展示 4.1

證券說明書

The following description of capital stock summarizes certain provisions of our Third Restated Articles of Incorporation (the 「Articles of Incorporation」) and our First Restated By-Laws (the 「Bylaws」). The description is intended as a summary, and is qualified in its entirety by reference to our Articles of Incorporation and our Bylaws.

授權資本股票

Our authorized capital stock consists of 150,000,000 shares of Common stock and 10,0000,000 shares of preferred stock, par value $0.01 per share. There were 108,438,984 shares of common stock, 750,000 shares of Series b preferred stock and 177,904 shares of Series C preferred stock outstanding as of November 5, 2024.

Provisions of Note in Articles of Incorporation and Bylaws

Our Articles of Incorporation includes a forum selection provision designating the Court of Chancery of the State of Delaware (or, if the Court of Chancery does not have jurisdiction, the federal district court for the District of Delaware) as the sole and exclusive forum for (a) any derivative action or proceeding brought on behalf of the Company; (b) any action asserting a claim for breach of a fiduciary duty owed by any director, officer, employee, or shareholder of the Company to the Company or the Company’s shareholders; (c) any action asserting a claim arising pursuant to any provision of the Montana Business Corporation Act (the 「MBCA」), the Articles of Incorporation, or the Bylaws (as either may be amended or restated) or as to which the MBCA confers jurisdiction on the State of Montana District Court of Lake and Sanders Counties; or (d) any action asserting a claim governed by the internal affairs doctrine. If any action the subject matter of which is within the scope of this section is filed in a court other than a court located within the State of Montana (a 「Foreign Action」) in the name of any shareholder, such shareholder shall be deemed to have consented to: (i) the personal jurisdiction of the state and federal courts located within the State of Montana in connection with any action brought in any such court to enforce this section (an 「Enforcement Action」); and (ii) having service of process made upon such shareholder in any such Enforcement Action by service upon such shareholder’s counsel in the Foreign Action as agent for such shareholder. 

本論壇選擇規定可能會限制投資者在司法論壇提起索賠的能力，這些投資者可能會發現這些論壇對於此類糾紛更爲有利，並可能會阻止就此類索賠提起訴訟。公司採納了此規定，以限制其管理層挑戰任何此類索賠所需的時間和費用。作爲一個管理團隊規模較小的公司，此規定允許公司的高管不會花費大量時間前往任何特定論壇，以便他們可以繼續專注於公司的運營。

以下是公司章程和公司章程的描述，反映了該公司授權資本股的條款。

我們的公司章程和公司條例的以下規定可能會延遲或阻止其他方收購我們，並可能鼓勵尋求收購我們的人首先與我們的董事會進行談判：

我們的公司章程和公司章程包含某些條款，可能會導致另一方延遲、推遲或阻止收購我們的行爲。以下摘要了這些條款，可能會阻止收購、強迫性或其他形式的行爲。這些條款的部分目的還包括鼓勵試圖取得對我們控制權的人首先與我們的董事會協商。我們相信，增加保護我們與不友好或未經邀請的收購人談判的潛在能力的好處，蓋過了阻止收購提案的劣勢。

授權但未發行的股票資本。

我們已經授權但未發行的優先股和普通股，我們的董事會可以授權發行一種或多種系列的優先股，而無需股東批准。我們的董事會可以利用這些股份，使通過合併、要約收購、代理人競選或其他形式獲取我們控制權的嘗試變得更加困難或受挫。

我們的修訂和重列的章程規定，股東召開特別會議只能由我們的董事會、公司總裁或持有至少67%已發行和流通股票表決權的一種或多種股東召開。這可能會延遲投資者強制考慮提議的能力，或使控制我們資本股份的持有人採取任何行動，包括刪除董事會成員。

我們的公司章程規定，股東特別會議只能由（i）董事會或（ii）董事會主席或公司秘書按照擁有代表至少股東表決權的25%股份的一名或多名人士的書面要求召開。這可能會延遲我們股東強制考慮提案的能力，或使持有少於公司資本股25%控制權的持有人無法採取任何行動，包括撤換董事。

普通股票

投票權

公司普通股持有人在所有股東投票事項中，包括董事的選舉中，每股享有一票。

派息權

普通股股東有權獲得股息，根據董事會不時宣佈的，並根據公司章程和章程中詳細說明的，從公司盈利中支付的，公司目前不預計在可預見的未來支付任何現金股息。

清算權利

如果公司自願或被迫清算、解散或清算，普通股持有人有權在清償公司所有債務和其他負債後，按比例分享合法可分配給股東的淨資產。我們優先股持有人有資格獲得優先清算，優先於普通股持有人，因此他們會在普通股持有人之前收到分紅和清算資產。

優先股

根據未償還的優先股金額，我公司的優先股可能分爲一個或多個額外系列發行。我們的董事會被授權將待發行的優先股股份分爲一個或多個系列，每個系列應被指定爲以便與所有其他系列和類別的股份區分開來。我們的董事會被授權，在法律和公司章程規定的限制範圍內，確定任何系列優先股的名稱、權利、資格、特權、限制和條款。

以下是我們未償還的優先股系列的描述（沒有尚未償還的A系列或D系列優先股）：

B系列優先股

1993年，董事會成立了一個包含750,000股的B系列優先股。B系列優先股優先於公司普通股和A系列優先股（都沒有尚未償還的）；沒有表決權（除非違約未支付已宣佈的股息）；有資格享有每股年度0.01美元的累積股息，由董事會宣佈後支付。在截至2023年12月31日和2022年的每年中，公司認可了7,500美元的B系列優先股股息。在公司解散或清算的情況下，應支付給B系列優先股股東的有優先權金額爲每股1.00美元加上拖欠的股息。尚未宣佈或支付有關B系列優先股的任何股息。B系列優先股已不再可轉換爲公司普通股。在2023年12月31日和2022年底，未償還的B系列股份的累積股息分別爲217,500美元和210,000美元，2023年12月31日和2022年底的B系列清算優先股款合計分別爲967,500美元和960,000美元。

Series C優先股

在2000年，董事會設立了C系列優先股。C系列優先股優先於公司普通股，並且具有與已發行股份數量相等的投票權，但沒有轉換或分紅權。在公司清算或解散時，應支付給C系列優先股股東的優先金額爲每股0.55美元。

我們建議您查閱我們的公司章程、公司規章制度以及蒙大拿州適用的法規，以了解我們證券持有人的權利和責任的更詳細描述。

warrants

於2020年7月23日，我們與特定投資者簽署了證券購買協議，根據該協議，我們出售了由一股普通股和一張可購買一股普通股的認股權證構成的單位。這些認股權證於2020年7月27日發行。每張認股權證的行權價格爲每股0.46美元，自發行後六個月後行使，有效期爲發行後的五年半。截至2024年11月5日，認股權證仍未行使，可購買2285715股普通股。

於2020年7月27日，我們向Roth Capital Partners，LLC發行認股權證，用作補償其在2020年7月單位發行相關服務。每張認股權證的行權價格爲每股0.46美元，自發行後六個月後行使，有效期爲發行後的五年半。截至2024年11月5日，仍有804000股普通股的認股權證未行使。

於2021年2月1日，我們與特定投資者簽署了證券購買協議，根據該協議，在一項已註冊的直接發行中出售普通股，並在一項同時進行的私人配售中出售未註冊的購買普通股的認股權證。這些認股權證於2021年2月3日發行。每張認股權證的行權價格爲每股0.85美元，自發行後六個月後行使，有效期爲發行後的五年半。截至2024年11月5日，尚有7650000股普通股的認股權證未行使。

於2021年2月3日，我們向Roth Capital Partners，LLC發行了購買普通股股票的認股權證，作爲與2021年2月發行相關的部分補償。每份認股權證的行權價格爲每股0.85美元，發行後六個月可行使，有效期爲發行後的五年。截至2024年11月5日，仍有認股1,606,500股普通股的認股權尚未行使。

過戶代理人和註冊代理人

我們普通股的過戶代理和登記機構是Direct Transfer，LLC，託管人Direct Corporation，One Glenwood Avenue，Suite 1001，Raleigh，North Carolina 27603。