展示 4.1

证券说明书

The following description of capital stock summarizes certain provisions of our Third Restated Articles of Incorporation (the “Articles of Incorporation”) and our First Restated By-Laws (the “Bylaws”). The description is intended as a summary, and is qualified in its entirety by reference to our Articles of Incorporation and our Bylaws.

授权资本股票

Our authorized capital stock consists of 150,000,000 shares of Common stock and 10,0000,000 shares of preferred stock, par value $0.01 per share. There were 108,438,984 shares of common stock, 750,000 shares of Series b preferred stock and 177,904 shares of Series C preferred stock outstanding as of November 5, 2024.

Provisions of Note in Articles of Incorporation and Bylaws

Our Articles of Incorporation includes a forum selection provision designating the Court of Chancery of the State of Delaware (or, if the Court of Chancery does not have jurisdiction, the federal district court for the District of Delaware) as the sole and exclusive forum for (a) any derivative action or proceeding brought on behalf of the Company; (b) any action asserting a claim for breach of a fiduciary duty owed by any director, officer, employee, or shareholder of the Company to the Company or the Company’s shareholders; (c) any action asserting a claim arising pursuant to any provision of the Montana Business Corporation Act (the “MBCA”), the Articles of Incorporation, or the Bylaws (as either may be amended or restated) or as to which the MBCA confers jurisdiction on the State of Montana District Court of Lake and Sanders Counties; or (d) any action asserting a claim governed by the internal affairs doctrine. If any action the subject matter of which is within the scope of this section is filed in a court other than a court located within the State of Montana (a “Foreign Action”) in the name of any shareholder, such shareholder shall be deemed to have consented to: (i) the personal jurisdiction of the state and federal courts located within the State of Montana in connection with any action brought in any such court to enforce this section (an “Enforcement Action”); and (ii) having service of process made upon such shareholder in any such Enforcement Action by service upon such shareholder’s counsel in the Foreign Action as agent for such shareholder. 

本论坛选择规定可能会限制投资者在司法论坛提起索赔的能力，这些投资者可能会发现这些论坛对于此类纠纷更为有利，并可能会阻止就此类索赔提起诉讼。公司采纳了此规定，以限制其管理层挑战任何此类索赔所需的时间和费用。作为一个管理团队规模较小的公司，此规定允许公司的高管不会花费大量时间前往任何特定论坛，以便他们可以继续专注于公司的运营。

以下是公司章程和公司章程的描述，反映了该公司授权资本股的条款。

我们的公司章程和公司条例的以下规定可能会延迟或阻止其他方收购我们，并可能鼓励寻求收购我们的人首先与我们的董事会进行谈判：

我们的公司章程和公司章程包含某些条款，可能会导致另一方延迟、推迟或阻止收购我们的行为。以下摘要了这些条款，可能会阻止收购、强迫性或其他形式的行为。这些条款的部分目的还包括鼓励试图取得对我们控制权的人首先与我们的董事会协商。我们相信，增加保护我们与不友好或未经邀请的收购人谈判的潜在能力的好处，盖过了阻止收购提案的劣势。

授权但未发行的股票资本。

我们已经授权但未发行的优先股和普通股，我们的董事会可以授权发行一种或多种系列的优先股，而无需股东批准。我们的董事会可以利用这些股份，使通过合并、要约收购、代理人竞选或其他形式获取我们控制权的尝试变得更加困难或受挫。

我们的修订和重列的章程规定，股东召开特别会议只能由我们的董事会、公司总裁或持有至少67%已发行和流通股票表决权的一种或多种股东召开。这可能会延迟投资者强制考虑提议的能力，或使控制我们资本股份的持有人采取任何行动，包括删除董事会成员。

我们的公司章程规定，股东特别会议只能由（i）董事会或（ii）董事会主席或公司秘书按照拥有代表至少股东表决权的25%股份的一名或多名人士的书面要求召开。这可能会延迟我们股东强制考虑提案的能力，或使持有少于公司资本股25%控制权的持有人无法采取任何行动，包括撤换董事。

普通股票

投票权

公司普通股持有人在所有股东投票事项中，包括董事的选举中，每股享有一票。

派息权

普通股股东有权获得股息，根据董事会不时宣布的，并根据公司章程和章程中详细说明的，从公司盈利中支付的，公司目前不预计在可预见的未来支付任何现金股息。

清算权利

如果公司自愿或被迫清算、解散或清算，普通股持有人有权在清偿公司所有债务和其他负债后，按比例分享合法可分配给股东的净资产。我们优先股持有人有资格获得优先清算，优先于普通股持有人，因此他们会在普通股持有人之前收到分红和清算资产。

优先股

根据未偿还的优先股金额，我公司的优先股可能分为一个或多个额外系列发行。我们的董事会被授权将待发行的优先股股份分为一个或多个系列，每个系列应被指定为以便与所有其他系列和类别的股份区分开来。我们的董事会被授权，在法律和公司章程规定的限制范围内，确定任何系列优先股的名称、权利、资格、特权、限制和条款。

以下是我们未偿还的优先股系列的描述（没有尚未偿还的A系列或D系列优先股）：

B系列优先股

1993年，董事会成立了一个包含750,000股的B系列优先股。B系列优先股优先于公司普通股和A系列优先股（都没有尚未偿还的）；没有表决权（除非违约未支付已宣布的股息）；有资格享有每股年度0.01美元的累积股息，由董事会宣布后支付。在截至2023年12月31日和2022年的每年中，公司认可了7,500美元的B系列优先股股息。在公司解散或清算的情况下，应支付给B系列优先股股东的有优先权金额为每股1.00美元加上拖欠的股息。尚未宣布或支付有关B系列优先股的任何股息。B系列优先股已不再可转换为公司普通股。在2023年12月31日和2022年底，未偿还的B系列股份的累积股息分别为217,500美元和210,000美元，2023年12月31日和2022年底的B系列清算优先股款合计分别为967,500美元和960,000美元。

Series C优先股

在2000年，董事会设立了C系列优先股。C系列优先股优先于公司普通股，并且具有与已发行股份数量相等的投票权，但没有转换或分红权。在公司清算或解散时，应支付给C系列优先股股东的优先金额为每股0.55美元。

我们建议您查阅我们的公司章程、公司规章制度以及蒙大拿州适用的法规，以了解我们证券持有人的权利和责任的更详细描述。

warrants

于2020年7月23日，我们与特定投资者签署了证券购买协议，根据该协议，我们出售了由一股普通股和一张可购买一股普通股的认股权证构成的单位。这些认股权证于2020年7月27日发行。每张认股权证的行权价格为每股0.46美元，自发行后六个月后行使，有效期为发行后的五年半。截至2024年11月5日，认股权证仍未行使，可购买2285715股普通股。

于2020年7月27日，我们向Roth Capital Partners，LLC发行认股权证，用作补偿其在2020年7月单位发行相关服务。每张认股权证的行权价格为每股0.46美元，自发行后六个月后行使，有效期为发行后的五年半。截至2024年11月5日，仍有804000股普通股的认股权证未行使。

于2021年2月1日，我们与特定投资者签署了证券购买协议，根据该协议，在一项已注册的直接发行中出售普通股，并在一项同时进行的私人配售中出售未注册的购买普通股的认股权证。这些认股权证于2021年2月3日发行。每张认股权证的行权价格为每股0.85美元，自发行后六个月后行使，有效期为发行后的五年半。截至2024年11月5日，尚有7650000股普通股的认股权证未行使。

于2021年2月3日，我们向Roth Capital Partners，LLC发行了购买普通股股票的认股权证，作为与2021年2月发行相关的部分补偿。每份认股权证的行权价格为每股0.85美元，发行后六个月可行使，有效期为发行后的五年。截至2024年11月5日，仍有认股1,606,500股普通股的认股权尚未行使。

过户代理人和注册代理人

我们普通股的过户代理和登记机构是Direct Transfer，LLC，托管人Direct Corporation，One Glenwood Avenue，Suite 1001，Raleigh，North Carolina 27603。