提交新的註冊聲明，以便在美國合格任何未來的證券發行的招股書。ATm Program的使用時間和範圍將由公司酌情決定。因此，如果有，根據ATm Program進行股權發行的總募集資金可能明顯少於5000萬美元。
在2024年8月12日至2024年9月30日期間，公司根據ATm計劃發行了1150萬股普通股，每股加權平均價格為1.14美元，總毛收入為1310萬美元。產生的交易成本為40萬美元，被呈現為對股本的減少。
Bought Deal公開發行
在2024年5月1日，公司完成了價值6970萬個單位（每個單位為"Unit"）以每單位1.65加幣的價格的Bought Deal公開發行，公司總結了約8350萬美元（11500萬加幣）的總毛收益（"Offering"），包括先前宣布的超額配售選擇權的全數行使。每個單位由公司的一個普通股和一半的公司普通股購買認股權證組成。每張認股權證可在Offering結束後的48個月內以2.15加幣的價格行使，以獲得一個公司的普通股。 截至2024年5月1日，與Offering有關的3480萬股購買認股權證已在TSX以"IAU.WT"為符號開始交易。
承銷商的現金佣金相當於Offering的毛收益的5％，不包括向特定總裁名單買方出售單位的收益。公司以7920萬美元（10910萬加幣）的凈收益收到，其中扣除承銷商佣金420萬美元（570萬加幣）和10萬美元（10萬加幣）的其他成本。
9
簡明綜合財務報表註釋
(Stated 在 成千上萬 的 United States Dollars)
(Unaudited)
The warrants are considered derivatives because their exercise price is in C$ whereas the Company’s functional currency is in USD. Accordingly, the Company recognizes the warrants as liabilities at fair value with changes in fair value recognized in profit or loss. Of the $8350萬 gross proceeds received, $890萬 was allocated to the warrant liability and the residual $7460萬 was allocated to the common shares issued and classified as equity. The warrant liability was valued at inception using the closing price of the warrants of C$0.35 on May 1, 2024.
The Offering was completed pursuant to a short form prospectus dated April 25, 2024 (the “Prospectus“). Certain directors and officers of the Company purchased an aggregate of 300,000 Units pursuant to the Offering.
Second Amending Gold Prepay Agreement
2024年4月24日，公司與Orion Mine Finance（“Orion”）簽署了第二份修正協議，修改了A＆R Gold預付協議（“第二份A＆R Gold預付協議）的條款。根據第二份A＆R Gold預付協議的條款，Orion同意將A＆R Gold預付協議原定的在2024年4月15日或之前要履行的未交付量的截止日期延長至2024年5月10日。
此外，如果公司符合金選擇標準（如下所定義），則可以選擇將其在2024年日曆年度的任何季度黃金交付義務的截止日期推遲（每次稱為“金額延期”），方法是在2025年9月30日或之前向Orion交付調整后的季度黃金數量（對於2025年6月30日前之前交付的黃金，乘以1.15，對於之后交付的黃金，則乘以1.19）。為了實施金額推遲，（i）公司必須遵守概要中所述的款項使用部分（“預算”）; 並且（ii）在承擔相應季度黃金數量交付應屆未展延季度的截止日期后，公司將沒有足夠的資金保持溢出預算（合稱“金選擇標準”）。此外，如果公司實施金額展延並在2025年9月30日之前完成股本發行，則公司將需要向Orion交付到此類發行的淨收益的34％的黃金盎司，以償付第二份A＆R Gold預付協議下未結清的黃金數量。
第二份A＆R Gold預付協議受標準條件和契約約定，包括最低現金餘額和特定的報告要求。根據第二份A＆R Gold預付協議的義務仍然是公司及其全資擁有的子公司Ruby Hill Mining Company，LLC和Osgood Mining Company，LLC的高級擔保債務，並且抵押在內華達州尤里卡縣的Ruby Hill項目和洪堡縣的Granite Creek項目。為了與第二份A＆R Gold預付協議相關，公司向Orion支付了50萬美元的修正費。
管理層遵循IFRS 9 - 金融工具中的指引，確定協議修改並不重大，因此公司將修改視為現有負債的調整。在進行此評估時，管理層使用折現現金流分析，包括預期的金屬價格、金屬價格波動性和無風險借貸利率等重要輸入。
銀採購協議修訂
2024年4月24日，公司與Orion（“修訂銀採購協議”）簽訂一項修訂協議，以修訂其銀採購協議的條款。根據修訂銀採購協議的條款，Orion同意將必須在2024年4月15日或之前交貨的尚未交付的交貨截止日期延長至2024年5月10日。
此外，如果公司滿足流規選擇標準（如下所定義），則可以選擇推遲交付其2024年年度最低交付金額（“流計劃推遞”），方法是在2025年9月30日或之前向Orion交付調整後的年度最低交付金額（對於2025年6月30日之前的銀交付乘以1.07，之後的銀交付乘以1.11）。為了使公司實施流計劃推遞，（i）必須符合預算，並且（ii）假設公司在2025年1月15日前交付2024年相關最低交付金額後，將沒有足夠資金保持符合預算（統稱為“流計劃選擇標準”）。此外，如果公司實施流計劃推遞並且於2025年1月15日或之後進行股本發行，直至2025年9月30日，公司將需要將此次發行的淨收益的16%以精煉銀的形式交付給Orion，用於支付修訂銀採購協議下尚未交付的銀。
修改後的銀購買協議受標準條件和契約約束，包括最低現金餘額和某些報告要求。修改後的銀購買協議之義務仍屬公司及其全資子公司Ruby Hill Mining Company, LLC和Osgood Mining Company, LLC的最優先擔保債務，並以內華達州尤里卡縣的Ruby Hill項目和洪堡縣的Granite Creek項目作擔保。有關修改後的銀購買協議，公司支付$25萬美元的修改費用給Orion。
10
簡明綜合財務報表附註
(註明 在 成千上萬 的 美國 州 美元)
(Unaudited)
管理層依據IFRS 9 - 金融工具的指引，確認協議的修改非實質性，因此公司將此修改視為現有負債的調整。在進行評估時，管理層使用折現現金流分析，其中包含預期金屬價格、金屬價格波動率和無風險借款利率等關鍵因素。
Paycore收購
2023年5月5日，公司完成對Paycore Minerals Inc.（“Paycore”）的收購。 Paycore的主要資產是FAD地產，該地產位於內華達州尤利卡縣，即毗鄰公司在尤利卡縣的Ruby Hill地產的南部，該地產擁有FAD礦床。 這次收購加強了尤利卡區域的北部部分，擴大了公司在Ruby Hill的土地包。
公司以0.68比每股Paycore普通股轉換率收購了Paycore已發行並正在流通的100%股份（“換股比率”）。所有未在收購日期前行使的Paycore期權和認股權證均根據換股比率調整後用i-80 Gold的期權和認股權證取代。
Paycore收購被視為資產收購，因為管理層確定所收購的全部固定資產的公允價值幾乎集中在FAD礦產地。支付的考量組成部分詳見下表:
| 支付的考量組成部分: | |||||
| 股份考慮（i） | $ | 66,037 | |||
| 與有條件價值權有關的普通股（ii） | 12,750 | ||||
| 替代認股權證（iii） | 2,675 | ||||
| 替代期權（iii） | 2,515 | ||||
| 先前持有的利益（iv） | 4,116 | ||||
| 交易成本 | 323 | ||||
| $ | 88,416 | ||||
（i）發行給Paycore股東的25,488,584普通股的公平價值是根據公司在收購日期每股C$3.46的股價確定的。
（ii）根據2023年2月26日公司、Paycore、Golden Hill Mining LLC和Waterton Nevada Splitter LLC及Waterton Nevada Splitter II LLC（總稱為"Waterton"）之間的《有條件價值權協議》修正協議的安排完成後，根據2022年4月20日Paycore、Golden Hill Mining LLC和Waterton之間的已成立的有條件價值權協議，價值總額為1257.5萬美元的所有負債通過於2023年5月9日發行5,016,991股i-80 Gold普通股予Waterton而得以滿足。對Waterton發行的5,016,991股普通股的公平價值是根據公司在收購日期每股C$3.46的股價確定的。
(iii) 以以下假設使用Black-Scholes定價模型確定了1,727,200個替代期權和3,755,257個替代認股權的公平價值：
| 期權 | 認股權證 | |||||||
| 無風險利率 | 3.55% 到 3.91% | 3.66% 到 4.52% | ||||||
| 預期壽命 | 18 到 29 個月 | 12至24個月 | ||||||
| 預期波動率 | 52%至56% | 52%至58% | ||||||
| 股價 | C$3.46 | C$3.46 | ||||||
(iv) 於2023年5月5日，並在Paycore收購之前，公司持有2,336,200股Paycore普通股。公司對Paycore的投資在收購日期以交換比率和公司股價C$3.46股進行公允價值重新評估，公平價值變動予以承認根據財務報表第17條所述的損失表進一步描述。
下表列出了收購資產和承擔負債的公允價值。
| 合併之淨資產（負債）： | |||||
| 現金 | $ | 10,027 | |||
| 其他資產 | 206 | ||||
| 礦產資產 | 78,218 | ||||
| 應付賬款 | (35) | ||||
| 取得資產的公允價值 | $ | 88,416 | |||
11
基本報表註釋
(已述 在 成千上萬 的 美國 美國 元)
(Unaudited)
5.庫存
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 儲存堆和浸出墊上的礦石 | $ | 8,197 | $ | 7,614 | ||||
| 在製品 | 3,189 | 778 | ||||||
| 成品 | 1,079 | 896 | ||||||
| 物料和用品 | 3,430 | 2,099 | ||||||
| 總庫存 | $ | 15,895 | $ | 11,387 | ||||
截至2024年9月30日止三個月和九個月的銷貨成本中，認列為費用的存貨金額分別為1540萬美元和4230萬美元（2023年分別為1220萬美元和3100萬美元）。在截至2024年9月30日止的三個月和九個月內，公司認列了與Granite Creek開採材料相關的330萬美元和1210萬美元的存貨減損（2023 - 分別為與Ruby Hill、Lone Tree和Granite Creek的堆疊堆肥材料相關的零和850萬美元）。
6.其他資產
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
銀購買協議嵌入式衍生工具（i） | $ | — | $ | 1,898 | ||||
| 強制轉換選項（ii） | 366 | 366 | ||||||
| 其他資產（iii） | 1,278 | 1,703 | ||||||
| 其他總資產 | 1,644 | 3,967 | ||||||
| 扣除當期部分 | 1,278 | 3,202 | ||||||
| 長期部分 | $ | 366 | $ | 765 | ||||
(i)、比較期間的資產餘額代表嵌入式衍生工具，涉及包含在銀購買協議中的銀價，進一步描述於這些財務報表的附註9(v)、附註11(vi)和附註21(d)。
(ii)、資產餘額代表轉換公司債中包含的強制轉換選項，進一步描述於這些財務報表的附註9(iii)和附註21(d)。
(iii)、這個餘額代表在Argenta Property收購中取得的其他非核心資產。
7.受限現金和現金等值物
受限現金涉及遺址復原責任，進一步描述於這些財務報表的附註20。2024年第一季度，公司退還了600萬美元的現金擔保。
12
簡明綜合財務報表附註
(陳述 在 成千上萬 的 美國 元 美元)
(Unaudited)
8.財產、植物及設備
| 成本 | 礦產性質 (i) | 發展物業 (ii) | 勘探、評估和前期開發物業 (iii) | 建築、廠房和設備 | 總計 | ||||||||||||
| 截至2023年1月1日的結餘 | $ | 2,160 | $ | 108,712 | $ | 208,035 | $ | 221,866 | $ | 540,773 | |||||||
| 新增款項 | — | 15,366 | 83,707 | 18,778 | 117,851 | ||||||||||||
| 處置 | — | — | — | (1,749) | (1,749) | ||||||||||||
| IFRS 16使用權資產 | — | — | — | 252 | 252 | ||||||||||||
| 環境修復備 折減估計變動 | — | 121 | (2,508) | — | (2,387) | ||||||||||||
| 轉移 | — | (4,663) | — | 4,663 | — | ||||||||||||
| 調整項目 | — | — | — | (134) | (134) | ||||||||||||
| 截至2023年12月31日的餘額 | 2,160 | 119,536 | 289,234 | 243,676 | 654,606 | ||||||||||||
| 新增款項 | — | 18,198 | — | 3,646 | 21,844 | ||||||||||||
| 處置 | — | — | — | (875) | (875) | ||||||||||||
| IFRS 16使用權資產 | — | — | — | 86 | 86 | ||||||||||||
| 環境修復準備金估計變更 | — | (25) | (987) | — | (1,012) | ||||||||||||
| 截至2024年9月30日的餘額 | $ | 2,160 | $ | 137,709 | $ | 288,247 | $ | 246,533 | $ | 674,649 | |||||||
| 累積折舊 | |||||||||||||||||
| 2023年1月1日結餘 | $ | 2,160 | $ | — | $ | — | $ | 9,352 | $ | 11,512 | |||||||
| 減損費用、折舊及攤銷 | — | — | — | 5,023 | 5,023 | ||||||||||||
| 處置 | — | — | — | (450) | (450) | ||||||||||||
| 調整項目 | — | — | — | (106) | (106) | ||||||||||||
| 截至2023年12月31日的餘額 | 2,160 | — | — | 13,819 | 15,979 | ||||||||||||
| 耗竭、折舊和攤銷 | — | — | — | 2,632 | 2,632 | ||||||||||||
| 處置 | — | — | — | (194) | (194) | ||||||||||||
| 截至2024年9月30日的餘額 | $ | 2,160 | $ | — | $ | — | $ | 16,257 | $ | 18,417 | |||||||
| 淨攜帶金額 | |||||||||||||||||
| 2023年12月31日結餘 | $ | — | $ | 119,536 | $ | 289,234 | $ | 229,857 | $ | 638,627 | |||||||
| 截至2024年9月30日的餘額 | $ | — | $ | 137,709 | $ | 288,247 | $ | 230,276 | $ | 656,232 | |||||||
(i)礦業資產包括Ruby Hill Archimedes露天礦坑，在2021年完全採空。
(ii)開發物業包括Granite Creek。
13
簡明合併中期財務報表附註
（陳述 在 成千上萬 的 United States Dollars)
(Unaudited)
(iii)Exploration, evaluation and pre-development properties:
| 房產險 | 2024年1月1日 | 新增款項 | 環境準備金估算變更 | 2024年9月30日 | ||||||||||
| 內華達州的魯比山 | $ | 92,076 | $ | — | $ | 24 | $ | 92,100 | ||||||
| 內華達州的隆特里 | 51,410 | — | (914) | 50,496 | ||||||||||
| 內華達州的麥科伊-科夫 | 66,157 | — | (108) | 66,049 | ||||||||||
| 內華達州的FAD | 78,218 | — | — | 78,218 | ||||||||||
| 其他 | 1,373 | — | 11 | 1,384 | ||||||||||
| 總計 | $ | 289,234 | $ | — | $ | (987) | $ | 288,247 | ||||||
| 房產險 | 2023年1月1日 | 新增款項 | 環保預備金估計變動 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 內華達州的Ruby Hill | $ | 92,889 | $ | — | $ | (813) | $ | 92,076 | ||||||
| 內華達州的Lone Tree | 52,533 | — | (1,123) | 51,410 | ||||||||||
| 內華達州的McCoy-Cove | 61,203 | 5,489 | (535) | 66,157 | ||||||||||
| FAD，內華達州 | — | 78,218 | — | 78,218 | ||||||||||
| 其他 | 1,410 | — | (37) | 1,373 | ||||||||||
| 總計 | $ | 208,035 | $ | 83,707 | $ | (2,508) | $ | 289,234 | ||||||
(iv)2024年和2023年9月30日結束的三個和九個月期間，物業、廠房和設備上的折舊、出產和攤銷包括分配金額：
| 三個月結束 九月三十日， | 截至2023年9月30日的九個月 九月三十日， | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||
| 折舊、減損及攤提 | $ | 552 | $ | 1,444 | $ | 1,003 | $ | 5,589 | ||||||
| 記錄在探勘、評估和前期開發 | 167 | 29 | 474 | 83 | ||||||||||
| 記錄在一般和行政費用 | 109 | 114 | 342 | 329 | ||||||||||
| 記錄在物業維護 | — | 265 | 841 | 833 | ||||||||||
| 對已資本化為財產的折舊、耗竭和攤提 | 187 | 31 | (14) | 69 | ||||||||||
| 1,015 | 1,883 | 2,646 | 6,903 | |||||||||||
| 存貨流動 | (64) | (619) | (14) | (2,968) | ||||||||||
| 總折舊、耗竭和攤提 | $ | 951 | $ | 1,264 | $ | 2,632 | $ | 3,935 | ||||||
(v)公司租賃資產包括建築物和車輛。租賃資產包括:
| 建築物 | 設備 | 總計 | |||||||||
| 截至2022年12月31日 | $ | 370 | $ | 152 | $ | 522 | |||||
| 新增款項 | 143 | 100 | 243 | ||||||||
| 終止 | — | (90) | (90) | ||||||||
| 折舊 | (238) | (108) | (346) | ||||||||
| 截至2023年12月31日 | 275 | 54 | 329 | ||||||||
| 新增款項 | — | 44 | 44 | ||||||||
| 終止 | — | (7) | (7) | ||||||||
| 折舊 | (180) | (46) | (226) | ||||||||
| 截至2024年9月30日 | $ | 95 | $ | 45 | $ | 140 | |||||
14
簡明綜合中期財務報表附註
（陳述 在 成千上萬 的 聯合 國家 美元）
(Unaudited)
(a)收購和選擇性協議
Ruby Hill物業
2023年第四季，公司與某雙方以合理價值協議的潛在合作夥伴簽署了一份非具約束力的最終合同草案，就公司的Ruby Hill物業進行潛在合資一事。根據最終合同草案，公司授予潛在合作夥伴獨家使用權，期限為120天，可延長60天，以便完成冶金盡職調查並協商最終文件。在獨家使用期內，公司由潛在合作夥伴提供資金完成了一項鑽探活動。2024年第一季，公司收到潛在合作夥伴提供的210萬美元資金，用於與潛在合資相關的成本。公司已選擇不再繼續進行合資討論。
Granite Creek項目
作為公司從Waterton Global Resource Management Inc.（"Waterton"）收購Osgood Mining Company LLC（"Osgood"）的交易考慮的一部分，公司承擔了一項包括向Waterton支付500萬美元的條件價值權債務，該支付金額與Granite Creek項目（地下或露天）的正面生產決定的公開公告有關（"生產支付"）以及在連續60天的黃金價格超過每盎司2,000美元的期間內生產第一盎司黃金（不包括普通測試和大量取樣項目）後的額外500萬美元（"價格支付"）。
Osgood收購按資產收購來計算，因為管理層判定所收購的總資產的公平價值主要集中在Granite Creek項目礦產資產上。對於與資產收購相關的條件性考量和支付，存在會計政策選擇，實體可選擇在獲取基礎資產的控制權時承認預期變動支付的負債，或者只有在引起變動性的相關活動發生時才承認此等負債。就Osgood收購而言，管理層沒有承認對可變支付的負債，因為截至收購資產日期時，尚未滿足這些支付的條件。
2022年第三季度，公司以現金形式向Waterton支付了500萬美元作為條件價值權的生產支付的一部分。這筆500萬美元的生產支付記錄在財務狀況合併賬面的固定資產、廠房和設備中。
2024年第一季度，公司向Waterton支付了360萬美元作為條件價值權的價格支付的一部分。支付給Waterton的考慮包括270萬公司價值360萬美元的普通股。2024年第二季度，公司以現金方式向Waterton支付了140萬美元，完全滿足了500萬美元的價格支付。這筆500萬美元的價格支付記錄在財務狀況合併賬面的固定資產、廠房和設備中。
15
簡明綜合財務報表附註
(陳述 在 成千上萬 的 美利堅合眾國 美元 Dollars)
(Unaudited)
(b)截至2024年9月30日之礦產物地權淨冶煉返回（NSR）權利摘要
| 活跃属性 | NSR（i） | ||||
| Granite Creek | 1-4% NSR Royal Gold/D.m. Duncan | ||||
3-5% NSR Royal Gold | |||||
2% NSR Franco-Nevada/S&G Pinson | |||||
7.5% NSR Stoffer/Noceto/Phillips的部分 | |||||
2% NSR Stoffer/Noceto/Phillips/Murphy/Christison | |||||
10% NPI黃金權利金 | |||||
2% Franco-Nevada | |||||
0.5% NSR內華達金礦 | |||||
| Ruby Hill | 2.5% NSR Placer Dome U.S. Inc. | ||||
3% Biale Trust | |||||
4% NSR Asarco Incorporated | |||||
3% RG Royalties | |||||
| Lone Tree | 5% NSR VEK/Andrus | ||||
1% NSR Franco-Nevada Mining Corporation, Inc. | |||||
4% NSR Bronco Creek, Inc. | |||||
5% NSR Marigold Mining Company | |||||
5% NSR Richardson | |||||
5% NSR BTF Properties | |||||
0.5%-1.5% NSR Newmont USA Limited | |||||
| McCoy-Cove, Nevada | 1.5% NSR Maverix Metals Inc. | ||||
2% NSR Maverix Metals Inc. | |||||
2% NSR Chiara | |||||
| Tabor, Nevada | 3% NSR Renaissance | ||||
| 金山 | 4% NSR Asarco Incorporated | ||||
3% NSR RG Royalties | |||||
0.5-1.5% NSR Royalty Consolidation Company | |||||
3% Biale Trust | |||||
4.0% Herrera | |||||
2.0% MacKenzie | |||||
4.0% Fulton/Wycosky | |||||
(i)這些版稅與特定的採礦權相關，可能不適用於整個物業。
16
簡明綜合財務報表附註
(陳述 在 成千上萬 的 美國 合眾國 美元）
(Unaudited)
9.長期負債
| 奧賽轉換貸款 (i) | Sprott可轉債 (ii) | 可轉換債券 (iii) | 黃金預付協議 (iv) | 白銀採購協議 (v) | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||
| 截至2023年1月1日 | $ | 39,741 | $ | 8,903 | $ | — | $ | 34,004 | $ | 32,447 | $ | 781 | $ | 115,876 | |||||||||
| 成立時公平價值 | — | — | 42,459 | 18,108 | — | — | 60,567 | ||||||||||||||||
| 增加和調整 | — | 315 | — | — | — | 239 | 554 | ||||||||||||||||
| 財務成本攤銷 | 438 | — | 378 | 72 | 20 | — | 908 | ||||||||||||||||
| 本金償還 | — | (2,038) | — | (17,043) | (6,231) | (449) | (25,761) | ||||||||||||||||
| 融資費用 | 7,790 | 1,291 | 6,930 | 8,691 | 3,427 | 1 | 28,130 | ||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 | 47,969 | 8,471 | 49,767 | 43,832 | 29,663 | 572 | 180,274 | ||||||||||||||||
| 增加及調整 | — | — | — | (396) | (292) | (23) | (711) | ||||||||||||||||
| 財務成本攤銷 | 423 | — | 435 | 92 | 25 | — | 975 | ||||||||||||||||
| 本金償還 | — | — | — | (19,843) | (8,475) | (344) | (28,662) | ||||||||||||||||
| 財務費用 | 6,795 | 1,000 | 7,000 | 7,716 | 2,376 | — | 24,887 | ||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日 | $ | 55,187 | $ | 9,471 | $ | 57,202 | $ | 31,401 | $ | 23,297 | $ | 205 | $ | 176,763 | |||||||||
| 扣除當期部分 | 55,187 | 9,471 | — | 21,326 | 6,785 | 104 | 92,873 | ||||||||||||||||
| 長期部分 | $ | — | $ | — | $ | 57,202 | $ | 10,075 | $ | 16,512 | $ | 101 | $ | 83,890 | |||||||||
(i)Orion Convertible Loan
On December 13, 2021, the Company entered into a Convertible Credit Agreement with OMF Fund III (F) Ltd., an affiliate of Orion to borrow $5000萬 (the "Orion Convertible Loan"). The Orion Convertible Loan bears interest at a rate of 8.0% annually and matures on December 13, 2025. The Orion Convertible Loan contains a change of control feature, a conversion feature, and a forced conversion feature that are considered embedded derivatives by the Company. The change of control feature and conversion feature are classified as derivative financial liabilities, measured at FVTPL, whereas the forced conversion feature is classified as an equity instrument measured at fair value on inception and is not subsequently remeasured. During the period ended September 30, 2024, none of the features were exercised. The derivative financial liability was recorded at $1360萬 at inception and $180萬 at September 30, 2024 (December 31, 2023 - $900萬). For the three and nine months ended September 30, 2024, the Company recorded a fair value loss of $60萬 and gain of $730萬, respectively (2023 - gain of $1170萬 and $1990萬, respectively) related to the valuation of the embedded derivatives through the statement of loss as further described in Note 17 of these Financial Statements. The equity instrument was recorded at $200萬 at inception and period end. Interest expense is calculated by applying the effective interest rate of 18.90% to the host liability component. The effective interest rate is calculated based on the host liability component after deducting embedded derivatives and transactions costs. Interest expense is included in finance expense.
The initial fair value of the liability portion of the convertible loan was determined using a market interest rate for an equivalent non- convertible loan at the issue date. The liability is subsequently recognized on an amortized cost basis until extinguished on change of control, conversion or maturity of the loan. The remainder of the proceeds, after removing components classified as liabilities, is allocated to the forced conversion option and recognized in shareholder's equity, net of income tax, and not subsequently remeasured.
As a result of the amendments to IAS 1 as further described in Note 2 (e) of these Financial Statements, the Orion Convertible Loan, including the conversion feature classified as a derivative liability, both of which were previously classified as non-current liabilities, have been reclassified within current liabilities in the statement of financial position at December 31, 2023 to reflect the retrospective application of the amendments to IAS 1.
(ii)Sprott Convertible Loan
On December 10, 2021, the Company entered into a Convertible Credit Agreement with a fund managed by Sprott Asset Management USA, Inc. and a fund managed by CNL Strategic Asset Management, LLC (“Sprott”) to borrow $1000萬 (the "Sprott Convertible Loan"). The Sprott Convertible Loan bears interest at a rate of 8.0% annually and matures on December 9, 2025. The Sprott Convertible Loan contains a change of control feature, a conversion feature, and a forced conversion feature that are considered embedded derivatives by the Company. The change of control feature and conversion feature are classified as derivative financial liabilities, measured at FVTPL whereas the forced conversion feature is classified as an equity instrument measured at fair value on inception and is not subsequently remeasured.
17
NOTES TO THE CONDENSED CONSOLIDATED INTERIm FINANCIAL STATEMENTS
(Stated 在 成千上萬 的 United States Dollars)
(Unaudited)
During the second quarter of 2023, Sprott converted $1.8 million in principal and $0.2 million in interest into 80萬 common shares of the Company. During the period ended September 30, 2024, none of the features were exercised. The derivative financial liability was recorded at $270萬 at inception and 30萬美元的融資負債利息減少。 at September 30, 2024 (December 31, 2023 - $150萬). For the three and nine months ended September 30, 2024, the Company recorded a fair value loss of $10萬 and gain of $120萬及$190萬和$410萬，分別為。 （2023年 - 分別為$190萬和$410萬）與嵌入式衍生工具的估值相關，通過虧損結算報告中討論。 更多詳細內容請參閱財務報表附註17。股權工具的初始記錄金額為$40萬，期初結束時金額為$0.3百萬。利息費用根據14.92%的有效利率應用於主要負債部分。有效利率是在扣除嵌入式衍生工具後的主要負債部分基礎上計算的。利息費用包含在財務費用中。
可轉換貸款的負債部分的初始公平價值是使用相應非可轉換貸款的市場利率在發行日期確定的。該負債隨後按攤銷成本基礎計入，直至在對貸款控制權、轉換或到期日時抵銷。在將組成部分歸類為負債後，剩餘款項分配給強制轉換選項，在股東權益中扣除所得稅，並且不後續重測。
在Sprott Convertible Loan和Orion Convertible Loan（“可轉換貸款”）條件下，如果在到期日之前發生變更控制，公司將提議以現金偿还可轉換貸款，金額等於當時未償還本金的101%。可轉換貸款下的未償金額可隨時在到期日之前按照相應各自貸款人的選擇轉換為公司的普通股（a）在未償還本金的情況下，每普通股3.275加拿大元，以及（b）在應用的利息上市價格暨TSX批准」，期間將按照TSX上普通股的市價轉變。從可轉換貸款的結束日期之後的120天開始，在往後20天中每日的加權平均價格等於或超過在前20天中所轉換的價格的150%時，公司可以選擇要求貸款人按轉換價格將所有未償還本金和應計息轉換為公司的普通股。
由於財務報表附錄2（e）中進一步描述的IAS 1修訂，Sprott可轉換貸款，包括分類為衍生負債的轉換功能，這兩者以前分類為非流動負債，已在2023年12月31日財務狀況表中重新歸類為流動負債，以反映對IAS 1修訂的追溯適用。
在2024年9月30日後，Sprott將Sprott可轉換貸款本金360萬美元及獲得TSX核准的利息90萬美元轉換為210萬公司普通股。於2024年10月31日，獲得TSX核准後，公司向Sprott發行了210萬普通股。
(iii)可轉換債券
2023年2月22日，公司完成了6500萬美元的擔保可轉換債券（"可轉換債券"）私募發行。可轉換債券以固定利率8.00%的利息計息，並將於2027年2月22日到期。在到期前任何時間，可轉換債券的未清償金額可由適用各自出借人的選擇在任何時間轉換為公司的普通股（a）對於未清償本金為每股3.38美元，（b）對於所積欠且未支付的利息，需獲得TSX核准，按當時利息轉換時的普通股市價。
可轉換債券包含轉換功能、變更控制功能和被公司視為嵌入衍生工具的強制轉換功能。變更控制功能被分類為衍生財務負債，強制轉換功能被分類為衍生財務資產，兩者均按FVTPL計量，而轉換功能被分類為公允價值計量的權益工具並在起始時不再重新衡量。截至2024年9月30日，這些功能均未行使。變更控制負債於起始時計入1.4百萬美元，至2024年9月30日及2023年12月31日計為零；強制轉換資產於起始時計入0.9百萬美元，至2024年9月30日計入40萬美元（2023年12月31日為40萬美元）。 這權益工具在成立時的記錄金額為1,890萬美元。 2024年9月30日. 利息費用是通過將19%的有效利率應用於主機負債部分計算的。有效利率是基於主機負債部分，在扣除嵌入式衍生工具和交易成本後計算的。利息費用包含在財務費用中。
18
附註簡明綜合財務報表
(陳述 在 成千上萬 的 美國 美元) 當可轉換債券在到期日之前發生控制變更時，公司應向持有人提供現金預付可轉換債券，金額為當時未償還本金金額的104%，加上截至控制變更購買日的可轉換債券應計及未支付的利息。可轉換債券的持有人有權隨時將可轉換債券的全部或任何部分轉換為公司的普通股，轉換價格為每普通股3.38美元。持有人還可以選擇將已應計並未支付的利息全部或任何部分按照以下金價转换为普通股，即(i)转换價，(ii)在转换该金额时纽约证券交易所的普通股的当前市價，或(iii)多伦多证券交易所普通股的五日成交均价。如果發行日期後120日至到期日之前，公司在紐約證券交易所美元以U.S.元計量的普通股 連續20個交易日上漲，直到超過轉換價格的150%，公司將有權將可轉換債券的本金金額的全部但不少於全部轉換，並經多倫多證券交易所（TSX）或任何適用證券交易所批准，將所有應計並未支付的利息轉換為每股转换价格。可转换债券在到期日之前不得赎回。公司的某些董事和/或高管在募资中认购了23萬美元的可转换债券本金金額。
(Unaudited)
如果公司在2021年12月13日之前發生控制變更，公司將提供現金償還可轉換債券，金額等於當時未還本金的104%，再加上截至控制變更購買日的可轉換債券應計和未支付利息。可转换債券持有人有權在任何時候將可轉換債券的全部或任一部份轉換為公司的普通股，轉換價為每普通股3.38美元。持有人亦有選項選擇將應計和未支付的利息的全部或任何一部份按照以下價格轉換為普通股，(i)轉換價格，(ii)該金額轉換當日紐約證交所普通股的市價，或(iii) 多倫多證交所普通股的五日成交均價。如果發行日後120天，且在到期日之前，按美國元計算的公司普通股在紐約美國交易所連續20天的成交價等於或超過轉換價格的150%，公司有權 在TSX或任何適用證交所的批准下，將但不少於全部的可轉換債券本金金額，以及所有應計並未支付的利息以轉換價格換成普通股。 可转换債券在到期日之前無法贖回。 公司的某些董事和/或高級職員在該募集活動中訂閱了230000美元的可轉換債券本金。
(iv)黃金預付協議
2021年12月13日，公司與Orion（“黃金預付協議”）簽訂了黃金預付協議。2022年4月，黃金預付協議被修訂以調整公司未來向Orion交付的黃金數量，但未調整將在黃金預付協議期間向Orion交付的總數量。根據修訂的黃金預付協議，公司需要向Orion交付3100金衡盎司黃金，作為截至2022年6月30日結束的季度交付，此後直至2025年9月30日每季度交付2100金衡盎司黃金，總計交付30400金衡盎司黃金，換取4190萬美元。
2023年9月20日，公司與獵戶座達成A＆R黃金預付協議，根據該協議，公司獲得了總計2000萬美元的收益（“2023年黃金預付手風琴”），作為現有黃金預付協議下的一個額外手風琴。 2023年黃金預付手風琴將通過公司向獵戶座交付12季的13333金衡盎司的黃金來償還，每季度交付1110金衡盎司的黃金，在交付期內第一次交付1133金衡盎司的黃金。 第一批交付將於2024年3月31日進行，最後交付將於2026年12月31日進行。
2024年3月28日，公司與獵戶座就A＆R黃金預付協議簽署了一項修訂協議，根據協議，2024年3月31日交付的3223金衡盎司的黃金將從2024年3月31日延期至2024年4月15日（“第一項修訂協議”）。
2024年4月24日，公司與獵戶座簽署了第二份A＆R黃金預付協議，詳情請參見這些財務報表的註4。 根據第二份A＆R黃金預付協議，獵戶座同意將原本應於2024年4月15日或之前交付的未交付貨物的截止交付期限延長至2024年5月10日。 此外，如果公司符合黃金期權標準（詳見這些財務報表的註4所述）則可選擇延遲2024年整個年度的任何一季度黃金交付義務的截止日期，方法是在2025年9月30日或之前向獵戶座交付調整後的季度黃金數量（對於2025年6月30日之前交付的黃金，乘以1.15，以及之後交付的黃金乘以1.19）。 第二份A＆R黃金預付協議的其餘條款基本與現有的A＆R黃金預付協議相同。 根據第二份A＆R黃金預付協議的條款，公司可能要求按照規定對預付款進行額外增加，總額不超過5000萬美元。
The Second A&R Gold Prepay Agreement is recognized as a financial liability at amortized cost and it contains an embedded derivative in relation to the embedded gold price within the agreement that is measured at FVTPL each reporting period, as further described in Note 11 (v) and Note 21 (d) of these Financial Statements. Interest expense is calculated by applying the effective interest rate of 24.48% to the financial liability. Interest expense is included in finance expense.
Management assessed the A&R Gold Prepay Agreement and determined that the modification was non-substantial. As a result, management accounted for the modification as an adjustment to the existing liability and used the original effective interest rate of the Gold Prepay Agreement to determine the fair value of the 2023 Gold Prepay Accordion. The 2023 Gold Prepay Accordion liability was recorded at fair value at inception of $18.1 million. Management assessed the Second A&R Gold Prepay Agreement and determined that the modification was non-substantial. For the three and nine months ended September 30, 2024, the Company recorded a loss on modification of nil and $70萬, respectively (2023 - loss of $180萬 and $180萬, respectively) related to the Gold Prepay Agreement through the statement of loss as further described in Note 17 of these Financial Statements.
19
NOTES TO THE CONDENSED CONSOLIDATED INTERIm FINANCIAL STATEMENTS
(Stated 在 成千上萬 的 United States Dollars)
(Unaudited)
On June 28, 2024, the Company entered into a Side Letter Agreement with Orion in relation to the June 30, 2024 quarterly delivery, whereby the Company agreed to deliver a minimum of 1,000 troy ounces of gold to Orion on or before July 1, 2024, and to deliver the remaining 2,210 troy ounces to Orion on or before August 31, 2024. During the third quarter of 2024, the Company delivered 5,420 troy ounces of gold to Orion, 2,210 troy ounces of gold in satisfaction of the outstanding June 30, 2024 gold delivery and 3,210 troy ounces of gold in full satisfaction of the September 30, 2024 quarterly delivery. For the three and nine months ended September 30, 2024, the Company incurred costs of $1410萬 and $2380萬, respectively, in relation to gold delivered under the Gold Prepay Agreement. In connection with the Side Letter Agreement, the Company paid fees of $60萬 to Orion.
As of September 30, 2024, the Company had delivered 25,343 troy ounces of gold towards the Gold Prepay Agreement with Orion, leaving 18,390 troy ounces of gold remaining to be delivered under the agreement. The current portion of the liability is $2130萬 as of September 30, 2024.
(v)Silver Purchase Agreement
On December 13, 2021, in exchange for $3000萬, the Company entered into a silver purchase and sale agreement with Orion (the "Silver Purchase Agreement"). Under the Silver Purchase Agreement, commencing April 30, 2022, the Company will deliver to Orion 100% of the silver production from the Granite Creek and Ruby Hill projects until the delivery of 120萬 ounces of silver, after which the delivery will be reduced to 50% until the delivery of an aggregate of 250萬 ounces of silver, after which the delivery will be reduced to 10% of the silver production solely from Ruby Hill Project. Orion will pay the Company an ongoing cash purchase price equal to 20% of the prevailing silver price. Until the delivery of an aggregate of 120萬 ounces of silver, the Company is required to deliver the following minimum amounts of silver ("the Annual Minimum Delivery Amount") in each calendar year: (i) in 2022, 300,000 ounces, (ii) in 2023, 400,000 ounces, (iii) in 2024, 400,000 ounces, and (iv) in 2025, 100,000 ounces. In the event that in a calendar year the amount of silver delivered under the Silver Purchase Agreement is less than the Annual Minimum Delivery Amount, the Company shall make up such difference (the “Shortfall Amount”) by delivering on or before the fifteenth day of the month immediately following such calendar year (the "Delivery Deadline"). At the Company’s sole option, the obligation to make up the Shortfall Amount to Orion may be satisfied by the delivery of refined gold instead of refined silver, at a ratio of 1/75th ounce of refined gold for each ounce of refined silver. The Silver Purchase Agreement was funded April 2022.
2024年1月12日，公司與Orion就白銀購買協議簽訂延期協議，將2023年短缺金額交付截止日期從2024年1月15日延長至2024年4月15日（「延期協議」）。相關延期協議下，公司支付了20萬美元的修訂費用，並發行了50萬普通股認股權證，行使價格為每股加幣2.717元，行使期為48個月，或者至2028年1月24日。
2024年4月24日，公司與Orion簽訂修訂版白銀購買協議，詳情請參見財務報表註釋4。根據修訂版白銀購買協議，Orion同意延長截至2024年4月15日之前需要交付的待交付品的期限至2024年5月10日。如果公司符合資金選擇條件（詳情請參見財務報表註釋4），則可以選擇推遲2024年的年度最低交付量要求（「資金推遲」），方法是在2025年9月30日之前向Orion交付調整後的年度最低交付量（在2025年6月30日之前進行的白銀交付乘以1.07，之後進行的白銀交付乘以1.11）。
修訂版白銀購買協議被認定為攤銷成本的金融負債，其中包含兩個嵌入式衍生金融工具，詳情請參見財務報表註釋11（vi）和21（d）。利息費用是通過將有效利率12.28%應用於金融負債計算得出的。利息費用包括在財務費用中。
管理層評估了修訂版白銀購買協議，確定修改並不重大。截至2024年9月30日止三個月和九個月，公司通過損益表記錄了與白銀購買協議相關的修改損失為零和40萬美元。 詳細請參閱財務報表附註17。
2024年第二季度，公司將394,605盎司的銀交付Orion，全額滿足2023年的短缺量。截至2024年9月30日止九個月，公司就根據銀購買協議交付的銀，產生了840萬美元的成本。截至2024年9月30日，公司向Orion根據銀購買協議交付了70萬盎司的銀。截至2024年9月30日，負債的當期部分為680萬美元。
第二A&R黃金預付協議和修訂銀購買協議的債務是公司及其全資子公司Ruby Hill Mining Company LLC和Osgood Mining Company LLC的優先擔保債務，以Ruby Hill項目（內華達州尤里卡縣）和Granite Creek項目（內華達州洪堡縣）作為擔保。
20
基本報表註釋
（陳述 在 成千上萬 的 美國 美國 美元)
(Unaudited)
10.環境修復準備金
公司的環境修復準備金源於採礦活動和先前開採的物業權益。該準備金主要包括採礦復育和結業活動相關的成本。這些活動往往與場地具體相關，一般包括解除廠房複合體和相關基礎設施、尾礦區的物理和化學穩定性，以及結業後的場地安全和監控成本。公司在確定估計成本時考慮諸如法律法規的變化以及現有許可證要求等因素。這種分析是持續進行的。
公司估計解決準備金所需的未折現未通脹現金流價值為Lone Tree物業6580萬美元，Ruby Hill物業1840萬美元，McCoy-Cove物業860萬美元，Granite Creek物業210萬美元，以及Argenta物業120萬美元。在以凈現值為基礎計算公司準備金的最佳估計時，管理層使用利率範圍從3.58%到4.19%的無風險利率。下面提供了折珮準備金的調節。
| Granite Creek | 紅寶石山 | 獨木 | 麥科伊-科夫 | 阿根塔 | 總計 | |||||||||||||||
| 截至2024年1月1日的餘額 | $ | 1,661 | $ | 12,986 | $ | 49,158 | $ | 6,541 | $ | 1,176 | $ | 71,522 | ||||||||
| 估計變動資本化 | (25) | 24 | (914) | (108) | 11 | (1,012) | ||||||||||||||
| 增值費用 | 51 | 409 | 1,497 | 202 | 32 | 2,191 | ||||||||||||||
| 開墾支出 | — | — | (426) | — | — | (426) | ||||||||||||||
| 截至2024年9月30日的餘額 | 1,687 | 13,419 | 49,315 | 6,635 | 1,219 | 72,275 | ||||||||||||||
| 扣除當期部分 | — | — | 519 | — | — | 519 | ||||||||||||||
| 長期部分 | $ | 1,687 | $ | 13,419 | $ | 48,796 | $ | 6,635 | $ | 1,219 | $ | 71,756 | ||||||||
| 花崗石溪 | 紅寶丘 | 孤樹 | 麥科伊-科夫 | 阿根廷 | 總計 | |||||||||||||||
| 截至2023年1月1日的結餘 | $ | 1,473 | $ | 13,273 | $ | 48,898 | $ | 6,812 | $ | 1,170 | $ | 71,626 | ||||||||
| 估算變更資本化 | 121 | (813) | (1,123) | (535) | (37) | (2,387) | ||||||||||||||
| 增值費用 | 67 | 526 | 1,923 | 264 | 43 | 2,823 | ||||||||||||||
| 回收支出 | — | — | (540) | — | — | (540) | ||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的餘額 | 1,661 | 12,986 | 49,158 | 6,541 | 1,176 | 71,522 | ||||||||||||||
| 扣除當期部分 | — | — | 543 | — | — | 543 | ||||||||||||||
| 長期部分 | $ | 1,661 | $ | 12,986 | $ | 48,615 | $ | 6,541 | $ | 1,176 | $ | 70,979 | ||||||||
11.其他負債
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
認股權負債（i） | $ | 12,917 | $ | 4,467 | ||||
股份支付負債（ii） | 1,401 | 1,184 | ||||||
Orion - 轉換及變更控制權（iii） | 1,777 | 9,028 | ||||||
Sprott - 轉換及變更控制權（iii） | 285 | 1,459 | ||||||
預售責任（iv） | 637 | 637 | ||||||
黃金預付協議嵌入衍生工具（v） | 9,589 | 1,676 | ||||||
| 白銀購買協議嵌入衍生工具（vi） | 4,681 | — | ||||||
| 其他負債總額 | 31,287 | 18,451 | ||||||
| 扣除當期部分 | 24,447 | 16,562 | ||||||
| 長期部分 | $ | 6,840 | $ | 1,889 | ||||
(i)認股權負債
現金配售公開發行
2024年5月1日，關於這些財務報表中討論的發行，公司發行了3480萬張每股可按2.15加拿大元行使的普通股認股權，行使期為48個月。這些認股權於2024年5月1日開始在多倫多證券交易所（TSX）交易，代碼為“IAU.WT”。交易價值用於確定最初及後續期間的公平價值。最初認知的認股權在成立時確認的公平價值為890萬美元，到2024年9月30日為1160萬美元。公司在與發行有關的交易成本中承擔了450萬美元，其中50萬美元分配給認股權負債，並在2024年9月30日結束的期間總和和管理支出中。
21
簡明綜合中期財務報表附註
（陳述 在 成千上萬 的 美利堅合眾國 州 美元）
(Unaudited)
獵戶座認股權證
關於2021年第四季度完成的Orion融資方案，公司發行了550萬張普通股認股權證，每股行使價為3.275加元，行使期限為36個月，或至2024年12月13日。在2023年9月20日，與A&R Gold預付協議相關，公司將到期日延長12個月至2025年12月13日。認股權證初始公允價值為350萬美元，在2024年9月30日為50萬美元（2023年12月31日為200萬美元）。
與2023年第三季度簽訂的A&R Gold預付協議相關，公司發行了380萬張普通股認股權證，每股行使價為3.17加元，行使期限為36個月，或至2026年9月20日。認股權證包括四個月的鎖倉期。認股權證初始公允價值為190萬美元，在2024年9月30日為60萬美元（2023年12月31日為180萬美元）。
與2024年第一季度簽訂的展期協議相關，公司發行了50萬張普通股認股權證，每股行使價為2.72加元，行使期限為48個月，或至2028年1月24日。認股權證包括四個月的鎖倉期。認股權證初始公允價值為30萬美元，在2024年9月30日為20萬美元。
Paycore替代認股權證
關於財務報表的附註4中討論的Paycore收購，公司發行了總共380萬張Paycore認股權證，以取代收購當日待支付的認股權證。替代認股權證包括200萬張股價為3.09加元的普通股認股權證，有效期至2024年4月20日；300萬張股價為2.40加元的普通股認股權證，有效期至2025年2月9日；330萬張股價為4.02加元的普通股認股權證，有效期至2025年5月2日。認股權證初始公允價值為270萬美元，2024年9月30日為10萬美元（2023年12月31日為60萬美元）。於2024年4月20日，200萬張股價為3.09加元的普通股認股權證到期失效。
Waterton認股權證
有關收購Osgood，公司向Waterton發行了1210萬張普通股認股權證，每張認股權證可行使成為1股公司全額已支付及免股款的普通股，行使價格為每股C$3.64，直至2024年4月14日。認股權證包括四個月的持有期。最初確認的認股權證公允價值為610萬美元，在2024年9月30日為零（截至2023年12月31日為10萬美元）。在2023年第一季度，Waterton行使了40萬張認股權證，購買了公司的40萬股普通股。2024年4月14日，剩餘的1170萬張普通股認股權證到期。
這些認股權證被視為衍生金融工具，因為其行使價格以加幣計價，而公司的功能性貨幣是美元。因此，公司以公允價值將認股權證作為負債認列，公允價值變動在損益中確認。截至2024年9月30日結束的三個月和九個月，公司分別記錄了360萬美元的公允價值損失和70萬美元的收益（2023年分別為740萬美元和1750萬美元的收益），這些記錄在財務報表的附錄17中進一步說明。
由於按照財務報表附錄2（e）進一步說明的《國際會計準則第1號修訂》，之前分類為非流動負債的認股權證已經根據2023年12月31日的財務狀況表被重新分類為流動負債，以反映修訂的追溯應用。
認股權證的公允價值，不包括與發行有關的認股權證，是使用Black-Scholes期權定價模型，或者如果適用的話，使用Monte Carlo模擬模型計算，考慮到四個月的持有限制，並憑藉以下的加權平均假設：
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 無風險利率 | 2.69% 到 4.00% | 3.45% 到 5.08% | ||||||
| 認股權預期存續期間 | 4 到 40 個月 | 3 到 33 個月 | ||||||
| 預期波動率 | 56% 到 82% | 42% 到 54% | ||||||
| 預期股息 | 0% | 0% | ||||||
| 股價 | C$1.57 | C$2.33 | ||||||
截至2024年9月30日，未行使認股權證為48,185,249張（2023年12月31日為24,716,409張）。
22
財務報表附註
（陳述 在 成千上萬 的 United States Dollars)
(Unaudited)
(ii)基於股份支付的負債
The Company recognized a share-based payment liability of $140萬 at September 30, 2024 (December 31, 2023 - $120萬) under the Company's restricted and deferred share unit plans as discussed in Note 12 (e) of these Financial Statements. The current portion of the liability is $120萬 at September 30, 2024 (December 31, 2023 - $90萬).
由於《國際會計準則》1號的修訂，根據財務報表附注2(e)的進一步描述，先前列在非流動負債內的已授權DSU已重新分類於2023年12月31日的資產負債表內的流動負債中，以反映修正條文的遡及適用。
(iii)轉換和變更控制權
財務負債代表Orion和Sprott可換股債款中包含的轉換和變更控制權，詳情請參見本財務報表附注9(i)、附注9(ii)和附注21(d)。
(iv)售後責任
該財務負債代表售後協議中的黃金回溯部分。公司最初於2021年4月與Orion簽訂售後協議（“售後協議”），以出售（i）2021年共計29,750盎司精煉金，以及（ii）截至2027年3月1日止公司的符合條件專案中每年最多共計31,500盎司精煉金（“年度黃金數量”）。售後協議於2021年12月修訂並重新簽署（“修訂售後協議”）。修訂售後協議中的主要修正包括續期至2028年12月，加入Granite Creek和Ruby Hill專案，以及將2022年和2023年的年度黃金數量增加至每年最多37,500盎司，2023年後每年任何一年最多40,000盎司。Orion將支付的最終購買價，以Orion選擇的市場參考黃金價格以美元每盎司計，於每次銷售之前和之後的一定定價期間。若公司在任何給定年份內未生產年度黃金數量，則責任僅限於實際生產的盎司數。2022年，Orion將修訂售後協議的全部權利、所有權及利益指派給TRR Offtakes LLC（“Trident”）。
(v)Gold Prepay Agreement embedded derivative
The financial liability represents the embedded derivative in relation to the fixed gold price included in the Gold Prepay Agreement as further described in Note 9 (iv) and Note 21 (d) of these Financial Statements. The Company recognizes the embedded derivative at fair value with changes in fair value recognized in profit or loss. For the three and nine months ended September 30, 2024, the Company recorded a fair value loss of $300萬 and $790萬, respectively (2023 - gain of $220萬 and loss of $10萬, respectively) related to the valuation of the embedded derivative through the statement of loss as further described in Note 17 of these Financial Statements. As of September 30, 2024, the current portion of the Gold Prepay Agreement embedded derivative liability was $690萬.
(vi)Silver Purchase Agreement embedded derivative
The liability balance represents the embedded derivative in relation to the silver price included in the Silver Purchase Agreement as further described in Note 9 (v) and Note 21 (d) of these Financial Statements. The Company recognizes the embedded derivative at fair value with changes in fair value recognized in profit or loss. For the three and nine months ended September 30, 2024, the Company recorded a fair value loss of $130萬 and $660萬, respectively (2023 - gain of $80萬 and $130萬, respectively) related to the valuation of the embedded derivative through the statement of loss as further described in Note 17 of these Financial Statements. 截至2024年9月30日，銀購買協議嵌入式衍生負債的當前部分為$140萬。
23
簡明綜合中期財務報表附註
（陳述 在 成千上萬 的 美國 合眾國 美元)
(Unaudited)
(vii)递延的代价
有關收購Ruby Hill，公司記錄了與里程碑支付相關的財務責任。四項里程碑支付及相應的提前支付選項如下：
•$17百萬美元以現金和/或i-80 Gold股份支付，最早於公司發布有關Ruby Hill新或更新礦產資源估算完成的新聞稿後60天或關閉後15個月內支付，按照當時i-80 Gold股票市價支付（「第一里程碑支付」）；
•$15百萬美元以現金和/或i-80 Gold股份支付，最早於公司發布Ruby Hill可行性研究完成的新聞稿後60天或關閉後24個月內支付，依當時i-80 Gold股票市價支付（「第二里程碑支付」）。如果支付在關閉後不到15個月且公司支付的股份金額未超過總金額的750萬美元，公司可自主選擇提前支付選項，將支付金額從1500萬美元減少到1000萬美元。
•$15百萬美元以現金和/或i-80 Gold股份支付，最早於關閉後30個月及公司宣布與Ruby Hill目前未開採的任何部分相關的建設決策後90天內支付，依當時i-80 Gold股票市價支付（「第三里程碑支付」）；
•$20百萬美元以現金和/或i-80 Gold股份支付，最早於關閉後36個月及公司宣布與Ruby Hill目前未開採的任何部分相關的商業生產取得後90天內支付，以當時i-80 Gold股票市價定價支付（「第四里程碑支付」）。如果在關閉後不到24個月進行支付，公司可選擇將第三和第四里程碑支付金額從2000百萬美元減少到200百萬美元，並設立提前支付選項，如果公司支付的股份金額未超過總金額的1,000百萬美元，則Waterton所持股份未超過公司已發行股份的9.99%。
2023年第一季，公司行使了提前還款選擇，並支付了2700萬美元的總考慮金給Waterton，以滿足第一和第二里程碑支付。支付給Waterton的考慮金包括1100萬美元現金和550萬股公司價值1600萬美元的普通股。
2023年第四季，公司行使了提前還款選擇，並支付了2000萬美元的總考慮金給Waterton，以滿足第三和第四里程碑支付。支付給Waterton的考慮金包括1000萬美元現金和660萬股公司價值1000萬美元的普通股。根據收購Ruby Hill的條款應支付的透延考慮金已完全滿足。
公司按公允價值確認負債，公允價值變動予以轉入損益。該負債在最初確認時的公允價值為4190萬美元。截至2024年9月30日止三個月和九個月期間，公司對負債重新評估沒有損失（2023年分別為40萬和110萬美元）。從財務報表附註17中進一步描述的損益表中核算。透延考慮金在2023年已完全支付，因此未記錄進一步的收益或損失。通過損益表進行敘述的虧損中，進一步詳述於這些財務報表附註17中。透延考慮金在2023年已全數支付，因此未記錄進一步收益或損失。
12.股份資本
(a)授權股本
截至2024年9月30日，授權股本包括無面值普通股的無限數量。
(b)已發行股本
在2024年第三季，公司按ATm計劃發行1150萬普通股，每股加權平均價為每股$1.14，總計毛收益為1300萬美元。產生的交易成本為400萬美元，列為股本減少。
在2024年5月1日，公司完成了一筆按成交成立的公開發行，共計6970萬單位，每單位售價為每單位C$1.65，公司總收益約為8350萬美元（C$11500萬）。每個單位包括公司股本一個普通股和公司半個普通股購股權。與發行相關的3480萬普通股認股權在2024年5月1日收市價C$0.35下初次發行時估值為890萬美元。公司在發行中負擔了450萬美元的交易成本，其中410萬美元分配給已發行的股份，並列為股本減少。
在2024年3月20日，公司以每股C$1.73發行110萬普通股給Waterton，總計毛收益爲140萬美元（C$2.0萬美元），作為與Granite Creek相關的條件價值權付款的部分考慮，詳細說明請參閱這些財務報表的附註8(a)。
24
簡明綜合中期財務報表附註
(所述 在 成千上萬 的 United States Dollars)
(Unaudited)
On February 20, 2024, the Company completed a non-brokered private placement of common shares. An aggregate of 1310萬 shares were issued by the Company at a price of C$1.80 per common share for aggregate gross proceeds of $17.4 million (C$23.5 million). Certain directors and/or officers of the Company subscribed for C$0.3 million in common shares under the private placement. Transaction costs incurred of $40萬 are presented as a reduction to share capital.
On February 9, 2024, the Company issued 160萬 common shares to Waterton at a price of C$1.80 for total gross proceeds of $2.1 million (C$2.9 million) as partial consideration of the contingent value rights payment related to Granite Creek, as further described in Note 8 (a) of these Financial Statements.
On October 16, 2023, the Company issued 660萬 common shares to Waterton at a price of C$2.057 for total gross proceeds of $1000萬 (C$1360萬) as partial consideration of the Third Milestone Payment and Fourth Milestone Payment related to the Ruby Hill deferred consideration, as further described in Note 11 (vii) of these Financial Statements.
On August 1, 2023, the Company completed a private placement of common shares led by CIBC Capital Markets on behalf of a syndicate of underwriters. An aggregate of 1360萬 shares were issued by the Company at a price of C$2.70 per common share for aggregate gross proceeds of $27.7 million (C$36.8 million). Certain directors and/or officers of the Company subscribed for C$0.5 million in common shares and a related party subscribed for C$2.7 million in common shares under the private placement, both of which are related party transactions.
2023年6月27日，Sprott將180萬美元的本金，並經TSX批准後的20萬美元利息（Sprott可轉換貸款）。轉換為該公司80萬普通股。2023年7月7日，獲得TSX批准後，公司向Sprott發行了80萬普通股。
2023年5月9日，關於Paycore收購，公司向Waterton發行了500萬普通股，以了結Paycore與Waterton之間的附條件價值權協議，更多詳細描述請參閱財務報表註釋四。
2023年5月5日，公司以Exchange Ratio收購Paycore已發行和流通的全部股份的100%，向Paycore股東發行了2550萬普通股，詳情請參閱財務報表註釋四。
2023年1月16日，公司以每股C$3.8945的價格向Waterton發行了550萬普通股，總毛收入1600萬美元（C$2150萬），作為與Ruby Hill遞延考慮事項相關的首次里程碑支付和第二次里程碑支付的部分代價，更多細節請參閱財務報表註釋11（vii）。
公司於截至2024年9月30日的九個月內（202300 - 80萬），發行了90萬普通股以行使股票期權和認股權，並收到90萬美元的收益（2023 - 190萬美元）。
(c)股票期權計劃
公司設有股票期權計劃（“計劃”），僅限於公司的董事、高管、關鍵員工和顧問。根據該計劃（和所有其他管理型股票期權和員工購股計劃）授予期權的普通股數量，總計限制為發行及流通中公司普通股數量的10％和任一受让人在授予期權當日的發行和流通公司普通股數量的1％。根據該計劃發行的期權可以在公司董事會決定的期間內行使，並且不能超過十年。役期範圍可能從立即生效到五年。
25
簡明綜合中期財務報表註釋
（聲明 在 成千上萬 的 美國 國家 美元）
(Unaudited)
(d)期權
已發行和未解除的股票期權持續性如下：
未解除的期權 # | 加權平均價 C$ | |||||||
| 2022年12月31日未平倉 | 7,878,746 | 2.30 | ||||||
| 在Paycore收購中發行 | 1,727,200 | 1.89 | ||||||
| 已授予 | 2,088,687 | 3.20 | ||||||
| 已行使 | (526,798) | 2.59 | ||||||
| Expired | (16,000) | 2.91 | ||||||
| 被放棄的 | (92,590) | 2.69 | ||||||
| 截至2023年12月31日未實行數量 | 11,059,245 | 2.39 | ||||||
| 已授予 | 941,316 | 1.74 | ||||||
| 已行使 | (943,600) | 1.34 | ||||||
| Expired | (299,843) | 1.89 | ||||||
| 被放棄的 | (63,207) | 3.21 | ||||||
| 至2024年9月30日止的未解決事項 | 10,693,911 | 2.43 | ||||||
截至2024年9月30日止九個月的行使日期加權平均股價為C$1.85（2023年為C$3.17）。
截至2024年9月30日，以下期權尚未行使，而且仍然在有效範圍内：
| 未解決的 | 已發行並可行使的 | |||||||||||||||||||
| 行使價格 加拿大 | 選擇權 # | 加權平均行使價 C$ | 加權平均剩餘年限 | 選擇權 # | 加權平均行使價 C$ | 加權平均剩餘年限 | ||||||||||||||
$0.59 - $2.07 | 3,052,916 | $1.46 | 2.39 | 2,671,938 | $1.42 | 2.10 | ||||||||||||||
$2.08 - $2.64 | 2,929,712 | $2.55 | 2.42 | 2,929,712 | $2.55 | 2.42 | ||||||||||||||
$2.65 - $3.17 | 2,408,550 | $2.72 | 1.81 | 2,408,550 | $2.72 | 1.81 | ||||||||||||||
$3.18 - $3.67 | 2,302,733 | $3.26 | 3.06 | 1,847,889 | $3.27 | 2.98 | ||||||||||||||
| 10,693,911 | $2.43 | 2.41 | 9,858,089 | $2.42 | 2.29 | |||||||||||||||
截至2024年9月30日已授予的股票期權總數e 9,858,089 (到2023年12月31日時，其擁有的股權認購權總數為9,081,403股，加權平均執行價為 每股C$2.42 （截至2023年12月31日，每股C$2.25）。
公司適用公平價值法會計處理所有股份基礎薪酬獎勵，因此，根據下表(f)股份基礎支付，截至2024年9月30日的九個月內，已經記錄了70萬美元作為發放給員工的期權獎勵（2023年為180萬美元）。這些期權在2024年9月30日的授予日期的加權平均公平值為每股C$1.74。截至2024年9月30日，尚有835,822股尚未配股的股權期權（截至2023年12月31日，有1,977,842股）。
為了核准的期權而言，每個期權的公平價值是根據授予日期使用Black-Scholes期權定價模型估計的，並使用以下假設：
| 九月三十日， 2024 | 2023年12月31日 | |||||||
| 無風險利率 | 3.84% 到 4.05% | 3.47% 到 4.03% | ||||||
| 基於歷史波動性的年化波動率 | 52% 到 53% | 52% 到 60% | ||||||
| 預期股息 | Nil | Nil | ||||||
| 沒收比率 | 4.1% 至 4.2% | 0.0% 至 4.4% | ||||||
| 預期選擇權壽命 | 2 到 3.5 年 | 2.4 到 3.5 年 | ||||||
(e)限制性及遞延股本單位計劃
公司實施限制性股本單位（"RSU"）計劃，讓董事會能授予其員工，根據授予日公司股價的價值，不可轉讓的股本單位。這些獎勵在三年期內有分割的授權時間表。RSU可在公司選擇的現金或股權中結算。
26
簡明綜合財務報表附註
(陳述 在 成千上萬 的 美國 元 美元)
(Unaudited)
公司採用DSU計劃，向董事會成員授予非可轉讓的股份單位，基於授予當日公司股票價值。這些獎勵在三年期間具有分級授權時間表。DSUs必須保留直至董事離開董事會，屆時獎項將以現金或公司股票的形式結算，由公司選擇。
以下表格概要了截至2024年9月30日結束的RSUs和DSUs的持續情況：
| RSUs未解決＃ | DSUs未解決＃ | |||||||
| 2022年12月31日未平倉 | 465,642 | 175,091 | ||||||
| 已授予 | 731,543 | 167,374 | ||||||
| 已結算 | (464,159) | — | ||||||
| 被放棄的 | (31,271) | — | ||||||
| 2023年12月31日未償還債務優良。 | 701,755 | 342,465 | ||||||
| 已授予 | 3,453,243 | 481,905 | ||||||
| 已結算 | (1,093,866) | — | ||||||
| 被放棄的 | (184,141) | — | ||||||
| 至2024年9月30日止的未解決事項 | 2,876,991 | 824,370 | ||||||
由於預計RSUs和DSUs將以現金結算，截至2024年9月30日，當前負債120萬美元和長期負債20萬美元未偿付並納入其他負債（2023年12月31日分別為90萬美元和20萬美元）。截至2024年9月30日止九個月，已記錄120萬美元作為費用並納入股份報酬（2023年70萬美元）。2024年9月30日RSUs和DSUs已發放和未發放部分的總公允價值為C$580萬（2023年12月31日為C$240萬）。
為了RSUs和DSUs的發放，估算了責任的公平價值，使用估值日期的股價和預期的加權平均被沒收率分別為4%和0%。
(f)股份支付
以下表格摘要了截至2024年9月30日和2023年9月30日三個和九個月期間收入表中包含的股份支付費用。
| 三個月結束 九月三十日， | 截至2023年9月30日的九個月 九月三十日， | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||
| 股票期權 | $ | 214 | $ | 352 | $ | 723 | $ | 1,793 | ||||||
| RSUs和DSUs | 580 | (108) | 1,212 | 662 | ||||||||||
| 總計 | $ | 794 | $ | 244 | $ | 1,935 | $ | 2,455 | ||||||
13.基本每股淨損失和稀釋每股淨損失
基本每股淨損益根據2024年和2023年截至九月30日的三個月和九個月內公共股份和普通股份等權當中之加權平均數計算。稀釋每股淨損益基於假設值，即在本期內具有比公司普通股份平均市價更低行使價格的權利和認股權證分別在年度初和授予日期後行使。淨損益和基本加權平均股份數分別調整為稀釋損益和稀釋加權平均股份數，如下所列：
| 三個月結束 九月三十日， | 截至2023年9月30日的九個月 九月三十日， | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||
| 本期損失 | $ | (38,061) | $ | (4,199) | $ | (90,606) | $ | (33,278) | ||||||
| 基本及稀釋後加權平均股份在外數目 | 386,474,070 | 287,128,970 | 350,581,065 | 266,207,340 | ||||||||||
| 每股基本和稀释的亏损 | $ | (0.10) | $ | (0.01) | $ | (0.26) | $ | (0.13) | ||||||
股票期權為10,693,911股（附註12（d）），認股證為48,185,249份（附註11（i）），截至2024年9月30日結束的三個月和九個月，其對稀釋加權平均流通股數的計算已被排除（分別為2023年的11,101,241股和24,716,409股），因為其效應將具反稀釋性。
27
附註以簡明會計聯合中期財務報表
（陳述 在 成千上萬 的 美利堅合眾國 國家 元)
(Unaudited)
14.補充現金流量資訊
(i) 以下表格總結了非現金營運資本餘額的變化：
| 三個月結束 九月三十日， | 截至2023年9月30日的九個月 九月三十日， | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||
| 應收帳款 | $ | 1,374 | $ | 849 | $ | 1,976 | $ | (74) | ||||||
| 預付和存款 | — | 1,347 | (242) | 12 | ||||||||||
| 存貨 | (2,649) | (949) | (4,469) | (5,558) | ||||||||||
| 應付款及應計費用 | (819) | 293 | (9,273) | 4,157 | ||||||||||
| 工作資本減少或增加 | $ | (2,094) | $ | 1,540 | $ | (12,008) | $ | (1,463) | ||||||
(ii) 以下表格總結了其他費用或收入中包含的非現金項目：
| 三個月結束 九月三十日， | 截至2023年9月30日的九個月 九月三十日， | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||
| （虧損）認股權估值的收益 | $ | (3,587) | $ | 7,357 | $ | 687 | $ | 17,532 | ||||||
| （虧損）轉換貸款衍生工具估值的收益 | (721) | 13,574 | 8,424 | 24,037 | ||||||||||
| 轉換債券衍生工具估值的收益 | — | — | — | 900 | ||||||||||
| 推遲支付考慮的虧損 | — | (357) | — | (1,135) | ||||||||||
| 投資收益 | — | — | — | 997 | ||||||||||
| (損)金預付協議銷售收益 | (2,914) | 284 | (3,975) | 546 | ||||||||||
| (損)金預付衍生品評估收益 | (2,998) | 2,190 | (7,913) | (63) | ||||||||||
| (損)銀購買衍生品評估收益 | (1,276) | 822 | (6,579) | 1,274 | ||||||||||
| 金預付協議修改處理損失 | — | (1,831) | (667) | (1,831) | ||||||||||
| 銀購買協議修改處理損失 | — | — | (440) | — | ||||||||||
| 其他 | 6 | (1,100) | 203 | (601) | ||||||||||
| 其他(費用)收入中包含的總非現金項目 | $ | (11,490) | $ | 20,939 | $ | (10,260) | $ | 41,656 | ||||||
15.勘探、評估和前期開發
(i) 下表總結了公司按物業劃分的勘探、評估和前期開發支出：
| 三個月結束 九月三十日， | 截至2023年9月30日的九個月 九月三十日， | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||
| 內華達州花崗岩溪 | $ | 1,651 | $ | 1,777 | $ | 4,072 | $ | 2,184 | ||||||
| 內華達州魯比希爾 | 354 | 3,484 | 986 | 15,024 | ||||||||||
| 內華達州的麥科伊科夫 | 3,984 | 3,184 | 8,512 | 10,241 | ||||||||||
| 內華達州的水牛山 | 15 | — | 48 | — | ||||||||||
| 內華達州的FAD | 15 | 1,538 | 238 | 2,282 | ||||||||||
| 其他 | — | 31 | 11 | 357 | ||||||||||
| 總勘探、評估和前期開發 | $ | 6,019 | $ | 10,014 | $ | 13,867 | $ | 30,088 | ||||||
（ii）以下表格彙總了公司按活動分類的勘探、評估和前期開發支出：
| 三個月結束 九月三十日， | 截至2023年9月30日的九個月 九月三十日， | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||
| 鑽井 | $ | 3,722 | $ | 5,796 | $ | 7,042 | $ | 18,817 | ||||||
| 檢驗 | 376 | 506 | 236 | 1,824 | ||||||||||
| 薪水和福利 | 384 | 424 | 1,235 | 1,119 | ||||||||||
| 現場支援 | 299 | 1,012 | 1,372 | 2,695 | ||||||||||
| 營運用品 | 117 | 263 | 496 | 664 | ||||||||||
| 研究與許可證 | 181 | 1,055 | 648 | 2,074 | ||||||||||
| 諮詢和專業費用 | 672 | 793 | 1,970 | 2,479 | ||||||||||
| 申報和維護費用 | 92 | 136 | 298 | 333 | ||||||||||
| 折舊及攤提 | 103 | 29 | 397 | 83 | ||||||||||
| 保險 | 73 | — | 173 | — | ||||||||||
| 總勘探、評估和預開發 | $ | 6,019 | $ | 10,014 | $ | 13,867 | $ | 30,088 | ||||||
28
基本報表註釋
（陳述 在 成千上萬 的 美國 美國 美元)
(Unaudited)
16.總務和行政
| 三個月結束 九月三十日， | 截至2023年9月30日的九個月 九月三十日， | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||
| 薪水和福利 | $ | 2,564 | $ | 2,306 | $ | 7,375 | $ | 6,962 | ||||||
| 企業行政 | 1,312 | 1,076 | 4,752 | 4,504 | ||||||||||
| 專業費用 | 678 | 754 | 3,012 | 2,258 | ||||||||||
| 總行政及管理費用 | $ | 4,554 | $ | 4,136 | $ | 15,139 | $ | 13,724 | ||||||
17.其他（費用）收益
| 三個月結束 九月三十日， | 截至2023年9月30日的九個月 九月三十日， | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||
(虧損)認股權估值的收益 | $ | (3,587) | $ | 7,357 | $ | 687 | $ | 17,532 | ||||||
(虧損)可轉換貸款衍生工具估值的收益 | (721) | 13,574 | 8,424 | 24,037 | ||||||||||
可轉換約票衍生工具估值的收益 | — | — | — | 900 | ||||||||||
透延考量的虧損 | — | (357) | — | (1,135) | ||||||||||
外匯兌換利益（損失） | 293 | (77) | 673 | (32) | ||||||||||
投資收益 | — | — | — | 997 | ||||||||||
（損失）黃金預售協議出售收益 | (2,914) | 284 | (3,975) | 546 | ||||||||||
（損失）黃金預售衍生品估值收益 | (2,998) | 2,190 | (7,913) | (63) | ||||||||||
（損失）銀購買衍生品估值收益 | (1,276) | 822 | (6,579) | 1,274 | ||||||||||
黃金預售協議修改損失 | — | (1,831) | (667) | (1,831) | ||||||||||
銀購買協議修改損失 | — | — | (440) | — | ||||||||||
| 其他 | 872 | (474) | 2,693 | 925 | ||||||||||
| 其他（費用）收入總額 | $ | (10,331) | $ | 21,488 | $ | (7,097) | $ | 43,150 | ||||||
18.財務費用
| 三個月結束 九月三十日， | 截至2023年9月30日的九個月 九月三十日， | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||
| 可轉換貸款的利息累積 | $ | 2,728 | $ | 2,303 | $ | 7,795 | $ | 6,677 | ||||||
| 黃金預付協議的利息累積 | 2,413 | 1,931 | 7,716 | 5,897 | ||||||||||
| 銀購買協議的利息增值 | 697 | 863 | 2,376 | 2,510 | ||||||||||
| 可轉換債務券的利息增值 | 2,454 | 2,056 | 7,000 | 4,780 | ||||||||||
| 財務成本攤銷 | 341 | 242 | 975 | 633 | ||||||||||
| 環境修復利息增值 | 688 | 720 | 2,191 | 2,160 | ||||||||||
| 利息支出 | 1 | 18 | 455 | 41 | ||||||||||
| 總金融費用 | $ | 9,322 | $ | 8,133 | $ | 28,508 | $ | 22,698 | ||||||
29
簡明綜合財務報表附註
(陳述 在 成千上萬 的 聯合 國家 美元)
(Unaudited)
19.分部資訊
公司的營運部門成果由公司的首席營運決策者（"CODM"）審查，以做出資源分配和評估各部門的表現。每個CODM都是高級管理團隊的成員，依賴公司每個營運部門的管理者。
營運礦產物業、開發和探勘項目
公司的營運部門根據營運礦產物業及探勘和開發項目進行報告。這些可報告部門的營運成果在以下表格中總結：
| 截至2024年9月30日止的九個月 | 內華達生產1 | 勘探和開發2 | 公司和其他 | 總計 | ||||||||||
| 營業收入 | $ | 27,107 | $ | — | $ | — | $ | 27,107 | ||||||
| 銷貨成本 | (42,346) | — | — | (42,346) | ||||||||||
| 減損費用、折舊及攤銷 | (1,003) | — | — | (1,003) | ||||||||||
| 勘探、評估和預先開發 | (5,102) | (8,765) | — | (13,867) | ||||||||||
| 一般管理和其他 | (7,016) | (416) | (17,460) | (24,892) | ||||||||||
其他收益（費用） | 1,468 | — | (8,565) | (7,097) | ||||||||||
| 財務費用 | (2,402) | (202) | (25,904) | (28,508) | ||||||||||
| 本期損失 | $ | (29,294) | $ | (9,383) | $ | (51,929) | $ | (90,606) | ||||||
| 2023年9月30日結束的九個月 | 內華達生產1 | 勘探與發展2 | 公司和其他 | 總計 | ||||||||||
| 營業收入 | $ | 29,073 | $ | — | $ | — | $ | 29,073 | ||||||
| 銷貨成本 | (30,975) | — | — | (30,975) | ||||||||||
| 耗盡、折舊和攤銷 | (5,589) | — | — | (5,589) | ||||||||||
| 探勘、評估和前期開發 | (17,524) | (12,564) | — | (30,088) | ||||||||||
| 總部管理和其他 | (7,199) | (406) | (16,566) | (24,171) | ||||||||||
| 其他(費用)收益 | (1,226) | 36 | 44,340 | 43,150 | ||||||||||
| 財務費用 | (1,935) | (212) | (20,551) | (22,698) | ||||||||||
| 稅前（虧損）收入 | (35,375) | (13,146) | 7,223 | (41,298) | ||||||||||
| 递延所得稅資產 | — | — | 8,020 | 8,020 | ||||||||||
| (虧損)本期收益 | $ | (35,375) | $ | (13,146) | $ | 15,243 | $ | (33,278) | ||||||
| 2024年9月30日結束的三個月 | 內華達州生產1 | 勘探與開發2 | 公司和其他 | 總計 | ||||||||||
| 營業收入 | $ | 11,509 | $ | — | $ | — | $ | 11,509 | ||||||
| 銷貨成本 | (15,449) | — | — | (15,449) | ||||||||||
| 耗盡、折舊與攤銷 | (552) | — | — | (552) | ||||||||||
| 勘探、評估與前期開發 | (2,015) | (4,004) | — | (6,019) | ||||||||||
| 總務、行政和其他 | (2,274) | (128) | (5,495) | (7,897) | ||||||||||
| 其他收益（費用） | 538 | (108) | (10,761) | (10,331) | ||||||||||
| 財務費用 | (620) | (59) | (8,643) | (9,322) | ||||||||||
| 本期損失 | $ | (8,863) | $ | (4,299) | $ | (24,899) | $ | (38,061) | ||||||
1 包括Ruby Hill、Lone Tree和Granite Creek
2 McCoy-Cove和FAD
30
附註至簡明綜合中期財務報表
(陳述 在 成千上萬 的 United States Dollars)
(Unaudited)
| 截至2023年9月30日止的三個月 | 內華達州生產1 | 勘探與開發2 | 公司和其他 | 總計 | ||||||||||
| 營業收入 | $ | 13,215 | $ | — | $ | — | $ | 13,215 | ||||||
| 銷貨成本 | (12,244) | — | — | (12,244) | ||||||||||
| 減值、折舊和攤銷 | (1,444) | — | — | (1,444) | ||||||||||
| 勘探、評估和前期開發 | (5,276) | (4,738) | — | (10,014) | ||||||||||
| 總務、行政及其他 | (2,517) | (138) | (4,488) | (7,143) | ||||||||||
| 其他(費用)收益 | (1,082) | 4 | 22,566 | 21,488 | ||||||||||
| 財務費用 | (651) | (71) | (7,411) | (8,133) | ||||||||||
| 稅前（虧損）收入 | (9,999) | (4,943) | 10,667 | (4,275) | ||||||||||
| 递延所得稅資產 | — | — | 76 | 76 | ||||||||||
| 本期(虧損)收益 | $ | (9,999) | $ | (4,943) | $ | 10,743 | $ | (4,199) | ||||||
| 截至2024年9月30日 | 內華達生產1 | 探索與發展2 | 公司和其他 | 總計 | ||||||||||
| 資本支出 | $ | 21,844 | $ | — | $ | — | $ | 21,844 | ||||||
| 資產、廠房和設備 | 504,296 | 149,162 | 2,774 | 656,232 | ||||||||||
| 資產總額 | 565,065 | 150,190 | 27,511 | 742,766 | ||||||||||
| 總負債 | $ | 107,718 | $ | 7,716 | $ | 186,248 | $ | 301,682 | ||||||
| 截至2023年12月31日 | 內華達州的生產1 | 勘探與開發2 | 公司和其他 | 總計 | ||||||||||
| 資本支出 | $ | 33,849 | $ | 83,916 | $ | 338 | $ | 118,103 | ||||||
| 資產、廠房和設備 | 485,609 | 149,638 | 3,380 | 638,627 | ||||||||||
| 資產總額 | 557,477 | 150,455 | 15,761 | 723,693 | ||||||||||
| 總負債 | $ | 111,171 | $ | 8,838 | $ | 177,420 | $ | 297,429 | ||||||
客戶營收
下表代表公司黃金和白銀營收100％來自個別客戶的銷售：
| 三個月結束 九月三十日， | 截至2023年9月30日的九個月 九月三十日， | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||
| 客戶1 | $ | 5,314 | $ | 3,417 | $ | 12,315 | $ | 8,773 | ||||||
| 客戶二 | 4,412 | 4,523 | 11,158 | 7,343 | ||||||||||
| 客戶三 | 1,783 | 5,205 | 3,752 | 11,289 | ||||||||||
| 客戶四 | — | 70 | (118) | 1,668 | ||||||||||
| 主要客戶的總收入 | $ | 11,509 | $ | 13,215 | $ | 27,107 | $ | 29,073 | ||||||
公司對出售其產品並不經濟依賴於有限數量的客戶，因為黃金和其他金屬可以透過全球眾多的商品市場交易商出售。
20.承諾和條件
保證債券
截至2024年9月30日，公司就環境整備和勘探許可金融支持方面向美國內政部土地管理局（"BLM"）或內華達州自然資源部支付了總額13280萬美元的擔保債券。這包括Lone Tree專案和Ruby Hill物業分別為8700萬美元和2700萬美元的擔保債。這些擔保債以3990萬美元的限制性現金擔保（2023年12月31日 - 4450萬美元）為擔保，並且需支付市場上競爭性確定的費用。在2024年第一季度，公司收回了600萬美元的現金擔保。與這些工具相關的債務通常涉及公司通過其持續營運來處理的性能要求。當特定要求獲得滿足時，BLm和作為工具受益人的內華達州將把工具退還給發行實體。由於這些工具與具有長壽命資產的運營地點相關，它們將保持未償還狀態，直至結束。
1 包括Ruby Hill、Lone Tree和Granite Creek
2 McCoy-Cove與FAD
31
簡明綜合中期財務報表附註
(陳述 在 成千上萬 的 美利堅合眾國 州 美元)
(Unaudited)
21.金融工具
公司審核其所面臨的各種財務風險，評估發生的影響和可能性。這些風險可能包括信用風險、流動性風險、匯率風險、利率風險和其他風險。在重要情況下，董事會會審查和監控這些風險。
(a)信用風險
交易對手信用風險是指與特定交易對手的合同所帶來的財務利益可能在交易對手未履行合約義務時而失去的風險。這包括任何需要支付給公司的現金金額，減去公司要支付給交易對手的金額（如果存在法定的抵銷權），並且還包括儲存在財務報表中的與個別交易對手的合同的公平價值。
(i)貿易信用風險
公司密切監控其財務資產，並不存在任何重大的貿易信用風險集中。公司的產品僅售給信用評級良好的大型國際金融機構和其他組織。客戶違約的歷史水平微不足道，因此，與應收貿易款項相關的信用風險被視為微不足道。截至2024年9月30日，應收貿易款項餘額為200萬美元（2023年12月31日為420萬美元）。
(ii)現金
為了管理信用和流動性風險，該公司僅投資於評級極高的投資等級工具，其到期日不超過90天，且在30天或更短時間內可流動成已知金額的現金。同時根據投資類型、交易對手和信用評級設立限制。因此，現金及等值現金的信用風險幾乎可以忽略不計。
(b)流動性風險
流動性風險是指公司可能無法按時履行其財務義務的風險。該公司通過管理資本結構來管理流動性風險。
下表總結了截至2024年9月30日的公司合約到期和現金流量時間表。所列金額基於未折現的合約現金流量，可能與財務報表上的攜帶金額不符。
| 1年內 | 1-2年 | 2-3 年 | 此後 | 總計 | |||||||||||||
| 應付款及應計費用 | $ | 21,357 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 21,357 | |||||||
| 可換股貸款（i）（ii） | — | 80,283 | — | — | 80,283 | ||||||||||||
| 可換債券（i） | — | — | 89,258 | — | 89,258 | ||||||||||||
| 金預付協議（iii） | 34,693 | 12,418 | 3,170 | — | 50,281 | ||||||||||||
| 銀購買協議（iii）（iv） | 10,378 | 2,308 | — | — | 12,686 | ||||||||||||
| 回收和閉塞義務 | 489 | 905 | 970 | 93,665 | 96,029 | ||||||||||||
| 總計 | $ | 66,917 | $ | 95,914 | $ | 93,398 | $ | 93,665 | $ | 349,894 | |||||||
(i) 到期時應支付的未折扣本金和利息。可隨時在到期前由適用的各個貸方選擇將可轉換貸款和可轉換債券的未償餘額轉換為公司的普通股，或在特定條件下由公司選擇，詳情請查閱財務報表的9 (i)、(ii) 和 (iii)條文。
(ii) 由於適用對國際財務報導準則第1號修訂，可轉換貸款分類為財務狀況表中的流動負債，詳情請查閱財務報表的2 (e) 條文。可轉換貸款將於2025年12月到期，因此已在上述表中的1-2年時間範圍內呈現。
(iii) 根據未折扣基礎計算的黃金預付協議和白銀購買協議的現金流量，基於2024年9月30日的未來金價和銀價的合約交付。
(iv) 代表2024年和2025年日曆年度的年度最低交付金額。
32
對簡明綜合中期財務報表附註
(明示 在 成千上萬 的 United States Dollars)
(Unaudited)
(c)市場風險
(i)利率風險
利率風險是指由於市場利率變動而導致金融工具的公平價值或未來現金流量波動的風險。由於公司將多餘資金存放在帶息銀行帳戶而非投資中，利率風險是很小的。
(ii)貨幣風險
匯率風險是指由於外匯匯率變動而導致金融工具價值波動的風險。匯率風險發生在未來商業交易以及已確認資產和負債以非公司功能貨幣計價的情況下。公司管理層持續監控匯率波動並相應採取行動。
(d)公允價值
(i)定義
IFRS 13建立一個優先考量用於測量公平價值的估值技術輸入的公平價值層次結構如下：
一級：在活躍市場上相同資產或負債的報價（未調整）；
第2級：除了包括於第1級的報價價格以外，對資產或負債是可觀察的輸入，可直接（即作為價格）或間接（即從價格派生）。
第三級：資產或負債的輸入不是基於可觀察的市場數據（不可觀察的輸入）。
(ii)用來確定公平價值的估值技術
公司根據以下的估值方法和假設來計算公平價值：
(a)財務資產
除了下文描述的公司衍生資產之外的金融資產按攤銷成本列示。現金及現金等價物和應收款項的公平價值接近其攜帶值，因為它們具有短期性負債的性質。
(b)資產
未分類為公平值透過損益陳述所列的金融負債按攤銷成本列示。應付賬款和應計負債的公平價值接近其攜帶值，因為它們具有短期性負債的性質。
股份支付和認股權負債
按照公平價值層次結構中的第2層，基於公司股價波動、無風險利率和到期日期，包括管理層對停薪留職率的假設等因素，股份支付和認股權利負債屬於第2層，並使用估值模型進行公平估值。
與發行相關的認股權證被歸類為公平價值層次中的第1層，因為這些認股權證已在多倫多證券交易所上市，因此有報價市價可供參考。
递延的代价
有關Ruby Hill的递延考虑項目已在收購時按照公平價值確認，並在2023年第四季度公司在結算之前的比較期間承認，詳見這些財務報表的附註11（vii）。該負債被歸類為公平價值層次中的第3層，因為它涉及管理層對於附註11（vii）中這些財務報表所描述的每個里程碑支付是否會實現的最佳估計。管理層假設所有里程碑都會達成，並選擇提前還款。递延考虑項目的公平價值是使用7.5%的折現率計算未來現金流的現值。
33
簡明綜合中期財務報表附註
（述 在 成千上萬 的 聯合 國家 美元)
(Unaudited)
可轉換貸款
可轉換貸款包含每個報告期分開測量的轉換和變更控制權（第3級）。在確定每個報告期的公平價值時，需要管理層判斷關於用於估算目的的財務模型的輸入變數的變數。這些變數包括管理層對控制事件發生的概率和日期、公司股價、股價變異性、信用利差和利率的估計。強迫轉換權在發生時以公平價值衡量，但隨後不會重新評估。
黃金預付協議
第二個A＆R金預付協議被認定為攤銷成本的金融負債，並包含與協議中的黃金嵌入衍生工具有關的內嵌衍生物，每個報告期均以FVTPL衡量（第三級）。在確定每個報告期的內嵌衍生工具的公允價值時，需要根據用於估計目的的財務模型的輸入變數作出管理判斷。這些變數包括金屬價格、金屬價格波動率和無風險借貸利率等輸入。
白銀採購協議
修訂的白銀採購協議被認定為攤銷成本的金融負債，並包含兩個內嵌衍生工具；一個與協議中的內嵌白銀價格有關，另一個與黃金替代選項有關，在這種情況下，i-80 Gold可以選擇按比率75:1交付黃金而不是白銀，兩者均在每個報告期均以FVTPL衡量（第三級）。在初始確認和2024年9月30日，黃金替代選項並無任何價值。在確定每個報告期的內嵌衍生工具的公允價值時，需要根據用於估計目的的財務模型的輸入變數作出管理判斷。這些變數包括金屬價格、金屬價格波動率、無風險借貸利率以及公司的生產配置文件等輸入。
可轉換債券
可轉換債券被評估合約內的衍生品，並識別了一些必須從主合同中分離並按獨立基礎評估的工具。這些工具使用Longstaff Schwartz Monte Carlo模擬進行評價，假設它們遵循相關的幾何布朗運動，並對可轉換債券中每個金融工具的回報進行建模。衍生工具（包括內嵌）通過公平價值評估，剩餘餘額劃分給主合同。可轉換債券包含強制換股和控制權變更選項，這些選項在每個報告期均以FVTPL衡量（第三級），而主合同則按攤銷成本衡量。在確定每個報告期的公允價值時，需要根據用於估計目的的財務模型的輸入變數作出管理判斷。這些變數包括管理估計的控制權事件機率和日期、公司股價、股價變動率、信用價差和利率等輸入。
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簡明綜合中期財務報告附註
(陳述 在 成千上萬 的 美國 美元 )
(Unaudited)
(iii)使用重要的不可觀察輸入進行公平價值衡量（第3級）
以下表格呈現第3級項目的變動：
| 可轉換貸款 | 可轉換債券 | ||||||||||||||||
| Orion轉換與控制權變更 | Sprott轉換與控制權變更 | 控制權更換選項 | 強迫轉換選項 | ||||||||||||||
| 截至2023年1月1日的結餘 | $ | (27,029) | $ | (5,299) | $ | — | $ | — | |||||||||
| 初次承認 | — | — | (1,409) | 875 | |||||||||||||
| 公平值調整 | 18,001 | 3,840 | 1,409 | (509) | |||||||||||||
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | (9,028) | $ | (1,459) | $ | — | $ | 366 | |||||||||
| 公平值調整 | 7,251 | 1,174 | — | — | |||||||||||||
| 截至2024年9月30日的餘額 | $ | (1,777) | $ | (285) | $ | — | $ | 366 | |||||||||
| 銀購買協議 - 銀價衍生品 | 黃金預付協議-黃金價格衍生品 | 递延的代价 | A＆R卸貨金回頭選項 | ||||||||||||||
| 2023年1月1日結餘 | $ | 1,898 | $ | 2,916 | $ | (45,805) | $ | (730) | |||||||||
| 本金還款 | — | — | 47,000 | — | |||||||||||||
| 公平值調整 | — | (4,592) | (1,195) | 93 | |||||||||||||
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | 1,898 | $ | (1,676) | $ | — | $ | (637) | |||||||||
| 公平值調整 | (6,579) | (7,913) | — | — | |||||||||||||
| 截至2024年9月30日的餘額 | $ | (4,681) | $ | (9,589) | $ | — | $ | (637) | |||||||||
(iv)估值輸入與與公平價值的關係
以下表格概述了在三級公平價值衡量中使用的重要輸入的量化信息：
| 截至2024年9月30日的餘額 | 不可觀測的輸入 | 公允價值 | 公平價值變動 | ||||||||
| 假設： | +/- 10% | ||||||||||
| 白銀購買協議 - 白銀價格衍生品 | 預測銀價變化 | $ | (4,681) | $2,606 | |||||||
| 黃金預付協議 - 黃金價格衍生品 | 預測金價變化 | $ | (9,589) | $4,402 | |||||||
22.資本管理
本公司將其股本及股份結算的員工福利儲備作為資本管理，截至2024年9月30日為61400萬美元（2023年12月31日為50860萬美元）。管理資本的公司目標是維護公司作為持續經營體的能力，以便開展其礦產物業的勘探和開發工作，並保持一個靈活的資本結構，從而在可接受的風險下優化資本成本。
本公司管理其資本結構，並根據經濟條件和基礎資產的風險特徵對其進行調整。為了維持或調整資本結構，本公司可能嘗試發行新股，收購或處置資產，或者取得新債務。
為了最大化持續的勘探和開發工作，公司不支付股息。公司的投資政策是將短期超額現金投資於具有短期到期日和高流動性的利息投資，根據持續營運支出的預期時間選擇。
為有效管理資本需求，公司建立了一個規劃和預算過程，以幫助確定所需資金，確保公司具備足夠的流動性來滿足其運營和增長目標。
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簡明綜合中期財務報表附註
(陳述 在 成千上萬 的 美國 州 美元）
(Unaudited)
23.后續事件
Sprott可轉換貸款
2024年10月31日，公司發行了210萬股普通股，以回應Sprott對Sprott可轉換貸款本金360萬美元和利息90萬美元的轉換。
ATM 計畫
截至2024年9月30日後， 公司根據ATm計劃發行了620萬股普通股，總毛收益為$700萬。
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