EX-99.2 7 inseego_ex9902.htm INVESTOR PRESENTATION, DATED NOVEMBER 12, 2024.

Exhibit 99.2

2024年第三季度業績結果於2024年11月12日公佈

可擴展的業務模式，健康的毛利率總體概況，成功解決可轉債負擔，實現盈利，產生自由現金流，實現營收增長，多元化的硬件和saas營收流，將車聯網組合剝離以聚焦於5g增長領域inseego財務概況 | 改進和軌跡

2024年第三季度業績結果*(2024年11月12日)和指引*(2024年8月7日) $6190萬 $5400萬 - $5800萬營業收入（持續和已停止運營） $930萬 $650萬 - $750萬調整後的EBITDA（持續和已停止運營） 15% 12 - 13% 暗含邊際 * 2024年第三季度業績結果代表持續運營和已停止運營（包括待售車聯網業務）的公司總體結果，具體如下：持續已停止總運營 + 運營 = 公司 $6190萬 $790萬 $5400萬營收 $930萬 $260萬 $670萬調整後的EBITDA 2024年第三季度財務結果 | 超出指引 2024年Q3季度的指引於2024年8月7日提供，包括車聯網運營。車聯網出售的公告於2024年9月16日發佈；因此，9月季度的結果將車聯網運營分類爲待售/已停止運營，以便將這些結果與指引進行蘋果-蘋果的比較，2024年第三季度對公司的結果。

評論和結果參考公司的持續運營，除非另有說明，即它們是針對車聯網業務出售而編制的，inseego已連續交付收入和盈利超額和提高的動態性對指引反映了整個業務的積極軌跡，公司現在擁有高效的成本結構，同時推動產品和saas兩者的增長，導致盈利能力大幅提高和正現金生成，2024年第三季度財務亮點包括：持續運營收入強勁達到5400萬美元，同比增長+31%，對20123年第三季度的表現強勁的產品和服務以及其他投資組合，包括車聯網業務（公司同意在該季度出售，因此在損益表中報告爲一項已停止運營），2024年第三季度公司的總營收爲6190萬美元，2024年第三季度財務結果 | 所選關鍵亮點 •1 2 •非GAAP毛利率穩固爲34.8%，比20123年第三季度高出560個點子 •高效的非GAAP營業費用，較低的比率 4 •實現第二個多年來連續季度的正的GAAP營業收入100萬美元 •記錄的調整後EBITDA爲670萬美元，與2024年第二季度持平，同比增長470萬美元（+230%） >類似於上述總營收報告，包括在損益表中作爲暫停運營的車聯網業務的總調整後EBITDA，財務報表中報告爲已停止運營的公司的2024年第三季度爲930萬美元

與主要戰略合作伙伴舉辦了首屆渠道合作伙伴諮詢委員會。吸納了12個新的Inseego Ignite合作伙伴，其中一些立即產生了收入。將多家運營商認證的5G室內路由器FX3110推向Inseego Ignite渠道計劃，並達成新的渠道交易，爲該計劃帶來立即收入。將多家運營商認證的MiFi® X PRO推向Inseego Ignite渠道計劃，並與財富150實用公司簽署了首個渠道交易，爲他們的遠程員工提供安全的移動連接。在新的T-Mobile虛擬庫存計劃中推出了Inseego產品。跨運營商逐步增加了MiFi X PRO的銷量，包括一個不斷增長需求的運營商，重點放在公共部門客戶身上。2024年Q3 | 精選業務亮點

34.9 38.4 33.6 28.4 29.5 39.2 42.0 8.7 8.0 7.7 7.5 8.1 12.4 12.0 43.6 46.4 41.4 35.9 37.5 51.6 54.0 2023年Q1 2023年Q2 2023年Q3 產品收入 2023年Q4 2024年Q1 2024年Q2 2024年Q3 服務及其他收入總收入 | 回歸增長軌跡（百萬美元）2024年Q3收入同比增長+31%，環比增長+5%，各部門增長軌跡有利變化。評論和結果是指公司的持續經營，除非另有說明，即它們是按照無線車載通信（Telematics）業務出售的前提報告的。

80% 83% 81% 79% 79% 76% 78% 20% 17% 19% 21% 21% 24% 22% Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 2024年 2024年 2024年 2023年 2023年 2023年 2023年產品收入佔比服務及其他收入佔比大量的投資組合 | 增加的高價值服務貢獻收入結構持續向更高盈利性的服務和其他產品轉變。評論和結果是指公司的持續經營，除非另有說明，即它們是按照無線車載通信（Telematics）業務出售的前提報告的。

32.4% 32.0% 29.2% 35.6% 35.4% 36.5% 34.8% Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 2024年 2024年 2024年 2023年 2023年 2023年 2023年毛利率 | 不斷增長的正面貢獻評論和結果是指公司的持續經營，除非另有說明，即它們是按照無線車載通信（Telematics）業務出售的前提報告的。公司通過一系列成本控制、審慎定價和新的渠道分銷實現了基礎毛利率盈利能力的結構性轉變，並繼續期待通過路線圖上的新產品拓展。毛利率%（非通用會計準則）

在規模上改善運營的營業費用效率| 評論和結果參考公司的持續業務，除非另有說明，即它們是基於遠程通信業務銷售的前提下的。紀律嚴明的成本管理和規模經濟現在導致所有營業費用線的費用：營業收入比率得到改善。 5.0 4.3 3.6 2.7 3.7 4.2 4.0 11% 9% 9% 7% 10% 8% 7% 第一季第二季第三季第四季第一季第二季第三季 2023年 2023年 2023年 2023年 2024年 2024年 2024年 3.1 5.4 4.6 5.1 4.5 5.1 5.0 7% 12% 11% 14% 12% 10% 9% 第一季第二季第三季第四季第一季第二季第三季 2023年 2023年 2023年 2023年 2024年 2024年 2024年 3.6 2.9 2.4 2.8 3.6 2.8 3.1 8% 6% 6% 8% 10% 5% 6% 第一季第二季第三季第四季第一季第二季第三季 2023年 2023年 2023年 2023年 2024年 2024年 2024年銷售與營銷（非 - 公認會計原則）研發（非 - 公認會計原則）總務（非 - 公認會計原則）營業費用：營業收入比率注：這些營業費用類別不包括折舊和攤銷費用，因爲這是在自己的項目中報告的；有關詳細信息，請參閱財務報表。9（百萬美元)

盈利能力| 調整後EBITDA產生的有意義變化和擴張評論和結果參考公司的持續業務，除非另有說明，即它們是基於遠程通信業務銷售的前提下的。公司實現了顯著的改善，並在進行了轉型改變和業務增長的情況下交付了有意義的調整後EBITDA盈利。調整後EBITDA 率調整後EBITDA金額 4.6% 10 5.1% 4.9% 6.4% 4.0% 13.2% 12.5% （百萬美元）

2023年12月31日，2024年9月30日資產 $2,409 $11,972 現金及現金等價物 18,202 15,612 應收賬款淨額 20,555 18,118 存貨 4,937 3,627 預付費用及其他 12,123 35,771 持有待售的流動資產 58,226 85,100 總流動資產 2,389 1,303 不動產、廠房和設備淨值 29,667 23,414 商譽和無形資產淨值 5,278 3,573 其他資產 26,237 — 持有待售的非流動資產 $121,797 $113,390 總資產負債和股東赤字 $44,457 $66,604 應付賬款及其他應計負債 — 6,000 短期貸款 — 106,250 2025年可轉換票據淨額 4,094 — 循環信貸設施 7,360 10,000 持有待售的流動負債詳情請參閱第13頁，了解2024年11月後續事項，其中公司關閉了其2025年可轉換票據的重組，並顯著減少了債務。 55,911 188,854 總流動負債長期負債積極加強財務狀況及負債表結果反映公司的持續業務，遠程通信業務報告爲待售資產。11

• 公司於2024年9月16日簽署協議，將其剩餘的遠程監控業務以5200萬美元的現金出售給Convergence Partners的一家關聯公司，後者是一家國際投資管理公司。 • 遠程監控業務橫跨英國、歐盟、澳大利亞和新西蘭；Convergence Partners曾於2021年以3300萬美元購買了公司在南非的遠程監控業務。 • 此交易強化了Inseego的資產負債表，並繼續簡化公司對核心產品領域中最強勁增長機會的關注和資源分配。 • 預計該交易將於2024年第四季度結束。 • 從財務報表的角度看，在2024年9月簽署出售協議後，公司現在將遠程監控業務的結果報告在利潤表中的一個單獨行中，稱爲「停止運營業務」，並在資產負債表中稱爲「待售資產」。 • 公司預計將利用遠程監控業務出售的部分收入，再加上資產負債表上的現金及現金流量產生，用於進一步償還1500萬美元的2025年轉換零股和剩餘的600萬美元短期貸款。在以2024年和2023年爲基礎，持續經營業務的公司每個季度的12份財務歷史信息已經在本報告附錄中，以便對當前期間的結果和報告做出蘋果對蘋果的比較以協助。遠程監控售賣 | 協議以5200萬美元現金出售遠程監控業務

可轉換票據重組公司於2024年初擁有到期日爲2025年5月1日的3.25%可轉換票據的面值爲16200萬美元。通過在2024年第三季度和第四季度成功進行重組，公司將14700萬美元（或91%）的可轉換票據換成：（1）這些權證可按現金方式行使，這意味着所有權證的行使將爲公司帶來超過3000萬美元的額外現金。（2）僅供說明目的；基於2024年9月30日的持續經營現金中減去淨債務的基礎上計算的。總債務未償進行完交易後的2024年11月6日關閉，並在2024年公司償還並銀團貸款期間，公司將總債務從2024年初的16600萬美元減少到6200萬美元，債務減少10400萬美元，預計從遠程監控業務出售的部分收入中進一步減少債務，預計該筆交易將在2024年第四季度結束。1 3400萬美元現金 2 4100萬美元高級擔保債券將於29年5月1日到期9%現金支付利息 3290萬股普通股4 250萬權證購買普通股平均現金行權價格約12.50美元（1）4100萬美元新高級擔保債務1500萬美元可轉換票據剩餘的600萬美元短期貸款13 + + = 6200萬美元總債務資本結構改組 | 債務大幅減少5000萬美元淨債務（2）

2024年第四季指引（持續營運） 2024年第三季實際（持續營運） 2023年第四季實際（持續營運） $4300萬 - $4700萬 $5400萬 $3590萬持續營運收入 $300萬 - $400萬 $670萬 $230萬持續營運調整後的EBITDA 14 2024年9月，公司達成協議，以現金5200萬美元出售其車載通信業務；預計交易將於2024年第四季結束，因此，車載通信業務的財務結果將在公司的基本報表中以停止營運/待售資產的形式進行報告，不包括提供指引的持續營運業務結果。公司於2024年11月12日的業績會上，管理層爲2024年第四季的總收入和持續營運調整後的EBITDA提供了以下指引：公司指引 | 2024年第四季（發佈日期：2024年11月12日）

$240億在移動寬帶和固定無線接入市場 TAm改善了財務狀況，實現了營收增長、盈利和自由現金流做出了減少債務和調整資本結構的轉換權懸念，獨特的產品定位旨在滿足美國政府對「本土化」美國科技倡議的嚴格要求 25+年無線技術領導地位和與一線服務提供商和財富500客戶的緊密關係 Inseego投資亮點| 引人注目的發展軌跡 15

附錄 • 車載通信出售 | 調整後的歷史財務信息 • 非GAAP數字的調和

車載通信業務出售額外的調整後的歷史財務信息

Inseego 調整後的損益表 – 持續營運 | 2024 車載通信業務出售 | 額外的調整後的歷史財務信息由於在第三季度簽署的股份購買協議，公司同意出售其車載通信業務，所有車載通信的結果均分類爲停止營運，而收入表內的所有其他項目僅包括公司持續營運的結果。公司已經重新分類所有先前時期以符合這一變化，下表顯示了2024年上半年根據當前持續營運呈現的歷史季度。（單位：千美元）18

Inseego Pro Forma 損益表-持續業務| 2023年車載信息銷售|附加的調整後歷史財務信息根據第三季度簽署的股份購買協議，公司同意出售其車載信息業務，所有有關車載信息的結果均被分類爲已中止經營，而收入報表中的所有其他項目僅包括公司持續經營的結果。公司已將所有以前期間重新分類以符合此更改，並下表顯示了2023年在當前持續經營呈現下的歷史季度。 ($千) 19

非 GAAP 數字達到GAAP財務的對賬

持續經營收入（損失）到調整後的EBITDA對賬表| 2024年非GAAP對GAAP對賬表($千) 21

非GAAP對GAAP對賬表持續經營收入（損失）到調整後的EBITDA | 2023年 ($千) 22

持續經營毛利及營業費用|截至2024年9月30日的三個月($千) 23 非GAAP購買的無形資產攤銷 ROU資產減值債務重組成本資本化的軟件股份報酬開支GAAP$54,032 $54,032 收入35,209 - - - - 23 35,232銷售成本18,823 18,800毛利 34.8% 34.8% 毛利率%營運成本和費用: 4,980 - - - - 196 5,176研發成本4,022 - - - - 103 4,125銷售和市場推廣3,144 - 138 669 - 871 4,822總務和管理2,824 330 - - = - 3,154折舊和攤銷 - - - - 507 - 507資本性軟件減值$14,970 $330 $138 $669 $507 $1,170 $17,784總營運成本&費用非GAAP對GAAP對賬

非GAAP購買的無形資產攤銷 ROU資產減值債務重組成本資本化軟件股份報酬GAAP$143,157 $143,157收入 92,229 - - - - 75 92,304銷售成本50,928 50,853毛利 35.6% 35.5% 毛利率%營運成本和費用: 14,595 - - - - 437 15,032研發成本11,862 - - - - 314 12,176銷售和市場推廣9,548 - 138 1,121 - 1,888 12,695總務和管理9,108 990 - - - 10,098折舊和攤銷 - - - - 927 - 927資本化軟件減值$45,113 $990 $138 $1,121 $927 $2,639 $50,928總營運成本和費用($千) 24非GAAP對GAAP對賬表持續經營毛利及營業費用|截至2024年9月30日的九個月

免責聲明以下展示包含對預期未來事件的前瞻性聲明，並受到風險和不確定性的影響。對於這些聲明，我們聲明根據1995年《私人證券訴訟改革法案》中「前瞻性聲明」的免責條款。有關可能導致實際結果與預期有重大不同的因素的討論，請參閱我們在美國證券交易委員會提交的風險因素描述。非美國通用會計準則財務指標非美國通用會計準則毛利率和營業費用不包括重組費用、股權激勵費用、債務重組費用、資本化軟件攤銷的減值損失、與收購和剝離活動相關的費用以及與收購相關的無形資產攤銷。本演示文稿包含對某些非美國通用會計準則財務指標的引用，應與我們的新聞稿和網站（www.inseego.com/investors）上的補充信息一起查看，這些信息提供了美國通用會計準則和非美國通用會計準則結果的完整調解。 25免責聲明