投資者說明會Q1財年2025
免責聲明 本演示文件包含《1995年私人證券訴訟改革法》所定義的前瞻性陳述。本演示文件中的一切陳述，除了歷史事實陳述外，均屬前瞻性陳述。"相信"、「估計"、"期望"、"可能"、「將」等表達均旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於我們的業務策略以及我們未來運營的計劃和目標，我們估計的可開拓市場、我們對行業趨勢、潛在技術中斷以及客戶對我們服務的需求的假設。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他可能導致實際結果與這些前瞻性陳述所預期結果不符的因素，包括但不限於：如果俄烏軍事衝突及相關制裁、中東的衝突或若歐洲、美國或全球經濟的一般經濟狀況惡化，包括通脹增加和未來銀行可能倒閉情況；以及宏觀經濟條件對Endava及其客戶產生的影響和效果；我們保留現有客戶並吸引新客戶的能力，包括我們從現有客戶提高收入並多樣化收入集中度的能力；我們以具成本效益的比例吸引和保留高技能的IT專業人員的能力；我們滲透新的行業垂直和地理市場並在當前行業垂直和地理市場增加收入的能力；保持有利價格和利用率的能力；成功確定收購目標並完成收購以及成功整合被收購的企業和人員的影響；新舊競爭者在我們市場中革新的效果；我們適應技術變革和為客戶創新解決方案的能力；從客戶處收款及未開帳款的能力；有效管理我們的國際運營，包括我們對外幣匯率波動的敞口；維持有效的揭示控制系統和財務報告的內部控制系統以及我們未來的財務業績，包括營業收入、銷貨成本、毛利潤、銷售、總管理開支、財務收入和支出以及稅收的趨勢，以及在我們的年度報告中討論的其他風險和不確定因素 2024年9月19日向證券交易委員會（“SEC”）提出的“風險因素”部分。除非法律另有規定，我們不承擔更新本演示文件所含前瞻性陳述的任何義務以符合這些陳述的實際結果或修訂後的期望。因此，您不應依賴於這些前瞻性陳述作為代表於本演示文件日期之後的任何日期的我們見解。此外，除非法律要求，我們或其他任何人都不承擔負責確保本演示文件所含前瞻性陳述的準確性和完整性。本演示文件還包含由獨立方和我們提供的與市場規模和增長以及我們行業的其他數據有關的估計和其他統計數據。這些數據涉及許多假設和限制，應當注意不要過分重視這些估計。我們或其他任何人不對這些数据的準確性或完整性作出任何陳述，也不承擔更新此類数据的任何義務，不過本演示文件的日期後。此外，我們將來業績和我們運營市場未來業績的預測、假設和估計必定容置著很高的不確定性和風險。您出席或接收此演示文件即承認您將完全獨立負責評估市場和我們的市場地位，而您將進行自己的分析並全權負責形成您對我們業務未來潛在業績的看法。本演示文件包括一些IFRS以外的財務衡量，這些衡量有一定的限制，不應孤立地看待，也不應作為依循IFRS決定的財務衡量的替代或替代品。由我們定義的非IFRS衡量可能與其他公司提出的類似非IFRS衡量不可比。我們對這些衡量的表達，其中可能包括調整以排除獨特或非經常性項目，不應被解釋為我們未來業績將不受這些或其他獨特或非經常性項目影響的推論。請查看IFRS至非IFRS和最具直接相關IFRS財務衡量的衡量調和部分。
科技是我們的how。而人們是我們的為何。一股新的人工智能驅動的數字化轉型浪潮已經展開，企業必須擁抱一個更數字化的核心，以實現數據的實時使用，支持新倡議的快速有效交付。在Endava，過去兩十年來，我們與我們的客戶合作，推動他們的數字議程，並提升我們的能力以配合他們新興的需求。我們將工程傳統、數字化轉型專業知識和深入的行業知識結合，並提供新的核心現代化能力，支持客戶在轉型之旅上。這些增強的能力為塑造未來並掌握明日領先技術所需的透明度和可預測性提供了信心。
5機遇與方法01
我們促成變革。我們是下一代技術服務的領先提供商，致力於幫助客戶實現真正的影響和有意義的改變。二十多年來，我們一直在完善我們的數字化轉型方法，現在成為我們在引領新的人工智能時代的基石。我們的重點是增強客戶系統，利用創新技術創造現代價值主張，促進客戶在市場上的競爭優勢。通過我們的多學科團隊，他們匯聚數十年的專業知識、創造力和大規模交付，支持我們的客戶實現目標。我們賦能人們與創新技術互動，達成轉型性成果。 6
下一代科技核心現代化策略以客戶為中心的工程敏捷自動化數據融合與人工智能傳統IT服務業務與科技顧問數字代理商我們是純粹的下一代科技公司7
構思、發現與規劃數字產品加速構建與整合數字工程、領先交付、數據與人工智能運行與進化現代化管理服務加速器達世服務Dash RayInfra MapsMorpheus Chronos AI核心現代化 網絡安全策略嵌入式計算 雲端Google雲平台 可持續性物理計算Dava.X隨Endava的數字之旅8 Compass
我們服務於一個龐大的可開採市場。2023年11月IDC全球數字轉型支出指南，數位轉型投資的五年複合年增長率為16.1%。截至2027年9月
Endavans 根據地區劃分的Q1 FY25。員工人數由Q1FY24增加了0.5%，截至2024年9月30日，全球員工數為11,821人，37%的員工為女性。 我們的員工是我們業務成功的核心。 我們讓Endavans 成為最優秀的自己，以便為客戶提供最高水平的成果。 西歐和歐盟 44% 歐洲非歐盟 20% 北美 7% 拉丁美洲 11% 亞太地區和中東 18% Endavans的地理位置分布
70個城市，29個國家 歐盟 奧地利、保加利亞、克羅地亞、丹麥、德國、愛爾蘭、荷蘭、波蘭、羅馬尼亞、斯洛文尼亞和瑞典 歐洲-非歐盟 波斯尼亞和赫塞哥維納、摩爾多瓦、北馬其頓、塞爾維亞、瑞士和英國 北美 加拿大和美國 拉丁美洲 阿根廷、哥倫比亞、墨西哥和烏拉圭 亞太澳大利亞、印度、馬來西亞、新加坡和越南 中東 阿拉伯聯合大公國 全球布局的Endava
成立於2000年 擴展至中歐簡潔英國，IT諮詢 擴展至美國 擴展至拉丁美洲 紐交所IPO於2018年7月 Compudava摩爾多瓦，近海定位Alpheus德國，諮詢業務Nickelfish美國，數位、UX 和策略公司Velocity Partners美國和拉丁美洲，北美銷售和拉丁美洲交付PS Tech塞爾維亞，敏捷交付ISDC荷蘭和中歐，敏捷交付Intuitus英國，IT諮詢私募股權Exozet德國，數位代理 Comtrade Digital Services亞德里亞地區，軟體工程服務FIVE美國，克羅地亞，數位代理Levvel美國，科技策略諮詢和工程Lexicon澳大利亞，科技諮詢、設計和工程Mudbath澳大利亞，科技策略、設計和工程斯威士蘭、越南，軟體解決方案DEk TLm美國，遊戲服務2025年11,821人成立於2000年 60 240 1,000 2,000人員數目Q1 FY25 5,000人 2025年GalaxE美國，印度IT和商務解決方案12年的Endava歷史
2030年至2040年+2035年至2025年開放銀行使用特定保險ai，應用於一切愛文思控股先進半導體/晶片組合沉浸式、整合的車載多媒體ai嵌入式晶片ai整合應用即時支付生物證實匯款元宇宙神經形態計算先進機器人零排放生成式ai無摩擦商業減重製藥主動型ai嵌入式金融邊緣計算數位孿生下一代清潔能源科技6G生成式ai智慧助理智慧空間實用3D打印CBDC 5級自主車輛生成式ai智慧助理實用量子計算13 人工智能推動跨行業趨勢的未來
14 我們的人 / 我們通過創造學習和發展機會，促進包容性工作環境，確保每個人與我們的文化相連，使我們的人可以做到最好。 社會影響 / 我們旨在通過與非政府組織的強有力戰略合作，在我們居住和工作的社區中取得積極影響。通過集中教育、健康、環保和人道援助，我們專注於可以產生最大影響的領域。 負責任經營 / 我們致力於以最高水平的道德行為和誠信水準來行事，從而保持我們的人、客戶和投資者的信任和信心，為未來建立一個強大和可持續的業務。 創新和數據完整性 / 我們開發智慧解決方案，幫助通過技術改變生活。在此過程中，我們努力通過與行業最佳實踐保持一致，來保護客戶的隱私和安全。 環境影響 / 我們關心我們對世界的影響，並遵循健全的環境實踐，以減少我們的環境足跡。體現了我們的ESG方法和主要重點
15 財務02
188.4 195.1 351.0 446.3 654.8 794.7 740.8 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 300萬FY24 300萬FY25 FY20-FY24 CAGR 20.5%過去五個財政年度，我們每個財政年度89.7%的營收，平均來自於上一財政年度購買我們服務的客戶。+3.5% Q1年同比營收(£m) Q1營收6月30日9月30日16
17.3 4.2 23.4 54.4 102.4 114.2 27.0 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 300萬FY24 300萬FY25 稅前利潤(百萬英鎊) Q1 盈利能力 6月30日 9月30日 佔比 29.8 19.2 66.7 92.1 138.3 164.2 83.0 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 300萬FY24 300萬FY25 調整後稅前利潤(百萬英鎊)* Q1 6月30日 9月30日 佔比 * 查看第23頁，以將IFRS調整為非IFRS指標 17
38% 35% 34% 33% 32% 35% 36% FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 Q1 FY24 Q1 FY25 65 85 134 146 146 145 147 416 615 732 711 695 716 667 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 Q1FY24 Q1FY25 客戶總數及收入＞1百萬英鎊的客戶 6月30日 9月30日最賺錢的10個客戶(佔總收入百分比) 客戶人數和消費額 18
13,380 15,590 22,150 26,030 24,050 6,540 7,080 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 Q1 FY24 Q1 FY25 最大的10位客戶 - 平均消費額(千英鎊) 647 697 841 905 794 294 289 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 Q1 FY24 Q1 FY25 6月30日 9月30日最大10位客戶的平均消費額(千英鎊) 客戶人數和消費額
44% 42% 41% 39% 33% 35% 31% 24% 24% 21% 23% 26% 25% 25% 29% 31% 35% 32% 33% 30% 39% 3% 3% 3% 6% 8% 10% 5% RoW 北美 歐洲 英國 * 其他包括消費品、自然資源、服務和零售行業** 醫療保健行業被劃分為歷史上報告的其他支付的一部分 20% 銀行和資本市場 17% 保險 9% 科技、媒體和電訊業 21% 移動性 9% 其他 12% 醫療保健** 地理和行業板塊 Q1 FY25 行業總收入 FY20 6月30日 Q1 FY24 Q1 FY25FY21 FY22 FY23 FY24 9月30日 地區收入 20
0.8 1.1 7.3 5.2 13.7 13.5 5.2 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 300萬FY24 300萬FY25 資本支出(百萬英鎊) Q1 CAPEX & 調整自由現金流 6月30日 9月30日 收入百分比 16.0 16 31.5 82.7 107.2 111.5 58.4 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 300萬FY24 300萬FY25 調整後的自由現金流(百萬英鎊)* Q1 3.5 6月30日 9月30日 * 查看第23頁，以將IFRS調整為非IFRS指標 收入百分比 21
22 附錄03
IFRS調整為非IFRS調整 23 2020 2021 2022 2023 2024 2023 2024 在恆定貨幣下的收入增長/(下降)與按IFRS報告的收入增長/(下降)的調解 收入增長/(下降)如IFRS報告 21.9% 27.2% 46.7% 21.4% (6.8)% (3.9)% 3.5% 外匯匯率波動的影響 (0.9)% 2.4% 0.9% (4.8)% 2.3% 3.3% 1.7% 按恆定貨幣計算的收入增長/(下降) 包括Worldpay 內部 進行 收益增長/(下降)的影響 21.0% 29.6% 47.6% 16.6% (4.5)% (0.6)% 5.2% Worldpay 內部影響 3.2% 0.8% — — — 進行 收益增長/(下降)率按恆定貨幣計算時 不包括Worldpay 內部 進行 收益增長/(下降) 24.2% 30.4% 47.6% 16.6% (4.5)% (0.6)% 5.2% 收入 350,950 446,298 654,757 794,733 740,756 188,421 195,052 調整後稅前利潤和調整後本期利潤 £千 稅前利潤 23,364 54,368 102,379 114,163 26,980 17,313 4,213 調整項目: 股份基礎薪酬支出 15,663 24,427 35,005 31,058 34,678 9,939 11,021 離任EBt獎金 27,874 — — — — — — 已收購無形資產攤緩 4,075 6,725 10,823 12,270 14,980 3,401 6,146 外幣兌換(收益)/損失，淨 (2,054) 6,546 (9,944) 10,729 2,233 (2,079) (846) 重組成本 — — — 6,588 11,645 — — 杰出物業費用 — — — — 1,925 — — 隨機逐步出售的資產淨利得 (2,215) — — — — — — 總調整 43,343 37,698 35,884 50,032 55,975 12,497 15,019 調整前稅前利潤 66,707 92,066 138,263 164,195 82,955 29,810 19,232 調整前稅前利潤佔收入百分比 19.0% 20.6% 21.1% 20.7% 11.2% 15.8% 9.9% 本期利潤 19,991 43,450 83,093 94,163 17,122 12,366 2,247 調整項目: 利潤前調整 43,343 37,698 35,884 50,032 55,975 12,497 15,019 調整稅後影響 (8,787) (7,241) (6,933) (11,829) (7,109) (1,939) (2,171) 調整後本期利潤 54,547 73,907 112,044 132,366 65,988 22,924 15,095 實際運營現金流 調整自由現金流 款項從運營活動中 獲取 37,877 87,668 120,719 124,518 54,392 16,587 4,374 調整項目: 收到的補助金 888 228 139 494 707 207 274 非流動資產(有形和無形)的淨購買 (7,319) (5,236) (13,695) (13,487) (5,140) (804) (1,099) 收購COC獎金的結算 — — — — 8,442 — — 調整後自由現金流 31,446 82,660 107,163 111,525 58,401 15,990 3,549 調整後自由現金流佔收入百分比 9.0% 18.5% 16.4% 14.0% 7.9% 8.5% 1.8% 截至6月30日的十二個月截至 9月30日的三個月
