附件99.1
戴夫報告了2024年第三季度創紀錄的業績，並提高了2024年全年指引
創紀錄的2024年第三季度營業收入同比增長41%至9250萬美元；同比營業收入增速連續第四個季度加快
2024年第三季度淨利潤同比增加1250萬美元至50萬美元，調整後的EBITDA同比增加2720萬美元至2470萬美元
戴夫提升了2024年營業收入和調整後的EBITDA指引
加利福尼亞州洛杉磯- 11月 12, 2024 – 戴夫公司（「戴夫」或「公司」）（納斯達克：DAVE）是美國領先的新銀行之一，今天報告了截至2024年9月30日的第三季度財務業績
「As we announced last week when issuing preliminary results, we once again exceeded growth and profitability expectations in the third quarter,」 said Jason Wilk, Founder and CEO of Dave. “Our fourth consecutive quarter of accelerating year-over-year revenue growth resulted from double-digit increases in both ARPU and monthly transacting members to quarterly records for both metrics. We delivered another record quarter of variable margin, which expanded nearly 1,300 basis points year-over-year, driven by stellar credit performance enabled by CashAI. We achieved highly efficient customer acquisition costs at greater scale and significant operating leverage as we remained disciplined in managing our fixed costs. This resulted in 63% sequential growth in Adjusted EBITDA. We plan to continue executing on our growth and profitability initiatives as we aim to deliver value for both Dave customers and shareholders.
“Given the scale we’ve achieved and the strong member growth we continue to experience, earlier today we announced that we entered into a 非約束性 letter of intent to form a strategic partnership with what we believe to be one of the most highly respected fintech sponsor banks in order to further diversify our key commercial relationships. This new bank partner, whose parent is publicly traded, will leverage its strong compliance and risk management capabilities to sponsor our current and future credit and banking products in support of Dave’s mission of leveling the financial playing field for everyday Americans.”
1
季度財務亮點（以百萬美元爲單位，未經審計）
| 3Q23 | 4Q23 | 1Q24 | 2Q24 | 3Q24 | ||||||||||||||||
| GAAP Operating Revenues, Net |
$ | 65.8 | $ | 73.2 | $ | 73.6 | $ | 80.1 | $ | 92.5 | ||||||||||
| % Change vs. prior year period |
16 | % | 23 | % | 25 | % | 31 | % | 41 | % | ||||||||||
| 非普通會計準則 變量利潤* |
$ | 37.3 | $ | 45.9 | $ | 49.9 | $ | 51.8 | $ | 64.2 | ||||||||||
| 與上一年同期相比的變化百分比 |
51 | % | 80 | % | 47 | % | 57 | % | 72 | % | ||||||||||
| 非通用會計準則 變量利潤率* |
57 | % | 63 | % | 68 | % | 65 | % | 69 | % | ||||||||||
| GAAP淨利潤（損失） |
($ | 12.1 | ) | $ | 0.2 | $ | 34.2 | $ | 6.4 | $ | 0.5 | |||||||||
| 調整後的淨利潤（損失）* |
($ | 5.6 | ) | $ | 6.6 | $ | 8.1 | $ | 13.7 | $ | 21.1 | |||||||||
| 調整後的EBITDA（損失）* |
($ | 2.5 | ) | $ | 10.0 | $ | 13.2 | $ | 15.2 | $ | 24.7 | |||||||||
| * | 非GAAP 措施。請查看新聞發佈稿末尾的調和非通用會計準則 措施。請查看新聞發佈稿末尾的調和 |
2024年第三季度營運 亮點（相對於2023年第三季度）
| • | 新增會員增長4％，達到854,000人，同時顧客獲取成本減少14％，降至15美元 |
| • | 月度交易會員（MTM）增加23％，達到2.4百萬 |
| • | ExtraCash發放增長46％，達到14億美元，而平均28天 逾期率降低了64個點子，達到1.78% |
| • | 戴夫借記卡支出增長了19%，達到4.07億美元 |
| • | 有關公司關鍵業績指標的全面審查，請參閱公司2024年第三季度收益報告，該報告可在我們網站的投資者關係頁面上找到。 |
2
流動性總結
截至2024年9月30日，公司現金及現金等價物、有價證券、投資和受限現金總額爲76.7百萬美元，相比2024年6月30日的89.7百萬美元發生了比較。此減少主要歸因於「額外現金」應收賬款餘額增加了37.7百萬美元（考慮信用損失準備金），原因是該季度結束日期的周幾。公司在該季度未增加其信貸設施的使用。
2024年財務指引。（單位：百萬美元）
| 2024財年上一財年 | 2024財年 | |||
| GAAP營業收入，淨 |
$310 - $325 | $340 - $343 | ||
| 年度同比增長 |
20% - 25% | 31% -32% | ||
| 調整後的EBITDA* |
$40 - $50 | $71 - $74 | ||
| 同比改善 |
$50 - $60 | $81 - $84 |
| * | 非通用會計準則 營業費用。 該公司無法預測未經不合理努力的情況下與淨利潤有關的確切金額或時間因素，包括利息費用、投資收入和損失準備金等。 這些項目的可變性可能會對我們未來的美國通用會計準則財務結果產生重大影響。 非通用會計準則 戴夫的首席財務官凱爾·貝爾曼評論道：「同比增長41%的營業收入和創紀錄的調整後EBITDA利潤率27%，我們相信我們繼續展示了驅動增長和盈利能力的能力。與去年第三季度相比，我們的調整後EBITDA利潤率的增加金額超過了我們營業收入的增長，進一步突顯了我們業務模式的強勁和可擴展性。我們再次將2024年全年的營業收入和調整後EBITDA指導範圍提高至340 - 343 百萬美元 和 71 - 74 百萬美元。第四季度至今的額外現金需求、信用表現和客戶獲取成本均表現堅實，因此我們相信這對我們實現預測並使我們有利地進入2025年的能力是一個良好的預兆。」 |
戴夫的首席財務官凱爾·貝爾曼評論道：「同比增長41%的營業收入和創紀錄的調整後EBITDA利潤率27%，我們相信我們繼續展示了驅動增長和盈利能力的能力。與去年第三季度相比，我們的調整後EBITDA利潤率的增加金額超過了我們營業收入的增長，進一步突顯了我們業務模式的強勁和可擴展性。我們再次將2024年全年的營業收入和調整後EBITDA指導範圍提高至340 - 343 百萬美元 和 71 - 74 百萬美元。第四季度至今的額外現金需求、信用表現和客戶獲取成本均表現堅實，因此我們相信這對我們實現預測並使我們有利地進入2025年的能力是一個良好的預兆。」
3
電話會議
公司將於2024年11月12日週二下午5點東部時間舉行電話會議，討論截至2024年9月30日的第三季度業績 問答環節 。電話會議的詳細信息如下：
日期：2024年11月12日週二
時間：下午5點東部時間
撥入 註冊鏈接： https://register.vevent.com/register/BI016561a0842c42bbab1ee1bf5184c76f
現場網絡直播註冊鏈接： https://edge.media-server.com/mmc/p/wscy393g/
電話會議還可以在公司網站的活動版塊重播，同時提供文字記錄。https://investors.dave.com.
如果您在註冊或連接會議通話時遇到任何困難，請聯繫Elevate IR： DAVE@elevate-ir.com。
關於 Dave
Dave（納斯達克: DAVE）是美國領先的新型銀行和金融科技先鋒，服務於數百萬普通美國人。Dave利用顛覆性技術提供服務。 最佳類別 銀行服務的價格僅爲現有機構的一小部分。Dave與納斯達克Evolve Bank＆Trust合作，該銀行是FDIC成員。有關 該公司的更多信息，請訪問： www.dave.com。有關投資者信息和更新，請訪問： investors.dave.com ，並關注@davebankingdave銀行 在 X.
前瞻性聲明
本新聞稿包含前瞻性聲明，受美國《1995年私人證券訴訟改革法》的「安全港」規定約束。這些聲明可通過諸如「感覺，」「相信」「預計，」「估計，」「計劃，」「打算，」「保持，」「應該，」「將被，」或其他類似術語來識別，幷包括與 Dave 的未來表現和增長、2024財年指導、未來期間的預期財務結果、市場支出計劃等未來事件的表述。這些前瞻性聲明不是對未來業績的保證，可能受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與此處包含的前瞻性聲明大不相同，因爲存在許多因素，包括但不限於：Dave 在其高度競爭的行業中競爭的能力；Dave 跟上其行業和較大金融服務行業的快速技術發展的能力；Dave 管理提供 ExtraCash 預付現金所帶來的風險的能力；Dave 保留當前會員、獲得新會員並向會員銷售附加功能和服務的能力；Dave 保護知識產權和商業祕密的能力；Dave 維護其機密信息和信息系統的完整性，或者遵守適用的隱私和數據安全要求和法規的能力；Dave 依賴單一銀行合作伙伴；Dave 維持或確保當前和未來重要銀行關係和其他第三方服務提供商的能力，包括根據先前宣佈的意向書與潛在銀行贊助商形成戰略合作伙伴關係；適用法律或法規的變化和廣泛發展和不斷演變的影響運營和業務的政府法規；吸引或保留合格的勞動力的能力；可能導致 Dave 會員使用競爭對手服務的產品服務失效等級。調查、索賠、糾紛、執法行動、訴訟和/或其他監管或法律訴訟，包括聯邦貿易委員會對 Dave 的訴訟；在納斯達克證券交易所維持 Dave A 類普通股上市的可能性；Dave 可能受到其他經濟因素，包括上升的利率以及商業和/或競爭因素的不利影響的可能性；以及 Dave 年度報告中討論的其他風險和不確定性，提交給格式表 10-K 2024年3月5日提交給證券交易委員會（「SEC」）的文件以及隨後的形式提交的季度報告 10-Q 在「風險因素」一欄下提交給SEC和其他由Dave不時向SEC提交的報告和文件。任何前瞻性聲明僅反映發表之日起，Dave不承擔更新任何前瞻性聲明以反映本新聞稿日期之後事件或情況的義務。
4
非依據通用會計準則我們的結果是根據國際財務報告準則（IFRS）報告的。這個發佈包括若干非IFRS的財務信息來反映我們的基本表現。這些非IFRS度量包括基本營業利潤、基本利潤、基本權益收益、基本每股收益、基本EBITDA利潤率、資本和勘探支出、淨債務和資本利率。
本新聞稿提及調整後的EBITDA（虧損），調整後的淨收入（虧損） 非依據通用會計準則 變量營業費用 非依據通用會計準則 變量利潤和 非GAAP 戴夫的變量利潤率，這些是 非GAAP 財務指標 這些指標是根據美國一般會計準則（「GAAP」）進行調整的，排除某些費用、收益和虧損。公司將調整後的EBITDA（虧損）定義爲在利息收入或支出、所得稅（利益）的影響之前，與戴夫相關的GAAP淨利潤（虧損），並進行調整以排除法律和訴訟費用、其他 非經常性的 戰略性融資和交易費用、股票補償費用和某些其他 非常感謝！ 項。公司定義和計算 非通用會計準則 變量營業費用爲除了 非變量 營業費用。公司定義 非變量營業費用爲所有廣告和營銷營業費用，薪酬和福利營業費用，以及某些營業費用（法律、租金、科技/基礎設施、折舊、攤銷、慈善捐款、其他 營業費用、提前會員帳戶激活成本和提前Dave銀行費用）。公司定義和計算 非通用會計準則 變量利潤爲根據通用會計準則營業收入的淨值 非通用會計準則 變量營業費用。公司將變量利潤率定義並計算 非通用會計準則 變量利潤率爲 非通用會計準則 變量利潤佔通用會計準則營業收入的百分比。公司將調整後淨利潤或損失定義並計算爲根據通用會計準則調整後排除股票補償、轉讓可轉換債務所得、與轉讓可轉換債務相關的稅收影響以及某些其他非核心因子的淨利潤或損失 非核心 項。公司定義並計算 非美國通用會計準則 調整後基本每股收益和 非美國通用會計準則 調整後每股淨收益（虧損）分別爲調整後淨收入（虧損）除以普通股的加權平均份額-基本和普通股的稀釋的加權平均份額。
這些第四和第五次經修訂的公司章程由The RMR Group Inc.的董事會於上述日期制定。非美國通用會計準則 財務衡量指標可能有助於用戶評估我們的運營績效，並促進在財政期間之間進行替代比較。公司的管理團隊使用這些 非普通會計覈算準則 在評估績效以及規劃和預測未來時使用非普通會計覈算準則。公司用來計算這些指標的方法 非普通會計覈算準則 財務衡量指標可能與其他公司使用的方法不同。 非普通會計覈算準則 非普通會計覈算準則是補充性的，不應被視爲根據普通會計覈算準則提供的財務信息的替代，應與我們按照普通會計覈算準則編制的合併財務報表一起閱讀。
請參考以下部分以進行這些非普通會計覈算準則的調解 非普通會計覈算準則 截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月的財務措施，與其最直接可比的GAAP措施進行比較。
特定其他條款
Dave將新成員定義爲在特定時期通過將現有銀行帳戶連接到Dave服務或開設新的Dave銀行帳戶而加入Dave平台的新成員數。總會員數被定義爲將現有銀行帳戶連接到Dave服務或開設Dave銀行帳戶的唯一會員數量，減去會員刪除或被Dave關閉的帳戶數量，按照特定時期的結束進行衡量。月度交易會員數量表示在特定月份內進行資金、消費、額外現金或訂閱交易的唯一會員數量，按照特定時期的平均值進行衡量。
投資人關係聯繫人
Sean Mansouri，CFA
提高IR
DAVE@elevate-ir.com
媒體聯繫人
丹·尤里
press@dave.com
5
戴夫公司
經簡化的合併利潤及損失表
(以百萬爲單位，除每股數據外)
(未經審計)
| 截至9月30日的三個月內， | 截至9月30日的九個月內， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 營業收入： |
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| 基於服務的營業收入，淨 |
$ | 83.4 | $ | 59.2 | $ | 220.6 | $ | 166.7 | ||||||||
| 基於交易的營業收入，淨 |
9.1 | 6.6 | 25.6 | 19.3 | ||||||||||||
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| 淨營業收入總計 |
92.5 | 65.8 | 246.2 | 186.0 | ||||||||||||
| 營業費用： |
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| 撥備 |
13.7 | 16.0 | 38.0 | 43.9 | ||||||||||||
| 處理和服務成本 |
8.6 | 7.1 | 24.1 | 21.4 | ||||||||||||
| 廣告及市場營銷 |
12.5 | 13.9 | 32.3 | 38.4 | ||||||||||||
| 薪酬和福利 |
30.7 | 23.1 | 79.8 | 71.4 | ||||||||||||
| 其他經營費用 |
24.4 | 16.3 | 58.3 | 54.8 | ||||||||||||
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| 總營業費用 |
89.9 | 76.4 | 232.5 | 229.9 | ||||||||||||
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| 其他（收入）費用： |
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| 利息支出，淨額 |
1.5 | 1.7 | 3.7 | 5.0 | ||||||||||||
| 轉讓可轉換債務的收益 |
— | — | (33.4 | ) | — | |||||||||||
| 盈利責任準則價值變動 |
— | — | 0.1 | — | ||||||||||||
| 公共和私人認股權責任準則價值變動 |
0.2 | (0.2 | ) | 0.4 | (0.2 | ) | ||||||||||
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| 其他總（收益）費用，淨額 |
1.7 | 1.5 | (29.2 | ) | 4.8 | |||||||||||
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| 稅前淨利潤（虧損） |
0.9 | (12.1 | ) | 42.9 | (48.7 | ) | ||||||||||
| 所得稅費用準備 |
0.4 | — | 1.8 | — | ||||||||||||
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| 淨利潤（損失） |
$ | 0.5 | $ | (12.1 | ) | $ | 41.1 | $ | (48.7 | ) | ||||||
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| 淨利潤每份股息： |
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| 基本 |
$ | 0.04 | $ | (1.01 | ) | $ | 3.30 | $ | (4.10 | ) | ||||||
| 攤薄 |
$ | 0.03 | $ | (1.01 | ) | $ | 3.02 | $ | (4.10 | ) | ||||||
營業費用與營業費用的對賬 非依據GAAP制訂的財務信息 變量營業費用
（以百萬計）
(未經審計)
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| Operating expenses |
$ | 89.9 | $ | 76.4 | $ | 232.5 | $ | 229.9 | ||||||||
| 非變量 營業費用是指技術研發費用、研發費用和銷售、一般及管理費用的總和，不包括基於股票的補償調整。 |
(61.6 | ) | (47.9 | ) | (152.2 | ) | (148.3 | ) | ||||||||
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| 非普通會計準則 變量營業費用 |
$ | 28.3 | $ | 28.5 | $ | 80.3 | $ | 81.6 | ||||||||
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計算 非普通會計準則 變量利潤（單位：百萬）
（未經審計）
（未經審計）
| 截至9月30日三個月結束時 | 截至9月30日九個月結束時 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 按照通用會計準則經營收入淨額 |
$ | 92.5 | $ | 65.8 | $ | 246.2 | $ | 186.0 | ||||||||
| 非通用會計準則 變量經營費用 |
(28.3 | ) | (28.5 | ) | (80.3 | ) | (81.6 | ) | ||||||||
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| 非通用會計準則 變量利潤 |
$ | 64.2 | $ | 37.3 | $ | 165.9 | $ | 104.4 | ||||||||
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| 非通用會計準則 變量利潤率 |
69 | % | 57 | % | 67 | % | 56 | % | ||||||||
6
DAVE公司
營利淨利潤（損失）與調整後的EBITDA（損失）的調和
（以百萬計）
（未經審計）
| 截至9月30日三個月 | 截至9月30日九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 淨利潤（損失） |
$ | 0.5 | $ | (12.1 | ) | $ | 41.1 | $ | (48.7 | ) | ||||||
| 利息支出，淨額 |
1.5 | 1.7 | 3.7 | 5.0 | ||||||||||||
| 所得稅費用準備 |
0.4 | — | 1.8 | — | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
1.7 | 1.4 | 5.1 | 3.7 | ||||||||||||
| 股票補償 |
13.4 | 6.7 | 27.2 | 20.1 | ||||||||||||
| 法律和訴訟結算及計提 |
7.0 | — | 7.0 | — | ||||||||||||
| 兌換可轉債的收益 |
— | — | (33.4 | ) | — | |||||||||||
| 盈利責任準則公平價值變動 |
— | — | 0.1 | — | ||||||||||||
| 公開和私人認股權責任準則公平價值變動 |
0.2 | (0.2 | ) | 0.4 | (0.2 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
| 調整後的利潤總額（虧損） |
$ | 24.7 | $ | (2.5 | ) | $ | 53.0 | $ | (20.1 | ) | ||||||
|
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|||||||||
戴夫公司。
淨利潤的對賬調整至調整後的淨收入（損失）
(以百萬爲單位，除每股數據外)
(未經審計)
| 截至9月30日止三個月 | 截至9月30日止九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 淨利潤（損失） |
$ | 0.5 | $ | (12.1 | ) | $ | 41.1 | $ | (48.7 | ) | ||||||
| 以股票爲基礎的薪酬 |
13.4 | 6.7 | 27.2 | 20.1 | ||||||||||||
| 可轉債息債滅失收益 |
— | — | (33.4 | ) | — | |||||||||||
| 法律和訴訟解決及計提的金額 |
7.0 | — | 7.0 | |||||||||||||
| 股份償付義務公允價值變動 |
— | — | 0.1 | — | ||||||||||||
| 公共和私人權證義務公允價值變動 |
0.2 | (0.2 | ) | 0.4 | (0.2 | ) | ||||||||||
| 涉及可轉債息債滅失收益的所得稅費用 |
— | — | 0.5 | — | ||||||||||||
|
|
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| 調整後的淨收入（虧損） |
$ | 21.1 | $ | (5.6 | ) | $ | 42.9 | $ | (28.8 | ) | ||||||
|
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| 每股調整後淨收入（損失）： |
||||||||||||||||
| 基本 |
$ | 1.66 | $ | (0.47 | ) | $ | 3.45 | $ | (2.42 | ) | ||||||
| 攤薄 |
$ | 1.51 | $ | (0.47 | ) | $ | 3.15 | $ | (2.42 | ) | ||||||
DAVE INC.
流動性和資本資源
（以百萬計）
(未經審計)
| 九月三十日， | 12月31日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 現金、現金等價物和受限制的現金 |
$ | 36.6 | $ | 43.1 | ||||
| 有價證券 |
0.1 | 1.0 | ||||||
| 投資 |
40.0 | 113.2 | ||||||
| 39.7% |
217.3 | 251.3 | ||||||
| 股東權益總額 |
155.8 | 87.1 | ||||||
7