附件 99.1

盈利公佈和

財務和營運補充資訊

截至三個月和九個月結束時

2024年9月30日

盈利公佈和財務和營運補充資訊

目錄

聯絡：Katie Reinsmidt，執行副總裁兼首席運營官，423.490.8301 Katie.Reinsmidt@cblproperties.com

CBL PROPERTIES報告2024年第三季度強勁業績

截至2024年9月30日的九個月，同中心淨營業利潤增加了1％。

較去年同期增加1％。

田納西州查塔努加（2024年11月11日） - CBL Properties（紐交所：CBL）宣布了截至2024年9月30日的第三季度結果。對這些期間在財務報表中報告的營運結果是根據GAAP準備的。每一項補充性非GAAP財務指標的描述以及相應的與可比GAAP財務指標的調解可在本新聞稿末尾找到。

關鍵要點：

「購物中心行業整體環境仍然積極向上，」CBL的首席執行官Stephen D. Lebovitz表示。「雖然第三季度同一中心淨收入下降了2％，但我們實現了1％的年度增長，接近我們全年指引的高端。同一中心基礎上的收入在第三季度相對平穩，新商戶開業部分抵消了最近因破產關閉造成的影響，以及百分比租金下降110萬美元。我們還因維護和修復項目的時間安排以及更高的網絡公用事業和保險費用而感受到運營費用的增加。」

「我們的投資組合租賃成果保持強勁。我們在第三季度簽署了超過880,000平方英尺的租約，新舊租賃相比出現9.5％的增長。我們還將兩家新零售商加入我們的投資組合，在第三季度分別與受歡迎的西部服裝零售商Cavender's簽署了第一份租約，以及與時尚珠寶和穿刺店Rowan簽署了第一份租約。我們與名創優品簽署了4份新租約，這將使它們進入24所CBL物業。在本季度，投資組合的佔用率由於前一季度因Express和rue21的破產以及表現不佳租戶的進一步關閉而下降了150個基點。我們有一套穩健的新租賃保單，我們預計能夠隨著時間的推移對其進行抵銷。」

第三季度整個組合的每平方英尺租戶銷售額增長了1.5％。今年的返校季節提早開始，促銷和高存貨水平帶動了7月份的客流和銷售。我們的團隊正在為一個活躍的假期銷售季節做好準備，盡管感恩節和聖誕節之間的時間非常短，但預測顯示銷售將增長。

在十月，我們進一步展示我們對將資金返還給股東的承諾，收購了500,000股CBL股票。我們還完成了之前宣布的2500萬美元回購計劃，通過該計劃收購了超過100萬股的股票。這是我們在10月14日宣布的每股0.40美元的第四季度股息之外的。這些有意義的投資凸顯了我們對CBL價值及其未來的信心。

我們還在強化我們的資產負債表方面取得了進展。包括本季Layton Hills的銷售，我們將債務從前一年的這個時期減少了超過18800萬美元。我們積極地通過兩筆由我們位於佛羅里達州的露天中心擔保的部分追索貸款進行再融資。新的10年貸款是完全無追索權的，固定利率為5.86％，較之前的浮動利率節省了200個基點。我們還成功地通過新的6600萬美元貸款完成了由The Outlet Shoppes of the Bluegrass擔保的到期貸款的再融資，將到期日延長至2034年。我們正在積極追求進一步改善和降低我們的資產負債表風險，並加強我們整體財務狀況的機會。

同購物中心淨營業收入（“NOI”）(1):

2024年第三季的相同中心淨營業收入下降了200萬美元。第三季2024年的結果受到百分比租金下降110萬美元的影響。營業費用增加160萬美元，主要是由維護和修理項目的時間安排造成，以及公用事業和保險費用上升，部分抵銷了租戶恢復的增加。無法收回收入的估值對當季產生了約70萬美元的積極影響。

2024年9月30日結束的九個月內，同一中心淨收益增加了310萬美元。結果包括來自房地產和其他稅收節省以及由於第三方合同費用降低而改善的營業費用。截至2024年9月30日的九個月內，百分比租金減少了180萬美元。對不可收回收入的估計對當前九個月期間產生了有利影響，金額為10萬美元。

投資組合營運結果

佔用率(1):

小型店舖面積在10,000平方英尺以下的新租賃和續租活動：

同一店中每平方英尺小於10,000平方英尺的機位商戶的銷售額

股息

2024年11月7日，CBL宣布其董事會已批准加快現金股息記錄和支付日期，為截至2024年12月31日的每股普通股0.40美元的季度股息（先前於2024年10月14日宣佈）。 該股息相當於每股1.60美元的年度股息支付，將於2024年12月11日支付給截至2024年11月25日的股東。

融資活動

去年十一月，CBL及其半數合資夥伴利用改善的融資條件，成功簽訂了總額達4500萬美元的新非追索十年期貸款，以FL West Melbourne的Hammock Landing作抵押。貸款的固定利率為5.86%，取代了兩筆現有部分擔保貸款，總額達4450萬美元，這兩筆貸款的利率是浮動的（截至2024年9月30日為8.2%）。這些貸款到期日為2025年2月，並有一年延期選項，可延長至2026年2月。

去年十月，CBL及其合資夥伴簽訂了一筆新的6600萬美元貸款，以The Outlet Shoppes of the Bluegrass作抵押。這筆新的非追索貸款採用固定利率為6.84%，於2034年十月到期。款項用於清償年底到期的6160萬美元現有貸款。

去年八月，CBL及其半數合資夥伴開始與貸款人討論有關由海岸大購物中心及Myrtle Beach的Coastal Grand Crossing抵押的9120萬美元貸款的修改/延期事宜。

去年七月，CBL及其半數合資夥伴簽訂了一筆新的1450萬美元期為五年的貸款，以TN Chattanooga的Aloft Hotel抵押。貸款的固定利率為7.2%，並且對CBL不可追索，取代了之前設定在2024年11月到期的1600萬美元現有貸款。

去年五月，CBL將位於SC Spartanburg的Westgate Mall的產權轉讓給抵押人以償還總額2870萬美元的非追索貸款。

去年二月，CBL清償了位於WI Brookfield的Brookfield Square Anchor Redevelopment的1530萬美元追索貸款。

CBL正配合位於NC Burlington的Alamance Crossing East（4110萬美元）的資產依法強制執行或謹售。

股票回購計劃活動

2024年10月10日，CBL宣布已完成從單一股東私下協商交易、回購了50萬股CBL股票，金額為1252.5萬美元。這次大宗回購與下文所述的CBL現有股票回購計劃分開完成。

2023年8月10日，CBL宣布其董事會授權公司進行股票回購計劃，用於收購最多2500萬美元的普通股。截至2024年9月20日，CBL已完成了這個計劃下的所有回購活動。共回購1074826股，加權平均股價為每股23.259美元。

處置

2024年8月6日，CBL以3712.5萬美元賣掉了Layton Hills Mall位於猶他州Layton市的物業，該物業是CBL無追索權期貸款的抵押品。出售收益用於減少期貸款餘額。

2021年9月，CBL將位於猶他州Layton市（鹽湖城）的Layton Hills Convenience Center、Layton Hills Plaza和9個相關的邊境地塊全部以2850萬美元的價格賣給一家非關聯的第三方，全為現金交易。Layton Hills Convenience Center和Plaza是CBL無追索權期貸款的抵押品。這9塊改善的邊境地塊則作為CBL無追索權露天和邊境地塊貸款的抵押品。出售收益用於期貸款本金餘額和相應的露天和邊境地塊貸款。

除Layton Hills Mall及相鄰物業的出售外，CBL在第三季度完成了以120萬美元出售了兩個邊境地塊的交易。截至目前，CBL的處置活動已在CBL的股份下產生了約7420萬美元的總收益。

開發和重建活動

CBL的Q3 2024財務增補資料中提供了詳細的項目信息，可在CBL網站的投資-財務報告部分找到。 cblproperties.com

展望和指引

根據本年度截至日期的結果和管理層的預期，CBL重申其全年2024調整後的FFO指引。每股金額已調整以反映本年度股份回購活動的影響。管理層預測全年2024同中心淨營業收入將在（1.2)%至1.4%的範圍內。指引不包括任何未公布交易的影響。

GAAP每股收益與2024年營業獲利，經調整後，每股的調解：

2024年資本項目預算估算（以百萬為單位）:

關於CBL Properties

總部設在田納西州查塔努加市的CBL Properties擁有和管理分佈在充滿活力和成長社區的全國性物業組合。CBL的擁有和管理的物業組合包括21個州的91處物業，總面積超過5770萬平方英尺，其中包括55個高質量的封閉式商場、Outlet中心和生活方式零售中心，以及30多個露天中心和其他資產。CBL致力通過積極管理、積極出租和資產的有利再投資來不斷加強公司和投資組合。欲瞭解更多信息，請訪問 cblproperties.com.

非普通會計核算財務指標

所有基金类型的資金來源

FFO是房地產公司業績的廣泛使用的非依據GAAP標準確定的衡量指標，補充了根據GAAP確定的淨收入（虧損）。美國房地產投資信託協會（"NAREIT"）定義FFO為不計入計算折舊的營運物業出售的收益或損失和折舊財務表中的淨收入（虧損），再加上折舊和攤銷，以及調整未合併的合作夥伴和合資企業以及非控股持權。未合併的合作夥伴和合資企業以及非控股持權的調整是根據相同的基礎計算的。我們按NAREIT所定義的上述方式來定義FFO。公司計算FFO的方法可能與其他信託使用的方法有所不同，因此可能與其他信託不可比較。

公司認為，FFO提供了其物業運營績效的額外指標，不考慮房地產折舊和攤銷的影響，該折舊與時間預測性地下降房地產資產價值。由於維護良好的房地產資產價值歷史上已隨市場條件上升，因此公司認為FFO增強了投資者對其營運績效的理解。作為財務績效指標使用FFO受到的影響不僅來自公司物業的運營和利率，還受到其資本結構的影響。

公司認為可分配給營業合作夥伴普通受益人的FFO是一個有用的績效衡量指標，因為它通過營業合作夥伴進行了其絕大多數業務，因此，它反映了物業的績效絕對值，而不考慮公司普通股股東和營業合作夥伴非控制利益之間的擁有比例。

在將公司的普通股股東的淨利潤（損失）調解為可分配給營業合作夥伴普通受益人的FFO時，公司進行了調整，以補回其營業合作夥伴的非控制利益中的收入（損失），以便得出營業合作夥伴普通受益人的FFO。

FFO不代表根據GAAP定義的營運現金流，不一定表明可用現金用於滿足所有現金流需求，也不應被視為用於評估公司經營績效或作為衡量流動性的淨利潤（損失）的替代方案。

公司認為識別某些重大項目對其FFO衡量指標的影響對於讀者全面了解公司營運結果很重要。因此，公司還提供了調整後的FFO指標，在這些項目從相應期間中排除。請參見本新聞公報第8頁中普通股股東淨利潤（損失）調解為可分配給營業合作夥伴普通受益人的FFO的摘要，詳細描述這些調整。

同中心凈營業收入

NOI是公司購物中心和其他物業運營績效的補充非GAAP衡量指標。 公司將NOI定義為物業運營收入（租金收入、租戶補償金及其他收入）減去物業運營費用（物業經營、房地產稅和維護和修理）。

公司根據營運合夥企業對合併及未合併物業的比例份額計算淨營業利潤（NOI）。公司認為基於營運合夥企業對合併及未合併物業的比例份額呈現NOI及同中心NOI（下文有描述）是有用的，因為公司基本上通過營運合夥企業進行其所有業務，因此，不受公司普通股股東的所有權利益比例和營運合夥企業非控股權益的影響，絕對地反映物業的表現。公司對NOI的定義可能與其他公司使用的不同，因此，公司對NOI的計算可能與其他公司不可比較。

由於NOI僅包括與公司購物中心物業運營相關的收入和費用，公司認為同中心NOI提供了一個能反映佔有率、租金率、商場銷售額和營運成本趨勢以及這些趨勢對公司營運業績的影響的指標。公司的同中心NOI計算排除了租賃終止收入、直線租金調整、市場租金上下攤銷及放棄房東誘因資產，以增強不同時期之間的可比性。同中心NOI與淨利潤（損失）的調解表位於本財報發布末尾。

債務的比例份額

公司根據其比例擁有權益的攤銷值（包括公司對未合並聯屬公司的比例份額攤銷值，並不包括非控股權益對合併物業的份額）呈現債務，因為公司認為這樣有助於投資者更清晰地了解影響公司流動性的總債務責任。公司的比例份額債務與公司簡明合併資產負債表上的債務金額調解表位於本財報發布末尾。

本文件中包含的資訊屬於「前瞻性陳述」，根據聯邦證券法的定義。 這些陳述天生具有風險和不確定性，其中許多難以準確預測，有些甚至可能事先不被預期。 未來事件和實際事件，無論是金融還是其他方面，可能與前瞻性陳述中討論的事件和結果大不相同。 讀者應查閱公司向證券交易委員會提交的各種文件，包括但不限於公司的年度10-k表格，以及其中包含的「財務狀況和營運結果的管理層討論和分析」，以就此風險和不確定性進行討論。

CBL & Associates Properties, Inc.

補充財務和營運資訊

綜合營運業務收入綜合賬戶表

（未經審計；以千為單位，除每股金額外）

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補充財務和營運信息

公司將歸屬於普通股股東的淨利（損失）進行調解FO分配給營運合夥企業普通受益人的金額如下：

（單位：千，每股資料除外）

CBL & Associates Properties, Inc.

補充財務和營運資訊

CBL & Associates Properties, Inc.

補充財務和營運信息

同中心Net 營運收入

（以千計的美元）