附件99.1
StoneCo報告2024第三季度結果
喬治市，大開曼，2024年11月12日 - 石材石料有限公司（納斯達克：STNE，B3：STOC31）（「石材石料」或「公司」）今日報告截至2024年9月30日的第三季度財務業績。
| 調整後的稅前利潤 | MSMb TPV（包括PIX二維碼） |
| R$73300萬 | R$1140億 |
| +34.6% 同比 | +19.9％ 同比 |
| 調整後淨利潤 | 調整後基本每股收益（EPS）。 |
| R$58700萬 | R$1.97 |
| +34.9% 同比 | +42.6% 同比 |
業務 概覽
在3Q24，我們繼續推進戰略目標，已經完成了一些年度指導指標，並且保持良好的實現長期目標的位置。
金融服務的盈利能力依然是亮點，MSMb的收取率達到創紀錄的2.58%，這得益於信貸投資組合和銀行業收入的增加，再加上支付領域競爭環境的穩定。我們的核心分段交易量繼續在PIX QR Code領域保持強勁增長，對借記卡交易量產生一定影響，導致MSMb卡總交易價值和MSMb總交易價值年度增長率分別達到16％和23％。
我們的銀行解決方案在客戶中持續獲得信任，不僅體現在過去幾個季度推出的交易功能上，還體現在最近推出的儲蓄產品上，我們的定期存款產品截至季末達到12100萬雷亞爾，覆蓋我們的客戶群體。
特別是在信貸方面，我們非常高興已經完成了本年度的指導，信貸投資組合達到92300萬雷亞爾。除了交易量，投資組合的質量依然是亮點，歷史表現指標證實了我們的信貸模型。我們還按照產品路線圖推出了信用卡和循環信貸設施。雖然將來還會開發其他產品，在已有的三種產品中——營運資金、信用卡和循環信貸，我們認爲已滿足多數客戶的需求。未來，我們將致力於提升產品，主要是信用卡，在該領域我們找到了提升吸引力的可能性。
關於我們的軟件業務，我們在主要目標跨界銷售金融服務給我們的軟件客戶方面取得了進展。在2024年第3季度，顯示Stone與軟件客戶的CTPV交易量的指標，CTPV重疊已達到58億雷亞爾，按順序基礎上增長了原來總MSMb CTPV交易量的兩倍。在軟件領域，我們持續提高效率，調整後的EBITDA利潤率在2024年第3季度進一步上升至18％以上。自確定我們的軟件策略以來，我們已經學到了並挑戰了不同的方法。
正如我們一直在溝通的那樣，我們正在全力執行我們的戰略，重點是向我們在優先垂直領域的軟件客戶交叉銷售金融服務。我們的方法也強調效率和現金生成，我們堅信這種策略不僅爲我們的客戶創造了重大價值，也推動了我們的長期成功。我們堅定地致力於這一策略，我很高興地報告說，我們正在按計劃執行。我們的努力導致捆綁式軟件和金融服務解決方案的增長，解決了關鍵戰略垂直領域內的重要客戶痛點。雖然我們在金融服務專業分銷渠道方面已經取得了重大進展，但我們意識到有機會與Linx銷售團隊進一步互動。
最後，提高效率仍然是核心。我們的行政費用在YTD年同比減少了近7%，達到超過2024年指導預期的良好水平。在本季度，較低的銷售費用帶領我們的調整稅前利潤率增加了150個點子，達到21.8%。
由於另一個積極的季度，年度調整後淨利潤增長了35%，本季度回購股票74250萬雷亞爾，我們調整後的基本每股收益達到1.97雷亞爾，比3Q23的1.38雷亞爾增加了43%。我們仍然致力於我們的商業計劃，對我們的執行能力有信心，以實現我們在投資者日提出的目標。
3Q24的經營和財務亮點
主要的調整財務指標彙總
表1：主要合併財務指標
主要的調整財務指標（以百萬雷亞爾計） |
3Q24 |
第2季24 |
▲ 環比 % |
第3季23 |
▲ 同比 % |
第9個月24 |
第9個月23 |
同比 % |
| 總收入和收益 | 3,357.2 | 3,205.9 | 4.7% | 3,139.9 | 6.9% | 9,648.0 | 8,806.3 | 9.6% |
| 調整後的EBT | 733.2 | 652.2 | 12.4% | 544.8 | 34.6% | 1,953.0 | 1,315.8 | 48.4% |
| 調整後的稅前利潤率 (%) | 21.8% | 20.3% | 1.5個百分點 | 17.3% | 4.5個百分點 | 20.2% | 14.9% | 5.3個百分點 |
| 調整後的淨利潤 | 586.8 | 497.1 | 18.0% | 435.1 | 34.9% | 1,534.4 | 993.7 | 54.4% |
| 調整後的淨收益率（%） | 17.5% | 15.5% | 2.0個百分點 | 13.9% | 3.6個百分點。 | 15.9% | 11.3% | 4.6個百分點 |
| 調整後的基本每股收益（R$） | 1.97 | 1.61 | 22.2% | 1.38 | 42.6% | 5.02 | 3.16 | 58.7% |
| 調整後的淨現金 | 4,923.8 | 5,256.9 | (6.3%) | 4,857.5 | 1.4% | 4,923.8 | 4,857.5 | 1.4% |
| · | 第三季度營收和收入總額達到了335720萬雷亞爾，同比增長6.9%。 此增長主要是由金融服務板塊收入增長8.3%推動的，這主要是由於活躍客戶群體的增長和更高的客戶貨幣化，反映在主要服務商業管理系統（MSMBs）和重要客戶的記錄收費費率上。 |
| · | 調整後的EBt在本季度爲73320萬雷亞爾，同比增長34.6%， 調整後的EBt利潤率爲21.8%，較3Q23年增加4.5個百分點。調整後的EBt季度環比增長12.4%，利潤率增長1個百分點。5 百分點。串行利潤增長主要歸因於綜合收入增長，銷售費用和服務成本佔收入比例的下降，部分抵消了較高的財務和行政費用。 |
| · | 3Q24調整後淨利潤達到58680萬雷亞爾，較3Q23增長34.9%， 調整後淨利率爲17.5%，較3Q23的13.9%和2Q24的15.5%有所增加。串行利潤增長主要受到影響調整後EBt利潤的因素的影響，再加上較低的有效稅率。 調整後基本每股收益 在該季度，調整後每股收益同比增長42.6%，按季增長22.2%至1.97雷亞爾。 |
| · | 調整後淨現金位置爲492380萬雷亞爾，同比增長1.4%，季度環比減少6.3%。 公司在該季度串行消耗了33310萬雷亞爾的調整後淨現金，主要是由於回購該季度742.5萬雷亞爾的STNE股票。 |
展望
我們繼續按計劃推進，以實現2024年的指引。截至第三季度24年，我們已經超額完成了我們的信用組合指引，並對今年的客戶存款、MSMb交易率和效率指引的完成充滿樂觀，儘管收益曲線阻力直接影響了我們的業務。
主要經營指標
表2：付款
支付 運營指標 |
第三季度24年 |
第二季度24年 |
▲ 同比增長% |
第三季度23年 |
▲ 同比增長% |
| 總交易金額（R$bn） | 128.9 | 126.1 | 2.3% | 111.8 | 15.3% |
| 卡交易金額（CTPV） | 112.3 | 110.9 | 1.3% | 103.9 | 8.0% |
| PIX二維碼 | 16.7 | 15.2 | 9.6% | 7.9 | 112.0% |
| MSMb交易金額 | 114.0 | 109.3 | 4.3% | 95.1 | 19.9% |
| 卡交易金額（CTPV） | 100.7 | 97.8 | 2.9% | 89.6 | 12.4% |
| PIX二維碼 | 13.3 | 11.5 | 16.5% | 5.5 | 141.9% |
| 重點客戶交易金額 | 14.9 | 16.8 | (11.3%) | 16.7 | (10.8%) |
| CTPV (卡交易額) | 11.6 | 13.1 | (11.3%) | 14.4 | (19.3%) |
| PIX 二維碼 | 3.3 | 3.8 | (11.3%) | 2.3 | 41.7% |
| 活躍客戶基數（‘000) | 4,012.1 | 3,904.1 | 2.8% | 3,330.9 | 20.4% |
| MSMB | 3,968.3 | 3,860.2 | 2.8% | 3,279.1 | 21.0% |
| 主要客戶 | 51.7 | 51.8 | (0.2%) | 59.3 | (12.8%) |
| 淨增客戶（‘000) | 107.9 | 183.6 | (41.2%) | 316.2 | (65.9%) |
| MSMB | 108.1 | 184.0 | (41.2%) | 317.2 | (65.9%) |
| 主要客戶 | (0.1) | (0.1) | 3.9% | (3.3) | (96.7%) |
| · | 本季度總TPV達到了1289億雷亞爾，同比增長15.3%。 這一增長主要歸因於(i) 同期MSMb部門CTPV的持續增長達到12.4%，以及(ii) 與23年第3季度相比增長112.0%的綜合PIX二維碼交易量持續增加。 |
| · | 總付款活躍客戶基數超過了400萬 本季度淨增活躍客戶爲107,900，未來我們將不再披露淨增指標，儘管仍然可以計算，因爲我們的重點將更多地轉向健康單元經濟和促進參與度。在這種情況下，僅與增長相關的新增內容變得不那麼重要。 |
MSMB（微型和中小企業客戶）
| o | MSMB活躍支付客戶在23年第3季度達到400萬，同比增長21.0%。 季度淨增爲108,100，低於上一季度的184,000，主要由於一個真人電視節目贊助效應的逐漸消退，該效應在上半年積極影響了淨增。 |
| o | MSMB本季度TPV爲1140億雷亞爾，同比增長19.9%，環比增長4.3%。PIX持續增長，超過卡片交易金額，並從借記交易中獲得部分份額。因此，MSMb交易金額的增長構成如下： |
| o | MSMB CTPV爲1007億雷亞爾，同比增長12.4％，環比增長2.9％。 年度增長主要受到該領域活躍支付客戶群的不斷增加的推動。 |
| o | MSMB PIX二維碼在2024年第三季度達到133億雷亞爾，同比增長2.4倍，環比增長16.5％，隨着這種支付方式的採用繼續增加。 |
表格3：銀行業務
銀行運營指標 |
2024年第三季度 |
第二季度24 |
▲ 同比 % |
第三季度23 |
▲ 同比 % |
| MSMb活躍客戶基礎（‘000） | 2,842.1 | 2,704.2 | 5.1% | 1,931.6 | 47.1% |
| 零售存款（R$百萬） | 6,816.8 | 6,472.0 | 5.3% | 4,450.8 | 53.2% |
| 活期存款 | 6,695.8 | 6,471.6 | 3.5% | 4,450.8 | 50.4% |
| 定期存款（平台上的） | 121.0 | 0.3 | 35378.0% | 0.0 | n.a. |
| MSM銀行ARPAC（巴西雷亞爾） | 28.6 | 25.7 | 11.3% | 25.5 | 12.1% |
| o | 銀行 活躍客戶群在本季度達到280萬活躍客戶，同比增長47.1%，環比增長5.1%。 順序增長主要歸因於活躍支付客戶群的擴張。 |
| o | 總零售存款在第3季度達到68億巴西雷亞爾， 同比增長53.2%，環比增長5.3%。順序演變主要是由於我們銀行活躍客戶群的增長和客戶參與度的提高。 截至第3季度，我們的零售存款構成如下： |
| o | 活期存款達67億巴西雷亞爾，同比增長50.4%，環比增長3.5%。 |
| o | 時間 存款（平台上）爲12100萬，比上一季度的30萬元提高了。， 因我們開始利用儲蓄解決方案與客戶互動。 |
| o | 銀行 ARPAC每客戶每月爲28.6，同比增長12.1%，環比增長11.3%。 季度內增長 主要解釋爲（i）較高的PIX QR碼營收，（ii）較高的平均CDI，增加了浮動收入和（ii）客戶存款的順序增長，主要是由於客戶的更高參與度。ARPAC計算目前包括PIX QR碼收入，我們將其歸類爲支付收入。因此，我們認爲這個指標無法準確代表我們的銀行解決方案。因此，從現在開始，我們將不再公佈這一關鍵績效指標。 |
表4：信用
信用 指標 |
第三季度24 |
第二季度24 |
▲ 環比% |
3Q23 |
▲ 同比% |
| 綜合信用指標 | |||||
| 投資組合（R$mn） | 923.1 | 711.8 | 29.7% | 113.5 | 713.4% |
| 商戶1 | 864.0 | 681.6 | 26.8% | 113.5 | 661.4% |
| 信用卡 | 59.1 | 30.2 | 95.5% | n.a. | n.a. |
| 損失準備金（單位：百萬巴西雷亞爾） | (0.3) | (18.1) | (98.5%) | (19.0) | (98.5%) |
| 商家1 | 2.8 | (16.9) | n.m. | (19.0) | n.m. |
| 信用卡 | (3.1) | (1.2) | 154.0% | n.a. | n.m. |
| 營運資本貸款指標 | |||||
| 活躍合同 | 28,960 | 24,264 | 19.4% | 3,747 | 672.9% |
| 投資組合（百萬巴西雷亞爾） | 859.3 | 681.6 | 26.1% | 113.5 | 657.2% |
| 發放金額（百萬巴西雷亞爾） | 352.0 | 275.6 | 27.7% | 101.7 | 245.9% |
| 損失計提額（百萬巴西雷亞爾） | 3.2 | (16.9) | n.m. | (19.0) | n.m. |
| 累計損失計提額（百萬巴西雷亞爾） | (120.0) | (123.1) | (2.6%) | (22.7) | 428.4% |
| 準備金比率 | (14.0%) | (18.1%) | 4.1 百分點 | (20.0%) | 6.0 百分點 |
| 逾期15-90天 | 1.93% | 2.85% | （0.92 百分點） | 0.45% | 1.49 百分點 |
| 逾期超過90天 | 3.70% | 2.60% | 1.10 百分點 | 0.20% | 3.51 p.p |
| o | In 3Q24 we reached a total portfolio of R$92310萬, which includes both our merchants solutions (working capital and revolving credit) and credit cards, already surpassing our guidance for the metric. |
Working Capital loans:
| o | In 3Q24 we disbursed R$35200萬 in working capital loans to our clients, reaching 28,960 contracts and a portfolio of R$85930萬 at month-end. |
| o | 預計的營運資本損失準備金在本季度爲+ R$320萬 相較於2Q24的- R$1690萬。 這種逆轉是我們模型中預期損失水平與損失準備金水平不斷趨於一致的結果，在不同年份得到了驗證。 因此，本季度工作資本組合中累計貸款損失準備費用與工作資本相比爲14.0%，而2Q24是18.1%。 |
| o | 工作資本NPL 15-90天爲1.93%，90天以上的NPL爲3.70% 與之前時期相比，3Q24分別爲2.85%和2.60%。 本季度NPL 15-90天的下降歸因於與2Q24相比更好的年份。 至於90天以上的NPL，增長是由於組合的預期成熟過程。 |
表 5: 貨幣化
接受率 |
3Q24 |
2Q24 |
▲ 同比漲幅 % |
3季度23年 |
▲ 同比漲幅 % |
| MSMB | 2.58% | 2.54% | 0.03 百分點 | 2.49% | 0.09 百分點 |
| 主要客戶帳戶 | 1.47% | 1.33% | 0.14 百分點 | 1.13% | 0.35個百分點 |
1 由(1)營運資金和(2)循環信貸之和組成
| o | MSMB金融服務交易費率爲2.58%，比2Q24的2.54%提高了3個點子。 這一環比增長主要歸因於來自新的收入來源，如PIX QR碼、銀行和信貸，以及持續健康的定價，特別是在支付方面的貢獻。關於如何將我們報告的交易費率與金融服務收入調節的更多信息，請參考我們財務報表中的「構建交易費率」選項卡。 |
表6: 軟件
軟件營運指標（單位：十億雷亞爾） |
3Q24 |
2Q24 |
▲ 同比% |
3Q23 |
▲ 同比% |
| CTPV（卡消費額）重疊度 | 5.8 | 5.5 | 6.0% | 4.9 | 18.4% |
| o | CTPV 重疊度 CTPV重疊度是指金融服務和優先垂直領域之間的MSMb CTPV重疊，在衡量我們的跨銷售表現時是一個關鍵指標。在3Q24，CTPV重疊度爲R$58億，同比增長18.4％，季度環比增長6.0％，是與MSMb CPTV同期增長2.9％相比的2.0倍。這種增長主要歸因於燃料幣垂直領域，這是我們目前主要專注的領域。 |
損益表
表7：損益表（按照IFRS報告）
利潤表（R$mn） |
3季度24 |
% 營業收入 |
2季度24 |
% 營業收入 |
▲ 同比 % |
3季度23 |
% 營業收入 |
同比 % |
| 來自交易業務和其他服務的淨營收 | 828.9 | 24.7% | 807.5 | 25.2% | 2.6% | 868.5 | 27.7% | (4.6%) |
| 來自訂閱服務和設備租賃的淨營收 | 465.6 | 13.9% | 453.3 | 14.1% | 2.7% | 463.4 | 14.8% | 0.5% |
| 財務收入 | 1,918.8 | 57.2% | 1,826.7 | 57.0% | 5.0% | 1,620.9 | 51.6% | 18.4% |
| 其他財務收入 | 143.9 | 4.3% | 118.4 | 3.7% | 21.5% | 187.0 | 6.0% | (23.0%) |
| 總收入 | 3,357.2 | 100.0% | 3,205.9 | 100.0% | 4.7% | 3,139.9 | 100.0% | 6.9% |
| 服務成本 | (859.0) | (25.6%) | (841.4) | (26.2%) | 2.1% | (773.5) | (24.6%) | 11.1% |
| 預計信用損失準備和費用 2 | (0.3) | (0.0%) | (18.1) | (0.6%) | (98.5%) | (22.7) | (0.7%) | (98.8%) |
| 管理費用 | (314.7) | (9.4%) | (255.5) | (8.0%) | 23.2% | (278.3) | (8.9%) | 13.1% |
| 銷售費用 | (501.8) | (14.9%) | (524.9) | (16.4%) | (4.4%) | (442.4) | (14.1%) | 13.4% |
| 財務費用，淨 | (910.5) | (27.1%) | (851.1) | (26.5%) | 7.0% | (1,058.9) | (33.7%) | (14.0%) |
| 其他收入（費用），淨 | (101.6) | (3.0%) | (80.9) | (2.5%) | 25.6% | (82.6) | (2.6%) | 23.0% |
| 投資夥伴損失 | 0.4 | 0.0% | (0.4) | (0.0%) | n.m. | (0.6) | (0.0%) | n.m. |
| 稅前利潤(虧損) | 669.9 | 20.0% | 651.7 | 20.3% | 2.8% | 503.5 | 16.0% | 33.0% |
| 所得稅和社會保障費 | (127.0) | (3.8%) | (153.4) | (4.8%) | (17.2%) | (92.2) | (2.9%) | 37.8% |
| 期間的淨利潤（虧損） | 542.9 | 16.2% | 498.3 | 15.5% | 8.9% | 411.3 | 13.1% | 32.0% |
總收入和收益
交易活動和其他服務的淨營業額
交易活動和其他服務的淨營業額爲R$828.9 在第3季度24年，淨營業額爲百萬，同比下降4.6%。
該減少主要是由於會員費收入減少，這是由於我們內部會計方法的變更所致。自24年第一季度以來，這些收入已被推遲至預期客戶壽命，而不是在簽署服務協議時立即確認。這一影響部分被我們交易收單收入的增長所抵消，總TPV同比增長15.3%。
2 從23年第三季度開始，預計信貸損失準備金計入服務成本。
在第3季度，考慮到我們的新內部會計方法，會員費爲我們的交易活動和其他服務收入貢獻了3810萬雷亞爾，而在第3季度23中爲8100萬雷亞爾。
與上一季度相比，來自交易活動和其他服務的淨營業收入增長了2.6%，主要是由於 (i) 會員費收入增加，從第2季度增至2520萬雷亞爾到第3季度3810萬雷亞爾，加上 (ii) PIX收入的增長，PIX TPV上季度增長了9.6%。
來自訂閱服務和設備租賃的淨收入
從訂閱服務和設備租賃的淨收入同比增長了0.5%，達到第3季度的R$ 465.6 百萬雷亞爾。
這主要歸因於該時期軟件訂閱收入和設備租賃收入增加，部分抵消了 non-allocated 業務部門中 Creditinfo（4Q23）和 PinPag（1Q24）的剝離。
與上一季度相比，該收入線增長了2.7%，主要歸因於 (i) 訂閱軟件收入的增加，加上 (ii) 更高的設備租賃收入，部分原因是由於被 2Q24 里約大河州洪水影響的商戶獲得的豁免。
金融收入
Financial Income was R$1,918.8 million in the quarter, an 18.4% year over year growth, explained by (i) higher prepayment revenues, due to an increase in prepaid volumes, (ii) higher credit revenues, which grew from R$1420萬 in 3Q23 to R$6150萬 in 3Q24 and (iii) higher floating revenues from our banking solution.
Quarter over quarter, financial income increased 5.0% as a result of the same items aforementioned for the year over year comparison. Credit revenues increased from R$50.6 million in 2Q24 to R$6150萬 in 3Q24.
Other Financial Income
Other Financial Income was R$143.9 million in 3Q24 compared with R$187.0 million in 3Q23 primarily due to a (i) lower average cash balance, combined with (ii) a reduction in the Brazilian base rate in the period from an average of 13.27% in 3Q23 to 10.43% in 3Q24.
與上一季度相比，其他財務收入增加了21.5%，主要是由於（i）當期工作日較多，加上（ii）與上年稅務評估相關的可收回稅款的貨幣調整。這些修訂是每年定期進行的。
我們將支付所有董事會不時認爲必要或適宜的成本和費用，以便根據分配計劃進行清算，並根據需要或適宜以維持我們的存在和運營所需。這些成本和費用可能包括，但不限於，代理經紀、代理機構、專業顧問和其他人士就本委託聲明中所述事宜向公司提供服務的費用以及爲履行公司在合同方面所負的責任而產生的成本。
服務成本
服務成本爲R$859.02400萬在3Q24年， 11.1同比增長%。這種增長主要歸因於（i）在科技上的更高投資和（ii）在擴大客戶群的過程中，物流和折舊及攤銷成本的增加。這些影響部分地被我們信用產品的較低貸款損失準備金抵消，這爲本季度的服務成本貢獻了R$30萬，而在3Q23年爲R$2270萬。這種減少主要是因爲我們已經開始將營運資本準備金水平與預期損失水平趨於一致，營運資本準備金現在佔相應組合總額的14.0%，低於去年同期的20.0%。作爲營收的比例，服務成本爲25.6%，高於 24.6% 在3Q23年。
與2Q24相比，服務成本增加了2.1%，主要是由於年度解釋中提到的相同影響。
Provisions for loan losses from our credit products contributed with R$30萬 to our Cost of Services in the quarter, compared with R$1810萬 in 2Q24. As mentioned, working capital provisions now represent 14.0% of the respective portfolio, down from 18.1% in the previous quarter. As a percentage of revenues, Cost of Services decreased from 26.2% in 2Q24 to 25.6% in 3Q24.
管理費用
Administrative Expenses were R$314.7 million, representing a 13.1% increase year over year, mainly explained by (i) higher amortization of fair value adjustments from acquisitions, as a result of a non-recurring effect of approximately R$2300萬 of expenses from previous quarters, combined with (ii) higher personnel expenses. These effects were partially offset by the divestment of Creditinfo (4Q23) and PinPag (1Q24), which were booked in the non-allocated business segment. As a percentage of revenues, Administrative Expenses increased from 8.9% in 3Q23 to 9.4% in 3Q24.
Compared with the previous quarter, Administrative Expenses were 23.2% higher. The increase can be mainly explained by items (i) and (ii) from the aforementioned explanation for the year over year comparison. As a percentage of revenues, Administrative Expenses increased from 8.0% in 2Q24 to 9.4% in 3Q24.
銷售費用
Selling Expenses were R$50180萬 in 3Q24, up 13.4% year over year, primarily explained by higher investments in (i) our salespeople, (ii) partner commissions, and (iii) marketing. As a percentage of revenues, Selling Expenses were 14.9% compared with 14.1% in 3Q24.
與2Q24相比，銷售費用減少了4.4%。這一降低主要是由於當期的營銷費用降低所致。作爲營業收入的比例，銷售費用從2Q24的16.4%下降到3Q24的14.9%。
財務費用，淨
淨財務費用爲R$910.5百萬在3Q24，較上年同期下降14.0%。主要歸因於(i)CDI平均降低，從3Q23的13.27%降至3Q24的10.43%，再加上(ii)我公司決定將現金生成重新投入到公司的運營資金和(iii)平均資金利差降低。這些影響部分地被當期爲提前還款和信貸業務需求更高的融資所抵消。作爲總收入和利潤的比例，淨財務費用從2Q23的33.7%下降到2Q24的27.1%。
與2Q24相比，淨財務費用增加了7.0%。這一增長主要受到(i)本季度工作日數量增加，(ii)我們提前還款和信貸業務需求提高，以及(iii)由於在市場上回購公司股票導致我們運營中自有現金減少的影響。這些影響部分地被降低的平均資金利差所抵消。作爲營業收入的比例，淨財務費用從上一季度的26.5%增至3Q24的27.1%。
其他收入（費用），淨
季度其他費用淨額爲R$101.6百萬，較上一年同期增加了1900萬雷亞爾。這一增加主要是由於(i)當期較高的應急費用，再加上(ii)較高的股票補償費用所致。
與上一季度相比，其他費用淨額增加了2070萬雷亞爾。這一增長主要歸因於年度解釋中提到的項目（i）和（ii），以及更高的業績支出。
所得稅和社會保險費
公司在3Q24年度確認了R$127.0 萬元的所得稅和社會保險費用，而稅前利潤爲R$669.9 萬元，暗示着該季度的有效稅率爲 19.0％，與法定稅率的差異主要解釋爲受不同法定稅率管轄的國外子公司收益以及「Lei do Bem」（法律11,196/05）激勵措施帶來的利益。
淨利潤及每股收益
在3Q24年度，淨利潤爲54290萬雷亞爾，較3Q23的41130萬雷亞爾增長了32.0％。這主要是由於較高的總收入和收入結合較低的財務費用所致。這些效應部分抵消了較高的服務成本、銷售和管理費用，結合稍高的有效稅率。
IFRS 基本每股收益在3Q24爲R$1.82，而在3Q23爲R$1.30。
調整後的利潤表和每股收益
表8：IFRS與調整後的利潤表和每股收益之間的對照
損益表（R$mn） |
3Q24 IFRS |
調整項 |
理由 |
3Q24 調整 |
第2季度24 調整後 |
▲ 去年同比增長率 |
第3季度23 調整後 |
▲ 同比增長率 |
| 總收入和收入 | 3,357.2 | — | 3,357.2 | 3,205.9 | 4.7% | 3,139.9 | 6.9% | |
| 服務成本 | (859.0) | — | (859.0) | (841.4) | 2.1% | (773.5) | 11.1% | |
| 行政費用 | (314.7) | 58.5 |
收購軟件公司的PPA（購買價格分配）攤銷。 從R$58.5mn中，R$23.0mn來自於之前季度的非經常性費用。 |
(256.3) | (235.2) | 9.0% | (243.5) | 5.2% |
| 銷售費用 | (501.8) | — | (501.8) | (524.9) | (4.4%) | (442.4) | 13.4% | |
| 財務費用淨額 | (910.5) | 4.6 |
R$1.7mn來自於業務組合的 earn-out 利息； R$2.9mn來自於收購的公允價值調整的財務費用。 |
(905.9) | (849.5) | 6.6% | (1,044.5) | (13.3%) |
| 其他收入（支出）淨額 | (101.6) | 0.2 |
R$0.5mn來自於看漲期權的公允價值調整和公允價值； -R$0.3mn來自於資產剝離及收購的公允價值調整。 |
(101.4) | (102.3) | (0.8%) | (90.6) | 12.0% |
| 聯營公司投資損失 | 0.4 | 0.4 | (0.4) | n.m. | (0.6) | n.m. | ||
| 稅前調整後利潤 | 669.9 | 63.3 | — | 733.2 | 652.2 | 12.4% | 544.8 | 34.6% |
| 所得稅和社會捐款 | (127.0) | (19.3) | 與調整事項相關的稅收。 | (146.4) | (155.0) | (5.6%) | (109.7) | 33.5% |
| 調整後的淨利潤 | 542.9 | 44.0 | — | 586.8 | 497.1 | 18.0% | 435.1 | 34.9% |
| 股份基本數量（百萬人民幣） | 297.0 | — | — | 297.0 | 307.8 | (3.5%) | 313.8 | (5.3%) |
| 基本每股收益（R$） | 1.82 | — | — | 1.97 | 1.61 | 22.2% | 1.38 | 42.6% |
對於已調整的損益表項，其變動可以由與IFRS報表中提到的除以下提到的因素相同的因素來解釋。
調整後的管理費用 同比增長5.2%，主要是由於人員費用增加，部分抵消了信用信息（4季度23年）和PinPag（1季度24年）的剝離，這些在未分配的業務領域內。季度環比增長9.0%主要由於我們的人員費用。
調整後的其他費用淨額 同比增長12.0%。這種增長主要可以解釋爲較高的股權獎勵支出。環比，其他費用淨額增加了0.8%，在按季度順序基礎上保持相對穩定。
調整後的淨利潤 爲 R$586.8 百萬美元的季度淨利率爲 17.5%，相比R$435.1 百萬在第3季度23，淨利率爲 13.9%。調整後的淨利潤同比增長34.9%，主要歸因於(i)同比增長17.0%的總收入和金融費用淨額，加上控制了成本和費用，服務成本同比增長11.1%，銷售費用同比增長13.4%，調整後的管理費用同比增長5.2%，同時有效稅率與去年持平。
與上一季度相比，調整後的淨利潤爲 18.0% 更高，調整後的淨利率比上升了2.0個百分點，達 15.52Q24年至3Q24年，利潤率從未17.5%，這種利潤率增長主要是由於合併收入增長，結合了銷售費用佔收入的百分比降低。 這些影響部分被金融和行政費用佔收入的百分比提高所抵消。
調整後的基本每股收益 在3Q24年，每股收益爲R$1.97，與3Q23年的R$相比1.38 1.61，且是在可比基礎上與2Q24年的R$相比。
分段報告
以下，我們將我們的主要財務指標細分爲兩個報告部門和未分配的活動。
表9：按部門劃分的財務指標
分部報告（調整後的R$mn） |
第三季度24周 |
% 營業收入 |
第二季度24周 |
% 營業收入 |
▲ 環比 % |
第三季度23周 |
% 營業收入 |
同比% |
| 總營業收入和收益 | 3,357.2 | 100.0% | 3,205.9 | 100.0% | 4.7% | 3,139.9 | 100.0% | 6.9% |
| 金融服務 | 2,963.9 | 100.0% | 2,822.2 | 100.0% | 5.0% | 2,737.7 | 100.0% | 8.3% |
| 軟件 | 393.4 | 100.0% | 383.7 | 100.0% | 2.5% | 387.9 | 100.0% | 1.4% |
| 非分配 | 0.0 | n.m. | 0.0 | n.m. | n.a. | 14.3 | 100.0% | (100.0%) |
| 調整後的EBITDA | 1,700.5 | 50.7% | 1,587.2 | 49.5% | 7.1% | 1,590.4 | 50.7% | 6.9% |
| 金融服務 | 1,628.2 | 54.9% | 1,523.5 | 54.0% | 6.9% | 1,506.1 | 55.0% | 8.1% |
| 軟件 | 71.8 | 18.3% | 63.9 | 16.7% | 12.3% | 79.4 | 20.5% | (9.6%) |
| 非分配 | 0.5 | n.m. | (0.2) | n.m. | n.m. | 4.9 | 34.0% | (89.0%) |
| 調整後的稅前利潤 | 733.2 | 21.8% | 652.2 | 20.3% | 12.4% | 544.8 | 17.3% | 34.6% |
| 金融服務 | 676.0 | 22.8% | 607.8 | 21.5% | 11.2% | 485.5 | 17.7% | 39.2% |
| Software | 56.7 | 14.4% | 44.6 | 11.6% | 27.2% | 55.5 | 14.3% | 2.3% |
| Non-Allocated | 0.5 | n.m. | (0.2) | n.m. | n.m. | 3.8 | 26.8% | (86.1%) |
| · | Financial Services segment Adjusted EBt was R$67600萬 in the quarter, representing a 39.2% year over year increase and 11.2% on a quarter over quarter basis. Adjusted EBt margin was 22.8%, an increase of 5.1 percentage points from 17.7% in 3Q23. This year over year margin increase was mainly driven by higher revenues net of Financial Expenses from the segment. These effects were partially offset by higher Cost of Services and Selling Expenses as a percentage of revenues. |
| · | Software Segment Adjusted EBITDA was R$7180萬 in 3Q24，毛利率爲18.3%，較上年同期的R$7940萬 毛利率20.5%有所降低。從季度看，由於營收增長，加上我們所有成本和費用線的效率提升，軟件調整後的EBITDA毛利率提高了1.6個百分點。 |
調整後 淨現金
我們的調整後淨現金，一個非IFRS指標，包括下表中詳細列出的項目：
表10: 調整後淨現金
調整後淨 現金（R$mn） |
3Q24 |
2Q24 |
3Q23 |
| 現金及現金等價物 | 4,013.3 | 4,743.2 | 3,693.1 |
| 短期投資 | 373.7 | 106.6 | 2,042.5 |
| 持卡人應收款項(a) | 26,310.2 | 27,556.2 | 21,105.4 |
| 銀行解決方案的金融資產 | 7,558.5 | 6,967.8 | 4,576.7 |
| 衍生金融工具(b) | 50.7 | 69.1 | 0.4 |
| 調整後現金 | 38,306.3 | 39,443.0 | 31,418.0 |
| 零售存款(c) | (6,816.8) | (6,472.0) | (4,450.8) |
| 應付客戶賬款 | (16,603.4) | (18,512.9) | (17,252.3) |
| 機構存款和有市場性的債務證券 | (6,704.4) | (5,301.9) | (2,881.2) |
| 其他債務工具 | (3,172.7) | (3,787.2) | (1,634.0) |
| 衍生金融工具(b) | (85.3) | (112.2) | (342.1) |
| 調整後的債務 | (33,382.5) | (34,186.1) | (26,560.5) |
| 調整後的淨現金 | 4,923.8 | 5,256.9 | 4,857.5 |
| (a) | 我們資產負債表中的髮卡方應收賬款以公允價值計量。 |
| (b) | 指經濟套期保值。 |
| (c) | 包括銀行客戶存款和零售客戶定期存款。有關零售存款的詳細信息，請參閱我們基本報表中的附註5.6.1。 |
截至2024年9月30日，該公司的調整後淨現金爲R$4,923.8 百萬，比2Q24減少R$333.1 百萬，原因是：
| i. | R$118830萬的現金淨利潤，即我們在現金流量表中報告的淨利潤加上非現金收入和費用； |
| ii. | R$8870萬來自勞務和社會保障負債； |
| iii. | -R$74250萬來自回購股份； |
| iv. | -R$39400萬來自應收稅款及應付稅款； |
| v. | -R$29800萬的資本支出； |
| vi. | -從貸款操作業務組合中減少了14920萬元，淨考慮了準備金支出和利息; |
| vii. | -其他效應減少了2640萬元。 |
現金流
表11: 現金流量
現金流量 (R$mn) |
第三季度24 |
第三季度23 |
| 經營活動 | ||
| 本期淨利潤（虧損） | 542.9 | 411.3 |
| 調整以調節該期間的淨利潤爲淨現金流量: | ||
| 折舊和攤銷 | 263.8 | 223.0 |
| 推遲徵收所得稅費用 | 14.4 | (43.0) |
| 與聯營企業投資的收益(損失) | (0.4) | 0.6 |
| 應計利息、貨幣和匯率變化、淨額 | 26.6 | (31.3) |
| 應對風險準備(沖銷) | 24.5 | 21.4 |
| 以股份支付的支出 | 68.2 | 61.1 |
| 預期信貸損失準備金 | 16.5 | 67.2 |
| 處置財產、設備和無形資產的損失 | (8.5) | 8.2 |
| 應用高通脹計算的影響 | 1.0 | 1.3 |
| 以公允價值計量的金融工具中的公允價值調整 | (4.3) | 2.6 |
| 衍生工具的公允價值調整 | 245.4 | 4.5 |
| 重新計量以前持有的子公司權益份額 | (1.8) | (0.0) |
| 營運資本調整: | ||
| 來自卡髮卡方的應收賬款 | 1,853.4 | (1,713.7) |
| 與關聯方應收款項 | 15.8 | 0.4 |
| 可收回稅款 | (19.2) | 216.5 |
| 預付費用 | 19.4 | 20.1 |
| 交易應收賬款、銀行解決方案和其他資產 | (14.1) | 55.4 |
| 貸款業務組合 | (149.2) | 0.0 |
| 應付客戶賬款 | (3,682.1) | 153.3 |
| 應付稅款 | (374.8) | (26.1) |
| 勞動和社會保障責任 | 88.7 | 74.2 |
| 支付備用金 | (15.3) | (10.9) |
| 應付賬款及其他負債 | 64.0 | (32.7) |
| 支付的利息 | (266.3) | (43.1) |
| 利息收入淨額 | 1,203.8 | 679.4 |
| 支付所得稅 | (44.0) | (36.0) |
| 經營活動產生的淨現金流量 | (131.5) | 63.4 |
| 投資活動 | ||
| 購買資產和設備 | (170.1) | (55.3) |
| 購買和開發無形資產 | (127.9) | (121.1) |
| 從（購買短期投資淨額）獲得的款項 | (258.6) | 1,494.0 |
| 處置非流動資產所得款項 | 0.2 | 0.3 |
| 支付收購的子公司利益 | (10.3) | (1.5) |
| 投資活動產生的淨現金流出 | (566.8) | 1,316.4 |
| 籌資活動 | ||
| 機構存款和有價證券收益 | 3,178.7 | 371.4 |
| 支付機構存款和有價證券 | (1,834.0) | (5.0) |
| 支付給其他債務工具 | (999.5) | (1,313.0) |
| 其他債務工具的收益 | 480.0 | 1,090.0 |
| 支付租賃負債的本金部分 | (25.0) | (30.4) |
| 支付衍生金融工具 | (112.8) | 0.0 |
| 回購自有股份 | (742.5) | 0.0 |
| 收購非控股權益 | 0.0 | (0.2) |
| 向非控制權益支付的股息 | (3.1) | (1.8) |
| 籌資活動產生的現金淨額 | (58.3) | 111.0 |
| 外匯對現金及現金等價物的影響 | 26.6 | (0.5) |
| 現金及現金等價物淨變動額 | (730.0) | 1,490.4 |
| 期初現金及現金等價物 | 4,743.2 | 2,202.7 |
| 期末現金及現金等價物 | 4,013.3 | 3,693.1 |
我們本季度的現金流通過以下方式解釋：
經營活動中使用的淨現金 是 R$131.5 在第三季度，現金流量達到了 R$118830萬 的淨利潤調整後收入，以及 R$131980萬 的流出，這是由於營運資金變動。營運資金包括(i) 與卡發行商應收賬款、向客戶應付賬款和結息收入，淨成本相關的變化導致的 R$62480萬 流出；(ii) 從可收回稅款和應付稅款流出的 R$39400萬；(iii) 從利息支出和所得稅支出流出的 R$31030萬；(iv) 我們信貸產品流出的 R$14920萬；(v) 從勞動和社保責任流入的 R$8870萬；(vi) 從應付賬款和其他負債流入的 R$6400萬；以及 (vii) 從其他營運資金變動流入的 R$580萬。
投資活動中的淨現金流出 是R$566.8 億在第3季度24年，解釋爲(i) R$29800萬的資本支出，其中 R$17010萬與物業和設備有關，R$12790萬與購置和開發無形資產有關；(ii) R$25860萬用於短期投資，以及 (iii) R$1030萬來自併購。這些影響部分被(vi) R$0抵消了.2 是R$
籌資活動中使用的淨現金 億，解釋爲(i) R$74250萬用於回購我們自己的股份； (ii) R$51950萬用於支付其他債務工具，淨額；(iii) R$11280萬用於支付衍生金融 工具；(iv) R$2500萬用於支付租賃負債，以及 (v) R$310萬來自於非控制 利益相關的資本事件的現金流出。這些效應部分被R$ 58.3 億抵消，從機構存款和市場債券淨收益中獲得的 R$1,344.7 萬，淨額，減去支付。有關機構存款和市場債券的更多信息，請參考我們基本報表中的5.6.2的註釋。
合併資產負債表
表12：合併資產負債表
資產負債表（R$mn） |
第3季24年 |
第4季23年 |
| 資產 | ||
| 流動資產 | 39,990.1 | 37,152.6 |
| 現金及現金等價物 | 4,013.3 | 2,176.4 |
| 短期投資 | 373.7 | 3,481.5 |
| 銀行解決方案的金融資產 | 7,558.5 | 6,397.9 |
| 卡發行方的應收賬款 | 26,207.9 | 23,895.5 |
| 貿易應收賬款 | 381.4 | 459.9 |
| 貸款業務組合 | 653.7 | 210.0 |
| 可收回稅款 | 376.0 | 146.3 |
| 衍生金融工具 | 51.8 | 4.2 |
| 其他資產 | 373.9 | 380.9 |
| 非流動資產 | 11,935.5 | 11,541.0 |
| 開多期間投資 | 32.6 | 45.7 |
| 來自信用卡髮卡方的應收賬款 | 102.3 | 81.6 |
| 貿易應收賬款 | 26.0 | 28.5 |
| 貸款運營組合 | 144.1 | 40.8 |
| 衍生金融工具 | 0.3 | 0.0 |
| 來自關聯方的應收賬款 | 0.6 | 2.5 |
| 遞延稅資產 | 692.8 | 664.5 |
| 其他資產 | 145.0 | 137.5 |
| 聯營企業投資 | 79.1 | 83.0 |
| 固定資產 | 1,760.4 | 1,661.9 |
| 無形資產 |
8,952.1 |
8,794.9 |
| 總資產 |
51,925.7 |
48,693.6 |
| 負債和股本 | ||
| 流動負債 | 28,072.7 | 28,831.1 |
| 零售存款 | 6,816.8 | 6,119.5 |
| 客戶應付賬款 | 16,550.1 | 19,163.7 |
| 貿易應付賬款 | 564.3 | 513.9 |
| 機構存款和可流通債務證券 | 1,763.5 | 475.3 |
| 其他債務工具 | 1,053.5 | 1,404.7 |
| 勞動和社會保障責任 | 603.2 | 515.7 |
| 應付稅款 | 431.5 | 514.3 |
| 衍生金融工具 | 1.5 | 4.6 |
| 其他負債 |
288.4 |
119.5 |
| 非流動負債 |
8,524.0 |
5,186.5 |
| 客戶應付賬款 | 53.3 | 35.5 |
| 機構存款和有價債務證券 | 4,940.9 | 3,495.8 |
| 其他債務工具 | 2,277.7 | 143.5 |
| 衍生金融工具 | 83.8 | 311.6 |
| 遞延所得稅負債 | 600.4 | 546.5 |
| 或發生借款台帳 | 247.6 | 208.9 |
| 勞工社保責任 | 33.3 | 34.3 |
| 其他負債 |
287.0 |
410.5 |
| 負債合計 |
36,596.7 |
34,017.6 |
| 歸屬於母公司所有者的權益 | 15,275.1 | 14,622.3 |
| 已發行股本 | 0.1 | 0.1 |
| 資本公積 | 14,107.2 | 14,056.5 |
| 庫藏股 | (1,205.7) | (282.7) |
| 其他綜合收益（損失） | (204.2) | (320.4) |
| 留存收益（累計虧損） |
2,577.6 |
1,168.9 |
| 非控股權益 |
53.9 |
53.7 |
| 總股權 |
15,329.0 |
14,676.0 |
| 負債和所有者權益總額 |
51,925.7 |
48,693.6 |
其他信息
電話會議
Stone將於2024年11月12日下午5:00在電話會議中討論其2024年第三季度財務業績。
會議可以通過Zoom網絡研討會（ID: 851 7712 3588 | 密碼: 819157）實時訪問。也可以通過撥打+1 646 931 3860或+1 669 444 9171（美國號碼）的電話進行訪問。來自巴西的呼叫者可以撥打+55 21 3958 7888。來自英國的呼叫者可以撥打+44 330 088 5830。
電話會議還將進行現場網絡直播，會後幾個小時將提供重播。現場網絡直播和重播將可在Stone的投資者關係網站上回看。 https://investors.stone.co/.
關於StoneCo
StoneCo是一家領先的金融科技和軟件解決方案提供商，可以幫助商戶在多個渠道上無縫進行商業活動，並幫助他們發展業務。
投資者聯繫
投資者關係
術語表
| · | "ARPAC” （每活躍客戶的平均收入）： 銀行ARPAC包括銀行收入，如來自活期存款的利率浮動、卡片互換費、保險和交易費，以及PIX QR Code收入。 |
| · | 「活躍支付客戶群體」: 指的是MSMB和關鍵客戶。考慮在過去90天內至少進行過一次交易的客戶，但不包括只在過去12個月內進行過一次交易的Ton活躍客戶。從3Q22開始，不考慮只使用TapTon的客戶。 |
| · | 「調整後淨現金」: 是一項非IFRS財務指標，包括以下項目: (i) 調整現金: 現金及現金等價物、短期投資、來自卡發行人的應收賬款、銀行解決方案的金融資產和衍生金融工具; 減去 (ii) 調整債務: 零售存款、應付給客戶的應付賬款、機構存款和有價證券、其他債務工具和衍生金融工具。 |
| · | 「銀行」: 指我們的數字銀行解決方案，包括保險產品。 |
| · | 「銀行活躍客戶」: 指在過去30天內至少進行過1盧布交易的客戶。 |
| · | 「合併 信用度量標準」： 指信用卡和商戶的指標，後者包括營運資本和循環信貸的總和。 |
| · | 「信用 客戶」： 指在期末與Stone簽訂活躍營運資本貸款合同的商戶。 |
| · | 「信用 收入」： 在2023年第二季度，信用收入扣除了金融收入中預期信用損失準備金。從2023年第三季度開始，信用收入毛額扣除預期損失準備金，在服務成本中分配。 |
| · | 「CTPV」：表示卡片總支付量，僅指通過卡片結算的交易。不包括PIX QR碼的交易量。 |
| · | 「金融服務」板塊： 該板塊包括爲中小微型企業和重點客戶提供金融服務解決方案。主要包括我們的支付、數字銀行和信貸解決方案。 |
| · | 「重點客戶」： 指Pagar.me作爲金融科技基礎設施提供商爲不同類型客戶提供服務的業務，特別是一些較大的客戶，如成熟的電子商務和數字平台，通常通過API提供金融服務。還包括通過我們的綜合合作伙伴計劃入駐的客戶，無論客戶規模大小。 |
| · | 「會員費」： 指商戶加入我們客戶群時支付的前期費用。直到2023年12月31日，會員費收入將在收購時完全確認。從2024年1月1日起，集團將會員費收入推遲確認，直至客戶的預期壽命。 |
| · | 「中小微型企業（MSMB）板塊」： 指來自我們的Stone、Pagar.me和Ton產品的中小企業（線上和線下）和微型商戶。考慮在過去90天內至少完成一筆交易的客戶，但不包括只使用TapTon的Ton活躍客戶。從2022年第三季度開始，不考慮僅使用TapTon的客戶。 |
| · | 「MSMB CTPV重疊」： 指安裝基地內的MSMb CTPV 在優先垂直市場 - 加油站、零售、藥店、食品和水平軟件中。 |
| · | ”商戶 解決方案（信用）”：由（i）營運資本和 （ii）循環信貸的和 |
| · | 「未分配」: 包括其他未分配在我們的金融 服務或軟件業務部門的較小業務。從2024年第二季度開始，未分配業務部門的收入不存在，因爲我們剝離了該部門的資產。 |
| · | “NPL (不良貸款)： 是客戶逾期時的合同總額 。有關僅考慮逾期款項的逾期總額的更多信息，請參閱財務報表第5.4.1節。 |
| · | 「線下 定期存款」： 是指在我們生態系統之外的第三方平台籌集的定期存款。 |
| · | 「PIX 二維碼」： 包括來自動態 POS二維碼和靜態二維碼以及MSMb和主要帳戶商家的PIX二維碼交易量，除非另有說明。 |
| · | 「撥備 比率」： 是指期間累計的預計信用損失撥備除以總組合金額的比率。 |
| · | 「營收」：是指扣除稅收、由卡髮卡行收取的互換費和支付方案支付的評估費後的總營收和收入。 |
| · | 「軟件」 部門： 由我們的戰略垂直領域（零售、加油站、食品、藥店和水平軟件）、企業和其他領域組成。軟件部門包括以下解決方案：POS/ERP、TEF和QR碼門戶、對賬、客戶關係管理、訂單管理系統、電子商務平台、參與工具、廣告解決方案和市場中心。 |
| · | 「利潤率（重點客戶）」： 管理指標，考慮向重點客戶提供的金融服務解決方案的收入總和，不包括非分配收入，除以重點客戶CTPV。 |
| · | 「利潤率（MSMB）」： 管理指標，考慮向MSMB（中小微企業）提供的金融服務解決方案的收入總和，不包括Ton的會員費、TAG收入和其他非分配收入，除以MSMB CTPV。 |
| · | 「總零售存款」： 包括從銀行客戶（包括MSMB和重點客戶）處收集的定期存款和活期存款。 |
| · | 「TPV」:總支付量。報告的TPV數字考慮到StoneCo結算的所有卡交易量，包括來自動態POS二維碼和來自MSMb和主要客戶商戶的靜態二維碼的PIX QR碼交易，除非另有說明。 |
| · | 「營運資本組合」： 未扣除損失準備金，但已減除攤銷。 |
前瞻性聲明
本新聞稿包含根據1995年《私人證券訴訟改革法案》的「安全港」規定發表的「前瞻性聲明」。「這些前瞻性聲明」自首次發表之日起製作，並基於管理層的當前期望、估計、預測和展望，以及信念和假設。這些聲明識別了未來信息，可能包括「相信」、「可能」、「將」、「旨在」、「估計」、「繼續」、「預期」、「預測」、「計劃」、「預測」、「項目」、「潛力」、「志向」、「目標」、「應當」、「目的」、「信仰」等詞語及類似詞語，或這些詞語和表述的變體，儘管並非所有前瞻性聲明都包含這些識別詞。
前瞻性聲明受許多超出Stone控制範圍的風險和不確定性影響。
由於一系列因素，實際結果可能與前瞻性聲明中陳述的或暗示的結果有很大差異，包括但不限於：比預期更激烈的競爭、新客戶增加較少、監管措施、對我們業務的投資超出預期，以及我們無法成功執行戰略舉措等因素。
關於非IFRS財務指標
爲補充本新聞稿以及與國際財務報告準則(IFRS)一致的電話會議、演示或網絡直播中提供的財務指標，Stone還提供了財務績效的非IFRS衡量指標，包括：調整後的淨利潤、調整後的每股收益(基本)、調整後的淨利率、調整後的淨現金/(負債)、調整後的稅前利潤(損失)、調整後的稅前利潤率以及調整後的EBITDA。
所謂「非IFRS財務指標」指Stone歷史或未來的財務績效或財務狀況的數字衡量，其要麼排除了一些通常不排除或包括的金額，要麼包括了一些通常不包括的金額，這與Stone在財務報表中根據IFRS計算和呈現的最相近可比指標有所不同。Stone提供某些非IFRS指標作爲相關的經營業績的補充信息，以補充根據IFRS提供的結果。本文件中提供的非IFRS財務信息應與根據IFRS提供的財務信息一起考慮，而不是作爲IFRS提供的財務信息的替代品或優越品。使用非IFRS財務指標存在重要的侷限性。此外，即使具有類似標題，這些指標也可能與其他公司使用的非IFRS信息不同，因此不應將其用於比較Stone的績效與其他公司。
Stone已對調整後的淨利潤進行了公示，以消除不被視爲其持續業務性能指示的項目對所呈現期間內的淨收入的影響。Stone將調整後的淨利率定義爲該期間的淨收入(損失)，經過以下調整：(1)對收購資產的公允價值攤銷,(2)非常收入和支出。調整後的每股收益(基本)的計算方法爲淨收入歸屬於母公司(經調整後的淨利潤減去歸屬於非控股利益的淨收入)除以基本股票數量。
StoneCo已經提出了調整後的利潤 稅前利潤和調整後的EBITDA，以消除其不認爲代表持續業務的影響 在呈現的期間內表現。 Stone對這些指標進行調整，以適用於調整後的淨利潤同樣的項目。
StoneCo已經提出了調整後的淨 現金指標，以調整其淨現金/(債務)的值，根據來自信用卡發行商的應收賬款和應付賬款的餘額進行調整，因爲這些賬目隨着公司的資金來源與(i)現金及現金等價物，(ii)短期投資，(iii)債務餘額和(iv)衍生金融工具的變化，這些衍生金融工具與短期投資的經濟套期保值有關 資產，因爲Stone業務的性質和其預付操作。此外，它還通過 來自銀行業務和零售存款的金融資產的餘額進行調整。