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Cresco Labs強調以現金流爲重點的成功策略，公佈2024年第三季度基本報表
創紀錄的季度運營現金流達到4900萬美元，年初至今運營現金流爲1.03億美元，比去年同期增長66%
芝加哥 – 2024年11月8日 – Cresco Labs Inc. (cse: CL) (OTCQX: CRLBF) (FSE: 6CQ) (“Cresco Labs” or the “公司）、在大麻股品牌產品行業中處於領先地位，擁有美國最受歡迎的品牌組合，並且是Sunnyside藥房的運營商，今天發佈了截至2024年9月30日的第三季度財務和運營結果。本次發佈的所有財務信息均按照美國公認會計准則（U.S. GAAP）報告，並以美元計，除非另有說明，並可在公司的投資者網站上查看。
2024年第三季度亮點
•第三季度營業收入爲1.8億美元。
•毛利潤爲9300萬美元。調整後的毛利潤1 爲9500萬美元；以及調整後的毛利率1 營業收入的53%，同比改善250個點子。
•SG&A爲5700萬美元。調整後SG&A減少1 同比減少6%，至5300萬美元，或營業收入的30%。
•淨虧損800萬美元。
•第三季調整後的EBITDA1 營業收入爲5100萬美元，同比增長5%；調整後EBITDA毛利率1 爲29%，同比改善280個點子。
•創紀錄的第三季度營業現金流爲4900萬美元，自由現金流1 4300萬美元。
•在伊利諾伊州、賓夕法尼亞州和馬薩諸塞州保持了第一的市場份額，並在俄亥俄州提升至前三名的市場地位。2.
管理評論
“我們的重點仍然不變，在戰略市場中獲勝，擁有消費者喜愛的品牌組合，提供一流的零售運營，並保持對財務實力的不懈追求。我們的第三季度結果突顯了這一策略的成功， 1.8億美元 的營業收入爲 29% 調整後EBITDA利潤率1，最重要的是 $4900萬元 的營業現金流，爲我們有史以來最高。
“截至今年，我們已經產生了 $1.03億 的營業現金流，使我們能夠重新投資於我們的核心業務，並探索新市場和增長領域，同時改善我們的資產負債表並償還債務。
“雖然我們對佛羅里達州的提案沒有達到通過所需的超級多數感到失望，但我們仍然看到了56%的重大兩黨支持大麻合法化。首次有兩位總統候選人都支持廣泛的聯邦大麻改革。我們期待與新一屆政府合作，落實其開發合理大麻法律的方法，包括通過SAFE銀行法、重新分類，及確保無人因個人大麻使用而被逮捕，”Cresco Labs首席執行官及聯合創始人Charlie Bachtell表示。
1 請參閱本新聞稿末尾的“非通用會計準則財務指標”以獲取有關公司使用非GAAP財務指標的更多信息。
2 根據BDSA。
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資產負債表、流動性和其他財務信息
•截至2024年9月30日，流動資產爲3.12億美元，包括現金、現金等價物和限制性現金1.57億美元。公司有390百萬美元的高級擔保定期貸款債務，折扣和發行成本後淨額，以及1800萬美元的抵押貸款，折扣和發行成本後淨額。
•截至2024年10月25日，公司回購了4000萬美元的高級貸款本金，並支付了30萬美元的應計利息。此次回購沒有任何提前還款罰金或退出費用。
•截至2024年9月30日，完全轉換爲次級投票股份的總股份爲474,731,040。
業績會及網路研討會
公司將舉辦一次電話會議和網絡直播，以討論其財務結果於 2024年11月8日（星期五）東部時間上午8:30（中部時間上午7:30）。會議電話可通過網絡直播訪問 或撥打1-833-470-1428（美國免費電話）或1-404-975-4839（美國本地電話），提供接入代碼435112。網絡直播的錄製將會在Cresco Labs的投資者網站上保留一年。
合併財務報表附註
本新聞稿中報告的財務信息基於截至2024年9月30日的未經審計的管理編制財務報表。這些財務報表是按照美國公認會計原則（GAAP）編制的。公司預計將在SEDAR+和EDGAR上提交截至2024年9月30日的未經審計的中期合併財務報表，時間約爲 2024年11月8日。因此，這些財務信息可能會有所更改。本新聞稿中包含的所有財務信息均以這些財務報表爲參考而得到完全的合格。儘管公司不預計本新聞稿中包含的信息與其在SEDAR+和EDGAR上提交的合併財務報表之間存在重大變化，但在本新聞稿中包含的財務信息與公司財務報表中包含的信息不一致的情況下，本新聞稿中包含的財務信息應視爲由公司提交的財務報表所修改或取代。作出修改或取代的聲明不得被視爲承認，在任何目的上，所作的修改或取代聲明在作出時構成適用證券法的虛假陳述。此外，讀者應參考公司截至2023年12月31日的經審計財務報表中所包含的其他披露，這些報告已在SEDAR+和EDGAR上提交。
Cresco Labs在本新聞稿中引用了某些非GAAP財務指標，這些指標可能與其他發佈者提出的相似指標不可比。有關更詳細的信息，請參見下面的“非GAAP財務指標”部分。
非依據通用會計準則的財務指標
本稿根據美國GAAP報告其財務結果，幷包括某些未在美國GAAP下有標準定義的非GAAP財務指標。這些非GAAP指標包括：息稅折舊攤銷前利潤（“EBITDA”）；調整後EBITDA；調整後EBITDA利潤率；調整後毛利潤；調整後毛利潤率；調整後的銷售、一般和行政費用（“調整後SG&A”），調整後SG&A利潤率；和自由現金流，這些都是非GAAP財務指標，且在美國GAAP下沒有標準定義。公司
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定義這些非GAAP財務指標如下：EBITDA爲扣除利息、稅金、折舊和攤銷前的淨損失（收益）；調整後EBITDA爲EBITDA減去其他（費用）收入、淨額，及收購庫存的公允價值增值、收購和非核心成本的調整、減值及基於股份的薪酬；調整後EBITDA利潤率爲調整後EBITDA除以淨營業收入；調整後毛利潤爲毛利潤減去收購庫存的公允價值增值及收購和非核心成本的調整；調整後毛利潤率爲調整後毛利潤除以淨營業收入；調整後SG&A爲SG&A減去收購和非核心成本的調整；調整後SG&A利潤率爲調整後SG&A除以淨營業收入；自由現金流爲經營活動提供的淨現金減去採購的不動產及設備和租戶改善津貼的收益。公司已提供這些非GAAP財務指標，這些指標並未按照美國GAAP進行計算或呈現，作爲補充信息，此外還有按照美國GAAP計算和呈現的財務指標，可能與其他發佈者提出的相似指標不可比。這些補充的非GAAP財務指標之所以被呈現，是因爲管理層評估了包括和排除調整項後的財務結果，並認爲所提供的補充非GAAP財務指標在分析業務的核心運營表現時提供了額外的視角和見解。這些補充的非GAAP財務指標不應被視爲優於、替代或作爲替換，且應僅與此處呈現的美國GAAP財務指標一併考慮。因此，公司在下面包括了補充非GAAP財務指標與按照美國GAAP計算和呈現的最直接可比財務指標的對賬。
關於Cresco Labs Inc.
Cresco Labs的使命是通過CPG方法促進和專業化大麻行業，以建立國家品牌和以客戶爲中心的零售體驗，同時作爲行業在立法和監管倡議方面的管理者。作爲種植、生產和品牌產品分銷的領導者，公司正在利用其規模和靈活性，按國家層面擴展其品牌組合，品牌包括Cresco、High Supply、FloraCal、Good News、Wonder Wellness Co.、Mindy’s和Remedi。公司還在全國範圍內以Sunnyside品牌運營高效的藥房，專注於建立患者和消費者的信任，並在傳統的零售體驗中提供持續的教育和便利。通過全年政策、社區外聯和seed倡議努力，Cresco Labs承擔着通過真實參與、經濟機會、投資、勞動力發展和旨在創造儘可能負責任、受人尊敬和強大的大麻行業的立法倡議來支持社區的責任。通過訪問www.crescolabs.com或在Facebook、X或LinkedIn上關注公司，了解更多關於Cresco Labs的旅程。
前瞻性聲明
本新聞稿包含根據適用的加拿大證券法規所定義的“前瞻性信息”，並且可能還包含在1995年《美國私人證券訴訟改革法》安全港條款的含義下構成的“前瞻性聲明”。這些前瞻性聲明並不代表歷史事實或信息或當前控件，而僅僅代表公司對未來事件、計劃或目標的信念，其中很多的本質上具有不確定性並超出公司的控制範圍。通常，這些前瞻性聲明可以通過使用前瞻性術語來識別，例如“可能”、“將”、“應該”、“可以”、“會”、“期望”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛力”或“繼續”或這些形式的否定或其他可比術語。公司的前瞻性
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本聲明涉及已知和未知的風險、不確定性以及其他因素，這些因素可能導致公司的實際結果、表現或成就與任何未來結果、表現或成就在前瞻性聲明中表達或暗示的存在重大差異，包括但不限於在公司於2023年12月31日止年度的年報中討論的“風險因素”，該年報已在SEDAR+和EDGAR上提交，以及公司向加拿大證券監管機構提交的其他文件；以及其他許多超出公司控制的因素。提醒讀者上述因素列表並不詳盡。由於這些不確定性，您不應對公司的前瞻性聲明過度依賴。對於Cresco Labs股份的未來交易價格或交易量，亦或公司在未來財務期間的財務表現，沒有任何保證。公司無意更新任何這些因素或公開宣佈對本聲明中任何公司前瞻性聲明的修訂結果，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。除非另有說明，否則本新聞稿在當前日期時有效。該新聞稿的分發並不意味着在當前日期之後公司事務沒有發生變化，也不創造任何更新或補充本新聞稿中提及的信息或其他信息的責任或承諾。
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| Cresco Labs Inc. | ||||||||||||||||||||
| 財務信息和非公認會計原則調整 | ||||||||||||||||||||
| (所有金額以千美元計) | ||||||||||||||||||||
| 未經審核的綜合營運表 | ||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的三個季度 | ||||||||||||||||||||
| 截至三個月結束 | ||||||||||||||||||||
| （以千美元計） | 九月三十日， 2024 | 六月三十日， 2024 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 179,783 | $ | 184,356 | $ | 190,559 | ||||||||||||||
| 銷貨成本 | 86,345 | 89,578 | 96,919 | |||||||||||||||||
| 毛利潤 | 93,438 | 94,778 | 93,640 | |||||||||||||||||
| 毛利潤% | 52.0 | % | 51.4 | % | 49.1 | % | ||||||||||||||
| 營運費用： | ||||||||||||||||||||
| 銷售、一般及行政 | 56,871 | 54,355 | 62,484 | |||||||||||||||||
| 基於股份的報酬 | 2,202 | 2,854 | 3,479 | |||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 5,702 | 5,189 | 5,942 | |||||||||||||||||
| 減值損失 | 2,320 | — | 129,491 | |||||||||||||||||
| 營業費用總額 | 67,095 | 62,398 | 201,396 | |||||||||||||||||
| 營業收入（虧損） | 26,343 | 32,380 | (107,756) | |||||||||||||||||
| 其他（支出）收入，淨額： | ||||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | (15,016) | (13,813) | (11,764) | |||||||||||||||||
| 其他（費用）收入，淨 | (5) | (59,508) | 329 | |||||||||||||||||
| 總其他費用，淨額 | (15,021) | (73,321) | (11,435) | |||||||||||||||||
| 所得（損失）稅前 | 11,322 | (40,941) | (119,191) | |||||||||||||||||
| 所得稅（費用）收益 | (19,016) | (10,238) | 5,746 | |||||||||||||||||
淨虧損1 | $ | (7,694) | $ | (51,179) | $ | (113,445) | ||||||||||||||
1 淨虧損包括歸屬於非控股權益的金額。 | ||||||||||||||||||||
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| Cresco Labs Inc. | ||||||||||||||||||||
| 未經審計的毛利潤與調整後的毛利潤（非GAAP）對賬表 | ||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 截至三個月結束 | ||||||||||||||||||||
| （以千美元計） | 九月三十日， 2024 | 六月三十日， 2024 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 179,783 | $ | 184,356 | $ | 190,559 | ||||||||||||||
銷貨成本1 | 86,345 | 89,578 | 96,919 | |||||||||||||||||
| 毛利潤 | $ | 93,438 | $ | 94,778 | $ | 93,640 | ||||||||||||||
| 收購庫存的公允價值調整 | 123 | — | — | |||||||||||||||||
| 收購及其他非核心成本的營業成本調整 | 1,783 | 1,881 | 2,602 | |||||||||||||||||
| 調整後的毛利潤（非依據通用會計原則） | $ | 95,344 | $ | 96,659 | $ | 96,242 | ||||||||||||||
| 調整後的毛利潤百分比（非GAAP） | 53.0 | % | 52.4 | % | 50.5 | % | ||||||||||||||
1 與本期銷售產品相關的生產（種植、製造和加工）成本。 | ||||||||||||||||||||
| Cresco Labs Inc. | ||||||||||||||
| 彙總合併財務狀況表 | ||||||||||||||
| 截至2024年9月30日及2023年12月31日 | ||||||||||||||
| （以千美元計） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||
| （未經審核） | ||||||||||||||
| 現金、現金等價物及受限現金（流動） | $ | 156,555 | $ | 108,520 | ||||||||||
| 其他流動資產 | 155,363 | 169,567 | ||||||||||||
| 不動產及設備，淨額 | 352,327 | 368,308 | ||||||||||||
| 無形資產，扣除累計攤銷 | 295,646 | 296,966 | ||||||||||||
| 商譽 | 283,634 | 279,697 | ||||||||||||
| 其他非流動資產 | 139,407 | 135,409 | ||||||||||||
| 總資產 | $ | 1,382,932 | $ | 1,358,467 | ||||||||||
| 流動負債總額 | $ | 158,569 | $ | 200,242 | ||||||||||
| 總非當期負債 | 858,996 | 730,158 | ||||||||||||
| 股東權益總額 | 365,367 | 428,067 | ||||||||||||
負債總額及股東權益 | $ | 1,382,932 | $ | 1,358,467 | ||||||||||
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| Cresco Labs Inc. | ||||||||||||||||||||
| 未經審計的SG&A與調整後的SG&A（非GAAP）的對賬 | ||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 截至三個月結束 | ||||||||||||||||||||
| （以千美元計） | 九月三十日， 2024 | 六月三十日， 2024 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||
| 銷售、一般及行政 | $ | 56,871 | $ | 54,355 | $ | 62,484 | ||||||||||||||
| 收購和其他非核心成本的調整 | 3,427 | 1,633 | 5,457 | |||||||||||||||||
調整後的SG&A（非GAAP） | $ | 53,444 | $ | 52,722 | $ | 57,027 | ||||||||||||||
調整後的銷售、一般和行政費用百分比（非公認會計原則） | 29.7 | % | 28.6 | % | 29.9 | % | ||||||||||||||
| Cresco Labs Inc. | ||||||||||||||||||||
| 未經審計的淨利潤與調整後EBITDA（非GAAP）的調節 | ||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 截至三個月結束 | ||||||||||||||||||||
| （以千美元計） | 九月三十日， 2024 | 六月三十日， 2024 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||
淨虧損1 | $ | (7,694) | $ | (51,179) | $ | (113,445) | ||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 14,932 | 14,930 | 15,297 | |||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 15,016 | 13,813 | 11,764 | |||||||||||||||||
| 所得稅費用（利益） | 19,016 | 10,238 | (5,746) | |||||||||||||||||
| EBITDA（非GAAP） | $ | 41,270 | $ | (12,198) | $ | (92,130) | ||||||||||||||
| 其他收益（費用），淨額 | 5 | 59,508 | (329) | |||||||||||||||||
| 收購庫存的公允價值調整 | 123 | — | — | |||||||||||||||||
| 收購及其他非核心成本的調整 | 4,759 | 3,129 | 7,942 | |||||||||||||||||
| 減值損失 | 2,320 | — | 129,491 | |||||||||||||||||
| 基於股份的報酬 | 2,791 | 3,471 | 4,072 | |||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA（非依據通用會計原則） | $ | 51,268 | $ | 53,910 | $ | 49,046 | ||||||||||||||
| 調整後的EBITDA百分比（非GAAP） | 28.5 | % | 29.2 | % | 25.7 | % | ||||||||||||||
1 淨虧損包括歸屬於非控制性權益的金額。 | ||||||||||||||||||||
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| Cresco Labs Inc. | ||||||||||||||||||||
| 未經審計的彙總合併現金流量表 | ||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 截至三個月結束 | ||||||||||||||||||||
| （以千美元計） | 九月三十日， 2024 | 六月三十日， 2024 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | $ | 49,363 | $ | 17,160 | $ | 40,622 | ||||||||||||||
| 投資活動中使用的淨現金 | (6,269) | (10,270) | (12,476) | |||||||||||||||||
| 籌資活動提供的淨現金流量 | (2,464) | (15,831) | 10,052 | |||||||||||||||||
| 外幣匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (25) | (10) | 7 | |||||||||||||||||
| 現金及現金等價物及限制性現金的淨變動 | $ | 40,605 | $ | (8,951) | $ | 38,205 | ||||||||||||||
| 期初現金及現金等價物及限制性現金 | 119,201 | 128,152 | 74,811 | |||||||||||||||||
| 期末現金及現金等價物及限制性現金 | $ | 159,806 | $ | 119,201 | $ | 113,016 | ||||||||||||||
| Cresco Labs Inc. | ||||||||||||||||||||
| 未經審計的營業現金流與自由現金流的調整（非公認會計原則） | ||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 截至三個月結束 | ||||||||||||||||||||
| （以千美元計） | 九月三十日， 2024 | 六月三十日， 2024 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | $ | 49,363 | $ | 17,160 | $ | 40,622 | ||||||||||||||
| 購置財產及設備 | (6,072) | (6,434) | (12,452) | |||||||||||||||||
| 租戶改善津貼所得 | 32 | 106 | 733 | |||||||||||||||||
自由現金流（非GAAP） | $ | 43,323 | $ | 10,832 | $ | 28,903 | ||||||||||||||
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聯絡人
媒體
傑森·埃克斯，Cresco Labs
Chief Communications Officer
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312-953-2767
投資者
TJ·科爾，Cresco Labs
高級副總裁，企業發展與投資者關係
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有關Cresco Labs的一般諮詢：
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