根據424(b)(5)規則提交
Registration No. 333-262206
招股說明書補充說明
(To Prospectus dated January 31, 2022)
美國銻公司
最高可達2500萬美元。
普通股
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我們已經與A.G.P./全球聯盟合作伙伴(A.G.P.或代理)簽訂了一份銷售協議,涉及本招股說明書和隨附招股說明書中提供的每股面值0.01美元的普通股的股份。根據本招股說明書和隨附的招股說明書,我們可能不時通過代理人提供並出售總計高達2500萬美元的普通股。
我們的普通股在紐約美國交易所上市,交易標的爲「UAMY」。我公司的普通股截至2024年11月5日的最新報價爲每股0.60美元。
根據《1933年證券法》修正案制定的規則415(a)(4)規定的定義,根據本招股說明書出售的我公司普通股(如有)可能被認定爲「市場定價發行」。根據銷售協議的條款,代理人無需出售任何特定數量或金額的證券,而將作爲我們的銷售代理人,採取商業上合理的努力,與我們之間商定的共同約定條款進行交易和銷售。沒有安排資金通過任何託管、信託或類似安排收到。
截至2024年11月5日,我們已經批准但未發行的普通股數量爲21,306,468股(扣除已發行並保留用於發行的股份數量)。根據21,306,468股已批准可發行的普通股和每股0.60美元的假定發行價格,這也是2024年11月5日在紐約美國交易所上的最近報價價格,根據銷售協議,我們可以發行和出售總額約爲12,783,881美元的股份。我們的股東已於2024年7月30日的年度股東大會上批准,酌情由董事會增加批准的股份數,從15000萬股增加至25000萬股。我們的董事會將酌情增加已批准的股份數,以便允許按照本招股說明書中規定的最高2500萬美元的最高總髮行金額進行出售,這取決於對公司第三次修訂公司章程的修改的提交和生效。無論如何,我們不會按照本招股說明書構成的註冊聲明出售比我們可用和授權的更多股份。
i |
根據銷售協議的條款,代理將有權獲得固定佣金率高達每股銷售價格的3.0%的補償。與代表我們出售普通股有關,代理將被視爲《證券法》所規定的「承銷商」,代理的報酬將被視爲承銷佣金或折扣。我們還同意對代理提供賠償和補償,以對抗某些民事責任,包括《證券法》下的責任。有關支付給代理的報酬的額外信息,請參閱從S-12頁開始的「分銷計劃」部分。
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投資我們的普通股涉及風險。在投資我們的普通股之前,請參閱本招股說明書的S-7頁上的「風險因素」,以及併入本招股說明書和附屬招股說明書的文件中包含的內容。
證券交易委員會或任何州證券委員會未批准或否決這些證券,也沒有確定本招股說明書或附帶招股說明書是否真實或完整。任何相反的表示都是一種犯罪行爲。
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A.G.P.
本招股說明書補充的日期爲2024年11月12日。
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頁面 | |||
S-1 | |||
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S-13 | |||
S-13 | |||
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S-14 | |||
關於本招股書 |
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前瞻性聲明 |
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關於該公司 |
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風險因素 |
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盈利與固定費用比率 |
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使用資金 |
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公司股票描述 |
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普通股票說明 |
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優先股票說明 |
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債務證券說明 |
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認股權敘述。 |
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權利的說明 |
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單位描述 |
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分銷計劃 |
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法律事項 除非適用的招股說明書另有說明,否則本招股說明書所提供證券的有效性將由紐約Ellenoff Grossman & Schole LLP律師事務所審核。如果與本招股說明書有關的法律事項由承銷商、經銷商或代理商的法律顧問通過審核,則這些律師將在適用的招股說明書中命名。 |
| 16 |
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EXPERTS |
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參考引入特定信息 |
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在哪裏尋找更多信息 |
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iii |
目錄 |
這份文件分爲兩部分,是我們向證券交易委員會(SEC)提交的登記聲明(No. 333-262206)的一部分,使用了「上架」登記程序。第一部分是這份招股說明書補充,描述了這次普通股發行的具體條款,並且補充和更新了隨附招股說明書和在此引用的文件中包含的信息。第二部分,日期爲2022年1月31日的隨附招股說明書,提供更一般性的信息。通常,我們提到這份招股說明書時,是指這份文件的兩部分組合。在這份招股說明書補充和隨附招股說明書或在此引用的任何文件中包含的信息之間存在衝突的情況下,您應當依賴這份招股說明書補充中的信息;前提是,如果這些文件中的任何陳述與另一份文件中的陳述不一致,例如,隨附招股說明書中引用的後續文件,那麼後續文件中的陳述修改或取代較早的陳述。
我們進一步指出,我們在任何作爲附件提交併在此引用的文件中作出的陳述、擔保和契約僅是爲了受益於這些協議的各方,包括但不限於,在某些情況下,爲了在各方之間分配風險。這些陳述、保證或契約僅在作出時是準確的。因此,這些陳述、擔保和契約不應被視爲準確反映我們事務的最新狀況。
我們和代理商均未授權他人提供任何不包含或在本招股說明書補充、隨附招股說明書或由我們或代表我們準備的任何自由書面招股說明書中引用的信息,或我們已向您引薦的信息。我們對其他人可能提供的任何信息不承擔責任,並不能保證其可靠性。在這份招股說明書補充、隨附招股說明書或在此引用的任何自由書面招股說明書中包含的信息,僅截至各自日期爲準,而不受本招股說明書補充、隨附招股說明書及任何自由書面招股說明書的交付時間或我們普通股的任何銷售的影響。您在做出投資決定時有必要閱讀和考慮這份招股說明書補充和隨附招股說明書中包含的所有信息,包括在此引用的文件,並在「您可以獲取更多信息的地方」和「通過引用併入某些信息」章節中閱讀和考慮我們已經引薦給您的文件中的信息。
本招股書補充材料,隨附的招股說明書和任何自由撰寫招股說明書並不構成出售的要約,也不構成要約收購由本招股書補充材料,隨附的招股說明書和任何自由撰寫招股說明書提供的證券,也不構成在任何司法管轄區向或從不得向或從禁止在該司法管轄區發出這種要約或要約的人進行這種要約的要約。我們及代理商未出售,也未尋求在禁止提供要約和銷售的司法管轄區出售普通股的股份,也沒有尋求購買我們普通股的要約,此類司法管轄區的提供和銷售受到法律限制。
在任何美國以外的司法管轄區沒有采取任何行動允許證券的公開發行或收購或在該司法管轄區內持有或分發此招股書補充材料,隨附的招股說明書或任何自由撰寫的招股說明書。在美國以外的司法管轄區,獲得本招股書補充材料,隨附的招股說明書或任何自由撰寫招股說明書的人士被要求了解並遵守有關本要約和將該招股書補充材料,隨附的招股說明書或任何自由撰寫招股說明書分發給該司法管轄區的任何限制。
除非另有說明,在本招股書補充材料和隨附的招股說明書中,「美國銻公司」,「UAMY」,「USAC」,「公司」,「我們」,「我們」,「我們」的所有引述都是指美國銻公司及其子公司。
S-1 |
目錄 |
本招股書補充材料中使用的市場數據和行業統計數據和預測是基於管理層的善意估計,又是基於管理層對獨立行業出版物的審查,市場研究公司的報告以及其他獨立和公開可獲得的來源。儘管我們沒有發現在本招股書補充材料中呈現的行業數據方面有任何錯誤陳述,但我們的估計涉及風險和不確定性,並會根據各種因素變化,包括我們最近年度報告10-K中討論的那些因素,「風險因素」,「關於前瞻性聲明的警示」和「管理對財務狀況和經營業績的討論」,該報告已合併在本招股書補充材料中的「風險因素」和「關於前瞻性聲明的注意」部分中,以及本招股書補充材料和我們隨後向SEC提交的文件中的「風險因素」和「關於前瞻性聲明的注意」部分合並在這裏。
我們擁有或擁有商標權、商業名稱和服務商標的權利,這些商標在我們業務運營中使用,包括我們的公司名稱、標識和網站名稱。本招股說明書補充資料中出現的其他商標、商業名稱和服務商標歸其各自所有者所有。僅供方便起見,本招股說明書補充資料中的商標和商業名稱可能會在沒有®和Tm符號的情況下提及,但這樣的參考不應被解釋爲它們各自所有者不會根據適用法律的規定最大程度地主張其權利。
S-2 |
目錄 |
本招股說明書補充資料、隨附的招股說明書、任何自由書面說明書以及本文所引用的文件包含或引用了涉及重大風險和不確定性的前瞻性聲明。除歷史事實陳述外,所有陳述均屬前瞻性聲明,包括關於我們的策略、未來業務、未來財務狀況、預計成本、前景、管理計劃和目標的陳述。前瞻性聲明有時可通過諸如「相信」、「預期」或「不預期」、「預期」、「前景」、「預計」或「不預計」、「計劃」、「估計」、「預測」、「項目」、「摘要」、「意圖」等術語來識別,或陳述某些行動、事件或結果「可能」或「可能」,「將」、「可能會」或「將」被採取、發生或實現。這些都不是歷史事實陳述,可能屬於前瞻性聲明。
前瞻性聲明涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性聲明中表明或暗示的任何未來結果、表現或成就存在實質差異,包括在本招股說明書補充資料和我們可能授權用於與特定發行有關的任何相關招股說明書或自由書面說明書中包含或引入的「風險因素」標題下討論的因素。無論何時本招股說明書中出現這些因素和其他警示性聲明,都應被視爲適用於所有相關的前瞻性聲明。鑑於這些不確定性,您不應過於依賴任何前瞻性聲明。以下因素是可能導致這種差異的因素之一:
| · | 公司的資產處於勘探階段; |
| · | 宏觀經濟因素; |
| · | 持續的營運虧損; |
| · | 礦業活動受政府監管約束; |
| · | 公司是否有能力獲得額外資本來開發公司的資源; |
| · | 客戶集中度; |
| · | 能源成本增加; |
| · | 礦產勘探和開發活動; |
| · | 礦產估算; |
| · | 公司對營運風險的保險覆蓋; |
| · | 銻和貴金屬價格的波動,如黃金和白銀; |
| · | 礦產勘探的競爭激烈行業; |
| · | 公司礦業物業的所有權和權利; |
| · | 環境危害; |
| · | 公司普通股由於額外融資活動可能出現的稀釋; |
| · | 冶金和其他加工問題; |
| · | 意想不到的地質構造; |
| · | 全球經濟和政治狀況; |
| · | 偏遠地區的員工配備; |
| · | 產品成本的變化; |
| · | 通貨膨脹對經營成本和盈利能力的影響; |
| · | 競爭技術地位和運營中斷(包括但不限於勞資糾紛、泄漏、火災、洪水、山體滑坡、停電、爆炸、非計劃停機、運輸中斷、戰爭和恐怖主義活動); |
| · | 全球大流行病或社會動盪; |
S-3 |
目錄 |
| · | 涉及我們財產安全和有組織控制的墨西哥勞工和卡特爾問題; |
| · | 墨西哥及其他稅務機構的立場及相關結果; |
| · | 公司普通股可能因額外融資活動而被稀釋; |
| · | 網絡安全和業務中斷; |
| · | 可能與公司管理層存在利益衝突; |
| · | 在出售或處置其墨西哥USAMSA資產時未意識到其價值; |
| · | 公司的普通股。 |
這些聲明涉及未來事件或未來財務表現,並涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,可能導致我們的實際結果、表現或成就與這些前瞻性聲明中明示或暗示的任何未來結果、表現或成就顯著不同。可能導致實際結果與當前期望大不相同的因素包括,但不限於,我們最近的年度報告第I部分、10-k表第1A條「風險因素」中列出的因素,隨後的10-Q季度報告,與風險因素相關的SEC的任何其他文件,以及本文所涵蓋的任何其他文件中包含的任何風險。本招股說明書中的任何前瞻性聲明反映了我們對未來事件的當前觀點,並受到與我們的業務、業績、行業和未來增長有關的這些和其他風險、不確定性和假設的影響。鑑於這些不確定性,您不應過分依賴這些前瞻性聲明。除法律要求外,我們不承擔對這些前瞻性聲明進行任何更新或修訂的義務,即使將來提供了新信息。
本招股說明書補充材料,隨附的招股說明書以及引用的文件還可能包含關於我們行業、業務和產品市場的估計、預測和其他信息。我們從內部估算和研究以及行業研究、出版物、調查以及政府機構等第三方進行的研究中獲得了本報告中列出的行業、市場和類似數據。基於估算、預測、投影、市場研究或類似方法的信息固有地受到不確定性的影響,實際事件或情況可能與本信息中假定的事件和情況有實質性差異。雖然我們認爲來自第三方的數據是可靠的,但我們並未單獨核實這些數據。請注意,您不應過分重視任何此類信息、預測和估計。
S-4 |
目錄 |
本摘要突出了在本招股說明書補充材料、隨附的招股說明書和任何自由撰寫招股說明書中以及引入並納入我們在此和其中的文件中包含的選擇信息。本摘要不包含您在投資我們普通股之前應考慮的所有信息。您應仔細閱讀本招股說明書補充材料和隨附的招股說明書,包括這裏和那裏引用的文件,特別是關於在本招股說明書補充材料第S-7頁開始討論的投資我們普通股的風險以及我們最近的10-k表格年度報告和後續的10-Q季度報告「風險因素」部分中討論的風險。您還應考慮隨後提交給SEC的文件中反映出的我們風險因素的任何修正或更新,這些文件已被納入本招股說明書補充材料,連同我們的合併財務報表及其附註,在做出投資決定之前。
公司概述
我們主要在美國和加拿大銷售經過處理的銻、沸石和貴金屬產品。公司主要將銻礦石加工成銻氧化物、銻金屬和三硫化銻。我們的銻氧化物用於塑料、橡膠、玻璃纖維、紡織品、塗料和紙張的阻燃系統,作爲油漆中的着色固定劑,以及熒光燈泡中的熒光劑。我們的銻金屬用於軸承、蓄電池和火炮。我們的三硫化銻用作彈藥的底漆。在愛達荷州的業務中,公司開採和加工沸石,這是一組用於土壤改良和肥料、水處理、污水處理、核廢料和其他環境清理、氣體分離、動物營養和其他雜項應用的工業礦物。我們在蒙大拿州的工廠從銻精礦中回收一定量的貴金屬,主要是黃金和白銀。
作爲一個「較小的報告公司」,意味着我們非關聯方持有的普通股市值不到7億美元,而且我們最近完成的財政年度營業收入不到1億美元。如果我們繼續是較小的報告公司,我們可能(1)非關聯方持有的股票市值不到2.5億美元,或(2)最近完成的財政年度的營業收入不到1億美元,非關聯方持有的普通股市值不到7億美元。只要我們仍然是一個較小的報告公司,我們就有權依賴於適用於其他公共公司(不是較小的報告公司)的某些披露和其他要求的豁免。
我們是《1934年證券交易法》中定義的「較小報告公司」。我們可能利用某些較小報告公司可用的適用規模的披露,直至在( i )該年第二財季末非關聯股東持有的我公司普通股的市值超過25000萬美元,且在該結束的財年中我們的年收入超過10000萬美元, 或 ( ii )在該年第二財季末非關聯股東持有的我公司普通股的市值超過70000萬美元,無論我們的年收入如何。
補充信息
有關我們業務和運營的更多信息,請參閱通過引用納入的年度和季度報告,如本招股說明書補充頁S-14上「通過引用納入某些信息」一節所述。
企業信息
United States Antimony公司於1970年1月在蒙大納州成立。我們的辦公室位於Thompson Falls的47 Cox Gulch Road,郵編59873。我們的公司網站是https://www.usantimony.com。包含在我們網站上或通過我們網站訪問的信息並不屬於本招股說明書的一部分。我們在本招股說明書中僅提供我們網站地址作爲不活躍的文本參考。
S-5 |
目錄 |
我們發售的普通股 | 最高總髮行價爲$25,000,000的普通股份。
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此次發行後普通股將會出現。 | 根據本次發行的在售價格爲每股0.60美元的情況下,本公司擬發行的普通股最多爲在本次招股中41,666,667股普通股,總計最多爲150,105,651股。這也是此前我公司普通股在2024年11月5日在紐交所美國交易的最後報價。根據本次發行的銷售價格,實際發行的股票數量將有所變化。
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分銷計劃 | 「市場發行價」可能會不時通過A.G.P.作爲銷售代理或負責人進行。請參閱本招股說明書補充頁S-12的「分銷計劃」 。
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款項用途 | 我們可能會將此次發行的淨收益用於一般企業用途,包括營運資金、存貨、人員、營業費用以及沸石和銻分部的資本支出。我們還可以使用淨收益用於收購或投資與我們自身相輔相成的企業和產品。此外,我們可能會用淨收益購買礦權以及相關的基礎設施,以銷售礦產品給各種行業或政府機構。請參閱本招股說明書補充頁S-9的「資金用途」 。
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風險因素 | 投資於我們的普通股涉及很高的風險。在決定購買我們的普通股之前,您應該閱讀本招股說明書補充頁S-7的「風險因素」部分,以及在本招股說明書補充與附屬招股說明書中參考的那些風險因素,以了解需要仔細考慮的因素。
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NYSE美國交易所股票代碼 "CTGO" | 「UAMY」 |
此次發行後,我們普通股的流通股數量基於2024年11月5日已發行和流通的10,843,984股普通股,不包括2024年11月5日以下的:
| · | 7,908,333份優先股期權和受限股單位,或RSU(包括未獲授的股票期權和RSU),以及根據我們的股權激勵計劃保留用於發行的股份; |
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| · | 2285,715股我們的普通股,可在2026年1月27日到期的優先股認購證行使後發行,每份認購證行使價爲0.46美元; |
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| · | 804,000股我們的普通股,可在2026年1月27日到期的優先股認購證行使後發行,每份認購證行使價爲0.46美元; |
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| · | 7,650,000股我們的普通股,可在2026年8月3日到期的優先股認購證行使後發行,每份認購證行使價爲0.85美元;和 |
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| · | 1,606,500股我們的普通股,可在2026年2月1日到期的優先股認購證行使後發行,每份認購證行使價爲0.85美元; |
S-6 |
目錄 |
投資我們的普通股涉及較高風險。在投資我們的普通股之前,您應仔細考慮下文所述的風險以及我們最近的年度報告(Form 10-K)中標有「風險因素」標題下的風險,以及SEC隨後提交的所有關於更新風險因素的修改或更新,這些都已被引用於本招股說明書中,連同本招股說明書中包含的其他信息、附屬招股說明書和我們在SEC提交的其他文件,這些文件也被引用於本招股說明書和附屬招股說明書中。如果這些風險中的任何一項發生,我們的業務、財務狀況、運營結果和未來增長前景可能會受到重大不利影響。在這種情況下,我們的普通股的市場價格可能會下跌,您可能會失去全部或部分投資。
與本次發行相關的風險
由於未來可能會進行的股權發行,您可能會面臨未來稀釋。
爲了籌集額外資金,我們未來可能以不同於本次發行價的價格發行額外的普通股或其他可轉換爲本公司普通股或可交換成本公司普通股的證券,包括權證或優先股。我們可能以低於本次發行投資者所支付的每股價格在其他任何發行中出售股份或其他證券,未來購買股份或其他證券的投資者可能具有優於現有股東的權利。我們在未來交易中出售的額外普通股或可轉換或可交換成普通股的證券的每股價格可能高於或低於投資者在本次發行中支付的每股價格。
Lisata Therapeutics, Inc.
由於本次發行中普通股的每股售價可能遠高於我們普通股的賬面價值,因此您可能在購買本次發行中的普通股時會遭受直接和重大的淨有形賬面價值稀釋。在本次發行中出售的(如果有)股份將以各種價格進行逐步出售。假設我們在紐交所美國股票交易所最後報告的普通股售價爲2024年11月5日0.60美元的情況下,按25,000,000美元的最大總髮行額出售我們的普通股,並在扣除我們支付的預計發行佣金和費用後,截至2024年9月30日,我們的持續和終止運營的淨有形賬面價值約爲49,464,799美元,每股普通股爲0.33美元。這代表了每股普通股的淨有形賬面價值立即減少0.27美元給本次發行中購買我們普通股的購買者,並使每股調整後的淨有形賬面價值立即增加約0.10美元給我們現有股東。有關您在本次發行中可能遭受的稀釋情況,請參閱下文的「稀釋」以獲取更詳細的討論。
我們對現金和現金等價物的使用擁有廣泛的自由裁量權,包括我們在本次發行中收到的淨收益,並可能無法有效利用。
我們的管理層有廣泛的自由裁量權,可以利用我們的現金和現金等價物,包括我們在本次發行中收到的淨收益,用於資助我們的業務,並可能以您不同意或未能改善我們的運營結果或增加普通股價值的方式支出這些資金。請參閱「資金用途」。 我們的管理層未能有效利用這些資金可能會導致財務損失,從而對我們的業務產生重大不利影響,導致我們的普通股價格下跌。 在用於資助我們的業務之前,我們可以將我們的現金和現金等價物,包括本次發行的淨收益,投資於一種不產生收入或損失價值的方式。
S-7 |
目錄 |
本次所提供的普通股將以「市場發行」方式出售,不同時間購買股票的投資者可能會支付不同的價格。
在不同時間購買本次發行股票的投資者可能會支付不同價格,因此可能在投資結果上體驗到不同程度的攤薄和不同的結果。我們將自行決定根據市場需求在本次發行中變化的時間、價格和股票數量。 由於以低於購買價格出售的價格出售可能導致投資者購買的股份價值下跌。
我們根據銷售協議在任何時候或總數下發行的實際股份數目是不確定的。
在銷售協議中的某些限制和遵守適用法律的前提下,我們有權自行裁量在銷售協議期間的任何時候向代理商發送配售通知。 在發送配售通知後,代理商出售的股份數量將根據銷售期間我們普通股的市價和我們與代理商設立的限制而波動。 因爲每股出售價格將根據銷售期間我們普通股的市價而波動,目前無法預測最終發行的股份數量。
截至2024年11月5日,我們共有21,306,468股普通股未發行但已獲授權用於發行(扣除已發行股份及爲發行而預留的股份數量)。基於21,306,468股已獲授權的普通股可用於發行以及每股0.60美元的假定發行價格,這也是2024年11月5日紐約美交所報告的我們普通股的最後報價,我們將能夠根據銷售協議發行並賣出股份,最高可達約12,783,881美元。我們的股東已同意根據2024年7月30日年度股東大會上董事會的自由裁量權將授權股份從15000萬股增加至25000萬股。我們的董事會將根據需要和可行性增加授權股份,以便允許根據本招股說明書中設定的25,000,000美元最高總髮行金額進行股份銷售,該金額取決於我們第三份修訂公司章程的修訂文件的提交和生效。如果我們沒有提交有效的第三份修訂公司章程的修訂文件,我們將無法進行本招股說明書中規定的25,000,000美元最高總髮行金額的發售。
在本次發行期間,我們的股東在公開市場上轉售我們的普通股可能會導致我們的普通股市場價格下跌。
我們可能會不時發行普通股與本次發行有關。不時發行這些新普通股,或者我們有能力在本次發行中發行新普通股,可能導致我們現有股東擔心持股比例的稀釋而轉售我們的普通股。反過來,這些轉售可能會導致我們的普通股市場價格下跌。
大規模銷售我們的普通股股份,或者市場認爲會發生這種銷售,可能對我們的普通股價格造成不利影響。
在公開市場大量出售我們的普通股可能會拉低我們普通股的市場價格,並影響我們通過出售其他股權融資的能力。我們無法預測未來我們的普通股銷售對我們普通股市場價格的影響。
S-8 |
目錄 |
我們可能不時發行並出售普通股,總銷售毛收益可達2500萬美元(在扣除銷售代理佣金和費用之前)。因爲在完成這項發行之前不需要任何最低發行金額作爲結束此次發行的條件,因此,如果有的話,實際的公開發行金額、佣金和我們的收益目前無法確定。
我們可能會將本次發行的淨收益(如果有的話)用於一般企業用途,包括營運資金、存貨、人員、營業費用以及我們沸石和銻部門的資本支出。我們也可能會用淨收益收購或投資於與我們自身相互補充的企業和產品。此外,我們可能會用淨收益購買採礦權並相關製造基礎設施,向各行業或政府機構銷售礦產產品。
本次發行淨收益的預期使用反映了我們基於當前計劃和業務狀況的意圖,這些計劃和業務狀況在未來可能發生變化。我們實際使用淨收益的金額和時間可能會因許多因素、任何未預料到的現金需求而出現顯著變化。截至本招股說明書補充的日期,我們無法確定確切地列出本次發行淨收益對我們的用途。因此,我們的管理層將在這些收益的時間和用途方面擁有廣泛的自主權。
S-9 |
目錄 |
如果您投資於我們的普通股,您的利益將立即受到稀釋,稀釋程度取決於每股公開發行價格與本次發行後我們普通股的調整淨有形賬面價值之間的差額。2024年9月30日,我們持續和停止操作的淨有形賬面價值約爲25,127,049美元,即每股0.23美元,基於當時108,438,984股流通的普通股。每股淨有形賬面價值等於我們的總有形資產減去總負債,再除以截至2024年9月30日流通的總股份數。
根據在本次發行中出售我們普通股25,000,000美元的總金額,假設每股發行價格爲0.60美元,我們在2024年11月5日紐約美國證券交易所報告的最後成交價,以及扣除我們支付的佣金和預計發行費用後,截至2024年9月30日的調整後的淨有形賬面價值將約爲49,464,799美元,即每股普通股0.33美元。這代表了我們現有股東每股調整後淨有形賬面價值立即增加0.10美元,以及本次發行新投資者每股調整後淨有形賬面價值立即稀釋0.27美元。本次發行新投資者的每股稀釋是根據假設公開發行價格與本次發行後的調整淨有形賬面價值之間的差額計算的。
以下表格以每股爲基礎說明了這一計算。調整後的信息僅供參考,將根據實際公開價格、實際售出股份數及此擬通過本增補質押書出售我們普通股的其他條款進行調整。
每股公開發行價格 |
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| $ | 0.60 |
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截至2024年9月30日的每股淨有形賬面價值 |
| $ | 0.23 |
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該交易結束後,每股經過調整的淨資產淨值將會增加 |
| $ | 0.10 |
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考慮了本次發行的調整後淨有形賬面價值每股 |
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| $ | 0.33 |
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針對參加本次發行的新投資者每股稀釋比例 |
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| $ | 0.27 |
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發行後流通的普通股基於2024年9月30日流通的108,438,984股普通股,不包括2024年9月30日的以下內容:
| · | 7,908,333股優先股期權和限制性股票單位,或RSU(包括未獲授予的優先股期權和RSU),以及備份我們股權激勵計劃下發行股份; |
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| · | 2,285,715股我們的普通股可於2026年1月27日到期的優先股權行使時發行,每股優先股權行使價格爲0.46美元; |
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| · | 804,000股我們的普通股可於2026年1月27日到期的優先股權行使時發行,每股優先股權行使價格爲0.46美元; |
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| · | 7,650,000股我們的普通股可於2026年8月3日到期的優先股權行使時發行,每股優先股權行使價格爲0.85美元;和 |
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| · | 共有1,606,500股普通股可由2026年2月1日到期的未行使認股權證行使,每份認股權證的行使價格爲每股0.85美元; |
S-10 |
目錄 |
我們從未宣佈過股利或支付現金股利給我們的股東。我們的董事會將就未來發放股利的任何決定進行。我們目前打算保留並利用未來的任何收益用於業務的開發和擴張,並且我們不打算在不久的將來支付任何現金股利。我們的董事會完全自主決定是否支付現金股利。即使我們的董事會決定支付額外股利,其形式、頻率和金額將取決於我們未來的運營和盈利情況、資金需求和盈餘、一般財務狀況、合同限制以及董事會認爲相關的其他因素。
S-11 |
目錄 |
我們已與A.G.P.簽訂了銷售協議,日期爲2024年11月12日,在該協議下,我們可以不時通過代理人作爲銷售代理或主體發行和出售我們的普通股。該銷售協議的形式作爲我方在2024年9月30日止的季度報告10-Q的附件提交,並已被引用於本招股說明書的附件中。請參閱本招股說明書的「更多信息來源」部分。本招股說明書和附帶招股說明書下的普通股銷售(如有)可能通過被認爲符合「根據證券法規定的規則415下的市場發行」定義的任何方式進行。
如果銷售無法以我們不時指定的價格或更高價位實施,我們可能會指示代理人不要出售普通股。我們或代理人可在通知後暫停普通股的發行,但需遵守其他條件。代理人將按照我們和代理人商定的銷售協議的條款和條件來提供我們的普通股。每次我們希望根據銷售協議發行和出售普通股,我們將通知代理人發行的股數或金額、請求銷售的時間段、每天可能出售的股數的任何限制、不得下調的最低價格以及其他我們認爲適當的銷售參數。一旦我們向代理人發出這樣的指示,除非代理人拒絕接受通知的條款,代理人同意盡其商業上合理的努力,並與其正常的交易和銷售做法一致來將這些股份出售至指定金額。代理人根據銷售協議出售我們的普通股的義務受到我們必須滿足的多個條件的約束。
我們將向代理支付佣金,作爲代理參與普通股銷售的服務費,佣金比例將相當於每股的總銷售價格的3.0%。由於無需最低募集額作爲完成本次發行的條件,因此實際的總公開發行金額、佣金和我們的收入(如有)目前還無法確定。我們還同意向代理報銷某些特定費用,包括其法律顧問的費用和支出,金額不超過60,000美元,另外每個季度最多可支付10,000美元用於因銷售協議所涉交易引起的持續盡職調查。我們估計本次發行的總費用(不包括根據銷售協議條款應支付的佣金和報銷費用)約爲154,750美元。
普通股銷售結算通常將在進行任何銷售的日期之後的第一個交易日進行,或者在我們與代理就特定交易達成一致的其他日期進行,以向我們支付淨收入。根據本招股說明書中規定的普通股銷售將通過The Depository Trust Company的設施或我們與代理可能達成的其他方式進行結算。並沒有安排收到資金的存託、信託或類似安排。
在代表我們銷售普通股的過程中,代理將被視爲《證券法》所規定的「承銷商」,代理的報酬將被視爲承銷佣金或折讓。我們已同意向代理提供賠償和損害賠償,以防範特定民事責任,包括《證券法》下的責任。
根據本招股說明書進行的普通股發行將在以下兩者中較早者的時機終止(i)已普通股的全部發售根據本招股說明書,或(ii)根據銷售協議中所規定的終止銷售協議。
代理及其關聯公司將來可能爲我們及我們的關聯公司提供各種投資銀行業務和其他金融服務,而他們可能會收取慣例費用。代理在開展業務過程中可能會爲其自身帳戶或客戶帳戶積極交易我們的證券,因此,代理可能隨時持有這些證券的多頭或淡仓。根據監管m的要求,代理在本招股說明書補充文件下的發行期間將不參與涉及我們普通股的任何做市活動。
這份電子格式的招股說明書補充文件可能會在代理維護的網站上提供,並且代理會電子方式分發這份招股說明書補充文件和隨附的招股說明書。
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目錄 |
此處提供的普通股股票的有效性將由蒙大拿州米蘇拉市的Hall Booth Smith, P.C.律師事務所負責審查。其他某些法律事項將由紐約杜安莫里斯律師事務所負責審查。代理正在與紐約市Sullivan& Worcester LLP合作代表此次發行。
2023年12月31日和2022年的美國銻公司財務報表,以及截至2023年12月31日兩年內每年的報表,已通過參考其年度10-k報告,並由獨立註冊的註冊會計師Assure CPA, LLC進行審計,其審計報告在此處另行刊載,並且根據該審計報告的專家在審計和會計方面的權威性而包含在其中。
我們受《交易法》報告要求的約束,定期和不定期向SEC提交年度、季度和當前報告、代理聲明以及其他信息。我們的SEC文件可在SEC的網站www.sec.gov上找到。
我們還在https://www.usantimony.com上維護一個網站,通過該網站您可以查看我們的SEC文件。我們網站上的信息不包含在本招股說明書或附表中。
本招股說明書是我們向SEC提交的註冊聲明的一部分。根據SEC規則和法規,本招股說明書和附表省略了註冊聲明中的一些信息。您應查閱註冊聲明中的信息和陳述以獲取關於我們及我們的合併子公司以及我們提供的證券的更多信息。本招股說明書和附表中關於我們作爲註冊聲明附件提交的文件或我們向SEC提交的其他文件的陳述並非旨在全面,需要參考這些提交情況。您應查閱完整文件來評估這些陳述。您可從上述地址或SEC網站獲取註冊聲明的副本。
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目錄 |
SEC允許我們在本招股說明書和附表中參照我們向SEC提交的大部分信息,這意味着我們可以通過參照您到這些公開可獲得的文件來向您披露重要信息。我們在本招股說明書和附表中參照的信息被視爲本招股說明書和附表的一部分。因爲我們正在通過參照未來向SEC提交的文件進行引用,本招股說明書和附表將不斷更新,而未來的提交可能會修改或取代本招股說明書和附表中包含或引用的某些信息。這意味着您必須查看我們參照的所有SEC提交的文件,以確定本招股說明書、附表或之前參照的任何文件中的任何陳述是否已被修改或取代。本招股說明書和附表參照下列文件(文件號001-41707):
• | 我們於2023年12月31日截止的年度10-k表格已在美國證券交易委員會(SEC)提交 April 12, 2024; |
• | 我們於2024年3月31日、6月30日和9月30日截止的季度10-Q表格已分別在美國證券交易委員會(SEC)提交 2024年5月15日, 2024年8月9日 以及2024年11月12日提交的 |
• | 我們當前提交給SEC的8-k表格報告,已於 2024年1月9日, 2024年2月26日, 2024年3月4日, 2024年3月11日, 2024年4月16日, 2024年5月14日, 2024年5月20日 (但僅限於該日期提交的第二份關於Form 8-k的當前報告) 2024年8月6日 和 2024年8月9日 (但僅限於當天提交的第一份8-k表格)和提交給美國證券交易委員會的8-K/A表格,提交日期爲 2024年4月19日;和 |
• | 我們在年提交的8-A表格上描述的證券內容 2012年5月16日,包括爲更新此描述而提交的任何修正或報告。 |
我們還通過引用將我們向證券交易委員會根據《交易所法》第13(a)、13(c)、14或15(d)條提交的額外文件納入本招股說明書補充,但不包括已提供並未向證交會提交的任何信息。任何在以前提交的文件中包含的聲明被納入本招股說明書補充或附帶招股說明書的,被視爲被修改或取代,以便適用於本招股說明書補充和附帶招股說明書,如果本招股說明書補充中包含的聲明,或者後續提交的文件也被引用在內,則修改或取代該聲明。經修改或取代的聲明將不被視爲本招股說明書補充和附帶招股說明書的一部分,除非經修改或取代。
您不應假設本招股說明書補充或任何納入本招股說明書補充的文件中的信息是除本招股說明書補充日期或納入本招股說明書補充中的文件日期外的任何日期均準確的。
我們將向每位收到本招股說明書補充的人,包括任何受益人,根據書面或口頭請求免費提供根據本招股說明書補充納入的所有信息的副本,除了這些文件的附件,除非這些附件已被明確納入其內。此類文件的請求應發送至:
美國銻公司
郵政信箱643號
Thompson Falls, Mt 59873
通過我們的網站可以獲取的信息不包括在本招股說明書中。我們在本招股說明書中僅將我們的網站地址作爲不活動的文本參考。https://www.usantimony.com. 我們網站上提供或可訪問的信息,或本文檔中描述的任何其他網站,並不構成本招股說明書、附屬招股說明書或其所屬註冊聲明的一部分,也不被納入或視爲被納入參考。
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美國銻公司
高達2500萬美元
普通股
招股說明書補充說明
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A.G.P. |
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2024年11月12日