附件 99.1
Thoughtworks報告了2024年第三季度財務業績
•第三季度營收爲26140萬美元
芝加哥，伊利諾斯州，（2024年11月12日） - Thoughtworks控股公司（納斯達克：TWKS）（「Thoughtworks」或「公司」），一家領先的全球技術諮詢公司，今天報告了2024年第三季度的業績。
收購更新
正如2024年8月5日宣佈的，Thoughtworks已與Apax Partners LLP旗下某些投資基金的附屬公司簽署了一份明確的收購協議，每股價格爲4.40美元（「收購」）。與此收購有關，Thoughtworks已於2024年10月21日向美國證券交易委員會提交了一份明確的信息聲明。您可以通過訪問Thoughtworks公司網站的投資者關係部分thoughtworks.com獲取信息聲明的副本。鑑於已宣佈的交易，Thoughtworks將不再召開電話會議討論其2024年9月30日的財務業績。
重組活動更新
在2023年8月8日，Thoughtworks啓動了一些措施來降低運營成本，並更好地使我們的業務與客戶需求在具有挑戰性的宏觀經濟環境中保持一致。在2024年5月7日，我們擴大了重組計劃，以實現額外的成本節約。在2024年8月2日，公司董事會批准了重組計劃的第二次增加。重組計劃預計會在2024年10月31日完成。公司預計在2024年第四季度會記錄一筆微不足道的費用，因爲結束該計劃和最終確定某些重組費用，另外還包括十月份與重組行動有關的費用。
在2024年第三季度，Thoughtworks發生了大約2260萬美元的稅前現金支出，其中包括2110萬美元的工資相關成本和150萬美元的非工資相關成本。自重組計劃在2013年8月啓動至2024年9月30日，我們已經發生了大約5090萬美元的稅前現金支出，其中包括4560萬美元的工資相關成本和530萬美元的非工資相關成本，相對於總計預期的稅前支出爲5650萬至6800萬美元，其中包括5100萬至5900萬美元的工資相關費用，例如僱員裁員和相關福利，以及550萬至900萬美元的非工資相關費用，包括與減少租賃辦公空間、供應商合同取消和專業費用有關的費用。截至2024年9月30日，我們已經實現了18000萬美元的年度節省，相比預期的總重組計劃節省額爲1.85億至2.1億美元。
第三季度2024年QTD的亮點
第三季度營業收入爲26140萬美元，同比下降了(6.7)%，或按不變匯率計算同比下降了(6.9)%。
第三季度淨虧損率爲(2.3)%，而2013年第三季度爲(9.2)%。第三季度調整後的EBITDA利潤率爲11.7%，而2013年第三季度爲12.0%。
1
2023年第三季度攤薄後每股虧損爲（$0.02），相比於2023年第三季度的（$0.08）。調整後的第三季度攤薄每股收益爲$0.03，相比於2023年第三季度的$0.04。
2024年前三季度亮點
截至九個月結束，營收爲76170萬美元，同比下降了（12.9）%，或者按恒定貨幣計（12.6）%的同比下降。過去十二個月完成的收購對截至2024年9月30日的九個月營收增長貢獻微不足道。
截至九個月結束，淨虧損率爲（9.6）%，相比於截至2023年9月30日的（5.3）%。截至九個月結束，調整後的EBITDA利潤率爲5.7%，相比於截至2023年9月30日的11.2%。
截至九個月結束，攤薄後每股虧損爲（$0.23），相比於截至2023年9月30日的（$0.15）。截至九個月結束的調整後攤薄每股虧損爲（$0.02），相比於截至2023年9月30日的調整後攤薄每股收益$0.10。
2024年第三季度至今摘要
| 截至9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
| 百萬美元，除每股數據外，其他均爲百萬美元 | 2024 | 2023 | Change | 百分比變動(1) | |||||||||||||||||||
| GAAP指標: | |||||||||||||||||||||||
營業收入(2) | $ | 261.4 | $ | 280.2 | $ | (18.8) | (6.7) | % | |||||||||||||||
| 毛利潤 | $ | 91.9 | $ | 94.2 | $ | (2.3) | (2.4) | % | |||||||||||||||
| 毛利率 | 35.2 | % | 33.6 | % | 1.6 | % | |||||||||||||||||
| 銷售及管理費用 | $ | 69.7 | $ | 81.8 | $ | (12.1) | (14.8) | % | |||||||||||||||
| 銷售及一般管理費用率 | 26.7 | % | 29.2 | % | (2.5) | % | |||||||||||||||||
基於股票的薪酬(3) | $ | 6.9 | $ | 12.8 | $ | (5.9) | (46.1) | % | |||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (6.1) | $ | (25.9) | $ | 19.8 | |||||||||||||||||
| 淨虧損率 | (2.3) | % | (9.2) | % | 6.9 | % | |||||||||||||||||
| 每股攤薄虧損 | $ | (0.02) | $ | (0.08) | $ | 0.06 | |||||||||||||||||
| 經營性現金流量 | $ | 2.1 | $ | 6.4 | $ | (4.3) | (67.2) | % | |||||||||||||||
非GAAP指標(4): | |||||||||||||||||||||||
營業收入增長率按固定貨幣匯率(5) | (6.9) | % | (16.6) | % | |||||||||||||||||||
| 調整後的毛利潤 | $ | 97.3 | $ | 104.9 | $ | (7.6) | (7.2) | % | |||||||||||||||
| 調整後的毛利率 | 37.2 | % | 37.4 | % | (0.2) | % | |||||||||||||||||
| 調整後的銷售和行政支出 | $ | 66.9 | $ | 72.8 | $ | (5.9) | (8.1) | % | |||||||||||||||
| 調整後的銷售及管理費用毛利率 | 25.6 | % | 26.0 | % | (0.4) | % | |||||||||||||||||
| 調整後淨利潤 | $ | 9.7 | $ | 11.5 | $ | (1.8) | (15.7) | % | |||||||||||||||
| 調整後的息稅折舊攤銷前利潤 | $ | 30.7 | $ | 33.6 | $ | (2.9) | (8.6) | % | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 | 11.7 | % | 12.0 | % | (0.3) | % | |||||||||||||||||
| 攤薄後每股收益調整後 | $ | 0.03 | $ | 0.04 | $ | (0.01) | (25.0) | % | |||||||||||||||
| 自由現金流 | $ | (1.1) | $ | 3.7 | $ | (4.8) | |||||||||||||||||
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2024年累計至第三季度總結
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||||
| 金額單位爲百萬美元，除每股數據外 | 2024 | 2023 | Change | 百分比變動(1) | |||||||||||||||||||
| GAAP指標： | |||||||||||||||||||||||
營業收入(2) | $ | 761.7 | $ | 874.4 | $ | (112.7) | (12.9) | % | |||||||||||||||
| 毛利潤 | $ | 231.9 | $ | 282.6 | $ | (50.7) | (17.9) | % | |||||||||||||||
| 毛利率 | 30.5 | % | 32.3 | % | (1.8) | % | |||||||||||||||||
| 銷售及管理費用 | $ | 225.7 | $ | 254.8 | $ | (29.1) | (11.4) | % | |||||||||||||||
| 銷售及管理費用率 | 29.6 | % | 29.1 | % | 0.5 | % | |||||||||||||||||
基於股票的薪酬(3) | $ | 26.9 | $ | 48.1 | $ | (21.2) | (44.1) | % | |||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (73.4) | $ | (46.2) | $ | (27.2) | |||||||||||||||||
| 淨虧損率 | (9.6) | % | (5.3) | % | (4.3) | % | |||||||||||||||||
| 每股攤薄虧損 | $ | (0.23) | $ | (0.15) | $ | (0.08) | |||||||||||||||||
| 經營性現金流量 | $ | (31.9) | $ | 36.6 | $ | (68.5) | |||||||||||||||||
非GAAP指標(4): | |||||||||||||||||||||||
營業收入增長率按固定匯率計算(5) | (12.6) | % | (10.2) | % | |||||||||||||||||||
| 調整後的毛利潤 | $ | 251.3 | $ | 321.7 | $ | (70.4) | (21.9) | % | |||||||||||||||
| 調整後的毛利率 | 33.0 | % | 36.8 | % | (3.8) | % | |||||||||||||||||
| 調整後的銷售和行政支出 | $ | 207.9 | $ | 226.0 | $ | (18.1) | (8.0) | % | |||||||||||||||
| 調整後的銷售和行政費用佔營收比例 | 27.3 | % | 25.8 | % | 1.5 | % | |||||||||||||||||
| 調整後淨（虧損）收入 | $ | (6.3) | $ | 31.7 | $ | (38.0) | |||||||||||||||||
| 調整後的息稅折舊攤銷前利潤 | $ | 43.2 | $ | 97.8 | $ | (54.6) | (55.8) | % | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 | 5.7 | % | 11.2 | % | (5.5) | % | |||||||||||||||||
| 調整後攤薄每股 (虧損) 收益 | $ | (0.02) | $ | 0.10 | $ | (0.12) | |||||||||||||||||
| 自由現金流 | $ | (42.7) | $ | 30.2 | $ | (72.9) | |||||||||||||||||
(1) 下列項目的百分比變化被排除在外，因爲它們在一個或兩個期間中由於虧損或負面位置而被認定爲無意義。QTD：淨虧損，攤薄虧損每股和自由現金流。YTD：淨虧損，攤薄虧損每股，經營活動現金流量，調整後淨（虧損）收入，調整後攤薄（虧損）每股收益和自由現金流。
(2) 過去十二個月完成的收購對截至2024年9月30日的季度和九個月的收入增長几乎沒有貢獻。
(3) 截至2024年9月30日的三個月和九個月分別包括與CEO過渡相關的支出200萬美元和淨的反轉400萬美元。
(4) 請查閱「非通用會計準則財務指標」以了解我們如何定義這些指標，並查看本公告附帶的財務表以將這些指標調和爲最接近的可比通用會計準則指標。
(5) 在恒定貨幣匯率下的營收增長率是通過將當前期的收入按照上一比較期的加權平均匯率轉換爲美元計算的；因此，每個相應計算中使用的加權平均匯率是不一致的。由於被認定爲不具意義，恒定貨幣匯率下的營收增長率變動被排除在外。
訂單
我們截至2024年9月30日的過去十二個月的整體預訂額爲13億美元，比上一個季度的12億美元有順序增長，但比去年同期的14億美元有下降。從2024年第二季度到第三季度的順序增長源於持續強勁的預訂，因爲我們基於行業的市場戰略正在獲得動力。預訂額同比下降了7.1%，主要是由於客戶預算減少，反映了對宏觀經濟環境的謹慎態度以及合同規模較小，這反映了
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轉向離岸服務，其中計費標準低於岸上工作，並在某些情況下提供折扣或定價調整。
截至9月30日過去十二個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 預訂額超過1000萬美元的客戶數量 | 37 | 37 | |||||||||
| 預訂額在500萬美元至1000萬美元之間的客戶數量 | 30 | 27 | |||||||||
地理區域的營業收入(6)
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以千美元爲單位 | 2024 | 2023 | 百分比變動 | 2024 | 2023 | 百分比變動 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 北美洲 | $ | 92,039 | $ | 105,241 | (12.5)% | $ | 269,094 | $ | 327,871 | (17.9)% | |||||||||||||||||||||||||
| APAC | 91,185 | 97,247 | (6.2)% | 266,993 | 293,411 | (9.0)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 歐洲 | 66,149 | 63,228 | 4.6% | 191,415 | 207,775 | (7.9)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | 12,020 | 14,443 | (16.8)% | 34,155 | 45,373 | (24.7)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 261,393 | $ | 280,159 | (6.7)% | $ | 761,657 | $ | 874,430 | (12.9)% | |||||||||||||||||||||||||
(6) 收入按客戶地理位置進行展示。2024年第一季度，在重組過程中，公司更新了按客戶地理位置分解收入以反映基於合同地點的地理市場，與我們的地理市場內客戶所有權一致，而不是以前報告的計費地點。所有相關披露和歷史金額都經過重新調整以反映這一變化。
按行業垂直領域劃分的營業收入
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以千美元爲單位 | 2024 | 2023 | 百分比變動 | 2024 | 2023 | 百分比變動 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 科技和商業服務 | $ | 67,203 | $ | 70,612 | (4.8)% | $ | 196,692 | $ | 214,440 | (8.3)% | |||||||||||||||||||||||||
| 能源、公共服務和衛生服務 | 67,059 | 71,662 | (6.4)% | 193,611 | 231,014 | (16.2)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 零售和消費 | 44,663 | 44,663 | —% | 126,281 | 137,060 | (7.9)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 金融服務和保險 | 35,603 | 46,447 | (23.3)% | 111,686 | 154,380 | (27.7)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 汽車、旅行和運輸 | 46,865 | 46,775 | 0.2% | 133,387 | 137,536 | (3.0)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 261,393 | $ | 280,159 | (6.7)% | $ | 761,657 | $ | 874,430 | (12.9)% | |||||||||||||||||||||||||
流動性
截至2024年9月30日，我們持有現金及現金等價物爲4700萬美元，並且我們的循環信貸額度下有30000萬美元的借款能力，截至2024年9月30日未動用。截至2024年9月30日，我們未償還的總債務，不計推遲融資費用，爲29000萬美元。
4
Thoughtworks是一家全球技術諮詢公司，集成策略、設計和工程，推動數字創新。我們在17個國家的48個辦事處擁有超過10,000名員工。在過去的25年裏，我們與客戶共同交付了非凡的影響，通過將技術作爲區別因素，幫助他們解決複雜的業務問題。
Thoughtworks是一家全球性的科技諮詢公司，整合了策略、設計和工程，推動數字創新。我們在19個國家的48個辦公室擁有超過10,000名Thoughtworkers。30多年來，我們與客戶共同取得了非凡的影響，通過幫助他們用科技解決複雜的業務問題，使自差異化。
投資者聯繫人:
Thoughtworks Holding，Inc。
Rob Muller：investor-relations@thoughtworks.com
媒體聯繫人：
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Linda Horiuchi：linda.horiuchi@thoughtworks.com
Thoughtworks使用並打算繼續使用我們的投資者關係網站https://investors.thoughtworks.com和社交媒體@thoughtworks在Twitter和LinkedIn上，作爲公開披露重要信息並遵守Regulation Fair Disclosure下披露義務的方式。投資者應該監視這些渠道，並且還應該關注公司的新聞發佈、SEC備案、公開電話會議和網絡直播。
前瞻性聲明
本新聞稿中包括的關於未來表現和結果、預期、規劃、策略、重點、承諾和其他聲明（包括與我們社會、環境和其他可持續性目標有關的聲明）的非歷史事實的前瞻性聲明，是根據美國聯邦證券法的定義而作出的前瞻性聲明。本新聞稿中關於我們環境和其他可持續性計劃和目標的前瞻性聲明以及其他聲明並不意味着這些聲明對於投資者、我們的業務、運營結果、財務狀況、前景或策略、對我們在可持續發展事項上的影響或其他當事方來說均是重要的，或者必須披露在我們向證券交易委員會（「SEC」）或其他監管機構的備案中。此外，歷史、現有及未來涉及社會、環境和可持續性的相關聲明可能是基於仍在發展的衡量進展的標準、不斷演變的內部控制和流程以及假設，在將來可能會發生變化。前瞻性聲明基於當前的信仰、期望和假設，並受到可能導致實際結果與前瞻性聲明有實質性差異的重大風險、不確定性和情況變化的影響。
該新聞稿包括根據1995年美國私人證券訴訟改革法案"安全港"規定的"前瞻性陳述"。在某些情況下，您可以通過使用"預期"、"將"、"繼續"或類似表達方式以及這些詞的變體或否定形式來識別這些前瞻性陳述，但缺乏這些詞並不意味着一則聲明不是前瞻性的。前瞻性陳述僅代表我們管理層僅於本新聞稿日期的信念和假設。您應該閱讀本新聞稿，並理解我們實際未來的結果可能與我們期望的截然不同。除歷史事實陳述之外的所有陳述均可能被視爲前瞻性陳述，這些陳述包括但不限於：「收購進展」下的陳述（包括其中引用的任何其他資料），關於「重組活動進展」的陳述，包括與重組行動規模、相關成本節約和費用以及重組行動的潛在長期利益相關的預期；關於與現有和潛在客戶的關係及其參與決策相關的陳述；以及任何其他預期或信念陳述。這些陳述受到已知和未知風險、不確定因素和可能導致本新聞稿中表達或暗示的結果與實際結果截然不同的其他因素的影響。這些風險因素包括但不限於：宏觀相關因素對Thoughtworks客戶參與決策、Thoughtworks業務和行業構成的當前和未來影響；競爭對Thoughtworks未來業務的影響；關於我們服務需求和市場利用的不確定性；實施我們重組行動的能力，包括此類行動的成本以及此類行動對財務表現的影響的不確定性；保持或獲取新客戶關係的能力；其它一般的商業和經濟狀況（包括涉及通貨膨脹和外匯匯率的狀況）；併購預期關閉時機不如預期或完全不關閉的不確定性，因爲其中一個或多個關閉條件沒有及時或完全滿足；併購協議各方可能修改其條款和條件；併購業務顧問行業內經濟疲軟以及競爭因素可能造成，併購對公司與其客戶和供應商的關係的影響，無論合併是否完成；各方成功整合併購業務的能力；巨大或未預期的交易和併購相關整合成本；以及我們成功執行策略和戰略的能力。
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有關這些以及其他風險和不確定因素的更多信息，請參閱Thoughtworks的最新10-k表格的年度報告，最新的10-Q表格的季度報告，以及Thoughtworks隨時可能提交的其他申報和報告。除法律要求外，Thoughtworks不承擔更新這些前瞻性陳述的義務，也無意更新實際結果可能會與這些前瞻性陳述中預期的結果有實質性差異的原因，即使將來有新信息可用。
非GAAP財務指標
本新聞稿中包含的某些財務指標被視爲非GAAP財務指標。這些非GAAP財務指標的定義以及相關的調整可在下方找到。 我們將這些非GAAP措施與傳統的GAAP措施結合使用，以評估我們的財務表現。我們認爲這些非GAAP措施爲我們的管理層和投資者提供了與我們過去的財務表現的一致性和可比性，並促進了業務的期間相互比較。然而，非GAAP措施作爲分析工具是有侷限性的，您不應單獨考慮這些措施，也不應將其視爲對我們根據GAAP報告的財務結果進行分析的替代。例如，其中許多非GAAP財務指標排除了以股票爲基礎的補償費用，這對我們的業務近期已經成爲，且在可預見的未來將繼續成爲一項重要的重複性非現金費用，並且是我們薪酬策略的重要組成部分。
營業收入增長率和固定貨幣營業收入增長率
我們的某些子公司使用除美元以外的功能貨幣，這些外幣金額轉換爲美元可能影響我們在不同時期之間的收入可比性。因此，我們使用固定貨幣下的營業收入增長率作爲我們基礎表現的重要指標。固定貨幣下的營業收入增長率是通過將較早的比較財政期間內的平均匯率應用到後來的財政期間來計算的。
調整後毛利潤和調整毛利率
我們將毛利定義爲總收入減去營業成本。我們將調整後的毛利定義爲毛利減去基於股票的薪酬支出、僱主與員工股權激勵計劃相關費用和折舊費用。我們通過將調整後的毛利除以總收入來計算調整後的毛利率。我們的管理層使用調整後的毛利來評估整體績效和盈利能力，而不考慮前述調整，這些調整與我們持續產生收入的運營無關。我們也相信這些信息將有助於投資者比較我們的運營績效，並更好地識別業務趨勢。
調整後的銷售、一般和管理費用以及調整後的銷售、一般和管理費用率
我們將調整後的銷售、一般和管理費用定義爲除基於股票的薪酬支出、收購成本、被視爲與我們持續產生收入的運營無關的某些專業費用、僱主與員工股權激勵計劃相關費用和首席執行官過渡成本之外的銷售、一般和管理費用。我們通過將調整後的銷售、一般和管理費用除以總收入來計算調整後的銷售、一般和管理費用率。
我們的管理層使用調整後的銷售、一般和管理費用以及調整後的銷售、一般和管理費用率來評估我們的整體績效，而不考慮諸如基於股票的薪酬支出等被認爲是獨特的或非經常性的項目，或與我們持續產生收入的運營無關的其他項目。我們也相信這些信息將有助於投資者比較我們的運營績效，並更好地識別業務趨勢。
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調整後的淨收入（損失）和調整後的攤薄每股收益（虧損）
我們將調整後的淨收入（損失）定義爲經調整的淨虧損，其中包括匯率期貨的未實現（盈利）損失、基於股票的薪酬支出、收購相關無形資產攤銷、收購成本、被視爲與我們持續產生收入的運營無關的某些專業費用、僱主與員工股權激勵計劃相關費用、合約對價公允價值變動、重組成本、首席執行官過渡成本和調整的所得稅影響。
我們將調整後的攤薄每股收益（損失）定義爲每股攤薄虧損，其中分子經過調整以反映調整後的淨利潤（損失）。換句話說，調整後的攤薄每股收益（損失）的分子利用調整後的淨利潤（損失）。我們通過將調整後的淨利潤（損失）除以攤薄加權平均流通股數來計算調整後的攤薄每股收益（損失）。
我們的管理層使用調整後的淨利潤（損失）和調整後的攤薄每股收益（損失）來評估我們的整體業績，不考慮被視爲獨特或非經常性的項目或與我們正在進行的收入生成業務無關的項目，扣除調整的所得稅影響後。
我們的管理層將調整後的淨利潤（損失）用於規劃目的，包括制定我們的年度營運預算，作爲衡量我們核心運營結果和業務策略有效性的指標，以及評估我們的財務表現。我們也相信這些信息將有助於投資者比較我們的運營業績，更好地識別我們業務中的趨勢。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA毛利率
我們將調整後的EBITDA定義爲經過調整排除所得稅費用；利息費用；其他（收益）費用淨額，不包括與按照市場調整股票相關的未實現盈利/損失，該股票與交易應收賬款的出售和結算有關；未實現的外幣兌換盈利/損失；以股票爲基礎的補償費用；折舊與攤銷費用；收購成本；被認爲與我們正在進行的收入生成業務無關的某些專業費用；僱主爲員工股權激勵計劃支付的薪酬相關費用；重組費用；和首席執行官過渡費用。我們通過將調整後的EBITDA除以總營收來計算調整後的EBITDA毛利率。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA毛利率是廣泛被投資者和證券分析師用來衡量一家公司'毛利率不考慮上述的調整，這些調整因公司的融資、資本結構以及資產獲取方式或特有成本或一次性費用或與我們正在進行的產生收入的業務無關的方式而有可能因公司而異。
我們的管理層使用調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率進行規劃，包括準備我們的年度營運預算，作爲我們核心營運結果和業務策略有效性的衡量標準，並評估我們的財務表現。我們同時相信這些信息將有助於投資者比較我們的營運表現並更好地識別我們業務的趨勢。
自由現金流
我們將自由現金流定義爲淨現金流（用於）自由現金流量減去用於購買固定資產和設備的現金。我們認爲自由現金流是投資者流動性的一個有用指標，並被我們的管理層使用，因爲它衡量了我們生成現金的能力，或我們需要獲取額外現金來源來資助營運和投資。與營運活動中的淨現金相比，自由現金流的使用存在許多限制，包括自由現金流還包括資本支出，其效益在支出時期之後的期間被實現。
7
活動現金流（包括資本支出）是實現效益且效益在支出時期之後的期間被實現。
8
思特沃克斯控股有限公司。
綜合損失和綜合損失簡明綜合財務報表
(單位：千美元，除每股數據外)
(未審計)
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 261,393 | $ | 280,159 | $ | 761,657 | $ | 874,430 | |||||||||||||||
| 營業費用： | |||||||||||||||||||||||
| 營業成本 | 169,456 | 185,985 | 529,713 | 591,845 | |||||||||||||||||||
| Selling, general and administrative expenses | 69,701 | 81,840 | 225,747 | 254,806 | |||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 5,588 | 5,997 | 16,885 | 17,413 | |||||||||||||||||||
| 重組費用 | 22,604 | 15,566 | 31,931 | 15,566 | |||||||||||||||||||
| 總營業費用 | 267,349 | 289,388 | 804,276 | 879,630 | |||||||||||||||||||
| 營業損失 | (5,956) | (9,229) | (42,619) | (5,200) | |||||||||||||||||||
| 其他（費用）收益： | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (7,059) | (6,649) | (20,282) | (19,661) | |||||||||||||||||||
| 匯率期貨的實現和未實現外幣收益（損失） | 11,062 | (8,813) | (5,251) | (7,658) | |||||||||||||||||||
| 其他（費用）收益，淨額 | 59 | 43 | 552 | (545) | |||||||||||||||||||
| 總其他費用 | 4,062 | (15,419) | (24,981) | (27,864) | |||||||||||||||||||
| 稅前損失 | (1,894) | (24,648) | (67,600) | (33,064) | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 4,161 | 1,204 | 5,827 | 13,167 | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (6,055) | $ | (25,852) | $ | (73,427) | $ | (46,231) | |||||||||||||||
| 其他綜合損益，稅後淨額： | |||||||||||||||||||||||
| 外幣翻譯調整 | 3,118 | (3,820) | 5,618 | (4,229) | |||||||||||||||||||
| 綜合虧損 | $ | (2,937) | $ | (29,672) | $ | (67,809) | $ | (50,460) | |||||||||||||||
| 每股普通股淨虧損： | |||||||||||||||||||||||
| 普通股每股基本虧損 | $ | (0.02) | $ | (0.08) | $ | (0.23) | $ | (0.15) | |||||||||||||||
| 每股攤薄虧損 | $ | (0.02) | $ | (0.08) | $ | (0.23) | $ | (0.15) | |||||||||||||||
| 加權平均股數： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 323,452,180 | 317,805,140 | 323,031,967 | 317,204,506 | |||||||||||||||||||
| 攤薄 | 323,452,180 | 317,805,140 | 323,031,967 | 317,204,506 | |||||||||||||||||||
包括在綜合損益簡表中的股權報酬支出如下：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業成本 | $ | 3,719 | $ | 7,462 | $ | 14,391 | $ | 28,688 | |||||||||||||||
| 銷售，一般和管理費用 | 3,016 | 5,344 | 12,301 | 19,403 | |||||||||||||||||||
| 重組費用 | 169 | — | 169 | — | |||||||||||||||||||
| 共計股份獎勵支出 | $ | 6,904 | $ | 12,806 | $ | 26,861 | $ | 48,091 | |||||||||||||||
(1)2024年9月30日結束的三個月和九個月包括與CEO過渡相關的0.2百萬美元費用和分別爲0.4百萬美元的淨逆轉。
9
思特沃克斯控股有限公司。
簡明合併資產負債表
(單位：千美元，除每股數據外)
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| (未審計) | |||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 46,956 | $ | 100,305 | |||||||
應收賬款，減去各自的$12,149和$9,550的準備金 | 159,339 | 167,942 | |||||||||
| 未計費應收賬款 | 121,129 | 115,150 | |||||||||
| 預付費用 | 15,366 | 19,692 | |||||||||
| 其他流動資產 | 35,113 | 25,269 | |||||||||
| 總流動資產 | 377,903 | 428,358 | |||||||||
| 房地產和設備，淨額 | 26,432 | 26,046 | |||||||||
| 使用權資產 | 39,184 | 41,771 | |||||||||
| 無形資產及其他資產: | |||||||||||
| 商譽 | 426,476 | 424,565 | |||||||||
| 商標 | 273,000 | 273,000 | |||||||||
| 其他無形資產，淨額 | 105,903 | 114,186 | |||||||||
| 其他非流動資產 | 20,712 | 19,310 | |||||||||
| 資產總額 | $ | 1,269,610 | $ | 1,327,236 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債: | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 3,127 | $ | 2,767 | |||||||
| 長期負債，流動 | 7,150 | 7,150 | |||||||||
| 應計的薪資 | 84,196 | 88,712 | |||||||||
| 遞延收入 | 10,328 | 18,090 | |||||||||
| 應計費用及其他流動負債 | 37,066 | 27,260 | |||||||||
| 租賃負債：流動 | 13,350 | 15,301 | |||||||||
| 流動負債合計 | 155,217 | 159,280 | |||||||||
| 非流動租賃負債 | 29,037 | 29,791 | |||||||||
| 長期債務，減去當期部分 | 281,026 | 286,035 | |||||||||
| 遞延稅款負債 | 44,048 | 54,907 | |||||||||
| 其他長期負債 | 25,439 | 24,093 | |||||||||
| 負債總額 | 534,767 | 554,106 | |||||||||
| 承諾和事項 | |||||||||||
| 股東權益: | |||||||||||
可轉換優先股，面值$0.001；授權100,000,000股，截至2024年9月30日和2023年12月31日分別未發行和未流通 | — | — | |||||||||
普通股，面值$0.001；授權1,000,000,000股，2024年9月30日和2023年12月31日分別發行374,237,846股和372,876,082股，流通323,802,308股和322,407,385股 | 374 | 373 | |||||||||
庫藏股，2024年9月30日和2023年12月31日分別爲50,435,538股和50,468,697股 | (622,576) | (622,988) | |||||||||
| 額外實收資本 | 1,656,937 | 1,627,491 | |||||||||
| 累計其他綜合損失 | (32,548) | (38,166) | |||||||||
| 留存赤字 | (267,344) | (193,580) | |||||||||
| 股東權益合計 | 734,843 | 773,130 | |||||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | 1,269,610 | $ | 1,327,236 | |||||||
10
思特沃克斯控股有限公司。
未經審計的簡明合併現金流量表
(以千計)
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動現金流量： | |||||||||||
| 淨虧損 | $ | (73,427) | $ | (46,231) | |||||||
| 調整使淨虧損轉爲經營活動產生的現金流量: | |||||||||||
| 折舊與攤銷費用 | 21,508 | 27,367 | |||||||||
| 壞賬費用 | 4,167 | 4,145 | |||||||||
| 遞延所得稅收益 | (12,972) | (21,759) | |||||||||
| 股份補償費用 | 26,861 | 48,091 | |||||||||
| 未實現的外幣匯兌損失 | 4,814 | 9,488 | |||||||||
| 租賃資產使用權的非現金租賃費用 | 11,616 | 13,935 | |||||||||
| 其他經營活動，淨額 | 1,036 | 2,599 | |||||||||
| 運營資產和負債的變化： | |||||||||||
| 交易應收款 | 4,658 | 43,827 | |||||||||
| 未計費應收賬款 | (5,485) | (22,305) | |||||||||
| 預付費用 | 4,322 | 3,505 | |||||||||
| 其他資產 | (330) | 2,546 | |||||||||
| 租賃負債 | (11,280) | (14,219) | |||||||||
| 應付賬款 | 63 | (1,183) | |||||||||
| 應計費用和其他負債 | (7,440) | (13,208) | |||||||||
| 經營活動中提供的淨現金流量（流出） | (31,889) | 36,598 | |||||||||
| 投資活動現金流量： | |||||||||||
| 購置固定資產等資產支出 | (10,839) | (6,351) | |||||||||
| 出售固定資產的收益 | 527 | 327 | |||||||||
| 收購，淨現金收購 | (1,399) | (15,989) | |||||||||
| 投資活動使用的淨現金 | (11,711) | (22,013) | |||||||||
| 籌集資金的現金流量： | |||||||||||
| 償還長期債務的支付 | (5,363) | (105,363) | |||||||||
| 債務發行成本支付 | — | (99) | |||||||||
| 通過行權期權發行普通股所得款項 | 2,818 | 4,880 | |||||||||
| 與股權獎勵淨股結算相關的預提稅款支出 | (4,166) | (3,501) | |||||||||
| 支付或準備支付的參考負債 | — | (13,996) | |||||||||
| 其他籌資活動的淨金額 | (534) | 71 | |||||||||
| 籌集資金淨額 | (7,245) | (118,008) | |||||||||
| 匯率變動對現金、現金等價物及受限制資金的影響 | (2,149) | (3,395) | |||||||||
| 現金、現金等價物和受限制現金淨減少額 | (52,994) | (106,818) | |||||||||
| 期初現金、現金等價物和受限制的現金 | 101,660 | 195,564 | |||||||||
| 期末現金、現金等價物和受限制的現金 | $ | 48,666 | $ | 88,746 | |||||||
| 現金流量補充披露： | |||||||||||
| 支付利息 | $ | 18,673 | $ | 18,669 | |||||||
| 所得稅已付款項 | $ | 13,947 | $ | 38,590 | |||||||
| 非現金活動的補充披露: | |||||||||||
| 以新的運營租賃負債換得的ROU資產 | $ | 8,740 | $ | 12,518 | |||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金協調錶： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 46,956 | $ | 87,405 | |||||||
| 包括在其他非流動資產中的受限現金 | 1,710 | 1,341 | |||||||||
| 現金、現金等價物和受限制的現金總額 | $ | 48,666 | $ | 88,746 | |||||||
11
思特沃克斯控股有限公司。
非GAAP財務指標調和
（單位：千，除百分比、股票和每股數據外）
(未審計)
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (6,055) | $ | (25,852) | $ | (73,427) | $ | (46,231) | |||||||||||||||
| 未實現的外匯匯率（損）益 | (10,691) | 10,223 | 4,814 | 9,488 | |||||||||||||||||||
| 基於股票的補償(a) | 6,503 | 12,806 | 27,109 | 48,091 | |||||||||||||||||||
| 攤銷與收購相關的無形資產 | 3,829 | 3,656 | 11,268 | 10,916 | |||||||||||||||||||
| 收購成本（b） | 656 | 1,533 | 2,365 | 5,339 | |||||||||||||||||||
| 特定專業費用（c） | (911) | 2,051 | 1,392 | 3,801 | |||||||||||||||||||
| 僱主在員工股權激勵計劃下的工資相關費用（d） | 89 | 264 | 353 | 755 | |||||||||||||||||||
| 按照可變對價公允價值的變化 (e) | — | — | — | 129 | |||||||||||||||||||
| 重組 (f) | 22,604 | 15,566 | 31,931 | 15,566 | |||||||||||||||||||
| 首席執行官過渡成本 (g) | 232 | — | 1,334 | — | |||||||||||||||||||
| 調整事項的所得稅影響 (h) | (6,587) | (8,722) | (13,423) | (16,157) | |||||||||||||||||||
| 調整後的淨利潤（損失） | $ | 9,669 | $ | 11,525 | $ | (6,284) | $ | 31,697 | |||||||||||||||
| 按照通用會計準則攤薄後普通股加權平均股數 | 323,452,180 | 317,805,140 | 323,031,967 | 317,204,506 | |||||||||||||||||||
| 員工股票期權、在職股票獎勵和績效獎勵 | 7,393,680 | 10,521,029 | — | 12,434,247 | |||||||||||||||||||
| 調整後的攤薄加權平均股份 | 330,845,860 | 328,326,169 | 323,031,967 | 329,638,753 | |||||||||||||||||||
| 每股GAAP攤薄虧損 | $ | (0.02) | $ | (0.08) | $ | (0.23) | $ | (0.15) | |||||||||||||||
| 調整後每股攤薄收益（虧損） | $ | 0.03 | $ | 0.04 | $ | (0.02) | $ | 0.10 | |||||||||||||||
12
思特沃克斯控股有限公司。
非GAAP財務指標調和
（以千爲單位，除百分比、股份和每股數據外）
(未審計)
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (6,055) | $ | (25,852) | $ | (73,427) | $ | (46,231) | |||||||||||||||
| 所得稅費用 | 4,161 | 1,204 | 5,827 | 13,167 | |||||||||||||||||||
| 利息費用 | 7,059 | 6,649 | 20,282 | 19,661 | |||||||||||||||||||
| 其他（收入）費用，淨額（i） | (119) | (28) | (334) | 759 | |||||||||||||||||||
| 未實現的外匯匯率（損）益 | (10,691) | 10,223 | 4,814 | 9,488 | |||||||||||||||||||
| 基於股票的補償(a) | 6,503 | 12,806 | 27,109 | 48,091 | |||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 7,131 | 9,147 | 21,508 | 27,367 | |||||||||||||||||||
| 收購成本（b） | 656 | 1,533 | 2,365 | 5,339 | |||||||||||||||||||
| 某些專業費用（c） | (911) | 2,051 | 1,392 | 3,801 | |||||||||||||||||||
| 僱主支付與員工股權激勵計劃相關的開支（d） | 89 | 264 | 353 | 755 | |||||||||||||||||||
| 重組費用（f） | 22,604 | 15,566 | 31,931 | 15,566 | |||||||||||||||||||
| 首席執行官過渡成本（g） | 232 | — | 1,334 | — | |||||||||||||||||||
| 調整後的息稅折舊攤銷前利潤 | $ | 30,659 | $ | 33,563 | $ | 43,154 | $ | 97,763 | |||||||||||||||
| 淨虧損率 | (2.3) | % | (9.2) | % | (9.6) | % | (5.3) | % | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 | 11.7 | % | 12.0 | % | 5.7 | % | 11.2 | % | |||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 毛利潤，按照美國通用會計原則（GAAP）計算 | $ | 91,937 | $ | 94,174 | $ | 231,944 | $ | 282,585 | |||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | 3,719 | 7,462 | 14,391 | 28,688 | |||||||||||||||||||
| 僱主關於員工權益激勵計劃的工資相關費用（d） | 88 | 107 | 343 | 452 | |||||||||||||||||||
| 折舊費用 | 1,543 | 3,150 | 4,623 | 9,954 | |||||||||||||||||||
| 調整後的毛利潤 | $ | 97,287 | $ | 104,893 | $ | 251,301 | $ | 321,679 | |||||||||||||||
| 毛利率，會計準則 | 35.2 | % | 33.6 | % | 30.5 | % | 32.3 | % | |||||||||||||||
| 調整後的毛利率 | 37.2 | % | 37.4 | % | 33.0 | % | 36.8 | % | |||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用，普通公認會計原則 | $ | 69,701 | $ | 81,840 | $ | 225,747 | $ | 254,806 | |||||||||||||||
| 股權補償（j） | (2,784) | (5,344) | (12,718) | (19,403) | |||||||||||||||||||
| 收購成本（b） | (656) | (1,533) | (2,365) | (5,339) | |||||||||||||||||||
| 某些專業費用（c） | 911 | (2,051) | (1,392) | (3,801) | |||||||||||||||||||
| 與僱員股權激勵計劃相關的僱主薪資支出（d） | (1) | (157) | (10) | (303) | |||||||||||||||||||
| 首席執行官過渡費用（g） | (232) | — | (1,334) | — | |||||||||||||||||||
| 調整後的銷售和行政支出 | $ | 66,939 | $ | 72,755 | $ | 207,928 | $ | 225,960 | |||||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用率，按照通用會計準則 | 26.7 | % | 29.2 | % | 29.6 | % | 29.1 | % | |||||||||||||||
| 調整後的銷售、一般和行政費用率 | 25.6 | % | 26.0 | % | 27.3 | % | 25.8 | % | |||||||||||||||
13
思特沃克斯控股有限公司。
非GAAP財務指標調和
(金額以千爲單位，除了百分比、股份和每股數據)
(未審計)
(a)截至2024年9月30日的三個月和九個月份，排除了分別與首席執行官交接相關的支出200萬美元和淨額逆轉400萬美元，這些費用包含在首席執行官交接成本行中。截至2024年9月30日的三個月和九個月份，排除了與重組相關的200萬美元，這些費用包含在重組行中。
(b)調整爲與某些收購相關的專業費用和保留工資支出。
(c)調整爲某些一次性專業費用。在2024年第三季度，公司資本化了130萬美元與擬議的私有化交易有關的費用。
(d)調整爲僱主與員工股權激勵計劃相關的工資支出，因這些費用與激勵計劃頒發的權益獎勵的行使或歸屬以及當時的普通股價格相關。因此，這些費用可能會在任何特定期間獨立於我們業務的財務績效和運營績效而變化。
(e)調整爲與待定對價的公平價值的非現金調整。
(f)調整爲重組成本，包括與工資相關的費用，如員工遣散和相關福利，以及與減少租賃辦公空間、供應商合同取消、專業費用和其他重組成本相關的非薪資相關費用。
(g)調整爲首席執行官過渡成本，僅包括2024年9月30日結束的三個月的股份補償費用，包括100萬美元的遣散費、50萬美元的目標獎金和20萬美元的過渡期間工資，在2024年9月30日結束的九個月中包括40萬美元的股權補償費用淨逆轉。
(h)調整爲前述調整項目的所得稅影響，按照與非依據美國通用會計準則的盈利能力測量一致的離散方法確定。
(i)排除與收到的股份按照相對於交易應收賬款的市價調整有關的未實現收益/損失，這在損益表中的其他收入（費用），在綜合損失和綜合損益簡明的綜合損益表中。
(j)2024年9月30日結束的三個月和九個月，分別排除了與CEO過渡相關的0.2百萬美元費用和0.4百萬美元淨逆轉，這些費用包含在CEO過渡費用一欄中。
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | $ | 2,062 | $ | 6,355 | $ | (31,889) | $ | 36,598 | |||||||||||||||
| 購置固定資產等資產支出 | (3,126) | (2,670) | (10,839) | (6,351) | |||||||||||||||||||
| 自由現金流 | $ | (1,064) | $ | 3,685 | $ | (42,728) | $ | 30,247 | |||||||||||||||
14