附件99.1
TOPGOLF CALLAWAY品牌宣佈2024年第三季度業績
亮點
•第三季度綜合收入和調整後的EBITDA均超出預期。
•Callaway品牌在美國整體高爾夫球市場份額中保持第一位置，並在高爾夫球市場份額中創下紀錄。
•公司進一步增強了可用流動資金，達到86300萬美元，同比增加12900萬美元。
•公司重申全年對整體公司和Topgolf的正調整自由現金流預期。
•公司將2024年全年營業收入指導下調至約42億美元，調整後的EBITDA範圍爲5.6億至57000萬美元。公司保持了之前的Topgolf營收指導約爲17.9億美元，並將Topgolf調整後的EBITDA指導調高至約31500萬美元。
•公司繼續相信，將Topgolf與核心業務分離將創造股東價值，並全力投入此工作。
加州卡爾斯巴德/2024年11月12日/ Topgolf高爾夫球品牌公司（「公司」或「Topgolf高爾夫球品牌」，「我們」）（紐交所：MODG）宣佈截至2024年9月30日的第三季度財務業績。
「我們很高興宣佈，在複雜的宏觀經濟環境下，我們在Q3的業績超出了預期，」 Topgolf高爾夫球品牌總裁兼首席執行官Chip Brewer評論道。「Topgolf的表現與我們的營收預期一致，儘管銷售環境嚴峻，但依然表現出強勁的場館盈利能力。這使我們能夠維持Topgolf之前的營收指導，並提高本年度的EBITDA前景。在我們的高爾夫裝備部門，Callaway繼續領先，保持高爾夫球杆領域的總體第一份額，2024年有望成爲Callaway連續第三年獲得這一領先地位。在我們的球類業務中，我們在該領域的戰略投資以及重新打造我們的高端高爾夫球系列正在取得穩步增長，不僅市場份額，而且製造產量都在上升。我們的美國高爾夫球市場份額在本季度創下新的紀錄水平。與此同時，在活躍生活方式中，TravisMathew和Jack Wolfskin在朝着他們的長期業務戰略取得進展。此外，在戰略方面，我們繼續相信，將Topgolf與核心業務分離將創造股東價值，我們已全力投入此工作。」
1
合併業績
公司宣佈了截至2024年9月30日和2023年的三個月及九個月的按照美國通用會計準則（GAAP）和非GAAP的財務業績。
| 按GAAP計算的結果 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬美元，除百分比和每股數據外） | 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變動金額 | 變動比例 | 2024 | 2023 | 變動金額 | 變動比例 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 1,012.9 | $ | 1,040.6 | $ | (27.7) | (2.7) | % | $ | 3,314.9 | $ | 3,387.7 | $ | (72.8) | (2.1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 33.7 | 73.8 | (40.1) | (54.3) | % | 203.6 | 270.3 | (66.7) | (24.7) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他費用淨額 | (56.7) | (47.1) | (9.6) | 20.4 | % | (162.7) | (151.2) | (11.5) | 7.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稅前(損失)收入 | (23.0) | 26.7 | (49.7) | (186.1) | % | 40.9 | 119.1 | (78.2) | (65.7) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得稅收益 | (19.4) | (3.0) | (16.4) | n/m | (24.1) | (53.0) | 28.9 | (54.5) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨（損失）收入 | $ | (3.6) | $ | 29.7 | $ | (33.3) | (112.1) | % | $ | 65.0 | $ | 172.1 | $ | (107.1) | (62.2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股(虧損)派息 - 稀釋 | $ | (0.02) | $ | 0.16 | $ | (0.18) | (112.5) | % | $ | 0.35 | $ | 0.88 | $ | (0.53) | (60.2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 184.4 | 183.8 | 201.2 | (17.4) | (8.6) | % | 199.3 | 201.3 | (2.0) | (1.0) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非GAAP業績
非通用會計準則結果不包括在本公告的"附加信息和披露"部分定義的某些非現金和非經常性調整。公司還提供了非通用會計準則信息與本公告附表中最直接可比的通用會計準則信息的調和表。
| （單位：百萬美元，除百分比和每股數據外） | 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變動金額 | 變動比例 | 持續不變 貨幣 與2023年相比(1) | 2024 | 2023 | 變動金額 | 變動比例 | 控件 貨幣 與2023年相比(1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 1,012.9 | $ | 1,040.6 | $ | (27.7) | (2.7) | % | (2.9) | % | $ | 3,314.9 | $ | 3,387.7 | $ | (72.8) | (2.1) | % | (1.7) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-GAAP經營收益 | $ | 43.0 | $ | 82.2 | $ | (39.2) | (47.7) | % | (48.6) | % | $ | 237.4 | $ | 297.9 | $ | (60.5) | (20.3) | % | (16.9) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 4.3 | $ | 35.8 | $ | (31.5) | (88.0) | % | $ | 101.8 | $ | 141.8 | $ | (40.0) | (28.2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股非通用會計淨利潤-攤薄 | $ | 0.02 | $ | 0.19 | $ | (0.17) | (87.7) | % | $ | 0.54 | $ | 0.73 | $ | (0.19) | (26.0) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非通用會計原則調整後的稅息折舊及攤銷前利潤 | $ | 119.8 | $ | 163.3 | $ | (43.5) | (26.6) | % | $ | 486.3 | $ | 526.8 | $ | (40.5) | (7.7) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 有關恒定貨幣計量方法的計算方法，請參閱「附加信息和披露-非GAAP信息」 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年第三季度合併結果評論
（所有與之前時期的比較均按年同比計算，除非另有說明）
The Company’s net revenue of $101290萬 decreased 2.7% year-over-year, primarily driven by an (11.1)% decrease in Active Lifestyle, as expected, which was partially offset by revenue growth at Topgolf of 1.2%. These results exceeded the Company’s guidance range, primarily due to the timing of shipments in its products businesses.
Net income decreased $33.3 million to a net loss of $3.6 million on a GAAP basis. Net income decreased $31.5 million to $4.3 million on a non-GAAP basis compared to the same period in the prior year. This result was due to a decrease in segment operating income as discussed below. Adjusted EBITDA of $119.8 million for the third quarter decreased 26.6% compared to the prior year, and was ahead of expectations due to better than expected revenue in the third quarter as well as strong venue profitability at Topgolf.
2
業務板塊業績
分段淨收入
下表顯示了所述期間各部門的淨收入：
| （以百萬爲單位，除百分比外） | 截至9月30日的三個月 | Constant 貨幣 與2023年相比(1) | 截至9月30日的九個月 | Constant 貨幣 與2023年相比(1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變動比例 | 變動比例 | 2024 | 2023 | 變動比例 | 變動比例 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Topgolf | $ | 453.2 | $ | 447.7 | 1.2 | % | 1.0 | % | $ | 1,370.4 | $ | 1,322.0 | 3.7 | % | 3.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 高爾夫裝備 | 293.5 | 293.4 | — | % | 0.1 | % | 1,157.2 | 1,188.1 | (2.6) | % | (1.5) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 積極的生活方式 | 266.2 | 299.5 | (11.1) | % | (11.6) | % | 787.3 | 877.6 | (10.3) | % | (9.7) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 1,012.9 | $ | 1,040.6 | (2.7) | % | (2.9) | % | $ | 3,314.9 | $ | 3,387.7 | (2.1) | % | (1.7) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 請查看「附加信息和披露-非GAAP信息」以獲取恒定貨幣計量方法。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
部門運營收入
下表提供了各期間各部門的營業收入。
| （以百萬爲單位，除百分比外） | 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | Change | 2024 | 2023 | Change | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Topgolf | $ | 28.3 | $ | 38.9 | (27.2)% | $ | 87.3 | $ | 85.7 | 1.9% | |||||||||||||||||||||||||
| 部門營收的百分比 | 6.2 | % | 8.7 | % | (250) | 點子 | 6.4 | % | 6.5 | % | (10) | 點子 | |||||||||||||||||||||||
| 高爾夫裝備 | 26.8 | 35.2 | (23.9)% | 186.3 | 213.2 | (12.6)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 部門收入的百分比 | 9.1 | % | 12.0 | % | (290) | 點子 | 16.1 | % | 17.9 | % | (180) | 點子 | |||||||||||||||||||||||
| 活躍的生活方式 | 19.4 | 40.0 | (51.5)% | 58.8 | 96.8 | (39.3)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 部門收入的百分比 | 7.3 | % | 13.4 | % | (610) | 點子 | 7.5 | % | 11.0 | % | (350) | 點子 | |||||||||||||||||||||||
| 總業務板塊運營收益 | $ | 74.5 | $ | 114.1 | (34.7)% | $ | 332.4 | $ | 395.7 | (16.0)% | |||||||||||||||||||||||||
| 總分區營業收入的百分比 | 7.4 | % | 11.0 | % | (360) | 點子 | 10.0 | % | 11.7 | % | (170) | 點子 | |||||||||||||||||||||||
| 不變匯率 總業務板塊運營收益 | (35.4) | % | (13.4) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
2024年第三季度業績評述
（除非另有說明，所有與前期的比較均按年度計算）
Topgolf
•板塊收入增加550萬美元，增長1.2%，達到45320萬美元，主要受新場館推動。
•同場地銷售下降 11%，與預期大致一致。
•板塊營業利潤下降 1060萬美元，下降（27.2%），至2830萬美元，主要是因爲新場館折舊增加和同場地銷售降低。
•分段調整後的EBITDA下降了650萬美元，或(7.2)%，至8440萬美元，主要是由於同一場地銷售額下降.
高爾夫器材
•地域板塊收入增加了0.1百萬美元至2.935百萬美元，主要是由於產品業務中裝運時間的安排略領先於預期。
•部門運營收入 減少了 840萬美元，與我們的預期一致，主要是由於運費成本增加。
活躍生活方式
•業務收入下降了3,330萬美元，或11.1%，至2.662億美元，主要是由於傑克伍爾夫金（Jack Wolfskin）在歐洲的批發收入降低，正如預期的那樣。
3
•業務營業收入下降了2060萬美元，這主要是由於收入減少和運費增加。
以下是所呈現期間總業務營業收入與稅前收入之間的調解情況：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (單位：百萬) | 2024 | 2023 | 變動金額 | 2024 | 2023 | 變動金額 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 各業務部門的運營總收入： | $ | 74.5 | $ | 114.1 | $ | (39.6) | $ | 332.4 | $ | 395.7 | $ | (63.3) | |||||||||||||||||||||||
調整項目(1) | (40.8) | (40.3) | (0.5) | (128.8) | (125.4) | (3.4) | |||||||||||||||||||||||||||||
營業利潤 | 33.7 | 73.8 | (40.1) | 203.6 | 270.3 | (66.7) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | (57.7) | (52.3) | (5.4) | (173.5) | (153.6) | (19.9) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入，淨 | 1.0 | 5.2 | (4.2) | 10.8 | 2.4 | 8.4 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 稅前(損失)收入 | $ | (23.0) | $ | 26.7 | $ | (49.7) | $ | 40.9 | $ | 119.1 | $ | (78.2) | |||||||||||||||||||||||
(1) 包括公司總部費用以及本報告附表中描述的特定一次性和非現金項目。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年資產負債表要點
•庫存年比減少了$7010萬至$66600萬，這是由於活躍生活方式和高爾夫裝備部門的減少所驅動。
•可用流動資金，包括手頭現金和公司信貸額度下的可用資金，增加了129.0百萬美元，或約18％，至86300萬美元，與2023年9月30日相比。
業務展望
| 2024年全年展望 | |||||||||||
| （金額以百萬美元爲單位，除非另有註明，並且百分比和每股數據） | |||||||||||
| 2024 當前預估 | 2024 先前預估 | 2023 如報導 | |||||||||
| 合併淨收入 | 約420億美元 | 42億 - 426億美元 | 428億美元 | ||||||||
| Topgolf營收 | 約179億美元 | 約179億美元 | 176億美元 | ||||||||
| Topgolf同一場館銷售增長 | 下降非常高的個位數到低兩位數 | 下降非常高的個位數到低兩位數 | 1% | ||||||||
整體調整後的EBITDA(1) | $560 - $570 | $570 - $590 | $597 | ||||||||
Topgolf調整後的EBITDA(1) | 約315美元 | 約310美元 | $304 | ||||||||
非GAAP攤薄每股收益(1) | $0.08 - $0.13 | $0.11 - $0.21 | $0.45 | ||||||||
| 攤薄後流通股份 | 大約185 | 大約185 | 201 | ||||||||
(1) 非普遍公認會計原則。有關更多信息，請參閱「附加信息和披露-非GAAP信息」，並參閱此新聞稿的附表，以進行與最直接可比的GAAP措施的協調。 | |||||||||||
| 2024第四季度展望 | |||||||||||
| (單位：百萬) | |||||||||||
| Q4 2024 估計值 | Q4 2023 如報導 | ||||||||||
| 合併淨營業收入 | 約$885 | $897 | |||||||||
| 整體調整後的EBITDA | $74 - $84 | $70 | |||||||||
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其他信息和披露
電話會議和網絡直播
公司將於2024年11月12日美國太平洋時間下午2:00舉行電話會議，討論公司的財務業績、展望和業務。會議將在我們的投資者關係網站https://www.topgolfcallawaybrands.com/news-and-events/presentations 上進行現場網絡直播。會議結束後約兩小時，可通過公司網站的投資者關係部分https://www.topgolfcallawaybrands.com 查看會議重播。
非依據美國通用會計準則（GAAP）編制的信息
本新聞稿中包含的按照美國通用會計準則（「GAAP」）編制的結果以及附加在本新聞稿中的財務報表附表是按照美國通用會計準則的規定編制的。除了GAAP結果外，公司還提供了以下某些非GAAP財務信息：
在不變匯率基礎上。 公司提供了關於公司財務結果或預期財務結果的特定信息，按"不變匯率基礎"或"不變匯率"結果。此信息估計了外匯匯率變化對公司當前或預期未來期間財務結果的翻譯與適用可比期間相比的影響。這種影響是通過將當前或預期的本地貨幣結果按照適用可比期間的外匯匯率轉換爲美元得出的。它不包括外匯匯率變化對公司結果或業務的任何其他影響。
非經常性和非現金調整。 公司提供了除了關聯於收購的無形資產的非現金攤銷，包括收購的客戶和分銷商關係以及收購與Topgolf合併，Jack Wolfskin，TravisMathew和OGIO的收購以及在韓國服裝市場的分銷權相關的購買會計調整的信息（統稱爲"收購"）。儘管排除了收購的無形資產的攤銷，但這些收購公司的營收和運營成本將反映在非GAAP淨利潤計算中，以及爲營收產生貢獻的收購資產。對於2024年，非經常性項目包括與Active Lifestyle部門的重組和重組相關的費用，外國子公司解散的貨幣翻譯調整，2024年債務再定價，2023年網絡安全事件，Shankstars媒體遊戲的減值和棄用，與Topgolf分家相關的費用，以及與Topgolf合併主要源於It的整合和實施成本。對於2023年，非經常性項目包括法律費用，信用機構費用，以及與2023年債務修改相關的損失，加上主要源於與Topgolf合併的It整合和實施成本，與Shankstars媒體遊戲的減值和棄用相關的費用，與2023年網絡安全事件和Topgolf以及Active Lifestyle部門的重組和重組費用有關的費用。
調整後的稅息折舊及攤銷前利潤。 The Company provides information about its results excluding interest, taxes, depreciation and amortization expenses, stock compensation expense, non-cash lease amortization expense, and the non-recurring and non-cash items referenced above.
調整後的自由現金流. The Company defines Adjusted Free Cash Flow as cash flows from operating activities, less capital expenditures net of proceeds from lease financing and net of proceeds from government grants.
In addition, the Company has included in the schedules attached to this release a reconciliation of certain non-GAAP information to the most directly comparable GAAP information. The non-GAAP information presented in this release and related schedules should not be considered in isolation or as a substitute for any measure derived in accordance with GAAP. The non-GAAP information may also be inconsistent with the manner in which similar measures are derived or used by other companies. Management uses such non-GAAP information for financial and operational decision-making purposes and as a means to evaluate period-over-period comparisons and in forecasting the Company’s business going forward. Management believes that the presentation of such non-GAAP information, when considered in conjunction with the most directly comparable GAAP information, provides additional useful comparative information for investors in their
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assessment of the underlying performance, and, in some cases, financial condition, of the Company’s business with regard to these items.
For forward-looking Adjusted EBITDA, non-GAAP diluted earnings per share, and Topgolf Adjusted EBITDA (together, the 「Projected Non-GAAP Measures」) information provided in this release, reconciliation of such Projected Non-GAAP Measures to the most closely comparable GAAP financial measures are not provided because the Company is unable to provide such reconciliation without unreasonable efforts. The inability to provide a reconciliation is because the Company is currently unable to predict with a reasonable degree of certainty the type and extent of certain items that would be expected to impact net income in the future but would not impact the Projected Non-GAAP measures. These items may include certain non-cash depreciation, which will fluctuate based on the Company’s level of capital expenditures, non-cash amortization of intangibles related to the Company’s acquisitions, income taxes, which can fluctuate based on changes in the other items noted and/or future forecasts, and other non-recurring costs and non-cash adjustments. Historically, the Company has excluded these items from the Projected Non-GAAP Measures. The Company currently expects to continue to exclude these items in future disclosures of the Projected Non-GAAP Measures and may also exclude other items that may arise. The events that typically lead to the recognition of such adjustments are inherently unpredictable as to if or when they may occur, and therefore actual results may differ materially. This unavailable information could have a significant impact on GAAP financial measures.
定義
同店銷售。 公司定義其Topgolf業務的同店銷售爲可比的場地基數的銷售額，該基數被定義爲在比較年份中至少有24個完整財務月份運營的公司經營場地數量。
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前瞻性聲明
本新聞稿中使用的語句涉及未來計劃、事件、財務結果、表現、前景或增長機會，包括涉及公司（及其各部門）2024年第四季度和全年業績指引（包括淨收入、Topgolf收入、調整後的EBITDA、Topgolf調整後的EBITDA、非GAAP攤薄每股收益、同店銷售增長、現金產生、調整後的自由現金流和攤薄股票總數）、我們計劃追求Topgolf業務分拆、分拆的時間和方式、公司產品和服務的強強勢和需求、持續的品牌動力、對高爾夫和戶外活動以及服裝的需求、對業務的持續投資、消費者趨勢和行爲、未來行業和市場情況、外匯影響及其影響、稅率、完成任何戰略交易以及信念聲明及其下的假定陳述等，都是根據1995年《私人證券訴訟改革法案》定義的前瞻性聲明。 「相信」、「期望」、「估計」、「可能」、「應該」、「計劃」、「尋求」、「預期」、「展望」等表達方式通常識別出前瞻性聲明，這些前瞻性聲明僅反映聲明之時的情況，不保證未來業績。這些聲明基於當前信息和預期。準確估計前瞻性聲明取決於各種風險和未知因素，包括全球經濟狀況不確定，包括通貨膨脹、消費者需求和支出的下降以及任何嚴重或長期的經濟衰退；我們能夠成功執行計劃和潛在交易，包括我們計劃的Topgolf分拆，並且能夠按預期時間表或完全實現此類交易的預期收益；我們有能力在及時或完全滿足完成分拆的收盤條件；公司的負債水平；保持信貸設施和流動性的持續可用性，並有能力遵守適用的債務契約；資本配置和成本/費用減少工作的效果；持續品牌勢頭和產品成功；直接到消費者和電子商務渠道的增長；能夠實現公司持續投資的好處；消費者對公司及其子公司產品和服務的接受和需求；美國貿易、稅收或其他政策的變化，包括對進口的限制或關稅增加；未來零售商採購活動，受不利行業條件和整體零售庫存水平顯著消極影響；市場中促銷活動的程度；未來外匯匯率變化和公司套期保值計劃的有效程度。實際結果可能會因這些風險和未知因素或其它風險和不確定性，包括恐怖活動、武裝衝突、自然災害或大流行病對經濟整體的影響，對公司及其子公司產品和服務需求水平或公司在此種環境中管理其營運、供應鏈和交付物流的能力；在製造公司產品所需的零部件或大宗商品供應、製造公司產品時出現的延遲、困難或成本增加；以及高爾夫參與水平的下降而有實質性影響。有關可能影響這些聲明和公司業務的其他風險和不確定因素的更多信息，請參閱公司截至2023年12月31日年度報告10-k以及公司隨後向證券交易委員會提交的10-k、10-Q和8-k報告中不時詳細摘要的其他風險和不確定因素。讀者被警告不要過度依賴這些前瞻性聲明，這些聲明僅反映了本日期之時的情況。公司對重新發布修訂後的前瞻性聲明以反映本日期之後的事件或情況或反映未預期事件的發生不承擔義務。
關於Topgolf Callaway Brands
Topgolf Callaway Brands Corp.（紐交所：MODG）是一家無與倫比的科技驅動的現代高爾夫和活力生活方式公司，提供領先的高爾夫設備、服裝和娛樂，旗下擁有包括Topgolf、Callaway Golf、TravisMathew、Toptracer、odyssey、OGIO、Jack Wolfskin和World Golf Tour（WGT）在內的全球品牌。 「現代高爾夫」是包括球場內外高爾夫的動態和包容性生態系統。更多信息，請訪問https://www.topgolfcallawaybrands.com。
投資者聯繫
Katina Metzidakis
invrelations@tcbrands.com
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美國銀行的TOPGOLF CALLAWAY BRANDS CORP。
簡明合併資產負債表
（單位：百萬）
（未經審計）
| 九月三十日, 2024 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 441.9 | $ | 393.5 | |||||||
| 限制性現金 | 0.7 | 0.8 | |||||||||
| 應收賬款淨額 | 286.4 | 200.5 | |||||||||
| 存貨 | 666.4 | 794.4 | |||||||||
| 其他流動資產 | 228.5 | 238.9 | |||||||||
| 總流動資產 | 1,623.9 | 1,628.1 | |||||||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | 2,215.5 | 2,156.5 | |||||||||
| 經營租賃使用權資產，淨值 | 1,367.4 | 1,410.1 | |||||||||
| 商譽和無形資產，淨值 | 3,499.8 | 3,494.2 | |||||||||
| 其他資產淨額 | 451.5 | 431.7 | |||||||||
| 總資產 | $ | 9,158.1 | $ | 9,120.6 | |||||||
| 負債及股東權益 | |||||||||||
| 流動負債: | |||||||||||
| 應付賬款和應計費用 | $ | 453.4 | $ | 480.5 | |||||||
| 應計員工薪酬和福利 | 120.3 | 113.1 | |||||||||
| 基於資產的信貸設施 | 41.0 | 54.7 | |||||||||
| 短期經營租賃負債 | 88.9 | 86.4 | |||||||||
| 施工預付款 | 8.0 | 59.3 | |||||||||
| 遞延營收 | 96.1 | 110.9 | |||||||||
| 其他流動負債 | 34.8 | 42.7 | |||||||||
| 流動負債合計 | 842.5 | 947.6 | |||||||||
| 長期負債淨額 | 1,461.2 | 1,518.2 | |||||||||
經營租賃負債，長期 | 1,402.0 | 1,433.4 | |||||||||
被視爲房東融資義務 | 1,147.3 | 980.0 | |||||||||
| 遞延所得稅資產/負債，淨額 | 32.3 | 36.7 | |||||||||
| 其他長期負債 | 337.2 | 326.5 | |||||||||
| 股東權益合計 | 3,935.6 | 3,878.2 | |||||||||
| 負債和股東權益總計 | $ | 9,158.1 | $ | 9,120.6 | |||||||
8
美國銀行的TOPGOLF CALLAWAY BRANDS CORP。
簡明合併利潤表
（以百萬計，每股數據除外）
（未經審計）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 淨收入： | |||||||||||||||||||||||
| 產品 | $ | 564.1 | $ | 597.1 | $ | 1,958.7 | $ | 2,078.2 | |||||||||||||||
| 服務 | 448.8 | 443.5 | 1,356.2 | 1,309.5 | |||||||||||||||||||
| 第三季度總營業收入 | 1,012.9 | 1,040.6 | 3,314.9 | 3,387.7 | |||||||||||||||||||
| 成本和費用： | |||||||||||||||||||||||
| 產品成本 | 328.5 | 337.1 | 1,116.8 | 1,167.0 | |||||||||||||||||||
| 服務成本，不包括折舊和攤銷 | 48.6 | 45.6 | 140.9 | 141.4 | |||||||||||||||||||
| 其他場地費用 | 325.6 | 312.1 | 988.4 | 934.7 | |||||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政開支 | 250.6 | 242.5 | 783.1 | 790.6 | |||||||||||||||||||
| 研發費用 | 22.0 | 22.6 | 72.2 | 67.4 | |||||||||||||||||||
| 場地預開業成本 | 3.9 | 6.9 | 9.9 | 16.3 | |||||||||||||||||||
| 總成本和費用 | 979.2 | 966.8 | 3,111.3 | 3,117.4 | |||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 33.7 | 73.8 | 203.6 | 270.3 | |||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | (57.7) | (52.3) | (173.5) | (153.6) | |||||||||||||||||||
| 其他收入，淨 | 1.0 | 5.2 | 10.8 | 2.4 | |||||||||||||||||||
| 稅前(損失)收入 | (23.0) | 26.7 | 40.9 | 119.1 | |||||||||||||||||||
所得稅收益 | (19.4) | (3.0) | (24.1) | (53.0) | |||||||||||||||||||
| 淨（損失）收入 | $ | (3.6) | $ | 29.7 | $ | 65.0 | $ | 172.1 | |||||||||||||||
| 每股普通股的（虧損）收益： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.02) | $ | 0.16 | $ | 0.35 | $ | 0.93 | |||||||||||||||
| 稀釋 | $ | (0.02) | $ | 0.16 | $ | 0.35 | $ | 0.88 | |||||||||||||||
| 加權平均普通股數： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 183.8 | 185.2 | 183.7 | 185.2 | |||||||||||||||||||
| 稀釋 | 183.8 | 201.2 | 199.3 | 201.3 | |||||||||||||||||||
9
美國銀行的TOPGOLF CALLAWAY BRANDS CORP。
經簡化的現金流量表
（單位：百萬）
（未經審計）
| 九個月結束 九月三十日, | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動現金流量： | |||||||||||
| 淨利潤 | $ | 65.0 | $ | 172.1 | |||||||
| 調整淨利潤以計入經營活動現金流量: | |||||||||||
| 折舊與攤銷794 | 199.3 | 175.7 | |||||||||
| 融資和虛擬房東融資租賃的非現金利息 | 23.7 | 17.1 | |||||||||
| 長期資產處置損失和其他 | 6.7 | — | |||||||||
| 債務折讓和發行成本的攤銷 | 4.3 | 4.9 | |||||||||
| 減值損失 | 6.3 | — | |||||||||
| 遞延稅，淨額 | (23.3) | (54.4) | |||||||||
基於股票的補償 | 27.9 | 38.4 | |||||||||
| 對沖工具和外匯未實現淨（收益）損失 | (4.2) | 7.2 | |||||||||
| 債務調整虧損 | 4.7 | 10.5 | |||||||||
| 其他 | 0.7 | 1.5 | |||||||||
資產和負債變化，扣除業務合併影響後的淨額 | 27.6 | (145.3) | |||||||||
| 營業活動產生的淨現金 | 338.7 | 227.7 | |||||||||
| 投資活動產生的現金流量，扣除業務合併影響後的淨額： | |||||||||||
| 資本支出 | (227.1) | (388.7) | |||||||||
| 資產收購，扣除取得現金 | — | (31.2) | |||||||||
業務組合，扣除現金獲取的淨額 | (23.3) | — | |||||||||
| 政府撥款收入 | 1.0 | 3.0 | |||||||||
| 對高爾夫相關投資的投資 | (2.4) | (2.5) | |||||||||
| 購置無形資產 | (3.1) | (0.8) | |||||||||
| 出售固定資產的收益 | 0.3 | 0.3 | |||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (254.6) | (419.9) | |||||||||
| 籌集資金的現金流量： | |||||||||||
償還長期債務和DLF義務 | (74.5) | (788.2) | |||||||||
| 長期債務借款的借款額 | — | 1,224.8 | |||||||||
信貸工具的還款，淨額 | (13.0) | (245.4) | |||||||||
| 債務發行成本 | (0.2) | (1.8) | |||||||||
| 融資租賃的還款 | (3.0) | (2.2) | |||||||||
| 租賃融資收益 | 87.6 | 184.3 | |||||||||
| 執行股票期權 | 0.1 | 3.9 | |||||||||
| 回購公司股份 | (31.4) | (44.0) | |||||||||
籌資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量 | (34.4) | 331.4 | |||||||||
| 匯率變動對現金、現金等價物及受限制資金的影響 | (1.0) | (7.3) | |||||||||
| 現金，現金等價物和受限制現金的淨增加額 | 48.7 | 131.9 | |||||||||
| 期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額 | 398.8 | 203.4 | |||||||||
| 期末現金、現金等價物及受限制的現金餘額 | 447.5 | 335.3 | |||||||||
減：受限現金(1) | (5.6) | (5.0) | |||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | 441.9 | $ | 330.3 | |||||||
(1) 包括截至2024年和2023年9月30日的期間內包含的$70萬和$70萬的短期限制性現金，以及包含在其他資產中的$4.9百萬和$4.3百萬的長期限制性現金。 | |||||||||||
10
美國銀行的TOPGOLF CALLAWAY BRANDS CORP。
合併淨收入和經營部門信息
（單位：百萬）
（未經審計）
| 按類別劃分的淨收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三個月 九月三十日, | 增長/(下降) | 恒定貨幣 與2023年對比(1) | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 美元 | 百分比 | 百分比 | |||||||||||||||||||||||||
| 淨收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 交易地點 | $ | 428.9 | $ | 430.5 | $ | (1.6) | (0.4%) | (0.4%) | |||||||||||||||||||||
| Topgolf其他業務板塊 | 24.3 | 17.2 | 7.1 | 41.3% | 38.4% | ||||||||||||||||||||||||
| 高爾夫俱樂部 | 226.0 | 222.2 | 3.8 | 1.7% | 1.7% | ||||||||||||||||||||||||
| 高爾夫球 | 67.5 | 71.2 | (3.7) | (5.2%) | (5.1%) | ||||||||||||||||||||||||
| 服裝 | 180.6 | 211.7 | (31.1) | (14.7%) | (15.2%) | ||||||||||||||||||||||||
| 齒輪、配件及其他板塊 | 85.6 | 87.8 | (2.2) | (2.5%) | (2.8%) | ||||||||||||||||||||||||
| 第三季度總營業收入 | $ | 1,012.9 | $ | 1,040.6 | $ | (27.7) | (2.7%) | (2.9%) | |||||||||||||||||||||
(1) 查看「額外信息和披露 — 非GAAP信息」了解不變貨幣度量方法的計算方法。 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 按地域劃分的淨收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三個月 九月三十日, | 增長/(下降) | Constant 貨幣 與2023年相比(1) | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 美元 | 百分比 | 百分比 | |||||||||||||||||||||||||
| 淨收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 美國 | $ | 724.6 | $ | 737.3 | $ | (12.7) | (1.7%) | (1.7%) | |||||||||||||||||||||
| 歐洲 | 136.6 | 149.5 | (12.9) | (8.6%) | (10.4%) | ||||||||||||||||||||||||
| Asia | 127.0 | 130.7 | (3.7) | (2.8%) | (2.2%) | ||||||||||||||||||||||||
| 全球其他地區 | 24.7 | 23.1 | 1.6 | 6.9% | 6.1% | ||||||||||||||||||||||||
| 第三季度總營業收入 | $ | 1,012.9 | $ | 1,040.6 | $ | (27.7) | (2.7%) | (2.9%) | |||||||||||||||||||||
(1) 請查看「額外信息和披露-非 GAAP 信息」以獲取固定匯率措施的計算方法。 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 運營部門信息 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三個月 九月三十日, | 增長/(下降) | 恒定 貨幣 與2023年相比(1) | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 美元 | 百分比 | 百分比 | |||||||||||||||||||||||||
| 淨收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| Topgolf | $ | 453.2 | $ | 447.7 | $ | 5.5 | 1.2% | 1.0% | |||||||||||||||||||||
| 高爾夫設備 | 293.5 | 293.4 | 0.1 | —% | 0.1% | ||||||||||||||||||||||||
| 活力生活方式 | 266.2 | 299.5 | (33.3) | (11.1%) | (11.6%) | ||||||||||||||||||||||||
| 第三季度總營業收入 | $ | 1,012.9 | $ | 1,040.6 | $ | (27.7) | (2.7%) | (2.9%) | |||||||||||||||||||||
| 業務部門運營利潤： | |||||||||||||||||||||||||||||
| Topgolf | $ | 28.3 | $ | 38.9 | $ | (10.6) | (27.2%) | ||||||||||||||||||||||
| 高爾夫設備 | 26.8 | 35.2 | (8.4) | (23.9%) | |||||||||||||||||||||||||
| 活力生活方式 | 19.4 | 40.0 | (20.6) | (51.5%) | |||||||||||||||||||||||||
| 總分部營業收入 | 74.5 | 114.1 | (39.6) | (34.7%) | |||||||||||||||||||||||||
企業總務和其他(2) | (40.8) | (40.3) | (0.5) | 1.2% | |||||||||||||||||||||||||
總收入 | 33.7 | 73.8 | (40.1) | (54.3%) | |||||||||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | (57.7) | (52.3) | (5.4) | 10.3% | |||||||||||||||||||||||||
其他收入，淨 | 1.0 | 5.2 | (4.2) | (80.8%) | |||||||||||||||||||||||||
| 稅前（損失）收入總額 | $ | (23.0) | $ | 26.7 | $ | (49.7) | (186.1%) | ||||||||||||||||||||||
(1) 請參閱「額外信息和披露—非GAAP信息」以了解恒定貨幣衡量的計算方法。 | |||||||||||||||||||||||||||||
(2) 該金額包括管理層在確定業務部門盈利能力時未使用的企業總部和行政費用，以及下文所述的某些非現金和非經常性項目。 | |||||||||||||||||||||||||||||
11
美國銀行的TOPGOLF CALLAWAY BRANDS CORP。
合併淨收入和運營業務部門信息
（單位：百萬）
（未經審計）
| 按類別劃分的淨收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 九個月結束 九月三十日, | 增長/(下降) | 常數 貨幣 與2023年相比(1) | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 美元 | 百分比 | 百分比 | |||||||||||||||||||||||||
| 淨收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 場館 | $ | 1,308.3 | $ | 1,270.4 | $ | 37.9 | 3.0% | 2.9% | |||||||||||||||||||||
| Topgolf其他業務線 | 62.1 | 51.6 | 10.5 | 20.3% | 19.2% | ||||||||||||||||||||||||
| 高爾夫球杆 | 882.1 | 913.3 | (31.2) | (3.4%) | (2.1%) | ||||||||||||||||||||||||
| 高爾夫球 | 275.1 | 274.8 | 0.3 | 0.1% | 0.5% | ||||||||||||||||||||||||
| 服裝 | 485.2 | 531.3 | (46.1) | (8.7%) | (8.0%) | ||||||||||||||||||||||||
| 配件，裝備及其他 | 302.1 | 346.3 | (44.2) | (12.8%) | (12.3%) | ||||||||||||||||||||||||
| 第三季度總營業收入 | $ | 3,314.9 | $ | 3,387.7 | $ | (72.8) | (2.1%) | (1.7%) | |||||||||||||||||||||
(1) 請參閱「附加信息和披露-非通用會計準則信息」以了解固定貨幣測量方法的計算方法。 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 按地區劃分的淨營業收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 九個月結束 九月三十日, | 增長/(下降) | 不變 貨幣 與2023年相比(1) | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 美元 | 百分比 | 百分比 | |||||||||||||||||||||||||
| 淨收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 美國 | $ | 2,444.9 | $ | 2,435.1 | $ | 9.8 | 0.4% | 0.4% | |||||||||||||||||||||
| 歐洲 | 392.1 | 423.3 | (31.2) | (7.4%) | (8.7%) | ||||||||||||||||||||||||
| Asia | 363.7 | 419.1 | (55.4) | (13.2%) | (8.1%) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他地區 | 114.2 | 110.2 | 4.0 | 3.6% | 4.5% | ||||||||||||||||||||||||
| 第三季度總營業收入 | $ | 3,314.9 | $ | 3,387.7 | $ | (72.8) | (2.1%) | (1.7%) | |||||||||||||||||||||
(1) 請參閱「附加信息和披露-非GAAP信息」以了解不變貨幣計量方法。 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 經營板塊信息 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 九個月結束 九月三十日, | 增長/(下降) | 常量 貨幣 與2023年相比(1) | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 美元 | 百分比 | 百分比 | |||||||||||||||||||||||||
| 淨收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| Topgolf | $ | 1,370.4 | $ | 1,322.0 | $ | 48.4 | 3.7% | 3.5% | |||||||||||||||||||||
| 高爾夫設備 | 1,157.2 | 1,188.1 | (30.9) | (2.6%) | (1.5%) | ||||||||||||||||||||||||
| 活躍的生活方式 | 787.3 | 877.6 | (90.3) | (10.3%) | (9.7%) | ||||||||||||||||||||||||
| 第三季度總營業收入 | $ | 3,314.9 | $ | 3,387.7 | $ | (72.8) | (2.1%) | (1.7%) | |||||||||||||||||||||
| 分部運營收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| Topgolf | $ | 87.3 | $ | 85.7 | $ | 1.6 | 1.9 | % | |||||||||||||||||||||
| 高爾夫設備 | 186.3 | 213.2 | (26.9) | (12.6) | % | ||||||||||||||||||||||||
| 活躍的生活方式 | 58.8 | 96.8 | (38.0) | (39.3) | % | ||||||||||||||||||||||||
| 總分部營業收入 | 332.4 | 395.7 | (63.3) | (16.0) | % | ||||||||||||||||||||||||
公司成本和費用(2) | (128.8) | (125.4) | (3.4) | 2.7 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | 203.6 | 270.3 | (66.7) | (24.7) | % | ||||||||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | (173.5) | (153.6) | (19.9) | 13.0 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 其他收入，淨 | 10.8 | 2.4 | 8.4 | n/m | |||||||||||||||||||||||||
| 所得稅前總收入 | $ | 40.9 | $ | 119.1 | $ | (78.2) | (65.7) | % | |||||||||||||||||||||
(1) 請參閱「附加信息和披露-非GAAP信息」以了解恒定貨幣衡量方法。 | |||||||||||||||||||||||||||||
(2) 金額包括公司總部和行政費用，未被管理層用於確定部門盈利能力，以及補充財務信息和下文的非GAAP調解表中描述的某些非現金和非經常性項目。 | |||||||||||||||||||||||||||||
12
美國銀行的TOPGOLF CALLAWAY BRANDS CORP。
補充財務信息和非GAAP調解
（以百萬計，每股數據除外）
（未經審計）
| 截至9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通會計準則 | 非現金併購相關的攤銷(1) | 非經常性項目(2) | 稅務評估準備金 | 非- 普通會計準則 | 普通會計準則 | 非現金收購相關攤銷(1) | 非經常性項目(3) | 稅收減值準備(4) | 非- 普通會計準則 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
營業利潤 | $ | 33.7 | $ | (2.9) | $ | (6.4) | $ | — | $ | 43.0 | $ | 73.8 | $ | (2.8) | $ | (5.6) | $ | — | $ | 82.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨（損失）收入 | $ | (3.6) | $ | (2.9) | $ | (5.0) | $ | — | $ | 4.3 | $ | 29.7 | $ | (2.1) | $ | (4.3) | $ | 0.3 | $ | 35.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
每股(損失)收益-攤薄 (5) (6) | $ | (0.02) | $ | (0.02) | $ | (0.03) | $ | — | $ | 0.02 | $ | 0.16 | $ | (0.01) | $ | (0.02) | $ | — | $ | 0.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) Includes the non-cash amortization of purchase accounting adjustments associated with acquired intangible assets stemming from our Acquisitions, including acquired customer and distributor relationships and acquired developed technology. See 「Non-GAAP Information」 above for further information. Starting in the second quarter of 2024, the depreciation and amortization of all other purchase accounting adjustments associated with our Acquisitions will be excluded from our non-GAAP adjustments. As such, prior period amounts have been recast in order to conform with the current period presentation. For the three months ended September 30, 2024 and 2023, non-cash depreciation and amortization related to these excluded purchase accounting adjustments was $90萬 and $300萬, respectively. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) Primarily includes $280萬 in restructuring and reorganization charges in our Active Lifestyle segment, $260萬 of costs incurred related to the planned separation of Topgolf, and $30萬 in It integration charges including costs associated with the implementation of a new cloud based HRm system. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) Primarily includes $270萬 in restructuring and reorganization charges in our Active Lifestyle segment and $150萬 in It costs related to a cybersecurity incident. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(4) Release of tax valuation allowances recorded in connection with the merger with Topgolf. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(5) For 2024, on a GAAP basis, Diluted loss per share and Diluted weighted average common shares outstanding are the same as Basic loss per share and Basic weighted average common shares outstanding due to a net loss position. For 2024, on a Non-GAAP basis, Diluted earnings per share and Diluted weighted average common shares outstanding exclude the impact of the 2020 convertible notes due to the notes being anti-dilutive. For 2023, the impact of the 2020 convertible notes is included in the calculation of Diluted earnings per share using the if-converted method. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(6) When aggregated, earnings per share amounts may not add across due to rounding. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 九個月截至9月30日， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通會計準則 | 非現金收購相關攤銷(1) | 非經常性項目(2) | 稅收準備金(3) | 非- 普通會計準則 | 普通會計準則 | 非現金收購相關攤銷(1) | 非經常性項目(4) | 稅務評估抵銷(3) | 非- 普通會計準則 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
營業利潤 | $ | 203.6 | $ | (8.7) | $ | (25.1) | $ | — | $ | 237.4 | $ | 270.3 | $ | (11.2) | $ | (16.4) | $ | — | $ | 297.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨利潤 | $ | 65.0 | $ | (7.3) | $ | (29.5) | $ | — | $ | 101.8 | $ | 172.1 | $ | (8.5) | $ | (20.6) | $ | 59.4 | $ | 141.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
每股收益-攤薄 (5) (6) | $ | 0.35 | $ | (0.04) | $ | (0.15) | $ | — | $ | 0.54 | $ | 0.88 | $ | (0.04) | $ | (0.10) | $ | 0.29 | $ | 0.73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 包括我們擁有的IntangibleVisualAssetsi類資產相關的購買會計調整的無形資產上的無現金攤銷，包括已收購的客戶和分銷商關係以及已收購的開發技術。有關更多信息，請參見上述「非GAAP信息」。 從2024年第二季度開始，我們將排除與我們收購相關的所有其他購買會計調整的折舊和攤銷，這些對我們的非GAAP調整無關。因此，以前的期間金額已經重新調整，以符合當前期間的呈現。 截至2024年9月30日和2023年止區間，與這些排除的購買會計調整相關的無現金折舊和攤銷分別爲420萬和970萬。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) Primarily includes $1460萬 in restructuring and reorganization charges in our Active Lifestyle segment, $470萬 in charges related to our 2024 debt repricing, $340萬 in currency translation adjustments reclassified into earnings due to the dissolution of the Jack Wolfskin Russia entity, $340萬 of additional charges related to the impairment and abandonment of the Shankstars media game in the Topgolf segment, $260萬 of costs incurred related to the planned separation of Topgolf, $210萬 in It integration charges including costs associated with the implementation of a new cloud based HRm system, and $140萬 in It costs related to a 2023 cybersecurity incident. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) Related to the release of tax valuation allowances recorded in connection with the merger with Topgolf. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(4) Primarily includes $1360萬 in total charges related to our 2023 debt modification, $580萬 in restructuring and reorganization charges in our Active Lifestyle segment, $370萬 in It integration and implementation costs primarily related to the Topgolf merger, and $150萬 in costs related to a cybersecurity incident. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(5) The impact of 2020 convertible notes is included in the calculation of Diluted earnings per share using the if-converted method. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(6) When aggregated, earnings per share amounts may not add across due to rounding. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13
2024 Trailing Twelve Month Adjusted EBITDA | 2023 Trailing Twelve Month Adjusted EBITDA | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 季度結束 | 季度結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 12月31日, | 3月31日 | 6月30日 | 九月三十日, | 12月31日, | 3月31日 | 6月30日 | 九月三十日, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | 2024 | 合計 | 2022 | 2023 | 2023 | 2023 | 合計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨（損失）收入 | $ | (77.1) | $ | 6.5 | $ | 62.1 | $ | (3.6) | $ | (12.1) | $ | (72.7) | $ | 25.0 | $ | 117.4 | $ | 29.7 | $ | 99.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 56.6 | 58.8 | 57.0 | 57.7 | 230.1 | 42.5 | 49.6 | 51.7 | 52.3 | 196.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅（收益）費用 | (7.2) | 5.0 | (9.7) | (19.4) | (31.3) | (3.5) | (4.2) | (45.8) | (3.0) | (56.5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非現金折舊和攤銷支出 | 64.0 | 65.4 | 65.8 | 68.1 | 263.3 | 53.0 | 56.1 | 58.6 | 61.0 | 228.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非現金股票補償和股票認股權費用淨額 | 8.4 | 14.2 | 7.0 | 7.8 | 37.4 | 9.7 | 12.5 | 12.3 | 13.2 | 47.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非現金租賃攤銷費用 | 4.4 | 3.5 | 3.6 | 2.8 | 14.3 | 4.5 | 4.6 | 4.4 | 4.5 | 18.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
稅前非經常項目(1) | 20.7 | 7.5 | 19.8 | 6.4 | 54.4 | 3.1 | 13.7 | 7.6 | 5.6 | 30.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 69.8 | $ | 160.9 | $ | 205.6 | $ | 119.8 | $ | 556.1 | $ | 36.6 | $ | 157.3 | $ | 206.2 | $ | 163.3 | $ | 563.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 2024年的金額包括我們活躍生活方式部門重組和重組費用、與2024年債務再定價相關的費用、由於Jack Wolfskin俄羅斯實體解散而重新分類爲收益的貨幣折算調整、與Shankstars媒體遊戲的減值和棄置有關的費用、與Topgolf分拆有關的費用、與2023年網絡安全事件有關的成本、以及與實施新基於雲的人力資源管理系統相關的It集成和實施成本。2023年的金額包括與Shankstars媒體遊戲的減值和棄置有關的費用、與2023年債務修改有關的費用、主要來自與Topgolf合併有關的It集成和實施成本，在我們的Topgolf和活躍生活方式部門的重組和重組費用，以及與網絡安全事件有關的成本。2022年的金額包括與爲Topgolf實施新It系統相關的成本，以及爲延遲的債務再融資支付的法律費用和信用機構費用。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非依據通用會計準則調整後的合併自由現金流對賬 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
通用會計準則經營活動提供的現金流量 (1) | $ | 338.7 | $ | 227.7 | |||||||
減：資本支出 (1) | (227.1) | (388.7) | |||||||||
添加：來自租賃融資和政府補助的收入(1) | 88.6 | 187.3 | |||||||||
| 調整後的合併非GAAP自由現金流 | $ | 200.2 | $ | 26.3 | |||||||
(1) 來源：公司第10-Q表格季度報告中的簡明綜合現金流量表。 | |||||||||||
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| Topgolf調整後的分部EBITDA對賬 | 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
Topgolf分部營業收入(1): | $ | 28.3 | $ | 38.9 | $ | 87.3 | $ | 85.7 | |||||||||||||||
| 非GAAP折舊和攤銷費用 | 50.8 | 43.2 | 148.4 | 119.5 | |||||||||||||||||||
| 非現金股份補償費用 | 2.0 | 4.1 | 8.4 | 12.4 | |||||||||||||||||||
| 非現金租賃攤銷費用 | 2.8 | 4.3 | 9.1 | 13.1 | |||||||||||||||||||
| 其他費用淨額 | 0.5 | 0.4 | 0.5 | 0.4 | |||||||||||||||||||
| Topgolf調整後的分段EBITDA | $ | 84.4 | $ | 90.9 | $ | 253.7 | $ | 231.1 | |||||||||||||||
(1) 我們不按照運營板塊水平計算GAAP淨利潤，但已提供Topgolf的分段運營收入作爲盈利能力的相關衡量標準。分段運營收入不包括利息費用和稅費以及其他非現金和非常時期性項目。分段營業收入已在本公告的分段結果部分與公司的合併稅前收入調節。 | |||||||||||||||||||||||
| Topgolf調整後的分段EBITDA對賬表 | 截至12月31日的十二個月 | ||||
| 2023 | |||||
Topgolf板塊運營收入(1): | $ | 108.8 | |||
| 非GAAP折舊和攤銷費用 | 164.9 | ||||
| 非現金股份補償費用 | 12.9 | ||||
| 非現金租賃攤銷費用 | 17.1 | ||||
| 其他費用淨額 | 0.6 | ||||
| Topgolf調整後的板塊EBITDA | $ | 304.3 | |||
(1) 我們不按照運營板塊級別計算GAAP淨利潤，但已提供Topgolf的板塊運營收入作爲盈利能力的相關衡量指標。運營收入不包括利息費用、稅收以及其他非現金和非經常性項目。板塊運營收入在本公告的板塊業績部分與公司的綜合稅前收入進行了調和。 | |||||
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