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Southland 宣佈2024年第三季度業績
德克薩斯州葡萄酒城，2024年11月12日 - 南地控股有限公司(紐約交易所美國：SLND和SLND WS)(「南地」)，一家領先的專業基礎設施施工服務提供商，今天宣佈了截至2024年9月30日的季度財務業績。
| ● | 2024年9月30日結束的季度營業額爲1.733億美元，相比於2023年9月30日結束的季度31250萬美元。 |
| ● | 2024年9月30日結束的季度毛利虧損5,110萬美元，相比於2023年9月30日結束的季度毛利2950萬美元。 |
| ● | 2024年9月30日結束的財季，歸屬股東的淨虧損爲5470萬美元，每股虧損爲(1.14)美元，而截至2023年9月30日結束的財季，歸屬股東的淨收入爲380萬美元，每股收入爲0.08美元。 |
| ● | 2024年9月30日結束的財季，EBITDA爲(58.7)百萬美元，而截至2023年9月30日結束的財季爲22.3百萬美元。(1) |
| ● | 截至2023年9月30日，Backlog爲27.4億美元，而截至2023年9月30日爲25.4億美元。(1) |
| (1) | 請參閱「非GAAP財務指標」以及我們的非GAAP財務指標，包括「EBITDA」和「Backlog」的調節。 |
Southland的總裁兼首席執行官Frank Renda表示：「儘管這個季度由於傳統項目影響而令人失望，但我依然對Southland的長期前景非常有信心。我們以成爲上市公司以來現金餘額最高的季末和27億美元的Backlog完成了本季。這使我們能夠充分利用一個充滿機遇的前景，因爲對我們服務的需求持續強勁。」
2024年第三季度業績
未經審計的簡明綜合經營利潤表
| 截至三個月 | ||||||||
| （以千爲單位） | 9月30日， 2024 | 9月30日 2023 | ||||||
| 營業收入 | $ | 173,320 | $ | 312,472 | ||||
| 建築施工成本 | 224,425 | 282,943 | ||||||
| 毛利潤（損益） | (51,105 | ) | 29,529 | |||||
| 銷售、一般和管理費用。 | 17,492 | 15,247 | ||||||
| 營業利潤（虧損） | (68,597 | ) | 14,282 | |||||
| 投資損益（淨額） | 5 | (21 | ) | |||||
| 其他收入，淨額 | 841 | 2,151 | ||||||
| 利息費用 | (7,520 | ) | (6,231 | ) | ||||
| 淨利潤（稅前盈虧） | (75,271 | ) | 10,181 | |||||
| 所得稅費用（收益） | (17,142 | ) | 5,390 | |||||
| 淨利潤（虧損） | (58,129 | ) | 4,791 | |||||
| 歸屬於非控制權益的淨收益（虧損） | (3,402 | ) | 991 | |||||
| 歸屬於南蘭股東的淨利潤（損失） | $ | (54,727 | ) | $ | 3,800 | |||
| 每股淨收入（虧損）歸屬於普通股股東 | ||||||||
| 基本(1) | $ | (1.14 | ) | $ | 0.08 | |||
| Diluted(1) | $ | (1.14 | ) | $ | 0.08 | |||
| 加權平均股數 | ||||||||
| 基本(1) | 48,105,512 | 47,856,114 | ||||||
| 攤薄(1) | 48,105,512 | 47,872,042 | ||||||
| (1) | 基本每股淨利潤（虧損）與四分之三結束的稀釋每股淨損失相同，因爲包含潛在的普通股份將是抗稀釋的。 |
2024年9月30日結束的三個月的營業收入爲17330萬美元，較2023年9月30日結束的三個月減少13920萬美元，下降了44.5%。材料與鋪路業務在2024年9月30日結束的三個月爲營業收入貢獻了1750萬美元。
2024年9月30日結束的三個月的毛虧損爲5110萬美元，而2023年9月30日結束的三個月的毛利潤爲2950萬美元。毛利率從9.5%下降到（29.5%），與2023年9月30日結束的三個月相比。材料與鋪路業務在2024年9月30日結束的三個月中對毛虧損產生了1830萬美元的負面影響。
2024年9月30日結束的三個月的銷售、總務和管理成本爲1750萬美元，較2023年9月30日結束的三個月增加了220萬美元，增長了14.7%。銷售、總務和管理成本佔營業收入的比例爲10.1%，較2023年9月30日結束的三個月的4.9%有所增加。
簡明綜合損益表（未經審計）
| 截至九個月 | ||||||||
| （單位：千美元） | 9月30日 2024 | 9月30日, 2023 | ||||||
| 營業收入 | $ | 712,929 | $ | 844,228 | ||||
| 施工成本 | 783,635 | 829,550 | ||||||
| 毛利潤（損失） | (70,706 | ) | 14,678 | |||||
| 銷售、一般和管理費用 | 47,566 | 47,266 | ||||||
| 營業虧損 | (118,272 | ) | (32,588 | ) | ||||
| 投資損失淨額 | (18 | ) | (3 | ) | ||||
| 其他收入，淨額 | 2,430 | 23,559 | ||||||
| 利息支出 | (19,895 | ) | (13,790 | ) | ||||
| 稅前虧損 | (135,755 | ) | (22,822 | ) | ||||
| 所得稅收益 | (32,796 | ) | (11,446 | ) | ||||
| 淨虧損 | (102,959 | ) | (11,376 | ) | ||||
| 歸屬非控制股東的淨利潤（虧損） | (1,749 | ) | 2,314 | |||||
| 歸屬Southland股東的淨虧損 | $ | (101,210 | ) | $ | (13,690 | ) | ||
| 普通股股東應占淨虧損每股金額 | ||||||||
| 基本(1) | $ | (2.11 | ) | (0.29 | ) | |||
| 攤薄(1) | $ | (2.11 | ) | (0.29 | ) | |||
| 加權平均每股流通量 | ||||||||
| 基本(1) | 48,020,822 | 46,771,938 | ||||||
| 攤薄(1) | 48,020,822 | 46,771,938 | ||||||
| (1) | 基本 每股基本淨虧損與2024年9月30日、2023年9月30日結束的九個月攤薄淨虧損相同，因爲包括潛在的普通股份在這些時期會對淨利潤造成抵消影響。 |
營業收入 截至2024年9月30日的九個月，營業收入爲71290萬美元，較2023年9月30日的九個月減少13130萬美元，降低了15.6%。材料與鋪路業務在2024年9月30日的九個月中貢獻了6500萬美元的收入。
毛虧損截至2024年9月30日的九個月爲7070萬美元，而2023年9月30日的九個月爲1470萬美元的毛利潤。截至2024年9月30日的九個月，毛利率從1.7%降至-9.9%，與截至2023年9月30日的九個月相比下降。材料與鋪路業務在2024年9月30日的九個月中對毛虧損造成了7540萬美元的負面影響。
銷售、總務和管理成本截至2024年9月30日的九個月爲4760萬美元，較2023年9月30日的九個月增加30萬美元，增長了0.6%。銷售、總務和管理成本佔營業收入比例分別爲2024年9月30日的九個月爲6.7%，而2023年9月30日的九個月爲5.6%。
2
部門 營業收入
| 截至三個月 | ||||||||||||||||
| (以千爲單位) | 9月30日 2024 | 9月30日 2023 | ||||||||||||||
| 總%比 | 總金額的% | |||||||||||||||
| 部門 | 營業收入 | 營業收入 | 營業收入 | 營業收入 | ||||||||||||
| 民用 | $ | 55,849 | 32.2 | % | $ | 90,708 | 29.0 | % | ||||||||
| 運輸 | 117,471 | 67.8 | % | 221,764 | 71.0 | % | ||||||||||
| 總營業收入 | $ | 173,320 | 100.0 | % | $ | 312,472 | 100.0 | % | ||||||||
| 九個月截至 | ||||||||||||||||
| （金額以千爲單位） | 9月30日， 2024 | 9月30日， 2023 | ||||||||||||||
| 佔總收入的百分比 | 佔總收入的百分比 | |||||||||||||||
| 部門 | 營業收入 | 營業收入 | 營業收入 | 營業收入 | ||||||||||||
| 民用 | $ | 219,490 | 30.8 | % | $ | 229,264 | 27.2 | % | ||||||||
| 運輸 | 493,439 | 69.2 | % | 614,964 | 72.8 | % | ||||||||||
| 總營業收入 | $ | 712,929 | 100.0 | % | $ | 844,228 | 100.0 | % | ||||||||
業務 毛利潤（虧損）
| 截至三個月 | ||||||||||||||||
| （以千爲單位） | 九月30日, 2024 | 九月30日, 2023 | ||||||||||||||
| 部分的百分比 | 毛額 | 部分的百分比 | ||||||||||||||
| 部門 | 總毛虧損 | 營業收入 | 利潤 | 營業收入 | ||||||||||||
| 民用 | $ | (18,336 | ) | (32.8 | )% | $ | 12,465 | 13.7 | % | |||||||
| 運輸 | (32,769 | ) | (27.9 | )% | 17,064 | 7.7 | % | |||||||||
| 毛利潤（損失） | $ | (51,105 | ) | (29.5 | )% | $ | 29,529 | 9.5 | % | |||||||
| 截至九個月 | ||||||||||||||||
| （以千爲單位） | 9月30日 2024 | 9月30日， 2023 | ||||||||||||||
| 分段的% | 毛 | 分段的% | ||||||||||||||
| 部門 | 毛利潤 | 營業收入 | 利潤 | 營業收入 | ||||||||||||
| 土木 | $ | 8,694 | 4.0 | % | $ | 27,137 | 11.8 | % | ||||||||
| 運輸 | (79,400 | ) | (16.1 | )% | (12,459 | ) | (2.0 | )% | ||||||||
| 毛利潤（虧損） | $ | (70,706 | ) | (9.9 | )% | $ | 14,678 | 1.7 | % | |||||||
調整EBITDA和協調
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| （金額以千計） | 9月30日, 2024 | 9月30日, 2023 | 9月30日, 2024 | 9月30日, 2023 | ||||||||||||
| 歸屬南方股東的淨利潤 | $ | (54,727 | ) | $ | 3,800 | $ | (101,210 | ) | $ | (13,690 | ) | |||||
| 折舊和攤銷 | 5,776 | 7,968 | 16,925 | 24,704 | ||||||||||||
| 所得稅費用(利益) | (17,142 | ) | 5,390 | (32,796 | ) | (11,446 | ) | |||||||||
| 利息支出 | 7,520 | 6,231 | 19,895 | 13,790 | ||||||||||||
| 利息收入。 | (167 | ) | (1,060 | ) | (527 | ) | (1,358 | ) | ||||||||
| EBITDA | (58,740 | ) | 22,329 | (97,713 | ) | 12,000 | ||||||||||
| 交易相關成本 | - | - | - | 1,594 | ||||||||||||
| 非現金收購條款考慮費用逆向 | - | - | - | (20,689 | ) | |||||||||||
| 調整後的息稅折舊攤銷前利潤 | $ | (58,740 | ) | $ | 22,329 | $ | (97,713 | ) | $ | (7,095 | ) | |||||
3
積壓
| (金額以千爲單位) | ||||
| 2023年12月31日結存 | $ | 2,834,966 | ||
| 新合同、變更訂單和調整 | 615,151 | |||
| 扣除：2024年確認的合同收入 | (712,928 | ) | ||
| 2024年9月30日餘額 | $ | 2,737,189 | ||
調整後 歸屬於普通股的淨利潤（虧損）和調整後的每股淨利潤（虧損）對應公共股股份和協調
| 截至三個月 | 截至九個月 | |||||||||||||||
| （金額以千爲單位，除每股數據外） | 9月30日 2024 | 9月30日， 2023 | 9月30日， 2024 | 9月30日， 2023 | ||||||||||||
| 調整後的淨利潤歸屬於普通股的對賬 | ||||||||||||||||
| 淨利潤(按照報告的GAAP) | $ | (54,727 | ) | $ | 3,800 | $ | (101,210 | ) | $ | (13,690 | ) | |||||
| 調整： | ||||||||||||||||
| 交易相關成本 | - | - | - | 1,594 | ||||||||||||
| 無條件盈利權衡考慮非現金費用 | - | - | - | (20,689 | ) | |||||||||||
| 調整後所得稅影響(1) | - | - | - | (311 | ) | |||||||||||
| 調整後的淨利潤（虧損）歸屬於普通股股東 | $ | (54,727 | ) | $ | 3,800 | $ | (101,210 | ) | $ | (33,096 | ) | |||||
| 調整後的攤薄和調整後攤薄每股收益的加權平均股數(2) | 48,105,512 | 47,872,042 | 48,020,822 | 46,771,938 | ||||||||||||
| 每股攤薄收益（虧損）歸屬於普通股(2) | $ | (1.14 | ) | $ | 0.08 | $ | (2.11 | ) | $ | (0.29 | ) | |||||
| 調整後每股攤薄收益（虧損）歸屬於普通股(2) | $ | (1.14 | ) | $ | 0.08 | $ | (2.11 | ) | $ | (0.71 | ) | |||||
| (1) | 確定受稅的調整項的所得稅影響，採用各自調整相關司法管轄區的增值法定稅率 |
| (2) | 基本淨收益（虧損）每股與截至2024年9月30日及截至2023年9月30日九個月的攤薄淨收益（虧損）每股歸屬於普通股股東相同，因爲普通股的潛在股份包含在呈現期間會對稀釋效果產生反效果 |
4
簡表綜合資產負債表（未經審計）
| 截至 | ||||||||
| （除股份和每股數據外，單位：千元） | 9月30日 2024 | 十二月三十一日， 2023 | ||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 91,378 | $ | 49,176 | ||||
| 限制性現金 | 15,370 | 14,644 | ||||||
| 應收賬款淨額 | 193,124 | 194,869 | ||||||
| 保留金應收款 | 108,651 | 109,562 | ||||||
| 合同資產 | 456,176 | 554,202 | ||||||
| 其他流動資產 | 19,223 | 20,083 | ||||||
| 總流動資產 | 883,922 | 942,536 | ||||||
| 房地產和設備，淨額 | 114,034 | 102,150 | ||||||
| 使用權資產 | 13,584 | 12,492 | ||||||
| 投資-未納入合併範圍的實體 | 125,588 | 121,648 | ||||||
| 投資-有限責任公司 | 2,590 | 2,590 | ||||||
| 投資-股權投資 | 3,095 | 3,235 | ||||||
| 遞延稅款資產 | 39,334 | 11,496 | ||||||
| 商譽 | 1,528 | 1,528 | ||||||
| 無形資產-淨額 | 1,418 | 1,682 | ||||||
| 其他非流動資產 | 1,701 | 1,711 | ||||||
| 非流動資產總額 | 302,872 | 258,532 | ||||||
| 資產總額 | $ | 1,186,794 | $ | 1,201,068 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 164,897 | $ | 162,464 | ||||
| 應扣留金 | 35,954 | 40,950 | ||||||
| 應計負債 | 101,939 | 124,667 | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 43,072 | 48,454 | ||||||
| 短期租賃負債總額 | 8,829 | 14,081 | ||||||
| 合同負債 | 243,505 | 193,351 | ||||||
| 流動負債合計 | 598,196 | 583,967 | ||||||
| 長期債務 | 275,237 | 251,906 | ||||||
| 開多期權負債 | 6,085 | 5,246 | ||||||
| 遞延稅款負債 | 1,952 | 2,548 | ||||||
| 長期應計負債 | 58,075 | 49,109 | ||||||
| 融資義務，淨額 | 41,464 | - | ||||||
| 其他非流動負債 | 47,751 | 47,728 | ||||||
| 長期負債總額 | 430,564 | 356,537 | ||||||
| 負債總額 | 1,028,760 | 940,504 | ||||||
| 承諾和或有事項（附註7） | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，每股面值$0.0001，授權股份數爲5,000萬股，截至2024年9月30日和2023年12月31日，均未發行和流通 | - | - | ||||||
| 普通股，每股面值$0.0001，授權股份數爲5億股，截至2024年9月30日和2023年12月31日，已發行並流通股份分別爲48,105,512股和47,891,984股 | 5 | 5 | ||||||
| 股本溢價 | 271,798 | 270,330 | ||||||
| 累積赤字 | (120,463 | ) | (19,253 | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | (2,276 | ) | (1,460 | ) | ||||
| 股東權益總額 | 149,064 | 249,622 | ||||||
| 非控股權益 | 8,970 | 10,942 | ||||||
| 總股權 | 158,034 | 260,564 | ||||||
| 負債和所有者權益總額 | $ | 1,186,794 | $ | 1,201,068 | ||||
5
簡明 綜合現金流量表（未經審計）
| 截至九個月 | ||||||||
| （以千爲單位） | 9月30日， 2024 | 9月30日, 2023 | ||||||
| 經營活動現金流量： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (102,959 | ) | $ | (11,376 | ) | ||
| 調整淨虧損爲經營活動使用的現金淨額 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 16,925 | 24,704 | ||||||
| 債務註銷損失 | 246 | - | ||||||
| 遞延所得稅 | (28,379 | ) | (22,148 | ) | ||||
| 業績補償負債公允價值變化 | - | (20,689 | ) | |||||
| 股票補償 | 1,674 | 484 | ||||||
| 資產出售獲利 | (3,279 | ) | (118 | ) | ||||
| 外幣重估收益 | (53 | ) | (37 | ) | ||||
| 股權法下投資的損失(收益) | 2,453 | (5,102 | ) | |||||
| TZC投資現值累積 | (3,367 | ) | (1,828 | ) | ||||
| 交易證券淨損失 | 18 | 3 | ||||||
| 資產和負債變動： | ||||||||
| 應收賬款 | 2,196 | (69,471 | ) | |||||
| 合同資產 | 97,801 | (4,376 | ) | |||||
| 其他流動資產 | 859 | 1,564 | ||||||
| 使用權資產 | (1,096 | ) | 4,034 | |||||
| 應付賬款和應計負債 | (22,659 | ) | 20,584 | |||||
| 合同負債 | 50,115 | 53,048 | ||||||
| 經營租賃負債 | 1,227 | (3,991 | ) | |||||
| 其他 | 520 | (1,873 | ) | |||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 12,242 | (36,588 | ) | |||||
| 投資活動現金流量： | ||||||||
| 購置固定資產等資產支出 | (6,210 | ) | (7,475 | ) | ||||
| 出售固定資產的收益 | 4,453 | 7,461 | ||||||
| 對其他投資的貢獻 | (59 | ) | - | |||||
| 對其他投資的分配 | 181 | 47 | ||||||
| 對投資方的分配 | 4,183 | - | ||||||
| 對未納入合併範圍的投資的資本投入 | (250 | ) | (540 | ) | ||||
| 投資活動產生的淨現金流量 | 2,298 | (507 | ) | |||||
| 籌集資金的現金流量： | ||||||||
| 循環信貸設施借款 | 5,000 | 3,000 | ||||||
| 可轉借款項支付 | (95,000 | ) | (8,000 | ) | ||||
| 應付票據借款 | 167,784 | 115,355 | ||||||
| 應付短期借款的償還 | (80,613 | ) | (111,908 | ) | ||||
| 融資義務的收益 | 42,500 | - | ||||||
| 延期融資成本支付 | (5,468 | ) | (578 | ) | ||||
| 預付款溢價 | (246 | ) | - | |||||
| 來自關聯方的預付款 | - | 425 | ||||||
| 付給關聯方的款項 | - | (4 | ) | |||||
| 融資租賃和融資義務的付款 | (5,314 | ) | (3,538 | ) | ||||
| 分配給成員 | - | (110 | ) | |||||
| 期末現金、現金等價物及受限現金（注4） | (206 | ) | - | |||||
| Legato II和Southland Holdings，LLC合併所得款 | - | 17,088 | ||||||
| 籌資活動產生的現金淨額 | 28,437 | 11,730 | ||||||
| 匯率期貨影響現金流 | (49 | ) | 126 | |||||
| 現金及現金等價物和受限制的現金淨增（減）額 | 42,928 | (25,239 | ) | |||||
| 期初 | 63,820 | 71,991 | ||||||
| 期末 | $ | 106,748 | $ | 46,752 | ||||
| 補充現金流量信息 | ||||||||
| 支付的所得稅費用 | $ | 1,079 | $ | 3,033 | ||||
| 支付的利息現金 | $ | 18,886 | $ | 12,704 | ||||
| 非現金投資和籌資活動: | ||||||||
| 以新租賃換取的租賃資產 | $ | 9,881 | $ | 8,529 | ||||
| 資產以應付票據的形式獲得 | $ | 23,286 | $ | 8,626 | ||||
| 關聯方應付賬款換取應付票據 | $ | 3,797 | $ | - | ||||
| 發行併購後獲得的股票 | $ | - | $ | 35,000 | ||||
| 用應付票據支付的股利 | $ | - | $ | 50,000 | ||||
6
電話會議
南地 將於2024年11月13日（星期三）上午10:00（東部時間）舉行電話會議。您可以從這裏訪問該電話會議， 或在southlandholdings.com上訪問。電話會議結束後，將在南地公司網站上提供重播。
關於 Southland
南地 是一家專業基礎設施施工服務提供商。起源可追溯至1900年，南地及其子公司 構成了北美最大的基礎設施施工公司之一，並在世界各地積累了豐富經驗。公司服務 橋樑、隧道、通信、運輸和設施、海洋、鋼結構、水和廢水處理，以及 水管道終端市場。南地總部位於得克薩斯州葡萄酒城。
有關更多信息，請訪問南方公司的網站 southlandholdings.com.
非GAAP財務指標
本新聞稿包括某些未經審計的財務指標，未按照通用會計準則（「GAAP」）列示，包括但不限於利息、稅項、折舊和攤銷前利潤（「EBITDA」）、調整後的利息、稅項、折舊和攤銷前利潤（「調整後的EBITDA」）、積壓訂單、調整後的淨收入（虧損）、調整後的淨收入（虧損）每股以及由此導出的某些比率和其他指標。請注意，其他公司可能會以不同方式計算這些非GAAP財務指標，因此這些財務指標可能無法直接與其他公司的同名指標相比。此外，這些非GAAP財務指標不是根據GAAP進行的財務績效指標，可能排除了在理解和評估財務結果中具有重要意義的項目。因此，不應孤立地或替代淨收入、經營現金流或GAAP下的盈利能力、流動性或績效指標考慮這些指標。南方公司認爲，這些非GAAP財務結果指標爲管理層和投資者提供了關於與南方公司的財務狀況和業務趨勢有關的某些財務和業務趨勢的有用信息。南方公司還認爲，這些非GAAP財務指標爲投資者評估持續經營結果和趨勢提供了一種額外工具。這些非GAAP財務指標受固有限制，因爲它們反映了管理對在確定這些非GAAP財務指標時排除或包括的費用和收入項目的判斷。
請查看附表，了解調和南方公司當前和歷史結果的以下非GAAP財務指標：每股調整後的淨收入（虧損）歸屬常股（非GAAP財務指標）與每股淨收入（虧損）歸屬常股；以及調整後的淨收入（虧損）歸屬常股以及調整後的EBITDA（非GAAP財務指標）與淨收入（虧損）歸屬常股。
前瞻性聲明
本新聞稿包含「前瞻性陳述」，符合1995年美國《私人證券訴訟改革法案》的安全港條款。前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證。相反，它們僅基於Southland當前的信仰、期望和假設，涉及Southland業務的未來、未來計劃和策略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來條件。由於前瞻性陳述涉及未來，它們面臨內在的不確定性、風險和難以預測的環境變化，其中許多因素都超出Southland的控制範圍。Southland的實際結果和財務狀況可能與前瞻性陳述中所示有實質性差異。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述。
Southland在本新聞稿中就任何前瞻性聲明僅基於目前Southland可獲得的信息，並僅反映其所作聲明的日期。Southland不承諾公開更新任何前瞻性聲明，無論是書面的還是口頭的，不論因爲新信息、未來發展或其他原因。
Southland聯繫人:
科迪·加拉達（Cody Gallarda）
首席財務官及執行副總裁（EVP, Chief Financial Officer）
cgallarda@southlandholdings.com
亞歷克斯·默裏（Alex Murray）
企業發展及投資者關係
amurray@southlandholdings.com
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