附件99.1
Schrödinger報告2024年第三季度財務業績
Schrödinger將與Novartis展開新的多靶標合作，預計獲得15000萬美元的預付款
第三季度總營收3530萬美元，軟件營收3190萬美元
更新2024年財務指導
2024年11月12日，紐約 — 納斯達克上市公司Schrödinger（納斯達克代碼：SDGR）今天宣佈了2024年第三季度財務業績，並提供了業務更新。在今天稍早發佈的另一份新聞稿中，Schrödinger宣佈與Novartis展開了多靶點研究與許可合作。根據協議，Novartis將向Schrödinger支付15000萬美元的預付款，Schrödinger還有機會獲得高達23億美元的里程碑付款。Schrödinger還宣佈擴大了爲期三年的軟件協議，大幅提升了Novartis對Schrödinger計算預測建模技術和企業信息平台的使用權限。
「今年，我們業務在各個方面繼續取得重要進展。 最近的進展，包括與諾華的合作以及我們共同創立的公司取得的里程碑，凸顯了我們商業模式的實力，」 Schrödinger首席執行官Ramy Farid博士表示。 「雖然我們第三季度的軟件營收略低於預期，但我們對第四季度推動軟件增長的機會感到興奮，通過增加顧客的利用率。我們的專利管線正在進展，我們期待明年發佈我們三個主導項目各自的初步1期數據。」
2024年第三季度財務結果
•第三季度總營業收入爲3530萬美元，而2023年第三季度爲4260萬美元。
•第三季度軟件營收增長10％，達到3190萬美元，而2023年第三季度爲2890萬美元。增長的原因是託管許可證的貢獻不斷增加，部分抵消了2023年第三季度簽署的多年場內合同。
•第三季度藥物發現營收爲340萬美元，而2023年第三季度爲1370萬美元。 2023年第三季度包括與公司合作組合中不再存在的項目相關的遞延營收的加速確認。
•第三季度軟件毛利率爲73％，而2023年第三季度爲76％，反映了與預測毒理學倡議相關的收入的盈利能力降低。
•第三季度營業費用爲8620萬美元，而2023年第三季度爲7980萬美元。 這主要是由於研發費用較高導致的增加。
•其他收入，包括權益投資公允價值變動和利息收入，爲第三季度爲3020萬美元，而2023年第三季度爲870萬美元，主要反映了公司權益投資公允價值的變化。
•2023年第三季度淨虧損爲3810萬美元，而2023年第三季度淨虧損爲6200萬美元。
•截至2024年9月30日，Schrödinger的現金、現金等價物、受限現金和可交易證券爲39840萬美元，而2023年12月31日爲46880萬美元。
| 三個月結束了 | |||||||||||||||||
| 九月三十日, | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 變化 | |||||||||||||||
| （以百萬計） | |||||||||||||||||
| 總營業收入 | $ | 35.3 | $ | 42.6 | (17)% | ||||||||||||
| 軟件收入 | 31.9 | 28.9 | 10% | ||||||||||||||
| 藥物發現收入 | 3.4 | 13.7 | (75)% | ||||||||||||||
| 軟件毛利率 | 73 | % | 76 | % | |||||||||||||
| Operating expenses | $ | 86.2 | $ | 79.8 | 7.9% | ||||||||||||
| 其他費用收益 | $ | 30.2 | $ | (8.7) | — | ||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (38.1) | $ | (62.0) | — | ||||||||||||
截至2024年9月30日的三個月和九個月，Schrödinger分別報告了6370萬美元和17420萬美元的非GAAP淨虧損，而截至2023年9月30日的三個月和九個月，非GAAP淨虧損分別爲5040萬美元和13480萬美元。 非GAAP淨損失與GAAP淨（損失）收入的調解可以在下方的「非GAAP信息」和財務表中找到。
2024年財務展望。
今天Schrodinger更新了其2024財年的全年財務指引。 截至2024年12月31日財年結束，該公司更新的財務預期如下：
•軟件營業收入增長預期目前預計爲8%至13%。
•藥物發現收入預期區間從$2000萬到$3000萬。
•軟件毛利率預計會略低於2023年，並且基於來自比爾和梅琳達·蓋茨基金會的研究補助效應，將會在2022年區間內。
•2024年營業費用預計將在8%到10%的區間內增長。
•預計2024年用於運營活動的現金將高於2023年的運營活動現金使用，具體取決於從合作伙伴收到現金的時間。
「我們已經提高了本年度軟件收入增長指引的下限，反映了我們對實現增長目標的機會的信懇智能，以及整個行業在藥物發現中計算應用的持續熱情。」 梯夫·波爾傑斯（MBBS），Schrodinger首席財務官說。「合作繼續是我們業務模式的重要組成部分，我們很高興諾華已經認識到我們平台的價值和我們團隊的能力，並且通過這份協議表達了認可。本季度，由於Lilly對Morphic的收購，我們的現金餘額增加了4800萬美元，預計通過今日宣佈的合作支付將增加更多的資金。」
最近的亮點
合作者、夥伴和共同創立的公司
•Today Schrödinger announced a multi-target research and licensing collaboration and expanded software licensing agreement with Novartis. The collaboration agreement is intended to advance multiple development candidates into Novartis’s portfolio for further development and commercialization. Under the terms of the agreement, Novartis will pay Schrödinger $15000萬 upfront, and Schrödinger will also be eligible to receive up to $89200萬 in research, development and regulatory milestone payments. Additionally, Schrödinger is eligible for up to $13.8億 in commercial milestones and tiered mid single-digit to low double-digit royalties on net sales of each product commercialized by Novartis. Schrödinger also announced an expanded three-year software agreement that substantially increases Novartis's access to Schrödinger’s computational predictive modeling technology and enterprise informatics platform.
•In November, Nimbus Therapeutics, a company co-founded by Schrödinger, announced updated data from its Phase 1/2 clinical study of NDI-101150 at the Society for Immunotherapy of Cancer Annual Meeting. NDI-101150 is a HPK1 inhibitor in development for the treatment of solid tumors.
•In October, Ajax Therapeutics, a company co-founded by Schrödinger, announced the dosing of the first patient in the Phase 1 study of AJ1-11095, a novel JAK2 inhibitor, in patients with primary myelofibrosis, post-polycythemia vera myelofibrosis or post-essential thrombocytopenia myelofibrosis.
•In August, Lilly completed its acquisition of Morphic, a company co-founded by Schrödinger, at the announced acquisition price of $57 per share, or approximately $32億. Schrödinger tendered 834,968 shares for an aggregate of $4760萬 in cash. Schrödinger remains entitled to low single-digit royalties on acquired Morphic clinical development programs, including MORF-057.
Proprietary Pipeline
•In October, Schrödinger presented preclinical data on SGR-3515, its Wee1/Myt1 inhibitor, at the EORTC-NCI-AACR Symposium (ENA 2024). The data demonstrated that SGR-3515 had a favorable pharmacological profile and dosing schedule that supports evaluating intermittent dosing in patients.
•今年十月，Schrödinger在ENA 2024上展示了該公司在發現階段PRMT5計劃的臨床前數據。海報回顧了一系列高選擇性的PRMT5-MTA抑制劑的發現，這是在利用Schrödinger的計算平台確定具有最佳藥理特性潛力的新型分子系列之後。
•Schrödinger繼續推進其MALT1抑制劑SGR-1505通過階段1劑量遞增研究，針對復發/難治性B細胞惡性腫瘤患者。該公司預計將於2025年上半年報告來自這項研究的初步臨床數據。
•該公司的CDC7抑制劑SGR-2921正在進行鍼對復發/難治性急性髓系白血病或骨髓增生異常綜合徵患者的階段1劑量遞增研究。Schrödinger預計將於2025年下半年報告來自這項研究的初步臨床數據。
•SGR-3515的階段1研究繼續在美國和加拿大的研究地點招募患有晚期實體瘤的患者。預計將於2025年下半年公佈來自這項研究的初步臨床數據。
平台
•第三季度，Schrödinger的科學家發表了五篇論文，重點介紹了推進平台的持續研究，包括一種處理蛋白質-配體結合的自由能模擬中重要構象變化的方法，一種mRNA載入的脂質納米粒子自組裝的粗粒度模擬模型，以及其量子力學軟件包中最新發展和獨特功能的回顧。
網絡廣播和電話會議信息
Schrödinger將於2024年11月12日星期二上午8:00舉行電話會議，討論其2024年第三季度財務業績以及最近宣佈的與Novartis的合作。可在Schrödinger網站的「新聞與活動」投資者部分下的「News & Events」中訪問現場網絡直播。要參加現場電話會議，請在此處註冊。建議參與者至少提前15分鐘註冊。註冊後，參與者將收到撥入信息。存檔網絡直播將在活動結束後的大約90天內在Schrödinger網站上提供。
非通用會計準則信息
本新聞稿中包含了一些未按照美國通用會計準則（GAAP）編制的財務信息。
公司提供了非GAAP淨收入（虧損）和非GAAP每股淨收入（虧損），其中排除了股權投資的收益和損失、股權投資公允價值變動、以及所得稅收益和費用。將淨收入調整以排除這些項目的影響，可得到公司財務報表中不考慮我們的股權投資和稅收益與費用影響的財務呈現。管理層認爲非GAAP淨收入（虧損）和非GAAP每股淨收入（虧損）是有用的指標，與公司的GAAP財務報表一起考慮，因爲它們提供了更好的關於公司運營績效的同期比較，通過排除公司股權投資的非現金市場調整和其他估值調整、公司股權投資的非經常性現金分配以及這些分配的稅收影響，這些並不反映業務持續運營績效的項目。然而，非GAAP衡量指標應僅被視爲對淨收入（虧損）和每股淨收入（虧損）或其他按照GAAP編制的財務指標的補充，而不是替代或優於。
Schrödinger所在行業的其他公司可能會以與我們不同的方式計算非GAAP淨收入（虧損）和非GAAP每股淨收入（虧損），限制了它們作爲比較指標的有用性。要了解非GAAP淨收入（虧損）和非GAAP每股淨收入（虧損）與GAAP淨收入（虧損）和GAAP每股淨收入（虧損）的調和，請參閱本新聞稿末尾的表格。
關於Schrödinger
Schrödinger正在利用其計算平台改變分子發現，該平台能夠發現用於藥品開發和材料設計的新型優化分子。Schrödinger的軟件平台建立在超過30年的研發投資基礎上，被世界各地的生物技術、製藥和工業公司以及學術機構授權使用。Schrödinger還利用該平台推進一系列協作和專有計劃，並正在推進三個處於臨床階段的腫瘤計劃。Schrödinger成立於1990年，擁有大約900名員工，遍佈全球15個地點。了解更多，請訪問www.schrodinger.com，關注我們的LinkedIn和Instagram，或訪問我們的博客Extrapolations.com。
關於前瞻性聲明的警示
本新聞稿包含根據1995年《私人證券訴訟改革法案》的前瞻性聲明，但不限於涉及Schrodinger對其計算平台速度和容量的期望，截至2024年12月31日財政年度的財務展望，繼續投資研究的計劃以及加速軟件許可業務增長和推進其合作和專有藥物發現項目的戰略計劃，業務的長期潛力，改進和推動其平台科學基礎的能力，其專有藥物發現項目和產品候選者的啓動、時間、進展和結果以及合作伙伴的藥物發現項目和產品候選者，其MALT1、CDC7和Wee1/Myt1抑制劑的臨床潛力和有利特性，包括SGR-1505、SGR-2921和SGR-3515，其合作伙伴產品候選者的臨床潛力和有利特性，與諾華的合作發展新療法的潛力，其實現合作中的潛在里程碑、版稅或其他支付的能力，包括公司可能未能實現預期合作效益，以及有關使用其現金、現金等價物和可市場化證券的期望。包括「瞄準」、「預期」、「相信」、「考慮」、「繼續」、「可能」、「估計」、「期望」、「目標」、「打算」、「可能」、「計劃」、「潛力」、「預測」、「項目」、「應」、「目標」、「將」、「將」等詞彙的陳述是前瞻性聲明。這些前瞻性聲明反映了Schrodinger目前對其計劃、意圖、期望、戰略和前景的看法，這些看法基於公司當前可獲得的信息和公司做出的假設。實際結果可能與這些前瞻性聲明中描述的不同，並受一系列超出Schrodinger控制範圍的假設、不確定性、風險和重要因素的影響，包括對其軟件平台的需求，進一步開發其計算平台的能力，其依賴第三方提供雲基礎設施來託管其軟件解決方案，公司依賴Novartis履行其根據合作發現和商業化任何開發候選藥物的義務，其依賴其他第三方藥物發現合作伙伴，藥物開發和商業化中固有的不確定性，如研究進行
活動及其啓動和完成臨床前研究和臨床試驗的時機和能力，臨床前研究結果是否能預測後續臨床前研究和臨床試驗的結果，與IND申請、臨床試驗和營銷批准申請的監管審查相關的不確定性，保留和聘用關鍵人員的能力等風險詳見公司提交給美國證券交易委員會的文件和報告中的「風險因素」和其他標題下的風險因素，包括其截至2024年9月30日的季度報告(Form 10-Q)，於2024年11月12日向美國證券交易委員會提交，以及公司未來的文件和報告。本新聞稿中包含的任何前瞻性聲明僅於本文日期作出。除法律要求外，Schrodinger無需更新本新聞稿中包含的任何前瞻性聲明，也不承擔這樣做的義務或責任。
聯繫人：
Matthew Luchini (投資者)
Schrödinger，Inc。
matthew.luchini@schrodinger.com
917-719-0636
Allie Nicodemo (媒體)
Schrodinger, Inc.
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480-251-3144
未經審計的簡短綜合業績表(未經審計)
(以千爲單位，除每股和每股金額外)
| 截至9月30日止三個月 | 截至9月30日止九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營收： | |||||||||||||||||||||||
| 軟件產品和服務 | $ | 31,884 | $ | 28,904 | $ | 100,703 | $ | 90,469 | |||||||||||||||
| 藥物發現 | 3,406 | 13,665 | 18,519 | 52,071 | |||||||||||||||||||
| 總收入 | 35,290 | 42,569 | 119,222 | 142,540 | |||||||||||||||||||
| 營業成本: | |||||||||||||||||||||||
| 軟件產品和服務 | 8,479 | 7,034 | 23,622 | 20,844 | |||||||||||||||||||
| 藥品發現 | 9,083 | 11,896 | 27,647 | 38,554 | |||||||||||||||||||
| 總收入成本 | 17,562 | 18,930 | 51,269 | 59,398 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 17,728 | 23,639 | 67,953 | 83,142 | |||||||||||||||||||
| 營業費用： | |||||||||||||||||||||||
| 研發 | 50,977 | 46,833 | 152,423 | 130,279 | |||||||||||||||||||
| 銷售和市場營銷 | 10,349 | 9,109 | 30,213 | 27,276 | |||||||||||||||||||
| 總部和行政 | 24,824 | 23,890 | 73,901 | 73,414 | |||||||||||||||||||
| 全球貨幣營業費用總額 | 86,150 | 79,832 | 256,537 | 230,969 | |||||||||||||||||||
| 營運虧損 | (68,422) | (56,193) | (188,584) | (147,827) | |||||||||||||||||||
| 其他收入(費用) | |||||||||||||||||||||||
| 股權投資收益 | — | — | — | 147,322 | |||||||||||||||||||
| 公平價值變動 | 25,459 | (14,522) | 27,763 | 61,869 | |||||||||||||||||||
| 其他收入 | 4,737 | 5,804 | 14,363 | 13,067 | |||||||||||||||||||
| 其他收入（支出）總額 | 30,196 | (8,718) | 42,126 | 222,258 | |||||||||||||||||||
| （虧損）所得稅前收入 | (38,226) | (64,911) | (146,458) | 74,431 | |||||||||||||||||||
| 所得稅（收益）支出 | (90) | (2,887) | 449 | 3,041 | |||||||||||||||||||
| 淨（損失）收益 | $ | (38,136) | $ | (62,024) | $ | (146,907) | $ | 71,390 | |||||||||||||||
| 普通股和有限普通股股東每股基本淨收益（虧損）： | $ | (0.52) | $ | (0.86) | $ | (2.02) | $ | 1.00 | |||||||||||||||
| 計算普通股和有限普通股股東每股基本淨收益（虧損）使用的加權平均股數： | 72,813,006 | 71,924,451 | 72,606,033 | 71,679,765 | |||||||||||||||||||
| 普通股和有限普通股股東每股攤薄淨收益（虧損）： | $ | (0.52) | $ | (0.86) | $ | (2.02) | $ | 0.95 | |||||||||||||||
| 計算普通股和有限普通股股東每股攤薄淨收益（虧損）使用的加權平均股數： | 72,813,006 | 71,924,451 | 72,606,033 | 74,966,791 | |||||||||||||||||||
彙編的資產負債表(未經審計)
（以千爲單位，股份和每股金額除外）
| 資產 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 160,416 | $ | 155,315 | |||||||
| 受限現金 | 9,760 | 5,751 | |||||||||
| 有價證券 | 228,263 | 307,688 | |||||||||
應收賬款，扣除$250和$220的壞賬準備 | 13,281 | 65,992 | |||||||||
未開票和其他應收款，扣除$130和$100的未開票應收款準備 | 31,542 | 23,124 | |||||||||
| 預付費用 | 13,136 | 9,926 | |||||||||
| 總流動資產 | 456,398 | 567,796 | |||||||||
| 資產和設備，淨值 | 24,922 | 23,325 | |||||||||
| 股權投資 | 65,216 | 83,251 | |||||||||
| 商譽 | 4,791 | 4,791 | |||||||||
| 使用權資產-經營租賃 | 112,816 | 117,778 | |||||||||
| 其他 | 5,153 | 6,014 | |||||||||
| 總資產 | $ | 669,296 | $ | 802,955 | |||||||
| 負債和股東權益： | |||||||||||
| 流動負債: | |||||||||||
| 應付賬款 | 11,210 | $ | 16,815 | ||||||||
| 工資、稅費和福利應付 | 33,611 | 31,763 | |||||||||
| 已確認的營業收入 | 41,773 | 56,231 | |||||||||
| 租賃負債-經營租賃 | 16,887 | 16,868 | |||||||||
| 其他應計負債 | 7,636 | 11,996 | |||||||||
| 流動負債合計 | 111,117 | 133,673 | |||||||||
| 長期遞延營業收入 | 5,200 | 9,043 | |||||||||
| 租賃負債 - 經營租賃，長期 | 103,257 | 111,014 | |||||||||
| 其他負債，長期 | 297 | 667 | |||||||||
| 負債合計 | 219,871 | 254,397 | |||||||||
| 股東權益: | |||||||||||
優先股，每股面值$0.01。授權股份10,000,000股；分別於2024年9月30日和2023年12月31日未發行且未流通股份 | — | — | |||||||||
普通股，面值$0.01。授權500,000,000股；截至2024年9月30日和2023年12月31日，已發行和流通股爲63,681,858股和62,977,316股。 | 637 | 630 | |||||||||
有限普通股，面值$0.01。授權100,000,000股；截至2024年9月30日和2023年12月31日，已發行和流通股分別爲9,164,193股。 | 92 | 92 | |||||||||
| 額外實收資本 | 933,424 | 885,973 | |||||||||
| 累積赤字 | (485,325) | (338,418) | |||||||||
| 累計其他綜合收益 | 597 | 281 | |||||||||
| 股東權益合計 | 449,425 | 548,558 | |||||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | 669,296 | $ | 802,955 | |||||||
（未經審計）簡明合併現金流量表
（以千爲單位）
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動現金流量： | |||||||||||
| 淨利潤(損失) | $ | (146,907) | $ | 71,390 | |||||||
| 調整以將淨（損失）收入調節爲經營活動中使用的淨現金流量： | |||||||||||
| 股權投資收益 | — | (147,322) | |||||||||
| 公允價值調整 | (27,763) | (61,869) | |||||||||
| 折舊和攤銷 | 4,395 | 4,198 | |||||||||
| 股權補償 | 37,424 | 35,307 | |||||||||
| 非現金投資累積 | (6,260) | (4,962) | |||||||||
| 處置固定資產和設備的損失 | 8 | 140 | |||||||||
| 資產的減少（增加）: | |||||||||||
| 應收賬款淨額 | 52,711 | 36,069 | |||||||||
| 未開票及其他應收款 | (8,418) | 884 | |||||||||
| 減少使用權資產賬面價值-經營租賃 | 7,914 | 5,722 | |||||||||
| 預付款項和其他資產 | (5,314) | (13,048) | |||||||||
| 負債(減少)增加： | |||||||||||
| 應付賬款 | (5,442) | 742 | |||||||||
| 應付所得稅 | — | 729 | |||||||||
| 應計的工資、稅收和福利 | 1,848 | 626 | |||||||||
| 遞延營業收入 | (18,301) | (28,114) | |||||||||
| 租賃負債 - 營運租賃 | (7,738) | (2,577) | |||||||||
| 其他應計負債 | (4,412) | 2,607 | |||||||||
| 經營活動使用的淨現金流量 | (126,255) | (99,478) | |||||||||
| 投資活動現金流量： | |||||||||||
| 購買固定資產 | (6,438) | (10,924) | |||||||||
| 購買股權投資 | (3,000) | (4,125) | |||||||||
| 從股權投資中獲得的分配 | — | 147,136 | |||||||||
| 處置和出售股權投資所得的款項 | 48,798 | — | |||||||||
| 購買有市場流通的證券 | (187,466) | (224,513) | |||||||||
| 到期的有價證券收益 | 273,467 | 345,074 | |||||||||
| 投資活動提供的淨現金流量 | 125,361 | 252,648 | |||||||||
| 籌集資金的現金流量： | |||||||||||
| 股票期權行權後普通股發行 | 1,356 | 7,099 | |||||||||
| 財務租賃的本金償還 | (43) | (5) | |||||||||
| 支付發行費用 | — | (373) | |||||||||
| ATm發行後的普通股發行 | 8,691 | — | |||||||||
| 籌資活動產生的現金淨額 | 10,004 | 6,721 | |||||||||
| 現金及現金等價物和限制性現金淨增加額 | 9,110 | 159,891 | |||||||||
| 現金及現金等價物和受限制的現金期初餘額 | 161,066 | 95,717 | |||||||||
| 現金及現金等價物和受限制的現金期末餘額 | $ | 170,176 | $ | 255,608 | |||||||
| 現金流補充披露和非現金信息 | |||||||||||
| 支付的所得稅費用 | $ | 847 | $ | 2,194 | |||||||
| 補充披露的非現金投融資活動 | |||||||||||
| 購置賬款中的固定資產 | 30 | 274 | |||||||||
| 購買計提負債中的房地產和設備 | 138 | 685 | |||||||||
| 獲取使用權資產-營業租賃，解決方案後果 | 2,848 | 514 | |||||||||
| 通過交換租賃負債獲取使用權資產-營業租賃 | — | 15,085 | |||||||||
財務指標(GAAP和非GAAP)的調和表(未經審計)
| 截至三個月 | 結束九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| （以千爲單位，每股數據除外） | |||||||||||||||||||||||
| 淨（虧損）收入（按照通用會計準則） | $ | (38,136) | $ | (62,024) | $ | (146,907) | $ | 71,390 | |||||||||||||||
| 所得稅(利益)費用 | (90) | (2,887) | 449 | 3,041 | |||||||||||||||||||
| 權益投資收益 | — | — | — | (147,322) | |||||||||||||||||||
| 公允價值變動 | (25,459) | 14,522 | (27,763) | (61,869) | |||||||||||||||||||
| 非通用會計準則淨虧損 | $ | (63,685) | $ | (50,389) | $ | (174,221) | $ | (134,760) | |||||||||||||||
| 普通和有限普通股股東的非通用會計淨虧損每股，基本和稀釋： | $ | (0.87) | $ | (0.70) | $ | (2.40) | $ | (1.88) | |||||||||||||||
| 用來計算普通和有限普通股股東每股淨虧損的加權平均股數，基本和稀釋： | 72,813,006 | 71,924,451 | 72,606,033 | 71,679,765 | |||||||||||||||||||