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附件99.1
BeautyHealth報告2024年第三季度財務業績
第三季度淨銷售額爲 $78.8 million;
隨着戰略舉措的開始生效,利潤能力得到改善
成功推出Hydralock HA增效精華

加利福尼亞州長灘 2024年11月12日 美妝健康公司(納斯達克股票代碼:SKIN)(以下簡稱「BeautyHealth」),旗下擁有品牌Hydrafacial,今日宣佈截至2024年9月30日結束的第三季度財務業績(「2024財政第三季度」)。

BeautyHealth首席執行官瑪拉·貝克表示:「我們的營收超過了指引中點,耗材銷售增長源自Hydrafacial護理需求持續增長以及Hydralock HA Booster成功推出。」「我們在第三季度擴大毛利率、實現調整後的息稅折舊及攤銷前利潤盈利能力的能力,反映了我們的卓越運營計劃和嚴謹的費用管理所帶來的積極影響。」

貝克女士補充道:「在本季度,我們做出了戰略決定,計劃於年底前將全球製造業務重心集中在Long Beach,結束與中國第三方製造合作伙伴的關係。這一舉措是簡化我們運營、使我們的業務與最具規模化和盈利性增長機會保持一致的關鍵步驟。我們還對銷售團隊進行了全面評估,並正在實施新的流程、技術和分析來改善我們的潛在客戶渠道和整體執行能力。此外,我們通過任命一位新的首席收入官和首席營銷官來加強商業領導團隊,這兩位領導都於季度結束後加入了BeautyHealth。雖然還有更多工作要做,但我們相信迄今爲止所採取的行動正在爲我們的回歸盈利增長和Hydrafacial的長期成功奠定基礎。」

該季度,營業額爲7880萬美元,相比於2023年同期下降了(19.1)%。第三季度的結果反映了設備銷售下降部分抵消了耗材淨銷售穩健增長。由於交付系統銷售持續受壓力影響,公司將全年淨銷售指引調低,並優化了調整後的息稅折舊及攤銷前利潤盈利預期以反映第三季度利潤更強。

關鍵運營和業務指標
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
未經審計(單位:百萬美元) (1)
2024202320242023
交付系統淨銷售額$27.6 $51.0 $98.6 $162.0 
耗材淨銷售額51.2 46.4 152.2 139.2 
淨銷售額合計
$78.8 $97.4 $250.8 $301.2 
毛利潤(損失)$40.6 $(12.6)$130.0 $109.4 
Gross margin51.6 %(12.9)%51.8 %36.3 %
調整後的毛利潤(2)
$54.7 $60.9 $151.2 $197.0 
調整後的毛利率(2)
69.5 %62.5 %60.3 %65.4 %
淨損失$(18.3)$(73.8)$(18.8)$(90.7)
調整後的EBITDA(2)
$8.1 $9.1 $3.2 $21.0 
調整後的EBITDA率(2)
10.2 %9.3 %1.3 %7.0 %

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
未經審計
2024202320242023
銷售的交付系統總數
1,118 2,140 3,820 6,736 
活躍安裝基數34,162 30,074 34,162 30,074 
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(1)由於舍入而導致的金額可能無法總結。
(2)請參見下文的"非美國通用會計準則財務指標"。
1



財務亮點
2024年第三季度淨銷售額爲7880萬美元,比去年同期("2023年第三季度")下降了(19.1)%,主要是由於交付系統淨銷售額減少導致。
2024年第三季度毛利率爲51.6%,而2023年第三季度爲(12.9)%。毛利率的改善主要是由於2023年第三季度Syndeo計劃的費用和庫存減記的缺席,以及較低的庫存相關費用和產品成本所致,部分抵消了2024年產生的800萬美元的製造優化相關成本。
2024財年第3季度,調整後的毛利率爲69.5%,而2023財年第3季度爲62.5%。調整後的毛利率提高主要是由於庫存相關費用和產品成本降低,設備淨銷售平均銷售價格提高,以及有利於消耗品淨銷售的比例轉變。
2024財年第3季度淨損失爲1800萬美元,而2023財年第3季度淨損失爲7380萬美元。與去年同期相比,主要是由於2023年Syndeo計劃相關成本。
2024財年第3季度,調整後的EBITDA爲81億美元,而2023財年第3季度調整後的EBITDA爲91億美元。調整後的EBITDA下降主要是由於淨銷售額下降,部分抵消了較高的毛利潤和較低的運營支出。
公司在本季度放置了1118台交付系統,而上年同期爲2140台,反映出挑戰性的宏觀經濟環境,以及去年全球發佈Syndeo交付系統(「Syndeo」)。

資產負債表和現金流量概況
截至2024年9月30日,現金、現金等價物和受限制資金約爲35890萬美元,而截至2023年12月31日約爲52300萬美元。這一變化主要是由於2024年上半年回購可轉換高級票據。
截至2024年9月30日,公司約有700萬份私募認購權證,以及約12410萬股A類普通股。

2024年11月修訂後的財務指引
2024 財年
淨銷售額322美元33200萬美元
調整後的EBITDA(1)
-2美元-400萬美元
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(1) 請參見以下「非GAAP財務指標」。

修訂後的財務展望反映了以下假設:
修訂後的全年淨銷售指導反映了對交付系統銷售持續下行壓力。
修訂後全年調整後的EBITDA指引反映了2024年第三季度毛利率表現的改善和運營支出的減少。
假設一般市場條件或其他公司無法控制的突發情況(例如外匯匯率)不會出現重大惡化。
不包括任何未公佈的收購、處置或融資。

2


區域型 運營和業務指標
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
未經審計(單位:百萬美元) (1)
2024202320242023
交付系統淨銷售額
美洲$16.2 $20.3 $54.1 $73.1 
亞太地區(「APAC」)4.9 18.0 18.9 46.4 
歐洲、中東和非洲(「歐洲、中東、非洲」)6.5 12.7 25.6 42.4 
交付系統淨銷售總額$27.6 $51.0 $98.6 $162.0 
耗材淨銷售額
美洲$35.6 $31.4 $105.8 $95.2 
APAC(亞太地區)
5.9 6.7 17.5 17.1 
歐洲、中東、非洲9.6 8.3 28.9 26.9 
消耗品淨銷售總額$51.2 $46.4 $152.2 $139.2 
淨銷售額
美洲$51.9 $51.7 $159.9 $168.3 
亞太地區
10.8 24.7 36.4 63.5 
歐洲、中東、非洲16.1 21.1 54.4 69.3 
總淨銷售額$78.8 $97.4 $250.8 $301.2 
交付系統銷售額
美洲634 776 2,046 2,844 
APAC
215 752 771 1,942 
歐洲、中東、非洲269 612 1,003 1,950 
已售出的總交貨系統1,118 2,140 3,820 6,736 
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(1) 金額可能因四捨五入而不相等。

電話會議
BeautyHealth將於星期二舉行電話會議。 2024年11月12日,於美國東部時間下午4:30點進行財務業績評估。可以通過我們投資者關係網站的活動與演示頁面上的現場網絡廣播收聽。重播會議呼叫將在呼叫結束約三個小時後提供,並可在線訪問https://investors.beautyhealth.com。 third 年度2024財務業績。可以通過我們投資者關係網站的活動與演示頁面上的現場網絡廣播收聽。重播會議呼叫將在呼叫結束約三個小時後提供,並可在線訪問https://investors.beautyhealth.com。

非依照普遍公認會計准則的財務措施
除了根據美國一般公認會計原則(GAAP)確定的結果外,管理層還利用某些非GAAP財務指標,例如調整後的毛利潤、調整後的毛利率、調整後的EBITDA、以及調整後的EBITDA利潤率,用於評估持續業務運營,並用於內部規劃和預測。

3


管理層認爲,當這些非GAAP財務指標與公司的GAAP財務信息一起綜合審查時,可以爲投資者評估公司的運營表現提供有用的補充信息。這些非GAAP財務指標不應被視爲GAAP財務信息的替代或運營表現的指標,也不應被視爲根據GAAP制定的任何其他表現指標,可能無法提供直接與行業其他公司所提供的信息相可比的信息,因爲這些其他公司可能以不同方式計算非GAAP財務指標,特別是與飛凡項目相關的項。

調整後的毛利潤是除去折舊費用、攤銷費用、股權補償費用和其他項目,比如製造優化費用、廢棄、過剩和作廢產品的沖銷、Syndeo計劃、以及Syndeo產品優化物流與服務成本的毛利潤(虧損)。調整後的毛利率代表調整後的毛利潤佔淨銷售額的百分比。

調整後的EBITDA按照排除: 所得稅費用(收入);折舊費用;攤銷費用;股權補償費用;利息費用;利息收入;其他收入,淨;認股權責任減記和外幣兌換表現(損益);製造優化費用;廢棄、過剩和作廢產品的沖銷;Syndeo計劃;Syndeo產品優化物流與服務成本;訴訟相關費用;交易相關費用;和人事津貼、重組及其他。調整後的EBITDA利潤率代表調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比。

該公司未提供其2024財年調整後的EBITDA指引與 淨損失GAAP前瞻性財務數據中最直接可比的指標,由於在預測和量化一些必要金額時存在固有困難,這些調整需要做出不合理的努力,包括對認股權證成本變化、整合和收購相關費用、攤銷費用、非現金股權報酬、匯率損益以及由歷史數字調整而來的其他費用所做的調整。根據歷史經驗,這些調整的金額可能相當可觀。這些財務信息的呈現並不意味着可以獨立考慮或替代按照GAAP準則編制和呈現的財務信息。公司的2024財年調整後的EBITDA指引僅僅是一個展望,並不是對未來表現的保證。股東不應依賴或過度依賴這些前瞻性陳述。有關更多信息,請參閱「前瞻性陳述」部分。


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美麗健康公司
綜合收益(損失)簡明合併財務報表(1)
(百萬美元,除了股份和每股金額
(未經審計)

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
淨銷售額$78.8 $97.4 $250.8 $301.2 
銷售成本38.2 110.0 120.8 191.7 
毛利潤(損益)40.6 (12.6)130.0 109.4 
營業費用:
銷售和市場營銷27.6 30.7 91.8 112.5 
研發1.1 1.8 5.1 7.1 
總務和行政33.4 37.0 93.7 102.5 
總營業費用62.2 69.5 190.6 222.0 
營運虧損(21.5)(82.1)(60.6)(112.6)
利息支出2.5 3.4 7.9 10.3 
利息收入(4.9)(6.8)(14.4)(16.8)
其他收入,淨額(0.1)(4.9)(33.5)(5.3)
認股權證負債的公允價值變化(0.4)(5.9)(3.0)(8.4)
外幣交易(盈利)損失,淨額(2.3)2.3 0.2 0.7 
稅前虧損(16.3)(70.3)(17.8)(93.1)
所得稅費用(收益)1.9 3.5 0.9 (2.4)
淨損失(18.3)(73.8)(18.8)(90.7)
稅後綜合虧損:
外幣翻譯調整1.2 (1.1)(0.7)(0.6)
綜合損失$(17.1)$(74.9)$(19.4)$(91.3)
每股淨虧損
基本$(0.15)$(0.56)$(0.15)$(0.68)
稀釋$(0.15)$(0.56)$(0.31)$(0.68)
加權平均流通股份
基礎124,057,602 132,896,626 123,630,811 132,679,547 
稀釋124,057,602 132,896,626 142,667,209 132,679,547 
__________________________
(1)由於四捨五入,數額可能無法完全相加。


5


美容健康公司
簡明合併資產負債表(1)
(單位:百萬美元)
(未經審計)
2024年9月30日2023年12月31日
資產
流動資產:
現金、現金等價物和受限制的現金$358.9$523.0
應收賬款淨額36.354.7
存貨 73.491.3
所得稅應收0.40.3
預付費用和其他流動資產16.028.9
總流動資產485.0698.3
資產和設備,淨值7.614.2
使用權資產,淨額14.612.1
無形資產,淨值 51.062.1
商譽125.5125.8
遞延所得稅資產,淨值1.20.5
其他資產14.716.0
資產總計$699.5$929.1
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款$23.1$44.8
應計的與工資相關的費用16.522.0
租賃負債:流動4.84.6
應交所得稅1.42.8
Syndeo Program 預留
21.0
其他應計費用28.119.8
總流動負債 73.9115.0
非流動租賃負債12.19.3
遞延所得稅負債,淨額 1.10.7
認股權證負債0.63.6
可轉換的優先票據,淨額551.4738.4
其他長期負債0.72.8
負債合計$639.8$869.7
股東權益:
A類普通股
$— $— 
資本公積 561.1 541.3 
累計其他綜合損失(3.7)(3.0)
累積赤字(497.6)(478.9)
股東權益總額$59.7 $59.4 
負債和股東權益$699.5 $929.1 
__________________________
(1)金額可能由於四捨五入而不相等。



6


美容健康公司
現金流量表簡明合併報表 (1)
(金額單位:百萬美元)
(未經審計)


截至9月30日的九個月
20242023
期初現金、現金等價物和受限制的現金餘額$523.0$568.2
經營活動:
淨損失(18.8)(90.7)
非現金調整:51.6 82.2 
經營性資產和負債的變化:
應收賬款13.3 6.0 
存貨(7.5)3.4 
預付費用、其他流動資產和所得稅應收款8.0 (16.2)
應付賬款、應計費用和應付所得稅(39.5)50.1 
其他,淨額(7.5)(7.9)
經營活動產生的淨現金流量(0.3)26.9 
投資活動產生的淨現金流出(5.9)(29.3)
籌集淨現金流量(157.6)(6.1)
現金、現金等價物和受限制的現金的淨變化量(163.8)(8.5)
受外幣匯率變動的影響(0.3)(0.2)
期末現金、現金等價物和受限制的現金餘額$358.9 $559.4 
__________________________
(1)由於四捨五入,金額可能不會加總。

以下表格調和毛利 利潤(損失) 調整後的毛利潤爲所示期間:
截至9月30日的三個月內截至9月30日的九個月
未經審計(以百萬美元計) (1)
2024202320242023
淨銷售額$78.8 $97.4 $250.8 $301.2 
毛利潤(損失)$40.6 $(12.6)$130.0 $109.4 
Gross margin51.6 %(12.9)%51.8 %36.3 %
調整以排除以下項目:
折舊費用1.0 0.7 1.8 1.8 
攤銷費3.2 2.7 9.8 9.7 
以股票爲基礎的薪酬費用0.2 0.5 (0.1)1.2 
製造業優化成本7.6 — 7.6 — 
寫入已停產、過剩和陳舊產品的金額2.0 6.4 2.0 10.4 
Syndeo 計劃— 63.1 — 63.1 
Syndeo 產品優化物流與服務成本— — — 1.4 
調整後的毛利潤$54.7 $60.9 $151.2 $197.0 
調整後的毛利率69.5 %62.5 %60.3 %65.4 %
__________________________
(1)由於四捨五入,數額可能無法完全相加。

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下表對賬 淨損失 到調整後的EBITDA,以便展示期限:到調整後的EBITDA,以便展示期限:

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
未經審計(金額以百萬美元計) (1)
2024202320242023
淨銷售額$78.8 $97.4 $250.8 $301.2 
淨損失$(18.3)$(73.8)$(18.8)$(90.7)
調整以排除以下內容:
所得稅費用(受益)1.9 3.5 0.9 (2.4)
折舊費用3.1 2.5 8.5 7.0 
攤銷費用6.5 5.5 18.6 17.7 
股票補償費用7.7 8.2 20.8 20.3 
利息支出2.5 3.4 7.9 10.3 
利息收入(4.9)(6.8)(14.4)(16.8)
其他收入,淨額(0.1)(4.9)(33.5)(5.3)
認股權證負債的公允價值變化(0.4)(5.9)(3.0)(8.4)
外幣(收益)損失,淨額(2.3)2.3 0.2 0.7 
製造優化成本7.6 — 7.6 — 
報廢、過剩和陳舊產品的沖銷2.0 6.4 2.0 10.4 
Syndeo計劃— 63.1 — 63.1 
Syndeo產品優化物流與服務成本— — — 1.4 
訴訟相關成本2.5 — 3.7 1.5 
交易相關成本— — — 0.8 
離職、重組及其他0.2 5.5 2.5 11.3 
調整後的EBITDA$8.1 $9.1 $3.2 $21.0 
調整後的EBITDA率10.2 %9.3 %1.3 %7.0 %
__________________________
(1)金額可能由於四捨五入而不符


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關於美麗健康公司
美妝健康公司(納斯達克:SKIN)是一家全球領先的公司,每年提供數百萬次皮膚健康體驗,幫助消費者改變與皮膚、身體和自信之間的關係。我們的品牌是先驅:Hydrafacial™ 專注於水光護理,SkinStylus™ 在微針美容領域處於領先地位,Keravive™ 關注頭皮健康。與我們強大的全球美容師、合作伙伴和消費者社區一起,我們爲各個年齡、性別、膚色和膚質的人們個性化定製皮膚護理。我們致力於在開展業務時變得更加周到,以積極影響我們的社區和地球。在https://hydrafacial.com/find-a-provider/ 找到當地供應商,更多信息請訪問beautyhealth.com或LinkedIn。

前瞻性聲明
本文中所述的某些聲明屬於「前瞻性聲明」,依據1995年美國《私人證券訴訟改革法案》的「安全港」條款,包括有關美妝健康公司戰略、計劃、目標、舉措和財務展望的聲明。在本新聞稿中使用的「估計」、「預期」、「展望」、「預測」、「計劃」、「意圖」、「信仰」、「尋求」、「可能」、「將」、「應該」、「未來」、「提議」及這些詞語或類似表述的(或這些詞語或表述的否定形式)旨在識別前瞻性聲明。

這些前瞻性聲明並非對未來業績、情況或結果的保證,涉及多種已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素,其中許多超出美妝健康公司的控制範圍,可能導致實際結果或成果與前瞻性聲明中討論的不同。因此,讀者應謹慎對待任何前瞻性聲明。

可能影響實際結果或成果的重要因素包括:美妝健康公司的發展管理能力;美妝健康公司執行業務計劃的能力;可能涉及美妝健康公司的訴訟;適用法律或法規的變化;美妝健康公司可能受其他經濟、商業和/或競爭因素的不利影響的可能性;以及公司年度10-k報告中「風險因素」和「關於前瞻性聲明的警示聲明」部分所列的其他風險和不確定性。 2023年12月31日 提交給美國證券交易委員會(「SEC」)並在公司隨後向SEC提交的文件中。公司目前尚不知道的可能存在其他風險,或者公司目前認爲不重要的風險,也可能導致實際結果與前瞻性陳述中所含內容有所不同。Beauty Health Company不承擔更新或修訂任何前瞻性陳述的義務,除非法律要求,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

聯繫方式
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媒體聯繫:Press@beautyhealth.com
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