uamy_10q.htm

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表格 10-Q

（標記一）

☒	根據1934年證券交易法第13或第15(d)條規定的季度報告

報告季度截止日期2024年9月30日

☐	根據1934年證券交易法第13或15(d)條的過渡報告

在 ________ 到 ________ 的過渡期內

委託文件編號 001-08675

美國銻公司

（根據公司章程指定的準確名稱）

蒙大拿州		81-0305822
（設立或組織的其他管轄區域）		(IRS僱主識別號)

郵政信箱643號湯普森福爾斯, MT		59873
請選擇註冊人是否按Form 20-F或Form 40-F覆蓋提交年度報告。 Form 20-F [X] Form 40-F []		（郵政編碼）

(406) 827-3523

（報告人電話號碼）

在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：

每種類別的證券		交易代碼		名稱爲每個註冊的交易所:
普通股票，面值爲$0.01		UAMY		NYSE美國

請勾選以下選項以指示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人需要提交此類報告的較短時間內)已提交證券交易法1934年第13或15(d)條所要求提交的所有報告，並且在過去90天內已受到此類報告提交要求的影響。是 ☒無 ☐

請勾選表示公司是否在過去12個月（或公司被要求提交和發佈文件的較短期間）已通過電子方式提交了根據S-t條例第405條規定必須提交和發表的每份互動數據文件。是 ☒ 否 ☐

請通過勾選指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人還是非加速申報人。有關「加速申報人和大型加速申報人」的定義，請參見《交易所法》第120億.2條（請選擇一個）：

大型加速存取器	☐	加速存取器	☐
非加速申報人	☒	較小報告公司	☒
新興成長公司	☐

如果是新興成長型公司，在選中複選標記的同時，如果公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則，則表明該公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則。☐

請勾選以下選項以指示註冊人是否爲外殼公司(根據交易所法規則12b-2定義)。是☐ 沒有☒

截至2024年11月6日，公司已發行 108,438,984 註冊公司每股面值0.01美元的普通股

第一部分 - 財務信息

項目1。	基本報表	3

項目 2。	管理層討論和分析以及控件計劃。	25

第3項。	定量和定性關於市場風險的披露	37

第4項。	控制和程序	37

第二部分-其他信息

項目 1。	法律訴訟。	38

項目1A.	風險因素。	38

ITEm 2.	未註冊證券的最近銷售。	38

控件3。	對高級證券的違約。	38

控件4。	礦山安全披露。	38

第5項	其他信息。	38

項目6。	附件。	40

第一部分 - 財務信息

項目1.基本報表

美國銻公司及其子公司

簡化聯合資產負債表（未經審計）

	2024年9月30日			2023年12月31日
資產
流動資產
現金及現金等價物	$	12,969,132		$	11,899,574
存款證書		22,257			72,898
應收賬款淨額		791,557			625,256
淨存貨		966,814			1,019,154
預付費用和其他流動資產		177,283			92,369
持有待售的流動資產（附註12）		74,560			366,955
總流動資產		15,001,603			14,076,206
房地產、廠房及設備，淨值		7,751,348			7,765,045
經營租賃資產使用權		764,035			-
用於實現債券的限制性現金		98,234			55,061
其他		20,217			18,098
持有待售的非流動資產（附註12）		6,117,610			6,180,585
總資產	$	29,753,047		$	28,094,995
負債和股東權益
流動負債
應付賬款	$	1,212,397		$	330,147
應計負債		164,917			109,341
Accrued liabilities - directors		159,165			124,810
應付版稅		105,174			153,429
經營租賃負債流動部分		483,211			-
1,993		131,105			28,443
持有待售的流動負債（注12）		148,833			151,288
流動負債合計		2,404,802			897,458
(
非流動經營租賃負債		299,435			-
開多期債務，減去當前部分		228,921			-
應付董事的股票		-			38,542
資產養老責任		1,156,374			1,101,561
持有待售的非流動負債（注12）		536,466			536,466
總負債		4,625,998			2,574,027
承諾和 contingencies（注9和12）
股東權益
優先股 $0.01 面值， 10,000,000股份授權:
A系列: 0 已發行和流通的股份數量		-			-
B輪： 750,000 shares issued and outstanding (liquidation preference $973,125 和$967,500, respectively)		7,500			7,500
Series C: 177,904 shares issued and outstanding (liquidation preference $97,847 both years)		1,779			1,779
D系列： 0 已發行和流通的股份數量		-			-
普通股，每股面值爲 $0.0001；0.01 面值， 150,000,000 股份授權； 108,438,984 和 107,647,317股已發行並流通，分別爲		1,084,389			1,076,472
額外實收資本		64,299,485			63,853,836
累積赤字		(40,266,104	)		(39,418,619	)
股東權益合計		25,127,049			25,520,968
資產負債合計	$	29,753,047		$	28,094,995

附註是這些簡明綜合未經審計基本報表的組成部分。

美國銻公司及其子公司

簡要的綜合收入表（未經審計）

	截至三個月結束						截至九個月結束
	2024年9月30日			2023年9月30日			2024年9月30日			2023年9月30日
營業費用	$	2,421,020		$	2,063,558		$	8,066,190		$	6,539,519
營業費用		1,995,252			1,805,150			5,908,877			5,499,709
毛利潤		425,768			258,408			2,157,313			1,039,810
營業費用:
總務和行政		588,816			290,045			1,521,576			678,735
工資和福利		429,438			228,967			956,402			502,071
專業費用		165,839			103,127			564,525			340,194
（出售或處置固定資產淨）處置固定資產淨損益		(16,252	)		-			1,242			-
其他經營費用		102,970			-			240,961			-
總營業費用		1,270,811			622,139			3,284,706			1,521,000
營業虧損		(845,043	)		(363,731	)		(1,127,393	)		(481,190	)
其他收益（費用）：
利息和投資收益		157,757			176,656			460,529			466,809
商標和許可收入		6,553			6,117			21,281			25,023
其他雜項收入（費用）		(2,364	)		(3,827	)		(7,117	)		74,922
總其他收入		161,946			178,946			474,693			566,754
持續經營收入（虧損）的所得稅前收入		(683,097	)		(184,785	)		(652,700	)		85,564
所得稅費用		-			-			-			-
持續經營收入（虧損）		(683,097	)		(184,785	)		(652,700	)		85,564
終止經營：
終止經營虧損（稅前）		(44,412	)		(1,459,743	)		(194,785	)		(2,873,541	)
所得稅費用		-			-			-			-
停止經營活動中的虧損（附註12）		(44,412	)		(1,459,743	)		(194,785	)		(2,873,541	)
淨損失		(727,509	)		(1,644,528	)		(847,485	)		(2,787,977	)
優先股分紅		(1,875	)		(1,875	)		(5,625	)		(5,625	)
可歸屬於普通股股東的淨虧損	$	(729,384	)	$	(1,646,403	)	$	(853,110	)	$	(2,793,602	)

普通股每股基本和攤薄收益：
持續經營利潤（損失）	$	(0.01	)	$nil			$	(0.01	)	$nil
來自終止經營業務的收入（損失）	$nil			$	(0.01	)	$nil			($0.03)
淨利潤（損失）	$	(0.01	)	$	(0.01	)	$	(0.01	)	($0.03)

加權平均股數：
基本		108,438,984			107,647,317			108,262,091			107,519,786
稀釋		108,438,984			107,647,317			108,430,139			107,519,786

附註是這些簡明綜合未經審計基本報表的組成部分。

美國銻公司及其子公司

股東權益簡明合併變動表（未經審計）

截至9月底的三個月和九個月 2024年和2023年6月30日

	優先股總數						普通股						股本超越實收			待歸還股份		累計
	股數			金額			股數			金額			註冊資本			到國庫		赤字			總計
2022年12月31日餘額		2,620,576		$	26,205			106,373,341		$	1,063,732		$	64,052,630		($202,980)		($33,070,332)			$	31,869,255
將優先D系列轉換爲普通股		(1,692,672	)		(16,926	)		1,692,672			16,927			(1	)		-		-			-
普通股回購和養老		-			-			(418,696	)		(4,187	)		(198,793	)		202,980		-			-
淨損失		-			-			-			-			-			-		(806,984	)		(806,984	)
2023年3月31日的餘額		927,904		$	9,279			107,647,317		$	1,076,472		$	63,853,836		$	-	($33,877,316)			$	31,062,271
淨損失		-			-			-			-			-			-		(336,465	)		(336,465	)
2023年6月30日的餘額		927,904		$	9,279			107,647,317		$	1,076,472		$	63,853,836		$	-	($34,213,781)			$	30,725,806
淨損失		-			-			-			-			-			-		(1,644,528	)		(1,644,528	)
2023年9月30日		927,904		$	9,279			107,647,317		$	1,076,472		$	63,853,836		$	-		(35,858,309	)	$	29,081,278

2023年12月31日餘額。		927,904		$	9,279			107,647,317		$	1,076,472		$	63,853,836		$	-	($39,418,619)			$	25,520,968
基於股票的補償		-			-			791,667			7,917			198,008			-		-			205,925
淨損失		-			-			-			-			-			-		(322,768	)		(322,768	)
2024年3月31日餘額		927,904		$	9,279			108,438,984		$	1,084,389		$	64,051,844		$	-	($39,741,387)			$	25,404,125
基於股票的補償		-			-			-			-			94,922			-		-			94,922
淨損失		-			-			-			-			-			-		202,792			202,792
2024年6月30日的餘額		927,904		$	9,279			108,438,984		$	1,084,389		$	64,146,766		$	-	($39,538,595)			$	25,701,839
基於股票的補償														152,719								152,719
淨損失																			(727,509	)		(727,509	)
2024年9月30日餘額		927,904		$	9,279			108,438,984		$	1,084,389		$	64,299,485		$	-	($40,266,104)			$	25,127,049

附註是這些簡明綜合未經審計基本報表的組成部分。

美國銻公司及其子公司

未經審計的簡明合併現金流量表

	截至九個月結束
	2024年9月30日			2023年9月30日
持續經營活動的經營活動現金流量：
持續經營活動的淨利潤（虧損）	($652,700)			$	85,564
調整以將持續經營的淨利潤（虧損）與
持續經營活動的經營活動提供的現金淨額（使用）相協調：
折舊和攤銷		340,217			247,882
資產退休責任的累積		54,813			1,125
非現金營業租賃費用		23,442			-
（出售或處置固定資產淨）處置固定資產淨損益		1,242			-
存貨價值減記至淨現實價值		63,574			-
基於股票的補償		453,566			-
應收賬款壞賬準備		(30,746	)		43,560
其他非現金項目		(16,107	)		(11,573	)
經營性資產和負債變動:
應收賬款		(135,555	)		(649,540	)
淨存貨		(11,234	)		(77,749	)
預付費用和其他流動資產		(84,914	)		(99,367	)
其他		(2,119	)		-
應付賬款		882,250			(63,005	)
應計負債		55,576			(51,773	)
應計負債 - 董事		34,355			206,282
應付董事的股票		(38,542	)		-
經營租賃負債變化		(4,831	)		-
應付版稅		(48,255	)		(327,138	)
繼續經營活動產生的淨現金（使用）		884,032			(695,732	)
繼續經營活動的投資活動現金流量
來自存款憑證贖回的收益		50,641			-
售出物業、廠房及設備所得款		314,125			-
購入物業、廠房和設備支出		(223,058	)		(1,337,398	)
繼續經營活動的投資活動淨現金（使用）		141,708			(1,337,398	)
持續經營活動的籌資活動現金流量：
應付股利支付		-			(787,730	)
償還長期債務本金		(71,139	)		(70,049	)
持續經營活動的籌資活動使用的淨現金		(71,139	)		(857,779	)
持續經營活動提供（使用）的淨現金流量		954,601			(2,890,909	)
中止經營活動現金流量：
經營活動提供的淨現金（流出）		158,130			(3,122,155	)
投資活動產生的淨現金流出		-			(182,322	)
停止運營的業務提供的淨現金流量		158,130			(3,304,477	)
現金及現金等價物和受限現金流量淨增加（減少）		1,112,731			(6,195,386	)
現金及現金等價物和受限制現金期初餘額		11,954,635			19,117,666
期末現金及現金等價物和受限制現金	$	13,067,366		$	12,922,280

非現金融資和投資活動：
普通股回購和養老	$	-		$	202,980
將優先D系列股轉換爲普通股		-		$	16,927
使用應付票據購買的設備	$	402,722		$	-
新租賃協議的非現金確認	$	787,477		$	-

附註是這些簡明綜合未經審計基本報表的組成部分。

美國銻公司及其子公司

基本財務報表註釋（未經審計）。

2024年9月30日

注1 - 經營性質

United States Antimony公司及其在美國和墨西哥的子公司（「USAC」，「公司」，「我們」或「我們」）主要在美國和加拿大銷售加工過的銻、沸石和貴金屬產品。該公司主要將銻礦石加工成氧化銻、銻金屬和三硫化銻。我們的氧化銻用於製備塑料、橡膠、玻璃纖維、紡織品、塗料、紙張的阻燃系統，作爲油漆的固色劑，以及螢光燈泡中的磷光劑。我們的銻金屬用於軸承、蓄電池和火炮。我們的三硫化銻用作彈藥的底漆。在愛達荷州的業務中，該公司開採和加工沸石，這是一組用於土壤改良和肥料、水過濾、污水處理、核廢料和其他環保清理、氣體分離、動物營養和其他各種用途的工業礦物。我們在蒙大拿州的工廠從銻精礦中回收一定數量的貴金屬，主要是黃金和白銀。

最近的發展

該公司在墨西哥設有兩家子公司，分別是US Antimony de Mexico, S.A. de C.V.（「USAMSA」）和 Antimonio de Mexico, S.A. de C.V.（「ADM」）。USAMSA 子公司主要包括該公司位於墨西哥科阿魯拉地區的馬德羅銻和貴金屬加工廠以及位於瓜納華託州聖路易斯德拉帕斯的普爾託布蘭科銻和貴金屬加工廠。2024年3月11日，公司關閉了USAMSA的運營，並宣佈打算出售其USAMSA子公司。自此公告以來，公司開始積極尋找有意購買USAMSA運營和/或資產的買家。2024年第一季度滿足了USAMSA作爲已停止運營的控件的報告會計要求。詳情請參見 附註12 以獲取進一步信息。公司將保留其在墨西哥的Los Juarez礦權和特許權，這些權利包括在我們的ADM子公司中。但是，目前公司在Los Juarez沒有正在進行的運營。

注意2 - 報告基礎及重要會計政策

根據管理層的看法，附註的未經審計的簡明綜合財務報表包含了所有調整，僅包括必要的正常循環調整，以便公平地反映截至2024年9月30日的財務狀況，以及截至2024年9月30日和2023年9月30日結束的三個月和九個月的營運業績和現金流量。截至2023年12月31日的簡明綜合資產負債表是根據經審計的年度財務報表編制的，但並未包含年度財務報表中的所有附註披露。

這些未經審計的中期財務報表是由管理層根據美國通行的會計準則（「U.S. GAAP」）編制的。這些未經審計的中期財務報表應與公司年度報告中於2023年12月31日年度審計財務報表一起閱讀，該年度報告已於2024年4月12日提交給證券交易委員會（Securities and Exchange Commission）。

本文檔旨在幫助理解公司的基本報表，其中包含了公司的重要會計政策摘要。這些會計政策符合美國通用會計準則，並在編制財務報表中得到一貫應用。

美國銻公司及其子公司

基本財務報表註釋（未經審計）。

2024年9月30日

根據美國通行的會計原則編制基本報表需要使用會計估計和假設，這些會計估計和假設會影響資產和負債的披露金額，已知的或存在的相關資產和負債以及財務報表發佈日期前的披露，以及報告期間內的收入和支出金額。對這些估計和假設的不確定性在公司編制的合併基本報表中是固有的；因此，實際結果可能會與這些估計和假設有所不同，這可能會對公司的合併財務狀況和經營業績報告金額產生重大影響。截至2024年9月30日的三個和九個月的營運業績未必能準確反映2024年12月31日年度末的預期結果。

重新分類

爲使之前期金額符合當前報告的呈現形式已作出某些重分類。這些重分類對先前報告的經營結果、股東權益和現金流量沒有影響。

待售或已停業資產

公司在符合所有適用標準的情況下，將待出售的資產和負債（"處置組"）分類爲持有待售，包括：（i）管理層承諾制定出售計劃，（ii）處置組在其現有條件下可供出售，（iii）有積極的尋找買家的計劃，（iv）處置組以合理價格積極推廣銷售，相對於其公允價值，（v）出售計劃不太可能發生重大變化，（vi）出售處置組在一年內可能完成。管理層每季度至少進行一次評估，或當事件或業務情況的變化表明有必要進行分類變更時。可能需要進行。

用於出售的資產和負債在簡明合併資產負債表中單獨列示，必要的調整以衡量處置群組的賬面價值或公允價值減賣出成本。當這些資產被歸類爲待售時，不記錄物業和設備的折舊。每個期間，保持歸類爲待售的處置群體，其可收回金額將被重新評估，並對其賬面價值進行任何必要的調整。

一旦管理團隊承諾計劃出售資產組或業務組件，業務部門現已可立即出售，管理層已啓動以合理價格出售計劃，管理層預計出售將在一年內發生，並且計劃中不太可能進行重大更改。此外，業務組件必須由與實體其他部分明顯區分的運營和現金流量組成。已中止業務的結果將在簡明綜合資產負債表、簡明綜合損益表和簡明綜合現金流量表中滙總並單獨列示。

美國銻公司及其子公司

基本財務報表註釋（未經審計）。

2024年9月30日

股權獎勵

公司的股份獎勵包括授予公司員工、顧問和董事的限制性股票單位（"RSUs"）和期權。

RSUs是股票獎勵，授予受獎者特定數量的公司普通股，隨着獎勵的生效而分配。每個授予的RSU都包括基於服務的分配控件。公司根據授予日公司普通股的收盤市價計算RSUs的公允價值。公司按照必要的服務期間將RSUs的授予日公允價值分攤地承認爲股份爲基礎的補償費用，除了在授予日生效的RSUs或RSUs部分，對於這種情況，該RSU或RSU部分的授予日公允價值將在授予日承認爲股份爲基礎的補償費用。公司在發生放棄時予以承認。

股票期權授予受獎人購買公司普通股特定數量的選擇權，以授予協議中規定的行權價格每股行使。股票期權授予包括基於服務的授予控件或基於績效的授予控件，以及指定的合同期限。公司使用Black-Scholes期權定價模型在授予日計算股票期權的公允價值，該模型要求公司做出估計和假設，如預期波動率、預期期限和無風險利率。在授予日確定獎勵的公允價值時，不考慮服務和績效控件。公司從授予日到歸屬服役期結束之日確認與股票期權獎勵相關的股份報酬費用。對於基於服務的授予控件股票期權授予，公司按照所需服役期間平均分攤獎勵的授予日公允價值。對於基於績效的授予控件股票期權授予，公司根據實現績效控件的概率和時間安排從授予日到到歸屬日平均分攤獎勵的授予日公允價值。公司在發生放棄時確認放棄事項。

與員工和顧問的股份獎勵相關的費用記錄在「工資和福利」中，與董事的股份獎勵相關的費用記錄在「總部及管理部門」中的綜合損益表中。

租賃協議

公司在初期判斷一項安排是否包含租賃。如果一項安排隱含或明確標識了要使用的資產，並以交換對價授予對所標識資產使用的控制權，則這項安排包含了一項租賃。作爲承租人，公司在其簡明合併資產負債表中包括經營租賃在"經營租賃權利資產"和"流動和非流動經營租賃負債"中。租賃權利資產代表公司對租賃期內使用基礎資產的權利，而租賃負債代表公司根據租賃產生的租賃付款的義務。經營租賃權利資產和負債根據租賃的開始確認，基於租賃期內租金支付的現值。如果一項租賃未提供隱含的利率，公司將根據租賃開始日期的信息使用其增量借貸利率來確定租賃支付的現值。租賃的增量成本將作爲初始直接成本（「IDC」）計入資產，這些成本是如果沒有獲得該租賃則不會發生的。公司以直線法攤銷未貼現的固定租賃成本和IDC至租賃期的結束。

美國銻公司及其子公司

基本財務報表註釋（未經審計）。

2024年9月30日

最近的會計聲明

管理層認爲，如果目前採納，任何最近發佈但尚未生效的會計準則對公司的基本報表不會產生重大影響。

2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告（主題280）：報告段披露的改進，修改了可報告部分披露要求，包括在年度和中期基礎上披露遞增段信息。披露增強中包括有關常規向首席經營決策者提供的重要段開支的新披露，並將這些開支包括在每個報告的段利潤或損失中，以及將段營業收入與每個報告段利潤或損失的各種其他段項目相銜接。 ASU 2023-07的修訂適用於2023年12月15日後開始的財政年度，以及2025年1月1日起開始的中期，並以追溯方式應用。允許提前採用。我們目前正在評估更新標準對我們合併財務報表和披露的影響。

2023年12月，FASb發佈了ASU 2023-09《Income Taxes (Topic 740)：Income Tax Disclosures的改進》，修訂了與有效稅率調解和已支付所得稅相關的所得稅披露要求。 ASU 2023-09的修訂適用於在2024年12月15日後開始的財政年度，並採用前瞻性方法。允許提前採納和追溯應用這些修訂。我們目前正在評估更新後標準將對我們的合併財務報表和披露產生的影響。

注3 – 每股收益

基本每股收益（「EPS」）是按照淨利潤（虧損）除以期間內普通股股東可供享有的加權平均普通股數計算的。攤薄後每股收益反映了可能由股票期權、RSU、認股權證和可轉換優先股發行的潛在攤薄效應。

2024年和2023年9月30日，潛在稀釋普通股等值證券未納入稀釋每股收益計算，因爲它們的影響會有抵消效應，具體情況如下：

	2024年9月30日		2023年9月30日
warrants		12,346,215		12,346,215
股票期權和RSU獎勵		6,408,333		-
總可能的稀釋		18,754,548		12,346,215

美國銻公司及其子公司

基本財務報表註釋（未經審計）。

2024年9月30日

第四部分 - 營業收入確認

產品包括以下內容:

	·	銻：包括銻氧化物、銻金屬、三硫化銻。
	·	沸石：包括各種大小的粗細沸石碎料。
	·	貴金屬：包括未經精煉和精煉的黃金和白銀。

2024年9月30日截至的三個月內產品銷售情況如下：

	截至三個月結束
	2024年9月30日		2023年9月30日
銻產品營業收入	$	1,338,640	$	1,391,733
沸石產品營業收入		682,947		671,825
貴金屬產品營業收入		399,433		-
營業總收入	$	2,421,020	$	2,063,558

2024年9月30日至2023年9月30日結束的九個月內的產品銷售情況如下：

	截至九個月結束
	2024年9月30日		2023年9月30日
銻產品營業收入	$	5,381,803	$	4,356,077
沸石產品營業收入		2,280,338		1,941,009
貴金屬產品營業收入		404,049		242,433
營業總收入	$	8,066,190	$	6,539,519

2024年9月30日和2023年的國內和外國收入情況如下：

	截至三個月結束
	2024年9月30日		2023年9月30日
國內收入	$	1,897,120	$	1,541,870
外國收入		523,900		521,688
營業總收入	$	2,421,020	$	2,063,558

2024年和2023年截至9月30日的國內和外國收入如下：

	截至九個月結束
	2024年9月30日		2023年9月30日
國內收入	$	6,346,717	$	5,126,304
外國收入		1,719,473		1,413,215
營業總收入	$	8,066,190	$	6,539,519

美國銻公司及其子公司

基本財務報表註釋（未經審計）。

2024年9月30日

公司與客戶簽訂的交易應收賬款餘額截至2023年12月爲$791,557 於2024年9月30日和$625,256 ，減去與交易應收賬款相關的壞賬準備後淨額爲$240,466 和$271,212 分別爲2024年9月30日和2023年12月。公司的產品不涉及任何保修協議，產品退貨情況也不典型。

注意 5–存貨

截至2024年9月30日和2023年12月31日的庫存主要包括成品銻金屬和銻氧化物產品、銻礦及其精礦，以及成品沸石產品。庫存按先進先出成本或估計的淨可實現價值中較低者計價。成品銻產品和成品沸石產品的成本主要包括直接材料、直接人工、間接費用、折舊和運費。截至2024年9月30日和2023年12月31日的庫存如下：

	2024年9月30日		2023年12月31日
銻氧化物庫存	$	230,958	$	252,927
銻金屬庫存		145,129		237,429
銻礦石和精礦庫存		35,670		23,752
總銻庫存		411,757		514,108
沸石庫存		555,057		505,046
全部存貨	$	966,814	$	1,019,154

在2024年9月30日和2023年12月31日，存貨按成本價值估價，除了在2024年9月30日與沸石相關的存貨部分，因爲成本高於公司預計的沸石存貨銷售金額，所以按淨現實價值估價。按淨現實價值估計存貨的調整額爲$63,574 ，分別爲2024年9月30日和2023年爲$nil。

氧化銻和金屬庫存主要由公司在蒙大拿州工廠持有的成品組成。銻礦石和精礦主要存放在公司在蒙大拿州和墨西哥的工廠。公司的沸石庫存主要由位於愛達荷州的工廠內的可售沸石材料組成。

美國銻公司及其子公司

基本財務報表註釋（未經審計）。

2024年9月30日

註釋6 - 資產、廠房及設備

2024年9月30日和2023年12月31日的公司財產、廠房和設備（「PP&E」）按部門的主要元件如下：

2024年9月30日	銻分段						沸石分段			貴金屬
	USAC			墨西哥			BRZ			部分			總計
設備和設施	$	1,971,255		$	394,545		$	6,576,506		$	234,174		$	9,176,480
建築		243,248			11,970			1,705,893			-			1,961,111
礦產權益		10,000			100,000			16,753			-			126,753
土地		1,493,609			914,443			-			-			2,408,052
施工進度		-			-			45,253			-			45,253
PP&E，成本	$	3,718,112		$	1,420,958		$	8,344,405		$	234,174		$	13,717,649
累計折舊		(1,765,977	)		(247,094	)		(3,762,123	)		(191,107	)		(5,966,301	)
淨固定資產	$	1,952,135		$	1,173,864		$	4,582,282		$	43,067		$	7,751,348

2023 年 12 月 31 日	銻板塊						沸石段			貴金屬
	USAC			墨西哥			BRZ			分段			總計
廠房和設備	$	1,971,255		$	394,545		$	6,007,694		$	234,174		$	8,607,668
建築物		243,248			11,970			2,025,043			-			2,280,261
礦產權益		-			100,000			16,753			-			116,753
土地		1,493,609			914,443			-			-			2,408,052
在建工程		-			-			8,951			-			8,951
PP&E，成本	$	3,708,112		$	1,420,958		$	8,058,441		$	234,174		$	13,421,685
累計折舊		(1,723,941	)		(235,024	)		(3,524,130	)		(173,545	)		(5,656,640	)
PP&E，net	$	1,984,171		$	1,185,934		$	4,534,311		$	60,629		$	7,765,045

2024年5月，公司決定出售其沸石板塊的一個非核心資產，這是位於其全資子公司Bear River Zeolite Company（BRZ）運營附近的一個個人住宅（「BRZ Home」）。 2024年9月，公司出售了BRZ Home，並記錄了本次出售的收益如下：

銷售收入	$	314,125
BRZ家庭的淨賬面價值		297,873
出售獲利	$	16,252

美國銻公司及其子公司

基本財務報表註釋（未經審計）。

2024年9月30日

礦產權益

2024年8月，公司收購了位於加拿大安大略省薩德伯裏區的九十七個礦權和三個採礦租約的所有權（「薩德伯裏協議」）。公司需在以下日期之前支付款項，以獲取這些權益和租約，公司已經支付了第一筆10,000美元的款項：

支付日期	支付金額
2024年8月	$	10,000
2024年11月		15,000
2025年2月		35,000
2025年8月		40,000
2026年8月		50,000
2027年8月		50,000
2028年8月		75,000
總計	$	275,000

這些支付用於獲取採礦權和租賃權，在合併簡明資產負債表中以「物業、廠房及設備淨額」的「涉礦概念」組成部分資本化，金額爲$10,000 截至2024年9月30日，將根據按採運量法對涉礦概念的估計經濟壽命攤銷。

Sudbury協議要求公司支付採購索賠生產的2.5%的「淨熔爐稅」，自協議第五週年開始，每年最低版稅支付爲12,000美元。公司可以隨時用100萬美元回購淨熔爐稅的1%。此外，Sudbury協議包括公司在協議日期起四年內花費總額爲250,000美元，並在這四年期內完成各種里程碑，在探索和開發這些索賠方面共同努力，在探索和開發這些索賠方面。 Sudbury協議可以在公司提前通知30天的情況下隨時無故中止。

注意事項 7 - 租賃

2024年9月，公司執行了一份位於蒙大納州菲利普斯堡的金屬濃縮設施租賃合同，該合同被視爲經營租賃。租賃期爲 18 個月，在租期的頭個月有固定的現金預付款，每月1萬美元，總共6萬美元，並且在租期的最後個月有固定的現金預付款，每月9.5萬美元，總計114萬美元，包括4.5萬美元每月的固定費用和每月5萬美元的最低銑削費用。在租期的最後10,000 美元在簽訂租賃合同時支付，被視爲初始直接成本（"IDC"）。公司正在按照租賃期的直線基礎攤銷未貼現的固定租賃成本和IDC。公司將固定租賃成本的現值在租賃期內作爲租賃負債和使用權（"ROU"）資產記錄。公司在確定未來付款的現值時，使用了租約起始日期時的增量借款利率爲 3.49%，因爲與租賃中隱含的利率不容易確定相比。租約包括公司使用現有的銑削建築和與其使用有關的所有內容，以及處理含銻和其他重要礦物的自有礦石和非自有礦石。租約不包括在租期結束時轉讓設施所有權，也沒有繼續租約或購買設施的選項，也沒有殘值保證。公司可以在通知出租方三十天後無故終止租約，並且必須在租期結束時以與接收時相同的狀態歸還設施。

美國銻公司及其子公司

基本財務報表註釋（未經審計）。

2024年9月30日

與此經營租賃相關的租賃責任，代表了租賃付款的現值，爲$787,477 在成立階段爲$782,646 ，分別爲$nil在2024年9月30日和2023年12月31日。包括未攤銷的IDC部分並調整任何應計或預付租金在內的ROU資產爲$764,035 ，在2024年9月30日和2023年12月31日分別爲$nil。在截至2024年9月30日和2023年的三個和九個月期間，公司在經營利潤，成本方面錄得$33,611 和$nil，分別與此租賃和IDC相關的租賃費用在"損益表"的成本中。簽訂此租約時支付的IDC爲$10,000 和$nil，租賃付款分別爲$15,000 和$nil，在截至2024年9月30日和2023年的三個和九個月中，這些付款均包括在經營現金流中。

以下表格總結了各個時期經營租賃的費用和現金支付。

	截止至三個月和九個月的
	2024年9月30日		2023年9月30日
營業租賃費用	$	33,611	$	-
支付經營租賃負債的現金	$	15,000	$	-
支付初始直接成本的現金	$	10,000	$	-

以下表格顯示了期末的剩餘租賃期限和折現率：

	2024年9月30日
剩餘租賃期限 - 經營租賃	17.5 數月
折現率 - 經營租賃		3.49	%

以下表格展示了截至2024年9月30日的未來最低租賃支付的到期分析。

截至2024年9月30日的十二個月
2025	$	757,500
2026		427,500
未折現的未來最低租金支付總額		1,185,000
減：租賃負債折扣		(402,354	)
2024年9月30日的折現運營租賃負債總額		782,646
減：運營租賃負債的流動部分		(483,211	)
非流動經營租賃負債	$	299,435

美國銻公司及其子公司

基本財務報表註釋（未經審計）。

2024年9月30日

注8 – 長期債務

2024年9月30日和2023年12月31日的長期債務如下：

	2024年9月30日			2023年12月31日
分期付款合同，支付給小松(adr)，利率爲3.49%，在2027年5月到期，分36個月支付，每月$11,799；以輪式裝載機爲抵押	$	360,026		$	-
分期付款合同，支付給卡特彼勒金融服務，利率爲6.65%，在2024年4月28日到期，分24個月支付，每月$7,210；以2007年卡特彼勒740型自卸車爲抵押		-			28,443
總債務		360,026			28,443
減：短期借款		(131,105	)		(28,443	)
長期債務部分	$	228,921		$	-

2024年9月30日，債務本金償還計劃如下所示：

截至2024年9月30日的十二個月	本金還款
2025	$	131,105
2026		135,754
2027		93,167
	$	360,026

注9 - 承諾和不確定事項

公司遵循美國GAAP指南，在確定應計和披露有關損失準備金方面進行了評估，並對每個報告期的此類應計和準備金進行評估。因此，從損失準備金中估計的損失是通過對收入的計提來計提的，當在財務報表發佈前可得到的信息表明可能會發生損失時，且損失金額可以合理估計。與準備金相關的法律費用在發生時支出。如果損失準備金不太可能發生或無法合理估計，則在至少有可能發生重大損失時披露損失準備金。

從歷史角度看，BRZ不時會受到礦山安全與健康管理局（「MSHA」）的罰款和處罰。截至2024年9月30日和2023年12月31日，BRZ沒有涉及這些評估的應計負債。然而，在截至2024年9月30日的九個月內，BRZ收到了MSHA發出的四項重大和實質性的指控，所有這些指控都已被BRZ解決。

巴西能源公司在合併基礎上支付的版稅範圍爲 8百分比至 13%的沸石產品銷售額。截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司已計提應付版稅爲$105,174 和$153,429的股權激勵專業費用。

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基本財務報表註釋（未經審計）。

2024 年 9 月 30 日

NOTE 10 –股東權益

2023年1月25日，優先股系列D的持有人 1,692,672 股份轉換爲普通股，併發行公司 1,692,672 普通股。公司還向持有人支付了787,730 作爲2022年11月28日宣佈支付的累積分紅派息。 1,590,672 截至2023年12月31日，公司的普通股爲 1,692,672 轉換的優先股D股份和與公司前總裁兼主席John Lawrence的遺產有關的740,261 6 月 6 日，公司收到了存放在託管帳戶中的 $ 的一部分，並最終確定了交割後購買價格調整。787,730 的分紅支付了$。

2023年1月26日，公司與其股份回購計劃一起，在2022年12月31日之前回購的418,696股普通股已退還給公司並註銷，金額爲202,980美元.

基於股票的補償

公司在2023財年期間未發放任何股權獎勵。截至2024年9月30日的九個月內，按照公司股東批准的2023年股權激勵計劃，公司授予了股票期權和RSU獎勵。公司確認了2024年9月30日和2023年的三個月內分別爲$, 152,719 以及在2024年9月30日和2023年的三個月內分別爲$, nil，並且在截至2024年9月30日和2023年的九個月內分別爲$, nil的以股票期權和RSU授予爲基礎的薪酬支出如下：453,566 以股票期權和RSU授予爲基礎的薪酬支出，分別爲$，nil，以及截至2024年9月30日和2023年的九個月內分別爲$，nil。

	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2024		2023		2024		2023
基於股份的薪酬支出：
股票期權	$	97,655	$	-	$	161,124	$	-
RSU	$	55,064	$	-	$	292,442	$	-
基於股份的薪酬支出總額	$	152,719	$	-	$	453,566	$	-

股票期權：

授予的期權期限爲一年或兩年，並受到服務或基於績效的獲得條件的約束。 3年或兩年的合同期限，受到服務或基於績效的獲得條件的約束。 10以下表格顯示了2024年9月30日結束的九個月內授予期權的年加權平均假設。

	九個月期滿
授予日期加權平均假設	2024年9月30日
預期期限（年）		4.5
無風險利率		4.3	%
預期股息率		0.0	%
預期波動率		136.0	%
期權授予每股的公允價值	$	0.18

預期期限 期權的預期期限代表了期權預計將持續存在的時間。由於公司沒有足夠的歷史行權行爲，因此使用期權的合同期限作爲預期期限的假設。

美國銻公司及其子公司

基本財務報表註釋（未經審計）。

2024年9月30日

無風險利率 無風險利率根據授予時的美國國債利率確定，期權的預期期限相近的等值期限。

預期股息率公司基於從未支付現金分紅且目前沒有意向支付現金分紅的事實，設定了預期的股息收益率假設。

預期波動率 預期波動性基於我們股票期權的預期期限內股價的歷史波動率。

股票期權相關活動總結如下：

					平均
			平均		剩餘		總計
			行權價		加權		截至2023年7月29日的餘額
	股數		每股		合同期限（年）		價值
自願或強制可行的，但關鍵具體細節還在徵求利害關係人的意見		-		n/a		n/a		n/a
授予		4,330,000	$	0.23		n/a		n/a
已行使		-		n/a		n/a		n/a
被取消		-		n/a		n/a		n/a
到期的		-		n/a		n/a		n/a
2024年9月30日未行權期權		4,330,000	$	0.23		4.0	$	2,279,400
2024年9月30日未獲授期權		4,272,500	$	0.23		3.9	$	2,254,175
2024年9月30日已獲授和可行使的期權		57,500	$	0.32		9.8	$	25,225

2024年9月30日，與期權相關的未確認股份報酬支出總額爲$634,781，預計將在加權平均剩餘期間內確認 2.3 年。

美國銻公司及其子公司

基本財務報表註釋（未經審計）。

2024年9月30日

限制性股票單位：

與限制性股票單位（RSU）有關的活動總結如下：

				加權平均值
				授予日期
				公允價值
	股票			每股
截至 2023 年 12 月 31 日的非歸屬股份		-			不適用
授予了		2,870,000		$	0.23
既得的		(791,667	)	$	0.22
被沒收		-			不適用
截至 2024 年 9 月 30 日的非歸屬股份		2,078,333		$	0.24

截至2024年9月30日，與RSUs相關的未認定的股份報酬支出總額爲$373,108，預計將在加權平均剩餘期間內確認 1.8 年。

普通股認股權證

2024年和2023年9個月期間，未發行、到期或執行任何權證。

2024年9月30日和2023年未來公司的認股權證情況如下：

認股權證數量		行使價格		到期日期	剩餘壽命（年）
	2,285,715	$	0.46	1/27/2026		1.33
	804,000	$	0.46	1/27/2026		1.33
	7,650,000	$	0.85	8/3/2026		1.84
	1,606,500	$	0.85	2/1/2026		1.34
	12,346,215

美國銻公司及其子公司

基本財務報表註釋（未經審計）。

2024年9月30日

第11條注 - 業務部門

該公司的組織和管理採用了四個業務部門，這代表了我們的運營單位：美國銻業務、墨西哥銻業務、貴金屬回收和美國沸石業務。查看 注12 有關墨西哥已停止業務的情況，這些情況不包括在業務部門中。

2024年9月30日和2023年12月31日的各業務板塊資產總額如下：

資產總額，不包括已停止運營的業務	2024年9月30日		2023年12月31日
銻業務部門：
美國	$	16,514,199	$	14,769,408
墨西哥		1,239,959		1,211,319
合計銻業務部門	$	17,754,158	$	15,980,727
貴金屬業務部門：
美國	$	142,925	$	92,718
墨西哥		-		-
貴金屬部分小計	$	142,925	$	92,718
沸石部分		5,663,794		5,474,010
資產總額，不包括已停止的業務	$	23,560,877	$	21,547,455

2024年和2023年9月30日結束的三個月和九個月的各部門總資本支出如下：

資本支出，不包括已停止運營的業務	截至三個月結束				截至九個月結束
	2024年9月30日		2023年9月30日		2024年9月30日		2023年9月30日
銻業務部門：
美國資本支出	$	10,000	$	-	$	10,000	$	61,849
墨西哥資本支出		-		-		-		-
合計銻業務部門	$	10,000	$	-	$	10,000	$	61,849
貴金屬部門		-		-		-		-
沸石部分		62,337		141,864		213,058		1,275,549
總資本支出，不包括已停止的業務	$	72,337	$	141,864	$	223,058	$	1,337,398

截至2024年9月30日，沸石板塊的資本支出不包括$402,722 與一輛通過應付票據購買的裝載機有關。

美國銻公司及其子公司

基本財務報表註釋（未經審計）。

2024 年 9 月 30 日

選擇的段營運信息，截至2024年和2023年9月30日的三個和九個月，如下所示：

截至2024年9月30日三個月的數據	美國的銻		墨西哥的銻		總銻		貴金屬		沸石		總計
總收入	$	1,338,640	$	-	$	1,338,640	$	399,433	$	682,947	$	2,421,020
折舊及攤銷		14,048		4,023		18,071		5,854		95,659		119,584
經營活動收入（損失）	$	(809,755)	$	(26,196)	$	(835,951)	$	393,579	$	(402,671)	$	(845,043)
其他收入												161,946
所得稅費用												-
持續經營部門的虧損											$	(683,097)

截至2023年9月30日三個月的業績	銻美國		銻墨西哥		總銻		貴金屬		沸石		總計
總收入	$	1,391,733	$	-	$	1,391,733	$	-	$	671,825	$	2,063,558
折舊及攤銷		10,361		4,015		14,376		5,854		73,194		93,424
經營活動收入（損失）	$	47,534	$	(25,990)	$	21,544	$	(5,854)	$	(379,421)	$	(363,731)
其他收入												178,946
所得稅費用												-
持續經營部門的虧損											$	(184,785)

在截至2024年9月30日的九個月中	美國銻		墨西哥銻		銻總量		貴金屬		沸石		總計
總收入	$	5,381,803	$	-	$	5,381,803	$	404,049	$	2,280,338	$	8,066,190
折舊和攤銷		42,036		12,071		54,107		17,563		268,547		340,217
運營收入（虧損）	$	(452,858)	$	(78,589)	$	(531,447)	$	386,486	$	(982,432)	$	(1,127,393)
其他收入											$	474,693
所得稅支出												-
持續經營造成的損失											$	(652,700)

在截至 2023 年 9 月 30 日的九個月中	美國銻		墨西哥銻		銻總量		貴金屬		沸石		總計
總收入	$	4,356,077	$	-	$	4,356,077	$	242,433	$	1,941,009	$	6,539,519
折舊和攤銷		29,002		12,054		41,056		17,563		189,263		247,882
運營收入（虧損）	$	(207,907)	$	(77,979)	$	(285,886)	$	224,870	$	(420,174)	$	(481,190)
其他收入												566,754
所得稅支出												-
持續經營的收入											$	85,564

美國銻公司及其子公司

基本財務報表註釋（未經審計）。

2024年9月30日

附註12 - 停止經營和待售資產

如在中所述。注12024年3月11日，公司關閉了屬於銻板塊的USAMSA的運營，並宣佈意圖出售其USAMSA子公司。截至2024年第一季度，報告USAMSA作爲停止運營的會計要求已得到滿足。因此，我們的簡明合併資產負債表、簡明合併利潤表和簡明合併現金流量表在所有期間中的報告中，將停止運營的結果與持續運營分開。我們的簡明合併所有者權益表合併了持續運營和停止運營的結果。此外，簡明合併財務報表附註中排除了所有期間中的停止運營。

截至2024年和2023年9月30日止三個月和九個月的停止經營收入（虧損）的關鍵元件如下：

	截至三個月結束						截至九個月結束
	2024年9月30日			2023年9月30日			2024年9月30日			2023年9月30日
營業費用	$	151,158		$	249,933		$	1,241,032		$	488,389
營業費用		153,097			1,569,413			1,134,808			2,828,794
毛利潤		(1,939	)		(1,319,480	)		106,224			(2,340,405	)
營業費用:
總務和行政		22,072			11,032			92,472			49,301
專業費用		18,563			63,681			72,893			164,625
其他經營費用		3,404			66,637			118,933			310,985
總營業費用		44,039			141,350			284,298			524,911
營業虧損		(45,978	)		(1,460,830	)		(178,074	)		(2,865,316	)
其他收益（費用）：
其他雜項收入（費用）		1,566			1,087			(16,711	)		(8,225	)
其他總收益(費用)		1,566			1,087			(16,711	)		(8,225	)
終止經營損失，稅前		(44,412	)		(1,459,743	)		(194,785	)		(2,873,541	)
所得稅費用		-			-			-			-
終止經營損失，稅後	$	(44,412)		$	(1,459,743)		$	(194,785)		$	(2,873,541)

USAMSA的折舊和攤銷費用在2024年9月30日結束的三個月和九個月內總計爲$零，並且$155,538 和$466,421 分別爲截至2023年9月30日的三個月和九個月。

截至2024年9月30日的三個月和九個月中，USAMSA的資本支出爲零美元，美元30,000 和 $182,322 分別在截至2023年9月30日的三個月和九個月中。

美國銻公司及其子公司

基本財務報表註釋（未經審計）。

2024年9月30日

USAMSA的主要資產和負債的賬面金額包括停止經營的資產和負債如下:

	2024年9月30日		2023年12月31日
資產
流動資產
應收賬款	$	40,193	$	-
淨存貨		31,457		366,955
預付費用及其他流動資產		2,910		-
總流動資產，中止運營		74,560		366,955
房地產、廠房及設備，淨值		5,689,446		5,689,446
應收增值稅和其他資產淨額		428,164		491,139
資產總額，停止運營	$	6,192,170	$	6,547,540
負債
流動負債
應付賬款		133,780		126,788
應計負債		15,053		24,500
流動負債總額，停止運營		148,833		151,288
資產養老責任		536,466		536,466
總負債，停止的運營	$	685,299	$	687,754

墨西哥稅務評估

在2015年，墨西哥稅務局（「SAT」）對USAMSA的2013年所得稅申報進行了審計。2016年10月，根據其審計結果，SAT對該公司進行了$的評估13.8 百萬披索，約合美元指數。SAT的評估是基於對公司在2013年所得稅申報中扣除的特定成本的不允許。該評估於2018年解決，公司無需償還任何款項。666,400 美元指數）。SAT的評估是基於對公司在2013年USAMSA所得稅申報中扣除的特定成本的不允許。該評估於2018年解決，公司無需償還任何款項。

2019年，公司收到通知，SAt重新審計了USAMSA的2013年所得稅申報表，在2019年11月，SAt對公司進行了$估算。16.3 百萬披索，大約相當於美元865,000 在2019年12月31日。管理層審查了SAt發出的2019年度評估通知，並與早前的評估類似，認爲所得結論毫無依據。公司在2019年11月提出上訴，暫停SAt立即採取行動。2020年8月，公司對SAt提起訴訟，以解決這一程序，並在2020年12月提出了結束陳述。2022年，墨西哥法院對以上事項判決不利於公司，隨後公司提出上訴。

美國銻公司及其子公司

基本財務報表註釋（未經審計）。

2024年9月30日

截至2023年12月31日，更新的SAt（特定輔助項目）評估金額約爲$22.4 百萬披索，約爲$1,320,000 美元指數，其中包括未繳納的所得稅$352,000 以及利息和罰款$968,000 美元指數。管理層與其法律顧問一起評估了此稅務審計的可能結果，並基於與其位於墨西哥的律師的討論認爲，最可能的結果將是公司在上訴中成功，導致沒有應納稅。管理層確定截至2023年12月31日不應計提任何金額與此潛在稅務責任有關。

2024年3月，墨西哥上訴法院裁定支持公司，對USAMSA的2013年所得稅申報進行的SAt審計沒有評估義務，並指示下級法院發佈新裁決。2024年5月，墨西哥下級法院對此事作出最終裁決，支持公司，但留有SAt重新開展審計的可能性。在這一裁決後，公司要求就SAt是否可以重新開啓此事作出最終裁決，上訴法院尚未作出裁定。這些裁決支持公司在這個稅務問題上的立場，並不會對公司的基本報表產生影響。

墨西哥增值稅

USAMSA記錄了一筆應收增值稅（「VAT」或「IVA」），用於支付某些商品和服務產生的金額，待從墨西哥政府那裏獲得報銷。這筆應收餘額爲$973,414 和$1,122,628 分別於2024年9月30日和2023年12月31日，在USAMSA的資產持售部分的「IVA應收款及其他資產淨值」中備有$的準備金，601,295 和$687,534 分別於2024年9月30日和2023年12月31日。

附註13 - 後續事項

2024年11月12日，公司與全球合作伙伴A.G.P.（「A.G.P.」）簽訂了一項銷售協議（「銷售協議」），以賣出公司普通股，預計總毛收益最高可達$25,000,000，在任何時候，通過「現場市場發行」計劃，A.G.P.將充當銷售代理商。

根據銷售協議，公司將設定股票出售的參數，包括髮行股份數量、要求銷售的時間段、每個交易日可銷售股票數量的限制，以及不得低於某一最低價格的銷售。銷售協議規定A.G.P.將有權根據銷售協議出售的股份的總收益的高達3.0%的金額將作爲其服務的報酬公司無義務根據銷售協議出售任何股份，並且可以暫停在銷售協議下的徵求和報價。股份將根據公司在2024年11月12日向美國證券交易委員會提交的S-3表格的註冊聲明和擬擬議的補充說明書發行，以便進行出售協議下的股份的發行。

項目2. 管理層的討論與分析及控件計劃。

關於前瞻性聲明的注意事項

讀者應注意，除本文件中包含的歷史信息外，本季度報告及隸屬文件中所包含的內容還包括《關於1995年私人證券訴訟改革法案》的「前瞻性陳述」，旨在受到安全港條款的保護。此類前瞻性陳述基於目前對未來發展及其對公司可能產生的影響的期望和信念，包括與公司運營、待籤合同和未來收入、財務表現、盈利能力、執行計劃中的增加生產和安裝進度以及預定資本支出規模相關的事項，以及預測存款規模。儘管公司相信前瞻性陳述中反映的期望和其所基於的假設是合理的，但無法保證這些期望和假設將被證明是正確的。讀者應當謹慎對待這些前瞻性陳述，因爲這些陳述受到許多因素和不確定性的影響。此外，可能導致實際結果出現重大差異的其他因素在公司最近的提交文件中有所描述，包括向證券交易委員會提交的10-K表、10-Q表和8-K表。

任何表達或涉及預測、期望、信念、計劃、投影、目標、假設或未來事件或表現的討論或描述，通常但不總是使用諸如「相信」、「期望」或「不期望」、「預計」、「前景」、「預計」或「不預計」、「計劃」、「估計」、「預測」、「項目」、「財務方案」或「打算」的詞語或短語，或說明特定行動、事件或結果「可能」或「可能」、「將」、「可能」或「將」被採取、發生或實現，不屬於歷史事實陳述，並可能是前瞻性陳述。前瞻性陳述受到許多假設、風險和不確定性的影響，這些都會隨時間變化。前瞻性陳述僅反映或描述其發佈日期的情況，並受到假設和不確定性的影響。前瞻性陳述受各種已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際事件或結果與前瞻性陳述所表達或暗示的不同，包括但不限於相關風險：

	·	公司的資產處於勘探階段;
	·	宏觀經濟因素;
	·	持續的營運虧損;
	·	礦業活動受政府監管約束;
	·	公司是否有能力獲得額外資本來開發公司的資源;
	·	客戶集中度;
	·	能源成本增加;
	·	礦產勘探和開發活動;
	·	礦產估算；
	·	公司對營運風險的保險覆蓋；
	·	反照的價格波動，例如黃金和白銀等貴金屬，以及一般礦物的價格波動；
	·	礦產勘探的競爭激烈行業；
	·	公司礦業物業的所有權和權利；
	·	環境危害；
	·	公司普通股可能因額外融資活動而被稀釋;
	·	冶金和其他加工問題；
	·	意想不到的地質構造;
	·	全球經濟和政治狀況;
	·	偏遠地區的員工配備;
	·	產品成本的變化;
	·	通貨膨脹對經營成本和盈利能力的影響;

	·	競爭技術地位和運營中斷（包括但不限於勞資糾紛、泄漏、火災、洪水、山體滑坡、停電、爆炸、非計劃停機、運輸中斷、戰爭和恐怖主義活動);
	·	全球大流行病或社會動盪;
	·	涉及我們財產安全和有組織控制的墨西哥勞工和卡特爾問題;
	·	墨西哥及其他稅務機構的立場及相關結果;
	·	公司普通股可能因額外融資活動而被稀釋;
	·	現金及現金等價物的使用效率不高；
	·	網絡安全和業務中斷;
	·	可能與公司管理層存在利益衝突;
	·	在出售或處置其在墨西哥的USAMSA資產時沒有意識到其價值；和,
	·	公司的普通股。

此列表並非窮盡可能影響公司前瞻性聲明的因素。可能影響前瞻性聲明的一些重要風險和不確定性在本季度報告的「風險因素」、「業務描述」和「管理討論與計劃操作」部分進一步描述，並在公司的文件（包括Form 10-k、Form 10-Q和Form 8-k）中，與證券交易委員會交易所。如果其中一項或多項風險或不確定性變爲現實，或者基本假設被證明不正確，實際結果可能會與預期、相信、估計或期望的結果有相當大的不同。公司提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性聲明，這些聲明僅在發佈之日起有效。美國銻業公司否認隨後修改任何前瞻性聲明以反映這些聲明之日起發生的事件或情況，或反映預期或意外事件的發生，除非法律要求。公司建議讀者定期仔細審閱提交給證券交易委員會（「SEC」）的報告和文件，特別是公司的Form 10-k年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-k當前報告。

您應該閱讀這份報告，並理解我們未來的實際結果、活動水平、表現以及事件和情況可能與我們的預期和歷史結果有實質性差異。

本報告包含關於我們行業、業務和產品市場的估計、預測和其他信息。我們從我們自己的內部估計和研究以及行業研究、出版物、調查以及第三方，包括政府機構進行的研究和調查獲得本報告中所列的行業、市場和類似數據。基於估計、預測、投影、市場研究或類似方法的信息在本質上存在不確定性，實際事件或情況可能與本信息中假定的事件和情況大不相同。雖然我們相信我們從第三方使用的數據是可靠的，但我們並未單獨核實這些數據。請注意不要過分重視這些信息、投影和估計。

根據本季度報告中使用的術語，「我們」，「我們」，「我們的」，「United State Antimony Corporation」，「美國銻」，「USAC」，及「公司」，均指美國銻公司，除非另有說明。所有金額均以美元表示，除非另有說明。

管理層討論與分析應與公司的合併基本報表以及包含在公司2023財年年度報告10-k表格中的基本說明（「說明」）一起閱讀。以下陳述可能具有前瞻性，實際結果可能大不相同。

業務描述

歷史

United States Antimony Corporation於1970年1月在蒙大拿州成立，主要從事銻產品的採礦和生產。1983年12月，該公司暫停了在美國的銻礦業務，但繼續使用外國銻礦源生產銻產品。1998年4月，該公司成立了墨西哥銻金屬公司US Antimony de Mexico, S.A. de C.V.（「USAMSA」）用於在墨西哥熔鍊銻金屬；2005年8月，公司成立了墨西哥銻金屬公司Antimonio de Mexico, S.A. de C.V.（「ADM」）用於勘探和開發墨西哥的銻和貴金屬礦牀。該公司於2000年成立了熊河沸石公司Bear River Zeolite Company（「BRZ」）以在愛達荷州開採和生產沸石。我們主要業務是生產和銷售銻、貴金屬和沸石產品。2012年5月，我們的普通股開始在紐約證券交易所MKt（現在爲紐約美國交易所）以股票代碼UAMY進行交易。

在2024年3月11日，公司關閉了美國銻生產業務，該業務屬於銻分部，並宣佈其意圖出售其美國銻子公司。請參閱 附註1和附註12 因素。簡明合併財務報表註釋 以了解更多信息。報告美國銻生產業務作爲已中止業務的會計要求在2024年第一季度得以滿足。因此，精簡的合併財務報表， 簡明合併財務報表註釋管理層討論與分析和運營計劃反映了美國銻生產業務作爲已中止業務的結果，並且在所有期間的持續營運和部門業績中被排除。

儘管我們從位於愛達荷州的熊河沸石礦產提取礦物，之後加工並出售，但我們尚未爲熊河沸石礦產準備技術報告摘要，確定礦產資源或礦產儲量。然而，公司已經完成了試探鑽孔，並聘請了一位合格的第三方專家，正在準備熊河沸石礦產的技術儲量報告。我們致力於在礦山安全和健康績效方面取得卓越成績，並與政府機構合作，確保遵守環保法規和衛生安全標準。

該公司由以下四個板塊組織和管理，它們代表了我們的運營單位：united states antimony板塊，墨西哥antimony板塊，沸石板塊和貴金屬板塊。詳情請參閱 注12。每期分期付款應於該年的簡明合併財務報表註釋 在本季度報告中，墨西哥已停止的業務被排除在持續經營和所有報告期內的板塊業績之外。

美國銻業板塊

我們的美國銻業務涵蓋了位於蒙大拿州桑德斯縣伯恩斯礦區的銻廠，主要將銻礦加工成銻氧化物、銻金屬、三硫化銻和貴金屬。銻氧化物是一種細膩的白色粉末。我們的銻氧化物與鹵素一起用於塑料、橡膠、玻璃纖維、紡織品、油漆、塗料和紙張的協同阻燃系統。我們的銻氧化物也用作油漆中的固色劑，以及熒光燈泡中的磷光劑。我們的銻金屬用於軸承、蓄電池和火炮。我們的三硫化銻在槍彈中用作引信。在蒙大拿州這家工廠加工處理的貴金屬包括在我們的貴金屬業務板塊中。

1983年12月，我們關閉了位於蒙大拿州的銻礦和磨粉廠，因爲銻礦石可以更經濟地從國外購買。我們的礦井和磨粉廠距離蒙大拿州當前的銻精煉廠不到一英里。我們在這個礦山擁有一個專利權聲明。我們還擁有阿拉斯加和加拿大安大略省的採礦權。然而，目前，公司在阿拉斯加或加拿大安大略省沒有正在進行的業務。

由於蒙大拿州礦山和磨粉廠的關閉，自1983年以來，我們已經依賴美國境外的來源獲取銻礦石，並存在採購中斷風險以及這些材料在世界市場價格上的波動變化不受我們控制。我們預計將繼續主要從加拿大的現有供應商那裏接收銻礦石。此外，我們繼續積極研究其他國內和非國內的對我們經濟上有利的銻礦石來源。銻礦石的採購技術複雜，是該國法律法規的職能。因此，我們的採購需要在供應協議、信用支持等方面靈活，並相應地量身定製給特定供應商。

我們估計（但尚未獨立確認）我們目前在國內和國際銻氧化物產品市場的份額分別約爲4%和不到1%。我們是美國唯一重要的銻產品生產商。我們認爲我們在國內和全球市場都具有競爭力，原因如下：

	·	我們是美國唯一的銻製品國內加工商。

	·	我們可以快速加工礦石，並且對國內客戶的運輸時間最短。

	·	我們以及時交付質量產品的聲譽。

	·	我們擁有美國唯一經營許可的銻冶煉廠。

墨西哥銻部門

該公司在墨西哥設有兩家子公司，分別是USAMSA和ADm。2024年3月11日，我們關閉了USAMSA的運營活動，主要包括墨西哥的兩家銻和貴金屬加工廠：（1）Coahuila的馬德羅精煉廠，以及（2）Guanajuato的Puerto Blanco浮選廠、氧化迴路和氰化浸出迴路。公司打算在接下來的一年內出售其USAMSA子公司，並已開始積極尋找其運營和/或資產的買家。查看 附註1和附註12 因素。簡明合併財務報表註釋 本季度報告中有更多信息。

我們將繼續保持在墨西哥凱蒂德蒙特斯克雷塔羅的ADm子公司中的Los Juarez礦權和特許權。目前Los Juarez沒有積極的運營活動。

沸石分段

我們的沸石業務包括位於愛達荷州普雷斯頓的礦山和加工廠，Bear River Zeolite, Inc.（「BRZ」），生產沸石。我們的沸石被用於各種用途，包括土壤改良和肥料、水處理、污水處理、核廢料和其他環保母基清潔、氣體分離、動物營養和其他雜項用途。

BRZ 與 Zeolite, LLC 簽訂了一份租賃協議，授權BRZ在愛達荷州普雷斯頓的一處物業上進行表面採礦和加工沸石，並支付版稅。年度版稅支付額爲以下兩者中的較大值：（1）最低年度版稅爲60,000美元，每年按一般城市消費者物價指數調整，或（2）每噸11.00美元，針對前一萬噸，每噸9.90美元，超過一萬噸但不超過兩萬噸的9.90美元，超過兩萬噸的每噸8.80美元。這份 Zeolite LLC 租賃協議還要求 BRZ 在每年的3月1日向出租人支付10,000美元，租賃期至2025年3月1日結束。此外，BRZ還向銷售沸石產品支付另外兩項版稅。綜合考慮，BRZ在沸石產品銷售中支付的版稅範圍從8%到13%不等。此外，BRZ可以在取得所需許可後，在位於該公司普雷斯頓，愛達荷州物業相鄰的美國土地管理局所有的地方進行表面採礦和加工沸石。

「沸石」是指一組由水合鋁硅酸鹽組成的工業礦物，其中包括持有鈣、鈉、銨、各種重金屬和鉀等陽離子的晶體中。水鬆散地保持在晶格的空腔中。BRZ沸石被認爲是世界上最好的沸石之一，因爲它的高陽離子交換容量（CEC）約爲180-220meq/100 gr.（可以預測植物養分在土壤中的有效性和保留），其硬度和高綠柱石含量（是防止有問題的放射性核素運動的有效障礙），其缺乏粘土礦物，以及其低鈉含量。我們的沸石已被用於：

	☐	土壤改良劑和肥料沸石已成功用於施肥高爾夫球場、體育場、公園和公共區域以及高價值農產品。

	☐	水過濾沸石用於去除游泳池、市政供水系統、工業廢水排放、漁業、養魚場和水族館中的顆粒物、重金屬和銨。

	☐	污水處理沸石用於污水處理廠去除氮，且作爲微生物的載體。

	☐	核廢料和其他環保母基清理沸石顯示了選擇性地從溶液中除去鍶、銫、鐳、鈾和其他各種放射性同位素的強大能力。沸石還可用於清理可溶性金屬，如汞、鉻、銅、鉛、鋅、砷、鉬、鎳、鈷、銻、鈣、銀和鈾。

	☐	除臭圍繞牛、豬和家禽飼料場周圍的惡臭主要原因是尿素和糞便中銨的生成。沸石吸收銨的能力可以防止氨氣的生成，從而消除惡臭。

	☐	燃料幣分離。長期以來，沸石已被用於分離氣體，重新給下游的下游水提氧處理，包括污水處理廠、冶煉廠、紙業股植物廠、魚塘和水箱，並從甲烷發生器中除去二氧化碳、二氧化硫和硫化氫作爲有機廢物，衛生堆填場、城市污水系統、動物廢物處理設施，非常適用於壓力擺動裝置。

	☐	動物營養。據第三方研究，高達2%的沸石攝入可以增加生長速率，降低轉化率，並預防腹瀉。

	☐	其他用途其他用途包括催化劑、石油加工、混凝土、太陽能和熱交換、乾燥劑、顆粒綁定劑、馬和貓砂、地板清潔劑、牽引控制、礦業廢料中的氨去除，以及殺蟲劑、除草劑和除草劑的載體。

貴金屬領域

我們的貴金屬部門包括一個貴金屬回收廠，在蒙大拿州與銻處理廠一起運營。在礦石經過碎石和浮選循環後，貴金屬在浸出迴路和沉澱池中得以回收。當貴金屬存在於銻源中時，用於銻回收的冶金技術也會更改以回收貴金屬。主要的含有貴金屬的銻精礦來源於我們的加拿大供應商，他也從公司購買這些貴金屬。這種產品的銷售在一年中是間歇性的。

選擇的財務數據。

經營活動利潤表信息：

	截至三個月結束						截至九個月結束
	2024年9月30日			2023年9月30日			2024年9月30日			2023年9月30日
營業收入	$	2,421,020		$	2,063,558		$	8,066,190		$	6,539,519
營業成本		1,995,252			1,805,150			5,908,877			5,499,709
毛利潤		425,768			258,408			2,157,313			1,039,810
總營業費用		1,270,811			622,139			3,284,706			1,521,000
持續經營部門的虧損		(845,043	)		(363,731	)		(1,127,393	)		(481,190	)
總其他收入		161,946			178,946			474,693			566,754
所得稅費用		-			-			-			-
持續經營利潤（損失）	$	(683,097)		$	(184,785)		$	(652,700)		$	85,564

綜合資產負債表信息：

	2024年9月30日		2023年12月31日
39.7%	$	12,671,074	$	12,963,081
總資產	$	23,560,877	$	21,547,455
累積赤字	$	(40,266,104)	$	(39,418,619)
股東權益總額	$	25,127,049	$	25,520,968

各業務部門的運營和財務表現：

銻

2024年9月30日結束的銻的財務和運營表現如下：

	截至三個月結束
銻 - 繼續經營	2024年9月30日		2023年9月30日		變動金額			變動比例
營業收入	$	1,338,640	$	1,391,733	$	(53,093)			-3.8	%
毛利潤	$	240,581	$	614,632	$	(374,051)			-60.9	%
售出的銻重量		269,001		288,485		(19,484	)		-6.8	%
每磅平均銷售價格	$	4.98	$	4.82	$	0.16			3.2	%
每磅的平均成本	$	4.08	$	2.69	$	1.39			51.5	%
每磅的平均毛利潤	$	0.89	$	2.13	$	(1.24)			-58.0	%

2024年和2023年截至9月30日銻的財務和運營表現如下:

	在結束的九個月裏
銻-持續經營	2024 年 9 月 30 日		2023 年 9 月 30 日		$ 零錢		百分比變化
收入	$	5,381,803	$	4,356,077	$	1,025,726		23.5	%
毛利潤	$	2,221,383	$	1,010,404	$	1,210,979		119.9	%
出售的銻磅數		1,138,554		910,413		228,141		25.1	%
每磅的平均銷售價格	$	4.73	$	4.78	$	(0.05)		-1.2	%
每磅的平均成本	$	2.78	$	3.67	$	(0.89)		-24.5	%
每磅的平均毛利	$	1.95	$	1.11	$	0.84		75.8	%

銻的營業收入在截至2024年9月30日的九個月內增加了1,025,726美元，或增長了23.5％，與截至2023年9月30日的九個月相比，主要是由於銻氧化物和金屬需求增加導致成交量增加。該增加的部分需求來源於客戶擁有的銻礦石的加工。與我們其他銻產品相比，與客戶擁有的銻礦石相關的每磅銷售價格低於每磅銷售價格，這是導致截至2024年9月30日的九個月內，平均每磅銷售價格與去年同期相比下降的主要原因。

截至2024年9月30日的九個月，與2023年9月30日的九個月相比，毛利潤增加了1,210,979美元，主要是由於成交量增加，改進了成本效率，並且去年以較低毛利率出售購買的成品三氧化二銻。此外，在提及的管理層討論和操作計劃的持續經營信息中，兩個九個月期內每磅平均毛利潤的改善結果，是由於停止了我們在墨西哥的輝銻業務的結果，這些結果並未包含在持續經營信息中，而是包含在已停產業務中。 附註12 因素。簡明合併財務報表註釋 在本季度報告中。

沸石

2024年9月30日結束的三個月內沸石的財務和運營表現如下：

	截至三個月結束
沸石	2024年9月30日			2023年9月30日			變動金額			變動比例
營業收入	$	682,947		$	671,825		$	11,122			1.7	%
毛利潤（損益）	$	(208,392	)	$	(350,370	)	$	141,978			-40.5	%
銷售了大量沸石		2,603			2,254			349			15.5	%
每噸平均銷售價格	$	262		$	298		$	(36	)		-12.0	%
每噸平均成本	$	342		$	454		$	(112	)		-24.5	%
每噸平均毛利潤（虧損）	$	(80	)	$	(155	)	$	75			-48.5	%

2024年9月30日和2023年截至9月30日沸石的財務和運營績效如下：

	在結束的九個月裏
沸石	2024 年 9 月 30 日		2023 年 9 月 30 日		$ 零錢		百分比變化
收入	$	2,280,338	$	1,941,009	$	339,329		17.5	%
毛利（虧損）	$	(450,556)	$	(195,464)	$	(255,092)		130.5	%
已售出大量沸石		8,611		8,007		604		7.5	%
每噸平均銷售價格	$	265	$	242	$	23		9.2	%
每噸平均成本	$	317	$	267	$	50		18.9	%
每噸平均毛利（虧損）	$	(52)	$	(24)	$	(28)		114.3	%

沸石的營業收入增加了339,329美元，或者增長了17.5％，截至2024年9月30日的九個月，與2023年9月30日的九個月相比，主要原因是：

	·	每噸平均銷售價格增加，主要與2023年底生效的價格上漲有關，以及
	·	銷售沸石噸數增加，主要與需求增加和我們更及時地滿足客戶訂單的能力有關。

毛利潤在截至2024年9月30日的九個月內減少了255,092美元，與截至2023年9月30日的九個月相比，主要是由於維護成本、備用設備租賃費用增加以及修理舊機械設備和設備相關費用增加，尤其是在生產停機期間。

貴金屬

2024年9月30日和2023年結束的三個月，貴金屬的財務和運營表現如下：

	截至三個月結束
貴金屬	2024年9月30日		2023年9月30日		變動金額		變動比例
營業收入	$	399,433		-	$	399,433		n/a
毛利潤（損益）	$	393,579	($5,854)		$	399,433		-6823.2	%
黃金銷售盎司		27.98		-		27.98		n/a
白銀銷售盎司		11,631		-		11,631		n/a

2024年和2023年截至9月30日的貴金屬財務和運營績效如下：

	截至九個月結束
貴金屬	2024年9月30日		2023年9月30日		變動金額			變動比例
營業收入	$	404,049	$	242,433	$	161,616			66.7	%
毛利潤	$	386,486	$	224,870	$	161,616			71.9	%
黃金銷售盎司		28.21		24.30		3.91			16.1	%
白銀銷售盎司		11,269		15,074		(3,805	)		-25.2	%

息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）

除按照通用會計準則確定的業績外，我們認爲息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）是一個有用的衡量我們經營績效的指標，因爲它消除了不反映我們基礎業務績效的非現金費用。我們使用這個指標來便於從一個時期到另一個時期對我們的經營績效進行比較，並分析影響我們業務的因素和趨勢。

EBITDA旨在作爲我們績效的一項輔助指標，不受GAAP要求，也不按照GAAP呈現。我們認爲使用EBITDA爲投資者提供了另一工具，用以評估持續運營業績和趨勢，並將我們的財務指標與那些可能向投資者呈現類似非GAAP財務指標的可比公司進行比較。EBITDA不應被孤立地視爲或作爲依照GAAP計算的績效指標的替代。

2024年9月30日結束的九個月，我們的持續經營EBITDA虧損306,853美元，而2023年9月30日結束的九個月爲342,071美元。

截至2024年9月30日的三個月的持續經營段EBIDTA如下:

	截至三個月結束
Antimony	2024年9月30日			2023年9月30日			變動金額			變動比例
營業收入	$	1,338,640		$	1,391,733		$	(53,093)			-3.8	%
銷售成本		(1,098,059	)		(777,101	)		(320,958	)		41.3	%
毛利潤		240,581			614,632			(374,051	)		-60.9	%
總營業費用		(1,076,532	)		(593,088	)		(483,444	)		81.5	%
經營活動收入（損失）		(835,951	)		21,544			(857,495	)		-3980.2	%
其他綜合收入（費用）		164,268			181,647			(17,379	)		-9.6	%
所得稅費用		-			-			-			-
收入（損失）- 銻		(671,683	)		203,191			(874,874	)		-430.6	%
利息支出		-			1,126			(1,126	)		-100.0	%
所得稅費用		-			-			-			-
折舊和攤銷		18,071			14,376			3,695			25.7	%
EBITDA - antimony	$	(653,612)		$	218,693		$	(872,305)			-398.9	%

	截至三個月結束
沸石	2024年9月30日			2023年9月30日			變動金額			變動比例
營業收入	$	682,947		$	671,825		$	11,122			1.7	%
銷售成本		(891,339	)		(1,022,195	)		130,856			-12.8	%
毛利潤（損益）		(208,392	)		(350,370	)		141,978			-40.5	%
總營業費用		(194,279	)		(29,051	)		(165,228	)		568.7	%
經營活動收入（損失）		(402,671	)		(379,421	)		(23,250	)		6.1	%
其他綜合收入（費用）		(2,322	)		(2,701	)		379			-14.0	%
所得稅費用		-			-			-			-
收入（虧損）- 沸石		(404,993	)		(382,122	)		(22,871	)		6.0	%
利息支出		3,538			1,049			2,489			237.3	%
所得稅費用		-			-			-			-
折舊和攤銷		95,659			73,194			22,465			30.7	%
EBITDA - 沸石	$	(305,796)		$	(307,879)		$	2,083			-0.7	%

	截至三個月結束
貴金屬	2024年9月30日			2023年9月30日			變動金額		變動比例
營業收入	$	399,433		$	-		$	399,433		n/a
銷售成本		(5,854	)		(5,854	)		-		-
毛利潤（損益）		393,579			(5,854	)		399,433		-6823.2	%
總營業費用		-			-			-		-
經營活動收入（損失）		393,579			(5,854	)		399,433		-6823.2	%
其他綜合收入（費用）		-			-			-		-
貴金屬收益（虧損）		393,579			(5,854	)		399,433		-6823.2	%
利息支出		-			-			-		-
折舊和攤銷		5,854			5,854			-		-
EBITDA - 貴金屬	$	399,433		$	-		$	399,433		n/a

	截至三個月結束
合併	2024年9月30日			2023年9月30日			變動金額			變動比例
營業收入	$	2,421,020		$	2,063,558		$	357,462			17.3	%
銷售成本		(1,995,252	)		(1,805,150	)		(190,102	)		10.5	%
毛利潤		425,768			258,408			167,360			64.8	%
總營業費用		(1,270,811	)		(622,139	)		(648,672	)		104.3	%
經營活動收入（損失）		(845,043	)		(363,731	)		(481,312	)		132.3	%
其他綜合收入（費用）		161,946			178,946			(17,000	)		-9.5	%
所得稅費用		-			-			-			-
收入（虧損）- 合併		(683,097	)		(184,785	)		(498,312	)		269.7	%
利息支出		3,538			2,175			1,363			62.7	%
所得稅費用		-			-			-			-
折舊和攤銷		119,584			93,424			26,160			28.0	%
息稅折舊攤銷前利潤 - 合併	$	(559,975)		$	(89,186)		$	(470,789)			527.9	%

2024年9月30日結束的九個月持續經營的分段EBITDA如下:

	在結束的九個月裏
銻	2024 年 9 月 30 日			2023 年 9 月 30 日			$ 零錢			百分比變化
收入	$	5,381,803		$	4,356,077		$	1,025,726			23.5	%
銷售成本		(3,160,420	)		(3,345,673	)		185,253			-5.5	%
毛利潤		2,221,383			1,010,404			1,210,979			119.9	%
運營費用總額		(2,752,830	)		(1,296,290	)		(1,456,540	)		112.4	%
運營收入（虧損）		(531,447	)		(285,886	)		(245,561	)		85.9	%
其他收入總額（支出）		481,713			573,077			(91,364	)		-15.9	%
所得稅支出		-			-			-			-
收益（虧損）-銻		(49,734	)		287,191			(336,925	)		-117.3	%
利息支出		-			3,843			(3,843	)		-100.0	%
所得稅支出		-			-			-			-
折舊和攤銷		54,107			41,056			13,051			31.8	%
息稅折舊攤銷前利潤-銻	$	4,373		$	332,090		$	(327,717)			-98.7	%

	在結束的九個月裏
沸石	2024 年 9 月 30 日			2023 年 9 月 30 日			$ 零錢			百分比變化
收入	$	2,280,338		$	1,941,009		$	339,329			17.5	%
銷售成本		(2,730,894	)		(2,136,473	)		(594,421	)		27.8	%
毛利（虧損）		(450,556	)		(195,464	)		(255,092	)		130.5	%
運營費用總額		(531,876	)		(224,710	)		(307,166	)		136.7	%
運營收入（虧損）		(982,432	)		(420,174	)		(562,258	)		133.8	%
其他收入總額（支出）		(7,020	)		(6,323	)		(697	)		11.0	%
所得稅支出		-			-			-			-
收益（虧損）-沸石		(989,452	)		(426,497	)		(562,955	)		132.0	%
利息支出		5,630			4,782			848			17.7	%
所得稅支出		-			-			-			-
折舊和攤銷		268,547			189,263			79,284			41.9	%
息稅折舊攤銷前利潤-沸石	$	(715,275)		$	(232,452)		$	(482,823)			207.7	%

	在結束的九個月裏
貴金屬	2024 年 9 月 30 日			2023 年 9 月 30 日			$ 零錢		百分比變化
收入	$	404,049		$	242,433		$	161,616		66.7	%
銷售成本		(17,563	)		(17,563	)		-		-
毛利潤		386,486			224,870			161,616		71.9	%
運營費用總額		-			-			-		-
運營收入（虧損）		386,486			224,870			161,616		71.9	%
其他收入總額（支出）		-			-			-		-
收入（虧損）-貴金屬		386,486			224,870			161,616		71.9	%
利息支出		-			-			-		-
折舊和攤銷		17,563			17,563			-		-
息稅折舊攤銷前利潤-貴金屬	$	404,049		$	242,433		$	161,616		66.7	%

	截至九個月結束
合併	2024年9月30日			2023年9月30日			變動金額			變動比例
營業收入	$	8,066,190		$	6,539,519		$	1,526,671			23.3	%
銷售成本		(5,908,877	)		(5,499,709	)		(409,168	)		7.4	%
毛利潤		2,157,313			1,039,810			1,117,503			107.5	%
總營業費用		(3,284,706	)		(1,521,000	)		(1,763,706	)		116.0	%
經營活動收入（損失）		(1,127,393	)		(481,190	)		(646,203	)		134.3	%
其他綜合收入（費用）		474,693			566,754			(92,061	)		-16.2	%
所得稅費用		-			-			-			-
收入（虧損）- 合併		(652,700	)		85,564			(738,264	)		-862.8	%
利息支出		5,630			8,625			(2,995	)		-34.7	%
所得稅費用		-			-			-			-
折舊和攤銷		340,217			247,882			92,335			37.2	%
息稅折舊攤銷前利潤 - 合併	($306,853)			$	342,071		($648,924)				-189.7	%

資本資源和流動性:

持續經營的營運資本：	2024年9月30日			2023年12月31日
流動資產	$	14,927,043		$	13,709,251
流動負債		(2,255,969	)		(746,170	)
39.7%	$	12,671,074		$	12,963,081

	截至九個月結束
持續經營現金流量	2024年9月30日			2023年9月30日
經營活動提供的淨現金（流出）	$	884,032		($695,732)
投資活動提供的淨現金（使用）		141,708			(1,337,398	)
(5.5		(71,139	)		(857,779	)
持續經營活動產生的現金流量淨額	$	954,601		$	(2,890,909)

截至2024年9月30日的九個月，由於良好的營運資金管理，包括應收款項的收款改善、供應商付款的更好管理、以股份形式增加的補償支出以及保持較低的版稅到期金額，經營活動現金流提高了1,579,764美元，與2023年9月30日的九個月相比。2024年9月30日的增加的供應商應付餘額相對於2023年12月31日主要是因爲某供應商在2024年第三季度後期進行了大量交付。

2024年9月30日結束的九個月中，投資活動使用的現金流增加了1,479,106美元，相較於2023年9月30日結束的九個月，主要是由於較少的固定資產購買以及個人住宅的出售。請參閱注6 因素。簡明合併財務報表註釋 此季度報告中以獲取更多信息。

2024年9月30日結束的九個月，籌資活動使用現金流提高了786,640美元，相比2023年9月30日結束的九個月，主要是由於2023年1月25日向持有1692672股D系列優先股的股東支付了78,7730美元的股息。

我們的使命是爲員工、客戶和供應商提供優質服務，通過有機增長、戰略性收購和合作夥伴關係實現業務的盈利增長，提升股東價值。公司專注於產生正向現金流以資助其使命。改善正向現金流的一種方法是通過審查每個部門的運營和財務結果，做出有利於公司整體的明智決策。我們審查結果的一個例子涉及USAMSA。我們的USAMSA下屬公司自成立以來累計虧損。因此，我們於2024年3月11日關閉了USAMSA的運營。

通過出售或發行普通股、權證、債務和其他投資工具等方式來獲得現金的另一種方法，公司在過去成功執行過這些操作。然而，我們在需要時能否獲得資本或籌集資金並不確定，如果在需要時無法獲得資本，或者無法獲得所需的金額和條件的資本，或者根本無法獲得資本，公司可能需要大幅削減業務、修改現有的戰略計劃，或處置某些業務或資產，這可能會嚴重損害我們的業務、前景、財務狀況和運營業績。

公司還可以獲得美國政府提供的資金，用於與銻、沸石和其他礦物相關的計劃。然而，並不能保證美國政府的資金對公司是可獲得的。

我們可能會使用現金來收購企業。然而，這些投資和交易的性質使得很難預測這些現金需求的金額和時間。

截至2024年9月30日，公司現金及現金等價物爲12,969,132美元。我們打算通過現金和現金等價物、業務現金流以及從各種投資工具籌集的資金來滿足我們的現金需求，相信這些資金來源的現金足以支付未來12個月的需求。

事項3.有關市場風險的定量和定性披露

不適用。

事項4.控制和程序

管理層對披露控制和程序有效性的結論

在本十分之一填寫的季度報告期末，由公司管理層、包括聯合首席執行官（「PEO」）和信安金融官（「PFO」）監督並參與進行了公司的披露控制流程設計和運作的有效性評估（定義見《交易所法案》第13a – 15(e)條和第15d – 15(e)條）。根據該評估，PEO和PFO得出結論，我們的披露控制程序並未有效確保：(i)公司在提交給SEC的根據交易所法案報告中要求披露的信息被記錄、處理、彙總和報告在適用規則和表格規定的時期內，並且(ii)在我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的重要信息被積累並適當地傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和信安金融官，以便準確和及時地做出有關所需披露的決策。

公司管理層認爲，這些重大缺陷是由公司會計人員規模較小引起的。由於這樣的糾正措施的成本效益，公司會計人員規模較小可能會阻礙未來充分的控制，例如職責的分離。爲了減輕當前資源有限和員工有限的情況，我們大量依賴直接管理對交易的監督，以及使用外部會計和法律專業人士。公司正在審查各種方案來加強其內部控制。這些計劃正在進行中，包括：(i)審查各種軟件包，以確定是否可以通過自動化手動流程來減少會計部門人員花費的時間，(ii)判斷是否可以實施控制措施來減輕職責分離問題，(iii)僱傭額外會計人員以改善我們的職責分離控制，(iv)設計控制措施以形式化角色和責任，以及(v)設計某些實體層面的控制來支持控制環境。

財務報告內部控制的變化

2024年9月30日結束的季度內，公司對財務報告的內部控制未發生任何重大影響，亦無合理可能會顯著影響內部財務報告的變化。

第二部分-其他信息

事項1.法律訴訟。

美國銻公司並非任何重大法律訴訟的當事方。美國銻公司及其董事、官員或關聯方，以及持有公司5%以上證券的記錄所有者或實際所有者，或任何此類董事、官員或安防-半導體持有者的關聯方，都與美國銻公司沒有對立的當事關係，也在現有訴訟中沒有與美國銻公司存在重大利益衝突。

事項1A.風險因素。

公司在2023年12月31日結束的年度10-k表格中披露的風險因素未發生重大變化，該表格已於2024年4月12日提交給證券交易委員會（SEC）。

項目2。最近出售未註冊證券。

不適用。

第三方債務違約。

無。

第4項礦山安全披露。

包括在95萬億美元展示中的有關礦山安全違規或《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503(a)節和S-K規則第104條所要求的其他監管事項的信息，已包含在本報告中。

項目5. 其他信息。

以下所列信息已包含在此處，旨在根據Form 8-k的1.01條款（簽訂實質性重要協議）提供披露。

2024年11月12日，公司與全球合作伙伴A.G.P./Alliance Global Partners簽訂了銷售協議，以每股面值0.01美元的普通股爲對象，通過「市場定價交易」計劃不時出售股份，A.G.P./Alliance Global Partners將擔任我們的銷售代理（「銷售代理」）。

根據銷售協議，我們將設定銷售我們普通股份的參數，包括（i）可銷售股份的最大數量或金額，（ii）可進行銷售的時間段，（iii）任何一天內可銷售的股份數量或金額的限制，（iv）不得低於的最低價格，不得進行銷售。在銷售協議的條款和條件下，銷售代理人可以通過法律允許的任何方式出售我們的普通股份，被視爲《1933年證券法》修訂案項下第415條規定的「市場定價」（按方法定義）。銷售代理人將採取商業上合理的努力進行此類銷售活動，與其正常的交易和銷售實踐以及適用的州和聯邦法律、法規以及美國紐交所的規則一致。我們在銷售協議中向銷售代理人作出某些習慣性陳述、擔保和契約，並同意按慣例提供賠償和分擔義務，包括就《證券法》和經修訂的《證券交易法》項下的責任進行賠償。銷售協議可以由我們或銷售代理根據五天前通知而因任何原因或無原因終止。

根據銷售協議和我們的獨立判斷，我們可以不時發行和銷售我們的普通股。我們沒有義務根據銷售協議出售任何股份，而且我們可以根據我們的獨立判斷出於任何原因暫停在銷售協議下的徵求和要約。我們同意向銷售代理支付佣金，佣金相當於根據銷售協議出售股份的總收益最高達總額的3.0%。

根據我們修訂後的shelf註冊聲明（文件編號333-262206）（「註冊聲明」）以及最初於2022年1月14日向美國證券交易委員會（「SEC」）提交併於2022年1月31日獲得SEC批准的基本招股說明書，根據Sales Agreement出售的任何普通股將發行。關於根據Sales Agreement出售的普通股帶來的發行的招股說明書將於2024年11月12日與SEC提交的一份招股說明書相關聯。

前述銷售協議條款和條件的描述不完整，應全面參考該協議的全文文本，附件一中附有該協議的副本，已被引用並納入此十年第10-Q表格的第5項中。銷售協議的條款，包括其中包含的陳述和保證，並非爲了任何除協議各方外的任何其他當事方而制定，也不是投資者和公衆獲取有關我們當前事務狀況的事實信息的文件。對於此類信息，投資者和公衆應查閱我們對SEC的報告和其他申報。

Hall Booth Smith, P.C.關於根據註冊聲明和銷售協議可能提供和出售的普通股份的法律意見已作爲附件5.1提交至本季度報告Form 10-Q。

項目6. 附件。

附件編號		描述
1.1 *		美國白銻公司與A.G.P./Alliance Global Partners之間的銷售協議日期爲2024年11月12日。
3.1		公司的第三次修訂章程（作爲2024年8月5日提交給SEC的Form 8-k報告的附件3.1參考）。
3.2		公司的首次修訂章程（作爲2024年5月20日提交給SEC的Form 8-k報告的附件3.1參考）。
4.1 *		證券描述
5.1 *		Hall Booth Smith律師事務所的意見。
23.1 *		Hall Booth Smith律師事務所的同意（包含在附件5.1中）。
31.1a *		信安金融公司共同首席執行官的證明。
31.1b *		信安金融公司共同首席執行官的證明。
31.2 *		信安金融公司首席財務官的證明。
32.1 *		共同首席執行官和首席財務官的證明。
95 *		礦山安全披露。
101.INS		內嵌XBRL實例文檔。
101.SCH		內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL		內聯XBRL分類擴展計算關聯文檔
101.DEF		內聯XBRL分類擴展定義關聯文檔
101.LAB		內聯XBRL分類擴展標籤關聯文檔
101.PRE		內聯XBRL分類擴展演示關聯文檔
104		封面交互式數據文件（格式爲內聯XBRL，包含展品101）。

_____________________

* 請見附件。

簽名

根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。

	美國銻公司

日期：2024年11月12日	通過：	/s/ Gary C. Evans
		加里·C·埃文斯
		董事長兼聯席首席執行官 (聯席首席執行官)

日期：2024年11月12日	通過:	/s/ 勞埃德·約瑟夫·巴德斯維奇
		勞埃德·約瑟夫·巴德斯威奇
		聯席CEO和董事 (共同首席執行官)

日期: 2024年11月12日	通過:	Richard R. Isaak
		Richard R. Isaak
		高級副總裁，首席財務官 (首席財務官)