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展品99.1




shopify_logoxblack1.jpg

縮編合併
基本報表
（未經審核）
2024年9月30日



shopify公司
縮短的合併財務報表
(未經審核)
(以美元百萬為單位，股份數量除外)
截至目前 
2024年9月30日2023年12月31日
$$
資產
流動資產合計
現金及約當現金1,5071,413
有價證券3,3883,595
應收貿易及其他賬款淨額281282
貸款和商家現金優惠，淨值1,154816
其他流動資產211169
6,5416,275
長期資產
物業及設備，扣除折舊後淨值4749
營運租賃權利資產，淨額9698
無形資產，扣除累計攤銷2429
递延税款贷项3944
長期投資(1)
782115
股權及其他投資（$3,001和$2,977，按公允價值計量）
3,6843,482
股權法之投資664780
商譽452427
5,7885,024
資產總額12,32911,299
負債及股東權益
流動負債
應付款及應計費用613579
逐步認列的收入290302
營業租賃負債1817
921898
長期負債
递延收入159196
运营租赁负债206217
可轉換高級票據917916
递延所得税负债86
1,2901,335
不確定事項（請參閱註10）
股東權益
普通股，授權無限數量的A類從屬投票股，已發行並流通1,212,464,436和1,207,318,947股；授權無限數量的B類受限投票股，已發行並流通79,267,906和79,251,346股；1股創始人股，授權1股並發行和流通
9,4749,201
資本公積額額外增資309251
其他綜合損益（虧損）收益(1)4
累積盈餘（赤字）336(390)
股東權益總額10,1189,066
負債總額及股東權益12,32911,299
(1) 為符合當前期間的呈現形式，比較數字已重新分類。

本簡明綜合財務報表附註為其不可或缺部分。



2


Shopify Inc.
綜合損益縮表(未經審計)
(未經審計)
(以美元百萬為單位，股份和每股金額除外)
三個月結束九個月結束了
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
$$$$
營業收入
訂閱解決方案610 486 1,684 1,312 
商戶解決方案1,552 1,228 4,384 3,604 
2,162 1,714 6,068 4,916 
銷售成本
訂閱解決方案108 88 300 257 
商家解決方案936 725 2,648 2,206 
1,044 813 2,948 2,463 
毛利潤1,118 901 3,120 2,453 
營業費用
銷售與市場營銷331 295 1,045 903 
研究和開發332 313 1,016 1,419 
一般行政管理114 137 298 391 
交易和貸款損失58 34 151 107 
shopify的物流業務銷售減值— — — 1,340 
營業費用總計835 779 2,510 4,160 
營業利益（損失）283 122 610 (1,707)
其他收入（費用），淨額
利息收入77 63 236 173 
股權及其他投資實現收益淨額— — 3 — 
股權及其他投資未實現收益淨額512 555 60 1,051 
股權法投資淨虧損(28)(10)(116)(10)
匯率期貨損益16 (2)14 (4)
其他綜合收益淨額577 606 197 1,210 
所得（損失）稅前收入860 728 807 (497)
所得税费用(32)(10)(81)(28)
淨收益（虧損）828 718 726 (525)
每股凈利（虧損）歸屬於股東：
基本 $0.64 $0.56 $0.56 $(0.41)
稀釋$0.64 $0.55 $0.56 $(0.41)
用於計算歸屬於股東的每股凈利（損失）的加權平均股份：
基本1,290,585,4261,283,329,2131,288,960,0631,280,229,357
稀釋1,301,600,6561,295,830,1881,300,417,3291,280,229,357
其他綜合（損失）收益
現金流量避險未實現收益（損失）4 (10)(5)10 
其他綜合損益(淨數)總額4 (10)(5)10 
綜合收益（損失）832 708 721 (515)

隨附附注是這些簡明綜合財務報表的重要組成部分。
3


shopify公司。
股東權益變動的綜合總表
(未經審計)
(以美國百萬美元表示，股份數量除外)
普通股額外的已實收入股本
資本溢價
$		累計其他綜合收益（損失）
$		累積虧損
$		總計
$
股份金額
$
截至2022年12月31日1,275,128,567 8,747 30 (16)(522)8,239 
股票期權行使624,667 13 (7)— — 6 
股票型酬勞— — 135 — — 135 
受限股票單元解除限制2,923,934 116 (116)— — — 
與業務收購相關的限制股票發行238,468 10 (10)— — — 
期間的凈收益和綜合收益— — — 9 68 77 
截至2023年3月31日1,278,915,636 8,886 32 (7)(454)8,457 
行使股票期權1,611,850 50 (24)— — 26 
股票報酬— — 280 — — 280 
限制的股票單位授予1,942,859 83 (83)— — — 
期間的淨虧損和綜合收益— — — 11 (1,311)(1,300)
截至2023年6月30日1,282,470,345 9,019 205 4 (1,765)7,463 
行使股票期權724,193 20 (9)— — 11 
以股票為基礎的薪酬— — 102 — — 102 
限制性股份單位的授予1,064,310 59 (59)— — — 
本期凈利潤和綜合虧損— — — (10)718 708 
As of September 30, 20231,284,258,848 9,098 239 (6)(1,047)8,284 
4


普通股額外
資本增值
$		累積其他全面收益（損失）
$		積累（赤字）盈餘
$		總計
$
股份金額
$
截至2023年12月31日1,286,570,294 9,201 251 4 (390)9,066 
行使股票期權351,486 6 (3)— — 3 
以股票為基礎的報酬— — 105 — — 105 
受限制股份單位解鎖1,206,213 76 (76)— — — 
本期淨虧損及綜合虧損— — — (8)(273)(281)
截至2024年3月31日1,288,127,993 9,283 277 (4)(663)8,893 
行使股票期權451,202 4 (1)— — 3 
基於股份的補償— — 106 — — 106 
受限制股份單位解鎖1,220,095 81 (81)— — — 
本期凈收入及綜合虧損— — — (1)171 170 
截至2024年6月30日1,289,799,290 9,368 301 (5)(492)9,172 
股票期權行使346,245 9 (3)— — 6 
基於股票的報酬— 110 — — 110 
受限制股份單位的授予1,586,808 97 (99)— — (2)
本期凈利潤和綜合收益— — — 4 828 832 
截至2024年9月30日1,291,732,343 9,474 309 (1)336 10,118 

附註是這些簡明綜合基本報表的一個組成部分。
5


Shopify Inc.
簡明合併現金流量量表
(未經查核)
(以美元百萬計)

截至三個月止截至九個月止
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
$$$$
來自經營活動的現金流量
期間內的淨利潤（損失）828718726(525)
調整以便調和 凈利潤相對於營運活動現金提供者:
攤銷和折舊8132860
基於股票的報酬110102321517
對使用權資產和租賃改良的損耗—38—38
交易和貸款損失準備4289651
递延所得稅支出（收回）3(1)62
與非現金交易相關的收入(19)(36)(75)(123)
對Shopify物流業務出售的減損———1,340
股權及其他投資的淨收益(512)(555)(63)(1,051)
權益法投資的淨虧損281011610
未實現外匯（收益）損失(19)8(15)6
營運資產和負債的變動(46)(27)(139)171
經營活動產生的淨現金流量4232781,001496
投資活動產生的現金流量
購買不動產和設備(2)(2)(15)(37)
可銷售證券的購入(2,086)(1,781)(6,057)(4,158)
到期的可交易證券1,8371,3365,6473,978
貸款的購買和來源(844)(528)(2,129)(1,334)
貸款的還款和銷售6283791,767824
股權和其他投資的購買(4)—(111)(104)
收購企業，已扣除收到的現金淨額(4)—(30)(31)
其他1(10)3(36)
投資活動中使用的淨現金(474)(606)(925)(898)
財務活動中的現金流量
股票期權行使所得6111243
籌資活動提供的淨現金6111243
匯率期貨對現金及現金等價物的影響11(7)6(3)
現金及現金等價物的淨（減少）增加額(34)(324)94(362)
現金及現金等價物-期初1,5411,6111,4131,649
現金及現金等價物-期末1,5071,2871,5071,287
補充現金流量信息：
支付所得稅淨額的現金1456326

附註是這些總體財務報表的一部分。
6

shopify公司
簡明合併財務報表注釋
（未經審核）
（以美元百萬為單位，除股份和每股金額外）
1.業務性質

Shopify Inc.（"Shopify"或"公司"）成立於2004年9月28日。Shopify是一家領先的全球商業公司，為商業提供基本的互聯網基礎設施，提供可信賴的工具來開始、擴展、市場和經營任何規模的業務。Shopify通過軟件平台和服務使所有人的商務更加美好，這些軟件平台和服務旨在簡化和提高可靠性，同時為世界各地的消費者提供更好的購物體驗。公司的軟件使商家能夠在所有銷售渠道上經營業務，包括網站和移動應用、實體零售店、社交媒體店鋪和市場。Shopify平台為商家提供了一個全面的業務視圖，使他們能夠管理產品和庫存、處理訂單和支付、履行和發貨訂單、建立客戶關係、尋找產品、利用分析和報告以及獲取融資，全部來自一個集成的後勤系統。

公司的主要業務地點是互聯網。

2.陳述及合併基礎

這些未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其直接和間接持有的全部控股子公司的賬戶。所有公司內部帳戶和交易均在合併時消除。
公司的這些未經審計的簡明合併財務報表是以美元（"USD"）呈現的，並根據美國普通會計準則（"U.S. GAAP"）編制，包括美國證券交易委員會（"SEC"）有關財務報告的適用規定。根據這些規則和法規，通常包括在按照美國普通會計準則編制的年度財務報表中的某些信息和附註披露已經被壓縮或省略。
公司認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含所有必要的調整，僅包括正常的週期性調整，以公平地陳述其財務狀況、經營成果和綜合收入（損失）、股東權益變動和中期現金流量。這些財務報表應與截至2023年12月31日年度財務報表及附註一同閱讀。2023年12月31日簡明合併資產負債表源自審計年度財務報表，但不包含年度財務報表的全部附註披露。
2024年9月30日結束的三個月和九個月的暫行結果並不一定代表全財政年度預期的結果。

3.重要會計政策

與2023年12月31日結束的年度合併財務報表中描述的重要會計政策相比，截至2024年9月30日結束的三個月和九個月內，公司的重要會計政策沒有發生重大變化。

估計的使用

按照美國通用會計原則，編制簡明合併財務報表要求管理層做出影響簡明合併財務報表日期資產和負債金額以及簡明合併財務報表報告期間收入和費用金額的估計、判斷和假設。實際結果可能與管理層所做估計有所不同。這些簡明合併財務報表中重要的估計、判斷與假設包括：在確定公司是否為與商家安排的主要方或代理方之間的收入確認中的關鍵判斷；在應用與私人投資及其他投資相關的計量替代方案時涉及的估計和判斷。
7

shopify公司
簡明合併財務報表注釋
（未經審核）
（以美元百萬為單位，除分享和每股金額外）

公司包括基於市場可比公司的收入增長率和收入倍數的估計；與我們權益法下的投資有關的達成績效里程碑的概率；來自戰略合作夥伴的非現金收入考量的實現概率和金額；以及損失準備的概率和金額。

信用風險的集中度

公司的現金及約當現金、有價證券、貿易及其他應收款、貸款、商戶現金預付和外匯衍生工具使公司面臨信用風險的集中。管理層通過僅與被認為信用極佳的大型銀行和金融機構進行存款和交易外匯衍生品，來減輕與現金及約當現金相關的風險。我們限制與任何一家金融機構的信貸風險額度，並及時評估這些金融機構的信用狀況。管理層通過遵守其投資政策，該政策規定了最低評級要求、最大投資風險和最大到期期限，來減輕與有價證券相關的風險。由於公司的多元化商戶基礎，與公司的貿易及其他應收款、應收貸款和商戶現金預付相關的信用風險沒有特定的集中度。貿易及其他應收款、應收貸款和商戶現金預付定期監控，以確保及時收回款項。公司通過與一家擁有AAA評級的提供者持有保險單，將Shopify Capital的風險降至最低，截至2024年9月30日。公司根據總合格進展金額支付月費，並將其記錄為綜合收益（損失）的「一般和行政」費用。所有政策均設有自付額，該自付額設定為特定金額損失閾值或計算出合格進展發行比例所得。在考慮公司的自付額和政策下保險人的最高承擔責任後，截至2024年9月30日，公司的大部分貸款和商戶現金預付的總未付餘額已承保。如果有的話，與保險索賠相關的應收款項已記錄在縮表資產負債表的「貸款和商戶現金預付淨額」中。沒有收入或應收款項來自佔收入或應收款項的10%以上的個別商戶。

股權和其他投資風險

公司持有股權和其他投資，受市場相關風險影響，可能會大幅降低或增加我們持有的公允價值。公司對上市公司的股權和其他投資以公平價值記錄，而該公平價值受市場價格波動影響。公司還持有 Klaviyo, Inc. 的 B 輪普通股購買期權，該期權被歸為衍生工具，並使用 Black-Scholes 模型進行估值，同時受市場價格波動以及流通性折扣的影響。公司對私人公司的股權投資則使用測量選擇，每個報告期應進行觀察性價格變動和減值評估，這可能涉及估算和判斷，因為市場數據不容易取得。某些私人公司的股權投資處於發展早期階段，由於缺乏運營歷史，因而具有固有風險。另外，對於股權法投資，Shopify 從這些投資中的收益和損失可能導致 Shopify 收益波動。公司對私人公司可轉換票據的債務投資則以公平價值記錄，受基礎實體的估值和利率的影響。

公司存在與少數股權和其他投資相關的高風險集中，受其公允價值波動或觀察性變動或減值的影響。
8

Shopify 公司
簡明綜合財務報表附註
（未經審查）
（以美元百萬為單位，除股份和每股數量外）

外匯風險

公司的營運和外幣資產及負債面臨外幣波動的風險。

儘管公司的絕大部分收入、收益成本和營業費用以美元計價，但有相當一部分以外幣計價。由於提供Shopify Payments、Shopify Capital、訂閱和其他國家的帳單以當地貨幣支付，公司收入交易中有相當比例以英鎊("GBP")、歐元和加拿大元("CAD")計價。此外，相當比例的營業費用也以前述外幣支付。

盡管與收入和成本相關的外幣波動可能在收益中部分抵消，但公司使用外匯衍生品來減輕剩餘外幣波動風險的一部分，如附註4所討論的。依其性質，衍生金融工具涉及風險，包括交易對手未履行的信用風險。

4.金融工具

公司根據市場活躍報價的金融工具(第1級)、類似工具的輸入，如報價或其他可觀察市場數據(第2級)，或者存在較少或無市場活動的情況下，使用需要判斷或估計的無形輸入(第3級)來衡量金融工具。

債務證券

公司持有某些被歸類為持有到期日資產的債務證券，因公司具有持有至期日的積極意圖和能力。公司依據金融機構交易的後期中市場報價來基於第2級輸入評估公司債的公平價值。這些報價基於買盤/賣盤報價，並根據當前市場匯率計算折扣後的未來結算金額。

公司還持有以受保私人公司可轉換票據形式的債務證券，這些被歸類為可供出售，公司已選擇應用公平價值選擇的已公布。這些投資在每個資產負債表日期按公平價值列示，任何公平值變動在綜合損益表中承認。

9

shopify股份有限公司。
基本報表附註
(未經審核)
(以美元百萬計算，除每股和每股金額外)

以下表格總結按資產負債表分類和公平價值層級分類的債券投資：

截至2024年9月30日
攜帶價值
現金等價物有價證券長期投資股本及其他投資公平價值
$$$$$
第1級：
美國定期存款—445——456
美國聯邦債券和代理有價證券181,288593—1,902
企業債券和商業票據89———89
1071,733593—2,447
第2級：
公司債券和商業票據—1,655189—1,847
第3級：
私人公司中可轉換票據———532532
1073,3887825324,826

可交易證券的公平價值已包括21美元的應計利息，該金額不計入賬面金額。應計利息已包括在簡明綜合賬目資產負債表中的“交易及其他應收款，淨”中。私人公司中可轉換票據上承認的附加應計利息為51美元，已包括在上述賬面金額和公平價值中。

截至2023年12月31日
賬面價值
現金等價物有價證券長期投資股權及其他投資公平價值
$$$$$
第1級：
美國定期存款—445——458
聯邦債券及代理機構證券—1,641115—1,757
企業債券及商業票據152———152
1522,086115—2,367
第二級：
企業債券和商業票據—1,509——1,509
第三級：
私人公司中可轉換票據———495495
1523,5951154954,371

10

shopify公司
附註：簡明綜合財務報表
（未經審核）
（以百萬美元表示，股份和每股金額除外）

以上的公允價值包括15美元的應計利息，該應計利息不計入攜帶金額。應計的利息包括在壓縮合併資產負債表中的"交易及其他應收款，淨"中。私人公司可轉換債券上認可的額外應計利息21美元，包括在上述攜帶金額和公允價值中。

以下表格概述了截至2024年9月30日合約到期日的我們債務投資的估計公允價值：

公允價值
一年內到期的$3,510 
一年至三年後到期784 
$4,294 

股票

公司持有公開公司的股權投資，這些投資是通過直接投資和戰略合作夥伴關係獲得的。

具有容易確定公允價值的股權投資包括：

2024年9月30日2023年12月31日
等級 1第3級總計一級三級總計
$$$$$$
Global-E Online Ltd.(1)
840984985618874
Affirm Holdings, Inc.829—829997—997
Klaviyo，Inc。(2)
515118633376113489
2,1841272,3112,2291312,360
(1) 在截至2024年9月30日的三個月和九個月內，從第3級轉至第1級的金額分別為$nil和$9（2023年9月30日 - 分別為$nil和$49，是由於認股權的授予）。在公允值層次中分類為第3級的股權投資代表需要對缺乏市場流通性進行折扣的未授予認股權，該折扣截至2024年9月30日為5％（2023年12月31日 - 8％）。
(2) 在截至2024年9月30日的三個月和九個月內，分別由第3級轉至第1級的金額分別為$8和$25，是由於認股權的授予。在公允值層次中分類為第3級的股權投資代表需要對缺乏市場流通性進行折扣的未授予認股權，該折扣截至2024年9月30日為20％（2023年12月31日 - 21％）。

11

shopify公司
基本報表附註（未經審核）
(以美元百萬計，股份和每股金額除外)

有關2024年9月30日和2023年9月30日三個月和九個月結束的股權和其他具有明確可確定公允價值的投資進行的調整如下：

三個月結束九個月結束了
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
$$$$
期初餘額1,857 1,213 2,360 648 
與股權及其他具有明確可確定公允價值的投資相關的調整：
股權及其他投資的出售— — — (1)
未實現（損失）收益454 442 (49)1,008 
從替代計量轉移(1)
257 — 257 
期末余额2,311 1,912 2,311 1,912 
(1) 2023年9月20日起，公司對Klaviyo, Inc.的投資不再符合使用替代計量的資格，因為該投資的公允價值已經明確可確定。


沒有明確可確定公允價值的股權投資

私人公司權益投資的攜帶值，沒有容易確定公平價值：
2024年9月30日2023年12月31日
$$
總初值931 820 
累計淨未實現收益136 55 
累計淨未實現虧損和減損(384)(370)
權益及其他投資的總攜帶值，沒有容易確定公平價值683 505 

12

shopify公司
簡明綜合財務報表附註
（未經審核）
（以美元百萬計算，股份和每股金額除外）

截至2024年9月30日和2023年，與股權和其他無法明確確定公允價值的投資相關的調整如下：

結束於三個月結束於九個月
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
$$$$
期初餘額683 856 505 1,085 
涉及股權和其他投資之餘下的公平值不易確定的調整：
股權和其他投資購買4 — 111 104 
以非現金形式收到的投資，作為交換服務的對價— — — 60 
總未實現收益(1)
1 2 81 9 
未實現淨損失和減損(2)
(5)(14)(14)(91)
賣盤退出衡量替代方法(3)
— (311)— (634)
期末賬戶683 533 683 533 
(1) 截至2024年9月30日的九個月內，公司發現了可觀察到的價格變動，導致一項私人投資以公平價值進行重新衡量，並屬於非經常性基礎。由此產生的未實現收益為78美元，在綜合收益（損失）簡明綜合經營及損益表中呈現為「股權及其他投資的未實現（損失）收益」。
(2) 截至2024年9月30日和2023年的九個月內，公司發現了可觀察到的價格變動，導致一項私人投資以公平價值重新衡量，並屬於非經常性基礎。由此產生的未實現虧損呈現為「股權及其他投資的未實現（損失）收益」。
(3) 自2023年9月20日生效起，公司對Klaviyo, Inc.的投資不再符合衡量替代方法的使用標準，因為該投資的257美元公平價值變得容易確定。此外，公司投資購買B系列普通股的淨結算標準達到，導致54美元公平價值被列為衍生品。

截至2024年9月30日，總計683美元的股權和其他投資中，556美元以公平價值進行再衡量，並在公平價值測量層次中被歸類為非經常性的第3級。


股權法投資

公司持有Flexport, Inc.（「Flexport」）的股權法投資，並在簡明綜合賬戶資產負債表的「股權法投資」中呈現，按照Shopify原始投資金額計算，每個期間進行調整以反映Shopify對投資損益的份額和基準差額攤銷，即我們對公司投資的公平價值與投資公司資產淨值股權之間的差額。由於投資公司財務信息的可用性時間，結果會有一季度的滯後。2024年9月30日結束的三個月和九個月期間，我們在投資公司中的份額虧損分別為28美元和116美元（2023年9月30日 - 10美元和10美元），呈現在簡明綜合綜合損益表及損益表中的「股權法投資的凈虧損」中。

13

shopify股份有限公司。
簡明綜合財務報表附註
（未經查核）
（以美元百萬計算，除股份和每股金額外）

衍生工具和避險

截至2024年9月30日，公司持有總名義值為459美元的外匯遠期合約和期權（2023年12月31日為473美元），以資助其業務的一部分。外匯遠期合約和期權的公允價值基於二級輸入，其中包括公司與之進行交易的金融機構計算的期末中間市場報價。這些報價基於買入／賣出報價，並根據當前市場利率表示折扣未來的結算金額。

指定為避險的衍生工具

公司設有避險計劃，以減輕未來現金流量和收益的外幣波動影響。根據該計劃，公司與某些金融機構訂立外匯遠期合約和期權，並將這些避險工具指定為現金流量避險。公司正在對與工資和設施成本相關聯的現金流量進行避險。

未來合約工具的公允價值如下：

2024年9月30日2023年12月31日
$$
第二層：
外匯遠期合約和期權資產（歸類為其他流動資產）2 6 
外匯遠期合約負債（歸類為應付賬款和應計負債）1 3 

與指定為現金流量避險的外匯遠期合約和期權的公允價值變動相關的未實現收益和損失如下：

2024年9月30日2023年9月30日
$$
未實現收益2 — 
未實現虧損(1)(4)
總計淨未實現（虧損）收益1 (4)

這些未實現的收益和虧損已包含在簡明綜合賬戶賬表的“累計其他綜合（虧損）收益”、“其他流動資產”和“應付賬款及應計負債”中。這些金額預計在接下來的十二個月內重新分類進入收益。

與外匯即期合約和指定為現金流量避險的期權到期相關的實現虧損如下：

截至三個月截至九個月
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
$$$$
營業費用中實現的虧損(1)— (3)(12)

14

shopify公司
簡明綜合財務報表附註（未經審計）
（未經審計）
（以美元百萬計，除股票和每股金額外）

未指定為避險的衍生工具

公司持有一項投資期權，可在2030年7月28日到期日以每股88.93美元的執行價格購買Klaviyo, Inc.的15,743,174股b類普通股。這些期權根據公平價值層次結構第3級每季度進行公平價值評估，因為黑-蘇爾斯模型中使用了某些不可觀察的輸入以及一個對於市場性不足的折扣。截至2024年9月30日，使用31%的市場性不足折扣的期權的公平價值為158美元（2023年12月31日- 31%，和122美元），在條列賬公司簡明綜合資產負債表的“權益及其他投資”中予以呈現。公司於2024年9月30日三個月和九個月的未實現收益分別為59美元和36美元（2023年9月30日- 128美元的未實現收益），並作為“權益及其他投資的未實現（損失）收益”的一部分呈現。

5.應收款項及其他款項

當收入確認時，公司記錄了一項應收賬款，包括在簡明綜合資產負債表的“貿易及其他應收賬款淨額”中。應收貨款及未開票收入，扣除信用損失準備金後，如下：

 2024年9月30日2023年12月31日2022年12月31日
$$$
未出帳的收入，淨額134 132 123 
應收交易款項，淨額58 62 80 
間接稅款應收款項39 46 31 
其他應收款項29 27 23 
應計利息21 15 16 
 281 282 273 

未出帳的收入代表截至簡明綜合賬目日期尚未開出帳單的合作夥伴推薦費、Plus商戶訂閱費、運費和交易費用相關金額。

信用損失提存反映公司對未出帳收入和應收賬款賬目隱含的可能損失的最佳估計。公司通過已知的有問題賬戶、歷史經驗、可支持的收款預測和其他目前可用的證據確定了提存。

信用損失提存活動如下：

結束日期為三個月結束日期為九個月
2024年9月30日
$
2023年9月30日
$
2024年9月30日
$
2023年9月30日
$
期初餘額15 9 13 16 
與應收賬款不可收回有關的信用損失備妥1 4 9 6 
報銷— (1)(6)(10)
期末余额16 12 16 12 
15

shopify公司
簡明合併財務報表注釋
（未經審核）
(以美元百萬為單位，除股份和每股金額外)

6.貸款和商家現金儲備
    
2024年9月30日2023年12月31日2022年12月31日
$$$
應收貸款，毛額(1)
1,057 732 228 
與應收貸款呆賬相關的信用減值備抵(96)(60)(19)
應收商戶現金預付款，毛額223 180 420 
與應收商戶現金預付款呆賬相關的信用減值備抵(30)(36)(49)
貸款和商戶現金預付款，淨額1,154 816 580 
(1) 2024年9月30日貸款應收毛額中包括13美元的應收利息（2023年12月31日為10美元，2022年12月31日為3美元）。

公司促成並由銀行合作夥伴原始創建某些貸款和商家現金儲備，然後再向該銀行購買貸款和商家現金儲備，獲取所有權利、標題和利益或折扣。在截至2024年9月30日的三個月和九個月內，公司分別購買了$837和$2,129的商家現金儲備和提供給shopify商家的貸款（2023年9月30日 - $536和$1,375）。對於某些貸款，公司將其全部權利、標題和利益出售給第三方投資者。我們將資產轉讓視為銷售，並取消公司為原始創建貸款支付給銀行合作夥伴的全部金額，並在向第三方投資者出售的貸款轉讓標的上記錄為銷售利得。在截至2024年9月30日的三個月和九個月內，公司分別出售了$62和$178的貸款給第三方投資者（2023年9月30日 - $31和$45）。

在截至2024年9月30日的三個月和九個月內，公司認列了$56和$138的收入，這些收入來自公司的放款服務所賺取的利息和費用，這些收入不屬於ASC 606的範疇內認列的收入，即與顧客訂立的合同所賺取的收入（2023年9月30日 - $43和$99）。

貸款

下表總結了公司與應收不能收回貸款有關的信用損失撥備方面的活動：

三個月結束九個月結束了
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
$$$$
期初津貼82 36 60 19 
與應收貸款呆賬有關的信貸損失撥備31 16 77 38 
貸款應收之核銷損失，扣除回收款項後的淨額(17)(5)(41)(10)
期末津貼96 47 96 47 

以下表格列出了根據起始年份分類的商戶貸款總額的逾期情況。 逾期情況根據公司預期收到未清餘額的合約或預期還款日期的逾期天數來確定。 「當前」類別表示餘額在合約還款日之前29天內，或在預期還款日期之前29天內的餘額。
16

shopify Inc.
附註至簡明綜合財務報表
（未經審核）
（以美元百萬為單位，除股份和每股金額外）

2024年9月30日
起初之年
20242023總計百分比
目前$963 $31 $994 94.0 %
30-59 天3 2 5 0.5 %
60-89 天2 1 3 0.3 %
90-179 天7 4 11 1.0 %
180+ 天22 22 44 4.2 %
總計$997 $60 $1,057 100.0 %

2023年12月31日
發起年
20232022總計百分比
當前$696 $— $696 95.1 %
30-59 天5 — 5 0.7 %
60-89 天2 — 2 0.3 %
90-179 天7 — 7 0.9 %
180+ 天22 — 22 3.0 %
總計$732 $— $732 100.0 %

公司維護一個內部監控清單，關於其未償還貸款。分析商戶還款計劃下未清償的融資，依據多種因素，包括但不限於：融資的當前或預期年齡、商戶訂閱或融資狀態、商戶GMV趨勢和商戶信用檔案的其他變化。

商戶現金預付款

下表彙總了公司與不可收回商戶現金預付款應收款項相關的信用損失準備活動：

截至奪月結束九個月的時間
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
$$$$
期初津貼31 46 36 49 
與無法收回的商戶現金優勢有關的信用虧損備抵3 2 10 15 
商戶現金優勢應收款項被清除，扣除收回款項(4)(10)(16)(26)
期末津貼30 38 30 38 

17

shopify Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審核)
(以美元百萬為單位，除每股和每股金額外)

7.逕列收益
    
三個月結束
九個月結束
 2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
$$$$
期初餘額468 546 498 564 
營業收入之延遲111 95 194 199 
認列递延營業收入(130)(121)(243)(243)
期末餘額449 520 449 520 

2024年9月30日2023年9月30日
$$
目前部分290 304 
長期部分159 216 
449 520 

截至2023年1月1日，當前和長期递延收入的期初餘額分別為296美元和268美元。

As of September 30, 2024, the long-term deferred revenue, excluding non-cash consideration received, will be recognized ratably over the remaining terms of the contracts with the customers, which range from two to three years.

The Company has received non-cash consideration in the form of equity investments in exchange for services to be rendered as part of strategic partnerships. As the Company is required to provide referral services and other services to support the partners' merchant offerings over the period of the performance obligations, revenue is deferred and recognized over time on a ratable basis over the expected terms of the contracts.

The table below summarizes the gross changes in deferred revenue associated with this non-cash consideration received for the nine months ended September 30, 2024 and 2023:

Three months ended
Nine months ended
 September 30, 2024September 30, 2023September 30, 20242023年9月30日
$$$$
期初資產228 355 284 382 
非現金代價，用於收取服務代價— — — 60 
與非現金代價相關的認證收入(19)(36)(75)(123)
期末資產209 319 209 319 
流動部分56 111 
長期部分153 208 
209 319 

18

shopify公司
附註附表財務報表摘要
（未經審計）
（以美元百萬為單位，股份及每股金額除外）

公司將在各自戰略合作夥伴服務協議剩餘期限內按比例確認這項收入，期限從一年到五年不等。

8.可轉換債券

2020年9月，公司發行了到期日為2025年的0.125%可轉換債券，其總本金為920億美元（「債券」）。債券發行後經扣除包銷費用和發行成本後淨籌得額為908億美元。

債券的利息將在每年5月1日和11月1日按期支付，自2021年5月1日起開始。債券將在2025年11月1日到期，除非公司提前贖回或回購，或按照其條款轉換。

債券每千美元本金對應的轉換率為6.9440美元A類優先投票股票，相當於每股約144.01美元的轉換價格，按照2022年6月實施的股份分割調整。轉換率會在發生特定指定事件後進行調整，如附表管理債券中規定或定義的。此外，在到期日前發生補償性基本變更或公司發行贖回通知時，根據附表管理債券中規定或定義的，公司將在某些情況下為選擇在此類補償性基本變更期間或相關贖回期間內轉換其債券的持有人增加額外A類優先投票股票。

公司在資產負債表上將票據作為單一單位來計算。負債的攤銷價值由票據的面值減去總發行成本，再加上任何發行成本的攤銷負責。票據發行時的總發行成本為12美元，根據票據的合同期利用有效利率法攤銷至利息費用。利息費用以每年0.38%的有效利率在票據的合同期內確認。

未償還票據的凈攜帶金額如下：

2024年9月30日2023年12月31日
$$
本金920 920 
未攤銷的發行成本(3)(4)
淨攜帶金額917 916 

在2024年9月30日結束的三個月和九個月內，公司分別認識了$nil和$1（2023年9月30日-$nil和$1）的合同利息費用，並認識了$nil和$1（2023年9月30日-$1和$2）的與未償還票據相關的發行成本攤銷。

截至2024年9月30日，票據的估計公平價值約為886美元（2023年12月31日 - 865美元）。估計的公平價值是根據報告期內票據的最後成交價在場外市場中確定的，被視為公正價值層次中的第2級。

9.信貸設施

公司與RBC設立了一項可循環使用的信貸額度，為8加拿大元。信貸額度按照RBC基準利率加0.30%支付利息。截至2024年9月30日和2023年12月31日，有效利率分別為6.75%和7.50%，在這個信貸額度下並未提取現金金額。

19

shopify公司
簡明綜合財務報表附註
（未經審核）
（以百萬美元表示，每股僅限股價和每股金額）

10.應變。

公司不時可能會卷入訴訟，並遭受與業務常規相關的索償，包括知識產權索賠、勞動和就業索賠、威脅性索賠、合同違約索賠、稅務等事項。

2022年第三季度，美國特拉華區地方法院的陪審團裁定該公司侵犯了由Express Mobile, Inc.擁有的三項Web技術專利，公司在該期間錄得對於損害賠償和潛在利息的$55百萬的估計負債。公司提交了關於當事人法定判斷的裁定後審理之動議。在2024年第二季度，法院裁定該動議為正確，全面廢除陪審團的裁決並掩蓋原告對於預判和法院裁決前後利息的動議。

由於這個決定，公司在截至2024年9月30日的九個月內已經在「經營行政」中扭轉了先前記錄的負債，這是暫時損失不再被認為是可能性。

當損失是可能的並且能夠合理估計時，公司會記錄對於損失事態的應付帳款。公司不時可能會卷入訴訟，並遭受與業務常規相關的索償，包括知識產權索賠、勞工和就業索賠、威脅性索賠、合同違約索賠、稅務等事項。公司目前沒有重要未決訴訟或索償。公司並不知曉任何可能對業務、綜合財務狀況、營運成果或現金流量產生重大不利影響的訴訟事項或損失事態。

11.相關方

公司與其權益法投資公司Flexport達成了商業協議。公司根據Shopify提供的服務處理的訂單或通過其他方式發送的收入中獲得一部分收入。公司於2024年9月30日結束的三個月和九個月中，與該協議相關的收入為$nil。在2024年第一季度，公司與Flexport達成了一份獨立協議，提供協助協同營銷履行相關產品和服務給現有和潛在商戶。在2024年9月30日結束的三個月和九個月中，公司分別認列了與該協議相關的支出為$nil和$2在綜合損益表中。公司還持有Flexport的可轉讓票據，分類為「權益及其他投資」在合併資產負債表中，並使用公允價值選項進行會計處理。在截至2024年9月30日的三個月和九個月中，公司分別認列了與可轉讓票據相關的利息收入為$8和$24在綜合損益表中的「利息收入」。

12.股東權益

員工補償制度

在2024年第一季度，公司為其Flex Compensation計劃新增了長期股權組成部分。Flex Compensation計劃於2022年推出，為員工提供一筆以美元計價的年度補償金額（“錢包價值”），員工可以自行自由地按季度將其分配給現金、期權和限制性股票單位（RSUs），但需遵守關於最低現金和基於股票的補償分配的一定限制。長期股權組成部分使員工可以將部分錢包價值分配給RSUs、期權或兩者的組合，而每種情況下都須在三年期內按月發放。最初，Flex Compensation計劃僅包括短期股權組成部分，獎勵每月發放，持續三個月。

20

shopify Inc.
簡明綜合財務報表附註
（未經審計）
（以美元百萬計，股份和每股數量除外）

股票补偿

截至2024年9月30日，公司第二次修訂及補充的股票期權計劃（“SOP”）和第二次修訂及補充的長期激勵計劃（“LTIP”）共保留了4,115,171,31股股份用於發行。

以下表格總結了截至2024年9月30日結束的九個月內公司股份報酬計劃下的股票期權和RSU獎勵活動：

股份受期權在外影響未發行限制性股票數
期權數量 (1)
加權平均行使價格
$		剩餘合約期限（以年為單位）
總內在價值(2)
$
加權平均質訴日期公允價值
$		優秀的限制性股票單位加權平均授予日期公允價值
$
2023年12月31日11,462,631 49.88 7.09406 — 4,078,478 58.50 
已授予的股票期權5,976,358 75.15 — — 39.44 — — 
行使期權(1,148,933)10.43 — — — — — 
股票期權被放棄(299,236)82.97 — — — — — 
已授予RSU— — — — — 6,445,544 71.21 
RSUs已結算— — — — — (4,013,116)63.85 
已放棄RSU— — — — — (486,673)61.34 
2024年9月30日15,990,820 61.54 7.62364 — 6,024,233 68.30 
截至2024年9月30日，可行使的股票期權8,373,597 53.95 6.15291 
(1) 截至2024年9月30日，公司的第四次修訂及重發股票期權計劃（"Legacy Option Plan"）已授予225,910股優先投票股份，可行使B類限制性投票股份，15,675,506股股票期權已授予按公司標準作業程序（SOP）並可行使A類次級投票股份，以及89,404股股票期權已授予Deliverr 2017股票期權和授予計劃，可行使A類次級投票股份。
(2) 聚合內在價值是根據2024年9月30日和2023年12月31日公司A類次級投票股份的行使價和收盤市價之間的差額計算的。
截至2024年9月30日，該公司已發行14,162個推遲股份單位（DSUs）根據其LTIP。

以下表格顯示了在簡明綜合損益表中的股票報酬費用的分類，包括股票報酬和限制性股票報酬費用：

截至三個月結束截至九個月結束
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
$$$$
銷售成本
——43
銷售與市場營銷(1)
14163543
研究和開發(1)
7467212416
一般行政管理
22197055
110102321517
(1) 在2023年9月30日結束的三個月和九個月內，銷售和營銷中包括加速股份報酬$4和$5，在截至2023年9月30日結束的九個月內研發中包括$164。

.
21

shopify公司
附註簡明合併基本財務報表
(未經查核)
(以美元百萬計，除每股股份和每股數量外)

13.其他綜合（虧損）收入累積變動

以下表格摘要了截至2024年9月30日和2023年9月30日九個月的累計其他綜合(虧損)收益變動，該收益作為股東權益的一部分報告。

累積其他綜合損益
截至九個月結束
2024年9月30日2023年9月30日
$$
期初餘額4 (16)
其他綜合（虧損）收益（未考慮重新分類前）(8)(2)
現金流避險收益已從累計其他綜合(虧損)收益重分類至收入：
銷售和營銷1 3 
研究和開發2 8 
總務和行政— 1 
其他綜合收益（稅後淨額損失）(5)10 
期末餘額(1)(6)

14.所得稅

公司對所得稅的提列或追溯是通過將預估年度有效稅率應用於營運中的所得或虧損，並將特定於該期的任何離散所得稅項目的影響相加來確定的。

公司每季度更新對年度有效稅率的估計並進行累計調整，如果其估計的年度稅率發生變化。公司的有效稅率可能在年內波動，因為獲取新資訊可能會影響用於估計年度有效稅率的假設，包括公司在各個營業地區的預測稅前收益的組合，針對递延所得稅資產的評估摊销，与不确定的税务立场相关的税务利益的确认和解除确认，以及公司从事业务的司法管辖区的税法的更改或解释。

公司在2024年9月30日結束的三個月和九個月分別對所得稅提供32美元和81美元的準備金，主要是因為在北美以外的司法管轄區內的收入（2023年9月30日 - 10美元和28美元）。

經濟合作暨發展組織繼續努力推進全球最低稅負框架（“第二支柱”）。2024年6月20日，加拿大根據第二支柱框架制定了法律。許多國家也已經制定或預計將制定第二支柱立法。公司繼續監控這些規則在本地國家和多邊基礎上的發展和實施，這使得未來的最終影響難以預測。在2024年9月30日結束的三個月和九個月內對合併財務報表和營運結果沒有重大影響。
22

shopify公司
簡明合併財務報表注釋
（未經審核）
（以美元百萬計，除股票和每股金額外）

15.每股淨利（損失）

公司適用雙級方法計算其基本和稀釋每股淨損，A類優先投票股和B類限投票股是具有平等參與權利的參與證券，有權按股份收到派息。公司使用庫存法和換股法來計算因員工期權和員工RSU以及其票據而產生的潛在稀釋普通股的影響。

以下的表格總結了基本加權平均流通股份數和稀釋加權平均流通股份數的調整：    

三個月結束九個月結束了
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
分子:
淨收益（虧損）$828 $718 $726 $(525)
分母:
基本加權平均股份在外數
1,290,585,4261,283,329,2131,288,960,0631,280,229,357
稀釋證券的加權平均效應：
加權平均行使價3,461,5844,358,3653,857,467—
限制性股票單位1,151,0041,741,5551,197,706—
可轉換高級票據6,388,4806,388,4806,388,480—
推遲股份單位14,16212,57513,613—
稀釋加權平均股份數量
1,301,600,6561,295,830,1881,300,417,3291,280,229,357
每股凈收益：
基本
$0.64 $0.56 $0.56 $(0.41)
稀釋
$0.64 $0.55 $0.56 $(0.41)
普通股等價份額被排除在每股稀釋淨收入（損失）之外，因為它們是反稀釋的：
期權429,02141,805 267,35311,651,077 
有限制的股份單位244,816202,754 492,9264,268,598 
可轉換優先票據—— —6,388,480 
推遲發行股份單位—— —12,877 
673,837244,559 760,27922,321,032 

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