Q 3 2 0 2 4
2免責聲明前瞻性聲明本通訊包含根據1995年《私人證券訴訟改革法案》的"前瞻性聲明"。這些聲明包括但不限於關於未來財務和運營結果、我們計劃、目標、期望和意圖以及未來運營、產品和服務的聲明；以及其他由"可能會導致"、"預計"、"將繼續"、"預期"、"估計"、"相信"、"打算"、"計劃"、"投射"、"指導"、"展望"或類似含義的詞語確定的聲明。這些前瞻性聲明基於我們管理層當前的信念和期望，並且固有地受到重大的商業、經濟和競爭性的不確定性和事態的影響，其中許多是難以預測的，一般情況下超出我們的控制範圍。實際結果、表現或成就可能與任何投影和前瞻性聲明以及這些前瞻性聲明基於的假設存在實質性差異，潛在地不利。此處提出的所有信息僅截至本文日期，我們否認任何意圖或義務根據本通訊日期後發生的情況更新任何前瞻性聲明。關於Microvast行業和終端市場的預測和估計基於我們認爲可靠的來源，但無法保證這些預測和估計是否全部或部分準確。Microvast向美國證券交易委員會遞交的年度、季度和其他文件在標題爲"風險因素"的部分確定、討論並討論這些和其他因素。非 GAAP 財務指標本演示文稿包含調整後的毛利潤、調整後的營運虧損和調整後的淨虧損，這些都是非GAAP財務指標。調整後的毛利潤是按照在收入成本中包括的非現金股權性報酬費用進行調整的GAAP毛利潤。調整後的營運虧損是按照在收入成本和運營費用中包括的非現金股權性報酬費用進行調整的GAAP營運虧損。調整後的淨虧損是按照調整的非現金股權性報酬費用以及認股證和可轉債價值變動進行調整的GAAP淨虧損。除了按照GAAP確定的Microvast結果，Microvast管理層使用這些非GAAP財務指標來評估公司的持續運營和內部規劃和預測目的。我們認爲，這些非GAAP財務信息在總體上可能有助於投資者評估Microvast的運營績效。我們認爲，使用這些非GAAP指標爲投資者提供了一個額外的工具，用於評估持續經營結果和趨勢，因爲它消除了融資、非經常項目、資本支出和非現金費用的影響。此外，我們對調整後的毛利潤、調整後的營運虧損和調整後的淨虧損的陳述不應被解釋爲我們未來的結果不會受到異常或非經常項目的影響。我們對非GAAP財務指標的計算可能與其他公司以類似定性標題計算的指標不可比擬，因爲並非所有公司以相同方式計算這些指標。由於這些限制，這些非GAAP財務指標不應被單獨考慮，也不應被視爲替代按照GAAP計算的績效指標。我們通過主要依賴於我們的GAAP結果並在附加基礎上使用非GAAP財務指標來彌補這些限制，投資者應審查本演示文稿中的調解並不依賴於任何單一的財務措施來評估我們的業務。
持續關注-產品開發、運營效率、客戶增長和擴張、降低負債、戰略性削減成本。2024年第三季度概覽關鍵信息淨利潤1320萬美元執行2024年重點重點
季度盈利能力達標：調整後的EBITDA爲2900萬美元在歐洲、亞太地區發展成熟 2024核心關注重點-我們的業務策略：創新：未來聚焦 捕獲：佔據重要市場份額 擴展：支持增長
保持專注於產品創新和即將到來的令人振奮的研發進展。 加深參與不斷髮展的電池供應鏈經濟。 通過支持全球能源轉型的產品和服務實現收入多元化。 投資於高需求和關鍵未來技術的商業化。 繼續優化核心業務，在第三季度實現首次盈利後，我們努力實現持續盈利。 在銷售渠道和地區足跡方面卓越，通過地理和市場擴張實現增長。
2024年第三季度亮點
5亮點33.2%毛利率強勁的第三季度營收增長擴大商用車覆蓋範圍10100萬美元的營收同比增長27%27800萬歐元的積壓訂單成功
成功在德國IAA 2024首屈一指的全球移動性展覽會上推出新的基於硅的產品。 HpCO-53.5Ah的強勁客戶需求和收入增長。 歐洲、中東、非洲地區在第三季度實現5950萬美元的收入，同比增長逾200%。MpCO-48Ah和HpCO-53.5Ah產品繼續被OEM廠商採用於混合動力/燃料電池應用。成功拓展至農業和混合動力工程機械領域。挑戰
印度和泰國對LFP的青睞增長，因爲價格優先考慮。 全球市場對選舉和政策轉變的不確定性導致LCV平台的推出減速。2024年第三季度關鍵統計
6業務發展高性能電池驅動重工業用OEM車輛電池類型要點預計於2025年開始量產。建築工程MpCO-48Ah/HpCO-53.5Ah第4代MV-b & C包HpCO-53.5Ah第4代MV-b & C包預計2024年實現收入。採礦和自卸卡車MpCO-48Ah第4代MV-b & C包預計於2024年實現收入。商用卡車
2024年第3季財務報告
2024年第3季財務概況記錄 第三季度 - 我們的目標是持續盈利 營業收入 毛利潤 調整後的EBITDA 淨利潤 81.4 83.7 101.4 第一季度 第二季度 300萬美元 17.2 27.2 33.6 21.2% 32.5% 33.2% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 0 10 20 30 40 第一季度 第二季度 300萬美元 (3.7) (55.3) 28.6 第一季度 第二季度 300萬美元 (24.8) (78.4) 13.2 第一季度 第二季度 300萬美元
2024年第3季P&L（以千美元計）截至9月30日的九個月 截至9月30日的三個月GAAP損益表 2023年2024年2023年2024年 營業收入 202,042 266,414 80,116 101,388 營收成本 (167,839) (188,382) (62,232) (67,776) 營業利潤 34,203 78,032 17,884 33,612 毛利率 16.9% 29.3% 22.3% 33.2% 總務和管理費用 (68,874) (59,146) (24,980) (11,841) 研發費用 (33,609) (32,291) (13,241) (10,692) 銷售和市場費用 (16,916) (15,580) (6,031) (4,963) 減值損失 (473) (64,924) (422) (12) 營業支出 1,156 2,351 442 1,082 補貼收入 (84,513) (91,558) (26,348) 7,186 營業利潤/（虧損） (25) 1,240 (42) 2,766 無線電探測器和可轉換貸款公平價值變化 2,717 299 218 3,295 其他 (81,821) (90,019) (26,172) 13,247稅前淨利潤 /（虧損） ----所得稅 (81,821) (90,019) (26,172) 13,247淨利潤/（虧損）（21）-（42）-扣除: 非控制權益歸屬的淨收入 (81,800) (90,019) (26,130) 13,247淨利潤/（虧損）歸屬股東 與去年同期相比的營收 營收同比增長27%，EMEA佔季度和九個月營收的59% 和51%。 淨利率較去年同期提高10.9個百分點，九個月期間提高12.4個百分點。與上一年度同期相比的營業費用 G&A：主要由於股本授予的減少而減少；九個月減少部分抵消了專業費用和保險的增加。 R&D：主要由於股權授予的減少和本季度的其他成本控制舉措導致；九個月的股權授予減少。 S&M：歸因於自2024年5月開始實施的成本控制措施。 九個月期間主要由於股權授予而減少。 淨利潤：實現了首個盈利季度 在APAC和EMEA建立業務部門。 美國戰略性降本增效和整合。
2024年第3季度按地域劃分的營業收入（以千美元爲單位） 第三季度截至9月30日按地區劃分的營業收入同比增長率20232024 -57% 24,61110,550 亞太地區（不含中國）-21% 36,28928,716 中國212% 19,03459,479 EMEA 1352% 1822,643 美國27% 80,116101,388 第三季度截至9月30日 第三季度總營業收入 同比增長率20232024 -22% 46,28036,215 亞太地區（不含中國）-22% 115,02389,190 中國251% 38,556135,145 歐洲、中東、非洲169% 2,1835,864 美國32% 202,042266,414 總計截至9月30日 亞太地區（不含中國）佔比10% 中國佔比28% 歐洲、中東、非洲佔比59% 美國佔比3% 2024年 亞太地區（不含中國）佔比31% 中國佔比45% 歐洲、中東、非洲佔比24% 美國佔比0% 2023年 亞太地區（不含中國）佔比14% 中國佔比33% 歐洲、中東、非洲佔比51% 美國佔比2% 2024年 亞太地區（不含中國）佔比23% 中國佔比57% 歐洲、中東、非洲佔比19% 美國佔比1% 2023年
第11條現金流量表（以千美元爲單位） 截至9月30日的第三季度 合併現金流2024年（90,019）淨利潤/（損失） 經營活動： 68,766減值、處置、減記 20,344其他經營活動 23,023折舊與攤銷 30,289SBC 27,319應收賬款（4,144）存貨（78,865）負債和費用（3,287）經營活動淨現金 投資活動：（17,536）固定資產投資 5,564短期投資（11,972）投資活動淨現金 融資活動： 95,373融資收入（48,738）還款 46,635融資活動淨現金 （4,598）匯率變動 26,778現金、現金等價物和受限現金增加（減少） 88,189期初現金、現金等價物和受限現金114,967期末現金、現金等價物和受限現金 淨虧損 - 約9000萬美元影響現金流，但部分偏移非現金調整，包括約3030萬美元的SBC和6880萬美元的減值、減記和處置。 經營現金流 - 約330萬美元的淨流出，主要是應收賬款2730萬美元的正向調整，但由於負債和費用的變化，抵消了7890萬美元。 投資活動 - 約1200萬美元的淨流出，主要是由於固定資產的約1750萬美元的淨資本支出，部分偏移短期投資的560萬美元。 融資活動 - 約4660萬美元的淨流入，增強了現金儲備，提供了流動性。 現金狀況 - 在期末共有約11500萬美元的現金（包括受限），增加了2680萬美元，顯示出儘管持續投資，財務穩定性有所改善。 外匯影響 - 匯率變動造成460萬美元的負面影響，反映了全球業務和國際暴露。
展望
13 全球 2024 核心側重點 – 維持營收增長和毛利率配置作爲改善流動性和盈利路徑的催化劑。 2024年展望 9000-9500萬美元 Q4 營收指引 15-18% 預期全年營收增長 亞太區 25-30% 目標毛利率 目標在湖州工廠增加產能。 新產品管線的研發進展。 歐洲、中東、非洲 預計>80% 同比增長。 重點放在確保新戰略合作伙伴。 美洲 探索爲克拉克斯維爾項目完成融資。 擴大商用車市場份額和合作夥伴關係，確保ME6 LFP ESS平台銷售。 目標是2024年從亞太區和歐洲獲得正的調整後的EBITDA貢獻。 以盈利爲重點，推動地區效率和增長。
14 點擊編輯文字 我們是誰？ 強化我們的目標 我們致力成爲可持續能源技術和解決方案的值得信賴的全球領導者。 我們立志成爲在技術堆棧上持續開拓電池創新的公司。 我們的目標是成爲電動出行和向更清潔、更綠色、更有韌性的星球轉變的管理者。 獲得或申請了775多項專利 ~2,500名全球員工 成立於2006年 總部位於德克薩斯州斯塔福德市 納斯達克：MVSt 爲全球推廣產品 投向科技未來…硅增強電芯 針對高性能應用提高能量密度。 ME6 - 可翻新的ESS容器 通過強大設計實現優化TCO，允許進行翻新。 Microvast的高性能LFP電芯提高了容量和穩定性。