展示13.2
綜合損益表和綜合損益總表 例外 收入和綜合收入簡明合併陳述
| 三個月結束 2022 年 9 月 30 日 |
截至九個月的情況 2022 年 9 月 30 日 |
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| (未經審計 - 以加元計算的百萬 $) |
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 營業收入 |
728 | 715 | 2,220 | 1,972 | ||||||||||||
| 股權投資收益 |
18 | 18 | 51 | 50 | ||||||||||||
| 營業費用及其他費用 |
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| 工廠營運成本及其他 |
236 | 224 | 700 | 617 | ||||||||||||
| 商品採購再銷售 |
135 | 145 | 387 | 368 | ||||||||||||
| 物業稅 |
28 | 29 | 84 | 89 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
83 | 82 | 250 | 246 | ||||||||||||
| 資產減值損失和其他 |
21 | — | 21 | — | ||||||||||||
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| 503 | 480 | 1,442 | 1,320 | |||||||||||||
| 財務費用 |
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| 利息支出 |
158 | 100 | 414 | 156 | ||||||||||||
| 利息收入和其他 |
(36 | ) | (3 | ) | (54 | ) | (34 | ) | ||||||||
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| 122 | 97 | 360 | 122 | |||||||||||||
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| 稅前收入 |
121 | 156 | 469 | 580 | ||||||||||||
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| 所得稅費用（抵消） |
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| 流動 |
(51 | ) | 21 | 52 | 51 | |||||||||||
| 遞延 |
90 | 14 | 64 | 74 | ||||||||||||
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| 39 | 35 | 116 | 125 | |||||||||||||
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| Net Income |
82 | 121 | 353 | 455 | ||||||||||||
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| 外幣翻譯調整 |
(70 | ) | 109 | 49 | (39 | ) | ||||||||||
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| 綜合（損失）收益 |
12 | 230 | 402 | 416 | ||||||||||||
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請查閱附註有關綜合和聯合財務報表 例外 財務報表
| 液體管道業務 第三季度 2024 | | 23 |
簡明綜合和合並 例外現金流量表
| 結束的三個月 2022 年 9 月 30 日 |
結束的九個月 2022 年 9 月 30 日 |
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| (未經審計 - 以加元計算的百萬 $) |
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 現金流量來源 |
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| 淨利潤 |
82 | 121 | 353 | 455 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
83 | 82 | 250 | 246 | ||||||||||||
| 資產減值損失 |
10 | — | 10 | — | ||||||||||||
| 遞延所得稅 |
90 | 14 | 64 | 74 | ||||||||||||
| 股權投資收益 |
(18 | ) | (18 | ) | (51 | ) | (50 | ) | ||||||||
| 來自股權投資經營活動的分配收入 |
24 | 30 | 68 | 75 | ||||||||||||
| 金融工具未實現的（收益）損失 |
(31 | ) | 65 | (67 | ) | 57 | ||||||||||
| 其他 |
4 | 3 | 14 | 10 | ||||||||||||
| 經營活動淨工作資本減少（增加） |
231 | 94 | 125 | (128 | ) | |||||||||||
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| 經營活動產生的淨現金流量 |
475 | 391 | 766 | 739 | ||||||||||||
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| 投資活動 |
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| 資本支出 |
(83 | ) | (11 | ) | (127 | ) | (35 | ) | ||||||||
| 出售資產收入淨額，減去交易成本 |
(1 | ) | 5 | 30 | 68 | |||||||||||
| Keystone XL合同回收款 |
2 | 2 | 7 | 7 | ||||||||||||
| 推遲額及其他 |
(1 | ) | 2 | 1 | 4 | |||||||||||
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| 投資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量 |
(83 | ) | (2 | ) | (89 | ) | 44 | |||||||||
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| 籌資活動 |
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| 發行長期債務，扣除發行成本淨額 |
4,652 | 821 | 4,652 | 821 | ||||||||||||
| 淨額髮行成本的初級次優票據 |
1,472 | — | 1,472 | — | ||||||||||||
| 償還向關聯方的長期債務 |
— | (761 | ) | — | (761 | ) | ||||||||||
| C類利益分配 |
— | — | (2 | ) | (42 | ) | ||||||||||
| 父母的淨投資（分配）貢獻，淨 |
29 | 134 | (139 | ) | (223 | ) | ||||||||||
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| 籌集資金的淨現金流量 |
6,153 | 194 | 5,983 | (205 | ) | |||||||||||
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| 外匯匯率變動對受限現金、現金及等價物的影響 |
(9 | ) | 3 | 3 | 3 | |||||||||||
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| 受限現金、現金及等價物增加 |
6,536 | 586 | 6,663 | 581 | ||||||||||||
| 受限現金、現金及等價物-期初 |
474 | — | 347 | 5 | ||||||||||||
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| 受限現金、現金及等價物-期末 |
7,010 | 586 | 7,010 | 586 | ||||||||||||
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請參閱附註以查看簡明合併和合並的說明 例外 基本報表。
| 24 | 流體管道業務 第三季度 2024 |
綜合簡明合併財務報表 例外 資產負債表
| （未經審計—以加元百萬計） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 資產 |
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| 流動資產 |
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| 現金及現金等價物 |
841 | 347 | ||||||||||
| 限制性現金 |
6,169 | — | ||||||||||
| 應收賬款 |
1,605 | 1,775 | ||||||||||
| 存貨 |
283 | 211 | ||||||||||
| 環保母基回收 |
32 | 186 | ||||||||||
| 合同回收 |
85 | 83 | ||||||||||
| 其他流動資產 |
1,030 | 851 | ||||||||||
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| 10,045 | 3,453 | |||||||||||
| 廠房、房地產和設備 |
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減少累計折舊後的淨額 $3,768和$3,478分別爲$3,768和$3,478。 |
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11,240 | 11,128 | |||||||
| 下面討論了我們的市場股票、非市場股票、市場和非市場股票的收益和損失，以及我們按權益法計量的股票。 |
1,059 | 1,073 | ||||||||||
| 其他長期資產包括如下： |
365 | 234 | ||||||||||
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| 22,709 | 15,888 | |||||||||||
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| 負債 |
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| 流動負債 |
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| 應付賬款和其他 |
2,506 | 2,602 | ||||||||||
| 應付關聯公司 |
440 | 137 | ||||||||||
| 應計利息 |
42 | — | ||||||||||
| 長期負債的流動部分 |
6,321 | — | ||||||||||
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| 9,309 | 2,739 | |||||||||||
| 其他長期負債 |
314 | 146 | ||||||||||
| 關聯方長期債務 |
— | 7,879 | ||||||||||
| 長期債務 |
6,334 | — | ||||||||||
| 初級次級票據 |
1,472 | — | ||||||||||
| 遞延所得稅負債 |
1,464 | 1,373 | ||||||||||
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| 18,893 | 12,137 | |||||||||||
| 母公司淨投資 |
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| 母公司淨投資 |
3,075 | 3,059 | ||||||||||
| 累計其他綜合收益 |
741 | 692 | ||||||||||
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| 3,816 | 3,751 | |||||||||||
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| 22,709 | 15,888 | |||||||||||
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承諾、或有事項和擔保（註釋10）
可變利益實體（註釋11）
後續事件 （註釋13）
查看附註有關簡明結合的綜合和合並 例外 財務報表。
| 液體管道業務 第三季度 2024 | | 25 |
簡明結合的合併 例外 母公司投資淨損益變動表
| 三個月結束 2022 年 9 月 30 日 |
九個月結束 2022 年 9 月 30 日 |
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| (未經審計 - 以加元計算的百萬 $) |
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 母公司淨投資 |
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| 期初餘額 |
3,191 | 9,305 | 3,059 | 9,336 | ||||||||||||
| 淨利潤 |
82 | 121 | 353 | 455 | ||||||||||||
| 分配淨值 |
(198 | ) | (6,502 | ) | (337 | ) | (6,867 | ) | ||||||||
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| 期末餘額 |
3,075 | 2,924 | 3,075 | 2,924 | ||||||||||||
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| 累計其他綜合損益 |
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| 期初餘額 |
811 | 697 | 692 | 845 | ||||||||||||
| 外幣翻譯調整 |
(70 | ) | 109 | 49 | (39 | ) | ||||||||||
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| 期末餘額 |
741 | 806 | 741 | 806 | ||||||||||||
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| 母公司淨投資總額 |
3,816 | 3,730 | 3,816 | 3,730 | ||||||||||||
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請參閱簡明合併綜合財務報表附註 例外 財務報表。
| 26 | | 液體管道業務 第三季度 2024 |
簡明合併綜合財務報表附註例外 財務報表
(未經審計)
1. 背景和介紹基礎
2023年7月27日，TC Energy Corporation（TC Energy或母公司）宣佈計劃通過擬議的將其液體管道業務（拆分交易）分拆成兩家獨立的投資級上市公司，2023年11月8日，TC Energy傳達新液體管道業務的名稱將是South Bow Corporation（South Bow）。加拿大和美國的稅收裁定以及股東批准已獲得，拆分於2024年10月1日發生。有關成功完成拆分交易的詳細信息，請參閱附註3，液體管道業務的拆分。
這些簡明綜合合併財務報表主要代表作爲TC Energy一部分運營的液體管道資產組合，並反映了簡明綜合合併資產負債表，簡明綜合合併 例外 資產負債表，簡明綜合合併 例外 財務報表，主要是液體管道資產組成的集團資產，其中作爲TC Energy一部分運營，並反映了簡明綜合合併資產負債表，簡明綜合合併例外 損益表和綜合收益表，精簡綜合併合並 例外 現金流量表和精簡合併和合並 例外 母公司對液體管道業務（公司）的淨投資變動報表。
該公司歷來作爲tc能源的一部分運營，並不是一個獨立的實體。精簡合併和合並 例外 已爲公司分拆制定財務報表，這些報表來源於tc energy的合併財務報表和會計記錄，包括公司的歷史成本基礎，以及由tc energy使用的歷史會計政策，涵蓋公司的資產和負債歷史收入、直接成本和歸因於公司運營的間接成本分配。
2024年5月1日，在準備分拆交易時，母公司完成了內部重組，將公司的營銷業務由母公司轉讓給公司新的營銷公司。因此，公司的合併和綜合財務信息包括了內部重組前後公司的財務信息。 例外 公司的合併和綜合財務信息包括了公司內部重組前後的財務信息。 例外 公司的合併和綜合財務信息包含了公司內部重組前後的財務信息。 例外 基本報表。
這些公司的彙編簡明綜述例外 該公司的財務報表是由管理層按照美國通用會計準則編制的。所應用的會計政策與公司年度經過審計的綜合財務報表中概述的政策一致 例外 截至2023年12月31日公司年度的綜合財務報表。其中未另行定義的大寫詞和縮寫詞在經過審計的綜合財務報表中已確認 例外 截至2023年12月31日的年度基本報表。
這些公司的彙編簡明綜述 例外 財務報表反映的調整均爲正常的經常性調整，據管理層認爲，這些調整是必要的，以公平地反映相應期間的財務狀況和業績。這些簡明合併財務報表和合並財務狀況不包括年度財務報表中所要求的所有披露內容，應與已審計的截至2023年12月31日的合併財務報表一併閱讀。 例外 財務報表反映的調整均爲正常的經常性調整，據管理層認爲，這些調整是必要的，以公平地反映相應期間的財務狀況和業績。這些簡明合併財務報表和合並財務狀況不包括年度財務報表中所要求的所有披露內容，應與已審計的截至2023年12月31日的合併財務報表一併閱讀。 例外 財務報表反映的調整均爲正常的經常性調整，據管理層認爲，這些調整是必要的，以公平地反映相應期間的財務狀況和業績。這些簡明合併財務報表和合並財務狀況不包括年度財務報表中所要求的所有披露內容，應與已審計的截至2023年12月31日的合併財務報表一併閱讀。
中間期間收益可能不代表財政年度的業績，主要由於Keystone管道系統和營銷活動吞吐量波動的影響。
除了上述因素外，收入和盈利受外匯匯率波動的影響，主要與公司的美元運營有關。
| 液體管道業務 第三季度 2024 | | 27 |
使用估計和判斷
在編制這些簡明綜合彙總財務報表時，公司需要進行估計和假設，這些估計和假設會影響資產、負債、收入和費用的確定時間和金額，因爲這些項目的確定可能取決於未來的事件。公司使用最新可獲得的信息，並在進行這些估計和假設時進行慎重判斷。在管理層看來，這些簡明綜合彙總 例外 財務報表，的情況 例外 已在合理的重大性限度範圍內，根據公司的重要會計政策框架，適當編制了財務報表 例外 截至2023年12月31日的財務報表已經得到妥善準備
2. 會計變更
未來會計變化
所得稅
2023年12月，FASB發佈了新的指導意見，通過改進稅率調解和所繳納所得稅信息來增強所得稅披露的透明度和決策實用性。該指導意見還包括某些其他修訂，以提高所得稅披露的效果。這項新指導意見自2025年1月1日開始的年度期間生效。該指導意見以前瞻性運用，允許回溯應用。對尚未發佈的年度財務報表允許提前採納。公司預計這一指導意見不會對公司的合併和合並 例外 財務報表。
黑石礦產有限合夥企業及附屬企業
2023年11月，FASB發佈了新的指導意見，以改善有關上市實體報告板塊的披露，並滿足投資者對報告板塊支出的額外、更詳細信息的要求。該指導意見適用於2024年1月1日開始的年度期間和2025年1月1日開始的中間期間。允許提前採納並以追溯方式應用該指導意見。公司預計這一指導意見不會對公司的合併和組合產生重大影響。 例外 財務報表。
3. 液體管道業務的分拆
2024年10月1日，tc energy完成了其液體管道業務的分拆，使其成爲一個單獨的上市實體，南博。爲了促進分拆，tc energy普通股股東保留了他們對tc energy的持股，並每持有1股tc energy普通股，將獲得0.2股南博普通股。南博的普通股股票於2024年10月2日在多倫多證券交易所上市，並於2024年10月8日在紐約證券交易所上市，交易代碼爲SOBO。
tc energy和南博簽署了一系列協議，概述了規範其持續關係的參數和準則，並規定了兩家公司之間資產和負債的分離。已建立了過渡服務協議，其主要目的是規定tc energy將爲南博提供某些服務，以換取報酬，期限最長爲兩年。這些服務主要包括南博將繼續使用的系統的訪問和支持，直到其完全實施新系統以支持其業務流程，以及倉儲管理服務。
TC Energy和South Bow簽署了一份分置協議，根據該協議，TC Energy將對Milepost 14事件和Keystone Pipeline系統上現有的可變費率爭議承擔86%的淨負債和成本，並對South Bow的最大責任額爲3000萬美元（這兩個問題的總數）。作爲分置協議的一部分，任何保險賠款將仍歸TC Energy所有。公司的簡明合併資產負債表反映了TC Energy將賠付South Bow的金額。目前無法確定以上淨負債和成本的最終支付金額超過目前應計金額。 例外 現在無法確定這些淨負債和成本的最終支付金額是否超過當前已計提的金額。
| 28 | | 液體管道業務 第三季度 2024 |
2024年8月28日，South Bow Canadian Infrastructure Holdings Ltd.和6297782 LLC完成了大約79億加元等值的優先無擔保票據和次級下屬票據發行。其中約62億加元等值的淨收益被放入托管，等待2024年10月1日分拆交易完成，125億美元的優先無擔保票據用於償還TransCanada PipeLines Limited的一筆貸款。分拆交易完成後，託管資金被釋放給South Bow，並用於償還South Bow及其子公司欠TC Energy及其子公司的債務。
分拆之前，公司發生了 稅前 與2024年9月30日結束的三個和九個月分別相關的分拆交易的商業分拆成本爲4000萬美元（稅後3100萬美元）和5400萬美元（稅後4200萬美元），其中2600萬美元和4000萬美元分別用於與分拆活動有關的內部成本包括在工廠營運成本和其他中。與2024年9月30日結束的三個和九個月分別相關，4200萬美元的利息支出和2800萬美元的利息收入分別包括在利息支出和利息收入及其他中，與於2024年8月28日發行的用於建立South Bow的債務資本結構的優先無擔保票據和初級次級票據相關，其淨收益被存放在託管帳戶中，以待完成分拆交易。
4. 分部信息
| 2024年9月30日結束的三個月 | Keystone 管線系統 |
其他全部 segments |
總數 | |||||||||
| (未經審計 - 以百萬加元計) | ||||||||||||
| 營業收入 |
722 | 6 | 728 | |||||||||
| 股權投資收入 |
4 | 14 | 18 | |||||||||
| 工廠營運成本及其他 |
(232 | ) | (4 | ) | (236 | ) | ||||||
| 商品採購再銷售 |
(135 | ) | — | (135 | ) | |||||||
| 物業稅 |
(28 | ) | — | (28 | ) | |||||||
| 折舊和攤銷 |
(82 | ) | (1 | ) | (83 | ) | ||||||
| 資產減值損失及其他 |
(21 | ) | — | (21 | ) | |||||||
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| 收益 |
228 | 15 | 243 | |||||||||
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| 利息支出 |
(158 | ) | ||||||||||
| 利息收入和其他 |
36 | |||||||||||
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| 稅前收入 |
121 | |||||||||||
| 所得稅費用 |
(39 | ) | ||||||||||
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| Net Income |
82 | |||||||||||
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| 資本支出1 |
||||||||||||
| 資本支出 |
45 | 38 | 83 | |||||||||
| 1 | 包含在彙總和合並的現金流量表的投資活動中。例外 現金流量表中的投資活動。 |
| 流體管道業務 第三季度 2024 | | 29 |
| 截至2023年9月30日的三個月 | Keystone 管道系統 |
其他全部 segments |
總數 | |||||||||
| (未經審計 - 以加元計算的百萬 $) | ||||||||||||
| 營業收入 |
709 | 6 | 715 | |||||||||
| 股權投資收益 |
5 | 13 | 18 | |||||||||
| 工廠營運成本及其他 |
(222 | ) | (2 | ) | (224 | ) | ||||||
| 商品採購再銷售 |
(145 | ) | — | (145 | ) | |||||||
| 物業稅 |
(29 | ) | — | (29 | ) | |||||||
| 折舊和攤銷 |
(81 | ) | (1 | ) | (82 | ) | ||||||
|
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|||||||
| 收益 |
237 | 16 | 253 | |||||||||
|
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|||||||
| 利息支出 |
(100 | ) | ||||||||||
| 利息收入和其他 |
3 | |||||||||||
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| 稅前收入 |
156 | |||||||||||
| 所得稅費用 |
(35 | ) | ||||||||||
|
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| Net Income |
121 | |||||||||||
|
|
|
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| 資本支出1 |
||||||||||||
| 資本支出 |
11 | — | 11 | |||||||||
| 1 | 包括在精簡合併和合並現金流量表中的投資活動。例外 現金流量表中的投資活動。 |
| 2024年9月30日結束的九個月 | Keystone 管道系統 |
其他全部 segments |
總數 | |||||||||
| (未經審計 - 以加元計算的百萬 $) | ||||||||||||
| 營業收入 |
2,202 | 18 | 2,220 | |||||||||
| 股權投資收入 |
11 | 40 | 51 | |||||||||
| 工廠營運成本及其他 |
(690 | ) | (10 | ) | (700 | ) | ||||||
| 商品採購再銷售 |
(387 | ) | — | (387 | ) | |||||||
| 物業稅 |
(84 | ) | — | (84 | ) | |||||||
| 折舊和攤銷 |
(246 | ) | (4 | ) | (250 | ) | ||||||
| 資產減值損失及其他 |
(21 | ) | — | (21 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 收益 |
785 | 44 | 829 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 利息支出 |
(414 | ) | ||||||||||
| 利息收入和其他 |
54 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 稅前收入 |
469 | |||||||||||
| 所得稅費用 |
(116 | ) | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| Net Income |
353 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 資本支出1 |
||||||||||||
| 資本支出 |
79 | 48 | 127 | |||||||||
| 1 | 包括在壓縮的合併、組合現金流量表的投資活動中。例外 現金流量表中的投資活動。 |
| 30 | 液體管道業務 | 第三季度 2024 |
| 2023年9月30日截至的九個月 | Keystone 管道系統 |
其他全部 segments |
總數 | |||||||||
| (未經審計 - 以加元計算的百萬 $) | ||||||||||||
| 營業收入 |
1,955 | 17 | 1,972 | |||||||||
| 股權投資收入 |
10 | 40 | 50 | |||||||||
| 工廠營運成本及其他 |
(611 | ) | (6 | ) | (617 | ) | ||||||
| 商品採購再銷售 |
(368 | ) | — | (368 | ) | |||||||
| 物業稅 |
(89 | ) | — | (89 | ) | |||||||
| 折舊和攤銷 |
(243 | ) | (3 | ) | (246 | ) | ||||||
|
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| 收益 |
654 | 48 | 702 | |||||||||
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| 利息支出 |
(156 | ) | ||||||||||
| 利息收入和其他 |
34 | |||||||||||
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| 稅前收入 |
580 | |||||||||||
| 所得稅費用 |
(125 | ) | ||||||||||
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| Net Income |
455 | |||||||||||
|
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| 資本支出1 |
||||||||||||
| 資本支出 |
34 | 1 | 35 | |||||||||
| 1 | 包括在簡明合併的投資活動中例外 現金流量表。 |
按板塊劃分的總資產
| (未經審計 - 以加元計算的百萬 $) |
2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 關鍵石油管道系統 |
14,421 | 14,340 | ||||||
| 所有其他板塊 |
8,288 | 1,548 | ||||||
|
|
|
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| 22,709 | 15,888 | |||||||
|
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| 流動管道業務 第三季度 2024 | | 31 |
5. 營業收入
營收的細分
以下表格總結了截至2024年9月30日和2023年的三個月和九個月的總收入：
| 截至9月30日三個月 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| (未經審計 - 以加元計算的百萬 $) |
Keystone 管道 系統 |
其他全部 segments |
總數 | Keystone 管道 System |
其他全部 segments |
總數 | ||||||||||||||||||
| 與客戶合同收益 |
||||||||||||||||||||||||
| 產能安排和運輸 |
535 | 6 | 541 | 549 | 6 | 555 | ||||||||||||||||||
| 其他 |
1 | — | 1 | 1 | — | 1 | ||||||||||||||||||
|
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| 536 | 6 | 542 | 550 | 6 | 556 | |||||||||||||||||||
| 其他營業收入1 |
186 | — | 186 | 159 | — | 159 | ||||||||||||||||||
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|
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| 722 | 6 | 728 | 709 | 6 | 715 | |||||||||||||||||||
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| 1 | 其他收入主要與公司的營銷活動和金融工具相關。這些安排不屬於與客戶合同收入範圍內的指導。有關金融工具的詳細信息，請參閱第8條《風險管理和金融工具》註釋。 |
截至2024年9月30日三個月的時間裏，三家重要客戶帶來了2.14億美元、1.07億美元和5800萬美元的營業收入，分別佔合同客戶總營業收入的10%以上（2023年爲四家客戶，2.27億美元，1.09億美元，6300萬美元和5300萬美元）。
| 截至9月30日的九個月時間段 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| (未經審計 - 以加元計算的百萬 $) |
Keystone 管道 系統 |
其他全部 segments |
總數 | Keystone 管道 System |
其他全部 segments |
總數 | ||||||||||||||||||
| 與客戶合同收益 |
||||||||||||||||||||||||
| 產能安排和運輸 |
1,689 | 18 | 1,707 | 1,512 | 17 | 1,529 | ||||||||||||||||||
| 其他 |
4 | — | 4 | 2 | — | 2 | ||||||||||||||||||
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| 1,693 | 18 | 1,711 | 1,514 | 17 | 1,531 | |||||||||||||||||||
| 其他營業收入1 |
509 | — | 509 | 441 | — | 441 | ||||||||||||||||||
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| 2,202 | 18 | 2,220 | 1,955 | 17 | 1,972 | |||||||||||||||||||
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| 1 | 其他收入主要與該公司的市場活動和金融工具相關。這些安排不在與客戶合同的收入範圍內。有關金融工具的更多信息，請參閱附註8，風險管理和金融工具。 |
截至2024年9月30日的九個月，三家主要客戶的營業額分別爲6.38億美元、3.28億美元和1.79億美元，每家客戶的營業額均佔客戶合同總收入的10%以上（2023年 - 四家客戶，6.14億美元、2.95億美元、1.69億美元和16200萬美元）。
| 32 | 液體管道業務 第三季度 2024 |
當合同記錄的收入超過合同條款下的賬單金額時，會形成合同資產。當賬單金額超過合同記錄的收入時，會形成合同負債。金額可按照不同的履行標準向客戶收取，包括完成一定的里程碑和合同所規定的部件完成。截至2024年5月31日、2023年5月31日和2023年8月31日，合同資產分別爲$
| (未經審計 - 以加元計算的百萬 $) | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 受影響的行項目 | |||||||
| 與顧客合同的應收款項 |
407 | 445 | 應收賬款 | |||||||
| 開空合約負債1 |
26 | 22 | 應付賬款和其他 | |||||||
| 長期合同負債 |
22 | 22 | 其他長期負債 | |||||||
| 1 | 截至2024年9月30日的九個月內，已認定的1300萬美元收入（2023年爲1300萬美元）包括在期初的合同負債中。 |
合同責任代表未來收入 爲簽訂服務。
未來營業收入來自剩餘履約義務
截至2024年9月30日，長期管道運力安排和運輸未來收入將延續至2044年，約爲$ 86億，其中約$ 3億預計將在2024年餘下時間內確認。
6. 所得稅
有效稅率
所得稅稅率分別爲25%和21%，截至2024年9月30日，分別爲2024年和2023年的九個月。有效所得稅稅率上升主要是由於2023年美國各州所得稅率調整的利好。
7. KEYSTONE 環境準備
2022年12月，在華盛頓縣堪薩斯州的 KEYSTONE 管道系統發生了一起管道事故（里程碑14）。截至2023年12月31日，公司已經爲生命週期環境負債提取了$ 79400萬，此金額不包括預期的保險賠償，也不包括持續無法確定的潛在罰款和處罰。截至2024年9月30日的九個月內，用於環境治理責任的付款金額爲$ 9200萬（2023年爲$ 58400萬）。公司簡明合併分割財務報表中應付賬款及其他以及其他長期負債表中剩餘餘額分別爲$ 3100萬和$ 1000萬（2024年9月30日爲$ 12200萬和$ 900萬）。
在預計中，記錄在環境準備回收中的剩餘估計環境治理成本爲$ 3200萬，TC Energy 完全擁有的子公司沒有剩餘，在2024年9月30日的別的長期資產中爲$ 3400萬（2023年12月31日爲$ 18600萬，包括$ 36萬從 TC Energy 完全擁有的子公司中，分別爲$ 33萬）。在截至2024年9月30日的四個月內，公司收到了$ 12000萬，其中包括$ 3500萬從 TC Energy 完全擁有的子公司收到的保險費（2023年爲$ 40300萬，其中包括$ 700萬從 TC Energy 完全擁有的子公司收到的保險費）涉及環境治理費用。作爲分割協議的一部分，與里程碑14事故相關的任何保險賠償將留在 TC Energy。
| 液體管道業務 第三季度 2024 | | 33 |
8. 風險管理和金融工具
風險管理概述
公司面臨各種財務風險，並制定了策略、政策和限制措施，以管理這些風險對其收入和現金流的影響。
交易對手信用風險
公司面臨的交易對手信用風險包括其現金及現金等價物、應收賬款、環保母基和某些合同回收， 可供出售證券資產和衍生資產的公允價值。
全球能源供需市場事件可能導致經濟不確定性，影響公司的多個客戶。儘管公司的大部分信用敞口是面向信用良好的大型實體，但公司會密切監控和與那些面臨更大財務壓力的交易對手保持溝通。請參閱審計的綜合 例外 請參考2023年12月31日截至的財務報表，了解降低公司交易對手信用風險敞口的因素。
公司通過在最初確認時和財務資產壽命週期內使用金融資產的預期損失來評估攤銷成本的減值。公司使用歷史信貸損失和回收數據，根據管理層對當前經濟和信貸條件的判斷以及合理可支持的預測，來確定任何減值，該減值會計入工廠運營成本及其他。
截至2024年9月30日，公司沒有重大信用損失，也沒有重大信用風險集中或過期或受損的金額。
公司對持有現金的金融機構具有重大的信貸和履約風險敞口。公司的金融行業敞口組合主要由高評級的投資級、系統重要的金融機構組成。
非衍生品 金融工具
物業公允價值 $9,035.6 $8,808.1 非衍生的 金融工具
可供出售 資產以公允價值記錄，公允價值的計算是使用報價市場價格（如有）。由於項目的性質或到期時間較短，現金及現金等價物、受限制的現金、應收賬款、環保母基回收、合同回收款、其他流動資產、其他長期資產、應付賬款及其他、應付附屬公司及其他長期負債中包含的某些非衍生金融工具，其賬面價值近似其公允價值，並分類於公允價值層次II。
計算公允價值時已考慮信用風險。非衍生物 金融工具。
資產負債表陳述非衍生物 金融工具
以下表格詳細列出了 非衍生物 金融工具，不包括那些賬面價值接近公允價值且屬於公允價值分層第二級的項目：
| 2024年9月30日 | 合併損益表（未經審計） | |||||||||||||||
| (未經審計 - 以加元計算的百萬 $) |
Carrying ROCE 趨勢可以告訴我們什麼？比起 Enphase Energy，有更好的資本回報率選擇。在過去的五年中，該公司增加了 1,306% 的資本，而該資本的回報率保持穩定在 9.9%。這樣差的回報率現在並不令人信服，而且隨着資本的增加，很明顯企業並沒有將資金投入到高回報的投資中。 |
公允 價值 |
Carrying ROCE 趨勢可以告訴我們什麼？比起 Enphase Energy，有更好的資本回報率選擇。在過去的五年中，該公司增加了 1,306% 的資本，而該資本的回報率保持穩定在 9.9%。這樣差的回報率現在並不令人信服，而且隨着資本的增加，很明顯企業並沒有將資金投入到高回報的投資中。 |
公允 價值 |
||||||||||||
| 關聯方的長期負債，包括流動部分 |
(6,321 | ) | (6,321 | ) | (7,879 | ) | (8,138 | ) | ||||||||
| 長期債務 |
(6,334 | ) | (6,508 | ) | — | — | ||||||||||
| 初級次級票據 |
(1,472 | ) | (1,618 | ) | — | — | ||||||||||
|
|
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|
|
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|
|
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| 34 | | 液體管道業務 第三季度 2024 |
可供出售 資產 彙總
以下表格總結了公司將其LMCI受限制投資分類爲可供出售資產的附加信息：
| (未經審計 - 以加元計算的百萬 $) |
2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 固收證券的公允價值1,2 |
||||||||
| 一年內到期 |
— | 1 | ||||||
| 到期日在 1-5 年 |
— | — | ||||||
| 到期 5-10 年 |
— | — | ||||||
| 10年後到期 |
113 | 102 | ||||||
|
|
|
|
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| 113 | 103 | |||||||
|
|
|
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| 1 | 可供出售 資產記錄爲公允價值，幷包括在公司的基本合併和合並的其他長期資產中 例外 資產負債表。 |
| 2 | 在公允價值層次結構的二級分類中。 |
| 三個月結束 2022 年 9 月 30 日 |
九個月的結束了 2022 年 9 月 30 日 |
|||||||||||||||
| (未經審計 - 以加元計算的百萬 $) |
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 淨未實現收益（損失）1 |
7 | (12 | ) | 1 | (6 | ) | ||||||||||
| 淨實現損失1,2 |
(1 | ) | (1 | ) | (2 | ) | (3 | ) | ||||||||
|
|
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|
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| 1 | 因LMCI受限投資公允價值變動而產生的未實現和已實現收益（損失） 影響了通過過路費收取未來管道廢棄費用的金額。因此，公司在其他長期資產和負債中記錄這些收益和損失。 |
| 2 | LMCI限制性投資出售實現的虧損是使用平均成本基礎確定的。 |
衍生工具
衍生工具的公允價值
商品衍生工具的公允價值是根據市場報價價格進行計算的，如果市場報價價格不可用，將使用第三方經紀報價或其他估值技術。期權的公允價值是使用Black-Scholes定價模型計算的。在計算衍生工具的公允價值時考慮了信用風險。衍生工具的未實現盈利和虧損未必代表最終結算時會實現的金額。
儘管衍生工具被視爲有效的經濟套期保值工具，但它們不符合套期會計處理的具體標準，被按公允價值計量，並且公允價值變動記錄在變動期間的淨利潤中。這可能會使公司面臨報告收入變化的風險，因爲衍生工具的公允價值可能會在不同時期大幅波動。
| 液體管道業務 第三季度 2024 | | 35 |
衍生工具的資產負債表呈現
公允價值的資產負債表分類 交易性持有，商品衍生工具的公允價值是如下分類的：
| (未經審計 - 以加元計算的百萬 $) |
2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 衍生品資產 |
||||||||
| 其他流動資產 |
918 | 696 | ||||||
| 其他長期資產 |
133 | — | ||||||
|
|
|
|
|
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| 1,051 | 696 | |||||||
|
|
|
|
|
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| 衍生工具負債 |
||||||||
| 應付賬款和其他 |
(882 | ) | (728 | ) | ||||
| 其他長期負債 |
(134 | ) | — | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| (1,016 | ) | (728 | ) | |||||
|
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| 總衍生品1,2 |
35 | (32 | ) | |||||
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| 1 | 公允價值等於賬面價值。 |
| 2 | 包括購買和銷售。 |
絕大多數用於交易的衍生工具是爲了風險管理目的而進行的，並且都受到tc energy的風險管理策略、政策和限制的約束。這些包括那些未被指定爲避險工具或不符合避險會計處理要求，但被用作經濟對沖以管理公司對市場風險的敞口。
名義金額和到期概要
與公司液體商品衍生工具相關的到期金額或數量概要如下:
| （未經審計） |
2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 淨購買1 |
(26 | ) | (7 | ) | ||||
| 到期日期 |
2024-2025 | 2024 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1 | 成交量以MMBbls爲單位。 |
商品衍生工具未實現和已實現的收益（損失）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| (未經審計 - 以加元計算的百萬 $) |
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 交易持有的衍生工具1 |
||||||||||||||||
| 本期的未實現收益（虧損） |
31 | (65 | ) | 67 | (57 | ) | ||||||||||
| 該時期實現收益 |
152 | 223 | 439 | 496 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 1 | 已實現和未實現的盈利和損失held-for-trading derivative instruments used to purchase and sell liquids are included on a net basis in Revenues. |
| 36 | | 液體管道業務 第三季度 2024 |
衍生工具的套期保值
該公司在正常業務過程中以及在發生違約事件時與商品衍生合同進行對沖。公司沒有主要清算協議；但是，會簽訂包含對沖權利的類似合同。該公司選擇以毛額方式在簡明的合併資產負債表上呈現具有對沖權利的衍生工具的公允價值。 例外 下表顯示瞭如果公司選擇按淨額方式呈現這些合同時，衍生工具資產和負債的公允價值呈現將會產生的影響：
| 於2024年9月30日 | 毛額衍生 | 可用金額 | ||||||||||
| (未經審計 - 以加元計算的百萬 $) |
工具 | 進行抵消的1 | 淨數額 | |||||||||
| 衍生工具資產 |
1,051 | (1,012 | ) | 39 | ||||||||
| 衍生工具負債 |
(1,016 | ) | 1,012 | (4 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 1 | 可用於抵銷的金額不包括已質押或收到的現金抵押物。 |
| 在2023年12月31日 | 總派生 | 可用金額 | ||||||||||
| (未經審計 - 以加元計算的百萬 $) |
實驗室 | 用於補償1 | 淨額 | |||||||||
| 衍生工具資產 |
696 | (681 | ) | 15 | ||||||||
| 衍生工具負債 |
(728 | ) | 681 | (47 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 1 | 可用於抵消的金額不包括已質押或已收到的現金抵押。 |
就上述衍生工具而言，公司於2024年9月30日提供了1800萬美元的現金抵押，無保函（2023年12月31日分別爲9200萬美元和零）給其交易對手。截至2024年9月30日，公司未持有任何現金抵押和無保函（2023年12月31日分別爲零和400萬美元）來抵消資產敞口的交易對手。
衍生工具的信用風險相關的附帶條款
爲了管理市場風險而訂立的衍生合同通常包含允許合同各方管理信用風險的財務保障條款。這些條款可能要求在發生信用風險相關的事件（例如公司信用評級降級到等級以下）時提供抵押品。 非投資級別的借款人。 公司可能還需要提供抵押物，如果其衍生金融工具的公允價值超出了暴露限制。 除了上述定價方法以外，我們的一小部分收入由向客戶報銷我們提供服務所產生的費用組成。 暴露企業風險限額。
根據2024年9月30日現有合同和市場價格，公司沒有持有任何債務相關的衍生工具處於淨負債位置，也沒有提供任何抵押品（2023年12月31日-少於100萬美元）。如果衍生工具的公允價值超過預定義的合同暴露限額，可能需要提供額外的抵押品。公司擁有足夠的流動性，以現金和tc energy的支持形式滿足這些可能出現的債務。
| 液體管道業務 第三季度 2024 | | 37 |
公平價值層次
公司記錄的金融資產和負債按公允價值分類，根據公允價值層次分爲三類。
| 水平 |
如何確定公允價值 | |
| 一級 | 公司能夠在計量日期訪問的同一資產和負債在活躍市場上的報價。活躍市場是交易頻繁且交易量大的市場，提供定價信息。 | |
| 二級 | 這一類別包括按市場方法確定公允價值的商品衍生品。輸入包括收益曲線和來自外部數據服務提供商的經紀報價。 | |
| 三級行情 | 該類別包括長期交易，涉及流動性較低的某些市場，公司使用可觀察到的最直觀的輸入數據，或者使用長期經紀報價或已經按照類似條款訂立合同的商品價格來確定這些交易的適當估計。使用不可觀察的市場數據會帶來不確定性，這些數據可能無法準確反映未來可能的公允價值變化。 | |
The fair value of the Company’s derivative assets and liabilities measured on a recurring basis, including both current and 非流動性 portions, were categorized as follows:
| 於2024年9月30日 （未經審計—以加拿大元計，單位：百萬） |
在其他有觀察的市場上，以相同資產的報價爲基礎的公允價值計量 活躍市場上的 (一級) |
重要的 其他可觀察 輸入（二級）1 |
重要的 不可觀察的輸入值 III級別的投入1 |
總數 | ||||||||||||
| 衍生工具資產 |
1,032 | 19 | — | 1,051 | ||||||||||||
| 衍生工具負債 |
(997 | ) | (19 | ) | — | (1,016 | ) | |||||||||
|
|
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|
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| 35 | — | — | 35 | |||||||||||||
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| 1 | 截至2024年9月30日，從II級別到III級別沒有轉移。 |
| 在2023年12月31日 (未經審計 - 以加元計算的百萬 $) |
在其他有觀察的市場上，以相同資產的報價爲基礎的公允價值計量 活躍市場上的 （一級） |
不同觀察期間的變化和結算成本調整的影響等其他因素等，也稱爲間接收益率 可觀察的輸入 (二級)1 |
重要的 不可觀察的輸入值 Level III 輸入1 |
總數 | ||||||||||||
| 衍生工具資產 |
668 | 28 | — | 696 | ||||||||||||
| 衍生工具負債 |
(695 | ) | (33 | ) | — | (728 | ) | |||||||||
|
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|
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|
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|
|||||||||
| (27 | ) | (5 | ) | — | (32 | ) | ||||||||||
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|||||||||
| 1 | 截至2023年12月31日的全年內，從II級轉入III級的資產沒有發生轉移。 |
| 38 | | 液體管道業務 第三季度 2024 |
9. 長期債務
長期債務發行
截至2024年9月30日，公司在過去九個月發行的長期債務包括以下內容：
| (未經審計 - 以加拿大元表示，除非另有說明) | ||||||||||||||
| 公司 |
發行日期 |
類型 |
到期日 |
金額 | 利率 | |||||||||
| 南博加拿大基礎設施控股有限公司 |
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| 2024年8月 | 優先未擔保票據 | 2030年2月 | 450 | 4.32 | % | |||||||||
| 2024年8月 | 優先未擔保票據 | February 2032 | 500 | 4.62 | % | |||||||||
| 2024年8月 | 優先未擔保票據 | 2035年2月 | 500 | 4.93 | % | |||||||||
| 2024年8月 | 初級次級票據 | 2055年3月 | 美國 450 | 7.63 | % | |||||||||
| 2024年8月 | 初級次級票據 | 2055年3月 | US 650 | 7.50 | % | |||||||||
| 6297782 LLC |
||||||||||||||
| 2024年8月 | 優先未擔保票據 | 2027年9月 | US 700 | 4.91 | % | |||||||||
| 2024年8月 | 優先未擔保票據 | 2029年10月 | 5.03 | % | ||||||||||
| 2024年8月 | 優先未擔保票據1 | 2034年10月 | US 1,250 | 5.58 | % | |||||||||
| 2024年8月 | 優先未擔保票據 | 2054年10月 | 美國700 | 6.18 | % | |||||||||
| 1 | 非現金發行 |
2024年8月28日，南弓大融投資控股有限公司和6297782有限責任公司完成了約79億美元的高級無擔保票據和次級下屬票據的發行，相當於加元。淨收益約62億加元的相當部分被存入托管，等待於2024年10月1日完成分拆交易後，125億美元的高級無抵押票據用於償還加拿大跨加拿大管道有限公司的一筆貸款。在分拆交易完成後，託管資金被釋放給南弓，並與可用現金一起用於償還南弓及其子公司欠TC Energy及其子公司的債務。自2025年起，這些票據的利息每半年支付一次。有關更多信息，請參考第3條，液體管道業務的分拆。
2024年9月30日，受限現金爲62億美元，主要由南弓債務發行的收益組成，存放在託管帳戶中。
在2024年第三季度，公司與第三方簽訂了20億美元的新承諾型循環信貸協議。截至2024年9月30日，尚未提取任何金額。
隨後聯屬機構債務償還
於2024年10月1日，South Bow如下全額償還了關聯方的長期債務：
| (未經審計 - 以加拿大元表示，除非另有說明) 公司 |
金額 | 利率 | ||||||
| South Bow美國基礎設施控股有限責任公司（前身爲6297782有限責任公司） |
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| 美國$2,000 |
2,703 | 6.63 | % | |||||
| South Bow加拿大製造行業控股有限公司(前身爲15142121加拿大有限公司) |
||||||||
| 加拿大人 |
2,300 | 6.50 | % | |||||
| South Bow(美國)有限責任公司(前身爲TransCanada Keystone Pipeline有限責任公司) |
||||||||
| 美國$750 |
1,014 | 4.83 | % | |||||
| South Bow製造行業股份有限公司(前身爲TransCanada Oil Pipelines股份有限公司) |
||||||||
| 美國$50 |
68 | 6.97 | % | |||||
| 美國$175 |
236 | 6.93 | % | |||||
| 液體管道業務 第三季度 2024 | | 39 |
10. 承諾、應計及擔保
承諾
公司擁有長期的wti原油運輸協議以及其他採購責任，所有這些交易都以市場價格在正常業務過程中進行。2024年9月30日三個月和九個月期間，分別爲$17百萬和$49百萬的協議採購（2023年分別爲$15百萬和$44百萬）。
2024年9月30日的資本支出承諾比2023年12月31日報道的數字增加了1.36億美元，反映了Blackrod Connection項目的開發和新的合同承諾。
2024年2月，公司簽訂了 13年 該公司對其卡爾加里辦公空間簽訂了租賃合同。租賃合同的基本租金總承諾爲3200萬美元，付款將從2025年開始。
不確定性
2021年，tc energy提起仲裁請求，正式啓動了北美自由貿易協定(NAFTA)的傳統索賠，以補償由於廢除美國總統許可證而導致的Keystone XL管道項目的經濟損失。美國以美洲自由貿易協定(USMCA)的過渡規定爲由提出異議，該規定僅適用於2020年7月1日之前採取的措施，當時USMCA取代了NAFTA。仲裁庭在2024年7月12日對該索賠作出了分裂決定，該庭中的大多數成員同意美國的立場，並得出結論稱其沒有權利審理tc energy的索賠。在評估裁決及挑戰該裁決的可行選項後，tc energy得出結論，儘管仍然相信索賠的有效性，並認爲仲裁庭的決定是不正確的，但在USMCA投資者/國家爭端解決程序的規則下，索賠沒有可行路徑。因此，將不會採取進一步行動。這一決定有效地終結了tc energy的索賠。
2024年10月1日，tc energy和South Bow簽署了一份分離協議，根據協議，tc energy將爲Milepost 14事件和Keystone管道系統現有可變費用爭議的總淨負債和成本的86%對South Bow進行賠償，最高賠償額爲3000萬美元，適用於這兩個事項。此時尚不明確這些負債和成本最終可能需要支付的金額。
公司注意到可能會與客戶發生爭議，涉及公司對合同索賠金額的權利，可能爲重大數額。目前尚未啓動正式的法律程序，因此無法合理估計此事的最終結果。
除了上述潛在的爭議以及審計合併財務報表中透露的變量通行費糾紛部分，公司還涉及各種其他法律訴訟、仲裁和在業務正常進程中產生的訴訟。在這些其他訴訟中涉及的金額無法合理估算，因爲無法確定這些法律訴訟的最終結果。管理層認爲這些訴訟和行動的最終解決將不會對公司的合併財務狀況或經營業績產生重大影響。 例外 除了上述潛在的爭議以及審計合併財務報表中透露的變量通行費糾紛部分，公司還涉及各種其他法律訴訟、仲裁和在業務正常進程中產生的訴訟。在這些其他訴訟中涉及的金額無法合理估算，因爲無法確定這些法律訴訟的最終結果。管理層認爲這些訴訟和行動的最終解決將不會對公司的合併財務狀況或經營業績產生重大影響。
| 40 | 液體管道業務 第三季度 2024 |
股權投資期權
分拆交易已觸發某些購買公司所持股權投資的期權權利，該期權可能會由公司的各個合作伙伴或股東行使，視情況而定。
2024年4月10日，Port Neches Link LLC和HoustonLink Pipeline的期權權利被觸發。Port Neches Link LLC和HoustonLink Pipeline Company，LLC的各個合作伙伴要麼通知公司他們不選擇行使收購所提供的股權投資的期權權利，要麼在適用有限責任協議規定的時間內未能行使收購所提供的股權投資的期權權利。截至2024年9月30日，未發生其他觸發事件。請參考附註13，後續事項，以獲取有關分拆交易結束時發生的觸發事件的額外信息。
擔保
公司及其在某些共同擁有的實體中的合作伙伴已經：i）共同和分別；ii）共同或iii）分別擔保了這些實體的財務表現。此類協議包括主要與施工服務和支付負債有關的擔保。對於其中的某些實體，公司根據這些擔保支付的超過其持股權益的任何款項都應由其合作伙伴償還。
這些擔保的賬面價值已記錄在綜合合併及並表的其他長期負債中 例外 資產負債表。關於公司擔保的信息如下：
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||
| (未經審計 - 以加元計算的百萬 $) |
期限 | 潛在 暴露1 |
Carrying 價值 |
潛在 暴露1 |
Carrying 價值 |
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| Grand Rapids |
to 2043 | 56 | 2 | 56 | 2 | |||||||||||||||
| 1 | 公司對潛在估計的當前和潛在風險承擔的份額。 |
11. 可變利率實體
已合併的VIEs
公司資產的一部分通過VIE持有，公司持有VIE 100%的表決權，VIE符合業務定義，VIE的資產可用於一般公司用途。那些合併VIE，其資產不能用於除清償VIE義務外的其他目的，或不被視爲業務的VIE，如下：
| (未經審計 - 以加元計算的百萬 $) |
2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 資產 |
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| 流動資產 |
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| 現金及現金等價物 |
2 | 2 | ||||||
| 應收賬款 |
8 | 3 | ||||||
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| 10 | 5 | |||||||
| 廠房、房地產和設備 |
232 | 172 | ||||||
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| 242 | 177 | |||||||
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| 負債 |
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| 流動負債 |
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| 應付賬款和其他 |
59 | 43 | ||||||
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| 59 | 43 | |||||||
| 其他長期負債 |
10 | 10 | ||||||
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| 69 | 53 | |||||||
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| 液體管道業務 第三季度 2024 | | 41 |
非合併 VIEs
這些VIE的賬面價值以及由於公司與這些VIE的關係而可能承擔的最大損失額如下：
| (未經審計 - 以加元計算的百萬 $) |
2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 資產負債表敞口 |
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| 股權投資 |
933 | 949 | ||||||
| 或資產負債表調整的安排。 表格曝光 |
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| 保證 |
56 | 56 | ||||||
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| 最大損失風險 |
989 | 1,005 | ||||||
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12. 關聯方交易
tc energy負責提供公司必要的行政和運營服務（企業費用）來運營液體管道業務。因此，tc energy對公司發生的分配企業費用的確定和分類被視爲關聯方交易。根據基礎支出的性質，分配的企業費用是資本化或費用化的。公司還與tc energy的子公司發生運營成本，這些成本未分配，但是對公司是直接成本，根據基礎支出的性質進行資本化或費用化。分配的企業費用、直接運營成本、由關聯公司應付的長期債務利息支出和與關聯公司發生的利息收入如下：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| (未經審計 - 以加元計算的百萬 $) |
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 已分配的公司費用 |
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| 工廠營運成本及其他 |
39 | 44 | 120 | 154 | ||||||||||||
| 種植、房地產和設備 |
1 | 1 | 4 | 3 | ||||||||||||
| 股權投資1 |
1 | 3 | 3 | 15 | ||||||||||||
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| 41 | 48 | 127 | 172 | |||||||||||||
| 直接運營成本 |
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| 工廠營運成本及其他 |
25 | 49 | 110 | 113 | ||||||||||||
| 廠房、固定資產及設備 |
2 | 2 | 5 | 4 | ||||||||||||
| 股權投資2 |
1 | 2 | 2 | 6 | ||||||||||||
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| 28 | 53 | 117 | 123 | |||||||||||||
| 與關聯公司的利息收入 |
— | — | — | 29 | ||||||||||||
| 由於關聯公司的長期債務利息費用 |
118 | 99 | 368 | 149 | ||||||||||||
| 1 | For the three and nine months ended September 30, 2024, $1 million and $3 million, respectively (2023 – $3 million and $13 million, respectively) impacted Income from equity investments. |
| 2 | For the three and nine months ended September 30, 2024, $1 million and $2分別爲（2023年爲2百萬美元百萬美元和6百萬美元，對股權投資收入產生影響。 |
| 42 | | 液體管道業務 第三季度 2024 |
2024年9月30日和2023年12月31日，與關聯企業的未償餘額如下：
| (未經審計 - 以加元計算的百萬 $) |
2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 受影響的行項目 | |||||||
| 歸屬於關聯方的負債 |
440 | 137 | 應付關聯公司 | |||||||
| 向關聯方應收款項 |
4 | 4 | 應收賬款 | |||||||
| 關聯方的長期債務的流動部分 |
6,321 | — | 關聯方的長期債務的流動部分 | |||||||
| 長期欠款給關聯方 |
— | 7,879 | 長期債務的關聯方 | |||||||
截至2024年9月30日，公司在一家關聯方擁有2.5億美元和5億美元的可循環貸款額度（2023年12月31日爲1億美元和零），分別已動用1.6億美元和零的額度（2023年12月31日爲零）。
請參考備註7，關於tc energy全資子公司從承保險公司獲得賠付的討論。
13. 後續事件
2024年10月1日，這起分拆交易觸發了購買Grand Rapids Pipeline有限合夥企業股權投資的某些期權權利，該期權可能或可能不會被中國石油加拿大有限公司的合作伙伴行使。於2024年10月2日，South Bow向中國石油加拿大有限公司發送通知，說明由於這起分拆交易已經觸發了購買期權，雙方將在2024年第四季度進行業務評估的評估人選擇流程。
| 液體管道業務 第三季度 2024 | | 43 |