附件99.1
自由媒體公司報告
2024年第三季度財務結果
科羅拉多州恩格爾伍德，2024年11月7日- 自由媒體公司（「自由媒體」或「自由」）（納斯達克股票代碼：FWONA，FWONk，LLYVA，LLYVK）今天報告了2024年第三季度的業績。頭條包括(1):
| ● | 自由sirius xm集團與SiriusXM在9月9日完成合並層 |
| ● | 歸因於一級方程式團隊 |
| o | 重新融資一級方程式債務設施，延長到期日並將貸款b的利率從2.25%降至2.00%，預計未來進一步降至1.75% |
| o | 已獲得摩托車總決賽交易的所有資金，並將按計劃於2024年年底關閉 |
| ◾ | Completed public offering of 1220萬 FWONk shares for $94900萬 gross proceeds in lieu of issuing equity to sellers |
| ◾ | Raised deal-contingent incremental $85000萬 Term Loan b and $15000萬 Term Loan A commitments |
| o | F1 announced several new and expanded sponsorship agreements, including LVMH and Lenovo as Global Partners and American Express and Santander as Official Partners |
| o | Signed multi-year licensing deals with LEGO and Mattel Hot Wheels which will see both brands launch F1 products in scale in 2025 |
| ● | Attributed to Liberty Live Group |
| o | Fair value of Live Nation investment was $76億 as of September 30th |
「The third quarter was active both at the corporate level and at our operating businesses. We closed the Liberty SiriusXm merger with SiriusXm, refinanced the F1 debt facilities and secured all necessary funding for our planned acquisition of MotoGP,」 said Greg Maffei, Liberty Media President and CEO. “Formula 1’s commercial progress is incredible and we were thrilled to announce a number of hallmark deals beginning in 2025, including our new multi-year partnership with
1
LVMH. Live Nation continues to see high global demand for their events and is already positioned for a very strong 2025 with increased stadium activity.”
公司更新
On September 9, 2024, Liberty Media completed the split-off (the 「Split-Off」) of its wholly owned subsidiary, Liberty Sirius Xm Holdings Inc. (「Liberty Sirius Xm Holdings」). Liberty Sirius Xm Holdings was comprised of the businesses, assets and liabilities attributed to the Liberty SiriusXm Group immediately prior to the Split-Off. Following the Split-Off, a wholly owned subsidiary of Liberty Sirius Xm Holdings merged with and into Sirius Xm Holdings Inc. (「Sirius Xm Holdings」), with Sirius Xm Holdings surviving the merger as a wholly owned subsidiary of Liberty Sirius Xm Holdings. As a result of these transactions, Liberty Sirius Xm Holdings is an independent company separate from Liberty Media and has been renamed Sirius Xm Holdings Inc. Liberty Sirius Xm Holdings is presented as a discontinued operation in Liberty Media’s condensed consolidated financial statements.
結果討論
除非另有說明，以下討論將財務信息比較2024年9月30日結束的三個月與2023年同期。
一級方程式賽車集團 - 以下表格提供了歸屬於一級方程式賽車集團的2024年第三季度財務結果。在第三季度，一級方程式賽車集團發生了2100萬美元的企業級銷售、總務和行政費用（包括以股票爲基礎的補償費用）。
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| 3Q23 |
| 3Q24 | ||
| | 金額單位爲百萬 | ||||
一級方程式賽車集團 | | | | | | |
收入 | | | | | | |
F1 | | $ | 887 | | $ | 861 |
公司和其他費用 | | | — | | | 70 |
跨集團淘汰 | | | — | | | (20) |
純F1集團 | | $ | 887 | | $ | 911 |
營業收入（虧損） | | | | | | |
一級方程式 | | $ | 132 | | $ | 146 |
企業及其他 | | | (25) |
| | (36) |
一級方程式集團總計 | | $ | 107 | | $ | 110 |
調整後的OIBDA（損失） | | | | | | |
一級方程式 | | $ | 215 | | $ | 221 |
公司及其他 | | | (18) | | | (14) |
一共的一級方程式集團 | | $ | 197 | | $ | 207 |
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一級方程式運營結果
「我們的業務正受益於出色的競爭和財務勢頭。我們與路威酩軒簽署了一項開創性的2025年合作伙伴關係，擴大了與聯想和美國運通的關係，並與樂高和美泰熱輪的許可協議達成了協議，將F1的範圍從我們的賽程擴展到我們粉絲的家中，」 Formula 1的總裁兼首席執行官Stefano Domenicali表示。 「刺激的比賽和激烈的錦標賽使觀衆數量和數字參與度隨着賽季的發展而增加。截至目前爲止，賽事的出席人數已達到580萬，幾乎所有比賽都座無虛席。看到我們經驗豐富的車手以及有希望擁有漫長F1職業生涯的年輕人才的賽道才華真是太棒了。」
以下表格提供了Formula 1（「F1」）的營運結果。
| 3Q23 |
| 3Q24 |
| 變動百分比 | |||
| 金額以百萬爲單位 | | | | ||||
主要的一級方程式賽車賽收入 | $ | 790 | | $ | 758 | | (4) | % |
其他一級方程式賽車賽收入 | | 97 | | | 103 | | 6 | % |
Formula 1的總收入 | $ | 887 | | $ | 861 | | (3) | % |
營業費用（不包括股權補償）： | | | | | | | | |
團隊付款 | | (432) | | | (371) | | 14 | % |
其他成本的F1營業收入 | | (183) | | | (190) | | (4) | % |
一級方程式營業收入成本 | $ | (615) | | $ | (561) | | 9 | % |
銷售，總務及管理費用 | | (57) | | | (79) | | (39) | % |
調整後的OIBDA | $ | 215 | | $ | 221 | | 3 | % |
股權補償 | | (1) | | | (1) | | — | % |
折舊與攤銷(a) | | (82) | | | (74) | | 10 | % |
業務利潤（虧損） | $ | 132 | | $ | 146 | | 11 | % |
| | | | | | | | |
Number of races in period | | 8 | | | 7 | | | |
| a) | 包括截至2023年9月30日和2024年9月30日的期間與購買會計相關的7400萬美元和6100萬美元的攤銷，這些金額被從團隊支付目的的計算中排除。 |
主要F1收入佔F1總收入的大部分，主要來自（i）賽事促銷收入，（ii）媒體權益費和（iii）贊助費。
第四季度舉行了七場比賽，比2023年第三季度的八場比賽少。2024年賽歷中有24場比賽計劃舉辦，而2023年舉辦了22場比賽。
由於當前時期舉辦的賽事減少，導致較少的媒體權益和贊助收入，主要F1收入在第三季度下降，從而導致識別基於賽季的收入比例降低。贊助
3
revenue also decreased due to the impact of the mix of races on event specific fees, partially offset by recognition of revenue from new sponsors. The decline in media rights revenue recognized was partially offset by contractual increases in fees and continued growth in F1 TV subscription revenue. Race promotion revenue grew in the third quarter due to fees from the different mix of events held compared to the prior year period. Other F1 revenue increased in the third quarter primarily due to higher licensing revenue and revenue generated from third-party events at the Las Vegas Grand Prix Plaza, partially offset by lower hospitality income due to the mix of events in the current period.
Operating income and Adjusted OIBDA(2) increased in the third quarter. Team payments decreased due to the pro rata recognition of payments across the race season with one fewer race held in the current period, partially offset by the expectation of higher team payments for the full year. Other cost of F1 revenue is largely variable in nature and is mostly derived from servicing both Primary and Other F1 revenue opportunities. These costs increased due to higher commissions and partner servicing costs associated with servicing Primary F1 revenue streams and higher digital costs, partially offset by lower FIA regulatory, technical, hospitality and travel costs due to the mix of events held. Other cost of F1 revenue in the third quarter was also impacted by higher costs associated with F1 Academy and lease expense for the Las Vegas Grand Prix Plaza which wasn’t incurred in the prior year. Selling, general and administrative expense increased due to higher personnel, It, property and marketing costs as well as legal and other professional fees, partially offset by foreign exchange favorability.
公司和其他運營成果
Corporate and Other revenue increased in the second quarter due to the inclusion of Quint results and $700萬 of rental income related to the Las Vegas Grand Prix Plaza. In the third quarter, Quint results were primarily driven by F1 Experiences across the seven races held. Quint’s revenue is seasonal around its largest events, which are generally during the second and fourth quarters. Corporate and Other Adjusted OIBDA for the third quarter of 2024 includes the rental income related to the Las Vegas Grand Prix Plaza, Quint results and other corporate overhead.
歸屬於F1集團的業務和資產主要由自由傳媒的子公司F1和Quint組成。
自由傳媒集團 在第三季度，向Liberty Live Group分配了300萬美元的公司級銷售、總務和行政費用（包括股票補償費用）。
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歸屬於Liberty Live Group的業務和資產包括自由傳媒對Live Nation和其他少數投資的利益。
股票回購
從2024年8月1日至10月31日期間，Liberty Media沒有回購普通股。截至2024年11月1日，Liberty Media的剩餘回購授權總額爲11億美元，可以用於回購任何一支Liberty Media跟蹤股的普通股。
腳註
| 1) | Liberty Media將在2024年11月7日上午10點開始的業績會議上討論這些頭條新聞和其他事項。有關如何參與會議的信息，請參閱本文檔後面的「重要通知」。 |
| 2) | 有關Adjusted OIBDA（由Liberty Media定義）及相關調整，請參閱附表。. |
備註
有關Liberty Media的股權聯營企業、可供出售證券、現金和債務的下列財務信息，旨在補充Liberty Media截至2024年9月30日的Form 10-Q中將包括的簡明合併資產負債表和損益表。
公司公共持股的公允價值
（金額以百萬計） |
| 6/30/2024 |
| 9/30/2024 | ||
一級方程式賽車集團 | | | | | | |
其他可貨幣化的公共持股(a) | | | 50 | | | — |
一級方程式集團總計 | | $ | 50 | | $ | — |
| | | | | | |
自由直播集團 | | | | | | |
Live Nation投資(b) | | | 6,529 | | | 7,625 |
自由生活集團 | | $ | 6,529 | | $ | 7,625 |
| | | | | | |
自由媒體的總資產 | | $ | 6,579 | | $ | 7,625 |
| a) | 代表以公允價值計量的其他上市持股的賬面價值。2024年第三季度，F1集團清算了5000萬美元的定期存款。 |
| b) | 代表對Live Nation的股權投資公允價值。根據GAAP，自由媒體以權益法覈算其對Live Nation的股權投資，並將其納入其簡明合併資產負債表，截至2024年分別爲31900萬美元和42200萬美元 分別爲2024年6月30日和9月30日。 |
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現金和債務
以下簡報提供了區分現金和債務信息。
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(金額以百萬計) |
| 6/30/2024 |
| 9/30/2024 | ||
歸屬於的現金及現金等價物 | | | | | | |
一級方程式集團(a) | | $ | 1,491 | | $ | 2,666 |
利寶直播集團 | | | 406 | | | 388 |
合併現金及現金等價物總額（美國通用會計準則） | | $ | 1,897 | | $ | 3,054 |
| | | | | ||
債務： | | | | | | |
2027年到期的2.25%可轉換票據(b) | | | 475 | | | 475 |
一級賽車的貸款和循環信貸設施 | | | 2,389 | | | 2,384 |
其他公司級負債 | | | 56 | | | 54 |
歸屬於一級方程式團隊的總負債 |
| $ | 2,920 |
| $ | 2,913 |
公允市場價值調整 | | | (8) | | | 15 |
歸屬於一級方程式集團的總債務（GAAP） | | $ | 2,912 | | $ | 2,928 |
一級方程式槓桿(c) | | | 1.3x | | | 1.1x |
| | | | | | |
0.5%的Live Nation可轉換到期日爲2050年的高級債券(b) | | | 62 | | | 50 |
2.375% Live Nation可轉股2025到期的高級債券(b) | | | 1,150 | | | 1,150 |
Live Nation按金貸款 |
| | — | | | — |
Total Attributed Liberty Live Group Debt | | $ | 1,212 | | $ | 1,200 |
Unamortized discount, fair market value adjustment and deferred loan costs | | | 91 | | | 237 |
自由生活集團應歸因債務總額（按照GAAP準則） | | $ | 1,303 | | $ | 1,437 |
| | | | | | |
自由媒體公司的總債務（GAAP） |
| $ | 4,215 |
| $ | 4,365 |
| a) | 截至2024年6月30日和2024年9月30日，在F1持有的現金分別爲124500萬和138300萬美元，在Quint持有的現金分別爲5800萬和6500萬美元。 |
| b) | 可轉換票據和可兌換債券的面值，沒有公允市場價值調整。0.5%的Live Nation可兌換2050年到期優先債券於2024年9月清償，剩餘的兌換義務於2024年10月結清。 |
| c) | 用於F1信貸額度合規計算定義的淨槓桿 |
自2024年9月30日起，Liberty Media和F1符合其債務契約。
今年8月，Liberty Media發行了1220萬股C系列F1普通股，募集了94900萬美元的總收入，以增加與擬收購MotoGP母公司Dorna Sports，S.L.相關的現金考慮。Formula One Group歸因於現金及現金等價物的總額在第三季度增加了117500萬美元，主要是由於8月份的股本發行和F1的運營現金。
Formula One Group的總債務在第三季度相對穩定。 F1在9月份對其B期貸款進行再融資，並延長了其設施的到期日。 Term Loan A和循環信貸額度已延長至2029年9月到期，而B期貸款將延長至2031年9月到期。F1的Term Loan b的按金從2.25%永久性降低到2.00%，如果在MotoGP收購的截止或終止前或後符合某一槓杆測試條件，則可能永久性降至1.75%。作爲9月再融資獲得的條件的一部分，F1還增加了85000萬美元的B期貸款承諾，此外還有在4月份獲得的15000萬美元的A期貸款承諾。增量貸款將用於資助MotoGP收購的部分費用，並受交易完成的限制。
6
Formula One Group的總債務在第三季度相對穩定。 F1在9月份對其B期貸款進行再融資，並延長了其設施的到期日。 Term Loan A和循環信貸額度已延長至2029年9月到期，而B期貸款將延長至2031年9月到期。F1的Term Loan b的按金從2.25%永久性降低到2.00%，如果在MotoGP收購的截止或終止前或後符合某一槓杆測試條件，則可能永久性降至1.75%。作爲9月再融資獲得的條件的一部分，F1還增加了85000萬美元的B期貸款承諾，此外還有在4月份獲得的15000萬美元的A期貸款承諾。增量貸款將用於資助MotoGP收購的部分費用，並受交易完成的限制。
自由直播集團歸屬的現金及現金等價物總額在第三季度減少了1800萬美元，主要是由於淨債務償還、利息支付和企業總部開支。歸屬於自由直播集團的總債務在本季度減少了1200萬美元，這是因爲贖回了部分到期日爲2050年的0.5%可轉換優先債券。在2024年8月，自由媒體發出了關於贖回其全部到期日爲2050年的0.5%可轉換優先債券的通知。未被購買或未適當交換的債券於2024年9月1日全額贖回。2024年10月，自由直播集團用手頭現金結清了到期日爲2050年的0.5%可轉換優先債券的5000萬美元本金。
重要通知： 自由媒體公司（納斯達克：FWONA，FWONk，LLYVA，LLYVK）將討論自由媒體的業績發佈情況，具體內容將在2024年11月7日上午10:00（東部時間）開始的業績會議上進行。可撥打（877）704-2829或（215）268-9864，密碼13744092，在開始時間前至少10分鐘接入。本電話會議還將通過互聯網直播，並在我們的網站上存檔。要訪問網絡直播，請轉至 https://www.libertymedia.com/investors/news-events/ir-calendar。本新聞發佈的鏈接也將在自由媒體網站上提供。
本新聞發佈包括根據1995年《私人證券訴訟改革法》的某些前瞻性聲明，包括關於業務戰略、市場潛力、未來財務表現和前景、擬議的MotoGP收購等聲明。 Formula 1債務事項，對Live Nation業務以及其他非歷史事實的期望。 這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定因素，可能導致實際結果與此類陳述所暗示的結果有很大不同，包括但不限於，完成與MotoGP交易的所有交割條件的滿足，新產品或服務市場接受度可能發生變化，影響我們業務的監管事項，未來訴訟的不利結果，未能實現收購的收益，行業迅速變化，第三方未能履行責任，繼續獲得對Liberty Media可接受的資本，並且法律變化，包括消費者保護法律，及其執行。 這些前瞻性陳述僅於本新聞稿日期發表，Liberty Media明確聲明不承擔任何對更新或修訂此處包含的任何前瞻性陳述以反映Liberty Media對其中所述期望的任何變化或任何基於其中任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的承諾。 有關Liberty Media的公開文件，請參閱Liberty Media的最新10-k和10-Q表格，獲取有關Liberty Media以及與Liberty Media業務相關的影響本新聞稿中陳述的風險和不確定因素的額外信息。
聯繫：Shane Kleinstein (720) 875-5432
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自由媒體公司
資產負債表信息
2024年9月30日（未經審計）
| | Attributed | | | | | | |||
| | 公式 | | 自由 | | | | | | |
| | Ginkgo | | 現場 | | Intergroup | | 合併 | | |
|
| 集團 | | Group | | 淘汰 | | 自由 | | |
| | 金額單位爲百萬 | ||||||||
資產 | | | | | | | | | | |
流動資產： | | | | | | | | | | |
現金及現金等價物 | | $ | 2,666 | | 388 | | — | | 3,054 | |
交易及其他應收款淨額 | |
| 122 | | — | | — | | 122 | |
其他流動資產 | |
| 503 | | — | | — | | 503 | |
總流動資產 | |
| 3,291 | | 388 | | — | | 3,679 | |
以權益法覈算的關聯公司投資 | |
| 35 | | 448 | | — | | 483 | |
| | | | | | | | | | |
成本覈算的房地產設備 | |
| 1,010 | | — | | — | | 1,010 | |
累計折舊 | |
| (183) | | — | | — | | (183) | |
| |
| 827 | | — | | — | | 827 | |
| | | | | | | | | | |
商譽 | |
| 4,192 | | — | | — | | 4,192 | |
可退還所得稅 | |
| 2,757 | | — | | — | | 2,757 | |
其他 | |
| 878 | | 419 | | (27) | | 1,270 | |
總資產 | | $ | 11,980 | | 1,255 | | (27) | | 13,208 | |
| | | | | | | | | | |
負債和股東權益 | | | | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | | | | |
應付賬款及應計負債 | | $ | 404 |
| — | | — | | 404 | |
償還短期債務 | | | 21 |
| 55 | | — | | 76 | |
遞延營業收入 | |
| 756 |
| — | | — | | 756 | |
其他流動負債 | |
| 37 |
| — | | — | | 37 | |
流動負債合計 | |
| 1,218 |
| 55 | | — | | 1,273 | |
長期債務 | |
| 2,907 |
| 1,382 | | — | | 4,289 | |
遞延所得稅負債 | |
| 27 |
| — | | (27) | | — | |
其他負債 | |
| 186 |
| 1 | | — | | 187 | |
負債合計 | |
| 4,338 |
| 1,438 | | (27) | | 5,749 | |
股本/歸屬於母公司的淨資產 | |
| 7,642 |
| (206) | | — | | 7,436 | |
子公司股權中的非控制權益 | |
| — |
| 23 | | — | | 23 | |
負債和所有者權益總額 | | $ | 11,980 |
| 1,255 | | (27) | | 13,208 | |
8
自由媒體公司
營業收入情況聲明
2024年9月30日結束的三個月（未經審計）
| | | Attributed | | | ||||
| | 公式 | | 自由 | | 自由 | | | |
| | Ginkgo | | 現場 | | SiriusXM是北美領先的音頻娛樂公司，擁有一系列音頻業務，包括旗艦訂閱娛樂服務SiriusXM、Pandora的廣告支持和高級音樂流媒體服務、大量播客網絡和一系列商業和廣告解決方案。覆蓋了約1.5億聽衆，SiriusXM在音樂、談話、新聞和體育領域提供了各種各樣的內容，可供聽衆隨時隨地收聽，包括現場直播、點播和精選節目。有關SiriusXM的更多信息，請參見： | | 合併 | |
| | 集團 | | Group | | 集團 | | 自由 | |
| | 金額以百萬爲單位 | |||||||
營業收入： | | | | | | | | | |
F1營業收入 | | $ | 848 | | — | | — | | 848 |
其他收入 | |
| 63 |
| — | | — | | 63 |
總營業收入 | |
| 911 |
| — | | — | | 911 |
經營成本和費用： | | | | | | | | | |
F1營收成本（除獨立折舊外） | | | 554 | | — | | — | | 554 |
其他銷售成本 | | | 41 | | — | | — | | 41 |
其他經營費用 | |
| 2 |
| — | | — | | 2 |
銷售管理費用 (1) | |
| 113 |
| 3 | | — | | 116 |
減值及收購成本 | | | 3 |
| — | | — | | 3 |
折舊和攤銷 | |
| 88 |
| — | | — | | 88 |
| |
| 801 |
| 3 | | — | | 804 |
業務利潤（虧損） | |
| 110 |
| (3) | | — | | 107 |
其他收入（費用）: | | | | | | | | | |
利息支出 | |
| (54) |
| (8) | | — | | (62) |
其它業績分享（虧損），淨額 | |
| (1) |
| 117 | | — | | 116 |
金融工具的已實現和未實現損益淨額 | |
| 39 |
| (94) | | — | | (55) |
其他，淨額 | |
| 21 |
| 8 | | — | | 29 |
| |
| 5 |
| 23 | | — | | 28 |
扣除所得稅前繼續經營業務盈利（虧損） | |
| 115 |
| 20 | | — | | 135 |
所得稅費用（收益） | |
| 2 |
| (5) | | — | | (3) |
持續經營活動淨收益（虧損） | |
| 117 |
| 15 | | — | | 132 |
終止經營的淨收益(虧損) | | | — | | — | | (3,002) | | (3,002) |
淨收益（虧損） | | | 117 | | 15 | | (3,002) | | (2,870) |
減：歸屬於非控制權益的淨收益（虧損） | |
| — |
| — | | (502) | | (502) |
歸屬於利賓股東的淨收益（虧損） | | $ | 117 |
| 15 | | (2,500) | | (2,368) |
| | | | | | | | | |
(1) 包括以下股票補償費用： | | | | | | | | | |
銷售，總務和管理費用 | | $ | 6 |
| 1 | | — | | 7 |
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自由媒體公司
營業收入情況聲明
2023年9月30日止三個月（未經審計）
| | | 歸屬於 | | | ||||||
| | 公式 | | 自由 | | Liberty | | | | | |
| | Ginkgo | | 現場 | | SiriusXM是北美領先的音頻娛樂公司，擁有一系列音頻業務，包括旗艦訂閱娛樂服務SiriusXM、Pandora的廣告支持和高級音樂流媒體服務、大量播客網絡和一系列商業和廣告解決方案。覆蓋了約1.5億聽衆，SiriusXM在音樂、談話、新聞和體育領域提供了各種各樣的內容，可供聽衆隨時隨地收聽，包括現場直播、點播和精選節目。有關SiriusXM的更多信息，請參見： | | Braves | | 合併 | |
| | 集團 | | 組 | | 組 | | 集團 | | 自由 | |
| | 金額以百萬爲單位 | |||||||||
營業收入： | | | | | | | | | | | |
F1營業收入 | | $ | 887 | | — | | — | | — | | 887 |
其他收入 | |
| — |
| — | | — | | 49 | | 49 |
總營業收入 | |
| 887 |
| — | | — | | 49 | | 936 |
經營成本和費用： | | | | | | | | | | | |
F1營收成本（除獨立折舊外） | |
| 615 |
| — | | — | | — | | 615 |
其他經營費用 | |
| — |
| — | | — | | 38 | | 38 |
銷售管理費用 (1) | |
| 79 |
| 5 | | — | | 9 | | 93 |
折舊和攤銷 | |
| 86 |
| — | | — | | 3 | | 89 |
| |
| 780 |
| 5 | | — | | 50 | | 835 |
業務利潤（虧損） | |
| 107 |
| (5) | | — | | (1) | | 101 |
其他收入（費用）: | | | | | | | | | | | |
利息支出 | |
| (56) |
| (2) | | (1) | | (3) | | (62) |
其它業績分享（虧損），淨額 | |
| 2 |
| 90 | | 50 | | 1 | | 143 |
金融工具的已實現和未實現損益淨額 | |
| 66 |
| (72) | | 45 | | — | | 39 |
集團內部利益的未實現收益（損失） | |
| 16 |
| — | | — | | (20) | | (4) |
其他，淨額 | |
| 14 |
| (35) | | 1 | | 1 | | (19) |
| |
| 42 |
| (19) | | 95 | | (21) | | 97 |
扣除所得稅前繼續經營業務盈利（虧損） | |
| 149 |
| (24) | | 95 | | (22) | | 198 |
所得稅費用（收益） | |
| (31) |
| 5 | | (21) | | 1 | | (46) |
持續經營活動淨收益（虧損） | |
| 118 |
| (19) | | 74 | | (21) | | 152 |
終止經營的淨收益(虧損) | | | — | | — | | 291 | | — | | 291 |
淨收益（虧損） | | | 118 | | (19) | | 365 | | (21) | | 443 |
減：歸屬於非控制權益的淨收益（虧損） | | | — |
| — | | 58 | | — | | 58 |
歸屬於利賓股東的淨收益（虧損） | | $ | 118 |
| (19) | | 307 | | (21) | | 385 |
| | | | | | | | | | | |
（1）包括以下股票補償費用： | | | | | | | | | | | |
銷售，總務和管理費用 | | | 4 |
| 1 | | — | | 1 | | 6 |
10
自由媒體公司
現金流量情況表信息
2024年9月30日截至的九個月（未經審計）
| | 歸因 | | | |||||
| | 公式 | | 自由 | | 自由 | | | |
| | Ginkgo | | 現場 | | SiriusXM是北美領先的音頻娛樂公司，擁有一系列音頻業務，包括旗艦訂閱娛樂服務SiriusXM、Pandora的廣告支持和高級音樂流媒體服務、大量播客網絡和一系列商業和廣告解決方案。覆蓋了約1.5億聽衆，SiriusXM在音樂、談話、新聞和體育領域提供了各種各樣的內容，可供聽衆隨時隨地收聽，包括現場直播、點播和精選節目。有關SiriusXM的更多信息，請參見： | | 合併 | |
| | 集團 | | 集團 | | 集團 | | 自由 | |
| | 金額單位爲百萬 | |||||||
經營活動現金流量： | | | | | | | | | |
淨收益（虧損） | | $ | 218 |
| 76 | | (2,412) | | (2,118) |
調整淨收益（虧損）爲經營活動提供的現金流量： | | | | | | | | | |
停止經營的部分所致的淨損失 | | | — | | — | | 2,412 | | 2,412 |
折舊和攤銷 | |
| 263 |
| — | | — | | 263 |
股權補償 | |
| 24 |
| 3 | | — | | 27 |
關聯公司溢利（虧損）份額，淨額 | |
| 6 |
| (181) | | — | | (175) |
金融工具的實現和未實現收益（損失） | | | (86) |
| 75 | | — | | (11) |
遞延所得稅支出（收益） | |
| 22 |
| 22 | | — | | 44 |
跨集團稅款分配 | | | (97) |
| (1) | | — | | (98) |
Intergroup tax (payments) receipts | | | 128 |
| 3 | | — | | 131 |
其他，淨額 | |
| 25 |
| (4) | | — | | 21 |
營運資產和負債的變化 | | | | | | | | | |
流動資產和其他資產 | |
| (71) |
| — | | — | | (71) |
應付賬款及其他負債 | |
| 155 |
| (4) | | — | | 151 |
經營活動提供的淨現金（流出） | |
| 587 |
| (11) | | — | | 576 |
投資活動現金流量： | | | | | | | | | |
對權益法關聯企業和債務及股權證券的投資 | |
| (7) |
| (3) | | — | | (10) |
處置活動帶來的現金收入 | | | — | | 107 | | — | | 107 |
收到的現金（已支付），扣除收購現金 | | | (205) | | — | | — | | (205) |
用於房地產和設備的資本支出，包括內部使用的軟件和網站開發 | | | (52) |
| — | | — | | (52) |
其他投資活動，淨額 | |
| (13) |
| 1 | | — | | (12) |
投資活動提供的淨現金（使用） | |
| (277) |
| 105 | | — | | (172) |
籌集資金的現金流量： | | | | | | | | | |
債務借款 | |
| 644 |
| — | | — | | 644 |
還款債務 | |
| (671) |
| (12) | | — | | (683) |
發行C系列自由一級方程式普通股 | | | 939 | | — | | — | | 939 |
其他籌資活動的淨金額 | |
| 42 |
| 1 | | — | | 43 |
籌資活動產生的淨現金流量 | |
| 954 |
| (11) | | — | | 943 |
外匯匯率變動對現金、現金等價物和受限制的現金的影響 | | | 1 | | — | | — | | 1 |
終止運營活動提供的淨現金（使用）： | | | | | | | | | |
經營活動產生的現金流量（淨額） | | | — | | — | | 879 | | 879 |
投資活動產生的現金流量（淨額） | | | — | | — | | (709) | | (709) |
融資活動提供的現金（使用） | | | — | | — | | (485) | | (485) |
停止運營的業務提供（使用）的淨現金 | | | — | | — | | (315) | | (315) |
現金，現金等價物和受限現金淨增加（減少） | | | 1,265 |
| 83 | | (315) | | 1,033 |
期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額 | |
| 1,408 |
| 305 | | 315 | | 2,028 |
期末現金、現金等價物及受限制的現金餘額 | | $ | 2,673 |
| 388 | | — | | 3,061 |
| | | | | | | | | |
現金及現金等價物 | | $ | 2,666 | | 388 | | — | | 3,054 |
其他流動資產中包含的受限制現金 | | | 7 | | — | | — | | 7 |
期末現金、現金等價物和受限制的現金總額 | | $ | 2,673 | | 388 | | — | | 3,061 |
11
自由媒體公司
現金流量表信息
2023年9月30日結束的九個月（未經審計）
| | | Attributed | | | ||||||
| | 公式 | | 自由 | | Liberty | | | | | |
| | Ginkgo | | 現場 | | SiriusXM是北美領先的音頻娛樂公司，擁有一系列音頻業務，包括旗艦訂閱娛樂服務SiriusXM、Pandora的廣告支持和高級音樂流媒體服務、大量播客網絡和一系列商業和廣告解決方案。覆蓋了約1.5億聽衆，SiriusXM在音樂、談話、新聞和體育領域提供了各種各樣的內容，可供聽衆隨時隨地收聽，包括現場直播、點播和精選節目。有關SiriusXM的更多信息，請參見： | | 勇士 | | 合併 | |
| | 集團 | | 集團 | | 集團 | | 集團 | | 自由 | |
| | 金額單位爲百萬 | |||||||||
經營活動現金流量： | | | | | | | | | | | |
淨收益（虧損） | | $ | 124 |
| (19) | | 802 | | (109) | | 798 |
調整淨收益（虧損）爲經營活動提供的現金流量： | | | | | | | | | | | |
已停止運營的業務淨損失 | | | — | | — | | (757) | | — | | (757) |
折舊和攤銷 | |
| 254 |
| — | | — | | 37 | | 291 |
股權補償 | |
| 14 |
| 1 | | — | | 7 | | 22 |
附屬公司利潤（虧損）份額，淨額 | |
| 1 |
| (90) | | (127) | | (12) | | (228) |
金融工具的實現和未實現收益（損失） | |
| (83) |
| 72 | | 59 | | (3) | | 45 |
跨集團利益的未實現利潤（損失）淨額 | | | (15) | | — | | — | | 83 | | 68 |
遞延所得稅支出（收益） | | | 19 |
| (4) | | 14 | | (5) | | 24 |
跨集團稅務分攤 | |
| (135) |
| (1) | | (1) | | — | | (137) |
跨集團稅（付款）收據 | | | 91 | | — | | — | | (1) | | 90 |
其他，淨額 | | | 6 |
| 34 | | 6 | | 4 | | 50 |
營運資產和負債的變化 | | | | | | | | | | | |
流動資產和其他資產 | | | (122) |
| (10) | | — | | (34) | | (166) |
應付賬款及其他負債 | |
| 400 |
| 14 | | 1 | | 65 | | 480 |
經營活動提供的淨現金（流出） | |
| 554 |
| (3) | | (3) | | 32 | | 580 |
投資活動現金流量： | |
| | | | | | | | | |
對股權法關聯企業和債務及權益證券的投資 | | | (173) |
| — | | — | | — | | (173) |
資產處置的現金收入 | | | 110 |
| 1 | | — | | — | | 111 |
用於購置資產和設備的資本支出，包括內部使用軟件和網站開發 | | | (308) |
| — | | — | | (35) | | (343) |
其他投資活動，淨額 | |
| (20) |
| — | | — | | — | | (20) |
投資活動提供的淨現金（使用） | |
| (391) |
| 1 | | — | | (35) | | (425) |
籌集資金的現金流量： | |
| | | | | | | | | |
債務借款 | | | — |
| 1,135 | | — | | 30 | | 1,165 |
還款債務 | |
| (64) |
| (918) | | — | | (20) | | (1,002) |
跨公司間利益結算 | | | (273) | | — | | — | | — | | (273) |
亞特蘭大勇士控股公司分拆 | | | — |
| — | | — | | (188) | | (188) |
重分類 | |
| (100) |
| 100 | | — | | — | | — |
其他籌資活動的淨金額 | |
| 11 |
| — | | 3 | | 8 | | 22 |
籌資活動產生的淨現金流量 | | | (426) |
| 317 | | 3 | | (170) | | (276) |
終止運營所提供的淨現金（使用）: | | | | | | | | | | | |
經營活動提供的現金（使用） | | | — | | — | | 1,301 | | — | | 1,301 |
投資活動提供的現金（使用） | | | — | | — | | (565) | | — | | (565) |
融資活動提供的現金（使用的現金） | | | — | | — | | (771) | | — | | (771) |
停止運營的業務提供的(使用的)淨現金 | | | — | | — | | (35) | | — | | (35) |
現金，現金等價物和受限現金淨增加（減少） | | | (263) |
| 315 | | (35) | | (173) | | (156) |
期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額 | |
| 1,733 |
| NA | | 370 | | 173 | | 2,276 |
期末現金、現金等價物及受限制的現金餘額 | | $ | 1,470 |
| 315 | | 335 | | — | | 2,120 |
| | | | | | | | | | | |
現金及現金等價物 | | $ | 1,470 | | 315 | | — | | NA | | 1,785 |
現金及現金等價物包括在已中止經營的流動資產中 | | | — | | — | | 327 | | NA | | 327 |
Restricted cash included in noncurrent assets of discontinued operations | | | — | | — | | 8 | | NA | | 8 |
期末現金、現金等價物和受限制的現金總額 | | $ | 1,470 | | 315 | | 335 | | NA | | 2,120 |
12
非GAAP財務數據和補充披露
附表1
爲了向投資者提供有關我們的財務業績的額外信息，本新聞稿包括對一級方程式集團、利勒提生活集團和前勇士隊集團的調整OIBDA的說明，這是一個非GAAP財務指標，以及根據GAAP確定的與營業收入的和解。 利勒提媒體將調整後的OIBDA定義爲營業收入（損失）加折舊和攤銷、股份補償、單獨報告的訴訟和解、重組、收購和其他相關成本以及減值費用。
利勒提媒體認爲調整後的OIBDA是其業務運營強度和績效的重要指標，通過確定那些不是直接反映每個業務績效或表明持續業務趨勢的項目。此外，該衡量指標允許管理層查看營運結果、進行分析比較和業務間基準測試，並確定改善績效的策略。由於調整後的OIBDA被用作運營績效的度量，利勒提媒體將營業收入視爲最直接可比較的GAAP度量標準。調整後的OIBDA並不意味着取代或取代營業收入或任何其他GAAP度量標準，而是爲了補充這些GAAP度量標準，以向投資者呈現利勒提媒體管理層在評估運營業績和資產績效方面考慮的相同信息。
以下表格提供了自2023年9月30日和2024年9月30日三個月結束時，自由傳媒調整後OIBDA與根據GAAP計算的營業收入（虧損）的調解。
13
季度摘要
(金額以百萬美元計) |
| 3Q23 |
| 3Q24 | ||
一級方程式賽車集團 | | | | | | |
營業收入 | | $ | 107 | | $ | 110 |
折舊和攤銷 | | | 86 | | | 88 |
股票補償費用 | | | 4 | | | 6 |
減值及收購成本(a) | | | — | | | 3 |
調整後的OIBDA | | $ | 197 | | $ | 207 |
| | | | | | |
自由直播集團 | | | | | | |
營業收入 | | $ | (5) | | $ | (3) |
股票補償費用 | | | 1 | | | 1 |
Adjusted OIBDA | | $ | (4) | | $ | (2) |
| | | | | | |
Braves Group | | | | | | |
操作收入 | | $ | (1) | | | N/A |
折舊和攤銷 | | | 3 | | | N/A |
Stock compensation expense | | | 1 | | | N/A |
Adjusted OIBDA | | $ | 3 | | | N/A |
| | | | | | |
自由媒體有限公司（合併） | | | | | | |
營業收入 | | $ | 101 | | $ | 107 |
折舊和攤銷 | | | 89 | | | 88 |
股票補償費用 | | | 6 | | | 7 |
減值及收購成本 | | | — | | | 3 |
調整後的OIBDA | | $ | 196 | | $ | 205 |
| (a) | 2024年9月30日結束的三個月裏，一級方程式集團發生了與公司收購相關的300萬美元的費用。 |
14