美國
證券交易委員會
華盛頓，特區。20549
表格
| 根據1934年證券交易法第13或15（d）節提交的季度報告書 |
截至季度結束
| 根據1934年證券交易法第13或15（d）節提交的過渡報告書 |
爲了從 _____________ 到 ______________ 的過渡階段
佣金
文件編號:
（公司章程中指定的準確公司名稱）
| （註冊地或組織所在管轄區） | （美國國稅局僱主號碼） | |
| 文件號碼） | (主要 執行人員之地址) |
| (主要 執行人員之地址) | (郵政 編 碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(585)768-2513
不適用
(公司更名、更改地址和更改財年情況的以往名稱、以前地址和以前財年，如與上次報告有所改變)
根據法案第12(b)節註冊的證券:
| 每一類別的名稱 | 交易符號 | 在每個交易所註冊的名稱 | ||
請勾選標記以指示註冊者是否（1）在過去12個月內（或註冊者需要提交這些報告的更短時間內）已提交證券交易所法案第13或15（d）節要求提交的所有報告，及 （2）是否已被提交要求過去90天的提交要求所制約。
請在勾選框內勾選，以指示註冊人在過去的12個月內(或註冊人需要提交這些文件的時間更短)是否已經電子提交了每一份互動數據文件，該提交是根據證券法規定第405條規則和本章第232.405條規則規定。
請用勾號表示，註冊者是否爲大型、加速文件提交者、非加速文件提交者、較小的報告公司或新興成長公司。請參閱《交易所法》第120億.2條中對「大型、加速文件提交者」、「加速文件提交者」、「較小的報告公司」和「新興成長公司」的定義。
| 大型，加速提交者 | ☐ | 加速文件提交人 | ☐ |
| ☐ | 小型報告公司 | ||
| 新興成長公司 |
如果是新興成長型企業，請打勾，以表明註冊人已選擇不使用遵守《證券交易法》第13(a)條所規定的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期。 ☐
覈對標記表明，註冊人是一家空殼公司（根據證券法規則12b-2的定義）。是 ☐ 否
截至2024年11月5日，註冊人 股普通股。
目錄
| 頁 號 | |||
| 第一部分 | 財務信息 | ||
| 項目1。 | 基本報表(未經審計) | F-1 | |
| 2024年9月30日和2023年12月31日的簡明資產負債表 | F-1 | ||
| 2024年和2023年9月30日三個月和九個月的簡明損益表 | F-2 | ||
| 2024年9月30日和2023年三個月和九個月股東權益變動簡明報表 | F-3 | ||
| 2024年9月30日止九個月的現金流量簡表和2023年 | F-4 | ||
| 基本報表附註 | F-5 | ||
| 項目 2. | 分銷計劃 | 3 | |
| 項目 3. | 有關市場風險的定量和定性披露 | 8 | |
| 項目 4. | 控制和程序 | 9 | |
| 第二部分 | 其他信息 | ||
| 項目 1. | 法律訴訟 | 9 | |
| Interest expense, net | 風險因素 | 9 | |
| 項目 2. | 未註冊的股票股權銷售和籌款用途 | 9 | |
| 項目 3. | 對優先證券的違約 | 9 | |
| 項目 4. | 礦山安全披露 | 9 | |
| 項目5。 | 其他信息 | 9 | |
| 項目 6. | 展示資料 | 10 | |
| 簽名 | 11 | ||
| 2 |
第一部分：財務信息
項目1.基本報表
VIRTRA公司，INC。
簡化資產負債表
（未經審計）
| 九月 30, | 12月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，淨額 | ||||||||
| 存貨，淨額 | ||||||||
| 未開票的營業收入 | ||||||||
| 預付的費用和其他流動資產 | ||||||||
| 總計 當前資產 | ||||||||
| 長期資產： | ||||||||
| 不動產、機器及設備，淨值 | ||||||||
| 經營租賃權使用資產，淨額 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 安防-半導體 存款，長期 | ||||||||
| 其他 資產，長期 | ||||||||
| 遞延稅資產，淨額 | ||||||||
| 總的長期資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計 補償和相關成本 | ||||||||
| 應計費用及其他流動負債 | ||||||||
| 應付票據，流動資產 | ||||||||
| 經營租賃負債，短期 | ||||||||
| 遞延營業收入，短期 | ||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||
| 長期負債: | ||||||||
| 遞延營業收入，長期 | ||||||||
| 應付票據，長期 | ||||||||
| 經營租賃負債，長期 | ||||||||
| 總長期負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承諾 和或有事項（見附註11） | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股 $ 面值; 授權； 已發行或流通的股票 |
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| 普通
股票 $ 面值; 股份 授權; 發行和流通的股份 截至2024年9月30日，及 股票已發行 截至2023年12月31日爲止未清償 |
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| 類
A普通股票 $ 面值； 股 已授權； 股份未發行或未流通 |
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| 共同股
b普通股資產$ 每股面值; 股 授權; 已發行或流通的股份數 |
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|
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| 外加實收資本 | ||||||||
| 累計 收入 | ||||||||
| 總股東權益 | ||||||||
| 負債和股東權益總計 | $ | $ | ||||||
請參閱未審計的簡明基本報表附註。
| F-1 |
VIRTRA公司，INC。
捷孚道，有限合夥
(未經審計)
| 截至9月30日的三個月 | 截至九月三十日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 營業收入: | ||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 總營業收入 | ||||||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||
| 毛利潤 | ||||||||||||||||
| 營業費用： | ||||||||||||||||
| 總務和行政 | ||||||||||||||||
| 研發 | ||||||||||||||||
| 淨營業費用 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入（費用）： | ||||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 其他支出 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨其他收入 | ||||||||||||||||
| 稅前收益 | ||||||||||||||||
| 所得稅準備 | ||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股普通股淨收益: | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 攤薄 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均股數： | ||||||||||||||||
| 基礎 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
請參閱未審計的簡明基本報表附註。
| F-2 |
VIRTRA公司，INC。
壓縮 股東權益變動表
（未經審計）
| 截至2023年9月30日的三個月結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股 | 普通 股 | 額外 | 國庫 | 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 實繳資本 | 股票 | 收益 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日的股東權益（赤字）餘額 | $ | | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 期權行使 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 期權已回購 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 發行以換取服務 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 用於未來服務的留存 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的餘額 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的前九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股 | 普通 股 | 額外 | 國庫 | 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 數額 | 股票 | 金額 | 實繳資本 | 股票 | 收益 | 總的 | |||||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日餘額 | $ | $ | $ | | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 股票期權行使情況 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 證券 期權已回購 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 發行以換取服務 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 證券 爲未來服務預留 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日的三個月內 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股 | 普通 股 | 額外 | 國庫 | 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 數額 | 股票 | 金額 | 實收資本 | 股票 | 收益 | 總的 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日餘額 | $ | $ | $ | | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票 發行以換取服務 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存 保留用於未來服務 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 截至2024年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日結束的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股 | 普通 股 | 額外 | 國庫 | 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 數額 | 股票 | 金額 | 實收資本 | 股票 | 收益 | 總的 | |||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日餘額 | $ | $ | $ | | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票 期權行使 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 發行以換取服務 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 留作未來服務 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 結餘 截至2024年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
請參閱未審計的簡明基本報表附註。
| F-3 |
VIRTRA公司，INC。
現金流量表摘要
（未經審計）
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動產生的現金流量： | ||||||||
| 淨收入（損失） | $ | $ | ||||||
| 調整 用於調和淨利潤與經營活動提供的淨現金的項目： | ||||||||
| 折舊和攤銷費用 | ||||||||
| 使用權攤銷 | ||||||||
| RSU準備金 | ||||||||
| 股票發行以換取服務 | ||||||||
| 壞賬費用 | ( | ) | ||||||
| 經營性資產和負債的變動： | ||||||||
| 應收賬款，淨額 | ( | ) | ||||||
| 存貨，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延稅款 | ( | ) | ||||||
| 未開票的營業收入 | ( | ) | ||||||
| 預付的費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他資產 | ||||||||
| 應付賬款 和其他應計費用 | ( | ) | ||||||
| 租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延營收 | ( | ) | ||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | ||||||||
| 投資活動現金流量: | ||||||||
| 購買 無形資產 | ||||||||
| 購置不動產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動中的淨現金流（使用） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 籌資活動現金流量: | ||||||||
| 債務本金償還 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 發行RSU | ||||||||
| 籌資活動中的淨現金流出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金淨增加 | ||||||||
| 期初現金 和受限現金 | ||||||||
| 現金 和期末受限現金 | $ | $ | ||||||
| 現金流補充信息: | ||||||||
| 利息支出 | $ | $ | ||||||
| 支付的稅金 | ||||||||
請參閱未審計的簡明基本報表附註。
| F-4 |
VIRTRA公司，INC。
基本報表註釋
（未經審計）
註釋1. 業務描述 組織和重要會計政策
組織 和業務運營
總部位於亞利桑那州錢德勒的全球貨幣供應商VirTra公司（以下簡稱「公司」，「VirTra」，「我們」或「我們的」）是軍工-半導體、教育和商業市場上提供具有決斷力的武力使用訓練模擬器和槍支訓練模擬器的全球貨幣供應商。公司擁有的專利技術、軟件和場景提供了情境緊張訓練、決斷性武力使用、射擊技能和相關訓練，模擬真實世界情況。VirTra的使命是通過實用且高效的虛擬現實和模擬器技術拯救和改善全球生命。公司通過直接銷售團隊和國際分銷夥伴在全球銷售其產品。最初的業務始於1993年，當時名爲Ferris Productions, Inc。2001年9月，Ferris Productions, Inc。與GameCom, Inc。合併，最終成立了內華達州公司VirTra, Inc。
表述基礎
此處包含的未經審計的基本報表是根據美國證券交易委員會（"SEC"）的規定進行的，由我們編制而未經審計，並應結合我們截至2023年12月31日財年年度報告中的2023年12月31日末的經審計基本報表一起閱讀，該報告已於2024年4月1日向SEC提交。儘管按照美國通用會計準則（「GAAP」）編制的基本報表通常包括的某些信息和腳註披露已經根據SEC的規定進行了概括或省略，但我們相信所披露的內容足以使所呈現的信息不會誤導。
附註的未經審計的基本報表反映了我們的意見，即在2024年9月30日以及所展示期間的財務狀況和經營成果及現金流量中需要展示的所有正常重複調整。我們從經過審計的基本報表中得出了截至2023年12月31日的資產負債表數據；但我們未包括所有GAAP要求的披露。
中期 結果可能受到季節性變化的影響，截止到2024年9月30日的三個月和九個月的運營結果， 並不一定能反映全年預期的結果。
使用估計值
根據GAAP準則編制財務報表需要管理層進行估計，這些估計會影響資產和負債的報告金額，以及揭示財務報表日期時的待披露資產和負債，以及報告期間收入和費用的金額。實際結果可能與這些估計顯著不同。這些財務報表中的重要會計估計包括：基於股份支付的估值假設、壞賬準備、存貨準備、保修準備的應計數、長期資產和無形資產的賬面價值、所得稅估值準備，以及將交易價格分配給與客戶合同中履約義務的方式。
營業收入 確認
公司於2018年1月1日採用了財務會計準則委員會（「FASB」）的會計準則彙編（「ASC」）606，客戶合同收入（主題606）（「ASC 606」），並選擇使用修改的追溯過渡方法，要求在採納日期對未完成合同應用ASC 606。採納ASC 606對基本報表沒有產生重大影響。
根據ASC 606，公司必須確定與客戶的合同，確定合同中的履約義務，判斷交易價格，將交易價格分配給合同中的履約義務，並在公司履行履約義務時（或者隨着公司履行履約義務）確認營業收入。在做出這些判斷時需要進行重要的判斷。
| F-5 |
VIRTRA， INC.
基本報表註釋
（未經審計）
公司的主要營業收入來源於模擬器及配件銷售、培訓和安裝、可定製軟件銷售以及延長服務型保修的銷售。公司的政策通常是在安裝和/或培訓完成後開具發票，直到滿足的履約義務被計入未開票收入。銷售折扣在基本報表中作爲確定淨營業收入的減項呈現。信用銷售記錄爲流動資產（應收賬款和未開票營業收入）。在銷售時收到的預付款項和購買的延長保修記錄爲流動和長期負債（遞延收入），直到收入得到確認。以下簡要總結了我們履約義務的性質和營業收入確認的方法：
| 績效 義務 | 確認 方法 | |
| 模擬器 和配件 | 在 控制轉移時 | |
| 步驟 程序 | 遞延 和在合同期限內確認 | |
| 安裝 和培訓 | 在 服務完成或服務期間 | |
| 擴展 服務類型保修 | 遞延 並在延長保修的整個生命週期中確認 | |
| 定製 軟件和內容 | 在控制權轉移時或根據合同條款在服務執行期間 | |
| 定製 內容場景 | 隨着履約義務隨時間轉移（輸入方法使用時間和材料擴展） | |
| 設計 和原型製作 | 在每個商定的里程碑完成時確認 | |
| 基於銷售的 版稅作爲知識產權許可的交換 | 隨着時間的推移被認可爲履行義務的滿足——即隨着銷售的發生。 |
公司在控制權轉移或模擬器及配件服務完成時確認營業收入；對於安裝和培訓及定製軟件的履約義務，因爲客戶有權和能力指揮這些產品和服務的使用，並且客戶在該時點獲得這些產品和服務的所有剩餘利益。來自某些定製內容合同的營業收入可能根據合同條款在服務執行期間確認。對於以銷售爲基礎的特許權使用費交換知識產權的許可，公司在銷售發生時逐步確認營業收入。
公司按照一攬子合同的直線比例在服務期間內確認收入，這些延長服務型保修期代表了一項「隨時準備執行」的履約義務，因此，保修服務在保修期內持續進行。
每份合同均說明交易價格。合同不包括變量考慮因素、重大融資元素或非現金報酬。公司已選擇在交易價格的計量中排除銷售和類似稅收。合同的交易價格根據各自獨立銷售價格分配給履約義務。獨立銷售價格上的折扣（如果有）按照相應比例分配給每個履約義務。
營業收入
根據ASC 606，來自客戶合同的分解營業收入展示了受經濟因素影響的營業收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。公司已對確認的營業收入進行了評估，以下表格展示了按客戶所在地和履約義務的分解披露。
| F-6 |
維特拉， INC。
基本報表註釋
（未經審計）
| 截至9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 商業 | 政府 | 國際 | 總計 | 商業 | 政府 | 國際 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 模擬器及配件 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 延長型服務型保修 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 定製 軟件和內容 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 安裝 和培訓 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 許可和版稅 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 設計與原型製作 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| STEP | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 全年營業收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 商業 | 政府 | 國際 | 總計 | 商業 | 政府 | 國際 | 總額 | |||||||||||||||||||||||||
| 模擬器及配件 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 延長型服務性保證 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 定製 軟件和內容 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 安裝 和培訓 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 許可和版稅 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 設計與原型製作 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| STEP | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 全年營業收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| F-7 |
VIRTRA， INC.
基本報表註釋
（未經審計）
商業客戶包括通過總承包商在國內的軍工-半導體或執法合同中銷售，直到它成爲營業收入的較大比例，將包括任何醫療保健銷售。政府客戶被定義爲直接向政府機構銷售。截至2024年9月30日三個月結束，政府客戶佔總淨銷售額的$
客戶 存款
客戶存款包括預付款項，用於購買設備訂單和訂閱培訓設備合作伙伴（「STEP」）的經營協議，其年終到期。客戶存款被視爲遞延負債，直到完成客戶合同履約義務。收入確認時，存款將用於客戶應收賬款餘額。客戶存款在資產負債表附註中記錄爲一項流動負債，總額爲
保修
公司對其產品的製造缺陷提供有限保修期，購買後一年內保修，但也另售價格不等的延長型服務性保修，期限最長可達標準一年保修期屆滿後的四年。在最初的一年保修期內，如果設備由於材料和做工缺陷而無法正常運行，公司將會修復或更換有缺陷的產品。超過一年但不超過一年的延長保修的遞延營收總額爲$
信用風險集中度 以及主要客戶和供應商
潛在使公司面臨信用風險集中的金融工具包括現金及現金等價物、存入資金、及應收賬款。
公司的現金、現金等價物和存款證明存放在信用評級高的金融機構，且均爲FDIC保險的存款。根據資金所在的歸屬類別和帳戶登記方式，FDIC保險對存款進行保險。標準存款保險覆蓋額度爲$
| F-8 |
VIRTRA， INC.
基本報表註釋
（未經審計）
銷售通常以信貸方式進行，公司一般不要求提供抵押品。管理層定期對客戶的財務狀況進行信貸評估，並保留了預計損失的準備金。歷史上，公司對應收賬款可懷疑帳戶的損失相對很少。
公司歷史上主要將其產品銷售給美國聯邦和州政府。
截至2024年9月30日，公司有三位客戶佔總應收賬款的
截至2024年9月30日，該公司有兩家供應商，佔公司供應
截至2024年9月30日的三個月，截至2023年9月30日的三個月，公司有一個客戶佔總營業收入的
| 截至9月30日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 淨收益（虧損） | ||||||||
| 加權平均普通股已發行數量 | ||||||||
| 期權增量份額 | ||||||||
| 加權平均普通股已發行數量，攤薄 | ||||||||
| 每股普通股及普通股等價股淨收益（損失） | ||||||||
| 基礎 | $ | $ | ||||||
| 稀釋 | $ | $ | ||||||
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 淨收益（虧損） | ||||||||
| 加權 平均流通普通股 | ||||||||
| 股票期權增量 股份 | ||||||||
| 加權 稀釋後平均流通普通股 | ||||||||
| 每股普通股及普通等價股的淨 收益（虧損） | ||||||||
| 基礎 | ||||||||
| 稀釋 | ||||||||
| F-9 |
VIRTRA， INC.
基本報表註釋
（未經審計）
注 2. 存貨
庫存 截至以下內容：
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 原材料 在製品，成品和正在檢查的物料 | ||||||||
| 儲備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總庫存 | ||||||||
公司定期評估備件庫存的使用年限，但本季度沒有重新分類任何備件。
注3。資產和設備
房地產和設備截至以下時間點如下:
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 土地 | ||||||||
| 建築 & 建築改善 | ||||||||
| 計算機設備 | ||||||||
| 傢俱和辦公設備 | ||||||||
| 機械和設備 | ||||||||
| 步驟 設備 | ||||||||
| 租賃改良 | ||||||||
| 施工 進行中 | ||||||||
| 固定資產合計 | ||||||||
| 減少： 累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 不動產、機器及設備，淨值 | ||||||||
折舊
費用，包括STEP折舊，爲$
| F-10 |
VIRTRA， INC.
基本報表註釋
（未經審計）
注4。無形資產
無形資產截至以下日期包括：
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 專利 | ||||||||
| 資本化 媒體內容 | ||||||||
| 獲得 租賃無形資產 | ||||||||
| 總共 | ||||||||
| 累積攤銷減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
攤銷費用爲$
注5。租賃
公司租賃了大約
該 公司的租賃協議不含任何剩餘價值擔保、限制性契約或變量租賃付款。該 公司未簽訂任何融資租賃。
除了基本租金外，公司的租約一般會規定其他費用的附加支付，如租金稅。租約包括固定的租金增長。公司的租約不包括續租選項。
公司確定安排是否爲租賃安排， operates lease被登記在經營租賃權益資產淨額、經營租賃負債-短期和經營租賃負債-長期中的資產負債表。
經營租賃資產代表公司在租賃期間使用基礎資產的權利，租賃負債代表其對租賃產生的租賃付款的義務。 經營租賃資產和負債在開始日按租賃期內租賃付款的現值入賬。由於公司的租賃未提供隱含利率，公司在確定租賃付款現值時使用其增量借款利率，該利率基於開始日可用的信息。採用時使用的增量借款利率爲4.5%。在確定公司增量借款利率時需要進行重大判斷。公司在可容易確定時使用隱含利率。租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線法確認。
自2022年6月1日起，公司獲得了一項使用權資產，以交換新的經營租賃負債，金額爲$
| F-11 |
VIRTRA， INC.
基本報表註釋
（未經審計）
根據公司租約條款要求搬離大樓，virtra選擇使用租賃協議中的違約選項，延長一個月。這部分費用與子租戶分攤，這樣將租約延長至2024年5月31日，屆時virtra完全搬離該物業。
截至2024年9月30日，租賃資產和負債的資產負債表分類如下：
| 資產負債表分類 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 資產 | ||||||||
| 2023年12月31日的經營租賃使用權資產 | $ | $ | ||||||
| 2024年9月30日和2023年終止的折舊攤銷 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 2024年9月30日的經營租賃使用權資產總額 | $ | $ | ||||||
| Liabilities | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 經營租賃負債，短期 | $ | $ | ||||||
| 非流動負債 | ||||||||
| 經營租賃負債，長期 | $ | $ | ||||||
| 總租賃負債 | $ | $ | ||||||
不可取消 經營租賃
| 2024 | $ | |||
| 2025 | $ | |||
| 2026 | $ | |||
| 2027 | $ | |||
| 總計 租金支付 | $ | |||
| 減去： 隱含利息 | $ | ( | ) | |
| 經營租賃負債 | $ |
截至2024年9月30日及2023年9月30日的九個月租賃
支出爲$
註釋6。應計費用
應計的薪酬和相關成本截至以下日期爲止：
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 薪資 應付工資 | ||||||||
| 員工 應付福利 | ||||||||
| 應計 帶薪休假(PTO) | ||||||||
| 應付 利潤共享 | ||||||||
| 總計 應計補償及相關費用 | ||||||||
應計費用及其他流動負債截至以下日期如下：
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 製造商的保修 | ||||||||
| 應付稅費 | $ | |||||||
| 其他應付款項 | ||||||||
| 總計應計費用和其他流動負債 | ||||||||
| F-12 |
VIRTRA， INC.
基本報表註釋
（未經審計）
註釋7。應付票據
在
2021年8月25日，公司完成了對位於亞利桑那州錢德勒的房地產（「物業」）的購買，價格爲$
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 短期 負債 | ||||||||
| 應付賬款，本金 | ||||||||
| 應計 利息至今 | ||||||||
| 應付賬款，短期 | ||||||||
| 長期 負債 | ||||||||
| 應付賬款，本金 | ||||||||
| 備註 應付賬款，長期 | ||||||||
注8。關聯方交易
在截至2024年9月30日的九個月期間，一名董事會成員購買了 普通股股票，$ 每股面值（「普通股」），根據以$的行使價格行使之前授予的期權
2024年9月30日結束的九個月內，公司贖回了 之前授予的臨近到期的期權，導致額外的
在截至2023年9月30日的九個月期間，董事會的一名成員和公司的執行主席（當時的聯合首席執行官）共購買了 股普通股，根據之前授予的期權以每股$
註釋9。承諾和事後約定
訴訟
公司不時會收到訴訟通知或索賠。公司持續評估或有可能發生的事項，併爲可能發生損失且損失金額可以合理估計的事項設立損失準備金。目前沒有待決訴訟。
限制性 股票單位授予
2021年8月26日和2022年4月11日，董事會薪酬委員會共計授予了 , and 一定數量的限制性股票單位（RSUs），根據2017年股權激勵計劃第9條分別授予聯合首席執行官和首席運營官，將基於未來三年內實現特定績效目標來頒發。到2022年8月期間， 首席運營官離職時RSUs被取消。到2024年7月期間， 執行主席（曾是聯合首席執行官之一）離職時RSUs被取消。
| F-13 |
VIRTRA公司，INC。
基本報表註釋
（未經審計）
2022年12月1日，公司共發放了 RSUs給其首席財務官，這些獎勵可基於在接下來的三年內完成業績目標而給予。在2024年8月29日，董事會增加了首席財務官有資格獲得的股票數量，從 今年的 增加至首席財務官的認股權定於2024年12月1日首席財務官的週年紀念日實行。 2023年1月1日，公司向一名新董事會成員發行了 RSUs，這些獎勵只能在公司出售時發放。
公司的政策是在授予日評估RSU的公允價值，並每季度評估實現淨利潤（根據GAAP的淨收入）各個部分的可能性。如果目標被認爲是可能的，則費用在剩餘期內以直線法攤銷。根據上述歸屬條款，公司確定截至2024年6月30日的十二個月內的淨利潤（根據GAAP的淨收入）爲$
利潤 分享
virtra 提供一項酌情利潤分享計劃，每年向符合條件的員工發放公司利潤的一定比例作爲現金獎金。 現金支付通常分爲兩筆相等的付款，並於次年四月和十月按比例分配給僅 在職員工。截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月，$ 和$ 被計入運營的利潤分享費用了。
註釋 10. 股東權益
股票 回購
在2016年10月25日，公司的董事會授權最高回購$
非限制性 股票期權
根據董事會在2009年批准的股票期權薪酬計劃， 公司定期向關鍵員工、管理人員和董事發行非合格股票期權。期權授予的條款由董事會自行決定，通常爲七年。在行使這些期權時，公司預計將發行新的授權普通股。以下表格總結了截至目前的所有非合格股票期權：
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 未行使的股票 期權 | 加權 執行價格 | 期權數量 股票期權 | 加權 行權價格 | |||||||||||||
| 期權 期初未行權的期權 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授予 | ||||||||||||||||
| 償還了 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 已行使 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 到期 / 終止 | ||||||||||||||||
| 期權 期末未行權的期權 | $ | $ | ||||||||||||||
| 期權 行權日，期末 | $ | $ | ||||||||||||||
| F-14 |
VIRTRA， INC.
基本報表註釋
(未經審計)
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司沒有未歸屬的股票期權。2024年和2023年9月30日未歸屬及可行使期權的加權平均合同期爲 年。2024年和2023年9月30日未歸屬及可行使期權的總內在價值爲$-- 分別。截至2024年和2023年9月30日的三個月內，公司收到了與期權行使相關的付款，總額爲$-
2017 股權激勵計劃
截至2024年9月30日， 節 根據股權計劃，已授予公司前執行主席和CEO相應數量的限制性股票單位（RSUs），其中 和 股股票已用於結算這些限制性股票單位。另外， 和 限制股也已發給公司前COO和前執行主席。
普通 股票活動
在2024年9月30日結束的三個月內， 公司通過發行公司績效限制性股票單位來解決已授予其首席執行官的問題 股份 (扣除用於納稅的股票（淨稅前保留責任），價值爲$
注11。後續事件
在 2024年10月，向兩位董事發放了總計 普通股股份，以作爲他們在過去一年中擔任董事的服務。
| F-15 |
項目 2. 管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
我們的財務狀況和經營業績的以下討論和分析應與我們未經審計的財務報表及相關附註一起閱讀，該財務報表和附註包含在本季度報告Form 10-Q中，以及截至2023年12月31日年度的審計財務報表和相關附註，以及相關的財務狀況和經營業績管理討論和分析，這些信息都包含在公司截至2023年12月31日年度的年度報告Form 10-K中，該報告已於2024年4月1日提交給證券交易委員會（「SEC」）。
前瞻性聲明
此討論中的信息包含根據1933年證券法第27A條修改案和1934年證券交易所法第21E條修改案的前瞻性聲明和信息，該等聲明和信息受到這些條款所設的「安全港」的約束。"anticipates," "believes," "estimates," "expects," "intends," "may," "plans," "projects," "will," "should," "could," "predicts," "potential," "continue," "would"及類似表述旨在確定前瞻性聲明，儘管並非所有前瞻性聲明都包含這些識別字眼。我們實際可能未能實現我們在前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。實際結果或事件可能與我們在前瞻性聲明中披露的計劃、意圖和預期有實質性差異。前瞻性聲明僅適用於其做出的日期，我們不承擔更新任何前瞻性聲明的義務。此10-Q表格中的所有前瞻性聲明均基於我們目前的期望、預測、估計和假設，涉及可能導致結果或事件與前瞻性聲明中表達的不同的風險、不確定性和其他因素。在評估這些聲明時，您應特別考慮可能影響我們未來結果或運營的諸多因素、不確定性和風險。這些因素、不確定性和風險可能導致我們的實際結果與本10-Q報告中提出的任何前瞻性聲明實質性不同。在對我們或代表我們採取行動的人所作的所有前瞻性聲明做出任何投資決策之前，您應認真考慮這些風險和不確定性，並參閱我們向美國證券交易委員會提交或提供的報告中載明的其他信息。所有歸因於我們或代表我們採取行動的人的前瞻性聲明均受到此警告聲明的全面限制。
業務 概覽
virtra， Inc.（「公司」，「virtra」，「我們」，「我們的」）是全球貨幣提供的 針對執法、軍工-半導體、教育和商業市場的判斷性使用武力培訓模擬器和射擊訓練模擬器。公司的專利科技、軟件和場景爲去升級、判斷性使用武力、射擊技巧和相關培訓提供了強烈的培訓，模擬真實世界的情況。virtra的使命是通過 實用且高效的虛擬現實和模擬器科技拯救和改善全球的生命。
VirTra槍械訓練模擬器允許每天進行射擊和逼真的基於場景的訓練，而無需射擊場地、防護裝備、角色扮演者、安全官員或基於場景的訓練場地。我們在模擬訓練中制定了更高的標準，包括多屏幕、基於視頻的場景、獨特場景編制能力、卓越的訓練場景、獲得專利的威脅-火力® 射擊回饋系統、強大的燃料幣驅動模擬反衝武器等能力。模擬器還允許學生即時從教練獲得反饋，而沒有受到教練或學生受傷的可能性。由於VirTra模擬器創造出逼真而安全的訓練環境，教練可以在學生身上施加逼真的壓力，教授並糾正重要問題。
業務策略
我們 有兩個主要的客戶群體，即執法機構和軍工-半導體。這些市場有很大的差異，需要不同的銷售和 營銷方案以及人員。我們的重點是擴大在這些識別的客戶群體中的培訓模擬器銷售的市場份額和範圍，追求以下關鍵增長戰略：
| 3 |
| ● | 構建 我們的核心業務. 我們的目標是通過繼續開發、生產和營銷最有效的模擬器來盈利性地增長我們的市場份額。通過在業務中有序增長，我們在增加運營資本和限制銀行債務方面實現了良好的資產負債表。我們計劃根據需要向經驗豐富的管理團隊增加員工，以應對預期產品和服務需求的增加，同時提高我們的營銷和銷售活動。 | |
| ● | 增加 可尋址市場總額. 我們計劃擴大我們可尋址市場的規模。此努力將集中在新的營銷和新的產品和/或服務提供上，以便擴大可能會將我們的產品或服務視爲獨特吸引力的客戶類型。 | |
| ● | 拓寬 產品供應. 自1993年成立以來，我們公司在仿真與虛擬現實領域一直以來堅持創新的優秀傳統。我們計劃推出革命性的新產品和服務，同時繼續對現有產品線進行增量改進。在某些情況下，公司可能會通過推出新類型的產品或服務來進入新的市場細分。 | |
| ● | 夥伴與收購。 我們儘量明智地花費時間和所有基金類型，不去處理可以更有效率地與合作伙伴完成的任務。比如說，國際分銷通常最好通過當地分銷商或代理來完成。我們也歡迎根據預期對我們長期未來和股東最優的考慮，收購其他業務或被收購的可能性。 |
產品 供應
我們的 模擬器產品包括以下內容：
| ● | V-300™ 模擬器 - 擁有視頻功能的300°環繞屏幕是模擬訓練的更高標準 |
| ○ | V-300™是沉浸式決策模擬和戰術火器訓練的更高標準。五屏幕和300度沉浸式培訓環境確保在模擬器中的時間轉化爲現實世界的生存技能。 | |
| ○ | V-300™的一個關鍵特點展示了判斷決策需要做出的迅速性，有時，如果不能立即準確地做出決策，則可能導致生命的損失。這個特點，以及其他特點，支持我們對客戶的價值主張，即最佳實踐是爲每一個可能存在的意外充分準備，以及安全地消除任何威脅生命的相遇。 |
| ● | V-180™ 模擬器 – 一款具有視頻場景和射擊能力的180°三屏設備 |
| ○ | V-180™ 是沉浸式決策模擬和戰術射擊訓練的更高標準。三塊屏幕和 180 度沉浸式訓練環境確保模擬器中的時間轉化爲現實世界的生存技能。 |
| ● | V-100™ 模擬器及 V-100™ MIL – 基於單屏的模擬系統 |
| ○ | V-100™是一款單屏幕槍械訓練模擬器，同時還有便攜版。槍械訓練模式支持同時最多4條單獨的射擊通道。通過數百種場景和技能訓練，該訓練解決方案提供快速設置和隨時隨地進行訓練。 |
| ○ | V-100™ MIL產品銷往世界各地的多個軍事指揮部，可以支持任何本地語言。該系統極爲緊湊，甚至可以與標準教室共享空間，或者適應幾乎任何現有設施。如果需要便攜式槍支模擬器，該型號爲當今市場上最緊湊的單屏幕模擬器之一，所有內容都整合到一個標準箱中。軍事參與技能模式提供了從現實世界事件中提取的逼真場景訓練。 | |
| ○ | V-St PRO™是一款強大、高度逼真的單屏幕槍支射擊和技能訓練模擬器，通過連接多達5個V-St PROs可以實現規模化。其靈活性支持射擊技能和武力使用訓練的結合，可以顯示1至30條射擊巷道，具備真實世界精準火力學特徵。 |
| 4 |
| ● | 虛擬 互動課程培訓學院（V-VICTA）™ 可以幫助執法機構有效地教授、培訓、測試和 滿足國家認可的課程和訓練場景要求，利用我們的模擬器。 | |
| ● | 訂閱 培訓設備夥伴關係（STEP）™ 是一個允許機構按訂閱方式使用VirTra模擬器產品、配件 和V-VICTA互動課程的計劃。 | |
| ● | V-Author® 專有軟件允許用戶創建、編輯和訓練與機構目標和環境相關的內容。 V-Author是一款易於使用的應用程序，幾乎可以無限制地定製場景、技能練習、瞄準練習和火器 訓練課程。還允許對任何當地位置進行全景照片拍攝，以便用戶可以在實際環境中進行訓練。 | |
| ● | 模擬 反作用套件 - 由美國製造的一系列高度逼真可靠的模擬反作用套件/武器。VirTra的True-Fire® 反作用套件不會導致無效的額外射擊。反作用套件使用CO2或HPA，大大減少了昂貴彈藥的需要。 | |
| ● | 返回 滅火裝置 - 專利Threat-Fire®裝置在模擬培訓過程中對學員施加現實世界的壓力。壓力 免疫是訓練演習的一個關鍵組成部分。VirTra持有一項關於電子模擬中的模擬專利，使得該裝置和模擬器的配對 成爲一種被採購的項目。 | |
| ● | VirTra 已安裝體積視頻捕捉工作室，以便創建適用於基於屏幕的模擬器 或基於頭戴式模擬器的培訓場景。體積視頻的真實性遠遠超過計算機生成的頭像，這可能爲高度需要的降暴培訓帶來戰略優勢，特別是在需要模擬人際互動時。 | |
| ● | TASER©、OC噴劑和低光培訓設備與VirTra的模擬器進行互動，用於培訓。 | |
| ● | V-XR 是一種基於擴展現實技術的頭戴式培訓解決方案。它帶有兩個頭戴式耳機，一個教練平板電腦， 充電站，一個路由器，一個投射設備以及一個便攜式硬盒，配有3年製造商保修。 |
2024年9月30日和2023年9月30日三個月和九個月截止當天的運營結果
營業收入。截至2024年9月30日的三個月內，淨銷售額爲$7,484,269，而2023年同期爲$7,561,582， 減少了$77,313或1%。截至2024年9月30日的九個月內，淨銷售額爲$21,653,707，而2023年同期爲$27,925,420， 減少了$6,271,713或22%。營業收入的減少可以歸因於前3個季度預訂量的減少， 這是由於聯邦政府採取的臨時融資措施，使得我們的許多合同延遲，以及重建我們的銷售團隊所需的時間。
銷售成本。 截至2024年9月30日的三個月，銷售成本爲1,986,296美元，而2023年同期爲2,175,508美元，減少了189,212美元，或9%。截至2024年9月30日的九個月銷售成本爲5,168,978美元，而2023年同期爲9,669,708美元，減少了47%。三個月結束期間的美元減少與當前季度的營業收入低於去年有關，這也導致了銷售成本的降低。此外，2024年9月30日結束的三個月內，有31%的營業收入來自 STEP 以及服務合同，這些合同的銷售成本有限。九個月結束的銷售成本下降的美元和百分比與我們開發項目的銷售成本勞動力的重新分類有關。當我們有相應的匹配收入時，這筆費用將反映在損益表中。
| 5 |
毛利潤。 截至2024年9月30日的三個月毛利潤爲5,497,973美元，而2023年同期爲5,386,074美元，增長了111,899美元，增長幅度爲2%。截至2024年9月30日的九個月毛利潤爲16,484,729美元，而2023年同期爲18,255,712美元，減少了1,770,983美元，減少幅度爲10%。截至2024年9月30日和2023年，三個月的毛利潤率分別爲73%和71%。截至2024年9月30日的九個月毛利潤率爲76%，而2023年同期爲65%。這一切主要是由於上述銷售成本的降低。
營業費用。截至2024年9月30日的三個月，淨營業支出爲4,742,341美元，而2023年同期爲3,716,463美元，增長了1,025,878美元，增幅爲28%。截至2024年9月30日的九個月，淨營業支出爲13,199,337美元，而2023年同期爲11,186,189美元，增長了2,013,148美元，增幅爲18%。這兩個時期的支出增長，均來自於薪資和福利方面，由於勞動力費用上升，以及我們招聘更多高級員工來幫助建立製造行業的基礎設施。今年第三季度，董事會主席和首席執行官的RSU支付所帶來的額外稅費也是一個重要因素。今年的一個主要因素是IT支出的增加，以協助組織做好監管合規準備。隨着我們尋求擴大銷售地區的足跡，包括需要額外出差的國際市場，旅行費用也同比增加。
經營 收入。 截至2024年9月30日的三個月內，經營收入爲755,632美元，較2023年同期的經營收入1,669,611美元減少913,979美元，降幅爲55%。截至2024年9月30日的九個月內，經營收入爲3,285,392美元，而2023年同期爲7,069,523美元，減少3,784,131美元，降幅爲54%。
其他 收入。 淨其他收入減其他費用爲2024年9月30日結束的三個月爲$35,469，而2023年同期的淨其他收入爲$209,495，減少了$174,026，或83%，主要是因爲在Chandler Az終止了分租賃。 淨其他收入減其他費用爲2024年9月30日結束的九個月爲$521,610，相比其他收入減其他費用爲$401,431，增加了$120,179，或30%，主要來自利息收入和舊機械加工設備出售的收益。
所得稅準備金（受益）。 2024年9月30日結束的三個月內，所得稅準備金爲208,000美元，而2023年同期爲244,316美元，下降了36,316美元，或15%。2024年9月30日結束的九個月內，所得稅準備金爲807,000美元，而2023年同期爲1,863,150美元，下降了1,056,150美元，或57%。所得稅準備金是根據聯邦和州稅率進行季度估算的。
淨利潤。 2024年9月30日結束的三個月內，淨利潤爲583,101美元，而2023年同期淨利潤爲1,634,790美元，下降了1,051,689美元，或64%。2024年9月30日結束的九個月內，淨利潤爲3,000,002美元，而2023年同期淨利潤爲5,607,804美元，下降了2,607,802美元，或47%。淨利潤的波動與上述各部分有關。
調整後的 息稅折舊攤銷前收益。 非公認會計原則財務指標的解釋和使用：
收益 在扣除利息、所得稅、折舊和攤銷以及其他非運營成本和收入（"EBITDA"）之前，以及經過調整的EBITDA均爲非GAAP指標。經過調整的EBITDA還包括非現金股票期權費用。其他公司可能以不同的方式計算經調整的EBITDA。公司計算其調整後的EBITDA以消除某些項目的影響，這些項目不被認爲是其業績和持續運營的指標。因爲管理層認爲調整後的EBITDA的展示爲公司的投資者提供了有用的信息，關於公司的財務控件和運營結果，並且因爲調整後的EBITDA在公司所在行業的證券分析師、投資者和其他相關方的評估中被頻繁使用，這些公司中的幾家在報告其結果時展示EBITDA和一種形式的調整後EBITDA。調整後的EBITDA作爲一種分析工具有其侷限性，不應孤立考慮或替代根據美國公認會計原則（"GAAP"）報告的公司結果的分析。調整後的EBITDA不應視爲淨利潤（損失）、經營活動現金流和其他收入或根據GAAP編制的現金流量表數據的替代品，也不應視爲盈利能力或流動性的衡量標準。下面的表中提供了淨損失與調整後的EBITDA的對賬：
| 6 |
| 截至三個月的情況 | 截至九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日, | 九月三十日， | 增加 | % | 九月三十日， | 九月三十日， | 增加 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | （下降） | 變更 | 2024 | 2023 | (減少) | 變化 | |||||||||||||||||||||||||
| Net Income (Loss) | $ | 583,101 | $ | 1,634,790 | $ | (1,051,689 | ) | -64 | % | $ | 3,000,002 | $ | 5,607,804 | $ | (2,607,802 | ) | -47 | % | ||||||||||||||
| 調整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅準備 | 208,000 | 244,316 | (36,316 | ) | -15 | % | 807,000 | 1,863,150 | (1,056,150 | ) | -57 | % | ||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 308,924 | 121,054 | 187,870 | 155 | % | 834,494 | 602,535 | 231,959 | 38 | % | ||||||||||||||||||||||
| 淨利息 | (55,919 | ) | 23,957 | (79,876 | ) | -333 | % | (144,876 | ) | 133,377 | (278,253 | ) | -209 | % | ||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | 1,044,106 | $ | 2,024,117 | (980,011 | ) | -48 | % | $ | 4,496,620 | $ | 8,206,866 | (3,710,246 | ) | -45 | % | ||||||||||||||||
| 租賃權攤銷 | 38,720 | 843,042 | (804,322 | ) | 238,213 | 1,209,397 | (971,184 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後的息稅折舊攤銷前利潤 | $ | 1,082,826 | $ | 2,867,159 | $ | (1,784,333 | ) | -62 | % | $ | 4,734,833 | $ | 9,416,263 | $ | (4,681,430 | ) | -50 | % | ||||||||||||||
流動性 和資本資源。 流動性是企業產生足夠現金以滿足其現金需求的能力。 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司的現金及現金等價物分別爲19,668,455美元和18,849,842美元。 流動資本截至2024年9月30日和2023年12月31日分別爲35,984,477美元和33,240,516美元。
經營活動產生的淨現金流量分別爲2024年和2023年截至9月30日的26,692.69美元和43,657.51美元。主要是由於合同條款變更以收集存款和應收帳款的減少，我們的收款工作有所改善所致。
截至2024年9月30日的九個月內，投資活動中使用的淨現金爲1,692,249美元，而截至2023年9月30日的九個月內，投資活動中使用的淨現金爲512,249美元。2024年和2023年的投資活動主要包括對物業和設備的購買，特別是機牀車間的新設備。
截至2024年9月30日的九個月中，融資活動中使用的現金爲158,408美元，而截至2023年9月30日的九個月中使用的現金爲93,194美元。在這兩個期間，現金主要用於償還債務的本金，部分抵消了發行限制性股票單位(RSU)的收益。
預訂 和積壓訂單
公司將預定定義爲在一定時間內簽署的新合同、授予的RFP和收到的採購訂單的總和。公司在截至2024年9月30日的三個月內收到了總計890萬美元的預定，而在截至2024年9月30日的九個月內收到了1770萬美元的預定。公司將積壓定義爲尚未開始或未完成的預定積累，在未來的季度交付之前無法確認作爲營業收入。積壓還包括延期收入的擴展保修協議和STEP協議，這些收入將在各自協議的有效期內按直線法分攤。截至2024年9月30日，公司積壓爲1520萬美元。該積壓的細分包括700萬美元的資本，620萬美元的服務和保修，以及200萬美元的STEP合同。計算在此數字中的保修/服務和STEP積壓是將在接下來的7年內按直線法確認的營業收入。此外，未來5年內估計還有580萬美元的可再生STEP合同潛在收入。關於可再生STEP數字的說明，由於我們只簽訂3年的協議，任何額外的年份將需重新談判，因此將開始下降，我們將不再報告潛在可再生的完整5年。這並不意味着這些合同不會延續超過三年，我們只是對我們的估計保持謹慎。管理層估計，2024年前九個月獲得的大部分新資本預定將在2024年轉化爲營業收入。管理層根據當前合同交付日期估計積壓的轉化；然而，合同條款和日期可能會修改，並且通常會根據客戶的請求進行更改。
| 7 |
現金 要求
我們管理層相信，我們目前的資本資源將足以維持公司運營並保持我們當前的業務策略超過12個月，在此季度報告提交之日起。然而，我們願意從資本市場籌集額外的資金，以公平的估值來擴大我們提供的產品和服務，增強我們的銷售和營銷工作的效果，並積極利用市場機會。然而，不能保證在需要時會有額外的融資可供我們使用，或者，如果有，是否可以以商業上合理的條件獲得。如果我們無法及時獲得額外的融資，或者當需要時無法獲得，我們將不得不縮減擴大市場營銷和銷售工作計劃的步驟。
關鍵會計政策和估計
我們的討論和分析基於我們的未經審計的基本報表，這些基本報表是根據GAAP編制的。編制我們的未經審計的基本報表需要我們做出估計和判斷，這些估計和判斷會影響報告的資產、負債、營業收入、費用以及相關的或有資產和負債的披露。 我們持續評估我們的估計，包括那些需要顯著判斷水平或其他存在固有不確定性領域的估計。這些基本報表中的重要會計估計包括基於股份支付的估值假設、壞賬準備的計提、存貨準備、保修準備的計提、長期資產的賬面價值、所得稅的估值準備、成本基礎投資的賬面價值以及交易價格在與客戶的合同中的履行義務上的分攤。我們基於歷史經驗、對於特定領域趨勢的觀察、信息或估值以及我們相信在此情況下合理的各種其他假設來制定我們的估計，這些假設構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎，這些賬面價值可能並不易從其他來源中顯而易見。實際金額可能與之前估計的金額存在顯著差異。有關我們關鍵會計政策的討論，請參閱我們截至2023年12月31日的10-K年度報告中的第一部分，第7項，「管理層關於財務狀況和經營結果的討論與分析」。管理層認爲，在截至2024年9月30日的九個月內，我們的關鍵會計政策沒有發生變化。
最近的會計準則
請 參見本季度10-Q報告第一部分第1項中的基本報表附註1。
Off-Balance Sheet Arrangements
As of September 30, 2024, we did not have any off-balance sheet arrangements that have or are reasonably likely to have a current or future effect on our financial condition, changes in financial condition, revenues or expenses, results of operations, liquidity, capital expenditures or capital resources that are material to investors. The term “off-balance sheet arrangement” generally means any transaction, agreement or other contractual arrangement to which an entity unconsolidated with us is a party, under which we have any obligation arising under a guaranteed contract, derivative instrument or variable interest or a retained or contingent interest in assets transferred to such entity or similar arrangement that serves as credit, liquidity or market risk support for such assets.
ITEM 3. QUANTITATIVE AND QUALITATIVE DISCLOSURES ABOUT MARKET RISK.
Not required for smaller reporting companies.
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ITEM 4. CONTROLS AND PROCEDURES.
Evaluation of disclosure controls and procedures
We maintain “disclosure controls and procedures,” as that term is defined in Rule 13a-15(e), promulgated by the SEC pursuant to the Exchange Act. Disclosure controls and procedures include controls and procedures designed to ensure that information required to be disclosed in our company’s reports filed under the Exchange Act is recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in the SEC’s rules and forms, and that such information is accumulated and communicated to our management, including our principal executive officers and principal financial officer, to allow timely decisions regarding required disclosure. Our management, with the participation of our principal executive officers and principal financial officer, evaluated our company’s disclosure controls and procedures as of the end of the period covered by this quarterly report on Form 10-Q. Based on this evaluation, our principal executive officers and principal financial officer concluded that as of September 30, 2024, our disclosure controls and procedures were not effective. The ineffectiveness of our disclosure controls and procedures was due to material weaknesses, which we identified in our report on internal control over financial reporting contained in our Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2023, filed with the SEC on April 1, 2024.
Change in internal control over financial reporting
There has been no change in our internal control over financial reporting that occurred during the quarterly period ended September 30, 2024, that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting. However, during the quarter ended September 30, 2024, and continuing into 2025, we are implementing more formal review and documentation of workflow processes and increased our ERP training for our staff. We believe that a control system, no matter how well designed and operated, cannot provide absolute assurance that the objectives of the control system are met, and no evaluation of controls can provide absolute assurance that all control issues and instances of fraud, if any, within any company have been detected.
PART II: OTHER INFORMATION
ITEM 1. LEGAL PROCEEDINGS
There is no material pending legal proceedings, other than ordinary routine litigation incidental to the business, to which we are a party or of which any of our property is the subject.
ITEM 1A. RISK FACTORS
Not required for smaller reporting companies.
ITEM 2. UNREGISTERED SALES OF EQUITY SECURITIES AND USE OF PROCEEDS
None.
ITEM 3. DEFAULTS UPON SENIOR SECURITIES
None
ITEM 4. MINE SAFETY DISCLOSURES
Not applicable.
ITEM 5. OTHER INFORMATION
| (a) | None | |
| (b) | There have been no material changes to the procedures by which security holders may recommend nominees to the Company’s Board of Directors since the filing with the SEC of the Company’s Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2023. |
(c) |
None |
| 9 |
ITEM 6. EXHIBITS
Exhibit No. |
Exhibit Description | |
| 31.1 | Certification of Principal Executive Officer pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002. | |
| 31.2 | Certification of Principal Financial Officer pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002. | |
| 32.1 | Certification of the Principal Executive Officers and Principal Financial Officer pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002. | |
| 101.INS | Inline XBRL Instance Document | |
| 101.SCH | Inline XBRL Taxonomy Extension Schema Document | |
| 101.CAL | Inline XBRL Taxonomy Extension Calculation Document | |
| 101.DEF | Inline XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase Document | |
| 101.LAB | Inline XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase Document | |
| 101.PRE | Inline XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase Document | |
| 104 | Cover Page Interactive Data File (embedded within the Inline XBRL document) |
| 10 |
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.
| VIRTRA, INC. | ||
| Date: November 12, 2024 | By: | /s/ John F. Givens II |
| John F. Givens II | ||
| Chief Executive Officer | ||
| (principal executive officer) | ||
| By: | /s/ Alanna Boudreau | |
| Chief Financial Officer | ||
| (principal financial officer) | ||
| 11 |