Light & Wonder公司。
報告了2024年第三季度的業績
保持兩位數的營業收入增長，同比增長12%
保持健康的資產負債表，並承諾2025年財年達到14億美元的營業利潤前利息、折舊和攤銷前利潤目標(1)
在G2E和AGE展示了我們業務領域遊戲組合的多樣性和實力
於2024年9月25日被納入S&P/ASX 100指數
拉斯維加斯 — 2024年11月12日 — Light & Wonder, Inc. (NASDAQ and ASX: LNW) (「Light & Wonder,」 「L&W,」 「we」 or the 「Company」) today reported results for the third quarter ended September 30, 2024.
We maintained strong momentum in the third quarter and delivered our 9th consecutive quarter of double-digit consolidated revenue growth year-over-year, sustainable cash flow generation and returned $44 million to shareholders through share repurchases, while continuing our advancement toward our long-term financial targets. Consolidated revenue increased 12%, driven by strong performance across all our businesses, maintaining healthy earnings growth:
•Gaming revenue increased to $53700萬, up 15% compared to the prior year period, primarily driven by global Gaming machine sales growth, which increased 38%, coupled with strong performance in North American Gaming operations.
•SciPlay revenue grew to $20600萬, a 5% increase from the prior year period, driven by the social casino business, which continues to outpace the market and gain share on strong payer metrics, while our direct-to-consumer platform remained strong, representing 12% of total revenue.
•iGaming revenue grew to $7400萬, a 6% increase from the prior year period, primarily reflecting continued momentum in North America, while the prior year benefited from $300萬 in license termination fees, which impacted revenue growth by 4%.
Matt Wilson, President and Chief Executive Officer of Light & Wonder, said, 「Our results once again reflect the relentless collective efforts of the talent across our organization underpinned by our robust and scalable R&D platform. At G2E and AGE, we showcased a wide array of products that demonstrated the diversity and strength of our portfolio and franchises. We will continue to execute on our cross-platform strategy focused on innovative content and products as a leading global end-to-end gaming technology solutions provider. Our team is committed and engaged as we stay on course through the execution chapter of our journey to reach our target.」
Oliver Chow, Chief Financial Officer of Light & Wonder, added, “The highly cash generative nature of our business, combined with a healthy balance sheet and strategic capital allocation program, has proven to be a strong framework to create shareholder value. We plan to further accelerate this value creation flywheel through continued R&D and capex investments, as well as through financial means such as our share repurchase program. We stay highly convicted to our strategy and roadmap as we reaffirm our 2025 $14億 Consolidated AEBITDA target(1) and look to remain a compounder of growth for years to come.”
| (1) Consolidated AEBITDA Target is a forward-looking non-GAAP financial measure presented on a supplemental basis and does not reflect Company guidance. Additional information on non-GAAP financial measures presented herein is available at the end of this release. | ||
LEVERAGE, CAPITAL RETURN AND LEGAL UPDATE
•Principal face value of debt outstanding(1) 爲39億美元相當於截至2024年9月的淨負債槓桿比率(2) 爲2.9倍，比2023年12月31日減少了0.2倍，仍保持在我們設定的淨負債槓桿比率(2) 範圍爲2.5倍至3.5倍。
•向股東返還了4400萬美元資本 通過回購約40萬股L&W普通股的方式，在2024年第三季度向股東返還了資本。
•龍軌訴訟 - 2024年9月23日，L&W收到了從內華達州地方法院獲得的有關未來銷售和分銷問題的臨時禁令，該禁令是針對Aristocrat的。 龍之列車此款超便攜式投影儀使用了最新的 Android TV 界面，而且遙控器還內置了 Google AssistantTM 功能，用戶可以非常方便地使用它。 遊戲。於2024年10月3日，公司發佈了一份有關訴訟的聲明，並強調了一些關鍵舉措，以減輕此命令的即時影響以及任何持續的業務中斷，包括但不限於利用我們多元化成功遊戲系列的投資組合，以及根據法院裁決條款開發新版本的 龍之列車 系列遊戲，符合法院裁決的條款。我們北美遊戲業務的已安裝基礎包括約2200款龍之列車主題遊戲，其中，目前，約95%已成功更換和/或轉換爲我們遊戲系列投資組合中的另一款遊戲。我們對2025年的合併AEBITDA的裁決前估計是少於5%(3)當PFSA有借款時，特定限制還包括200%的流動資產限制。龍之列車 少於5%(4) 預期實現14億美元的目標。我們預計綜合AEBITDA的增長將超過10%(3) 全年2024年我們將繼續執行我們的長期可持續增長策略，逐步實現2025年財務目標。
摘要結果
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| （金額單位：百萬美元，每股金額除外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 817 | $ | 731 | $ | 2,391 | $ | 2,131 | |||||||||||||||
| 淨利潤 | 64 | 80 | 228 | 112 | |||||||||||||||||||
| 歸屬L&W的淨利潤 | 64 | 75 | 228 | 96 | |||||||||||||||||||
| 每股歸屬L&W的淨利潤-攤薄 | 0.71 | 0.81 | 2.49 | 1.03 | |||||||||||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | 119 | 204 | 430 | 423 | |||||||||||||||||||
| 資本支出 | 71 | 70 | 224 | 182 | |||||||||||||||||||
非依照普遍公認會計准則的財務措施(2) | |||||||||||||||||||||||
| 合併AEBITDA | $ | 319 | $ | 286 | $ | 929 | $ | 815 | |||||||||||||||
| 調整後的NPATA | 122 | 99 | 354 | 278 | |||||||||||||||||||
| 每股調整後的NPATA-攤薄 | 1.34 | 1.08 | 3.87 | 3.00 | |||||||||||||||||||
| 自由現金流 | 83 | 123 | 244 | 221 | |||||||||||||||||||
| 截至 | |||||||||||||||||||||||
| 根據之前的公告，Scientific Games的高管將在2022年3月1日星期二下午4:30 EST舉行電話會議，以更新業務策略並回顧公司2021年第四季度和全年業績。要通過只聽的網絡直播和演示文稿收聽現場會議，請訪問http://www.scientificgames.com/investors/events-presentations/，並點擊投資者信息部分下的網絡直播鏈接。要通過電話收聽會議，請撥打：+1 (844) 200-6205（美國）或+1 (646) 904-5544（國際），並要求加入Scientific Games Corporation的電話會議。網絡直播的重播將於2022年3月3日之後存檔在www.scientificgames.com的投資者部分以及www.lnw.com的投資者部分中，當Light & Wonder網站正式上線時。 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 347 | $ | 425 | |||||||||||||||||||
| 總債務 | 3,873 | 3,874 | |||||||||||||||||||||
可用流動資金(5) | 1,087 | 1,165 | |||||||||||||||||||||
(1) Principal face value of debt outstanding represents outstanding principal value of debt balances that conform to the presentation found in Note 10 to the Condensed Consolidated Financial Statements in our September 30, 2024 Form 10-Q. | |||||||||||||||||||||||
| (2) Additional information on non-GAAP financial measures presented herein is available at the end of this release. | |||||||||||||||||||||||
(3) Consolidated AEBITDA Target is a forward-looking non-GAAP financial measure presented on a supplemental basis and does not reflect Company guidance. Additional information on non-GAAP financial measures presented herein is available at the end of this release. | |||||||||||||||||||||||
| (4) This estimate was based on revenue key performance indicators (「KPIs」) and historical contribution margins. | |||||||||||||||||||||||
| (5) Available liquidity is calculated as cash and cash equivalents plus remaining revolver capacity. | |||||||||||||||||||||||
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2024年第三季度財務亮點
•Third quarter consolidated revenue was $81700萬 compared to $73100萬, a 12% increase compared to the prior year period, and our 14th consecutive quarter of year-over-year growth, driven by strong performance across all three businesses. Gaming revenue increased 15%, primarily led by continued growth in Gaming machine sales, which grew 38% year-over-year, and 5% growth in Gaming operations revenue. SciPlay and iGaming revenue grew by 5% and 6%, respectively.
•淨利潤 decreased to $6400萬 from $8000萬 in the prior year period, primarily due to higher restructuring and other costs (「R&O」) related to certain legal matters, offset by higher revenue and healthy margins. The prior year net income also benefited from a non-cash foreign currency transaction gain included in other income. Net income attributable to L&W per share(1) decreased by 12% to $0.71 compared to $0.81 in the prior year period.
•Consolidated AEBITDA(2) was $31900萬 compared to $28600萬 in the prior year period, a 12% increase driven by revenue growth and sustained margin strength across our businesses.
•Adjusted NPATA(2) 較上年同期的9900萬美元增長23%，主要由於所有業務的營收增長。每股調整後NPATA(1)(2) 較上年同期的1.08美元增長24%，該公司提供了目標調整後NPATA(3) 在2025財政年度，調整後NPATA的目標範圍爲56500萬至63500萬美元。
•營業活動產生的淨現金 爲11900萬美元，較上年同期的20400萬美元。當前年度受到工作資本變化的不利影響，包括與在英國推出娛樂單位有關的應收款項收回時機。
•自由現金流(2) 爲8300萬美元，較上年同期的12300萬美元。主要是由於上述工作資本變化導致的減少。
業務板塊亮點
2024年9月30日結束的三個月
我們將業務報告分爲三個業務板塊—arvr遊戲、SciPlay和iGaming—代表我們不同的產品和服務。
| （單位：百萬） | 營業收入 | AEBITDA | AEBITDA利潤率(4)(5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | 2024 | 2023 | $ | % | 2024 | 2023 | PP變動(5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| arvr遊戲 | $ | 537 | $ | 465 | $ | 72 | 15 | % | $ | 267 | $ | 235 | $ | 32 | 14 | % | 50 | % | 51 | % | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 31 | 206 | 196 | 10 | 5 | % | 66 | 61 | 5 | 8 | % | 32 | % | 31 | % | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (145) | 74 | 70 | 4 | 6 | % | 24 | 25 | (1) | (4) | % | 32 | % | 36 | % | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
企業及其他(6) | — | — | — | — | % | (38) | (35) | (3) | (9) | % | 不適用 | n/a | n/a | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 817 | $ | 731 | $ | 86 | 12 | % | $ | 319 | $ | 286 | $ | 33 | 12 | % | 39 | % | 39 | % | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PP — percentage points. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不適用 — 不適用。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) 每股金額是基於稀釋後加權平均股數計算的。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (2) 表示非GAAP財務指標。本報告中提供的非GAAP財務指標的詳細信息可在本公告的末尾找到。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (3) 調整後的NPATA目標範圍是一種前瞻性的非GAAP財務指標，僅供參考，並不代表公司的指引。本報告中提供的關於非GAAP財務指標的更多信息可在本公告的末尾找到。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (4) 段AEBITDA利潤率計算爲段AEBITDA佔段營收的百分比。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (5) 由於計算是使用整美元數字，實際結果可能與在本表中呈現的計算有所不同。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (6) 包括未分配給業務部門（包括企業成本）和其他非營運費用（收入）的金額。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2024年第三季度業務部門關鍵亮點
• arvr遊戲營業收入 較去年同期增長至53700萬美元，增幅達15%，主要受全球遊戲機銷售增長38%推動。遊戲運營也增長5%，主要受益於我們在北美的裝機基數同比增長7%至33,151台，以及每臺日均收入提高至49.05美元。我們的北美高端裝機基礎連續第17個季度增長，佔總裝機基數比重的50%。我們的增長得益於我們多樣化的成功遊戲系列和COSMIC KASCADA成功的組合作品不斷增強的實力和成功。th 連續第17個季度，代表我們總裝機基數的50%。我們的增長得益於我們持續強勁的和成功的多元化成功遊戲系列以及 COSMIC® 和 KASCADA® cabinets. Gaming AEBITDA was $26700萬, up 14% compared to the prior year period, primarily driven by revenue growth in the period.
• SciPlay revenue was $20600萬, a 5% increase from the prior year period, while AEBITDA increased 8% to $6600萬, reflective of continuing revenue growth and margin expansion. Growth was primarily driven by the social casino business, which continued to deliver consistently high player engagement and monetization, leveraging game content, dynamic Live Ops through the SciPlay Engine and effective marketing strategies. Our growing direct-to-consumer platform, which generated $2500萬, or 12% of the total SciPlay revenue for the quarter, also contributed to AEBITDA growth and margin expansion. SciPlay maintained its number of payers at 60萬 and elevated AMRPPU(1) at $113.49, enabling SciPlay to grow ARPDAU(2) by 8% year-over-year to $1.04 and payer conversion to 10.7%.
• iGaming revenue increased by 6% to $7400萬, and AEBITDA decreased slightly to $2400萬 for the current year period. Revenue growth for the period reflected continued momentum in North America and Europe as well as strong content launches. Revenue and AEBITDA in the prior year period benefited from $300萬 in certain termination fees, impacting revenue and AEBITDA growth by 4% and 12%, respectively. Wagers processed through our iGaming platform totaled $228億 during the quarter.
• 資本支出 2024年第三季度資本支出爲7100萬美元，相比前一年同期的7000萬美元，主要是由於持續投資支持我們遊戲業務增長。
| (1) 每位付費用戶的平均月收入。 | ||
| (2) 日活躍用戶的平均收入。 | ||
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業績會議電話
正如先前宣佈的，Light＆Wonder的高管領導將於2024年11月12日下午4:30（美東時間）舉行電話會議，審議公司第三季度的業績。要參加電話會議，請通過僅限聽取的網絡直播和演示頁面訪問 explore.investors.lnw.com 並在「活動與演示」部分下的網絡直播鏈接上點擊。要通過電話獲取電話會議，請撥打：美國+1 (833) 470-1428，澳大利亞+61 2 7908-3093，國際+1 (404) 975-4839，並要求加入Light＆Wonder電話會議，會議ID：044989。網絡直播的重播將存檔在投資者部門中。 www.lnw.com.
關於Light＆Wonder
Light & Wonder, Inc. is the leading cross-platform global games company. Through our three unique, yet highly complementary businesses, we deliver unforgettable experiences by combining the exceptional talents of our 6,000+ member team, with a deep understanding of our customers and players. We create immersive content that forges lasting connections with players, wherever they choose to engage. At Light & Wonder, it’s all about the games. The Company is committed to the highest standards of integrity, from promoting player responsibility to implementing sustainable practices. To learn more visit www.lnw.com.
You can access our filings with the Securities Exchange Commission (「SEC」) through the SEC website at www.sec.gov, with the Australian Stock Exchange (「ASX」) through the ASX website at www.asx.com.au 或通過我們的網站進行，我們強烈建議您這樣做。我們定期在我們的網站上發佈可能對投資者重要的信息，網址爲 explore.investors.lnw.com，同時我們利用我們的網站作爲披露對公衆具有重大意義材料信息的手段，以SEC的規則公平披露的方式，不會排除任何人。
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(41)
媒體關係 | 投資者關係 | ||||
| Andy Fouché +1 206-697-3678 | Nick Zangari +1 702-301-4378 | ||||
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所有®標記均表示在美國註冊的商標。 © 2024 Light＆Wonder，Inc.保留所有權利。
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前瞻性聲明
在本新聞稿中，Light & Wonder進行了根據1995年美國《私人證券訴訟改革法案》定義的「前瞻性聲明」。前瞻性聲明描述未來的期望、計劃、結果或策略，並通常可通過使用諸如「可能」、「將」、「估計」、「打算」、「計劃」、「繼續」、「相信」、「期望」、「預期」、「目標」、「應該」、「可能」、「潛在」、「機會」、「目標」或類似術語來識別。這些聲明基於當前公司管理層（「管理層」）的期望、假設和估計，不是對時間、未來結果或績效的保證。因此，您不應依賴於這些前瞻性聲明中的任何一個作爲對未來事件的預測。由於各種風險、不確定性和其他因素，實際結果可能與這些聲明中考慮的結果有實質性差異，其中包括但不限於：
•我們無法成功執行我們的策略;
•新遊戲管轄區增長緩慢，現有管轄區賭場增長緩慢，遊戲機更換週期下降;
•涉及外國業務的風險，包括反腐敗法律，貨幣匯率波動，從收益中支付股息的限制，產品進口限制和金融不穩定性問題;
•難以預測美國和外國司法管轄區實施的新關稅及其他貿易行動可能對我們業務產生的影響;
•美國和國際經濟和行業狀況，包括標準利率上升和通貨膨脹影響;
•公衆對我們在環境、社會和治理問題上的應對的看法;
•健康流行病、傳染病爆發及公衆對此的看法的影響;
•我們股份回購計劃的變更或取消;
•導致定價變化以及我們普通股在多個證券交易所上市交易的其他影響;
•我們的負債水平、較高的利率、現金流的可用性或足夠性以滿足債務、其他義務或未來現金需求;
•無法進一步減少或重新融資我們的債務;
•債務協議中的限制和契約，包括可能導致債務到期加速的條款;
•競爭;
•無法贏得、保留或續簽、或現有合同不利的修訂，以及無法簽訂新合同;
•潛在英國博彩立法變化的風險和不確定性，包括任何新的或修訂後的許可和徵稅制度、責任博彩要求和/或對無牌提供商的制裁;
•無法適應並提供跟上不斷髮展的技術的產品，包括我們在研發工作上投入大量資源的任何失敗;
•未能留住關鍵管理人員和員工；
•災難性事件的不可預測性和嚴重性，包括但不限於恐怖主義行爲、戰爭、武裝衝突或敵對行動，這些事件可能對我們的客戶、供應商、員工、顧問、業務夥伴或運營產生的影響，以及管理層對上述因素的應對；
•對我們產品和服務需求的變化；
•依賴供應商和製造商；
•SciPlay 對於某些關鍵供應商的依賴；
•遊戲行業所有權變更和整合；
•由於季節性和其他因素導致我們業績波動；
•作爲在美國和澳大利亞上市的風險，包括因公司普通股在澳大利亞證券交易所上市所產生的價格波動等影響；
•我們可能無法實現SciPlay合併預期的運營、戰略和財務收益的可能性；
•我們產品和系統的安全性與完整性，包括任何安全漏洞或網絡攻擊的影響；
•保護我們的知識產權，無法取得第三方知識產權許可以及他人的知識產權；
•依賴或系統中的信息技術和其他系統故障；
•與我們業務相關的訴訟和其他責任，包括與我們的合同和許可證、我們的產品和系統（包括「aristocrat matters」中描述的Dragon Train訴訟的進一步發展，請參閱2024年9月30日提交給SEC的第10-Q表格的附註15。
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我們的季度報告（2024年9月30日至11月12日提交給SEC的第10-Q表格）中描述的別龍公司事宜下的Dragon Train訴訟，我們的員工（包括勞資糾紛）、知識產權、環保法律以及我們的戰略關係。
•依賴技術阻塞系統；
•與完成國內遷移至我們企業資源計劃系統相關的挑戰或中斷；
•包括與遊戲、數據隱私和安全相關的國內外法律和政府法規，包括涉及個人信息和其他消費者數據的收集、存儲、使用、傳輸和保護的法律，以及環境法律，以及影響在互聯網上開展業務的公司的法律和法規，包括在線博彩;
•關於遊戲，特別是互聯網賭博和社交遊戲方面的立法解釋和執行、監管觀念和監管風險;
•稅收法律或稅收裁定的變化，或者對我們的稅收立場進行審查;
•反對合法化遊戲或其擴張以及對互聯網賭博可能施加的潛在限制;
•在某些司法管轄區對互動社交遊戲，包括社交賭場遊戲的重大反對，以及這種反對如何可能導致這些司法管轄區通過立法或實施監管框架來管理互動社交遊戲或社交賭場遊戲，以及這可能導致對互動社交遊戲或社交賭場遊戲的禁止，限制我們廣告遊戲的能力，或大幅增加我們遵守這些法規的成本;
•預計轉向受監管的數字遊戲;
•無法開發成功的產品和服務並抓住行業趨勢和變化，包括互聯網和其他形式的數字遊戲的擴張;
•數據隱私和安全法規範圍不斷擴大的演變，並且我們認爲在美國和其他司法管轄區，這一領域的越來越嚴格的法規的採納是可能的;
•發生重組成本；
•商譽減值費用，包括與商譽或其他無形資產減值分析相關的估計或判斷的變化；
•股票價格波動；
•未能維持足夠的財務報告內部控制；
•依賴關鍵高管；
•自然事件可能干擾我們的運營，或者干擾我們的客戶、供應商或監管部門的運營；
•預期社交賭場遊戲的總消費支出增長；
關於風險和不確定性以及可能導致實際結果與前瞻性陳述有實質不同的其他因素的更多信息不時包含在我們向證券交易委員會提交的文件中，其中包括公司當前的第8-k表格，季度第10-Q表格以及截至2023年12月31日February 27, 2024向證券交易委員會提交的最新年度報告第10-k表格（包括在「前瞻性陳述」和「風險因素」下的內容）。前瞻性陳述僅反映當時的觀點，在不適用我們在美國聯邦證券法下的持續義務的情況下，我們不承擔任何義務，並明確否認對任何前瞻性陳述公開更新的義務，無論是基於新信息、未來事件或其他原因。
您還應該注意，本新聞稿可能涉及行業市場數據和特定行業預測。行業市場數據和行業預測均來自公開信息和行業刊物。行業刊物通常聲稱其中包含的信息來自被認爲可靠的來源，但不能保證該信息的準確性和完整性。儘管我們認爲行業信息準確，但我們尚未對其進行獨立驗證，也未就該信息的準確性進行任何陳述。總的來說，我們認爲國際遊戲、社交和數字遊戲行業的公開信息較美國同類行業較少。
由於四捨五入，此處呈現的某些數字可能無法精確重新計算。
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| LIGHt & WONDER, INC. AND SUBSIDIARIES | |||||||||||||||||||||||
| 綜合損益表 | |||||||||||||||||||||||
| （未經審計，單位：百萬美元，每股金額除外） | |||||||||||||||||||||||
| 截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||||||||||||
| 9月30日, | 九月三十日, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入： | |||||||||||||||||||||||
| 服務 | $ | 530 | $ | 503 | $ | 1,573 | $ | 1,476 | |||||||||||||||
| 產品 | 287 | 228 | 818 | 655 | |||||||||||||||||||
| 總營業收入 | 817 | 731 | 2,391 | 2,131 | |||||||||||||||||||
| 營業費用： | |||||||||||||||||||||||
服務成本(1) | 112 | 113 | 334 | 331 | |||||||||||||||||||
產品成本(1) | 134 | 105 | 366 | 307 | |||||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | 220 | 204 | 657 | 599 | |||||||||||||||||||
| 研發費用 | 66 | 55 | 194 | 168 | |||||||||||||||||||
| 折舊、攤銷及減值 | 90 | 90 | 264 | 298 | |||||||||||||||||||
| 重組及其他 | 36 | 17 | 76 | 66 | |||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 658 | 584 | 1,891 | 1,769 | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | 159 | 147 | 500 | 362 | |||||||||||||||||||
| 其他（費用）收入： | |||||||||||||||||||||||
| 利息費用 | (73) | (78) | (223) | (231) | |||||||||||||||||||
| 債務融資交易損失 | (2) | (15) | (2) | (15) | |||||||||||||||||||
| 其他（費用）收益，淨額 | (3) | 40 | 14 | 23 | |||||||||||||||||||
| 其他支出合計，淨值 | (78) | (53) | (211) | (223) | |||||||||||||||||||
| 所得稅前淨利潤 | 81 | 94 | 289 | 139 | |||||||||||||||||||
| 所得稅支出 | (17) | (14) | (61) | (27) | |||||||||||||||||||
淨利潤 | 64 | 80 | 228 | 112 | |||||||||||||||||||
| 扣除非控制權益所得的淨利潤 | — | 5 | — | 16 | |||||||||||||||||||
| 歸屬於L&W的淨利潤 | $ | 64 | $ | 75 | $ | 228 | $ | 96 | |||||||||||||||
| 基本和攤薄後的每股歸屬淨利潤: | |||||||||||||||||||||||
基本 | $ | 0.72 | $ | 0.83 | $ | 2.55 | $ | 1.05 | |||||||||||||||
稀釋 | $ | 0.71 | $ | 0.81 | $ | 2.49 | $ | 1.03 | |||||||||||||||
| 每股計算所用加權平均股數： | |||||||||||||||||||||||
Basic股份 | 89 | 91 | 90 | 91 | |||||||||||||||||||
稀釋股份 | 91 | 92 | 92 | 93 | |||||||||||||||||||
| (1) 不包括折舊、攤銷和減值。 | |||||||||||||||||||||||
8
| LIGHt & WONDER, INC.及其附屬公司 | |||||||||||
| 簡明合併資產負債表 | |||||||||||
| •無法減少或 refinancing 我們的債務; | |||||||||||
| 9月30日， | 12月31日, | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 資產: | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 347 | $ | 425 | |||||||
| 限制性現金 | 54 | 90 | |||||||||
| 應收賬款減去分別爲34美元和38美元的信用損失準備 | 580 | 506 | |||||||||
| 存貨 | 183 | 177 | |||||||||
| 預付費、存款和其他流動資產 | 115 | 113 | |||||||||
| 總流動資產 | 1,279 | 1,311 | |||||||||
| 限制性現金 | 6 | 6 | |||||||||
| 應收賬款淨額，減除分別爲$7和$3的信用損失準備 | 93 | 37 | |||||||||
| 資產和設備，淨值 | 281 | 236 | |||||||||
| 經營租賃權使用資產 | 47 | 52 | |||||||||
| 商譽 | 2,954 | 2,945 | |||||||||
| 無形資產, 淨額 | 494 | 605 | |||||||||
| 軟件，淨額 | 168 | 158 | |||||||||
| 遞延所得稅 | 215 | 142 | |||||||||
| 其他 | 59 | 60 | |||||||||
| 總資產 | $ | 5,596 | $ | 5,552 | |||||||
| 負債和股東權益： | |||||||||||
| 開多次數 | $ | 23 | $ | 22 | |||||||
| 應付賬款 | 200 | 241 | |||||||||
| 應計負債 | 429 | 404 | |||||||||
| 應付所得稅 | 28 | 29 | |||||||||
| 流動負債合計 | 680 | 696 | |||||||||
| 遞延所得稅 | 20 | 20 | |||||||||
| 經營租賃負債 | 33 | 39 | |||||||||
| 其他長期負債 | 155 | 180 | |||||||||
| 開多期長期負債 | 3,850 | 3,852 | |||||||||
| 股東權益總額 | 858 | 765 | |||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 5,596 | $ | 5,552 | |||||||
9
| LIGHt & WONDER, INC.及其子公司 | |||||||||||||||||||||||
| 現金流量表簡明綜合報表 | |||||||||||||||||||||||
| (未經審計，單位：百萬) | |||||||||||||||||||||||
| 三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||||||||||||
| 九月30日， | 九月30日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 經營活動現金流量： | |||||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 64 | $ | 80 | $ | 228 | $ | 112 | |||||||||||||||
| 調整使淨利潤與經營性現金淨額相符 | 116 | 108 | 311 | 392 | |||||||||||||||||||
| Net debt leverage ratio | (61) | 16 | (109) | (81) | |||||||||||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | 119 | 204 | 430 | 423 | |||||||||||||||||||
| 投資活動現金流量 | |||||||||||||||||||||||
| 資本支出 | (71) | (70) | (224) | (182) | |||||||||||||||||||
其他(1) | (1) | (2) | (5) | (8) | |||||||||||||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (72) | (72) | (229) | (190) | |||||||||||||||||||
| 籌資活動產生的現金流量： | |||||||||||||||||||||||
| 償還長期債務淨額 | — | (18) | (5) | (29) | |||||||||||||||||||
| 償還債券發行和遞延融資成本 | (2) | (8) | (4) | (8) | |||||||||||||||||||
| 許可義務支付 | (6) | (8) | (20) | (26) | |||||||||||||||||||
| 支付待定收購考慮款項 | (2) | — | (16) | (9) | |||||||||||||||||||
| 購買L&W普通股 | (44) | (112) | (219) | (145) | |||||||||||||||||||
| 購買SciPlay的普通股 | — | — | — | (23) | |||||||||||||||||||
| (190) | (12) | — | (51) | (11) | |||||||||||||||||||
| 籌集資金淨額 | (66) | (146) | (315) | (251) | |||||||||||||||||||
| 匯率變動對現金、現金等價物及受限制資金的影響 | 4 | (3) | — | (2) | |||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物淨減少額 | (15) | (17) | (114) | (20) | |||||||||||||||||||
| 期初現金、現金等價物及受限制的現金 | 422 | 964 | 521 | 967 | |||||||||||||||||||
| 期末現金、現金等價物及受限制的現金 | $ | 407 | $ | 947 | $ | 407 | $ | 947 | |||||||||||||||
| 補充現金流量信息： | |||||||||||||||||||||||
| 支付的利息現金 | $ | 62 | $ | 74 | $ | 208 | $ | 221 | |||||||||||||||
| 所得稅支付 | 48 | 23 | 118 | 119 | |||||||||||||||||||
| 營業活動中包括的支付待定收購款項的現金 | — | — | 22 | 9 | |||||||||||||||||||
| 補充非現金交易： | |||||||||||||||||||||||
| 非現金利息費用 | $ | 2 | $ | 3 | $ | 7 | $ | 8 | |||||||||||||||
| (1)截至2023年9月30日的九個月，已計入停業業務中使用的現金300萬美元。 | |||||||||||||||||||||||
10
| LIGHt & WONDER， INC.及附屬公司 | |||||||||||||||||||||||
調和的合併AEBITDA，補充業務業績數據和調和的合併AEBITDA毛利 | |||||||||||||||||||||||
| （以百萬爲單位，未經審計） | |||||||||||||||||||||||
| 三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 淨利潤歸屬於L&W的調整至綜合AEBITDA | |||||||||||||||||||||||
| 淨利潤歸屬於L&W | $ | 64 | $ | 75 | $ | 228 | $ | 96 | |||||||||||||||
| 非控制權益淨收益 | — | 5 | — | 16 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤 | 64 | 80 | 228 | 112 | |||||||||||||||||||
重組及其他(1) | 36 | 17 | 76 | 66 | |||||||||||||||||||
| 折舊、攤銷及減值 | 90 | 90 | 264 | 298 | |||||||||||||||||||
| % and | 8 | (39) | (7) | (19) | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 73 | 78 | 223 | 231 | |||||||||||||||||||
| 所得稅開支 | 17 | 14 | 61 | 27 | |||||||||||||||||||
| 股權補償 | 29 | 31 | 82 | 85 | |||||||||||||||||||
| 債務融資交易虧損 | 2 | 15 | 2 | 15 | |||||||||||||||||||
| 合併AEBITDA | $ | 319 | $ | 286 | $ | 929 | $ | 815 | |||||||||||||||
| 補充業務板塊數據 | |||||||||||||||||||||||
| 業務板塊AEBITDA | |||||||||||||||||||||||
| arvr遊戲 | $ | 267 | $ | 235 | $ | 771 | $ | 673 | |||||||||||||||
| 31 | 66 | 61 | 198 | 174 | |||||||||||||||||||
| (145) | 24 | 25 | 73 | 72 | |||||||||||||||||||
| 所有業務板塊AEBITDA | 357 | 321 | 1,042 | 919 | |||||||||||||||||||
企業及其他(2) | (38) | (35) | (113) | (104) | |||||||||||||||||||
| 合併AEBITDA | $ | 319 | $ | 286 | $ | 929 | $ | 815 | |||||||||||||||
| 與合併AEBITDA利潤率調和 | |||||||||||||||||||||||
| 合併AEBITDA | $ | 319 | $ | 286 | $ | 929 | $ | 815 | |||||||||||||||
| 營業收入 | 817 | 731 | 2,391 | 2,131 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤率 | 8 | % | 11 | % | 10 | % | 5 | % | |||||||||||||||
| 合併AEBITDA利潤率(合併AEBITDA/營業收入) | 39 | % | 39 | % | 39 | % | 38 | % | |||||||||||||||
| (1) 參考下面的合併AEBITDA定義，了解涉及重組和其他項目的描述。 | |||||||||||||||||||||||
| (2) 包括未分配給業務板塊(包括企業成本)和其他非營運費用(收入)的金額。 | |||||||||||||||||||||||
11
| LIGHt & WONDER, INC.和其子公司 | |||||||||||||||||||||||
淨利潤歸屬於L&W的調整爲調整後的NPATA | |||||||||||||||||||||||
| (未經審計，單位：百萬) | |||||||||||||||||||||||
| 截至三個月 | 截至九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 淨利潤歸屬於L&W的調整爲調整後的NPATA | |||||||||||||||||||||||
| 歸屬於L&W的淨利潤 | $ | 64 | $ | 75 | $ | 228 | $ | 96 | |||||||||||||||
| 淨利潤歸屬於非控股權益 | — | 5 | — | 16 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤 | 64 | 80 | 228 | 112 | |||||||||||||||||||
取得的無形資產攤銷和減值(1) | 31 | 36 | 93 | 140 | |||||||||||||||||||
重組及其他費用(2) | 36 | 17 | 76 | 66 | |||||||||||||||||||
| 其他費用（收益），淨額 | 8 | (39) | (7) | (19) | |||||||||||||||||||
| 債務融資交易虧損 | 2 | 15 | 2 | 15 | |||||||||||||||||||
| 對調整的所得稅影響 | (19) | (10) | (38) | (36) | |||||||||||||||||||
| 調整後的NPATA | $ | 122 | $ | 99 | $ | 354 | $ | 278 | |||||||||||||||
(1) 包括2023年9月30日止三個月和九個月分別爲$200萬和$700萬的減值損失。 | |||||||||||||||||||||||
| (2) 有關重組和其他項目的詳細信息，請參閱下文的調整後NPATA定義。 | |||||||||||||||||||||||
將淨利潤歸屬於L&W每股基礎調整爲攤薄基礎的調整NPATA每股對帳 | |||||||||||||||||||||||
| （未經審計，以每股金額計） | |||||||||||||||||||||||
| 截至三個月 | 截至九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 將歸屬於L&W每股淨利潤與調整後NPATA每股進行調和 | |||||||||||||||||||||||
| 每股歸屬於L&W的淨利潤-稀釋 | $ | 0.71 | $ | 0.81 | $ | 2.49 | $ | 1.03 | |||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
| 歸屬於非控制權益的淨利潤 | — | 0.06 | — | 0.18 | |||||||||||||||||||
| 收購無形資產攤銷和減值 | 0.34 | 0.39 | 1.01 | 1.52 | |||||||||||||||||||
| 重組及其他 | 0.40 | 0.18 | 0.83 | 0.71 | |||||||||||||||||||
| 其他費用（收入），淨額 | 0.08 | (0.42) | (0.07) | (0.22) | |||||||||||||||||||
| 債務融資交易損失 | 0.02 | 0.17 | 0.02 | 0.17 | |||||||||||||||||||
| 調整後淨利潤稅收影響 | (0.21) | (0.11) | (0.41) | (0.39) | |||||||||||||||||||
| 每股調整後淨利潤-攤薄 | $ | 1.34 | $ | 1.08 | $ | 3.87 | $ | 3.00 | |||||||||||||||
12
| LIGHt & WONDER, INC. 和旗下子公司 | |||||||||||||||||
| 補充信息-分部關鍵績效指標和補充財務數據 | |||||||||||||||||
| （未經審計，單位爲百萬，除單位和每單位數據或另有說明外） | |||||||||||||||||
| 截至日期 | |||||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||
| 遊戲業務板塊補充財務數據： | |||||||||||||||||
| 按業務線劃分的營業收入： | |||||||||||||||||
| 遊戲運營 | $ | 175 | $ | 166 | $ | 175 | |||||||||||
| 遊戲機銷售 | 238 | 172 | 228 | ||||||||||||||
| 遊戲系統 | 71 | 71 | 82 | ||||||||||||||
| 桌面產品 | 53 | 56 | 54 | ||||||||||||||
| 總營業收入 | $ | 537 | $ | 465 | $ | 539 | |||||||||||
| arvr遊戲業務： | |||||||||||||||||
| 美國和加拿大： | |||||||||||||||||
| 期末已安裝基數 | 33,151 | 31,035 | 32,566 | ||||||||||||||
單位每日平均營收(1) | $ | 49.05 | $ | 48.64 | $ | 50.41 | |||||||||||
國際：(2) | |||||||||||||||||
| 期末已安裝基數 | 21,426 | 22,442 | 21,997 | ||||||||||||||
| 單位每日平均營收 | $ | 15.11 | $ | 14.01 | $ | 15.59 | |||||||||||
| arvr遊戲機銷售： | |||||||||||||||||
| 美國和加拿大的新單位裝運量 | 6,094 | 4,640 | 5,809 | ||||||||||||||
| 國際新單位裝運量 | 6,969 | 4,045 | 5,501 | ||||||||||||||
| 總新單位裝運量 | 13,063 | 8,685 | 11,310 | ||||||||||||||
| 每個新單位的平均銷售價格 | $ | 17,094 | $ | 18,104 | $ | 18,548 | |||||||||||
| 遊戲機銷售單元的組成部分： | |||||||||||||||||
| 美國和加拿大單位裝運量： | |||||||||||||||||
| 更換單位 | 5,476 | 4,542 | 5,465 | ||||||||||||||
| 賭場開業和擴建單位 | 618 | 98 | 344 | ||||||||||||||
| 總出貨量 | 6,094 | 4,640 | 5,809 | ||||||||||||||
| 國際出貨量： | |||||||||||||||||
| 更換單位 | 6,827 | 3,262 | 5,386 | ||||||||||||||
| 賭場開放和擴張單位 | 142 | 783 | 115 | ||||||||||||||
| 總出貨量 | 6,969 | 4,045 | 5,501 | ||||||||||||||
| SciPlay業務部分補充財務數據： | |||||||||||||||||
| 平台收入： | |||||||||||||||||
| 移動應用內購買 | $ | 162 | $ | 173 | $ | 160 | |||||||||||
網絡應用內購買和其他(3) | 44 | 23 | 45 | ||||||||||||||
| 總營業收入 | $ | 206 | $ | 196 | $ | 205 | |||||||||||
| 應用內購買： | |||||||||||||||||
移動滲透率(4) | 79 | % | 90 | % | 79 | % | |||||||||||
平均月活躍用戶數(5) | 5.6 | 5.7 | 5.4 | ||||||||||||||
平均每日活躍用戶數(6) | 2.1 | 2.2 | 2.1 | ||||||||||||||
ARPDAU(7) | $ | 1.04 | $ | 0.96 | $ | 1.04 | |||||||||||
平均每月付費用戶數(8)（以千爲單位） | 600 | 602 | 574 | ||||||||||||||
AMRPPU(9) | $ | 113.49 | $ | 106.61 | $ | 116.91 | |||||||||||
付費轉化率(10) | 10.7 | % | 10.6 | % | 10.5 | % | |||||||||||
| iGaming業務部門補充數據: | |||||||||||||||||
| 通過開放式遊戲系統進行的賭注（以十億計） | $ | 22.8 | $ | 20.2 | $ | 21.8 | |||||||||||
| (1)我們完善了美國和加拿大單位的平均每單位日收入計算，包括之前排除的某些博彩運營收入流，並修訂了以新計算方式對齊的之前時段。這一變化更貼合管理層評估運營績效的方式，無論在數量上還是在質量上均不重要。 | |||||||||||||||||
| (2)單位不包括與遊戲內容許可相關的單位。 | |||||||||||||||||
(3)其他包括9月30日止三個月和九個月的我方直接對消費者平台所產生的2500萬和6100萬美元的營收，以及廣告和其他收入，對所呈現時段來說並不重要。 | |||||||||||||||||
| (4) Mobile penetration is defined as the percentage of SciPlay revenue generated from mobile platforms. | |||||||||||||||||
| (5) MAU = Monthly Active Users is a count of visitors to our sites during a month. An individual who plays multiple games or from multiple devices may, in certain circumstances, be counted more than once. However, we use third-party data to limit the occurrence of multiple counting. | |||||||||||||||||
| (6) DAU = Daily Active Users is a count of visitors to our sites during a day. An individual who plays multiple games or from multiple devices may, in certain circumstances, be counted more than once. However, we use third-party data to limit the occurrence of multiple counting. | |||||||||||||||||
| (7) ARPDAU = Average Revenue Per DAU is calculated by dividing revenue for a period by the DAU for the period by the number of days for the period. | |||||||||||||||||
| (8) MPU = Monthly Paying Users is the number of individual users who made an in-game purchase during a particular month. | |||||||||||||||||
| (9) AMRPPU = Average Monthly Revenue Per Paying User is calculated by dividing average monthly revenue by average MPUs for the applicable time period. | |||||||||||||||||
| (10) Payer conversion rate is calculated by dividing average MPU for the period by the average MAU for the same period. | |||||||||||||||||
13
| LIGHt & WONDER, INC. AND SUBSIDIARIES | |||||||||||||||||||||||
| 淨利潤歸屬於L&W的對賬到合併AEBITDA和主要面值的債務餘額到淨債務和淨債務槓桿比率 | |||||||||||||||||||||||
| （未經審計，以百萬美元計算，除比率外） | |||||||||||||||||||||||
| 十二個月結束 | |||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| 淨利潤歸屬於L&W | $ | 294 | $ | 163 | |||||||||||||||||||
| 非控制權益淨收益 | 1 | 17 | |||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | 295 | 180 | |||||||||||||||||||||
| 重組及其他 | 102 | 92 | |||||||||||||||||||||
| 折舊、攤銷及減值 | 349 | 384 | |||||||||||||||||||||
| % and | 9 | (5) | |||||||||||||||||||||
| 利息費用 | 301 | 309 | |||||||||||||||||||||
| 所得稅支出 | 59 | 25 | |||||||||||||||||||||
| 股權補償 | 115 | 118 | |||||||||||||||||||||
| 債務融資交易損失 | 2 | 15 | |||||||||||||||||||||
| 合併AEBITDA | $ | 1,232 | $ | 1,118 | |||||||||||||||||||
| 截至 | |||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| 合併AEBITDA | $ | 1,232 | $ | 1,118 | |||||||||||||||||||
| 總債務 | $ | 3,873 | $ | 3,874 | |||||||||||||||||||
| 加：未攤銷的債務折讓/溢價和遞延融資成本，淨額 | 41 | 44 | |||||||||||||||||||||
| 減：不要求現金還款的債務及其他 | — | (1) | |||||||||||||||||||||
| 債務的本金面值未償總額 | 3,914 | 3,917 | |||||||||||||||||||||
| Less: 現金及現金等價物 | 347 | 425 | |||||||||||||||||||||
| 淨債務 | $ | 3,567 | $ | 3,492 | |||||||||||||||||||
| 淨債務槓桿率 | 2.9 | 3.1 | |||||||||||||||||||||
| 淨現金流量與自由現金流量的調節 | |||||||||||||||||||||||
| （未經審計，單位：百萬） | |||||||||||||||||||||||
| 截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||||||||||||
| 9月30日, | 9月30日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 119 | $ | 204 | $ | 430 | $ | 423 | |||||||||||||||
| 減：資本性支出 | (71) | (70) | (224) | (182) | |||||||||||||||||||
| 添加：依賴取得款項支付 | — | — | 22 | 9 | |||||||||||||||||||
| 減少：許可義務支付 | (6) | (8) | (20) | (26) | |||||||||||||||||||
| 添加（減少）：受限現金變動影響營運資本 | 41 | (3) | 36 | (3) | |||||||||||||||||||
| 自由現金流 | $ | 83 | $ | 123 | $ | 244 | $ | 221 | |||||||||||||||
| 補充現金流量信息-戰略評估及相關成本對自由現金流的影響： | |||||||||||||||||||||||
| 支持戰略審查和相關活動（包括ASX上市和SciPlay合併）的專業費用和服務 | $ | — | $ | 3 | $ | — | $ | 10 | |||||||||||||||
| 與已停止運營有關的所得稅支付 | — | — | — | 32 | |||||||||||||||||||
14
非依照普遍公認會計准則的財務措施
管理部門在與GAAP財務措施聯合使用以下非GAAP財務措施：綜合AEBITDA、綜合AEBITDA利潤率、調整後的NPATA、調整後的每股NPATA（稀釋基礎上）、自由現金流、淨債務和淨負債槓桿比率（如下更詳細描述）等。這些非GAAP財務措施作爲補充披露。它們不應孤立地考慮，也不應替代，也不應優於按照GAAP準備的財務信息，並應與公司向SEC提交的財務報表一起閱讀。公司使用的非GAAP財務措施可能與其他公司提出的同名措施有所不同。
具體來說，管理部門使用綜合AEBITDA來：（一）監測和評估公司的運營業績；（二）促進管理部門對公司的綜合歷史運營業績的內部和外部比較；（三）分析和評估有關未來運營投資和運營預算的財務和戰略規劃決策。
此外，管理部門使用綜合AEBITDA和綜合AEBITDA利潤率來促進其對公司的綜合結果與具有不同資本結構和債務水平的其他公司的歷史運營業績的外部比較。
在我們的ASX上市之後，管理部門引入了調整後的NPATA，這是一種廣泛用於衡量以及作爲ASX上市的遊戲和其他公司估值的主要依據的非GAAP財務措施，我們是以補充的方式呈現。調整後的NPATA業績衡量指標隨後又增加了調整後的每股NPATA（稀釋基礎上），這是在2024年第三季度添加的。
管理層使用淨負債和淨負債槓桿率來監控和評估公司的整體流動性、財務靈活性和槓桿情況。
管理層認爲這些非普通會計準則財務指標很有用，因爲它們向管理層和投資者提供關於公司財務狀況和經營業績的信息，這些信息是管理層報告和規劃過程的重要組成部分。尤其是，管理層認爲合併AEBITDA有幫助，因爲這個非標準會計準則財務指標消除了管理層認爲不太表明公司運營持續基礎業績的重組、交易、整合或其他項目的影響（如下面更詳細描述），且更好地單獨評估。管理層認爲自由現金流提供了有關公司流動性和償付債務以及資助投資能力的有用信息。
管理層認爲調整後的NPATA和每股調整後的NPATA對投資者很有用，因爲它們爲投資者提供了額外的績效視角，這些指標消除了收購無形資產攤銷、重組、交易、整合、某些其他項目以及這些調整對所得稅的影響，管理層認爲這些因素不太表明運營持續基礎業績，更好地進行單獨評估。調整後的NPATA被廣泛用於衡量ASX上市的遊戲和其他公司的表現。
管理層還認爲自由現金流對投資者很有用，因爲它爲投資者提供了關於可用於償還債務以及其他戰略措施的現金的重要視角，這是在爲不可或缺的資產和設備、爲支持業務運營所必需的許可支付以及調整影響工作資本的限制性現金方面進行必要的資本投資後。
合併AEBITDA
所述合併AEBITDA是一項非標準會計準則財務指標，作爲對公司運營的補充披露，並根據「L和W歸屬淨利潤與合併AEBITDA協調錶」中所述以淨利潤爲最直接可比的普通會計準則指標。合併AEBITDA不應孤立地、替代或優於按照普通會計準則編制的合併財務信息，並應與公司向SEC提交的財務報表一起閱讀。合併AEBITDA可能與其他公司提供的同名指標有所不同。
綜合經營性稅前利潤（AEBITDA）與L＆W的歸屬淨利潤相協調，幷包括以下調整，如適用：（1）非控股利益歸屬淨利潤;（2）重組和其他，其中包括與以下費用相關的費用或費用：(i)員工遣散費;（ii）管理重組及相關成本;（iii）重組和整合（包括與戰略審查、重塑品牌、分拆、SciPlay收購和持續分手活動以及相關活動相關的成本）;(iv)成本節約舉措;（v）重大訴訟;和（vi）收購和處置相關成本和其他不尋常項目;（3）折舊、攤銷及減值損失和商譽減值;（4）債務融資交易損失;（5）投資公允價值變動和債務重新計量收益以及其他;（6）利息費用;（7）所得稅費用;（8）股權報酬;和（9）其他費用（收入），包括外匯收益或損失和股權投資收益。 AEBITDA作爲我們的分部利潤或損失指標專門提出。綜合AEBITDA指標表示一項非GAAP財務指標。我們未提供針對目標綜合AEBITDA與最直接可比的GAAP指標的前瞻性定量調和，因爲我們無法在不合理努力的情況下這樣做，或者合理地估計某些重要項目的預期結果。這些項目不確定，取決於我們無法控制的各種因素，並可能對根據GAAP計算的相應衡量值產生重大影響。
15
綜合AEBITDA利潤率
綜合AEBITDA利潤率，如此處所指，表示我們的綜合AEBITDA（如上所定義）按照綜合收入的百分比計算。綜合AEBITDA利潤率是一項非GAAP財務指標，僅作爲附加披露，僅用於說明目的，並在上述附表中與最直接可比的GAAP指標淨利潤協調。
調整後的淨利潤（NPATA）
調整後的NPATA，如本文所述，是一項非財務會計性能指標，作爲公司業務運營的補充披露，與最直接可比的GAAP指標淨利潤進行了對比和調和，具體請參閱標題爲 「調和L&W歸屬的淨利潤與調整後的NPATA」 的附表。單獨考慮調整後的NPATA不恰當，不能替代或高於根據GAAP編制的綜合財務信息，並應與公司向SEC提交的財務報表一起閱讀。調整後的NPATA可能與其他公司呈現的同名指標有所不同。
調整後的NPATA與L&W歸屬的淨利潤進行對比，包括以下調整，如適用：（1）非控股利潤歸屬；（2）已收購無形資產的攤銷；（3）非現金資產和商譽減值；（4）重組和其他，包括歸因於以下費用或支出：（i）員工離職費用；（ii）管理重組及相關成本；（iii）重組和整合（包括與戰略審查、品牌重塑、剝離、SciPlay收購和持續分拆活動以及相關活動相關的成本）；（iv）節省成本舉措；（v）主要訴訟；和（vi）收購和處置相關成本及其他特殊項目；（5）債務融資交易虧損；（6）投資公允價值變動和債務再測量增益和其他；（7）調整的所得稅影響；和（8）其他費用（收入），淨額，包括外匯收益或損失和股權投資收入。調整後的NPATA在2025財政年度的目標範圍表示一項非財務會計性能指標。我們未提供調整後的NPATA目標範圍與最直接可比的GAAP指標的前瞻性定量對照，因爲我們無法在沒有不合理努力或合理估計一些重要事項的預期結果的情況下進行。這些事項是不確定的，取決於我們無法控制的各種因素，並可能對根據GAAP計算的相應指標產生重大影響。
每股調整後NPATA（攤薄）
如本文所述，調整後的每股NPATA是一項非公認會計准則的財務指標，作爲附加披露公司運營的攤薄基礎，與其最直接可比的公認會計准則指標即攤薄每股歸屬於L&W的淨利潤進行了調和，具體請參閱標題爲「將歸屬於L&W每股淨利潤調整爲攤薄基礎上的每股調整後NPATA的調和」中的安排。調整後的每股NPATA不應單獨考慮，也不應作爲合併財務信息根據公認會計准則編制的替代品或更優質品，應與向SEC提交的公司財務報表一起閱讀。調整後的每股NPATA可能與其他公司提出的同名指標有所不同。調整後的每股NPATA與攤薄每股歸屬於L&W的淨利潤進行了調和，幷包括與標題爲「將歸屬於L&W的淨利潤調整爲調整後NPATA」的安排相同的調整金額。
自由現金流
如本文所述，自由現金流表示經營活動提供的淨現金，減去總資本支出，減去許可義務支付，再加上對影響營運資本的受限現金的變動支付後調整。自由現金流是作爲附加披露僅供說明目的的非公認會計准則財務指標，並在上文中與最直接可比的公認會計准則指標即經營活動提供的淨現金進行調和。
淨債務及淨債務槓桿比率
淨債務定義爲未償債務的總本金面值，即最直接可比的公認會計准則指標，減去現金及現金等價物。未償債務的總本金面值包括依照公司年度報告10-k表中描述的高級擔保授信設施和高級票據第15注以及公司第10-Q季度報告表中描述的債務的債務面值，但不包括根據ASC 470按照債務呈現的某些收入交易構成的其他長期債務。淨債務槓桿率，如本文所稱，表示淨債務除以合併AEBITDA。前瞻性的非公認會計准則財務指標目標淨債務槓桿率僅作爲附加基礎呈現，並不反映公司指導。我們未提供前瞻性的目標淨債務槓桿率與最直接可比的公認會計准則指標的量化調解，因爲我們無法預測某些重大項目的最終結果，而不費力。這些項目不確定，取決於各種因素，並可能對有關期間的公認會計准則報告的結果產生重大影響。
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