2024年11月投資者更新
2本演示文稿及與之相關的口頭陳述包含《1933年證券法》第27A節和《1934年證券交易法》第21E節所定義的「前瞻性陳述」 除歷史事實陳述外，本演示文稿及與之相關的口頭陳述中包含的所有其他內容均爲CenterPoint Energy, Inc.（「中點能源」 或 「公司」）的真誠前瞻性陳述，並旨在符合 1995年《私人證券訴訟改革法》確立的免責條款，其中包括關於中點能源的期望、信念、計劃、目標、策略、未來運營、事件、財務狀況、盈利和指導、增長、成本、前景、資本投資或業績或基本假設等未 有歷史事實的其他陳述。您不應過分依賴前瞻性陳述，您可通常通過「預期」、「相信」、「繼續」、「可能」、「估計」、「預期」、「預測」、「目標」、「打算」、「可能」、「期望」、「預測」、「計劃」、「潛力」、「預 測」、「投影」、「應該」、「目標」、「將」或其他類似詞語來識別我們的前瞻性陳述，但這些詞語的缺乏並不意味着這些陳述不屬於前瞻性陳述。本演示文稿及與之相關的口頭陳述中的 前瞻性陳述示例包括關於休斯頓電力的大休斯頓抗災計劃（"GHRI"）和更長期的抗災計劃，資本投資（包括關於遞增資本機會、資本部署、可再生項目及此類項目融資）、中點能源及其子公司即將進行的速率審議的時間和預測，中點能源的恢復時間和程度，包括其爲2024年5月（"2024年5月風暴事件"）和颶風白麗爾的強烈天氣事件的恢復成本的恢復時間及範圍，其發電過渡計劃和項目，中點能源天然氣創新計劃和系統抗 逆力計劃中包括的項目以及其10年資本計劃中包括的項目，新立法預期收益的程度，待售的我們路易斯安那和密西西比天然氣地方分銷公司業務，未來盈利和指導，長期增長率，客戶收費，運營和維護支出減少，融資計劃（包括有關爲 2024年5月風暴事件和颶風白麗爾的恢復成本和任何未來股票發行、證券化、信用指標和母公司級債務發行 時機的時間），我們發電過渡計劃的時間及預期收益，包括我們退出煤炭和我們的10 年資本計劃，公司2029年到期的2.0%零溢價可轉換次級票據（「ZENS」）以及 ZENS到期對公司影響，CenterPoint對流動性和信用等級的持續關注，稅務規劃機會，未來財務表現和業績，包括監管行動和資本投資的 可回收性，客戶率可負擔性，價值創造，機會和預期，預期客戶增長，以及關於我們淨零和減少溫室氣體排放目標的可持續戰略。我們的前瞻性陳述是基於我們的管理隊伍的信念和假設， 基於我們的管理隊伍在做出陳述時可以獲得的信息。 我們提醒您未來事件的假設、信念、期望、意圖和展望可能會且通常會與實際結果有着顯著差異。因此，我們無法向您保證實際結果與我們的前瞻性陳述所 傳達的結果在實質上沒有差異。導致我們的前瞻性陳述所傳達的結果與實際結果存在差異的一些因素包括但不限於與我們的前瞻性陳述相關的風險和不確定性: （ 1） CenterPoint能源的業務策略和戰略舉措、 企業重組、合資企業、資產或業務的收購或出售，包括已宣佈的我們路易斯安那和密西西比天然氣地方分銷公司業務的出售以及完成出售能源系統集團，LLC， 我們無法保證對我們產生預期益處；（ 2） CenterPoint能源 服務領域的工業、商業和住宅增長及市場需求變化；（ 3） CenterPoint能源能夠爲計劃資本提供資金和投資，及時回收其投資；（ 4）金融市場和 總體經濟情況， 包括債務和股權資本的融資渠道、通貨膨脹、利率以及其對銷售、價格和成本的影響;（ 5）全球供應鏈中斷和大宗商品價格波動；（ 6） 信用評級機構的行動， 包括對信用評級的任何可能的下調；（ 7）法規程序和行動及訴訟，包括與2024年5月風暴事件和颶風白麗爾、 休斯敦電力移動發電和 2021年2月 冬季風暴事件相關的程序 ；（ 8）立法和監管行動或發展的影響，包括從2024年5月風暴事件和颶風白麗爾等行動結果， 以及與全球氣候變化、空氣排放、碳、廢水排放和處理煤燃燒殘留等環境相關的發 展，中點能源的淨零和減少碳排放目標；（ 9）大流行病的影響；（10）氣候變化及CenterPoint能源減輕氣候影響的能力， 包括證券化發行的批准和時機；（ 11）潛在森林大火的影響；（ 12）業務計劃的變更；（ 13） CenterPoint 能源執行其 舉措、目標和目標的能力， 包括其淨零和減少碳排放目標、運營和維護目標；（ 14） 中點能源2023年12月31日財年年度報告和 中點能源 就2024年3月31日、2024年6月30日和2024年9月30日 所呈報的季度報告10-Q的「風險因素」、「關於前瞻性信息的警示聲明」和「管理的討論和分 析財務狀況和經營業績的一些影響」以及公司向證券交易委員會（「SEC」）提交的其他文件中討論的其他影響未來財務業績的因素 。你可以在www.centerpointenergy.com的投資者關係頁面或SEC網站www.sec.gov上找到公司的這些文件。本演示文稿包含截至本日的時間敏感信息(除非另有指定爲截至另一個日期的信息) 。本演示文稿中的部分信息尚未經審計，可能會發生變化。我們無義務在法律要求時以外更新此處呈現的信息。投資者和其他人員應注意，我們可能使用SEC文件、新聞稿、公開電話會議、網絡廣播和公司網站的投資者關係頁面宣佈重要信息。將來，我們將繼續通過這些渠道發佈公司 的重要信息，並就公司、關鍵人員、公司舉措、監管更新及其他事項傳達重要信息。我們在網站上發佈的信息可能被視爲重要信息；因此，我們鼓勵投資者、媒體、我們的客戶、商業夥伴和對我們公司感興 趣的其他人員查看我們在網站上發佈的信息。 非通用會計原則財務指標的使用 除按照普遍接受的會計準則（GAAP）呈現財務業 佔基本股東應有收益（虧損）和攤薄每股收益（虧損）等結果外，公司還根據非通用會計制度呈現基於非通用會計收入的指導和攤薄每股收益以及提供基於 FFO/Debt的非通用資金來源 / 非通用信用評級調整債務。通常，非通用會計財務指標是一家公司歷史或未來財務業績的數字測量，排除或包括通常不被排除或包括在最直接可比較的GAAP財務指標中的金額。請參閱附錄，詳細討論此處呈現的非通用會計原則財務指標的使用。警告聲明
2024年11月08日更新 ● 中點能源重申目標是在2024年實現領先行業的非GAAP攤薄後每股收益年增長率爲8% ● 中點能源重申2025年非GAAP攤薄後每股收益指導範圍爲1.74美元至1.76美元，該中點將比2024年中點增長8% ● 中點能源重申目標是通過2030年每年將非GAAP攤薄後每股收益和每股股息增長持續保持在6%至8%的高端水平 (1) ● 中點能源在第31頁提供關於多個費率案件進展的更新。涉及2022A至2030E年的非GAAP攤薄後每股收益年增長率 注：請參閱第2頁關於前瞻性聲明的信息以及附錄幻燈片以了解對非GAAP假設和指標的調和和信息，包括非GAAP攤薄後每股收益。
爲我們的投資者提供穩定的、可持續的增長，積極影響我們的社區向客戶提供彈性、可靠、經濟實惠的能源 目標是實現2024年領先行業的非GAAP攤薄後每股收益年增長率爲8%，並將每股股息增長與非GAAP攤薄後每股收益收入1.61美元至1.63美元保持一致；實現了中點FY24非GAAP攤薄後每股收益指導的約75% 長期戰略目標 Q3’ 24 更新 本季度實現了0.31美元的非GAAP攤薄後每股收益；重申了2024年的指導 維持資產負債表健康；長期 FFO/債務 (2) 指標目標爲 2030 年的 14% - 15% 定下了2025年非GAAP攤薄後每股收益指導範圍爲1.74美元至1.76美元，該中點將比2024年中點增長8% 計劃通過資產回收的總收益和資產證券化的收益，以及 2025 年和 2025 年的 $30億收益和 2025年 + 25億美元的股本或類似股本收益的高效資本投資計劃 增加 12.5億美元以融資到 2030 年的額外資本 通過1-2%的 O&M費用降低(4)，終止或延長資產證券化收費 (5)，以及強勁的年度客戶增長，以在保持利率合理的基礎上尋求 預計住宅交付費用與通貨膨脹趨勢一致 增加對可靠性、彈性和更安全能源的投資，使我們的客戶和社區受益 從445億美元增加到 470億美元(7) 增加了 25 億美元的資本投資計劃(7)，用於休斯敦電力的增量彈性投資 1) 涉及2022A-2030E年的非GAAP攤薄後每股收益年增長率 2) 基於穆迪的方法論；調整一次性的 Uri 相關項目和 CEHE 風暴相關費用；FFO/債務是一項非GAAP指標。請參閱 Moody's Q3 調解附錄 3) ~30 億美元包括 12億美元的 LA/MS 總收入 4) O&M 平均年度減少目標包括電力和天然氣業務，不包括水電成本達到，離職補償費用和具有收入抵消的金額 5) 資產證券化包括於 2024 年第三季度結束的 CEHE 過渡債券和 SIGECO 證券化債券 6) 內部預測至 2030 年 7) 指 2021 年至 2030 年的 10 年資本計劃 實現了 13.8%的TTM第三季度FFO/債務(2) 目標是通過 2030 年每年將非GAAP攤薄後每股收益和每股股息增長持續保持在6%至8%的高位分佈 Q3更新 注：請參考第2頁有關前瞻性聲明的信息，並參考附錄幻燈片以了解對非GAAP假設和指標的調和和信息，包括非GAAP攤薄後每股收益。
電力公司（第45990號申請）明尼蘇達州燃氣公司（第23-173號申請）休斯頓電力公司（第56211號申請）俄亥俄州燃氣公司（第24-0832-GA-AIR號申請）提交日期提出的和解情況如下： 2023年11月1日 - 2024年3月6日 - 2024年10月29日提交 2024年測試年終結束。後續測試年份：2024年和2025年，2023年後續測試年份：2024年 營業收入要求80Mm（擬議）（2） 2024年：84.6Mm 2025年：51.8Mm 56Mm TBA 資本層/ ROE（1）和解（2）（3）：48.3％/ 9.8％要求：48.3％/ 10.4％ 授權：43.5％/ 10.4％ 要求：52.5％/ 10.3％ 授權：51.0％/ 9.4％ 要求：44.9％ / 10.4％ 授權：42.5％ / 9.4％ 要求的ROR：TBA 授權：51.1％/ 機密債務層/ 債務成本解決（2）：39.5％/ 5.1％要求：39.5％/ 5.1％ 授權：43.6％/ 6.3％ 要求：47.5％/ 4.5％ 授權：49.0％/ 4.1％ 要求：55.1％/ 4.3％ 授權：57.5％/ 4.4％ 請求：TBA 授權：48.9％/ 5.1％ 重要日期（5）顧客費率將於2025年3月和2026年3月更新；2025年2月3日最終裁決（4）達成初步協議（6）恢復和解談判 2024年10月29日提交 ✓ 1) 授權是指案件結果之前的當前授權 2) 部分解決方案於2024年5月20日提交 3) 股權％淨資本和其他資本分別佔11.90％和0.33％ 4) IURC可因「正當理由」而延長高達60天 5) 預計未來日期 6) 詳細信息請參見第7頁註釋 請參考幻燈片2以獲取前瞻性聲明信息 ✓ 速覽費率案件更新截至2024年11月8日
附錄6
明尼蘇達案件支持 7
8 aaaaaaaaa 季度截至2024年9月30日 年初至2024年9月30日 金額爲百萬美元 攤薄每股收益（1） 金額爲百萬美元 攤薄每股收益（1） 合併收入（可提供給普通股東的損益）和攤薄每股收益 193美元 0.30美元 771美元 1.20美元 ZENS相關的按市值計算的盈利損失： 股票（淨稅額分別爲12美元和1美元）（2）（3） -42 -0.07 9 0.01 索引債券（淨稅額分別爲11美元和3美元）（2） 42 0.07 -11 -0.02 與併購和剝離有關的影響（淨稅額分別爲1美元和5美元）（2） 5 0.01 13 0.02 非GAAP基礎上合併 198美元 0.31美元 782美元 1.22美元 （1）季度攤薄每股收益基於季度內普通股平均流通數量，各季度合計可能 不等於年初至今攤薄每股收益（2）稅收根據刪除此項對稅費支出的影響來計算。 (3) 由AT&T Inc.、特許通信公司和華納兄弟探索公司的普通股組成（4）每股基礎的計算可能因四捨五入而不會精確加總 調和：損益和攤薄每股收益至非GAAP所用在提供年度盈利指導中
調整：從營業活動提供的淨現金和淨總債務到非GAAP資金運營（FFO）和非GAAP Adj.債務9 aaaaaaaaa 各期滿十二個月和截至年末/年初的日期（以百萬美元計）YE 2023年第3季度2024年營業活動提供的淨現金（A）$3,877 $2,058 加回：應收賬款和未開票收入淨額（-423）（-40） 庫存（-167）（-123） 應收稅金74 102 應付賬款302 106 其他流動資產和負債（-162）（-66） 調整後的經營現金流量3,501 2,037 加：評級機構調整(1) 12 14 非GAAP資金運營（FFO）（B）$3,513 $2,051 淨總債務，淨短期債務：短期借款4 - VIE證券化債務長期債務的流動部分178 94 索引債務，淨5 3 其他長期債務流動部分872 51 長期債務：VIE證券化債券，淨320 314 其他長期債務，淨17,239 19,415 總債務，淨（C）18,618 19,877 加：評級機構調整(1) 357 （30） 非GAAP評級機構調整債務（D）$18,975 $19,847 營業活動提供的淨現金/淨總債務（A/C）20.8% 10.4% CFO預工作資本/債務-穆迪（B/D）18.5% 10.3% CNP用於1次性項目的FFO調整（E）（-878） 574 CNP用於1次性項目的債務調整(F)（-216）（-850） 非GAAP FFO/非GAAP調整後的債務（「FFO/債務」）調整爲1次性項目(2)（b + E/D + F）14.0% 13.8% 基於穆迪的方法 1) 基於穆迪的方法，包括有關總租金成本（減去租金收入），股票股息，一次性項目和確定福利計劃的調整 2) CNP進一步減少了2023財年FFO，以適應與冬季風暴Uri相關的一次性項目，並分別適用於2023財年和TTM 3Q 2024的季風相關費用（FFO：$559；債務：$700）。 請參閱2023年10-k表第18條附註，查看現金流信息的補充披露
截至當月止和截至日期止的十二個月，分別爲（以百萬美元計） YE 2023 3Q 2024 未調整的EBITDA 毛利率 6,536 6,832 O&m（2,850）（3,022） 稅收及其他（525）（540） 未調整的EBITDA 3,161 3,270 減：現金支付利息 664 763 減：現金支付稅款 215 7 加：評級機構調整(1) （179）（106） 非GAAP資金運營（FFO） 2,103 2,394 總債務，淨現借款： 短期借款 4 - VIE證券化債務長期債務的流動部分 178 94 累計債務淨額 5 3 其他長期負債的流動部分 872 51 長期債務： VIE證券化債券淨額 320 314 其他長期負債淨額 17,239 19,415 總債務淨額 18,618 19,877 加：評級機構調整(2) 184 （118） 非GAAP評級機構調整債務 18,802 19,759 未調整的EBITDA / 總債務淨額 17.0% 16.5% FFO/債務（S&P） 11.2% 12.1% FFO/債務（S&P）- 調整爲一次性項目後（2）(3) 12.3% 12.6% 基於S&P的方法 1）基於S&P的方法，包括與總租金成本（淨租金收入）、A系列優先股股息、非經常性項目和定義的福利計劃相關的調整 2） CNP取消與冬風暴Uri有關。 請參見2023年10-K表的第23項的現金流信息補充披露 3）不包括由CEHE風暴導致的7億美元的債務成本 調解： 毛利率和總債務淨額與非GAAP資金運營（FFO）和非GAAP評級機構調整債務的對賬
aaaaaaaaa 信息位置 電力 ▪ 各司法管轄區的預估2023年末的資本構成 ▪ 根據各司法管轄區授權的ROE和資本結構 ▪ 監管機制的定義 ▪ 預計的監管申報時間表 監管信息-電力 天然氣 ▪ 各司法管轄區2023年末的費率基數預估 ▪ 根據各司法管轄區授權的ROE和資本結構 ▪ 監管機制的定義 ▪ 預計的監管申報時間表 監管信息-天然氣 預計的攤銷與休斯敦電力公司證券化債券相關的稅前股本收益 監管信息-電力（第5頁）匯率變動和已提交的中期機制 10-k表-費率變更申請部分 監管信息
在本報告中以及相關口頭陳述中，中點能源根據適用於普通股東的淨收入、攤薄後每股收益和運營現金流量佔總負債、淨額的比例，以及毛利率佔總負債、淨額的比例，呈現以下通常不符合一般會計準則（「GAAP」）財務指標的財務指標：非GAAP收入、非GAAP每股收益（「非GAAP EPS」），以及基金運營所得/非GAAP評級機構調整債務（穆迪和標普）（「FFO/Debt」）。通常，非GAAP財務指標是公司歷史或未來財務績效的數值度量，其中包括或排除通常不包括或排除最直接可比的GAAP財務指標中的金額。2023年和2024年非GAAP EPS排除在外，並且2024年和2025年非GAAP EPS指引排除：（a）公司的2.0％零高溢價可轉換次級票據到期日爲2029年（"ZENS"）及相關證劵的價值變動盈利或虧損，以及與合併和分立交易有關的盈利和影響，包括能源系統集團LLC的出售，路易斯安那州和密西西比州的燃氣LDC的出售。在提供此指引時，中點能源不考慮上述項目以及其他潛在影響，諸如會計準則變化、減值或其他非常規項目，這可能對適用指引期間的GAAP報告結果造成重大影響。2024年和2025年非GAAP EPS指導範圍還考慮了對可能影響收益的某些重要變量的假設，例如客戶增長和使用量（包括正常天氣）、運量、資本回收情況、有效稅率、融資活動和相關利率，以及監管和司法程序。在實際結果偏離這些假設的情況下，可能無法達到2024年和2025年非GAAP EPS指引範圍，或者預計的年度非GAAP EPS增長率可能會發生變化。由於ZENS及相關證券的價值變動、未來減值及其他非常見項目難以估計並且很難預測，中點能源無法提供前瞻性的非GAAP攤薄每股收益的數量化調和。運作資金（穆迪）排除應收帳款、未開票收入、存貨、應收稅款、應付帳款和其他流動資產和負債，包括一些與穆迪方法一致的調整，包括與總租賃費用相關的調整（扣除租賃收入）、A系列優先股股息以及定義的利益計劃貢獻（減去服務成本）。非GAAP評級機構調整債務（穆迪）按照穆迪方法爲總負債、淨額添加某些調整，包括A系列優先股、養老金責任和經營租賃負債，以及與Uri冬季風暴債務和一次性現金稅款相關的進一步調整。運作資金（標普）排除了O&m、稅收和其他、已付現金利息和已付現金稅款，包括與標普方法一致的一些調整，包括與總租賃成本相關的調整（扣除租賃收入）、A系列優先股股息、非經常項目以及定義的利益計劃。非GAAP評級機構調整債務（標普）按照標普方法爲總負債、淨額添加某些調整，包括與標普方法一致的一些調整，包括與Uri冬季風暴相關的一次性現金稅款。本報告的附錄包含了收入（損失）可供普通股東使用和攤薄每股收益的調和表，以提供指導所用基礎，以及提供營運現金流量/總負債、淨額（和毛利率佔總負債、淨額）與FFO/Debt的調和表。管理部門評估公司的財務績效，部分基於非GAAP收入、非GAAP EPS和長期FFO/Debt。管理部門認爲，提供這些非GAAP財務指標能夠通過提供投資者當前和預期未來結果跨期的額外有意義和相關比較，增進投資者對中點能源整體財務績效的理解。這些非GAAP財務指標中的調整排除了管理層認爲無法最準確反映公司基本業務績效的項目。這些排除的項目體現在調和表中，如果適用的話。中點能源的非GAAP收入、非GAAP EPS和FFO/Debt財務指標應該被視爲對淨收入、攤薄後每股收益、運營現金流量佔總負債、淨額以及毛利率佔總負債、淨額的補充，而不是代替或優於最直接可比的GAAP財務指標。這些非GAAP財務指標也可能與其他公司使用的非GAAP財務指標不同。淨零免責聲明中點能源的範圍1溫室氣體排放估計是以直接來自其運營的溫室氣體排放計算的。中點能源的範圍2溫室氣體排放估計是根據其能源使用間接產生的溫室氣體排放計算的，但由於德克薩斯州處於非監管市場，其範圍2溫室氣體估算不考慮德克薩斯電力變電站和輸電資產的線損計算，並排除2024E-2026E之間購買電力相關的溫室氣體排放。中點能源的範圍3溫室氣體排放估計是基於向居民和商業客戶提供的總天然氣供應來報告的，不考慮交通客戶的溫室氣體排放以及與上游開採有關的溫室氣體排放。儘管中點能源相信其在2035年實現淨零溫室氣體排放目標（範圍1和某些範圍2）的途徑是明確的，但其分析和未來路徑需要進行多項假設。這些目標和基礎假設涉及風險和不確定性，並非擔保。如果我們的某些基礎假設被證實不正確，中點能源實際結果和在2035年實現淨零範圍1和某些範圍2溫室氣體排放的能力可能與預期有很大不同。可能影響我們實現淨零範圍1和某些範圍2溫室氣體排放目標的假設中的某些包括但不限於：溫室氣體排放水平，服務區域大小和容量需求與公司預期保持一致（包括與宣佈出售中點能源路易斯安那和密西西比天然氣LDC業務相關的變化）；印第安納電力的發電過渡計劃的監管批准；未來環境法規或立法的影響；未來碳定價法規或立法的影響，包括未來碳稅；碳抵消品的價格、可用性和規範；燃料價格，如天然氣價格；能源發電技術的成本，如風力和太陽能、天然氣和儲存解決方案；公衆對替代能源的接受程度，包括對新能源的採納，包括新能源汽車的採納；有關替代能源資源技術創新的速度；中點能源實施其管道和設施現代化計劃的能力；完成和實施印第安納電力煤炭發電的新替代方案以及到2035年的退役日期的能力；建設和/或批准新的天然氣管道的能力 ; 以合理成本取得用於建設所需資源的能力，資源和勞動力的缺乏或稀缺；任何項目取消，建設延遲或超支和適當估計新發電成本的能力；任何供應鏈中斷的影響；適用標準、度量標準、方法或框架的變化；能源效率的提高。額外信息