Oportun報告2024年第三季度財務業績
符合或超出每項指引指標
總營業費用同比下降17%
信用卡投資組合出售已完成
公司債務再融資預計將於11月14日結束
加州聖卡洛斯-2024年11月12日-Oportun Financial Corporation（納斯達克：OPRT）（「Oportun」或「公司」）今天報告了截至2024年9月30日的第三季度財務業績。
「我很高興我們的第三季度業績符合或超出我們每項指引指標的預期，」Oportun首席執行官Raul Vazquez表示。「我們創造了25000萬元的總營業收入，同時我們的年化淨呆賬率較上季度連續下降40個點子至11.9%，因爲我們報告了連續第四個季度淨呆賬金額同比下降。此外，我們在遞延稅後淨虧損不斷縮小的同時，今年第三個季度連續三個季度盈利淨收入，年同比調整後EBITDA收益增長超過一倍，達到3100萬元，超出我們業務範圍的頂部21%。我們現在處於有責任地恢復發起貸款增長並在財年業績上進一步增強前景的有利位置，將在2024年第四季度保持強勁。這將爲進入2025年提供動力，朝着我們對2024年全年財年有責任地提升財年利潤預期0.25至0.50美元攤薄每股收益、發行1.00至1.25美元調整後每股收益的初步預期，以及持續提高我們的信用表現而努力。」
2024年第三季度業績
| Metric | 普通會計準則 | 調整1 | |||||||||||||||
| 3Q24 | 3Q23 | 3Q24 | 3Q232 | ||||||||||||||
| 總營業收入 | $250 | $268 | |||||||||||||||
| 淨利潤（虧損） | $(30) | $(21) | $0.9 | $(12) | |||||||||||||
| 攤薄後每股收益 | $(0.75) | $(0.55) | $0.02 | $(0.31) | |||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $31 | $14 | |||||||||||||||
| 金額單位爲百萬美元，除每股金額外。 | |||||||||||||||||
1 請查看「關於非GAAP財務指標」部分，了解非GAAP指標的解釋，並查看「非GAAP財務指標調和」表格，了解非GAAP與GAAP指標的調和。 | |||||||||||||||||
2 從2024年第一季度開始，我們更新了調整後的EBITDA和調整後的淨收入（虧損）計算。這裏提供的往期數據已經更新，以便在可比基礎上反映往期數字。請參閱附錄，查看與最相近GAAP指標的非GAAP調和。 | |||||||||||||||||
業務亮點
◦總髮行量爲48000萬美元，較上年同期的48300萬美元有所下降。
◦組合收益率爲33.2%，較上年同期增加69個點子。
◦期末擁有的本金餘額爲27億美元，而上一年同期爲29億美元
◦年化淨覈銷率爲11.9%，而上一年同期爲11.8%
◦逾30天拖欠率爲5.2%，而上一年同期爲5.5%
1
財務和運營業績
所有數據截至2024年9月30日或截至該日期，除非另有說明。
業務驅動因素
投資組合 第三季度的彙總放款額爲48000萬美元，與去年同期的48300萬美元相比基本持平，儘管在保守信用控件下，平均貸款規模從3,975美元降至3,244美元。
投資組合收益率 第三季度的投資組合收益率爲33.2%，比上一年同期的32.5%提高了69個點子，主要歸因於貸款定價的增加。
財務結果
營業收入 第三季度總收入爲25000萬美元，較去年同期的2.68億美元下降了7%。這主要是由於我們日均本金餘額下降了7%。第三季度的淨收入爲6300萬美元，相比於前一年同期的8500萬美元，主要是由於總收入的下降，我方ABS票據的權重平均價格從96.0%增加到97.8%以及利息支出的增加所致。
營業費用和調整後營業費用1 - 截至第三季度，總營業費用爲10200萬美元，較去年同期的12300萬美元減少17%。這一減少歸因於2023年和2024年宣佈的一系列成本削減舉措。公司仍致力於將其營業費用降至9750萬美元或以下，最遲在2024年第四季度實現。調整後的營業費用，不包括股票補償費用和某些非經常性費用，同比減少17%，至9600萬美元。
淨利潤（虧損）和調整後的淨利潤（虧損）1 - 淨虧損爲3000萬美元，而去年同期爲2100萬美元的淨虧損。虧損增加歸因於總營業收入下滑，我們ABS票據的帶權平均價格從96.0%上升至97.8%而產生的非現金減值，以及利息支出增加，部分抵消了較低的營業費用。調整後的淨利潤爲90萬美元，而去年同期的調整後淨損失爲1200萬美元。調整後的淨利潤增加歸功於前述的費用削減舉措，以及較低的淨覈銷損失。
每股收益（虧損）和調整後的EPS1 - 標準總賬淨虧損每股基本和攤薄均爲0.75美元，與去年同期的0.55美元標準總賬淨虧每股相比。調整後的每股收益爲0.02美元，而去年同期爲（0.31）美元。
調整後的EBITDA1 - 調整後的EBITDA爲3100萬美元，高於去年同期的1400萬美元，受到費用削減舉措和淨覈銷損失減少的推動，部分抵消了利息支出的增加。
信貸和運營指標
淨覈銷率 – 本季度年化淨覈銷率爲11.9%，而去年同期爲11.8%。本季度的核銷爲8200萬美元，而去年同期爲8800萬美元。
30+天拖欠率 – 公司本季末的30+天拖欠率爲5.2%，而去年同期末爲5.5%。
營業費用率和調整後的營業費用率1– 本季度營業費用率爲14.7%，而去年同期爲16.4%，點子改善164。調整後的營業費用率爲13.9%，而去年同期爲15.6%，點子改善165。調整後的營業費用率不包括以股票爲基礎的補償費用和某些一次性費用，如與信用卡組合銷售有關的費用。調整後的營業費用率的改善主要歸因於公司專注於降低營業費用，部分抵消了其保守信用立場下的平均日主要餘額減少。
2
淨資產回報率（「roe」）和調整後的roe1本季度ROE爲(-35)%，相比去年同期的(-19)%有所下降。這一下降歸因於淨虧損增加。本季度調整後的ROE爲1.1%，相比去年同期的(-10)%有所增長。
1 從2024年第一季度開始，我們更新了調整後的EBITDA、調整後的淨利潤（虧損）、調整後的營業費用的計算。爲了與這些更新的計算保持一致，我們也更新了調整後的EPS和調整後的股本回報率。此處呈現的先前時期已經被更新，以反映可比基礎的先前時期數據。請參閱附錄，了解與最相近的GAAP指標之間的非GAAP調整對照。
其他產品
擔保個人貸款-截至2024年9月30日，公司擁有14100萬美元的擔保個人貸款餘額，較2023年第三季末的11900萬美元有所增加。截至去年年底，Oportun僅在加利福尼亞提供擔保個人貸款，現在也在德克薩斯州、佛羅里達州、亞利桑那州、新澤西州和伊利諾伊州提供擔保個人貸款。到2024年前三個季度結束時，擔保個人貸款損失率比無擔保個人貸款低500個點子以上，每筆貸款的收入由於平均貸款規模較大而提高了60%以上。
信用卡應收賬款 截至2024年9月30日，公司的信用卡應收賬款餘額爲8900萬美元，較2023年第三季末的11600萬美元減少了23%。2024年9月24日，公司簽署了出售信用卡組合的最終協議，該出售已在本公告發布之日結束。
資金和流動性。
截至2024年9月30日，現金總額爲22900萬美元，包括7200萬美元的現金及現金等價物和15700萬美元的受限現金。2024年第三季末，貸款成本和負債-所有者權益比分別爲7.8%和8.7倍，相比之下，2023年同期末分別爲6.3%和6.6倍。截至2024年9月30日，公司在其總額爲55200萬美元的個人貸款倉庫額度上有47600萬美元的未動用額度。截至2024年9月30日，公司在現有6000萬美元信用卡倉庫額度上有700萬美元的未動用額度。截至本公告發布之日，公司的信用卡倉庫額度已全額償還並終止，與信用卡組合的出售同時進行。
2024年第四季度和全年財務展望
Oportun financial提供了以下關於2024年第四季度和全年的指導：
4Q 2024 | 2024全年 | ||||||||||
| 總營業收入 | $246 - $250百萬 | $997 - $1,001百萬 | |||||||||
| 年化淨覈銷率 | 11.8% +/- 15個點子 | 12.0% +/- 10個點子 | |||||||||
調整後的EBITDA1 | $28 - $30百萬 | $92 - $94百萬 | |||||||||
1 請參閱名爲「關於非GAAP財務測量指標」的部分，了解非GAAP措施的解釋，包括修訂後的調整後息稅折舊攤銷前利潤（Adjusted EBITDA），以及名爲「前瞻性非GAAP財務測量指標調解」表格，以便調解非GAAP與GAAP措施。 | ||||||||||||||
3
電話會議
正如先前宣佈的，Oportun的管理層將於今天下午5:00（東部時間晚上2:00太平洋時間）舉行電話會議，討論2024年第三季度的業績。 會議的實況網絡廣播將可從Oportun網站的投資者關係頁面https://investor.oportun.com訪問。 電話會議的撥入號碼是1-866-604-1698（免費）或1-201-389-0844（國際）。 與會者應在計劃開始時間前10分鐘致電。 電話會議和網絡廣播均向公衆開放。 對於無法收聽現場廣播的聽衆，電話會議的網絡廣播重播將在https://investor.oportun.com上可用一年。 包括補充財務信息和一些非GAAP措施與其最直接可比的GAAP措施的調解的文件，將在電話會議後Oportun網站的投資者關係頁面https://investor.oportun.com上提供。
有關非依據美國通用會計原則測量的財務指標
本新聞稿介紹了公司的調整後淨利潤（虧損）、調整後每股收益、調整後EBITDA、調整後營業費用、調整後營業效率、調整後營業費用率和調整後ROE等非按照美國公認會計原則（「GAAP」）提供的財務衡量標準。公司認爲這些非GAAP財務指標可以作爲核心業務的期間比較的有用指標，併爲投資者和其他人提供了解和評估其營運結果的有用信息。非GAAP財務指標是作爲GAAP財務指標的補充而提供的，而不是替代，也不優於按照GAAP計算的財務指標。此外，公司使用的非GAAP衡量指標，按照展示的內容可能與其他公司使用的類似指標不可比。非GAAP指標與GAAP指標的調解可以在下方找到。
關於Oportun
Oportun（納斯達克: OPRT）是一家致力於使命的金融服務公司，旨在實現其成員的財務目標。通過智能借貸、儲蓄和預算能力，Oportun賦予會員自信，建立更美好的財務未來。自成立以來，Oportun提供了超過192億美元的負責任和負擔得起的信貸，爲其會員節省了超過24億美元的利息和費用，並幫助其會員每年平均節省超過1800美元。欲了解更多信息，請訪問Oportun.com。
前瞻性聲明
本新聞稿包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受1995年《私人證券訴訟改革法》第27A條修正案和1933年證券法修正案第27條E條以及1934年證券交易法修正案第21條安全港規定的約束。本新聞稿中除歷史事實陳述之外的所有陳述，包括關於未來績效、運營結果和財務狀況；實現公司戰略重點和目標的陳述；公司對信用卡組合出售影響的預期；公司對企業債務再融資影響的預期，包括預期的時間表；公司對宏觀經濟狀況的預期；公司的盈利能力和未來增長機會；公司貸款組合和資產支持票據的公允價值賬面調整趨勢及影響；公司2024年第四季度和全年展望；公司對2025年全年攤薄和調整後每股收益的期望；公司對未來調整基礎盈利的期望，以及管理層對未來業務運作的計劃和目標，都屬前瞻性陳述。這些陳述通常可以通過諸如 「預期」、「計劃」、「目標」、「目標」、「預期」、「假設」、「預測」、「項目」、「展望」、「繼續」、「到期」、「可能」、「相信」、「尋找」、「估計」等詞彙或這些詞彙的負面形式或類似詞彙，以及「將」、「應」、「願」、「可能」和「可能」等未來或條件性動詞來確定。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素，可能會導致Oportun的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述中所表達的任何未來結果、表現或成就迥然不同。Oportun基於其對未來事件、財務趨勢、風險和不確定因素的當前預期和投射提供這些前瞻性陳述，Oportun相信這些因素可能影響其業務、財務狀況和經營結果。這些風險和不確定性包括Oportun在提交給證券交易委員會的文件中所描述的風險，包括Oportun最近的10-K表格年度報告，幷包括但不限於Oportun保留現有會員並吸引新會員的能力；Oportun準確預測需求，並發展其金融產品和服務的能力；Oportun人工智能模型的有效性；宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹上升和市場利率；貸款逾期、拖欠和壞賬的增加；Oportun增加市場份額並進入新市場的能力；Oportun實現收購收益並整合收購的技術的風險；關於影響公司信息技術系統或公司第三方供應商或服務提供商信息技術系統的安全漏洞或事件的風險；Oportun成功在其他州提供貸款的能力；Oportun與其他當前或將來可能處於其中的公司成功競爭的能力。
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未來進入，其行業；Oportun獲得額外融資的能力可能會發生變化，可以接受的條款或完全無法獲得；和Oportun可能需要尋求額外的戰略選擇，包括重組或再融資其債務，尋求額外的債務或股本資金，或減少或推遲其業務活動。這些前瞻性聲明僅在其發佈之日有關，並且除非根據聯邦證券法的要求，否則Oportun不承擔更新任何前瞻性聲明以反映在其發佈之日之後發生的事件或情況，或反映未預料到的事件的任何義務。鑑於這些風險和不確定性，不能保證前瞻性陳述暗示的事件或結果實際上將發生，您不應過度依賴這些前瞻性聲明。
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oportun financial股份有限公司
經簡化的合併利潤及損失表
(以百萬爲單位，除股票和每股數據外，未經審計)
截至三個月的數據 9月30日 | 九個月結束 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | $ | 230.0 | $ | 243.3 | $ | 692.0 | $ | 721.3 | ||||||||||||||||||
| 非利息收入 | 19.9 | 25.0 | 58.8 | 73.0 | ||||||||||||||||||||||
| 總營業收入 | 250.0 | 268.2 | 750.8 | 794.3 | ||||||||||||||||||||||
| 減少: | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 55.7 | 47.0 | 164.5 | 127.4 | ||||||||||||||||||||||
| 公允價值減少 | (131.6) | (136.1) | (384.6) | (458.3) | ||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 62.6 | 85.1 | 201.8 | 208.6 | ||||||||||||||||||||||
| 營業費用： | ||||||||||||||||||||||||||
| 科技和設施 | 40.6 | 52.7 | 128.3 | 164.7 | ||||||||||||||||||||||
| 銷售與市場營銷 | 17.4 | 18.9 | 49.7 | 57.2 | ||||||||||||||||||||||
| 人員成本 | 21.0 | 28.6 | 67.5 | 96.7 | ||||||||||||||||||||||
| 外包和專業費用 | 10.1 | 10.5 | 28.7 | 34.2 | ||||||||||||||||||||||
| 總管理和其他 | 13.0 | 11.9 | 46.8 | 52.1 | ||||||||||||||||||||||
| 總營業費用 | 102.1 | 122.5 | 320.9 | 404.9 | ||||||||||||||||||||||
| 稅前收入（虧損） | (39.5) | (37.4) | (119.1) | (196.4) | ||||||||||||||||||||||
| 所得稅收益 | (9.5) | (16.2) | (31.7) | (58.2) | ||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (30.0) | $ | (21.1) | $ | (87.4) | $ | (138.1) | ||||||||||||||||||
| 攤薄後每股收益 | $ | (0.75) | $ | (0.55) | $ | (2.21) | $ | (3.80) | ||||||||||||||||||
| 攤薄後每股普通股數 | 39,964,322 | 38,283,071 | 39,562,204 | 36,333,570 | ||||||||||||||||||||||
注意：數字可能由於四捨五入而不匹配
6
Oportun Financial Corporation
簡明合併資產負債表
(以百萬計，未經審計)
| 9月30日 | 12月31日, | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 71.8 | $ | 91.2 | ||||||||||
| 限制性現金 | 156.7 | 114.8 | ||||||||||||
| 應收貸款按公允價值計量 | 2,728.5 | 2,962.4 | ||||||||||||
持有待售信用卡應收款 | 52.6 | — | ||||||||||||
| 資本化軟件和其他無形資產 | 92.0 | 114.7 | ||||||||||||
| 使用權資產-營業 | 9.7 | 21.1 | ||||||||||||
| 其他 | 140.0 | 107.7 | ||||||||||||
| 總資產 | $ | 3,251.3 | $ | 3,411.9 | ||||||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||
| 擔保融資 | $ | 125.4 | $ | 290.0 | ||||||||||
| 以公允價值計量的資產抵押券 | 1,386.7 | 1,780.0 | ||||||||||||
| 資產支持借款按攤銷成本計量 | 1,109.4 | 581.5 | ||||||||||||
| 收購和企業融資 | 215.7 | 258.7 | ||||||||||||
| 租賃負債 | 19.7 | 28.4 | ||||||||||||
| 其他負債 | 66.9 | 68.9 | ||||||||||||
| 總負債 | 2,923.7 | 3,007.5 | ||||||||||||
| 股東權益 | ||||||||||||||
| 普通股 | — | — | ||||||||||||
| 36.46 | 595.1 | 584.6 | ||||||||||||
| 累積赤字 | (261.3) | (173.8) | ||||||||||||
| 自家保管的股票 | (6.3) | (6.3) | ||||||||||||
| 股東權益總額 | 327.6 | 404.4 | ||||||||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | 3,251.3 | $ | 3,411.9 | ||||||||||
注意：由於四捨五入，數字可能無法對齊或交叉對齊。
7
oportun financial 公司
簡明合併現金流量表
(以百萬計，未經審計)
截至三個月的數據 9月30日 | 九個月結束 9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 經營活動現金流 | |||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (30.0) | $ | (21.1) | $ | (87.4) | $ | (138.1) | |||||||||||||||
| 非現金項目的調整 | 139.4 | 138.2 | 397.5 | 446.3 | |||||||||||||||||||
| 貸款銷售收入超過銷售和持有待售貸款的貸款淨額 | 1.2 | 2.1 | 4.3 | 5.6 | |||||||||||||||||||
| 營運資產和負債餘額的變動 | (2.1) | (12.1) | (12.3) | (27.3) | |||||||||||||||||||
| 營業活動產生的淨現金 | 108.5 | 107.1 | 302.1 | 286.5 | |||||||||||||||||||
| 投資活動現金流量 | |||||||||||||||||||||||
淨貸款本金償還（貸款發放） | (105.9) | (79.8) | (126.4) | (165.7) | |||||||||||||||||||
| 作爲持有投資而發起的貸款銷售收益 | 0.6 | 1.1 | 2.8 | 2.8 | |||||||||||||||||||
| 系統開發成本資本化 | (4.8) | (6.4) | (13.1) | (25.2) | |||||||||||||||||||
| 其他，淨額 | (0.2) | (0.2) | (0.6) | (1.2) | |||||||||||||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (110.3) | (85.3) | (137.3) | (189.4) | |||||||||||||||||||
| 籌資活動現金流量 | |||||||||||||||||||||||
| 借款 | 557.7 | 245.9 | 1,045.6 | 516.1 | |||||||||||||||||||
| 償還 | (564.0) | (269.7) | (1,187.6) | (615.0) | |||||||||||||||||||
| 淨股權活動 | — | (0.6) | (0.3) | (2.3) | |||||||||||||||||||
| 籌集資金淨額 | (6.3) | (24.4) | (142.3) | (101.3) | |||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物和受限制的現金淨增（減）額 | (8.1) | (2.7) | 22.5 | (4.2) | |||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物及受限現金期初餘額 | 236.6 | 202.3 | 206.0 | 203.8 | |||||||||||||||||||
| 期末現金及現金等價物和受限現金 | $ | 228.5 | $ | 199.6 | $ | 228.5 | $ | 199.6 | |||||||||||||||
注意：由於四捨五入，數字可能無法匹配或自查。
8
oportun financial公司
合併關鍵績效指標
(未經審計)
截至三個月的數據 9月30日 | 九個月結束 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
主要財務和運營指標 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 貸款總額（百萬美元） | $ | 480.2 | $ | 482.7 | $ | 1,253.1 | $ | 1,375.8 | ||||||||||||||||||
組合收益率（%） | 33.2 | % | 32.5 | % | 33.2 | % | 32.0 | % | ||||||||||||||||||
| 逾期超過30天率（%） | 5.2 | % | 5.5 | % | 5.2 | % | 5.5 | % | ||||||||||||||||||
其他指標 | ||||||||||||||||||||||||||
| 期末管理本金餘額（百萬美元） | $ | 3,011.8 | $ | 3,231.0 | $ | 3,011.8 | $ | 3,231.0 | ||||||||||||||||||
期末擁有本金餘額（百萬美元） | $ | 2,732.2 | $ | 2,927.9 | $ | 2,732.2 | $ | 2,927.9 | ||||||||||||||||||
| 平均每日本金餘額（百萬美元） | $ | 2,755.5 | $ | 2,967.7 | $ | 2,784.2 | $ | 3,010.1 | ||||||||||||||||||
注意：由於四捨五入的原因，數字可能無法平衡。
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Oportun Financial Corporation
關於非通用會計準則財務指標
(未經審計)
2024年11月12日的這份新聞稿包含非GAAP財務指標。以下表格將本新聞稿中的非GAAP財務指標與按照GAAP準則編制的最直接可比財務指標進行了調和。
公司認爲提供這些非GAAP財務指標可以爲Oportun核心業務的期間比較提供有用的指標，併爲投資者和其他人了解和評估其營運成果提供有用信息。然而，非GAAP財務指標未按照GAAP計算，不應被視爲GAAP編制的財務業績指標的替代品或優越品。這些非GAAP財務指標不反映完整的會計體系，與同名GAAP指標不同，可能與其他公司使用的同名或類似名稱的非GAAP財務指標不同。
公司已於2024年3月12日前宣佈，自2024年3月31日結束的季度開始，公司已更新其調整後的EBITDA和調整後的淨利潤計算，以符合這些更新後的計算，該公司還更新了調整後的營運效率、調整後的每股收益和調整後的股本回報率。此外，與之前報告的度量標準相比，包括了可比的之前期間的非GAAP財務指標。
調整後的EBITDA
公司將調整後的EBITDA定義爲經調整後的淨利潤，排除下文所描述的某些項目的影響。公司認爲調整後的EBITDA是一個重要指標，因爲它可以讓管理層、投資者和董事會評估和比較經營結果，包括資本回報率和經營效率，從時期到時期通過進行下文所述的調整。此外，它爲對Oportun業務進行時期對比提供了一個有用的指標，因爲它消除了所得稅、某些非現金項目、變量費用和時間差異的影響。
•公司認爲排除所報告的所得稅費用影響是有用的，因爲歷史上它包括不反映持續業務運營的不規則所得稅項目。
•公司認爲排除折舊和攤銷以及股權報酬費用是有用的，因爲它們是非現金費用。
•公司認爲，排除與公司企業融資設施相關的利息支出，包括高級擔保期限貸款和剩餘融資設施所帶來的影響是有用的，因爲公司將這項支出視爲與其資本結構而非資金來源有關。
•公司排除某些非經常性費用的影響，例如與我們的人力優化以及其他非經常性費用相關的費用，因爲公司認爲這些項目並不反映持續的業務運營。其他非經常費用包括訴訟準備金，減值準備金，債務修訂和與公司企業融資設施相關的認股權證攤銷成本。
•公司還排除其應收貸款組合的公允價值按市場價計算的調整以及按公允價值計量的資產支持票據上的調整，因爲這些調整不影響現金。
調整後的淨利潤
公司將調整後的淨利潤定義爲經過調整以消除下述某些項目影響後的淨利潤。公司認爲調整後的淨利潤是衡量運營績效的重要指標，因爲它使管理層、投資者和公司董事會能夠評估和比較其運營業績，包括資本回報率和運營效率，從一個週期到另一個週期，排除非現金、以股票爲基礎的薪酬費用以及某些非經常費用的稅後影響。
•公司認爲排除所得稅費用（收益）的影響是有益的，因爲歷史上它包括不反映持續業務運營的不規則所得稅項目。公司還通過應用規範化的法定稅率來包括規範化的所得稅費用影響。
•本公司認爲排除某些非經常性費用的影響是有益的，例如與員工優化相關的費用，以及其他一次性費用，因爲本公司認爲這些項目不反映其持續經營業務。
10
其他一次性費用包括訴訟保留金、減值費用、債務修正和關於公司融資設施的權證攤銷費用。
•公司認爲排除基於股票的補償費用是有益的，因爲這是一項非現金費用。
•公司還排除了根據2023年會計政策決定以攤銷成本覈算新債務融資的公允價值按市場調整的資產支持票據的影響，以保持一致。
調整後的營業費用、調整後的營業效率和調整後的營業費用率
公司定義調整後的營業費用爲調整後的總營業費用，排除了股權補償費用和與員工優化相關的某些一次性費用，以及其他一次性費用。其他一次性費用包括訴訟保留金、減值費用以及與公司融資設施相關的債務修正費用。公司將調整後的營業效率定義爲調整後的營業費用除以總營業收入。公司將調整後的營業費用率定義爲調整後的營業費用除以平均每日本金餘額。公司認爲調整後的營業費用是重要的衡量指標，因爲它使管理層、投資者和Oportun的董事會能夠評估和比較各時期的營運成本，不包括非現金、股權補償費用和某些一次性費用的影響。公司認爲調整後的營業效率和調整後的營業費用率是重要的衡量指標，因爲它們使管理層、投資者和Oportun的董事會能夠評估公司相對於營業收入和平均每日本金餘額的成本管理效率。
調整後的淨資產收益率
公司將調整後的淨利潤率（ROE）定義爲年化調整後的淨利潤除以平均股東權益。平均股東權益是每個期間初期和期末股東權益餘額的平均值。公司認爲調整後的淨利潤率是一個重要的指標，因爲它允許管理層、投資者和董事會評估業務的盈利能力與股東權益的關係，以及它如何高效地從股東權益中產生收入。
調整後的每股收益
公司將調整後的每股收益定義爲調整後的淨利潤除以加權平均攤薄後的股本。
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oportun financial 公司
非GAAP財務指標調和
(以百萬計，未經審計)
截至三個月的數據 9月30日 | 九個月結束 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
淨利潤（虧損） | $ | (30.0) | $ | (21.1) | $ | (87.4) | $ | (138.1) | ||||||||||||||||||
| 調整項目： | ||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅收益 | (9.5) | (16.2) | (31.7) | (58.2) | ||||||||||||||||||||||
企業融資利息 | 12.6 | 15.0 | 39.7 | 37.4 | ||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 13.5 | 13.9 | 39.7 | 41.1 | ||||||||||||||||||||||
| 股權補償費用 | 3.2 | 4.3 | 10.2 | 13.2 | ||||||||||||||||||||||
工作效率優化支出 | — | 0.5 | 3.0 | 15.7 | ||||||||||||||||||||||
其他非經常性費用 (1) | 2.9 | 1.6 | 16.7 | 4.7 | ||||||||||||||||||||||
| 公允價值按市場調整 | 38.6 | 16.5 | 73.3 | 93.2 | ||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA(2) | $ | 31.4 | $ | 14.5 | $ | 63.5 | $ | 8.9 | ||||||||||||||||||
截至三個月的數據 9月30日 | 九個月結束 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| 調整後的淨利潤 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
淨利潤（損失） | $ | (30.0) | $ | (21.1) | $ | (87.4) | $ | (138.1) | ||||||||||||||||||
| 調整項目： | ||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅收益 | (9.5) | (16.2) | (31.7) | (58.2) | ||||||||||||||||||||||
| 股權補償費用 | 3.2 | 4.3 | 10.2 | 13.2 | ||||||||||||||||||||||
人力優化費用 | — | 0.5 | 3.0 | 15.7 | ||||||||||||||||||||||
其他非經常性費用 (1) | 2.9 | 1.6 | 16.7 | 4.7 | ||||||||||||||||||||||
信用卡應收賬款公允價值減少淨額 | — | — | 36.2 | — | ||||||||||||||||||||||
ABS票據的市場調整 | 34.6 | 14.9 | 63.6 | 76.4 | ||||||||||||||||||||||
| 稅前調整收益 | 1.3 | (16.1) | 10.7 | (86.4) | ||||||||||||||||||||||
| 正常化所得稅費用 | 0.3 | (4.4) | 2.9 | (23.3) | ||||||||||||||||||||||
調整後淨收益（虧損） (3) | $ | 0.9 | $ | (11.8) | $ | 7.8 | $ | (63.1) | ||||||||||||||||||
股東權益 | $ | 327.6 | $ | 441.4 | $ | 327.6 | $ | 441.4 | ||||||||||||||||||
調整後的ROE (%) (4) | 1.1 | % | (10.4) | % | 2.8 | % | (17.1) | % | ||||||||||||||||||
注意：由於四捨五入，數字可能不一致。
(1) 某些以往期間的財務信息已按照當前期間的呈現方式重新分類。
(2) 我們在2024年第一季度更新了調整後的EBITDA的計算方式，以更貼近管理層對業務表現的內部看法。表格中顯示的2023年第三季度和截至2023年的調整後EBITDA數值已經進行了修訂並以可比方式呈現，這些值在修訂前分別爲1560萬美元和(4.5)百萬美元。
(3) 我們在2024年第一季度更新了調整後的淨收入（損失）的計算方式，以更貼近管理層對業務表現的內部看法。表格中顯示的2023年第三季度和截至2023年的調整後淨收入（損失）數值已經進行了修訂並以可比方式呈現，這些值在修訂前分別爲(17.6)百萬美元和(103.5)百萬美元。
(4) 按調整後的淨收入（損失）除以平均股東權益計算。ROE已年化。由於2024年第一季度調整後的淨收入（損失），2023年第三季度和截至2023年的調整後ROE數值分別爲(15.5)%和(28.0)%。
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Oportun Financial Corporation
非GAAP財務指標調和
(以百萬計，未經審計)
截至三個月的數據 9月30日 | 九個月結束 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| 調整後的運營效率 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 運營效率 | 40.8 | % | 45.7 | % | 42.7 | % | 51.0 | % | ||||||||||||||||||
| 總營業收入 | $ | 250.0 | $ | 268.2 | $ | 750.8 | $ | 794.3 | ||||||||||||||||||
| 總營業費用 | $ | 102.1 | $ | 122.5 | $ | 320.9 | $ | 404.9 | ||||||||||||||||||
| 調整項目： | ||||||||||||||||||||||||||
| 股權補償費用 | (3.2) | (4.3) | (10.2) | (13.2) | ||||||||||||||||||||||
人力資源優化費用 | — | (0.5) | (3.0) | (15.7) | ||||||||||||||||||||||
其他非經常性費用 (1) | (2.5) | (1.3) | (15.6) | (3.9) | ||||||||||||||||||||||
| 調整後的總營業費用 | $ | 96.3 | $ | 116.4 | $ | 292.1 | $ | 372.1 | ||||||||||||||||||
調整後的營業效率(2) | 38.5 | % | 43.4 | % | 38.9 | % | 46.8 | % | ||||||||||||||||||
平均每日本金餘額 | $ | 2,755.5 | $ | 2,967.7 | $ | 2,784.2 | $ | 3,010.1 | ||||||||||||||||||
營業費用率 | 14.7 | % | 16.4 | % | 15.4 | % | 18.0 | % | ||||||||||||||||||
調整後營業費用率 | 13.9 | % | 15.6 | % | 14.0 | % | 16.5 | % | ||||||||||||||||||
注意：由於四捨五入問題，數字可能不相等。
(1) 某些以往期間的財務信息已經重分類以符合當前期間的呈現方式。
(2) 我們在2024年第一季度更新了調整後的淨利潤（損失）計算方式，以更緊密地與管理層對業務績效的內部視圖相一致。我們已從調整後的運營效率計算中刪除了與收購和整合相關費用有關的調整，以保持與修訂後的調整後息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）和調整後淨利潤（損失）計算方式的一致性。上表中顯示的2023年第三季度及截至2023年的調整後運營效率數值已經經過修訂，並且基於可比基礎進行呈現，如果沒有這些修訂，這些數值分別爲40.8%和44.2%。
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oportun financial公司
非GAAP財務指標調和
（以百萬美元爲單位，除每股數據外，未經審計）
截至三個月的數據 9月30日 | 九個月結束 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| 每股盈虧（按照通用會計準則） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 淨利潤（虧損） | $ | (30.0) | $ | (21.1) | $ | (87.4) | $ | (138.1) | ||||||||||||||||||
| 歸屬普通股股東的淨利潤(虧損) | $ | (30.0) | $ | (21.1) | $ | (87.4) | $ | (138.1) | ||||||||||||||||||
| 基本加權平均流通股數 | 39,964,322 | 38,283,071 | 39,562,204 | 36,333,570 | ||||||||||||||||||||||
| 攤薄後期權對淨利潤的影響 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票期權 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 限制性股票單位 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 攤薄加權平均普通股份流通量 | 39,964,322 | 38,283,071 | 39,562,204 | 36,333,570 | ||||||||||||||||||||||
| 每股收益（虧損）： | ||||||||||||||||||||||||||
| Basic | $ | (0.75) | $ | (0.55) | $ | (2.21) | $ | (3.80) | ||||||||||||||||||
| 稀釋 | $ | (0.75) | $ | (0.55) | $ | (2.21) | $ | (3.80) | ||||||||||||||||||
截至三個月的數據 9月30日 | 九個月結束 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| 每股調整後盈利（虧損） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 每股稀釋盈利（虧損） | $ | (0.75) | $ | (0.55) | $ | (2.21) | $ | (3.80) | ||||||||||||||||||
| 調整後的淨利潤 | $ | 0.9 | $ | (11.8) | $ | 7.8 | $ | (63.1) | ||||||||||||||||||
| 基本加權平均流通股數 | 39,964,322 | 38,283,071 | 39,562,204 | 36,333,570 | ||||||||||||||||||||||
| 攤薄證券的加權平均效應： | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票期權 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 限制性股票單位 | 267,148 | — | 390,785 | — | ||||||||||||||||||||||
| 攤薄調整後的加權平均流通普通股數量 | 40,231,470 | 38,283,071 | 39,952,989 | 36,333,570 | ||||||||||||||||||||||
調整後的每股收益（虧損）(1) | $ | 0.02 | $ | (0.31) | $ | 0.19 | $ | (1.74) | ||||||||||||||||||
注意：由於四捨五入，數字可能不會平衡。
(1) 我們計算的調整後淨利潤（虧損）在2024年第一季度進行了更新，以更加貼近管理層對業務表現的內部看法。上表中顯示的2023年第三季度和截至2023年的調整後每股收益數據已經進行了修訂，並在可比基礎上呈現，進行這些修訂之前，這些數值分別爲$（0.46）和$（2.85）。
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Oportun Financial公司
非經營性前瞻性財務指標的協調
(以百萬計，未經審計)
| 4Q 2024 | 2024財年 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 最低 | 最高 | 最低 | 最高 | ||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | |||||||||||||||||||||||||||||
淨損失 | $ | (12.1) | * | $ | (10.6) | * | $ | (47.8) | * | $ | (46.2) | * | |||||||||||||||||
| 調整項目： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用（收益） | (3.4) | (2.9) | (12.9) | (12.5) | |||||||||||||||||||||||||
| 企業融資利息 | 10.1 | 10.1 | 49.8 | 49.8 | |||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 11.5 | 11.5 | 51.2 | 51.2 | |||||||||||||||||||||||||
| 股權補償費用 | 3.3 | 3.3 | 13.6 | 13.6 | |||||||||||||||||||||||||
員工優化支出 | — | — | 2.9 | 2.9 | |||||||||||||||||||||||||
| 其他非經常性費用 | 18.6 | 18.6 | 35.2 | 35.2 | |||||||||||||||||||||||||
公允價值按市場調整 | * | * | * | * | |||||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 28.0 | $ | 30.0 | $ | 92.0 | $ | 94.0 | |||||||||||||||||||||
由於宏觀經濟狀況的不確定性，我們無法準確預測貸款組合和資產支持票據的公允價值按市場價值調整。因此，儘管我們完全預期會有對GAAP淨利潤（虧損）產生影響的公允價值按市場價值調整，但上述顯示的淨利潤（虧損）數字假定公允價值按市場價值調整不發生變化。
2025財年 | ||||||||||||||
調整後的淨收入和調整後的每股收益(Adjusted Net Income和Adjusted EPS)是非GAAP財務指標，透露我們的持續營運所產生的收益，我們認爲這個指標對投資者在進行與其他公司有意義的比較時有用，儘管這些指標可能與其他公司使用的類似指標不直接可比，並且期間與期間的比較。調整後的淨收入和調整後的每股收益定義爲除了一筆收購相關的無形資產攤銷費用，投資者可能需要單獨評估的投資(例如基於公正價值的投資)和影響期間對期間比較的某些事件、收益、損失或其他收費的淨收益和普通股股利。由於某些業務（如客戶關係）的商業組合適用了《財務會計準則》第805號話題(combinations)，覈算認可的商譽帶來了相關的無形資產，所以對商譽進行攤銷的時機和規模會導致商譽攤銷受到重大影響。對於沒有商業組合的無形資產（如主題公園中使用的軟件和已收購的知識產權),他們的攤銷都包含在調整後的淨收入和調整後的每股收益的範圍內。 | 最低 | 最高 | ||||||||||||
淨利潤 | $ | 12.6 | $ | 25.1 | ||||||||||
調整項目： | ||||||||||||||
所得稅費用（收益） | 4.7 | 9.3 | ||||||||||||
股權補償費用 | 14.4 | 14.4 | ||||||||||||
其他非經常性費用 | 6.4 | 6.4 | ||||||||||||
對資產支持證券票據的市價調整 | 30.8 | 30.8 | ||||||||||||
稅前調整後收入 | 68.9 | 86.0 | ||||||||||||
稅前標準化收入稅費 | 18.7 | 23.2 | ||||||||||||
調整後的淨利潤 | $ | 50.2 | $ | 62.8 | ||||||||||
攤薄加權平均普通股份流通量 | 50.2 | 50.2 | ||||||||||||
攤薄每股收益 | $ | 0.25 | $ | 0.50 | ||||||||||
調整後的每股收益 | $ | 1.00 | $ | 1.25 | ||||||||||
注意：由於四捨五入，數字可能無法完全吻合或交叉對照。
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