根據424（b）（3）條款提交
註冊編號333-268197
招股說明書補充
（見2022年11月7日的招股說明書）
First Watch Restaurant Group, Inc.
由持股股東提供的8,000,000股普通股
本招股說明書補充說明中標明的出售股東正提供我們的8,000,000股普通股。我們在本招股說明書補充中不出售任何股票，也不會從出售股東的股份銷售中獲得任何收益。 我們的普通股在納斯達克全球精選市場（「納斯達克」）上市，股票代碼爲「FWRG」。2024年11月11日，我們的普通股的最後成交價按納斯達克報告爲每股21.42美元。
美國證券交易委員會（「SEC」）以及任何州證券委員會均未覈准或未覈准這些證券，也未確定本招股說明書或附帶招股書是否真實或完整。任何相反陳述均構成刑事犯罪。
| 每股 | 總計 | ||||||||||
公開發行價格 | $ | 19.95 | $ | 159,600,000.00 | |||||||
承銷折扣(1) | $ | 0.19 | $ | 1,520,000.00 | |||||||
在扣除費用之前，收益將支付給出售股東 | $ | 19.76 | $ | 158,080,000.00 | |||||||
__________________
(1)請參閱「包銷」部分，了解支付給包銷商的報酬描述。
包銷商還可選擇在本招股說明書補充文件日期後30天內按購買價格，從賣方股東處購買最多1,200,000股我們的普通股的權利。
包銷商預計將於2024年11月13日在紐約紐約交付普通股股份以換取付款。
高盛及公司有限責任合夥企業 | ||
本招股說明書補充文件日期爲2024年11月12日。
目錄
招股書補充文件
招股書
我們，賣方股東和承銷商，未授權任何人提供任何信息或發表任何不在本增補招股說明書內含或引用的陳述，附隨招股說明書或任何我們準備的自由書面招股說明書內的陳述。我們，賣方股東和承銷商，並不爲他人可能提供給您的任何其他信息的可靠性承擔責任或提供任何保證。本增補招股說明書僅是出售此處提供的股份的要約，但僅適用於情況和法域允許的地方。本增補招股說明書中包含的信息僅截至其日期爲止。自那日期以來，我們的業務，財務狀況，運營結果和前景可能已經發生變化。
S-i
關於此招股說明書補充的說明
本增補招股說明書和隨附的招股說明書是我們與SEC使用「貨架」註冊流程註冊的一份S-3表格的一部分。此文件分爲兩部分。第一部分是本增補招股說明書，描述了這次普通股發行的具體條款，並補充和更新了附隨招股說明書和引用文件中包含的信息。第二部分，隨附的招股說明書，提供更一般性的信息。通常情況下，當我們提到本招股說明書時，我們指的是這兩部分結合的文件。我們敦促您在購買本增補招股說明書下提供的證券之前，仔細閱讀本增補招股說明書，隨附的招股說明書以及在此處和其中引用的文件。在本增補招股說明書中所做的任何聲明若與隨附招股說明書或其中引用的任何文件中所做的聲明不一致，將視爲本增補招股說明書中的聲明修改或取代隨附招股說明書中的聲明和其中引用的文件中的聲明。本增補招股說明書，隨附的招股說明書和引用的文件包括關於我們，提供的證券以及在投資我們的證券之前應了解的其他信息。您還應閱讀並考慮在本增補招股說明書和隨附招股說明書中我們已經提及的文件中的信息，其中有關「您可以獲取更多信息的地方；引用的特定文件」。
SEC的規定允許我們通過參考將信息納入本說明書補充和隨附的招股說明書中。這意味着重要信息包含在其他被視爲本說明書補充和隨附的招股說明書的一部分的文件中。此外，我們稍後向SEC提交的信息將自動更新和取代這些信息。在投資我們公司的普通股之前，您應該仔細閱讀本說明書補充、隨附的招股說明書以及根據「在哪裏可以找到更多信息；通過參考納入某些文件」的標題描述中納入或視爲納入本說明書補充的其他信息，以及任何適用的自由撰寫招股說明書。本說明書補充包含某些文件中包含的條款摘要，但完整信息請參閱實際文件。所有摘要均由實際文件完全合格。提及的文件副本已經提交，或將被提交或作爲隸屬於本說明書補充和隨附的招股說明書一部分的註冊聲明的附件文件或經參考文件。包括在本說明書補充和隨附的招股說明書中納入或視爲納入的展會聲明、附件和文件的註冊聲明可以在「在哪裏可以找到更多信息；通過參考納入某些文件」的標題下提到的SEC網站上閱讀。
除非情境另有要求，「我們的公司」、「公司」、「我們」、「我們的」和「First Watch」一詞指代First Watch餐廳集團公司及其直接和間接子公司按合併基礎計算。
S-1
招股說明書補充摘要
本摘要突顯了出現在本說明書補充或納入參考的文件中的信息。本摘要並不完整，也不包含您在做出是否參與認購決定之前應考慮的所有信息。在做出投資決定之前，您應該仔細閱讀整個說明書補充和隨附的招股說明書，包括在「風險因素」下呈現的信息，以及通過參照下面提到的年度報告和季度報告納入本說明書補充和隨附的招股說明書中的信息（包括但不限於在此下討論的主題「風險因素」和「管理層對財務狀況和運營成果的討論和分析」，以及我們的財務報表和相關附註）。
業務描述
First Watch是一家屢獲殊榮的日間用餐概念，提供使用新鮮食材製作的定製早餐、早午餐和午餐。First Watch獲得了數百個當地「最佳早餐」和「最佳早午餐」殊榮，其屢獲殊榮的廚師主導菜單包括對經典早餐、早午餐和午餐的提升執行。連續三年，First Watch被《Newsweek》和最佳實踐研究所評爲百強最受歡迎工作場所之一，其中包括被評爲2024年第一受歡迎的工作場所。2021年10月1日，公司普通股開始在納斯達克交易，股票代碼爲「FWRG」。
我們的贊助商
創立於1984年，Advent International，L.P.（「Advent」）在42個國家進行了420多筆私募股權交易投資，截至2023年12月31日，管理資產達到940億美元。Advent目前的投資組合涵蓋五個領域——零售、消費與休閒；商業與金融服務；醫療保健；工業和科技。Advent團隊在歐洲、北美、拉丁美洲和亞洲擁有295多名投資專業人員。
在此發行結束後，由Advent管理的基金預計將擁有我們流通普通股約31.68％，如果包銷商行使購買額外股份的選擇權，則約爲29.70％。因此，Advent將繼續對基本和重要公司事務和交易行使重大的投票影響力。請參閱「風險因素」和「股票出售人。」
公司信息
First Watch Restaurant Group, Inc.於2017年8月10日在特拉華州成立，最初名爲AI Fresh Super Holdco, Inc. 2019年12月20日更名爲First Watch Restaurant Group, Inc. 我們的總部位於佛羅里達州佈雷登頓市Pendery Place, 8725號，201室，郵編34201，電話號碼爲(941) 907-9800。我們的企業網站地址是 www.firstwatch.com我們的企業網站及其包含的信息或可通過網站訪問的信息不被視爲本突發財務狀況聲明或隨附招股說明書的一部分，您不應依賴該等信息來決定是否購買我們的普通股。
S-2
本次發行
發行人： | First Watch Restaurant Group, Inc. | |||||||
我們提供的普通股： | 無。 | |||||||
出售股東提供的普通股： | 8,000,000股普通股（如果承銷商完全行使其購買額外股份的選擇權，爲9,200,000股）。 | |||||||
本次發行前後普通股份總額爲: | 普通股份爲60,569,820股。 | |||||||
購買額外普通股份的選擇權: | 承銷商有權從出售股東處購買額外1,200,000股普通股。 承銷商可在本招股說明書補充的日期起30天內的任何時間行使該選擇權。 | |||||||
資金運用： | 出售股東將獲得本次發行中我們普通股銷售的所有收益。我們將不從出售股東出售的普通股份中獲得任何收益。參見「資金用途」。 | |||||||
股息政策： | 我們暫不打算就可預見的將來對我們的普通股進行任何股息支付; 但是，我們可能會未來更改這一政策。 請參見「派息政策」。 | |||||||
投資我們的證券存在高度風險。作爲投資者，您應有能力承擔全部投資損失。您應仔細考慮第5頁起的 「」 部分中所列信息。 | ||||||||
上市: | 我們的普通股在納斯達克上市，股票代碼爲「FWRG」。 | |||||||
除非另有說明，此次發行後我們的普通股股數基於截至2024年11月5日的60,569,820股流通中。
•不包括2,935,594股普通股，這些股票可在每股加權平均行使價格爲$9.34的情況下行使，這些股票是根據我們2017年全員股權激勵計劃（「2017計劃」）授予的；
•不包括764,984股普通股作爲受限制股票單位的基礎，以及890,430股普通股，這些股票可在每股加權平均行使價格爲$12.66的情況下行使，這些股票是根據First Watch Restaurant Group, Inc. 2021股權激勵計劃（「2021計劃」）授予的；
•不包括共計4,465,524股我們的普通股，這些股份將用於2021計劃下未來的股權獎勵。
除非另有表示，此招股說明書的信息假設承銷商不行使其從出售股東購買額外股份的選擇權。
S-3
您可以在哪裏找到更多信息；通過參考納入某些文件
我們向美國證券交易委員會（SEC）提交年度、季度和當前報告、代理聲明和其他信息。SEC在一個網站（http://www.sec.gov）上保留了這些信息，有興趣的人可以通過該網站電子獲取我們的報告、代理聲明和其他關於我們的信息。我們的SEC申報材料也可免費在我們的網站（上獲取。https://investors.firstwatch.com).
我們正在通過參考將此招股說明書補充資料和隨附的招股說明書中我們向證監會提交的某些信息，這意味着我們通過參考我們與證監會單獨提交的文件向您披露重要信息。通過參考合併的文件被視爲本招股說明書補充資料和配套招股說明書的一部分。此招股說明書補充資料和配套招股說明書通過參考合併以下文件（排除那些已「提供」但未「提交」用於《證券交易法》目的的文件的任何部分）:
•我們普通股票的描述，包括在2014年3月4日根據證券交易所法案第12(b)條向SEC提交的我們的註冊聲明書中。 10-K表格 截至2023年12月31日的財政年度的年度報告，於2024年3月5日向證監會提交（「年度報告」）;
•特別從我們的年度報告中引用的信息 最終委託書 在2024年4月8日向證券交易委員會提交的14A表格上特別納入的信息；
•我們當前在8-k表格上向證券交易委員會（SEC）提交的報告。 2024年1月8日 （僅限於根據條款1.01和2.03於該日期提交的首份報告）， 2024年3月12日, 2024年4月15日, 2024年5月28日, 2024年8月22日 （僅涉及5.02條款）， 2024年10月15日 和 11月12, 2024.
我們還將根據《證券交易法》第13(a)、13(c)、14或15(d)條的規定，通過在擬購股票發行完成之前提交給SEC的其他文件加以引用。然而，我們不會引用未被SEC視爲"已提交"的文件或其中的任何部分，無論是以上明確列出的還是未來提交的文件，包括根據8-k表格第2.02或第7.01條提供的信息或根據8-k表格第9.01條提供的某些附件。
本擬購證券說明書及隨附招股書中包含的任何聲明，如果本擬購證券說明書中或在任何隨後提交的文件或報告中包含的聲明也被視爲或被視爲被引入本擬購證券說明書中的聲明進行了修改或取代的話，就應視爲受到修改或取代，對此本擬購證券說明書及隨附招股書將不將被視爲，除非被修改或取代，構成本擬購證券說明書及隨附招股書的一部分。
您可以通過我們或從SEC網站上獲取根據本擬購證券說明書及隨附招股書引用的任何文件。 http://www.sec.gov。我們將向每個收到本擬購證券說明書及隨附招股書副本的個人（包括任何受益所有人），在該個人以書面或口頭請求時，免費提供上述已經或可能被引用本擬購證券說明書及隨附招股書的任何或所有報告和文件的複印件。您應將對這些文件的請求指向：
首席法律官，總法律顧問&秘書
First Watch Restaurant Group, Inc.
8725 Pendery Place, 201號套房
佈雷登頓，FL 34201
電子郵件：investorrelations@firstwatch.com
S-4
我們在一個互聯網站點上進行維護 https://www.firstwatch.com。我們的網站及其中包含的或連接到的信息均不得視爲納入本補充招股說明書、隨附招股說明書或其中構成一部分的註冊聲明中
S-5
關於前瞻性聲明的注意事項
本招股說明書補充部分、隨附的招股說明書以及我們可能在與本招股說明書補充部分和隨附的招股說明書所述的普通股發行相關的活動中向您提供的任何自由書寫招股說明書以及我們在此引用的其他文件中包含的陳述，若非純粹歷史性內容，則屬於《證券法》第27A條和《交易法》第21E條的前瞻性陳述，包括關於我們對未來期望、希望、意圖或策略的陳述。前瞻性陳述可通過諸如「以...爲目標」，「預計」，「相信」，「估計」，「期望」，「展望」，「未來」，「打算」，「展望」，「潛力」，「項目」，「預測」，「計劃」，「尋求」，「可能」，「可能會」，「可能」，「應該」，「可以」，「可能有」，「有可能，否定的」等詞語來識別，以及對未來時期或包括預測或展望在內的未來時期的類似引用。前瞻性陳述的示例包括但不限於，我們就未來業務和財務績效展望的陳述，例如在我們的年度報告以及我們的季度報告中包含的關於「財務狀況和經營成果的管理討論與分析」的陳述，該部分已被引用在此。請參閱「您可以找到更多信息的地方;引用某些文件的納入」。
前瞻性陳述基於我們對我們的業務，經濟和其他未來條件的當前預期和假設。由於前瞻性陳述涉及未來，因此在其性質上，它們面臨着難以預測的固有不確定性，風險和環境變化。因此，我們的實際結果可能會與前瞻性陳述所考慮的結果有所不同。導致實際結果與前瞻性陳述中的結果有所不同的重要因素包括區域，全國或全球政治，經濟，商業，競爭，市場以及監管條件以及以下事項：
•關於俄羅斯和烏克蘭戰爭、以色列-哈馬斯戰爭以及相關宏觀經濟條件的不確定性，包括由這些衝突或其他相關事件導致的通貨膨脹；
•我們對經濟條件和消費者偏好變化的脆弱性；
•我們無法成功開設新餐廳或打入新市場；
•我們無法有效管理公司的增長；
•由於開設新餐廳，我們和特許經營合作伙伴的餐廳銷售可能受到潛在負面影響；
•造訪我們餐廳所在的零售中心、生活方式中心或娛樂中心的遊客數量下降；
•同一餐廳銷售增長低於預期；
•營銷計劃不成功，新品種時間有限；
•食品成本的變化；
•新餐館的無盈利或關閉，現有餐館業績低於以往水平；
•我們無法有效競爭獲得客戶；
•加盟商未能取得成功的財務業績；
•我們對加盟商的運營控制有限；
•我們無法與加盟商保持良好關係；
•與加盟商存在利益衝突；
S-6
•我們系統範圍的餐廳主要集中在美國東南部;
•聲譽損壞和負面宣傳;
•我們無法或未能意識到、回應和有效管理社交媒體的加速影響;
•我們幾種常用食材的供應商和經銷商有限，可能會導致這些食材供應或交付出現短缺或中斷;
•信息技術系統故障或網絡安全遭遇違規; 我們未能遵守有關隱私、數據保護、廣告和消費者保護的聯邦和州法律法規，或隱私、數據保護、廣告和消費者保護相關的現行法律的擴大或新的法律或法規的制定;
•我們在某些州的財產法下可能存在的禮品卡責任;
•我們未能執行和維護我們的商標並保護我們的其他知識產權;
•知識產權資產訴訟;
•我們對高管和其他關鍵員工的依賴；
•我們無法識別、僱傭、培訓和留住合格的員工；
•我們未能獲得或正確驗證員工的就業資格；
•我們在發展過程中未能保持企業文化；
•我們員工中的工會活動；
•就業和勞工法律訴訟；
•勞動力短缺或勞動力成本或醫療成本的增加；與長期和不可取消租約的物業租賃相關的風險；
•與我們出售含酒精飲料相關的風險；聯邦、州和地方法律的成本高昂且複雜的合規性；
•changes in accounting principles applicable to us; our vulnerability to natural disasters, unusual weather conditions, pandemic outbreaks, political events, war and terrorism;
•our inability to secure additional capital to support business growth;
•our level of indebtedness;
•failure to comply with covenants under our credit facility; and
•the interests of our largest stockholder may differ from those of public stockholders.
See 「Risk Factors」 contained elsewhere in, and incorporated by reference into, this prospectus supplement and the accompanying prospectus from our filings with the SEC, including our Annual Report and our subsequent filings with the SEC, as incorporated by reference into this prospectus supplement and the accompanying prospectus.
Although we have attempted to identify important risk factors, there may be other risk factors not presently known to us or that we presently believe are not material that could cause actual results and developments to differ materially from those made in or suggested by the forward-looking statements contained in this prospectus supplement. If any of these risks materialize, or if any of the above assumptions underlying forward-looking
S-7
statements prove incorrect, actual results and developments may differ materially from those made in or suggested by the forward-looking statements contained in this prospectus supplement. For the reasons described above, we caution you against relying on any forward-looking statements, which should also be read in conjunction with the other cautionary statements that are incorporated by reference herein. Any forward-looking statement speaks only as of the date on which we make it. Factors or events that could cause our actual results to differ may emerge from time to time, and it is not possible for us to predict all of them. We undertake no obligation to update or revise any forward-looking statement, whether as a result of new information, future developments or otherwise, except as may be required by law.
S-8
風險因素
投資我們普通股涉及高度風險。在投資我們普通股之前，您應仔細考慮以下各項風險因素，以及本說明書補充內容、附屬說明書和包括在內的其他信息，「管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析」，以及包括在我們年度報告和季度報告中「風險因素」下列出的其他信息，以及包括在我們年度報告和季度報告中的我們的合併財務報表及相關附註，投資我們的普通股。以下所述風險的任何發生以及我們年度報告和季度報告中的「風險因素」下列出的風險可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響，屆時我們的普通股交易價格可能下跌，您可能會損失全部或部分投資。目前我們尚不知道的額外風險和不確定因素，或者我們目前認爲不重要的風險和不確定因素，也可能損害我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流。請參閱「關於前瞻性語句的警示」。
如果我們普通股的所有權繼續高度集中，可能會阻止您和其他少數股東影響重大公司決策，並可能導致利益衝突。儘管我們不再符合納斯達克規則中「受控公司」的定義，Advent仍將繼續對我們產生重大影響。
在此發行結束後，Advent間接受益擁有我們全部普通股的約31.68%，如果承銷商行使購買額外股份的選擇權，則持股比例大約爲29.70%。儘管我們不再符合納斯達克上市規則中「控股公司」的定義，Advent間接受益擁有足以對所有需要股東投票的事項產生重大影響的股份, 包括：董事選舉；合併、合併和收購；全部或實質全部拋售我們資產以及影響我們資本結構的其他決策；對我們公司章程或公司章程的修正；以及我們的清盤和解散。
持股集中可能會延遲、阻礙或阻止可能受其他股東青睞的行爲。 AdVent的利益可能並不總是與我們或其他股東的利益相一致。持股集中也可能導致我們的控制權變更被延遲、阻止或阻撓。此外，AdVent可能會希望我們採取在其看來可能增加其對我們投資的行動，但這可能會涉及風險，可能會對我們或其他股東，包括本次發行的投資者產生不利影響。因此，我們普通股的市場價格可能會下跌，或者股東在控制權變更時可能不會獲得溢價。此外，持有股份集中可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響，因爲投資者可能會認爲持有在具有重要股東的公司中擁有股份存在劣勢。
如果證券或行業分析師發佈關於我們業務不準確或不利的研究，我們的股價和交易量可能會下跌。
我們的普通股交易市場受到行業或證券分析師發佈關於我們或我們業務的研究和報告的影響。如果一個或多個分析師停止對我們公司進行覆蓋或不定期發佈有關我們的報告，我們可能會在金融市場中失去知名度，從而導致我們股價或交易量下降。此外，如果我們的經營業績未達到投資者社區的預期，或者覆蓋我們公司的一個或多個分析師將我們的股票降級，我們的股價可能會下跌。因此，您可能無法以不低於本次發行的普通股價格或更高的價格出售我們的普通股。
我們的普通股市場價格和交易量可能會波動，這可能會導致股東迅速和巨額損失，您可能會失去全部或部分投資。
本次發行的普通股可能在納斯達克上經歷顯着波動。我們的普通股可能無法保持活躍、流動和有序的市場，這可能會使我們的普通股交易價格下跌，或導致其極具波動性，或受到大幅波動的影響。我們的普通股市場價格可能會波動或在未來顯着下跌，您可能會損失全部或部分投資。
S-9
可能會對我們的股價產生負面影響或導致我們的普通股價格或交易量波動的一些因素包括：
•我們季度或年度經營結果的波動；
•我們盈利預測的變化（如果提供）或我們的實際經營結果與投資者和分析師預期之間的差異；
•由於疾病、檢疫或政府或自願對我們餐廳經營施加的限制而導致顧客流量減少；
•消費者支出行爲的變化（例如，消費者對一般宏觀經濟環境的信心下降，或消費者自由支出減少）；
•關於我們或我們行業的出版研究報告的內容，或證券分析師未能對我們的普通股進行覆蓋的情況。
•關鍵管理人員的增減；
•我們將來可能承擔的任何增加的債務;
•我們或其他人發佈的公告以及影響我們的發展;
•機構股東的行動;
•訴訟和政府調查；
•立法或監管變化;
•司法解釋法律和法規的裁決;
•政府計劃的變化;
•類似公司市場估值變化;
•關於我們或我們所在行業的猜測或媒體或投資界的報道;
•我們或競爭對手宣佈重要合同、收購、處置、戰略關係、合資企業或資本承諾;
•一般市場、政治和經濟條件，包括我們所在市場的地方條件，以及全球地緣政治緊張局勢。
這些廣泛的市場和行業因素可能會導致我們的普通股市場價格下跌，無論我們的實際財務表現如何。股市總體上有時會出現極端的價格和成交量波動，包括最近也是如此。此外，在過去，在整體市場波動和公司證券市場價格下跌之後，往往會對這些公司提起證券訴訟。如果有人提起此類訴訟針對我們，可能會產生巨大的成本，並分散我們管理的注意力和資源，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們普通股市場價格可能會受到在公開市場大量出售我們普通股的影響。
截至2024年11月5日，我們共發行了6056.9820萬股普通股。我們已發行和流通的股份，本次發行的所有普通股都可自由轉讓，除非被證券法規第144條規定的「關聯人」持有。本次發行結束後，我們流通的普通股中，約佔31.68%(如果承銷商行使購買額外股份的選擇權，則約佔29.70%)將間接受益於Advent，並將來可以根據第144條規定的要求在公開市場上轉售。
S-10
我們、販售股東以及我們的高管和董事同意，在指定的例外情況下，不直接或間接：
•出售、報價、簽訂或批准任何出售期權（包括任何空頭交易），抵押，轉讓，在證券交易法第16a-1(h)條規定下建立公開的「看空等價頭寸」
•否則，無論是記錄上或實際擁有的普通股、期權或購買普通股的認股權證，還是可兌換或行使成普通股的證券，均應處置。
•在本招股說明書日期後的30天期間公開宣佈有意進行以上任何行動，未經承銷商事先書面同意
此限制將於本招股說明書日期後包括第30天的普通股交易結束後終止。承銷商可在該30天期間終止前自行決定隨時或不時發佈受限制股份的全部或任何部分，適用封鎖協議。請參閱「承銷-不銷售相似證券。」
在公開市場大量出售我們的普通股，或這類銷售可能發生，可能會導致我們的普通股市場價格下跌。我們普通股價格下跌可能會阻礙我們通過發行額外普通股或其他權益證券籌集資本的能力。
S-11
使用資金
我們不會在本招股說明書補充中出售任何普通股，並且我們將不會從賣出股東出售我們的普通股中獲得任何收益。
S-12
轉讓股東
除非上下文另有規定，在本招股說明書補充和隨附的招股說明書中，"出售股東" 包括以下表中列名的出售股東。
下表顯示截至2024年11月5日有關以下信息：(i) 這些日期的登記或受益持有普通股數量（如下文所確定）；以及 (ii) 由這些出售股東根據本招股說明書提供的普通股數量。根據《證券交易法》第13d-3條的規定，下表中所述的普通股的受益所有權是根據對具有唯一或共同表決權或投資權的證券的擁有情況確定的。下表中包含的信息未必表明對於其他任何目的的受益所有權。
根據2024年11月5日現有的60569820股普通股，本招股說明書補充完成後擁有的股份比例是基於此計算的。
| 本次發行前受益擁有的普通股 | 根據本次發行的發行股份（假設未行使購買額外股份的選擇權）提供的普通股份 | 本次發行完成後受益擁有的普通股（假設未行使購買額外股份的選擇權） | 根據本次發行的發行股份（假設全額行使購買額外股份的選擇權）提供的普通股份 | 本次發行完成後受益擁有的普通股（假設全額行使購買額外股份的選擇權） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 出售股票股東姓名 | 股數 | 股份的百分比 | 股數 | 股份比例 | 股數 | 股份比例 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
由安信國際管理的基金(1) | 27,189,784 | 44.89 | % | 8,000,000 | 31.68 | % | 9,200,000 | 29.70 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
__________________
(1)股權包括：(i) Advent International GPE VIII 有限合夥公司持有的1,629,538 股普通股；(ii) Advent International GPE VIII-b-1 有限合夥公司持有的1,768,722 股普通股；(iii) Advent International GPE VIII-b-2 有限合夥公司持有的1,318,786 股普通股；(iv) Advent International GPE VIII-b-3 有限合夥公司持有的2,059,301 股普通股；(v) Advent International GPE VIII-B 有限合夥公司持有的4,970,235 股普通股；(vi) Advent International GPE VIII-C 有限合夥公司持有的811,806 股普通股；(vii) Advent International GPE VIII-D 有限合夥公司持有的694,292 股普通股；(viii) Advent International GPE VIII-F 有限合夥公司持有的205,745 股普通股；(ix) Advent International GPE VIII-H 有限合夥公司持有的1,822,775 股普通股；(x) Advent International GPE VIII-I 有限合夥公司持有的1,694,958 股普通股；(xi) Advent International GPE VIII-J 有限合夥公司持有的1,665,647 股普通股（前述款項(i)-(xi)之基金，「Advent VIII 盧森堡基金」）；(xii) Advent International GPE VIII-A 有限合夥公司持有的3,822,311 股普通股；(xiii) Advent International GPE VIII-E 有限合夥公司持有的773,196 股普通股；(xiv) Advent International GPE VIII-G 有限合夥公司持有的1,311,390 股普通股；(xv) Advent International GPE VIII-K 有限合夥公司持有的781,542 股普通股；(xvi) Advent International GPE VIII-L 有限合夥公司持有的710,279 股普通股（前述款項(xii)-(xvi)之基金，「Advent VIII 開曼基金」）；(xvii) Advent Partners GPE VIII 有限合夥公司持有的60,145 股普通股；(xviii) Advent Partners GPE VIII 開曼 有限合夥公司持有的374,838 股普通股；(xix) Advent Partners GPE VIII-A 有限合夥公司持有的72,272 股普通股；(xx) Advent Partners GPE VIII-A 開曼 有限合夥公司持有的50,002 股普通股；以及(xxi) Advent Partners GPE VIII-B 開曼 有限合夥公司持有的592,004 股普通股（前述款項(xvii)-(xxi)之基金，「Advent VIII 合夥合作方基金」）。
GPE VIII GP S.à r.l.是Advent VIII Luxembourg基金的普通合夥人。GPE VIII GP有限合夥公司是Advent VIII開曼基金的普通合夥人。AP GPE VIII GP有限合夥公司是Advent VIII合夥人基金的普通合夥人。 Advent International GPE VIII, LLC是GPE VIII GP S.à r.l.的經理，也是GPE VIII GP有限合夥公司和AP GPE VIII GP有限合夥公司的普通合夥人。
Advent是Advent International GPE VIII，LLC的經理，而Advent International GP, LLC（「Advent GP」）是Advent的普通合夥人。 Advent和Advent GP各自可能被視爲對Advent VIII Luxembourg基金，Advent VIII開曼基金和Advent VIII合夥人基金持有的股份享有投票和決定權。 Advent的投資決策由由John L. Maldonado、David M. Mussafer和Bryan M. Taylor組成的投資委員會做出。 此腳註中列名的各實體和個人的地址爲Advent International, L.P.，Prudential Tower, 800 Boylston St., Suite 3300, Boston, MA 02199。
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非美國持有人的重要美國聯邦所得稅考慮事項
以下是非美國持有人（在此定義中）購買、持有和處置我們普通股的重要美國聯邦所得稅後果的一般討論。 本討論未提供有關與此相關的所有潛在美國聯邦所得稅考慮事項的完整分析。 本描述基於1986年修訂後的美國《內部稅收法典》（以下簡稱「法典」），根據該法典頒佈的現行和擬議的美國財政部規章，行政聲明，司法裁定以及對上述的解釋，均截至本日，均可能隨時變更，可能具有溯及力。 本討論僅適用於按照法典第1221條的定義（通常用於投資）將我們的普通股持有爲資本資產的非美國持有人（在此定義中）。 此外，本討論僅供一般信息，並不涉及在您特定情況下可能與您相關的所有稅收後果，也不涉及可能適用於您的特殊稅收規定，例如受到美國聯邦所得稅法特殊待遇的持有人，例如某些金融機構或金融服務實體，保險公司，免稅實體或政府組織，符合稅收合格退休計劃的人，「合格外國養老基金」（及其所有權益均由合格外國養老基金持有），證券或貨幣交易經銷商，已選擇對證券進行計價的人，作爲合作伙伴或其他透支企業被視爲合作伙伴者以及合作伙伴或受益所有者，外國分支機構，「受控外國公司」，「被動外國投資公司，」美國前公民或長期居民，通過補償交易獲得我們普通股的持有人，由於任何我們普通股相關的毛收入項目應計入適用財務報表作爲結果而受到特殊稅務會計規則約束的持有人，積累收益以避免美國聯邦所得稅的公司，在本代碼中構成強制銷售規定下被視爲出售普通股的人，以及持有普通股作爲跨度，投資基金的套期保值，轉換交易或其他一體化投資的一部分的人。 此外，此討論不涉及遺產或贈與稅，任何替代性最低稅，某些投資收益的醫療稅或任何州，地方或外國稅，也不涉及任何美國聯邦稅收法之外的任何美國聯邦稅收法。
請諮詢您自己的稅務顧問，以了解購買、持有和處置我們普通股的美國聯邦所得稅後果，以及任何州、地方或外國所得稅和其他稅法或稅收條約的適用。
在本節中使用，「非美國股東」指的是我們普通股的實益所有人，對於美國聯邦所得稅目的而言，不能是：
•是美國公民或居民的個人，
•一個在美國、任何州或哥倫比亞特區的法律下成立或組織的公司（或其他用於美國聯邦所得稅目的的應稅實體）；
•一個其收入不論來源如何都需繳納美國聯邦所得稅的遺產；或
•一個信託，如果（i）美國境內法院能夠對信託的管理行使主要監督，並且一個或多個美國人有權控制信託的所有重大決策或（ii）在適用的美國財政部法規下生效的有效選舉，以被視爲國內信託。
如果合夥企業或其他實體作爲美國聯邦所得稅目的的經過實體持有我們普通股，合夥企業中的合夥人或其他經過實體的所有者的稅收待遇將取決於合夥人或所有者的地位以及合夥企業或其他經過實體的活動。任何持有我們普通股股份的合夥企業或其他經過實體，以及該合夥企業中的任何合夥人或該經過實體的所有者都應當就適用於其的特定美國聯邦所得稅後果諮詢其自己的稅務顧問。
考慮購買我們普通股的投資者應就美國聯邦所得稅法的適用向他們的稅務顧問諮詢
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他們的特定情況及其他聯邦、州、地方和外國稅法以及適用的稅收協定的後果。
普通股的分紅派息
儘管我們目前不預期在可預見的未來（如「股利政策」部分所述）這樣做，但如果我們向我們的普通股支付分配（如在美國聯邦所得稅法下規定的根據我們的當前或累積盈利支付的部分），這些分配將在很大程度上構成美國聯邦所得稅目的的股利。），這將構成一種資本返還，用於抵消並降低，但不低於零，非美國持有人對我們的普通股的調整稅基。任何剩餘額外金額將被視爲出售或處置我們的普通股所實現的收益。請參閱「— 普通股的處置。」
向非美國持有人支付的任何普通股股利通常將受到美國聯邦扣繳稅以30%的稅率的約束，但根據以下關於有效連結所得的討論，扣繳稅可能不適用，或者按照美國和非美國持有人所在國之間適用所得稅協定的條款以降低稅率適用。您應就您根據相關所得稅協定享有的紓困權益向您自己的稅務顧問進行諮詢。通常，爲了使我們或我們的支付代理以更低的協定稅率扣繳稅金，非美國持有人必須證明其享有協定權益。非美國持有人通常可以通過提供有效的美國國稅局（「IRS」）W-8BEN表或IRS W-8BEN-E表（或其他適用表格）來滿足這一認證要求，向我們或我們的支付代理提供文件。如果非美國持有人通過代表非美國持有人的金融機構或其他代理持有股票，非美國持有人將被要求向代理提供適當的文件。然後，非美國持有人的代理將被要求向我們或我們的支付代理提供認證，可以直接提供或通過其他中介機構提供。即使我們的當前或累積盈利低於分配金額，適用的扣繳代理也可能選擇將全部分配視爲美國聯邦稅法下的股利。未能及時提供所需文件但符合降低協定稅率的非美國持有人通常可以通過及時向IRS提出適當的退款申請來獲得任何多扣的金額的退款。
由於非美國人持有人收到的與其在美國進行的貿易或業務實際相關的股息，如果美國和非美國持有人居住國之間的適用所得稅條約要求，這些股息可歸因於非美國持有人在美國維護的永久機構（或在涉及個別持有人的某些情況下，一處固定基地），一般不受此類預扣稅的約束。爲獲得此豁免，非美國持有人必須向適用的預扣代理提供有效的IRS W-8ECI表格（或適用的繼任表格），以正確認證該豁免。儘管這種實際相關的股息一般不受預扣稅（前提是滿足特定認證和披露要求），但根據所適用的漸進稅率對U.S.人適用，扣除某些扣除額和抵免。除了上述所述的漸進稅，公司非美國持有人收到的這種實際相關的股息也可能受到30%的分支利潤稅的約束，或者根據適用的所得稅條約規定的較低稅率。
普通股票的處置
在下面討論備份預扣稅和其他預扣稅要求的基礎上，非美國持有人在出售、交換或處置我們的普通股時實現的收益一般不會受到美國聯邦所得稅或預扣稅的約束，除非：
•利潤（i）與非美國持有人在美國從事貿易或業務有實際聯繫，且（ii）如果美國和非美國持有人居住國之間的適用所得稅條約要求，可歸因於非美國持有人在美國維護的永久機構（或在涉及個別持有人的某些情況下，一處固定基地）（在這種情況下，將適用以下描述的特殊規則）：
•非美國持有人是在該處置的應稅年度內在美國居住183天或更長時間的個人，並滿足一定的其他條件（在這種情況下，利潤將受到一種
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按照適用的所得稅條約規定的減少稅率、或可以抵消某些美國來源的資本損失（前提是非美國持有人已及時提交了關於這些損失的美國聯邦所得稅申報表），採用30%的統一稅率
•我們在我們普通股處置日期結束的五年期滿和非美國持有人持有我們普通股的持有期間的較短者期間內，不管是、或曾經是，美國聯邦所得稅目的上的美國房地產持有公司（「USRPHC」）
通常，如果某公司的「美國房地產利益」的公允市場價值等於其全球房地產利益（a）和用於從事或持有的其他資產（b）的公允市場價值之和的50%或更多，該公司即爲USRPHC。與USRPHC股份的處置有關的稅不適用於在適用期間始終持有，實際和推定的持有量低於我們所有普通股的5%的非美國持有人，前提是我們的普通股在既定證券市場上進行常規交易。不能保證我們的股票將始終在既定證券市場上常規進行交易以符合上述規則的目的。儘管在這方面不能提供擔保，我們相信我們過去並且目前也不是USRPHC，未來也不會成爲USRPHC。您應諮詢您的稅務顧問，了解我們如果曾經、正在或將來成爲USRPHC可能導致的後果。
如果我們普通股的出售、交換或其他處置中任何收益（1）與非美國持有人開展的美國貿易或業務實際連接，並且（2）如果根據美國與非美國持有人所居住國之間的適用所得稅條約的要求，可以歸因於非美國持有人在美國的永久機構（或，在涉及個人的某些情況下，維護的穩定基地），那麼該收益一般將按照適用於美國人的分級稅率支付美國聯邦所得稅，減去某些扣除額和抵免額。除了上述分級稅外，公司非美國持有人實現的與實質連接的收益還可能根據適用的所得稅條約以30%的稅率或指定的較低稅率徵收分支利潤稅。
備用代扣和信息報告
任何支付給非美國持有人的股息必須每年向IRS和非美國持有人報告。這些信息報告的副本也可能根據各種條約或協議的規定提供給非美國持有人居住國的稅務機關。支付給我們普通股的股息以及對我們普通股進行應稅處置的總收益可能受到額外的信息報告和如果這樣的非美國持有人未能遵守適用的美國信息報告和認證要求，可能也會受到美國聯邦備用預扣稅的約束。提供適合非美國持有人情況的IRS W-8表格通常可以滿足避免額外信息報告和備用預扣稅的認證要求。
備用預扣稅不是額外稅。根據備用預扣稅規則扣減的任何金額將由IRS退還或抵免非美國持有人的美國聯邦所得稅責任，前提是所需信息及時提供給IRS。
其他預扣稅事項
通常被稱爲「FATCA」的規定會對支付給「外國金融機構」（此目的下廣義定義爲包括投資工具等機構）和其他一些非美國實體的美國源股息（包括我們的股息）徵收30%的預扣稅（獨立於上述所描述的預扣稅，但不重複），除非滿足了各種美國信息報告和盡職調查要求（通常涉及美國人對這些實體的權益或帳戶的所有權），或者適用豁免條款。根據FATCA規定徵收的預扣稅也可能適用於售出或其他處置美國公司股票（包括我們的股票）的總收益；然而，根據2018年12月18日公佈的美國財政部擬定規定，不會對此類總收益徵收預扣稅。此類擬定規定的序言指明納稅人（包括預扣代理）在最終確定之前可以依賴於擬定規定。美國與適用外國司法管轄區之間的政府間協議可能修改這些要求。因此，持有我們普通股的實體可能會影響是否需要進行此類預扣稅。如果FATCA
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如果徵收了扣繳稅款，不是外國金融機構的受益所有人通常可以通過提交包含所需信息的美國聯邦所得稅申報表來獲得退款（這可能涉及重大的行政負擔）。 非美國持有人應就FATCA對其在我們普通股中的投資所產生的影響諮詢他們的稅務顧問。
上述對美國聯邦所得稅考慮的討論僅供一般信息。這不構成稅務建議。每位擬投資者都應就購買、持有和處置我們普通股的特定美國聯邦、州、地方和外國稅務後果，包括任何擬議中的適用法律、政府間協議或稅收條約的後果，諮詢其稅務顧問。
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承銷。
出售股東通過Goldman Sachs & Co. LLC作爲承銷商，通過本增補資料中描述的普通股出售這些股份。 在我們、出售股東和承銷商之間的承銷協議中規定的條款和條件下，出售股東已同意向承銷商出售股份，承銷商已同意，各自而非共同地，從出售股東購買下表中其名稱對應的普通股數量。
票據的購買金額 | 股數 | |||||||
高盛及公司有限責任合夥企業 | 8,000,000 | |||||||
總計 | 8,000,000 | |||||||
根據承銷協議中規定的條款和條件，如果購買了任何這些股份，承銷商已同意購買在承銷協議下出售的所有股份。
我們和出售股東已同意對承銷商進行某些責任的賠償，包括證券法下的責任，或者爲了補償承銷商可能需要支付的款項。
承銷商提供股份，視先前售出、發行、接受及其律師事務所批准法律事項，包括股份有效性等條件以及承銷協議中的其他條件，例如承銷商接收官方證書和法律意見。 承銷商保留撤回、取消或修改向公衆的要約以及全部或部分拒絕訂單的權利。
佣金和折扣
承銷商已告知我們和出售股東，承銷商最初擬定將股份以本拓展說明書封面中規定的公開發行價格向公衆提供，向經銷商提供的價格減少不超過每股 $0.0950 的讓利。 此後，公開發行價格、讓利或發行的其他條款可能會發生變化。
以下表格顯示公開發行價格、承銷折扣以及售出股東在扣除費用之前的收益。 我們將不會收到本拓展說明書中涵蓋的普通股出售所獲得的任何收益。 該信息假定承銷商要麼不行使，要麼完全行使其購買額外股份的選擇權。
| 每股 | 沒有選項 | 含選擇權 | |||||||||||||||
公開發行價格 | $ | 19.95 | $ | 159,600,000.00 | $ | 183,540,000.00 | |||||||||||
承銷折扣 | $ | 0.19 | $ | 1,520,000.00 | $ | 1,748,000.00 | |||||||||||
在扣除費用之前，收益將支付給出售股東 | $ | 19.76 | $ | 158,080,000.00 | $ | 181,792,000.00 | |||||||||||
不包括承銷折讓在內，本次發行的開支預計約爲35萬美元，由我們和售出的股東支付。我們和售出的股東還同意補償承銷商在本次發行中發生的某些費用，金額高達35,000美元。
購買額外股份的選擇權
售出的股東已經向承銷商授予了一個期權，自此招股書補充的日期起30天內行使，以購買高達1,200,000股額外的股票。如果承銷商行使這個期權，根據承銷協議中包含的條件，承銷商將有義務購買額外的股份，與上表中承銷商初始金額成比例。
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未銷售相似證券
我們這些出售股東以及我們的高管和董事同意，在此招股說明書補充的日期起的30天內（「鎖定期」）未經承銷商事先書面同意（根據鎖定協議中的特定有限例外情況）不出售或轉讓任何普通股或可轉換爲普通股、可交換爲普通股、行使購買權或可償還普通股的證券。具體來說，除了特定有限例外情況外，我們和這些其他人同意不直接或間接:
•提供、承諾、賣出或賣出任何普通股。
•賣出任何期權或者合約以購買任何普通股。
•購買任何期權或合約以出售任何普通股。
•授予出售任何普通股的選擇權、權利或認股權證。
•借出或以其他方式處置或轉讓任何普通股，
•請求或要求我們提交或提出有關普通股的註冊聲明的保密申請，或
•參與任何交換或其他協議，無論是整體還是部分地轉讓對任何普通股所有權的經濟後果，無論任何這種交換或交易是否通過交付股票或其他證券、以現金或其他方式來結算。
該鎖定條款適用於普通股和可轉換爲普通股或可交換或行使或償還普通股的證券。它還適用於由執行協議的人現在擁有或以後獲取的普通股，或者由執行協議的人以後獲取處置權的普通股。鎖定協議包括根據現有10b5-1計劃進行銷售的例外情況。
目錄
我們的普通股在納斯達克上市，代碼爲「FWRG」。
市場做市、價格穩定和空倉頭寸
在股份分配完成之前，SEC規定可能限制承銷商和銷售團體成員競標和購買我們的普通股。不過，承銷商可以進行穩定普通股價格的交易，如出價或購買以固定或維持價格。
與發行有關，承銷商可能在二級市場購買和出售我們的普通股。這些交易可能包括空頭銷售，在市場上的購買以補償由空頭銷售產生的頭寸和穩定交易。空頭銷售涉及承銷商以比其在發行中需要購買的更多股數出售。"Covered"空頭銷售是以不超過承銷商以上述購買額外股份的選擇權數量進行的銷售。承銷商可以通過行使其購買額外股份的選擇權或在二級市場購買股份來平倉任何"Covered"空頭頭寸。在確定平倉"Covered"空頭頭寸的股源時，承銷商將考慮，除其他因素外，二級市場可購買股份的價格與其通過授予的選擇權購買股份的價格進行比較。"Naked"空頭銷售是超過該選擇權的銷售。承銷商必須通過在二級市場購買股份來平倉任何"Naked"空頭頭寸。如果承銷商擔心在定價後二級市場對我們普通股價格會產生下行壓力，從而影響購買發行的投資者，那麼更有可能形成"Naked"空頭頭寸。穩定交易包括在發行完成之前承銷商在二級市場購買普通股或提出購買普通股競標的各種行爲。
與其他購買交易類似，承銷商購買以cover聯席短線銷售的行爲可能導致提高或維持我公司普通股的市場價格，或防止或延遲市場價格的下跌。
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我公司普通股的市場價格可能會高於在公開市場上本來可能存在的價格。承銷商可能在納斯達克、場外市場或其他市場進行這些交易。
我們、出售股東或承銷商不作任何關於上述交易可能對我公司普通股價格產生的任何效果的方向或幅度的陳述或預測。此外，我們、出售股東或承銷商也不作任何關於承銷商是否會進行這些交易或一旦啓動這些交易是否會在未經通知的情況下停止的陳述。
與本次發行有關，承銷商和銷售小組成員可能根據證券交易法103條規則在納斯達克全球市場上進行被動市場交易，該交易符合交易所法規m條的規定，從在普通股的要約或銷售開始前一段時間開始，直至分配完成。被動市場交易商必須以不超過該證券的最高獨立買盤價格展示其買盤。但是，如果所有獨立買盤的價格都降低到低於被動市場交易商的買盤價，那麼當超過指定的購買限制時，該買盤必須相應下調。被動市場交易可能導致我公司普通股的價格高於在沒有這些交易的情況下在公開市場上可能存在的價格。承銷商和經銷商並不受到進行被動市場交易的要求，他們可以隨時結束被動市場交易活動。
電子發行
與該發行有關，承銷商或證券經紀人可能通過電子方式，如電子郵件，分發招股書。
其他關係
承銷商及其關聯公司已經參與並可能在將來繼續與我們或我們的關聯公司一般業務活動中進行投資銀行和其他商業交易。他們已收取或將來可能收取這些交易的慣例費用和佣金。在這方面，承銷商或其各自的關聯公司作爲我們年度報告中定義的信貸協議（Credit Agreement）下的放款人。本招股說明書中提供的全部普通股將由銷售股東出售，我們將不會從銷售股東出售的普通股中收到任何款項。因此，本次發行的收益將不用於全部或部分償還信貸協議。
此外，在其業務活動的一般過程中，承銷商及其關聯公司可能進行各種投資並積極交易債務和股票證券（或相關衍生證券）以及金融工具（包括銀行貸款）以自身及客戶帳戶進行。此類投資和證券活動可能涉及我們或我們關聯公司的證券和/或工具。承銷商及其關聯公司還可能就此類證券或金融工具提出投資建議和/或發表或表達獨立研究觀點，並可能持有或建議客戶取得此類證券和工具的多頭和/或空頭頭寸。
歐洲經濟區
關於歐洲經濟區（每個「相關國家」）的各個成員國，未在相關國家依據一經受到該相關國家有權機構批准的針對這些股票的發佈的招股意向書之前向公衆提供或將要提供股票，如果適當，經另一個相關國家批准並通知給該相關國家的有權機構，所有這些都符合《招股章程》，但是除非根據《招股章程》下以下豁免項向相關國家公衆提供股票要約:
a)對根據招股說明書法規定義的合格投資者作爲法定實體；
b)少於150名自然人或法人（不包括《招股章程規定的合格投資者》），在取得承銷商事先同意的前提下，可以提供這些股票的要約；或者
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c)符合《招股說明書》條例第1（4）項的其他情況。
前提是不需要公司或任何承銷商根據《招股章程》第3條公佈招股章程或根據《招股章程》第23條補充招股章程的任何股份要約。
在有關國家，最初獲得任何股票或接受任何要約的每個人應被視爲已經向公司和承銷商表示、承認並同意，其是《招股章程》所定義的合格投資者。
如果向金融中介機構提供任何股票，金融中介機構將被視爲已向公司和承銷商表示、承認並同意，其購買的股票並非以非離任性基礎代表或已被收購，也非擬出售給在可能產生向公衆提供要約的情形下的人員，而是在有關國家向合格投資者提供要約或擬轉售的情況下，已獲得承銷商的事先同意。
公司、承銷商及其關聯公司將依賴上述陳述、承認和協議的真實性和準確性。
根據本規定，有關任何有關國家任何股票的「向公衆提供要約」一詞表示以任何形式和方法傳達關於要約條款和任何擬提供的股票的充分信息，以便投資者決定購買或認購任何股票；「招股章程」一詞表示《歐盟法規》2017/1129。
以上的銷售限制除了以下任何其他銷售限制。
在本次發行中，承銷商僅代表公司，對公司以外的任何人均不負責提供爲其客戶提供的保護措施，也不負責就發行提供建議。
英國潛在投資者須知
關於英國（「英國」），在發行之前未向英國公衆發行或將要根據英國有關通過已獲得英國金融行爲監管局根據英國《招股說明書規定》和2000年《金融服務和市場法》修訂後批准的與股票有關的招股說明書進行公開發行，提供保護措施或就發行提供建議，但在英國根據英國《招股說明書規定》和《金融服務和市場法》下的以下豁免情況下，股份的出售可能隨時向英國公衆進行：
a)適用於符合英國《招股說明書條例》下定義的合格投資者的任何法律實體；
b)少於150名自然或法人（英國招股說明書規定下的合格投資者除外），在取得承銷商對任何此類要約的事先同意的情況下；或
c)在符合英國《金融服務和市場法》第86條規定的其他情況下可能隨時進行，前提是不應要求公司或任何承銷商根據英國《金融服務和市場法》第85條或英國招股說明書規定的第3條發行招股說明書或根據英國招股說明書規定的第23條補充招股說明書。
在英國的每個人最初取得任何股份或向其發出要約的人被視爲已經向公司和承銷商表示、確認並同意他是根據英國招股說明書規定的合格投資者。
在任何股份被提供給金融中介的情況下，根據《英國招股說明規定》第5(1)條的定義，每個金融中介將被視爲已經聲明、承認並同意其在該提供中獲得的股份不是代表他人以非自主方式或並非擬求他人購買或轉售的情況下獲得的。
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只有在事先獲得承銷商對每一次擬議的提供或轉售的事先同意的情況下，公司、承銷商及其關聯公司將依賴前述聲明、承認和協議的真實性和準確性。
公司、承銷商及其關聯公司將依賴前述聲明、承認和協議的真實性和準確性。
對於此規定，關於任何英國股份的「向公衆發行」一詞指的是使用任何形式和任何手段充分提供有關該提供的條款和任何擬提供的股份的信息，以便投資者決定購買或認購任何股份。「英國招股說明規定」一詞是指《歐盟法規》2017/1129號，根據2018年歐盟(退出)法案構成國內法的一部分。
本文件僅供具有與投資相關事項的專業經驗並符合《金融服務和市場法案2000年》第19(5)條的投資專業人士定義的人士分發；屬於《金融推廣秩序2005年》(經修改，以下簡稱「推廣秩序」)第49(2)(a)至(d)條約規定的人(「高淨值公司、非公司等」)；位於英國境外的人；或對於邀請或引發從事與證券發行或出售有關的投資活動(在《金融服務及市場法案》第21條的涵義下)可能合法地被傳達或導致被傳達的人(所有這些人統稱爲「相關人士」)。此文件僅面向相關人士，不得供未屬相關人士之人使用或依賴。此文件涉及的任何投資或投資活動僅供相關人士使用，並且僅與相關人士進行。
瑞士潛在投資者須知
股票可能不會在瑞士公開發行，並不會在瑞士的瑞士交易所（「SIX」）或任何其他瑞士的股票交易所或受監管的交易場所上市。本文件已經無視根據瑞士義務法第652a條或第1156條或根據瑞士SIX上市規則第27條及後續條款或任何其他瑞士股票交易所或受監管的交易場所的發行招股章程的披露標準準備。本文件或與股票或發行有關的任何其他發行或營銷材料不得在瑞士公開分發或以其他方式在瑞士公開提供。
本文件或與發行、公司、股票有關的任何其他發行或營銷材料已提交或將不會提交給任何瑞士監管機構或獲得批准。特別是，本文件將不會提交給，並且股票的發行將不會由瑞士金融市場監督管理局（FINMA）監督，股票的發行未經瑞士集體投資計劃法（CISA）授權。根據CISA對集體投資計劃利益受讓人提供的投資者保護措施不適用於股票受讓人。
迪拜國際金融中心的潛在投資者須知
本招股說明書及相關招股說明書涉及根據迪拜金融服務管理局（DFSA）的提供證券規則進行的豁免發行（「豁免發行」）。本招股說明書及相關招股說明書僅面向DFSA提供證券規則中指定類型的人分發。不得將本招股說明書及相關招股說明書交付或依賴於任何其他人。DFSA對審查或驗證與豁免發行有關的任何文件不負責。DFSA未批准本招股說明書及相關招股說明書，也未採取步驟驗證此處所述信息，對本招股說明書及相關招股說明書不負責。本招股說明書及相關招股說明書涉及的股票可能不具有流動性和/或限制其轉售。意向購買所提供股票的買方應對股票進行自己的盡職調查。如果您不理解本招股說明書及相關招股說明書的內容，應諮詢授權的金融顧問。
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澳大利亞潛在投資者須知
未向澳大利亞證券與投資委員會提交任何安置文件、招股說明書、產品披露聲明或其他披露文件，與本次發行有關。本招股說明書補充材料和隨附的招股說明書均不構成根據2001年《公司法》（「公司法」）的招股說明書、產品披露聲明或其他披露文件，並且也沒有旨在包含根據公司法所需的招股說明書、產品披露聲明或其他披露文件的信息。
在澳洲提供股票的任何要約只能向符合《公司法》第708(8)條規定的「精明投資者」（「豁免投資者」），《公司法》第708(11)條規定的「專業投資者」或根據《公司法》第708條的一個或多個豁免條款，以便在《公司法》第6D章對投資者無需披露的情況下提供股票。
澳大利亞豁免投資者申請的股票，在發行後的12個月期限內，不得在澳大利亞以除非根據公司法第708條的豁免或其他法律規定披露給投資者的情況下，或是根據一份符合公司法第6D章的披露文件的情況下進行銷售。購買股票的任何人必須遵守澳大利亞的轉讓限制。
本招股說明書補充和附帶的招股說明書僅包含一般信息，並不考慮任何特定人士的投資目標、財務狀況或特定需求。它們不包含任何證券推薦或金融產品建議。在做出投資決策之前，投資者需要考慮本招股說明書補充和附帶的招股說明書中的信息是否符合他們的需求、目標和情況，並在必要時就這些事項尋求專業建議。
香港招股說明書投資者須知
這些股票未經提供或出售，也不會通過任何文件在香港提供或出售，除非（a）符合香港證券及期貨條例（第571章）及根據該法規定的任何規則所定義的「專業投資者」；或（b）處於不使該文件成爲根據香港公司條例（第32章）定義的「招股說明書」，或不構成根據該法規定義的向公衆發售的情況之外。沒有任何廣告、邀請函或文件與這些股票有關或可能被髮出或被任何人佔有以進行發行目的，無論在香港還是其他地方，其面向或其內容可能被香港公衆訪問或閱讀（除非在香港證券法允許的情況下），除非僅與準備在香港以外的人士或只與按照香港證券及期貨條例及根據該法規定的任何規則定義的「專業投資者」處置的股份有關。
此招股說明書未在香港公司註冊處註冊。因此，此招股說明書不得在香港發行、傳播或分銷，股份也不得向香港公衆訂閱。每位收購這些股份的人都將被要求，並通過收購這些股份被視爲確認，他已了解本招股說明書和相關發售文件中所描述的股份發售限制，並且他並非在違反任何此類限制的情況下收購或被提供任何股份。
日本招股說明書投資者須知
這些股票未被登記，也不會在日本金融工具交易法（1948年第25號修正案）的規定下進行直接或間接在日本出售，或爲任何日本人員提供利益，或爲他人進行直接或間接在日本重新提供或轉售，除非遵守所有適用的法律、法規和在相關時間有效的日本政府或監管當局頒佈的次級指引。爲此目的，
S-23
在本段中，「日本人」指的是居住在日本的任何個人，包括在日本法律下組織成立的任何公司或其他實體。
新加坡招股說明書投資者須知
本招股說明書補充和隨附的招股說明書均未在新加坡金融管理局註冊爲招股冊。因此，這些股份並未提供或出售，也未引起邀請訂閱或購買的情況，也不會提供或出售或引起邀請訂閱或購買的情況，且這本招股說明書補充、隨附的招股說明書或與股份的提供、銷售、邀請訂閱或購買有關的任何其他文件或材料並未傳發或分發，也不會傳發或分發，無論是直接還是間接，給新加坡以外的任何個人，除非 (i) 根據新加坡《證券及期貨法》第4A節定義的機構投資者，並根據新加坡《證券及期貨法》第274條規定， (ii) 根據新加坡《證券及期貨法》第275(2)節定義的相關人士並根據該法第275(1)節規定，或根據該法第275(1A)節規定，並符合該法第275節指定的條件，或 (iii) 其他適用新加坡《證券及期貨法》的相關規定並根據規定。
在根據新加坡《證券及期貨法》第275節進行認購或購買的相關人士爲：
a)一家公司（非新加坡《證券及期貨法》第4A節定義的合格投資者），其唯一業務是持有投資，並且整個股權由一個或多個人擁有，每個人都是合格投資者；或
b)信託（受託人不是合格投資者），其唯一目的是持有投資，且信託的每位受益人都是合格投資者，該公司的證券或基於證券的衍生合同（如新加坡《證券及期貨法》第2(1)節中定義的每個術語）或者信託的受益人對該信託的權利和利益（不論如何描述）將不得在該公司或該信託根據新加坡《證券及期貨法》第275節提出的要約後六個月內轉讓，除非：
(i)僅可向機構投資者、相關人士或任何根據SFA第275(1A)或第276(4)(i)(B)條款提及的要約而產生的人士出售；
(ii)如果未給出考慮，或不會給予考慮。
(iii)在法律操作的轉讓情況下；或者
(iv)如新交易所法規第276(7)節規定。
加拿大招股說明書投資者須知
股份只能出售給符合《45-106號全國工具》或《安大略證券法》73.3(1)節規定的認可投資者，以及符合《31-103號全國工具》註冊要求、豁免和持續登記義務中定義的合格客戶。股份的再銷售必須符合適用證券法律中有關擔保要求的豁免規定，或者在不受監管要約法規限制的交易中進行。
加拿大某些省份或地區的證券立法可能爲買方提供補救措施，如果本補充招股說明書或附隨的招股說明書（包括任何修訂內容）中包含虛假陳述，則買方在買方省份或地區的證券立法規定的時間限制內行使補救措施。買方應參閱買方省份或地區的證券法中適用的條款以了解這些權利的具體內容或請諮詢法律顧問。
S-24
根據《33-105全國工具》第3A.3節（或由非加拿大司法管轄區政府發行或擔保的證券，根據第3A.4節）規定，承銷商在與本次發行相關的承銷衝突利益方面無需遵守《33-105全國工具》有關披露要求。
S-25
法律事項
除非適用的招股說明書另有說明，否則本招股說明書所提供證券的有效性將由紐約Ellenoff Grossman & Schole LLP律師事務所審核。如果與本招股說明書有關的法律事項由承銷商、經銷商或代理商的法律顧問通過審核，則這些律師將在適用的招股說明書中命名。
魏爾，戈斯哈爾和曼格斯律師事務所，紐約，將對本招股說明書和附屬招股說明書中所提供的普通股的有效性進行評估。
EXPERTS
本招股說明書中引用的財務報表，是根據普華永道有限責任合夥公司的報告所引入的，該報告依託普華永道作爲獨立註冊會計師事務所的專家意見，證明了其對審計和會計的權威。
S-26
招股說明書
First Watch Restaurant Group, Inc.
多達500萬股普通股
由出售股東提供的41,564,784股普通股
我們，First Watch Restaurant Group, Inc.，可以合共出售高達5,000,000股我們的普通股，面值爲$0.01（「普通股」），而在本招股說明書中列名的銷售股東可以合共出售高達41,564,784股我們的普通股，每次從時間、數量、價格和條款視需要決定。我們不會從銷售我們的普通股中獲得任何收益。本招股說明書描述了一些可能適用於我們的普通股的一般條款。
每當我們或任何銷售股東出售我們的普通股時，我們或該銷售股東將提供一份對本招股說明書的補充，包含關於該發行以及（如適用）銷售股東的具體信息，以及將要提供和出售的普通股的數量和價格。相關的招股說明書還可能添加、更新或更改本招股說明書中有關該發行的信息。在做出投資決定之前，您應該仔細閱讀本招股說明書和隨附的招股說明書補充，以及在此或其中引用的文件。
未附有招股說明書補充或自由撰寫招股說明書，本招股說明書不得用於出售我們的普通股。
我們或銷售股東可能通過一個或多個承銷商、經紀商和代理商，或直接向購買者出售本招股說明書和任何招股說明書補充中描述的普通股，或通過這些方法的結合進行發售。如果任何承銷商、經紀商或代理商參與出售我們的普通股，他們之間的名稱和任何適用的購買價格、費用、佣金或折扣安排將在相關招股說明書中列明或可從所列信息中計算出來。有關更多信息，請參閱本招股說明書中的「有關本招股說明書」和「分銷計劃」章節。
截至2022年11月3日，我們的公開流通股，即由非關聯方持有的優先普通股的市場價值合計約爲268,042,610美元，基於59,199,619股未結算的普通股，其中約有16,943,275股由非關聯方持有，每股價格爲15.82美元，這是我們普通股在當天的收盤價格。
我們的普通股在納斯達克全球精選市場（「納斯達克」）上市，交易代碼爲「FWRG」。截至2022年11月3日，我們的普通股最後成交價報告在納斯達克上是每股15.82美元。
美國證券交易委員會（「SEC」）或任何州證券委員會都未批准或不批准這些證券，也未確定本招股說明書或隨附的招股書補充是否真實或完整。任何相反的聲明均屬違法行爲。
本招股說明書日期爲2022年11月7日。
目錄
i
關於本招股書
本招股說明書是我們向SEC申報的一份文件中的一部分，利用「牆架」註冊程序。根據該牆架註冊程序，我們可以隨時間推動併發行總計高達5,000,000股的普通股，每次以在任何此類發行時確定的數量、價格和條款。此外，持股人可能會在一段時間內，通過一項或多項發行，提供並出售總計高達41,564,784股的普通股。本招股說明書爲您提供了我們或持股人可能提供的普通股的一般描述。每次我們或持股人利用本招股說明書提供並出售我們的普通股時，我們將提供一份招股說明書的補充，並將其附加到本招股說明書中，並且還可能向您提供一份免費的書面招股說明書。招股說明書的補充和任何免費書面招股說明書將包含有關所提供和出售的普通股的更爲具體的信息以及該發行的具體條款。招股說明書的補充還可能添加、更新、更改或澄清包含在本招股說明書中或通過引用而納入的信息。我們在本招股說明書中作出的任何聲明將被我們或持股人在招股說明書補充中發表的不一致聲明修改或取代。如果本招股說明書和招股說明書補充中的信息存在任何不一致，您應依賴招股說明書補充中的信息。
SEC的規定允許我們將信息引入本招股說明書中。這意味着其他文件中包含的重要信息被視爲本招股說明書的一部分。此外，我們後續向SEC提交的信息將自動更新並取代這些信息。您應該在投資我們的普通股之前仔細閱讀本招股說明書、適用的招股說明書補充以及根據「如何獲取更多信息；引入某些文件的參考」標題下描述的被納入或被視爲被納入本招股說明書的任何附加信息，並閱讀任何適用的免費書面招股說明書。本招股說明書涵蓋了一些文檔中的某些條款的摘要，但完整信息請參閱實際文檔。所有摘要均由實際文檔完全限定。此處提及的文檔副本已經提交，或將提交或作爲本招股說明書一部分進行引入。包括在本招股說明書中的展品和引入或被視爲被納入的文檔的註冊聲明可以在「如何獲取更多信息；引入某些文件的參考」標題下提及的SEC網站上閱讀。
THIS PROSPECTUS MAY NOt BE USED TO SELL ANY SECURITIES UNLESS ACCOMPANIED BY A PROSPECTUS SUPPLEMENt OR A FREE WRITING PROSPECTUS.
Neither the delivery of this prospectus or any applicable prospectus supplement or any free writing prospectus nor any sale made using this prospectus or any applicable prospectus supplement or any free writing prospectus implies that there has been no change in our affairs or that the information contained in, or incorporated by reference in, this prospectus or in any applicable prospectus supplement or any free writing prospectus is correct as of any date after their respective dates. You should not assume that the information contained in, or incorporated by reference in, this prospectus or any applicable prospectus supplement or any free writing prospectus prepared by us is accurate as of any date other than the respective dates thereof. Our business, financial condition, results of operations and prospects may have changed since those dates.
You should rely only on the information contained or incorporated by reference in this prospectus, in any applicable prospectus supplement or in any free writing prospectus related hereto we may specifically authorize to be delivered or made available to you. Neither we nor the selling stockholders (or any of our or their respective affiliates) have authorized anyone to provide you with different information. Neither we nor the selling stockholders (or any of our or their respective affiliates) take any responsibility for, and can provide no assurance as to the reliability of, any other information that others may give you. You should assume that the information contained or incorporated by reference in this prospectus and any applicable prospectus supplement or any free writing prospectus is accurate only as of its date, regardless of its time of delivery or the time of any sale of shares of our common stock. This prospectus and any applicable prospectus
1
supplement or any free writing prospectus do not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities other than the registered securities to which they relate, nor do this prospectus and any applicable prospectus supplement or any free writing prospectus constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy securities in any jurisdiction to any person to whom it is unlawful to make such offer or solicitation in such jurisdiction.
除非情況另有要求，「我們的公司」，「公司」，「我們」，「我們」，「我們」 和 「First Watch」 指的是 First Watch 餐廳集團，Inc.及其在合併基礎上的直接和間接子公司。
2
您可以在哪裏找到更多信息；通過引用某些文件進行納入
我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、代理聲明以及其他信息。美國證券交易委員會維護了一個網站（http://www.sec.gov ），有興趣的人可以從這個網站電子獲取我們的報告、代理聲明以及關於我們的其他信息。我們的SEC申報文件也可以在我們的網站上免費獲取（https://investors.firstwatch.com).
我們正在通過引用我們與SEC分開備案的文件，將某些信息納入本招股說明書 中，這意味着我們通過參考我們分開向SEC備案的文件向您披露重要信息。 通過引用的文件被視爲本招股說明書的一部分。 本招股說明書通過引用以下文件納入（不包括因證券交易法修正案（即「 交易法」）要求而「提交」而非「備案」的文件部分）：
•我們普通股票的描述，包括在2014年3月4日根據證券交易所法案第12(b)條向SEC提交的我們的註冊聲明書中。 10-K表格 截至2021年12月26日結束的財政年度，已於2022年3月23日提交給SEC；
•截至2022年3月27日結束的季度，已於SEC提交的10-Q表格 2022年5月10日截至2022年6月26日結束的季度，已於SEC提交的10-Q表格 2022年8月9日 截至2022年9月25日結束的季度，已於SEC提交的10-Q表格 2022年11月7日;
•我們 最終委託書 在2022年4月11日提交給美國證券交易委員會的14A表格; 和
•我們當前在8-k表格上向證券交易委員會（SEC）提交的報告。 2021年10月6日, 2022年3月11日, 2022年5月26日, 2022年6月21日, 2022年8月19日 和 2022年9月7日.
此外，我們參照任何根據《證券交易法》第13(a)、13(c)、14或15(d)條規定於本招股說明書日期之後但在本招股說明書售出所有證券或者本次發行終止之前向SEC提交的文件，但不包括根據8-k表第2.02條或第7.01條（包括根據8-k表第9.01條提交的任何財務報表或相關陳述）提供的任何信息，該信息不被視爲已提交併不被列入本文件。任何此類提交文件應被視爲已列入本文件併成爲本招股說明書的一部分，列入文件的各自提交日期視爲本招股說明書的一部分。
任何包含在根據引用或被視爲根據引用於本文件構成變更或取代的文件或報告中的聲明將被視爲在本招股說明書範圍內被修改或取代，以使包含在本文件或隨後提交文件或報告中的聲明（這些文件或報告也將被視爲根據引用）構成或取代這種聲明。任何被修改或取代的上述聲明不得被視爲構成本招股說明書的一部分，除非已被修改或取代。
(2)That, for the purpose of determining any liability under the Securities Act, each such post-effective amendment shall be deemed to be a new registration statement relating to the securities offered therein, and the offering of such securities at that time shall be deemed to be the initial bona fide offering thereof.
首席法務官，總法律顧問及秘書
First Watch Restaurant Group, Inc.
8725 Pendery Place，Suite 201
Bradenton，FL 34201
郵箱：investorrelations@firstwatch.com
3
我們在https://www.firstwatch.com上有一個網站。我們的網站和其中含有的或連接到的信息不應被視爲納入本招股說明書或組成其中一部分的註冊聲明。
4
關於前瞻性聲明的注意事項
本招股說明書（包括任何適用的招股說明書補充）和我們在與本招股說明書所描述的普通股發行相關的任何免費書面招股說明書，或者在此處所引用的我們的其他文件中，不是純粹歷史的陳述均屬於《證券法》第27A條修正案（「證券法」）和《交易法》第21E條所規定的前瞻性陳述，包括關於我們對未來的期望、希望、意圖或策略的陳述。前瞻性陳述可以通過詞語識別，如「預期」、「意圖」、「計劃」、「尋求」、「相信」、「估計」、「期望」和類似於未來時期的參考，或包括預測或展望。前瞻性陳述的示例包括但不限於，我們就未來業務和財務業績展望所作的陳述，例如我們在2021年12月26日結束的財政年度提交給證監會的Form 10-k上所包含的「管理層對財務狀況和經營成果的討論」中所包含的，以及我們的關於2022年3月27日、6月26日和9月25日結束的季度提交給證監會的Form 10-Q上所包含的分析，分別在2022年5月10日、8月9日和11月7日提交，這些文檔均在此引用。請參閱「更多信息來源；引入某些文檔」。
前瞻性陳述基於我們對我們的業務，經濟和其他未來條件的當前預期和假設。由於前瞻性陳述涉及未來，因此在其性質上，它們面臨着難以預測的固有不確定性，風險和環境變化。因此，我們的實際結果可能會與前瞻性陳述所考慮的結果有所不同。導致實際結果與前瞻性陳述中的結果有所不同的重要因素包括區域，全國或全球政治，經濟，商業，競爭，市場以及監管條件以及以下事項：
•COVID-19大流行或其他傳染病的不利影響;
•俄羅斯和烏克蘭之間持續敵對關係及相關影響對宏觀經濟狀況的不確定性，包括由於此類衝突或其他相關事件導致的通貨膨脹;
•我們對經濟狀況和消費者偏好變化的脆弱性;
•我們無法成功開設新餐廳或開拓新市場; 我們無法有效管理公司的增長;
•因公司開設新餐廳可能對我們和特許經營商的餐廳銷售產生負面影響;
•造訪我們餐廳所在的零售中心、生活中心或娛樂中心的遊客減少;
•同店銷售增長低於預期;
•營銷計劃不成功和限時新產品推出有限;
•食品成本的變動；
•新餐廳無利可圖或關閉，已有餐廳表現低於以往；
•我們無法有效地競爭客戶；
•加盟商財務表現不佳；
•我們很難控制加盟商的運營；
•我們無法與加盟商保持良好關係；
•與加盟商存在利益衝突；
•我們全系統餐廳主要集中在美國東南部；損害我們的聲譽和負面宣傳；
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•我們無法識別、回應和有效管理社交媒體加速影響的能力或失敗；
•我們一些常用原料供應商和經銷商有限；
•信息技術系統故障或網絡安全遭到破壞；
•我們未能遵守聯邦和州法律法規，涉及隱私、數據保護、廣告和消費者保護，或是未能擴大或頒佈與隱私、數據保護、廣告和消費者保護相關的新法律法規；
•我們在某些州的財產法律下對禮品卡可能承擔潛在責任；
•我們未能執行和維護我們的商標並保護我們的其他知識產權；
•有關知識產權資產的訴訟；
•我們依賴於行政主管和某些其他重要員工；
•我們無法識別符合我們工作人員要求的人員；
•我們未能獲得或正確驗證僱員的就業資格；
•我們未能在公司發展過程中保持我們的企業文化；
•我們員工中存在工會組織活動的風險；
•僱傭和勞工法律訴訟風險；
•勞動力短缺或勞動力成本和醫療保健成本增加的風險；
•與租賃長期和不可取消租賃的物業相關的風險；
•與我們出售含酒精飲料相關的風險；
•我們對財務報告內部控制的有效管理能力不足;
•遵守聯邦、州和本地法律成本高昂且複雜;
•適用於我們的會計原則的變化;
•我們易受自然災害、異常氣候條件、流行病爆發、政治事件、戰爭和恐怖主義的影響;
•我們無法獲得額外資金以支持業務增長;
•我們的負債水平; 未能遵守《新信貸協議》(如我們的年度報告中「重要負債描述」所定義)下的契約，和;
•我們的私募股權贊助商安信國際公司的利益可能與公衆股東的利益不同.
請參閱我們向SEC提交的文件中包含的其他地方的「風險因素」，包括我們的年度報告、季度報告和隨後向SEC提交的文件中，作爲本招股說明書或任何適用的招股說明書的一部分。
基於上述原因，我們提醒您不要依賴任何前瞻性陳述，這些陳述也應與其他在此引用的預防性聲明一起閱讀。任何前瞻性聲明僅代表我們發表聲明的日期。可能導致實際結果與其有所不同的因素或事件可能會不時出現，我們無法預測所有這些因素。我們無需更新或修訂任何前瞻性聲明，除非法律要求。
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公司
First Watch是一家屢獲殊榮的白天用餐概念餐廳，提供新鮮食材製作的定製早餐、早午餐。作爲數百個當地「最佳早餐」和「最佳早午餐」獎項的獲得者，First Watch屢獲殊榮的廚師驅動的菜單包括經典早餐、早午餐菜品的提升版。該公司由全球最大的私募股權公司之一Advent International Corporation（「Advent」）持有大部分股份。2021年10月1日，該公司的普通股開始在納斯達克交易，交易代碼爲「FWRG」。
公司信息
First Watch Restaurant Group, Inc.成立於2017年8月10日，在特拉華州註冊，當時以AI Fresh Super Holdco, Inc.的名稱。我們於2019年12月20日更名爲First Watch Restaurant Group, Inc.我們的主要行政辦公室位於佛羅里達州佈雷登頓Pendery Place 8725號201室，電話號碼爲（941）907-9800。我們的公司網站地址爲www.firstwatch.com。我們的公司網站以及其中包含的信息，或者可以通過該網站訪問的信息，在此招股說明書中不被視爲引用，也不被視爲本招股說明書的一部分。您不應該依賴任何此類信息來決定是否購買我們的普通股。
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風險因素
在您作出投資決定之前，應該考慮我們年度報告和季度報告中描述的具體風險，以及在與本招股說明書相關聯的普通股發行中我們向您提供的適用招股說明書補充或任何自由撰寫招股說明書中標題爲「風險因素」的風險描述，以及在美國證券交易委員會的其他文件中列出的根據《證券交易法》第13(a)、13(c)、14或15(d)章的根據引用或視爲被引用在本招股說明書中的風險因素。請參閱「您可以找到更多信息的地方；特定文件的引用」。這些文件中描述的風險中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景造成重大不利影響，並可能導致您的投資部分或全部損失。風險和不確定性不僅限於這些文件中描述的風險因素。我們目前尚不了解的其他風險和不確定性，或者我們目前認爲不如在此引用的風險因素重要的其他風險和不確定性，也可能對我們的業務產生不利影響。另外，過去的財務表現可能不是未來表現的可靠指標，歷史趨勢不應用於預測未來時期的結果或趨勢。
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使用資金
除非在招股說明書補充中另有說明，本招股說明書中我們出售的普通股的淨收益將用於一般企業用途，包括營運資金、償還當時存在的債務、資本支出、收購以及其他商業目的。我們也可能將收益投資於存單、美國政府證券、某些其他利息-bearing證券或貨幣市場證券。如果我們決定將特定發行的普通股的淨收益用於非上述設定目的，我們將在相關的招股說明書中描述。
我們將不會從股東出售我們的普通股中收到任何收益。
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公司股票描述
以下是關於（i）我們修訂後的公司章程和修訂後的公司章程和（ii）特定適用的特拉華州法律條款的描述。我們參考您查看我們的修訂後的公司章程和修訂後的公司章程，這兩份文件已作爲本招股說明書的一部分提交爲展覽。如欲了解更多信息以獲取我們的修訂後的公司章程和修訂後的公司章程，請參閱「您可以找到更多信息的地方；通過參考併入某些文件」。
授權資本
我們的授權普通股本爲3億股，每股面值0..01美元，和1,000萬股優先股，每股面值0.01美元。除非我們董事會另行決定，我們將以非證明形式發行所有股份。
普通股
普通股股東有下列權利。
投票權
在選舉董事的股東大會上，董事將由親自出席或代理出席會議並有權投票選舉董事的股東所投票中獲得多數的選票當選。我們的股東沒有累積投票權。除非其他規定，在公司章程，我們的公司規則中另有規定或法律另有要求，股東投票的事項除了與董事的選舉和罷免有關的事項外，其他所有事項必須由出席會議並對主題投票的股東所持有的股份中多數所批准。
派息權
普通股股東平均分享董事會宣佈的任何股利，但需受任何未償還的優先股東的權利限制。
清算權利
在任何自願或強制的清算，解散，資產分配或我們事務終結的情況下，我們的普通股股東將有權在支付完債務後，按比例分享我們法律上可分配給股東的資產。如果我們在此時有任何未償還的優先股，優先股持有人可能有資格獲得分配和/或清算優先權。在任何這種情況下，我們必須先向優先股持有人支付相應的分配，然後才能向我們的普通股股東支付分配。
註冊權益
我們某些現有股東根據一份註冊股權協議擁有關於我們普通股的註冊權。
其他權利
持有普通股的股東沒有優先購買權、認購權、贖回權或轉換權。擁有普通股股份的權利、優先權和特權受到可能被確定和發行的未來優先股的股份持有人的權益、優先股的股息優先權、轉換權、贖回特權和清算優先權的影響。
我們的股東沒有優先購買或其他訂閱額外股份的權利。我們的普通股沒有適用的贖回、轉換或沉澱基金條款。我們普通股的所有持有人在我們清算、解散或清算時均有權平等地按股份比例分享可分配給普通股股東的任何資產。所有已發行的股份以及本招股說明書所售出的股份在售出時均爲合法發行、全額支付和免予調查的。
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優先股
我們董事會有權發行一種或多種系列優先股並確定這些優先股的優先、權力和相對、參與、選擇或其他特殊權利和資格、限制或約束，包括股息率、轉換權、投票權、贖回權和清算優先權並確定應包括在任何此類系列中的股份數量，無需我們的股東作進一步表決或行動。這樣發行的優先股可能在支付股利或清算、解散或清算時優於我們的普通股。此外，任何此類優先股可能具有類別或系列投票權。發行優先股可能導致延遲、推遲或阻止公司控制權的轉移，無需股東進一步行動，可能對我們的普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響。
反收購條款
我們經修訂和重製的公司章程及修訂的公司章程包含推遲、延期或阻撓涉及我們實際或潛在的控制權變更或我們管理層變更的交易的條款。我們預計下文總結的這些條款將阻止強制性的收購慣例或不完整的收購要約。這些條款旨在鼓勵試圖控制我們的人首先與我們的董事會協商，我們相信這可能導致任何此類收購的條款有利於我們的股東。然而，它們也賦予我們的董事會權力阻止某些股東可能贊同的交易，包括股東在這些交易中可能否則因股東提高其股份價格或股東可能認爲符合其最佳利益的交易。據此，這些條款可能對我們的普通股價格產生不利影響。
分層董事會
我們的董事會分爲三個類別，第I類、第II類和第III類，每個類別的成員任期爲三年。我們修訂和重述的公司章程規定，董事的授權數量只能通過董事會的決議來更改。任何因增加董事人數而產生的額外董事職位將分配給三個類別，以便儘可能地使每個類別包括三分之一的董事。我們修訂和重述的公司章程以及我們修訂和重述的公司規約還規定，只要我們的董事會分類，董事可以被持有我公司已發行股本中享有普通董事選舉表決權的股東持有的表決權多數肯定票罷免，並且只有因有正當理由。我們的董事會上的任何空缺，包括因擴大董事會而產生的空缺，只能由現任董事會中的大多數董事投票填補。我們的分類董事會可能會延遲或阻止我們的收購或我們管理層的變更。
股東特別會議和股東會議、提名和提案的提前通知要求
我們修訂和重述的公司規約規定，股東特別會議只能由我們的董事會的多數、董事會主席或首席執行官的要求召開。我們修訂和重述的公司規約禁止在年度或特別會議上進行任何與會議通知中規定的不同的業務，或由董事會或董事會授權的委員會或授權的董事長領導在會議上討論的業務。這些規定可能導致推遲、延遲或阻止敵意收購或變更我公司的控制權或管理。
我們修訂和重述的公司章程就股東提案及董事候選人提名的提前通知程序設立了規定，除了由我們董事會或董事會委員會提名的候選人。爲了使任何事項「得到適當提出」，股東必須遵守這些董事的提前通知要求，這隻能通過目前在職的董事中大多數的投票填補，即使不足法定人數，不能由股東填補。我們修訂和重述的公司章程允許股東會議主席制定會議規則和規定，這可能會阻止在會議上進行某些業務。
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如果違反了規則和規定，則這些條款也可能推遲、拖延或阻止潛在收購方進行代理拉選自家董事名單或試圖控制我們公司。
我們的公司法證書明確排除了股東以書面同意替代行動的權利。股東的行動必須在年度股東大會或特別股東大會上進行。
我們修訂和重述的公司章程以及我們修訂和重述的公司章程規定，在安達公司共同擁有不到我們當時已發行普通股的50％股權後，股東行動只能在股東的年度大會或特別股東大會上進行，不能通過書面同意取代開會進行。不滿足股東會議要求之一可能會延遲、阻止或使股東行動無效。
特拉華州《公司法》第203條
我們修訂和重述的公司章程規定，不適用於涉及持股人的業務組合的特拉華州公司法規第203條。特拉華州公司法第203條禁止公開持有的特拉華州公司與持股15％以上的股東進行業務組合交易，時間爲該股東成爲利益相關方後的三年，除非交易符合適用的豁免，如董事會批准業務組合或導致該股東成爲利益相關方的交易。即使有些股東認爲業務組合可能有利，這些條款也適用。我們修訂和重述的公司章程中包含與特拉華州公司法第203條具有相同效力的條款，並規定安達公司及其關聯方或繼任者、轉讓人以及這些人所屬的任何集團，在直接或間接持有我們當時已發行股票的10％或更多表決權時，對這些條款的目的不構成利益相關方。雖然我們選擇退出法律條款，但未來可能選擇受特拉華州公司法第203條約束。
修正公司章程和註冊證書
我們修訂和重述的公司章程的任何修正必須首先獲得董事會多數人的批准，如果法律要求，隨後需獲得符有表決權的多數持股人的批准。我們修訂和重述的章程可以通過以下方式進行修正：(x) 在職董事中多數人的肯定投票，無需進一步股東行動；或者(y) 在任職董事的多數表決權的肯定投票，作爲一個單一類別進行表決，無需我們董事會的進一步行動。
放棄公司機會
我們修訂和重述的公司章程規定，除非經我們公司與Advent之間明確書面同意，否則，我們放棄對可能隨時被提出並可能成爲Advent或其經理、官員、董事、代理人、股東、成員、合夥人、關聯公司和子公司（除我們公司及其子公司外）（「豁免人員」）的任何商機感興趣或期望參與的利益，即使這個機會是我們如果被授予機會可以合理追求或有能力或願望追求的。這樣的豁免人員不會因違反任何受託管理或其他義務而對我們承擔責任，作爲董事或其他，即使此類人員在善意行事的情況下，追求或獲得了該商機，將該商機指導給另一人或未呈現該商機，或有關該商機的信息呈現給我們。
專屬論壇
我們修訂和重申的公司章程規定，除非我們書面同意選擇替代論壇，否則特拉華州治理法庭（或者，如果治理法庭沒有管轄權，則特拉華州的聯邦地區法院或其他特拉華州的州法院）將是唯一和專屬的多個論壇之一，適用於任何州法律索賠：（1）代理訴訟或聽證會代表我們提出的任何訴訟；（2）任何訴訟主張我們的任何董事、高管、僱員或代理人對我們或我們的股東存在違反受託責任或其他不當行爲的索賠；（3）任何訴訟主張我們根據特拉華州公司法或我們的公司章程或章程制定的規定產生的對我們的索賠；（4）任何訴訟以解釋、適用、執行或確定我們公司章程或公司章程或（5）適用於內部事務原則的索賠。本條款不適用於旨在執行證券法、交易法或美國聯邦法院具有專屬管轄權的其他索賠。此外，我們第6次修訂和重申的公司章程規定，除非我們書面同意選擇替代論壇，並在法律上允許的最大範圍內，美國聯邦地區法院將是美國聯邦法院糾紛解決的唯一論壇，該訴訟主張基於證券法產生的索賠。由於專屬論壇條款的適用性受限於適用法律的法律範圍，因此我們不打算專屬論壇條款適用於旨在執行任何交易法或美國聯邦法院具有專屬管轄權的其他索賠的訴訟。我們也承認證券法第22條規定了在證券法或規則下創建任何職責或責任的所有訴訟都在聯邦和州法院之間產生共同管轄權。
我們修訂和重述的公司章程規定，除非經我們書面同意另選論壇，否則特拉華州莊閒法庭或如果莊閒法庭無權審理，則位於特拉華州或特拉華州特拉華州地區聯邦地區法庭將成爲
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在法律允許的最大範圍內，對於任何（i）代表我們提起的衍生訴訟或程序、（ii）主張現任或前任董事、高級職員、員工、代理人或股東對我們或我們的股東構成違反受託責任或其他不當行爲的訴訟、（iii）主張根據DGCL的任何規定、我們的修正及重載公司章程或修正及重載公司章程，或者DGCL授予特拉華州錢查理法院管轄權的訴訟、或（iv）主張根據特拉華州法律公司內務條例的訴訟是唯一併獨有的法定論壇。我們的修正及重載公司章程還規定，前述唯一論壇規定不適用於提起訴訟來執行證券法或交易法所創造的任何責任或義務，或聯邦法院具有專屬管轄權的任何其他索賠或訴因。
我們的修正及重載公司章程還規定，除非我們以書面形式同意另選論壇，美利堅合衆國的聯邦地區法院將是主張根據1933年修正版證券法或其制定的規則和規例而產生的任何訴訟的唯一併獨有的法定論壇。根據交易法，其下產生的索賠必須在美利堅合衆國的聯邦地區法院提起。
在法律允許的最大範圍內，購買或以其他方式獲取或持有我們任何股本股份利益的任何個人或實體將被視爲已注意並同意我們修正及重載公司章程中的論壇規定。在任何情況下，股東將不被視爲已放棄我們遵守聯邦證券法及其下制定的規則和規例。在其他公司章程中的類似論壇選擇規定的可強制執行性已在法律訴訟中受到挑戰，可能有法院判定這類規定無效或不可強制執行。我們的修正及重載公司章程還規定，購買或以其他方式獲取我們的股本股份利益的任何個人或實體將被視爲已注意並同意此論壇選擇規定。這些唯一論壇規定可能會起到遏制對我們董事和高級職員提起訴訟的效果。
上市
我們的普通股在納斯達克上市，股票代碼是「FWRG」。
轉讓代理人和註冊人
我們普通股的過戶代理和註冊機構是美國計算機股份信託公司。
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轉讓股東
下面所示的轉售股東可能不時重新轉售我們的普通股，數量最高爲41,564,784股（加上根據《證券法》第416條規定的股票分拆、股票股息或類似交易而發行的我們的普通股的數量）。除非上下文另有要求，本招股說明書中的「轉售股東」包括下表中列出的轉售股東以及受贈人、質權人、受讓人或其他在本招股說明書日期後收到轉售股東轉讓的股份的受益人，這些人將在適用的招股說明書中列出。
以下表格顯示了截至2022年11月3日關於（i）轉售股東截至該日期持有的紀錄或實際上的普通股數量（如下所確定）以及（ii）轉售股東根據本招股說明書可以提供的股份數量。下表中所列普通股的實際所有權按照《證券交易法》第13d-3條規定確定，並且該信息不一定表明其他任何目的上的有利所有權。
提供完成本次發行之前持有的股份比例基於2022年11月3日共有59,199,619股普通股。
| 普通股股票 此次發行前的受益所有權 | 普通股股份的發行 根據本招股說明書 | 普通股股份 此後的受益所有權 發行 | ||||||||||||||||||||||||||||||
賣方股東姓名 | 股數(1) | 股份的百分比 | 股數(1) | 股數 | 百分比 實際表決權 | |||||||||||||||||||||||||||
由安達國際公司管理的資金 (2) | 41,564,784 | 70.3 | % | 41,564,784 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
_________________
(1)我們不知道出售股東何時以及以何種金額出售普通股。出售股東可能決定不出售本招股說明書所提供的全部或部分股份。由於出售股東可能根據本次發行出售全部或部分股份，我們無法估計完成本次發行後，出售股東將持有的股份數量。然而，針對本表格，我們假設，在完成本次發行後，本招股說明書涵蓋的股份將不會由出售股東持有。
(2)包括的金額：（i）由Advent International GPE VIII有限合夥企業持有的2,491,060股普通股；（ii）由Advent International GPE VIII-b-1有限合夥企業持有的2,703,830股普通股；（iii）由Advent International GPE VIII-b-2有限合夥企業持有的2,016,017股普通股；（iv）由Advent International GPE VIII-b-3有限合夥企業持有的3,148,034股普通股；（v）由Advent International GPE VIII-B有限合夥企業持有的7,597,956股普通股；（vi）由Advent International GPE VIII-C有限合夥企業持有的1,241,000股普通股；（vii）由Advent International GPE VIII-D有限合夥企業持有的1,061,357股普通股；（viii）由Advent International GPE VIII-F有限合夥企業持有的314,520股普通股；（ix）由Advent International GPE VIII-H有限合夥企業持有的2,786,461股普通股；（x）由Advent International GPE VIII-I有限合夥企業持有的2,591,066股普通股；（xi）由Advent International GPE VIII-J有限合夥企業持有的2,546,259股普通股（在前述（i）至（xi）款項中的資金，稱爲「Advent VIII盧森堡基金」）；（xii）由Advent International GPE VIII-A有限合夥企業持有的5,843,137股普通股；（xiii）由Advent International GPE VIII-E有限合夥企業持有的1,181,978股普通股；（xiv）由Advent International GPE VIII-G有限合夥企業持有的2,004,711股普通股；（xv）由Advent International GPE VIII-K有限合夥企業持有的1,194,738股普通股；（xvi）由Advent International GPE VIII- L有限合夥企業持有的1,085,797股普通股（在前述（xii）至（xvi）款項中的資金，稱爲「Advent VIII開曼基金」）；（xvii）由Advent Partners GPE VIII有限合夥企業持有的91,942股普通股；（xviii）由Advent Partners GPE VIII開曼有限合夥企業持有的573,012股普通股；（xix）由Advent Partners GPE VIII-A有限合夥企業持有的110,480股普通股；（xx）由Advent Partners GPE VIII- A開曼有限合夥企業持有的76,438股普通股；（xxi）由Advent Partners GPE VIII-B開曼有限合夥企業持有的904,991股普通股（在前述（xvii）至（xxi）款項中的資金，稱爲「Advent VIII合夥人基金」）。
GPE VIII GP S.à r.l.是Advent VIII盧森堡基金的普通合夥人。GPE VIII GP 有限合夥公司是Advent VIII開曼基金的普通合夥人。AP GPE VIII GP 有限合夥公司是Advent VIII合作伙伴基金的普通合夥人。Advent International GPE VIII, LLC是GPE VIII GP S.à r.l.的經理，也是GPE VIII GP 有限合夥公司和AP GPE VIII GP 有限合夥公司的普通合夥人的經理。
Advent是Advent International GPE VIII, LLC的經理，並可能被視爲對Advent VIII盧森堡基金、Advent VIII開曼基金和Advent VIII合作伙伴基金持有的股份擁有投票和處置權。Advent的投資決策由一些個人共同組成，目前包括John L. Maldonado、David M. Mussafer和Bryan M. Taylor。
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本腳註中提到的各實體和個人的地址均爲：c/o Advent International Corporation，普京大廈，800 Boylston St.，3300室，波士頓，MA 02199。
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分銷計劃
我們和/或出售股東可能根據承銷公開發行、協商交易、大宗交易或以上述方法的組合，或通過承銷商或經紀商，通過代理商和/或直接向一個或多個購買者出售證券。這些證券可能不時地以一筆或多筆交易方式分配：
•以固定價格或者可以更改的價格；
•以當時出售時盛行的市場價格進行；
•以與此類盛行市場價格有關的價格進行；或
•按議價確定的價格。
每當我們或任何出售股東出售本招股說明所覆蓋的證券時，我們或出售股東將提供一份或多份描述分銷方式並規定該等證券發行條款和條件的招股說明書補充，包括證券的發行價格以及我們或出售股東的收入（如果適用）。
在本招股說明書所述的證券徵集範圍內，可以直接徵集購買意向。代理商也可以被指定不時地徵集購買證券的意向。參與我們證券發售或銷售的代理商都會在招股說明書中得到確認。
如果在本招股說明書的銷售中使用經銷商，則證券將作爲主體出售給經銷商。經銷商可以根據時候以變化的價格向公衆再次銷售證券。
如果在本招股說明所提供的證券銷售中使用承銷商，將在銷售時與承銷商簽訂承銷協議，並在承銷商用於向公衆進行再銷售的招股說明書補充中提供承銷商的姓名。在出售證券時，我們、出售股東或者承銷商可能以承銷折扣或佣金的形式補償承銷商。承銷商可能向經紀人或通過經紀人出售證券，而這些經紀人可能會從承銷商和／或買方處（其可能充當代理人）收取折扣、回扣或佣金。除非在招股說明書補充中另有說明，經紀人將以盡最大努力的方式行事，而經銷商將作爲主體購買證券，然後按經銷商確定的不同價格再銷售證券。
與證券發行相關的向包銷商、經銷商或代理支付的任何補償，以及包銷商向參與經銷商允許的任何折扣、優惠或佣金將在適用的擬證券補充文件中提供。在證券分銷中參與的包銷商、經銷商和代理可能被視爲《證券法》所定義的包銷商，並且他們獲得的任何折扣和佣金以及在證券再銷售中實現的任何利潤可能被視爲包銷折讓和佣金。我們可能會簽訂協議，賠償包銷商、經銷商和代理的民事責任，包括根據《證券法》的責任，或者爲其可能需要支付的款項做出貢獻，並且對這些人進行某些費用的補償。
任何普通股將在納斯達克上市，但任何其他證券可能會或可能不會在全國證券交易所上市。爲促進證券的發行，參與發行的某些人可能會進行穩定、維護或以其他方式影響證券價格的交易。這可能包括超額配售或證券的做空交易，涉及參與發行的人出售比他們購買的更多的證券。在這種情況下，這些人將通過在公開市場購買或行使他們的超額配售選擇權等方式，對這些超額配售或做空頭寸進行套期保值或補倉。此外，這些人可能通過競標或在公開市場購買證券，或通過強制競價來維護或維持證券價格，因此，向參與發行的經銷商允許的銷售優惠可能被收回。
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如果他們回購與穩定交易相關的出售的證券，那麼被他們出售的證券銷售優惠可能被收回。這些交易的影響可能是維持或維持證券的市場價格在高於在公開市場中可能存在的價格水平。這些交易隨時可能終止。
此外，根據《證券法》下制定的144號規則（Rule 144）符合銷售資格的任何普通股可根據144號規則而不是根據本招股說明書進行出售。作爲法人的出售股東可以選擇通過交付招股書的登記聲明向其成員、合夥人、股東或其他股東分發普通股。在我們的關聯方中，如果這些成員、合夥人、股東或其他股東不是我們的關聯方，則他們將通過登記聲明的分發方式免費獲得可自由交易的普通股，本招股說明書是該登記聲明的一部分。
有關任何特定發行的鎖定條款的具體規定將在相應的招股說明書中描述。
承銷商、經銷商和代理商可能在我們進行業務時與我們進行交易或爲我們提供服務，並獲得報酬。
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法律事項
除非適用的招股說明書另有說明，否則本招股說明書所提供證券的有效性將由紐約Ellenoff Grossman & Schole LLP律師事務所審核。如果與本招股說明書有關的法律事項由承銷商、經銷商或代理商的法律顧問通過審核，則這些律師將在適用的招股說明書中命名。
紐約威爾・高特沙爾（Weil, Gotshal & Manges LLP）將覈准本招股說明書提供的普通股的有效性。我們或任何承銷商、經銷商或代理商可能需要其他法律事宜的審查，審查人將是我們將在適用的招股書補充中指定的顧問。
EXPERTS
本說明書所引用的財務報表關聯到截至2021年12月26日止財政年度 Form 10-K 年度報告，這些報表已依賴普華永道（PricewaterhouseCoopers LLP）的報告而納入，普華永道是獨立的註冊會計師事務所，根據其作爲審計和會計專家的授權。
關於First Watch Restaurant Group, Inc.首次公開募股，普華永道（PwC）完成了獨立性評估，評估可能涉及影響PwC根據SEC和PCAOb獨立性規則的服務和與公司及其關聯公司的關係。 PwC通知公司，從2020年2月至2020年6月，一個PwC成員所涉及的公司向由Advent控制的投資組合公司提供可接受的稅務合規服務，Advent目前是該公司的主要股權持有人，按約定費用爲約40,000美元。這項約定費用的存在不符合SEC和PCAOb的核數師獨立性規則。
普華永道就涉及的成功費安排事實和情況向我們的審計委員會和管理層提供了概述，包括牽涉的實體、已賺取的費用和其他相關因素。考慮到提出的事實，我們的審計委員會和普華永道得出結論，即成功費安排不會影響普華永道對財務報表截至2020年12月27日的審計工作中涵蓋的任何事項的客觀和公正判斷，並且沒有合理的投資者會得出其他結論。
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8,000,000股
普通股
招股書補充文件
高盛及公司有限責任合夥企業 | ||
2024年11月12日