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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q
（標記一）
x
根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年9月30日
或者
o
根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
在從_____到______的過渡期間
佣金文件號 001-39835
Benson Hill，Inc.
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
特拉華
85-3374823
（設立或組織的其他管轄區域）
（納稅人識別號碼）
1001 North Warson Rd，Ste 300
聖路易斯
密蘇里州
63132
(主要領導機構的地址)
(郵政編碼)
(314) 222-8218
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（前名稱、地址及財政年度，如果自上次報告以來有更改）
根據法案第12（b）條註冊的證券：
每一類的名稱
交易標誌
在其上註冊的交易所的名稱
普通股，每股面值0.0001美元
BHIL
納斯達克股票市場有限責任公司
請在以下方框內打勾，以指示註冊人是否（1）已在過去12個月內（或在註冊人需要提交此類報告的較短期間內）提交了交易所法案第13或15（d）條規定的所有要求提交的報告，並且（2）在過去90天內一直需要遵守提交要求。 ☑ 否 ☐是 x 沒有 o
請在以下複選框中打勾，指示註冊人是否已經電子提交了根據Regulation S-T規則405條(本章節的§232.405條)需要提交的所有互動數據文件在過去的12個月內(或註冊人被要求提交這些文件的更短期間內)。是 x 沒有 o
請勾選標記以說明註冊人是大型快速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興成長型公司。請查看《交易所法》第120億.2條中「大型快速申報人」、「加速申報人」、「較小的報告公司」和「新興成長型公司」的定義。
1
目錄
大型加速報告人
o
加速文件提交人
x
非加速文件提交人
o
較小的報告公司
o
新興成長公司
x
如果公司無法符合證券交易法第13(a)條規定，使用延長過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則，請在複選框中指示。 ☐
請通過複選標記指示註冊者是否爲殼公司（按照交易所法規120億.2的定義）。是 o No x
截至2024年11月7日， 6,114,020 發行並流通中的股票爲公司普通股，每股面值爲0.0001美元。
2
目錄
本森山公司。
目錄
頁
3
目錄
第一部分 - 財務信息
第 1 項。財務報表
本森山公司。
彙編的資產負債表(未經審計)
(以千爲單位，每股數據除外)
2024年9月30日2023年12月31日
資產
流動資產：
現金及現金等價物$6,986 $8,934 
有價證券7,421 32,852 
應收賬款淨額8,333 6,810 
淨存貨10,343 14,860 
預付費用和其他流動資產13,847 8,121 
已停止運營部門的流動資產1,235 103,177 
總流動資產48,165 174,754 
房地產和設備，淨額21,143 26,533 
融資租賃的使用權資產，淨額。53,813 59,245 
經營租賃使用權資產2,683 2,934 
無形資產-淨額4,808 5,226 
其他6,930 6,072 
總資產$137,542 $274,764 
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款$5,329 $4,397 
金融租賃負債，流動部分4,331 3,705 
經營租賃負債，當前部分726 842 
1,9931,801 55,201 
應計費用及其他流動負債8,688 21,352 
已停止運營的流動負債893 18,802 
流動負債合計21,768 104,299 
長期債務，減去當期部分13,836 5,250 
融資租賃負債，減去流動部分69,907 73,682 
租賃負債，除去當前部分3,799 4,299 
認股權負債1,361 1,186 
轉換選擇權的負債— 5 
其他非流動負債30 — 
總負債110,701 188,721 
股東權益:
普通股，每股面值爲 $0.0001；0.0001 面值， 440,000 和 440,000 shares authorized, 5,580 和 5,954 shares issued and outstanding at September 30, 2024 and December 31, 2023, respectively (1)
1 1 
額外實收資本615,009 611,497 
累積赤字(587,705)(523,786)
累計其他綜合損失(464)(1,669)
股東權益總額26,841 86,043 
負債和股東權益總額$137,542 $274,764 
(1) 金額已調整，以反映2024年7月18日生效的1股對35股的股票合併。查看 附註2，重要會計政策摘要獲取更多信息。
請參閱附註的簡明合併財務報表（未經審計）。
4
目錄
本森山公司。
未經審計的簡短綜合業績表(未經審計)
(以千爲單位，每股數據除外)
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
營業收入$34,098 $23,464 $89,004 $95,615 
銷售成本34,555 21,808 85,047 88,046 
研發7,006 10,526 21,403 33,480 
Selling, general and administrative expenses12,292 13,723 37,275 33,460 
商譽減值— — — 9,260 
利息費用，淨額1,849 7,155 12,153 20,401 
權證和轉換選擇權公允價值變動456 (12,001)170 (30,661)
其他（收入）費用，淨額(164)(201)(857)2,588 
繼續經營業務的淨虧損（稅前）(21,896)(17,546)(66,187)(60,959)
所得稅費用（收益）— 6 6 (117)
持續經營的淨損失，稅後淨額(21,896)(17,552)$(66,193)$(60,842)
終止運營的(損失)收入，扣除所得稅後 (參見注釋3，終止運營)
(1,040)(18)2,274 (16,623)
歸屬普通股東的淨虧損$(22,936)$(17,570)$(63,919)$(77,465)
每股普通股淨虧損：
每股普通股基本和攤薄淨虧損 (1)
$(3.95)$(3.26)$(12.03)$(11.34)
停止運營的普通股每股基本及攤薄淨（虧損）收入 (1)
$(0.19)$(0.01)$0.41 $(3.10)
普通股每股基本及攤薄總淨虧損 (1)
$(4.14)$(3.27)$(11.62)$(14.44)
加權平均股數：
基本和攤薄加權平均股本 (1)
5,544 5,378 5,499 5,363 
(1) 金額已調整，以反映2024年7月18日生效的1股對35股的股票合併。查看 附註2，重要會計政策摘要獲取更多信息。

請參閱附註的簡明合併財務報表（未經審計）。
5
目錄
本森山公司。
簡明彙編綜合損失表（未經審計）
(以千計)
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
歸屬於普通股股東的淨虧損$(22,936)$(17,570)$(63,919)$(77,465)
其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整— — (12)— 
扣除遞延稅後的可供出售有價證券的公允價值變動33 409 1,217 3,933 
其他綜合收入總額33 409 1,205 3,933 
綜合虧損總額$(22,903)$(17,161)$(62,714)$(73,532)
請參閱附註的簡明合併財務報表（未經審計）。
6
目錄
本森希爾公司。
簡化股東權益綜合表（未經審計）
(以千爲單位，每股數據除外)
普通股
Additional
已繳
資本
Accumulated
赤字
累積
其他
綜合
虧損
總計
股東權益
股權
股數 (1)
金額
2023年12月31日的餘額5,954 $1 $611,497 $(523,786)$(1,669)$86,043 
股票期權行權，淨額98 — 95 — — 95 
基於股票的補償費用— — 1,293 — — 1,293 
綜合收益（損失）— — — (21,283)1,098 (20,185)
2024年3月31日的餘額6,052 $1 $612,885 $(545,069)$(571)$67,246 
股票期權行權，淨額33 — (36)— — (36)
以股票爲基礎的報酬費用— — 1,169 — — 1,169 
全面收入（損失）— — — (19,700)74 (19,626)
2024年6月30日的餘額6,085 $1 $614,018 $(564,769)$(497)$48,753 
股票期權行權淨額— — (1)— — (1)
取消和其他(505)— (15)— — (15)
股票基礎薪酬支出— — 1,007 — — 1,007 
綜合收益（損失）— — — (22,936)33 (22,903)
2024年9月30日的餘額5,580 $1 $615,009 $(587,705)$(464)$26,841 

普通股
Additional
已繳
資本
累計
赤字
累計
其他
綜合
虧損
總計
股東權益
股權
股數 (1)
金額
截至2022年12月31日的餘額5,905 $1 $609,470 $(408,474)$(7,095)$193,902 
股票期權行權，淨額23 — 121 — — 121 
基於股票的補償費用— — 2,814 — — 2,814 
綜合收益（損失）— — — (3,054)856 (2,198)
截至2023年3月31日的餘額5,927 $1 $612,405 $(411,528)$(6,239)$194,639 
股票期權行權，淨額1 — 19 — — 19 
基於股票的補償費用— — (3,882)— — (3,882)
綜合收益（損失）— — — (56,841)2,668 (54,173)
截至2023年6月30日的餘額5,928 $1 $608,542 $(468,369)$(3,571)$136,603 
Stock option exercises, net15 — 109 ––109 
基於股票的補償費用— –923 ––923 
綜合收益（損失）— ––(17,570)409 (17,161)
2023年9月30日的餘額5,943 $1 $609,574 $(485,939)$(3,162)$120,474 
(1) 金額已調整，以反映2024年7月18日生效的1股對35股的股票合併。查看 附註2，重要會計政策摘要獲取更多信息。

請參閱附註的簡明合併財務報表（未經審計）。
7
目錄
本森山公司。
（未經審計）簡明合併現金流量表
(以千計)
截至9月30日的九個月
20242023
運營活動
淨虧損$(63,919)$(77,465)
爲使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
折舊和攤銷11,924 16,056 
股票薪酬支出3,373 (347)
壞賬支出1,180 (263)
認股權證和轉換期權公允價值的變化170 (30,661)
與融資活動相關的增值和攤銷6,191 6,624 
出售有價證券的已實現虧損1,108 3,058 
商譽減值— 19,226 
其他(4,630)1,815 
運營資產和負債的變化：
應收賬款6,749 (3,073)
庫存12,446 43,323 
其他資產和其他負債5,290 (4,170)
應付賬款(6,831)(32,306)
應計費用(13,810)(15,685)
用於經營活動的淨現金(40,759)(73,868)
投資活動
購買有價證券(46,840)(87,619)
有價證券到期的收益36,201 66,193 
出售有價證券的收益36,240 99,838 
購買財產和設備(541)(10,127)
剝離已終止業務的收益58,405 2,378 
先前業務收購的保險索賠收益— 1,533 
公司擁有的人壽保險保單的收益2,173 — 
其他28 41 
投資活動提供的淨現金85,666 72,237 
融資活動
償還長期債務(66,806)(4,874)
發行長期債務的收益15,800 — 
債務發行成本的支付— (2,000)
循環信貸額度下的借款3,562 — 
循環信貸額度下的還款(3,562)— 
支付融資租賃債務(3,042)(2,428)
行使股票獎勵的收益，扣除預扣稅58 249 
用於融資活動的淨現金(53,990)(9,053)
匯率變動對現金的影響(12)— 
現金和現金等價物的淨減少(9,095)(10,684)
現金、現金等價物和限制性現金，期初16,081 43,321 
現金、現金等價物和限制性現金，期末$6,986 $32,637 
現金流量補充披露
繳納的稅款$— $35 
支付的利息現金$6,604 $14,523 
非現金交易補充披露
資產負債表中包括的物業和設備購買$165 $125 
請參閱附註的簡明合併財務報表（未經審計）。
8
目錄
本森山公司。
基本報表附註
（未經審計）
(以千爲單位，每股數據除外)

1. 業務描述
Benson Hill是一家種子創新公司，通過其專有遺傳學、AI驅動的CropOS®技術平台和作物加速器結合，揭示大豆質量特性中的自然遺傳多樣性。Benson Hill與戰略合作伙伴合作，在整個農業供應鏈中創造價值，以滿足更好飼料、食品和燃料的需求。我們總部設在密蘇里州聖路易斯，在那裏大部分研發活動都在進行。2024年2月，作爲向資產輕型業務模式加速的一部分，我們在愛荷華州克雷斯頓廢除了大豆壓碎和食品級白色片和大豆粉製造業務，這是繼2023年10月在印第安納州塞默的大豆壓碎設施廢除之後的。我們繼續通過我們的達科塔成分設施在北達科他州加工幹豌豆，並在北美、歐洲和全球多個國家銷售我們的產品。
採用輕資產業務模式使本森山能夠專注於我們的研發競爭優勢。我們計劃通過更高效的合作伙伴關係參與整個價值鏈，規模化耕地更爲輕鬆，運營費用更少，資本效率更高。這一模式將繼續使我們能夠通過種子創新解決最終用戶的挑戰。分析整個價值鏈上的輕資產業務模式時，還存在着 個財政年度 機會將本森山的技術資產化。第一，許可我們的種質給種子公司。第二，直接向農民銷售種子。第三，通過種子公司、加工商和最終用戶支付技術接入費和基於價值的專利費。
我們對環保和社會問題的承諾對於實現我們的使命至關重要，我們的使命驅動文化根植於此。環保、社會和治理原則有助於指導我們在產品開發和商業化過程中的思考和方法，而我們的創新文化植根於我們的核心價值觀，即勇敢、啓發和真實。我們相信我們的科技平台、資產輕模式和使命驅動文化將有助於彌合正在大豆遺傳多樣性中已經存在的發展趨勢和優質特徵之間的鴻溝。我們把大自然視爲我們的夥伴；科技爲我們的推動者；我們這樣的創新者、志同道合的利益相關者、股東和合作夥伴作爲創造Made from Better™大豆的催化劑。
流動性和持續經營
附帶的合併基本報表已按照美國通用會計準則（"U.S. GAAP"）和美國證券交易委員會（"SEC"）規定進行編制。
自成立以來，我們遭受了巨額損失，主要用於投資科技和早期產品商業化相關成本。截至2024年9月30日和2023年12月31日， 公司 積累赤字爲$587,705 和$523,786 分別爲$，有到期債務和應付票據$15,637 和$，分別受到還款條件和《注8，債務》中進一步描述的約束。60,451 註釋8，債務 在這份報告中。 截至2024年9月30日的三個和九個月，公司連續經營活動淨虧損，扣除所得稅後，爲 $21,896 和美元66,193，分別爲；截至2024年9月30日的九個月，公司經營活動現金流爲負$40,759。截至2024年9月30日，我們擁有現金及可市場變現證券 $14,407.
截至本報告日期，我們估計我們現有的現金和有價證券約爲$14,407截至2024年9月30日 將可支持到2024年12月31日，但將不足以資助我們的運營或按照我們的合同承諾和義務支付到期在我們的合併財務報表發佈後的12個月內的日常業務。因此，我們存在重大疑慮，能否作爲持續經營者持續經營。
附屬的基本報表是基於假設公司將繼續作爲一個持續經營實體而準備的，並且不包括可能因這種不確定性結果而導致的任何調整。這種會計基礎預計公司資產的回收和公司在正常業務過程中的債務和承諾的履行，並不包括任何調整以反映公司無法繼續作爲持續經營實體時可能需要進行的資產金額或負債的回收和分類以及金額的可能的未來影響。
我們將需要籌集額外資本以繼續我們的運營和執行我們的業務計劃，這種資本可能無法按時或以可接受的條款獲得，甚至根本無法獲得。同樣，在此報告之日期，管理層估計我們將
9
目錄
本森山公司。
綜合財務報表附註（續）
（未經審計）
(以千爲單位，每股數據除外)
到2024年12月31日履行我們的債務契約。但是，我們基於可能證明不正確的假設，對我們的現金餘額和契約遵從性進行了估計，我們可能會使用我們可用的資本資源，或者違反某些債務契約的時間比我們預期的更早。
爲了產生足夠的現金以抵消對科技持續投資的成本，並且更廣泛地資助運營，我們將需要籌集額外資金並確定額外的營業收入來源，包括合作安排、聯合經營活動、合作伙伴關係和許可機會。
我們已採取措施緩解上述重大疑問。2024年2月13日，我們完成了位於愛荷華州克雷斯頓的大豆破碎設施的出售，並將所得款項用於全額償還可轉換應付票據。我們總共支付了美元58,964，以全額償還我們在可轉換應付票據下的未清債務。 請參閱o 附註8，債務 詳情請見本報告。 我們通過降低運營成本和減少員工人數來減少運營所需的現金。我們承擔的遣散費爲 $113 和 $1,868，分別地， 在截至2024年9月30日的三個月和九個月中，包含在合併運營報表中的銷售、一般和管理費用以及已終止業務的淨收益（扣除所得稅）。2024年5月7日，該公司的間接全資子公司Dakota Dry Bean Inc.（「DDB」）修改並重報了其信貸額度，包括將其定期貸款增加至美元15.8百萬美元，並將到期日延長至2029年4月。請參閱o 附註8，債務 詳情請見本報告。我此外，我們正在努力管理流動負債，同時繼續調整運營以改善我們的現金流和流動性狀況。
我們的流動資金計劃和營運預算包括進一步採取措施以改善經營效率，例如減少某些運營成本，重組我們組織的某些部分，探索戰略替代方案，出售我們的資產，通過我們的存貨註冊聲明向公衆出售普通股或可轉換爲普通股的證券，或以其他方式，或獲得可能是具有稀釋性的其他形式的融資。我們無法保證我們將實現這些計劃中的任何一個，這些計劃涉及風險和不確定性，或者我們實現這些計劃中的任何一個是否足以解決我們對能夠繼續作爲持續經營的主體存在重大疑慮。如果我們在2024年第四季度結束之前無法獲得額外融資來支持我們的義務，或者維持契約的符合性，我們將需要尋求其他戰略替代方案，其中可能包括縮減或停止某些或所有運營以減少成本，關閉運營，出售我們的某些資產，將整個公司賣給戰略或財務投資者，和/或在美國破產法下尋求保護。
2024年8月23日盤後，公司將股票交易所上市地點從紐約證券交易所轉至納斯達克證券市場股份有限公司（「納斯達克」）。公司的普通股票從2024年8月26日開始在納斯達克交易，並保留逐筆明細 「BHIL」。轉至納斯達克允許公司實現成本節省，並便利我們的普通股繼續在國家證券交易所上市。
2. 重要會計政策之摘要
呈報依據及合併原則
所附的未經審計的簡明合併基本報表是根據美國通用會計準則（U.S. GAAP）爲臨時財務報告和SEC規則編制的。 未經審計的簡明合併基本報表包括公司及我們全資子公司的帳戶。所有的公司間交易和餘額已在合併中被消除。 管理層認爲，所有認爲必要的調整均已包括在內，以確保公允呈現。如下面的反向股票分割部分進一步討論的那樣，所有每股金額和普通股金額都已根據反向股票分割（下文定義）進行追溯調整。臨時期間的經營結果不一定反映2024年12月31日全年預計的結果。我們重要會計政策的描述已包含在我們截至2023年12月31日的年度報告10-K表中的經過審計的合併基本報表的附註中。這些未經審計的簡明合併基本報表應與2023年12月31日的經過審計的合併基本報表及相應附註一起閱讀。
這些備註中提及的相關指引是指美國會計準則下的權威性U.S. GAAP，包括會計準則編碼（「ASC」）和財務會計準則委員會（「FASB」）的會計準則更新（「ASU」）。
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目錄
Benson Hill, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
（以千計，每股數據除外）

某些前期餘額已重新分類，以符合未經審計的簡明合併財務報表及附註中本期的列報方式。除非另有說明，否則所有美元金額、股票單位和大宗商品數量均以千計，每股金額除外。這包括將以前的Fresh Segment和印第安納州西摩以及愛荷華州克雷斯頓的加工設施的財務業績報告爲已停止的業務（見 注3，已停止的業務) 適用於所有呈現的時期。
股票拆細
2024年7月18日，在公司股東批准後，公司實施了1比35的普通股逆向拆股（"逆向拆股"）。 2024年7月19日，我們的普通股開始在紐約證券交易所進行拆股後交易。 逆向拆股後，普通股的授權股份數量仍保持不變 440,000 以及優先股的授權股份數量保持不變 1,000。按照追溯方式，逆向拆股將截至2023年12月31日的普通股發行和流通股總數從 208,395 至 5,954 減少。每股普通股的面值仍爲$0.0001.
公司的股東權益總額在股權合併後保持不變。每股淨虧損增加，因爲流通的普通股少了。股權合併沒有導致其他會計後果，包括任何期間應確認的股權報酬支出金額的變化。與股權合併無關的碎股未發行。相反，持有碎股的普通股股東有權在股權合併生效日的收盤價基礎上確定一個金額的現金支付，以代替這些碎股。現金支付對公司的合併財務報表無關重要。股權合併對所有股東均勻地產生影響，並不影響任何股東的所有權百分比或比例投票權，除了從碎股處理中產生的非常小的影響。
作爲2012年創業促進法案（或「JOBS法案」）下的新興增長型企業（或「EGC」），我們有資格利用適用於沒有成爲EGC的其他公開公司的各種報告要求的某些豁免權。我們選擇利用採用新的或修訂後會計準則的延長過渡期，直至這些準則適用於私人公司的那個時候。
我們是根據《證券法》第2(a)條定義的「新興增長型公司」，並選擇利用新金融會計準則的延期過渡期的優惠。我們預計至少到2024年12月31日仍將是新興增長型公司，並且預計將繼續利用延長的過渡期的優惠，儘管我們可能決定根據這些標準的規定提前採納這些新的或修訂後的會計準則。我們預計將利用這個延長的過渡期來遵守對於上市公司和非上市公司具有不同有效日期的新的或修訂後的會計準則，直至我們（i）不再是新興增長型公司或者（ii）積極且不可撤銷地選擇放棄在2012年《初創企業啓動法案》提供的延長過渡期。由於會計準則的潛在差異，這可能使得將我們的財務結果與其他既非新興增長型公司又選擇不利用延長過渡期豁免的新興增長公司的財務結果進行比較變得困難或不可能。
此外，我們打算利用《作業股權套戥創業公司法案》提供的其他豁免和減少報告要求。根據《作業法案》中規定的特定條件，作爲一家新興成長型公司，如果我們打算利用這些豁免，我們無需履行的事項包括：(a) 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(b)條的規定提供對我們財務報告內部控制體系的核數師鑑證報告；(b) 根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》要求的可能需要的所有薪酬披露；(c) 遵守可能由上市公司會計監管委員會頒佈的關於強制性審計公司輪換或提供有關審計和基本報表的補充信息的任何要求（核數師討論與分析）；以及(d) 披露某些與執行薪酬相關的內容，例如執行薪酬與績效之間的相關性以及首席執行官薪酬與中位數員工薪酬的比較。
根據《就業機會和關稅法案》，在以下時間點之前，我們將繼續保持作爲新興成長型公司的身份：(a) 2026年12月31日之前；(b) 我們的財政年度總年度毛收入至少爲12.35億美元的最後一天；(c) 根據SEC規則，我們被視爲「大型加速申報者」的日期，非關聯方持有的證券總額至少爲7.0億美元；或(d) 我們在前三年內發行的不可轉換債券總額超過10億美元的日期。
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目錄
本森山公司。
綜合財務報表附註（續）
（未經審計）
(以千爲單位，每股數據除外)

使用估計
我們按照美國通用會計原則編制的濃縮合並基本報表需要管理層做出影響我們濃縮合並基本報表及附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。管理層的關鍵估計包括應收賬款的壞賬準備、存貨過時準備、長期資產、無形資產和商譽的可回收性，以及我們認股權證負債和轉換選擇負債的估計價值。
現金、現金等價物和受限制的現金
我們認爲，在收購日期時，所有短期、高流動性的投資到期日不超過90天的資金均屬於現金等價物。受限制現金主要表示根據與借款人的契約出售某些資產所得的現金收益。如果我們預計現金將長期受限超過一年，則將受限制現金分類爲非流動資產。
下表提供了包括在簡明合併資產負債表內報告的現金、現金等價物和受限現金的調節，其中包括 零 和$，分別受到還款條件和《注8，債務》中進一步描述的約束。4,666 截至2024年9月30日和2023年9月30日的已中止運營業務中報告的現金及現金等價物在流動資產中的金額與簡明合併現金流量表中顯示的金額。
9月30日,
2024		九月三十日,
2023
現金及現金等價物$6,986 $7,533 
限制性現金，流動資產— 20,438 
在已停止經營的資產中報告的現金及現金等價物— 4,666 
在精簡合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和受限制的現金總額$6,986 $32,637 
商譽和無形資產
商譽是指企業歸併產生的對購買價格和相關成本超過可識別資產取得的公允價值以及承擔的負債的剩餘部分，不進行攤銷，並且每年12月1日進行一次減值測試，除非發生事件表明需要進行中期測試。在進行這一減值測試時，管理層首先會對報告單位的公允價值進行定性評估。如果在完成定性評估後，管理層認爲報告單位可能存在減值，將準備一份貼現現金流分析以估算報告單位的公允價值。
確定每個報告單位公允價值的關鍵估計包括但不限於基於未來銷售量、銷售價格、生產成本和貼現率估計的未來預期現金流量。這些估計通常構成公允價值等級層次下的不可觀測的3級輸入。任何確定存在減值的商譽將進行調整。
商譽減值是指商譽賬面價值超過上報單位公允價值的部分。在2023年第二季度，我們確定了商譽減值跡象，並確定我們唯一的上報單位公允價值不再可能高於賬面價值。我們於2023年6月30日爲食材行業板塊進行商譽減值分析，採用貼現現金流模型（一種收益法的形式），利用了三級不可觀察輸入。我們在這一分析中的估計包括未來現金流量預測、加權平均資本成本、終端增長率和稅率等。商譽減值反映了對當前市場狀況和潛在戰略投資的持續評估，以繼續商業化我們的專有產品並尋求在行業板塊進行其他戰略投資。因此，我們於2023年6月30日進行了定量商譽和可單獨辨認無形資產減值評估，並記錄了商譽賬面價值的減值爲$9,260 在持續經營中的$9,966 在停止經營中的$，這代表了在減值計提前的整個商譽餘額。商譽減值損失對所得稅費用準備的影響微乎其微。
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目錄
本森山公司。
綜合財務報表附註（續）
（未經審計）
(以千爲單位，每股數據除外)

無形資產主要包括客戶關係、商標、僱傭協議、技術許可和開發或收購的科技。無形資產的價值是基於收入法確定的，採用折現現金流量或成本累積方法。這些估計通常構成公允價值等級3的輸入。
與業務收購配套，我們獲取商標和許可證，簽訂僱傭協議，獲得被收購公司的科技、分銷渠道和客戶關係。商標和許可證按其預計可用年限分期攤銷，通常爲 10年。開發和收購的科技按其預計可用年限爲 13年進行攤銷。客戶關係預計將在 15年的攤銷期內爲公司提供經濟利益，並按直線法攤銷。客戶關係的攤銷期代表了管理層對已收購資產的經濟利益的預期使用或消耗的最佳估計，這是基於我們對客戶流失率的歷史經驗。
有形資產組級別的確定存續無形資產在管理判斷存在減值指標時將進行評估。至少我們每年評估所有確定存續無形資產的減值指標。當存在減值指標時，這種評估涉及估計無形資產剩餘存用壽命期間的未貼現現金流量。如果評估表明未貼現現金流量小於無形資產賬面價值，則資產組將減記至公允價值，任何減值按照適用指引分配給資產組中的資產，並在我們的合併利潤表和綜合損益中確認相應的減值。
截至2024年9月30日的季度結束，我們確定我們的無形資產沒有減值。 但是，我們目前正在對我們的業務進行廣泛的戰略審查，這可能導致我們無法收回全部或部分無形資產的賬面價值。任何減值損失的金額和時間取決於許多因素，包括在任何未來交易中處置的資產的結構、時間和範圍。
長期資產減值
每當事件或情況的變化表明某個資產組的賬面價值可能無法收回時，我們會審查包括租賃使用權資產在內的長期資產的減值。我們根據ASC 360-10進行長期資產減值分析。 長期資產的減值或處置根據ASC 360-10的要求，我們需要將資產和負債分組，以最低的層次進行評估，該層次的可識別現金流量在很大程度上不依賴於其他資產和負債的現金流量，並將資產組的價值與未折現的未來現金流量之和進行評估。如果未折現的現金流量不顯示出資產組的賬面金額可以收回，那麼將根據資產組賬面金額超過其公允價值的金額來進行減值計提。 我們目前正在執行業務模式的轉換，這可能導致我們無法收回所有或部分長期資產剩餘賬面價值。
股票獎勵修改
2023年6月，公司宣佈前首席執行官同意於2023年6月15日生效辭去公司職務，並簽署諮詢協議，提供過渡支持直至2024年6月15日。在解除關係的過程中，公司修改了其前首席執行官未實現的股票獎勵條款，要求（1）在諮詢期間直至2024年6月15日繼續解鎖，如果持續服務於公司；（2）如果持續服務於公司，延長已實現的期權行權期至諮詢終止後的90天；（3）如果持續服務於公司，延長限制性股票單位的績效解鎖條件直至2024年6月15日。由於股票獎勵的修改，公司計入了-美元股權報酬支出，截至2023年9月30日的三個和九個月。6.2截至2023年9月30日的三個和九個月，公司股權報酬支出減少了-百萬美元。
最近發佈的會計準則尚未生效
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，即《與所得稅披露相關的改進》（「ASU 2023-09」）。該標準要求所有實體在稅率協調、所繳所得稅和其他所得稅信息中披露特定類別。對於上市公司，ASU 2023-09中的修訂將在2024年12月15日之後開始的年度期間生效。允許提前採納。我們預計採納該指導不會對我們的合併財務報表產生實質影響。
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綜合財務報表附註（續）
（未經審計）
(以千爲單位，每股數據除外)

2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07號文件，即《分部報告--關於可報告部門披露的改進》（「ASU 2023-07」）。ASU 2023-07要求公衆實體（包括只有一個可報告部門的實體）披露重要的部門費用和其他部門項目。公衆實體被允許披露首席經營決策者用於分配資源和評估績效的部門利潤或損失的多個指標，只要其中至少包括一項與我們的綜合財務報表最一致的指標。該指引自2023年12月15日後開始實施，適用於2023年12月15日後開始的財政年度以及2024年12月15日後開始的財政年度的中間期間。除非不可行，該指引適用於財務報表中呈現的所有期間的回溯。允許提前採納。我們預計採納此指引不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
3. 停止經營
銷售印第安納州西摩和愛荷華州克雷斯頓設施
2023年10月31日，本公司出售位於印第安納州西摩市的大豆加工設施，以及部分相關資產，金額約爲資產總毛收入的xx%，視具體情況而定，包括庫存和其他運營資金的調整（「西摩出售」）。在完成西摩出售交易後，我們記錄了一筆售出贏利，金額爲$。35,397 ，總毛收入的xx%，根據具體調整情況，其中包括存貨和其他運營資金的調整（「西摩出售」）。在西摩出售交易結束時，我們確認了一筆售出贏利，金額爲$。18,970 截至2023年12月31日止，以及對2023年的年度報告。
2024年2月13日，我們以美元的價格將我們在愛荷華州克雷斯頓擁有並經營大豆加工設施的全資子公司Benson Hill Ingredients, LLC（「原料」）的所有權益出售給了懷特河克雷斯頓有限責任公司（「買方」）52,500，加上估計爲美元的營運資金調整19,671 （「購買價格」），但須遵守會員權益購買協議（「MIPA」）中規定的某些延期付款、滯留款和其他調整 （「克雷斯頓拍賣」）。完成Creston拍賣後, 我們記錄了銷售收益 $2,844 在截至2024年9月30日的三個月和九個月中。
克雷斯頓拍賣會結束後, $3,413 購買價格（「滯留款」）和 $4,950 的購買價格（「結轉」）被買方扣留。在遵守賠償條款的前提下，買方可以使用滯留來滿足某些不利後果（定義見MIPA），並用於買方追回某些設施關鍵績效指標（定義見MIPA）。滯留款減去根據MIPA條款應付給買方的款項，應在以下時間內支付給賣方 五天 在閉幕十二個月週年紀念日之後。回購將由買方根據買方簽訂並由成分擔保的期票的條款（「本票」）於2024年2月13日由買方支付給賣方。根據本票，根據其條款和條件，結轉金將以以下方式支付 四 2024年11月24日、2025年2月25日、2025年5月25日和2025年8月25日的等額分期付款，以及每個此類日期未償本金的所有未付應計利息。根據本票的條款和條件，本票下未付和未付的本金將按固定利率累計利息 8.00每年百分比。本票可以隨時部分或全部預付，無需支付罰款。
公司與購買方簽署了過渡服務協議（「TSA」），旨在確保和促進業務有序轉移。TSA條款是 四個 至 六個月 並有選擇延期額外的月份。與購買方的TSA於2024年7月到期。TSA收入將隨着服務的完成而確認。
克雷斯頓銷售和西摩銷售（統稱「交易」）分別進行市場營銷、談判、執行和關閉，並且兩筆交易之間沒有相互約束的條件。 這些交易是爲了利用公司作爲一家科技控件創新公司的核心競爭力，隨着公司從垂直一體化的業務模式轉變爲資產輕量化的業務模式，並擴大對動物飼料市場的關注。 退出大豆加工業務旨在加強公司的資產負債表，因爲公司將繼續通過合作伙伴關係和許可安排商業化我們的核心業務和知識產權資產，以擴大公司的產品創新。 根據ASC 205-20的規定， 停止經營, 克雷斯頓銷售是戰略轉變，公司退出了對大豆加工資產的所有權和操作。 因此，這些交易共同滿足了要求按照終止經營管理會計的標準進行覈算的交易標準。
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綜合財務報表附註（續）
（未經審計）
(以千爲單位，每股數據除外)

剝離 J&J Produce, Inc.（「J&J」）
2022年12月29日，我們簽訂了股票購買協議（「股票出售」），出售J&J及其所有的子公司的股權，總現金對價爲$3,000，須符合一定調整。與股票購買協議相連，2022年12月29日，J&J簽訂了買賣協議，根據該協議，J&J出售了位於佛羅里達維羅比奇的農產品生產加工設施的某些不動產和動產，總購買價格爲$18,000，須符合一定調整。某些不動產根據單獨的農業和設施租賃協議被租回給J&J一段短時間。2023年6月30日，我們完成了股票出售。截至2024年9月30日，因其短期到期，停止運營業務中資產和負債的賬面價值接近其公允價值。J&J是我們以前的鮮食板塊的主要組成部分。根據ASC 205-20的規定， 停止經營，我們戰略性轉變退出以前的鮮食板塊滿足被歸類爲待售業務並作爲停止運營業務呈現的標準。J&J的資產爲$355 和$，分別受到還款條件和《注8，債務》中進一步描述的約束。601 ，負債爲$712 和$559 截至2024年9月30日和2023年12月31日，J&J淨損失爲$192 和$456 與任何 截至2024年9月30日三個月和九個月，J&J營收爲$0, 微不足道的 銷售成本和營業費用， 以及淨利潤爲$1,673 截至2023年9月30日的三個月，J&J的營業收入爲$32,237，銷售成本爲$34,105，營業費用爲$3,173 ，淨虧損爲$4,262 截至2023年9月30日的九個月。
我們重新對所有期間列示的停止經營的綜合業績在我們的簡明綜合損益表中進行了重新分類。 停止經營的資產和負債的賬面金額如下：
9月30日,
2024		12月31日,
2023
資產
流動資產：
現金及現金等價物$— $7,147 
應收賬款淨額742 26,412 
淨存貨— 10,640 
預付款項和其他資產493 6,468 
房地產和設備，淨額— 52,510 
已停止運營的資產總額$1,235 $103,177 
負債
流動負債:
應付賬款$79 $12,741 
經營租賃負債— 2,851 
應計費用和其他負債814 3,210 
停止運營的總負債$893 $18,802 
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綜合財務報表附註（續）
（未經審計）
(以千爲單位，每股數據除外)

終止經營的業績稅後淨額如下：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
營業收入$— $89,602 $31,060 $293,369 
銷售成本— 87,093 27,278 286,176 
研發— — 17 — 
Selling, general and administrative expenses1,165 3,986 4,579 14,605 
（出售）停止運營部門的資產損益(125)— (2,969)172 
商譽減值— — — 9,966 
息稅前利潤淨額— 24 (86)38 
其他費用（收益），淨額— (1,483)(33)(965)
終止經營的稅前(損失)收入(1,040)(18)2,274 (16,623)
所得稅費用— — — — 
終止經營的稅後(損失)收入$(1,040)$(18)$2,274 $(16,623)
停止運營的公司現金流量表中的折舊、攤銷和重要運營投資項目如下：
截至9月30日的九個月
20242023
經營活動
折舊和攤銷$387 $5,405 
壞賬費用1,594 (210)
減值— 9,966 
停止運營業務處置的淨利潤(2,969)172 
投資活動
用於收購資產和設備的付款(130)(3,914)
淨收益來自剝離58,405 2,378 
4. 公允價值衡量
在資產負債表上按公允價值記錄的資產和負債根據用於衡量其公允價值的輸入所涉及的判斷程度進行分類。關於公允價值計量的權威指南建立了一個三層公允價值層次結構，用於披露公允價值計量，具體如下：
一級 — 在計量日期時，可觀察到的輸入，如未經調整的活躍市場上對同一資產或負債的報價價格。
2級-輸入數據（除了一級報價以外）對於資產或負債而言是直接或間接可觀察到的。這些包括在活躍市場中類似資產或負債的報價和在非活躍市場中的相同或類似資產或負債的報價。
三級 — 不受市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重大影響的不可觀察輸入。
我們的金融工具包括現金及現金等價物、有價證券、應收賬款、商品衍生工具、商品合同、應付賬款、應計負債、權證負債、轉股期權負債和應付票據。截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們的現金及現金等價物爲$6,986 和$，分別受到還款條件和《注8，債務》中進一步描述的約束。8,934,
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綜合財務報表附註（續）
（未經審計）
(以千爲單位，每股數據除外)

分別爲期不超過三個月的貨幣市場基金，截至2024年9月30日和2023年12月31日，由於其短期到期性，現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面價值大致等於公允價值。
以下表格提供了按照公允價值層次定期衡量的金融工具:
2024 年 9 月 30 日
第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產
美國國債$2,356 $— $— $2,356 
公司債券$— $3,450 $— $3,450 
優先股— 1,615 — 1,615 
有價證券$2,356 $5,065 $— $7,421 
負債
認股證負債$238 $8 $1,115 $1,361 
負債總額$238 $8 $1,115 $1,361 
2023 年 12 月 31 日
第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產
美國國債$67 $— $— $67 
公司債券— 25,378 — 25,378 
優先股— 7,407 — 7,407 
有價證券$67 $32,785 $— $32,852 
負債
認股證負債$201 $30 $955 $1,186 
轉換期權負債— — 5 5 
負債總額$201 $30 $960 $1,191 
公共認股權責任爲$30 於2023年從一級轉至二級。我們的公共認股權在紐交所以「BHIL WS」標的進行交易，並自2023年12月18日前被視爲一級責任。2023年12月18日，我們收到紐交所通知，決定啓動除牌程序。2023年12月19日，紐交所暫停了認股權的交易。截至2023年12月31日，公共認股權可以在場外市場以「BHILW」標的進行交易，並被視爲二級責任。2023年或2024年沒有其他財務資產或負債在一級、二級或三級之間轉移。
所有衍生合約都在中心結算，並因此每日以現金結算。這導致衍生合約每日的公允價值接近零。因此，上表中沒有包括任何衍生資產或負債。請參閱 注6，衍生工具 進一步討論，請參見本報告中的衍生工具部分。
權證負債包括PIPE投資權證、可轉換票據應付權證、應付票據權證、定向增發權證和公開權證。有關這些權證的歷史、公允價值層級、估值技術和輸入的更詳細描述見於 注5，公允價值計量 和 注15，權證負債，在我們截至2023年12月31日的年度報告中包含的合併基本報表中。根據2023年10月與貸方簽訂的可轉換貸款和安防-半導體協議的第四修正案，可轉換票據應付權證必須根據第四修正案前5天的VWAP重新定價。這些權證負債是基於Black-Scholes期權定價模型進行估值的。
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（未經審計）
(以千爲單位，每股數據除外)

對Level 3認股權和換股選擇權的估值的重要輸入，已進行調整以反映逆向股票拆分，詳見 注2，重大會計政策摘要，截至2024年9月30日如下：
PIPE投資權證私募認股權證應付可轉換票據權證
行權價$136.50 $402.50 $6.65 
股票價格$7.20 $7.20 $7.20 
波動率114.0 %119.0 %112.5 %
剩餘年限2.492.002.25
無風險利率3.6 %4.1 %3.64%
股息率— %— %— %
對Level 3權證和轉換期權責任的估值的重要輸入，在回溯基礎上進行調整，以反映逆向股票拆分的討論中提到的 附註2，重要會計政策摘要截至2023年12月31日，以下是關鍵性的會計政策摘要的摘要
PIPE投資權證私募認股權證應付可轉換票據權證轉換權利負債
行權價$136.50 $402.50 $6.65 $86.45 
股票價格$5.95 $5.95 $5.95 $5.95 
波動率113.0 %119.0 %112.5 %97.6 %
剩餘年限3.242.753.001.00
無風險利率4.0 %4.1 %4.0 %4.8 %
股息率— %— %— %— %
以下表格總結了截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月內作爲第3級分類的權證和轉股選擇權責任的變化情況：
截至三個月的數據
2024年9月30日		九個月期滿
2024年9月30日
期初餘額$719 $960 
估計公允價值變動396 155 
截至2024年9月30日的期末餘額
$1,115 $1,115 
截至三個月的數據
2023年9月30日		九個月期滿
2023年9月30日
期初餘額$10,306 $26,907 
估計公允價值變動(9,307)(25,908)
2023年9月30日的期末餘額
$999 $999 
我們作爲長期負債的2025年優先票據和2026年優先票據的總本金和公允價值分別顯示如下所述表格，這些票據被分類爲級別2公允價值計量。請參閱「附註6：債務」以獲取有關2025年優先票據和2026年優先票據的更多信息。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們的債務公允價值，包括已分類金額，爲 分別爲。公允價值基於市場信息的估值模型，屬於公允價值層次結構中的第3級。 $15,095 和$，分別受到還款條件和《注8，債務》中進一步描述的約束。64,336，分別是。公允價值是基於市場信息的估值模型確定的，屬於公允價值層次結構中的第三級。
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綜合財務報表附註（續）
（未經審計）
(以千爲單位，每股數據除外)

5. 可供出售證券的投資
我們已經投資於市場上可交易的債務證券，主要是投資級企業債券、優先股和高流動性的美國國債，這些證券由一家主要金融機構保管。這些證券被分類爲可供出售，並且未實現的收益和損失通過其他全面收入和損失記錄。 被歸類爲可供出售證券的市場證券如下：
2024 年 9 月 30 日
攤銷成本
總計
未實現
收益
總計
未實現
損失
公允價值
美國國債$2,441 $— $— $2,441 
公司債券3,403 — (18)3,385 
優先股1,623 — (28)1,595 
投資總額$7,467 $— $(46)$7,421 
2023年12月31日
攤銷成本
總額
未實現的
收益
總額
未實現
損失
公允價值
美國國債證券$458 $— $— $458 
公司債券26,040 8 (1,015)25,033 
優先股7,839 — (478)7,361 
總投資$34,337 $8 $(1,493)$32,852 
擁有未實現損失的投資的總公允價值在不到一年的時間內爲$2,959 和$，分別受到還款條件和《注8，債務》中進一步描述的約束。6,887 截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別。擁有未實現損失的投資的累積公允價值已持有一年以上，爲$2,118 和$，分別受到還款條件和《注8，債務》中進一步描述的約束。21,543 分別爲2024年9月30日和2023年12月31日。
截至2024年9月30日，我們的簡明合併資產負債表中列示的可供出售投資，被分類爲有市場需求的證券，到期日範圍從2024年第四季度到2025年第二季度。2014年9月30日內具有一年和一到五年到期的有市場需求的證券的公允價值爲$5,744 和$，分別受到還款條件和《注8，債務》中進一步描述的約束。1,677，分別。根據投資的性質以及在當前業務運營中提供現金的可用性，我們根據可供出售投資的性質將其分類爲流動資產。
6. 衍生品
企業風險管理活動
我們使用交易所交易的期貨來管理與大宗商品購買和銷售相關的芝加哥期貨交易所價格波動的價格風險。這些風險管理活動會被積極監控，以確保符合我們的風險管理政策。
截至2024年9月30日，公司持有與我們預測購買大豆的部分相關的金融期貨，總名義成交量爲 240蒲式耳的大豆； 65總名義成交量中的蒲式耳將於2024年結算，其餘的 175蒲式耳將於2025年結算。
表格衍生品披露
我們與交易對手簽訂了主要清算協議，允許在違約或終止情況下以資產頭寸結算合同中的負債頭寸。這些清算安排可以減少與這些交易對手相關的信貸風險。由於所有衍生合同均經中央結算並因此以現金結算，因此公允價值約等於 零. 我們的衍生合同情況如下：
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綜合財務報表附註（續）
（未經審計）
(以千爲單位，每股數據除外)
2024年9月30日2023年12月31日
資產衍生品負債衍生品資產衍生品負債衍生品
大豆$35 $1 $539 $— 
豆油— — — 180 
豆粕— — — 588 
每日現金結算的影響(35)(1)(539)(768)
在資產負債表中分類的淨衍生工具$— $— $— $— 
我們持有目前資產，代表超額現金抵押品，存入一個價值$的按金帳戶。34 和$，分別受到還款條件和《注8，債務》中進一步描述的約束。992 截至2024年9月30日和2023年12月31日，這些金額未包含在上表中的衍生工具中，但包含在簡明綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。
目前，我們不尋求對衍生金融工具進行現金流量套期會計處理，因此公允價值變動體現在當前收益中。
以下表格顯示了與衍生工具相關的稅前利潤和損失金額，這些金額已在我們的簡明綜合損益表中得到確認：
截至三個月的數據
2024年9月30日		截至三個月的數據
2023年9月30日
已實現收益（損失）
衍生品		未實現收益（損失）
衍生品		總收益（損失）
確認在
淨收入		已實現盈利（損失）
衍生品		未實現盈利（損失）
衍生品		總盈利（損失）
被認可爲
淨收入
大豆$1,061 $(395)$666 $(2,573)$2,705 $132 
豆油(58)34 (24)48 1,112 1,160 
豆粕— — — 968 (217)751 
總計$1,003 $(361)$642 $(1,557)$3,600 $2,043 
九個月結束
2024年9月30日		九個月期滿
2023年9月30日
已實現收益(損失)
衍生品		衍生品未實現收益(損失)
衍生品		總收益（損失）
確認在
淨收入		已實現的收益（虧損）
衍生品		未實現的收益（虧損）
衍生品		總計收益（虧損）
被認可爲
收入
大豆$4,672 $(504)$4,168 $(3,820)$2,357 $(1,463)
豆油(432)180 (252)2,548 (563)1,985 
豆粕(1,860)588 (1,272)894 3,227 4,121 
總計$2,380 $264 $2,644 $(378)$5,021 $4,643 
上述表格披露的內容包括持續經營和已中止經營的結果。我們的大豆頭寸旨在對庫存採購相關風險進行套期保值，因此大豆工具交易的盈虧在我們的簡明綜合利潤表的銷售成本中記錄。我們的豆油和豆粕頭寸旨在對銷售交易相關風險進行套期保值，因此大豆油和大豆粕工具的盈虧在我們的簡明綜合利潤表的營業收入中記錄。
我們將衍生工具的現金影響分類到我們的經營活動現金流量簡明合併報表的「經營活動現金流量」部分。
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本森山公司。
綜合財務報表附註（續）
（未經審計）
(以千爲單位，每股數據除外)
7. 存貨，淨額
庫存淨額包括以下內容：
9月30日,
2024		12月31日,
2023
原材料及用品$3,428 $7,137 
在製品3,157 3,938 
成品3,758 3,785 
總存貨$10,343 $14,860 
在製品庫存包括提供給簽約種子生產商和種植戶的種子，我們擁有購買選擇權或者有義務購買未來收穫的種子或穀物。它還包括生產中的作物，代表土地準備、種子、種植、生長和維護的直接成本。
8. 債務
9月30日,
2024		12月31日,
2023
DDb 項目貸款，到期於2029年4月$15,405 $6,256 
DDb 設備貸款，到期於2024年7月— 525 
可轉換應付票據，到期於2024年3月— 59,310 
設備融資，到期於2025年3月196 488 
應付票據，各個到期日延續至2026年6月36 64 
減：未攤銷的債券折價和債券發行成本— (6,192)
15,637 60,451 
減：長期債務的流動成份(1,801)(55,201)
長期債務$13,836 $5,250 
定期貸款、設備貸款和循環貸款
在2019年4月，DDb簽訂了一份信貸協議（以下簡稱「2019信貸協議」），包括一個$14,000 的浮動利率總本金， 五年 用於設施擴張的定期貸款（以下簡稱「2019 DDb 定期貸款」），一個$3,500 浮動利率， 五年 以及一個$6,000 浮動利率的循環信貸額度（以下簡稱「2019 DDb 循環信貸」），該額度每年續簽。在2024年3月，DDb定期貸款的到期日期延長至2026年4月。 在2024年5月7日，2019年信貸協議被修訂並重述（「2024年信貸協議」），提供了： (i) 最大總額爲$的循環信貸額度，6,000 利率爲浮動利率，等於基準利率加1/4%，利息每月支付，到期日爲2024年12月1日（「2024年DDb循環信用」），以及 (ii) 金額爲$的定期貸款額度，15,800利率爲浮動利率，等於基準利率加 1%，每季度支付本金$395 ，利息每季度支付，於2029年4月1日到期（「2024年DDb定期貸款」）。
DDB在2024年貸款協議下的義務由公司直接全資子公司Benson Hill Holdings, Inc.提供有限擔保（「擔保方」），擔保金額爲 $8,000 在2024年貸款協議下，DDB的義務還受到對DDB所有個人資產資產的第一優先抵押權以及這些資產的任何收益的限制，並受到對DDB所有擁有的不動產資產及其改良物的第一優先抵押權的保障。
2024年信貸協議包括肯定和否定契約，包括財務契約。 DDb財務契約包括最低營運資本、最低有形淨值、最大現金流槓桿比率、最大固定費用覆蓋比率、最大未資本化支出和允許分配契約。 根據允許的分配契約， DDb可以向擔保人放貸，總額不得超過$10,000 在任何時候總額不得超過的總額
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綜合財務報表附註（續）
（未經審計）
(以千爲單位，每股數據除外)
本提款協議要求保證人維持最低現金餘額，包括可變現證券，最初爲$7,000 直至2025年12月31日，並 50之後佔貸款餘額的%。
2024年5月，DDb用來自收到的款項償還並終止了2019年DDb長期貸款和2019年DDb設備貸款。 2024年第三季度期間，我們符合了2024年信貸協議下的財務約束條件。
應付轉換債券
2021年12月，我們與Avenue Capital Management II，L.P.（以下簡稱「代理人」）簽訂了一項融資協議，作爲代理人和多個由代理人管理的基金的管理代理人和擔保代理人（以下簡稱「貸款人」）（「可轉換貸款和安防-半導體協議」），其中包括貸款人承諾向我們提供最多$金額的定期貸款100,000 80,000 立即可用。
我們於2021年12月與貸款人簽訂了總金額爲$的期限票據80,000 ，初始期爲 36 個月，僅支付利息，按照以下兩者中的較高者計：(a)《華爾街日報》公佈的基準利率或(b)3.25每年%增長，加上 5.75年的每年 12 個月的本金和利息支付剩餘 24 個月。這些期限票據以我們的幾乎所有資產作爲擔保。
2022年6月，我們簽署了可轉換貸款和安防-半導體協議的第一次修正案，其中包括修改了毛利率的定義，並修改了轉換價和行權價。對毛利率定義的修改消除了與未來期間相關的衍生對沖收益或損失的影響，並使我們實現了繪製第二筆資金的所需里程碑。在簽署此修正案後，我們將第二筆資金的全部可用資金。20,000 在簽署這一修正案時，我們動用了第二筆資金下的全部可用資金。
2022年11月，我們與可轉換貸款和安全協議簽訂了第二修正協議，其中包括根據市值門檻I的更新定義修改了流通股的定義。此外，最低流動性契約要求也從降低了 六個月 至 四個月。該修正還增加了指定利率。 25條點子。
在2023年3月，我們簽署了可轉換貸款和安防-半導體協議的第三次修訂，其中包括允許將受限現金計入最低流動性契約的計算。此外，該修訂增加了最終的氣球支付， 200 點子並將基準利率重置爲(a)《華爾街日報》發佈的基準利率或(b)7.75年利率爲%。
2023年10月，我們簽署了《可轉換貸款和安全協議》的第四次修正協議（「第四次修正協議」），其中包括：將到期日更改爲2024年3月1日；將預付費用更改爲等於 1%的貸款（在《可轉換貸款和安全協議》中定義）的任何提前償還；將「最終付款」從 12.70百分比至 17.70%的原始承諾金額$100,000；在 一個 個工作日內，我們必須支付作爲預付款的金額不得超過（i）100%的淨結算款項或（ii）應付債務（在《可轉換貸款和安全協議》中定義）的未償本金；在 一個 在某些資產銷售結束後的業務日，我們必須預付這些資產銷售的淨收益；在 一個 在2023年11月15日或某些資產銷售結束後的業務日內，我們必須預付以下兩者中較小的金額：(i)封存帳戶中的所有現金(定義詳見可轉換貸款和安全協議)或(ii)未償還本金和按比例應支付的費用，財務契約規定始終保持不低於 四個 或 六個月 將在貸款人收到某些資產銷售的淨收益和封存帳戶中的所有現金後被取消，並且取消後，我們將需要保持20,000 在所有時間內保留無限制現金，並且權證（如定義在可轉換貸款和安防-半導體協議中）必須根據第四次修正日期之前的滑動5日成交量加權平均價重新定價。
2023年11月，利用我們在印第安納州西摩的大豆加工廠出售所得款項以及其他資產出售所得，我們償還了可轉換貸款和安防-半導體協議下約一半的未償債務，總額約爲$58,391.
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綜合財務報表附註（續）
（未經審計）
(以千爲單位，每股數據除外)
2024年2月13日，我們已全額償還可轉換貸款及安全協議（「Avenue資本償還」）下的所有未清欠款，總額約爲$59,000，包括適用的最終付款（如可轉換貸款及安全協議中所定義）以及應支付給代理的費用補償。公司已加速認定截至償還日期的未攤銷債務折讓和債務發行成本爲$1,638 ，這些成本已包含在2024年9月30日的經簡式合併利潤表中的利息費用中。
在Avenue Capital償還貸款之後，借款人進一步承諾爲借款人提供進一步信貸的義務終止，代理人釋放並終止了爲擔保可轉讓貸款和安全協議項下的義務而設定的所有留置權或安全利益，並且可轉讓貸款和安全協議的各方被免除了各自的擔保責任和義務（但未免除前述不完全補償責任）。在Avenue Capital償還貸款之後，可轉讓票據應付項下的轉換選擇權（如可轉讓貸款和安全協議中所定義的那樣）已到期。可轉讓票據應付的認股權證仍然未行使。
設備融資
2022年3月，公司進行了涉及公司部分設備的出售回租交易。公司評估了該交易是否符合ASC 606規定的出售標準，並最終確定，由於根據ASC 842，租賃被歸類爲融資租賃，該交易不符合出售標準，因此設備的控制權並未轉移。因此，出售所得款項爲$1,160 ，被記錄爲融資負債。我們將根據融資安排每月支付$33 ，爲期 36個月內確認爲營業收入。
9. 應計費用及其他流動負債包括以下方面：
應計費用和其他流動負債包括以下內容：
九月三十日
2024		十二月 31,
2023
工資和員工福利$4,887 $6,148 
保險費47 58 
專業服務2,331 3,960 
研究和開發387 258 
庫存— 514 
利息372 161 
合同責任— 8,340 
其他664 1,913 
$8,688 $21,352 
10. 所得稅
我們截至2024年9月30日止的三個月和九個月的有效聯邦所得稅率爲 0%。我們2024年和2023年的有效聯邦所得稅率與21%的法定稅率有所不同，主要是因爲公司對公司稅前損失沒有記錄所得稅優惠，全球範圍內記錄了充分的減值準備。記錄的稅費涉及較小的州和外國稅。
11. 綜合收益
我們的其他綜合收益（損失）（「OCI」）包括標記爲可供出售的有價證券的未實現收益和損失，以及來自我們在巴西和加拿大子公司的外幣翻譯調整。
下表顯示了截至2024年和2023年9月30日三個月和九個月的累積其他綜合收益（"AOCI"）按組成部分的變化：

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（未經審計）
(以千爲單位，每股數據除外)
外幣折算差額(2)
外國
貨幣
累計折算差額(2)
未實現的
收益/(損失)
在可交易
證券
總計
2024年6月30日的餘額$(397)$(100)$(497)
重新分類前的綜合收益（虧損）— 89 89 
由AOCI重分類的金額— (56)(56)
其他綜合收益— 33 33 
2024年9月30日餘額
$(397)$(67)$(464)
2023年12月31日的餘額
$(385)$(1,284)$(1,669)
重新分類前的綜合收益（虧損）(12)109 97 
由AOCI重分類的金額— 1,108 1,108 
其他綜合收益(12)1,217 1,205 
2024年9月30日餘額
$(397)$(67)$(464)
截至2023年6月30日的餘額$(385)$(3,186)$(3,571)
其他綜合收益（損失）在再分類之前— 395 395 
由AOCI重分類的金額— 14 14 
其他全面收益（虧損）— 409 409 
2023年9月30日餘額
$(385)$(2,777)$(3,162)
2022年12月31日的餘額爲
$(385)$(6,710)$(7,095)
重新分類前的其他綜合損失— 875 875 
由AOCI重分類的金額— 3,058 3,058 
其他綜合損失— 3,933 3,933 
2023年9月30日餘額
$(385)$(2,777)$(3,162)
從AOCI中重新分類的金額被報告在我們的簡明母公司利潤表中的「其他（收益）費用，淨額」部分。公司的會計政策是在獨立帳戶單位售出時釋放AOCI的所得稅影響（如適用）。
12. 每股普通股損失
我們根據期間內流通普通股的加權平均數計算基本每股淨利潤（虧損）。通過計算期間內流通普通股的加權平均數和潛在稀釋證券的影響，我們計算出每股攤薄淨利潤（虧損）。潛在稀釋證券可能包括認股證、期權和限制性股票單位。通過採用庫藏股法，未行權的認股證、期權和限制性股票單位的攤薄效應反映在攤薄每股收益中。 根據我們對期前股票拆分進行的回溯調整所討論的，認股證、期權和限制性股票單位的加權平均股份影響，由於我們在截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月的淨虧損，被排除在攤薄已發行股份的計算之外。 附註2，重要會計政策摘要以下是根據我們在2024年和2023年9月30日三個月和九個月的淨虧損而被排除在攤薄已發行股份計算之外的認股證、期權和限制性股票單位的加權平均股份影響：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
反稀釋普通股等值證券：
股票期權— 14 — 24 
限制性股票單位251 266 234 240 
總反稀釋普通股等值證券251 280 234 264 
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綜合財務報表附註（續）
（未經審計）
(以千爲單位，每股數據除外)
下表提供了歸屬普通股股東的持續經營淨損失與基本和稀釋每股普通股損失的調整，以回溯基礎反映了在"Discussion"中討論的倒置股份拆分。 附註2，重要會計政策摘要列出計算的分子和分母:
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
分子：
持續經營中的淨損失$(21,896)$(17,552)$(66,193)$(60,842)
分母：
普通股基本和稀釋平均股數5,544 5,378 5,499 5,363 
每股普通股繼續經營的淨損失，基本和稀釋$(3.95)$(3.26)$(12.03)$(11.34)
13. 承諾和事後約定
備用金
當損失可能且金額能夠合理確定時，我們會計提撥與待定事項相關的費用。在存在可能發生重大損失或超出已提撥金額的額外重大損失的情況下，待定事項的披露包含在精簡合併基本報表中。 所有板塊 事先約定的有關所有糾紛事項，待定事項爲$626 截至2024年9月30日 微不足道的 。
承諾
截至2024年9月30日，我們已承諾在整個2024年和2026年的各個日期從種子生產商和種植者處以固定價格購買商品，總額爲$23,837 基於商品期貨或市場價格、對種植者的其他支付以及每英畝估算的產量，其中$23,805 需在一年內支付。除了價格已固定或可確定的義務外，我們還承諾從種子生產商和種植者處購買 9942025年組裝的數量，其中定價目前是變量的。這些金額未在簡明綜合財務報表中記錄，因爲截至2024年9月30日期間，我們尚未交付穀物或種子，且由於交付之前穀物或種子需符合指定的質量標準。
14. 分段信息
2022年12月，我們剝離了以前的Fresh板塊，並將相關財務信息重新分類爲所有顯示期間的已中止業務。2023年6月，我們關閉了以前的Fresh板塊的銷售。2024年2月，我們剝離了大豆加工資產，並重新評估了我們的經營和報告板塊。我們得出結論，我們屬於 一個一個經營部門一個 可報告板塊， 種子科技，作爲我們的首席經營決策者（「CODM」）以綜合基礎提供的財務信息，以進行經營決策、資源分配和評估財務績效。我們正在迅速轉變爲面向廣泛的大面積動物飼料市場設計的輕資產業務模式。 2024年和2023年9月30日結束的三個和九個月的收入和營運結果如下：
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（未經審計）
(以千爲單位，每股數據除外)
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
營業收入
國內$34,098 $23,464 $89,004 $72,524 
國際— — — 23,091 
總營收$34,098 $23,464 $89,004 $95,615 
特定時間點$27,181 $21,252 $74,465 $90,566 
隨着時間的推移6,917 2,212 14,539 5,049 
總收入$34,098 $23,464 $89,004 $95,615 
CODm使用調整後的EBITDA來審查和評估我們的經營績效。我們將調整後的EBITDA定義爲扣除營業稅前淨損失、利息、折舊、攤銷、股權報酬、認股權證和期權公允價值變動、可變證券的實現（收益）損失、商譽和長期資產減值、與重組相關的成本（包括離職費用）以及重大非經常性項目的影響後的數額。將持續經營淨損失調節爲2024年和2023年9月30日三個月及九個月的調整後的EBITDA的調整如下：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
扣除所得稅後的持續經營淨虧損$(21,896)$(17,552)$(66,193)$(60,842)
利息支出，淨額1,849 7,155 12,153 20,401 
所得稅支出（福利）— 6 6 (117)
折舊和攤銷3,863 3,648 11,536 10,651 
基於股票的薪酬959 867 3,373 (392)
認股權證和轉換期權公允價值的變化456 (12,001)170 (30,661)
商譽減值— — — 9,260 
與剝離克雷斯頓設施相關的退出成本— — 2,881 — 
業務轉型— — 732 — 
遣散費35 3,338 1,511 4,576 
公司擁有的人壽保險保單的收益— — (2,173)— 
其他2,106 180 3,879 3,054 
調整後息稅折舊攤銷前利潤$(12,628)$(14,359)$(32,125)$(44,070)
15. 後續事件
2024年10月，公司與1001 Warson Property Owner，LLC簽訂了第四份租賃協議修正案（「第四份修正案」），將公司位於密蘇里州聖路易斯總部的租賃面積削減至 28,8752024年10月，公司與1001 Warson Property Owner，LLC簽署了第四份租賃協議修正案（以下簡稱「第四份修正案」），將公司位於密蘇里州聖路易斯總部的可出租面積減少到，將租賃期限從2031年6月30日延長至2034年6月30日。新合同第一年的年租金約爲5.1美元，逐年上升至2031年6月30日的約5.7美元。延期期間的年租金在4.0 百萬到 $4.2之間。公司正在評估第四份修正案對其融資租賃權資產和負債，以及財產和設備元件的影響。
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項目2. 管理層對財務狀況和業績的討論與分析
除非另有說明或上下文另有要求，本節中對「我們」、「我們的」和其他類似術語的引用均指的是Benson Hill，Inc.及其合併子公司。
關於前瞻性聲明的警告
本報告所載陳述及引用於此處之文件中包含的內容屬於《證券法》修訂案第27A條及《證券交易法》修訂案第21E條下的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受已知和未知風險、不確定性和假設的影響，可能導致我們的實際結果、業績或成就與任何未來結果、業績或成就有重大不同，這些結果、業績或成就是由此類前瞻性陳述表達或暗示的。在面對這些不確定性時，您不應過於依賴這些前瞻性陳述。
通常，不屬於歷史事實的聲明，包括涉及可能或假設的未來行動、業務策略、事件或經營業績的聲明，都屬於前瞻性聲明。這些聲明可能會以「相信」、「估計」、「期望」、「打算」、「項目」、「預測」、「可能」、「將」、「應該」、「能夠」、「願意」、「尋求」、「計劃」、「計劃內」、「預期」、「打算」或類似表達方式開頭、結尾或包含在內，以及這些聲明的否定形式。本報告中包含的前瞻性聲明包括但不限於關於我們能力的聲明：
•繼續作爲持續經營;
•獲得運營業務所需的額外融資，可能來自股本發行和/或非稀釋性來源；
•完成並實現我們向輕資產業務模型轉型所預期的收益，並集中擴展到大宗動物飼料市場；
•及時完成我們擴大的流動性改善計劃和其他節省成本措施所關聯的行動，並實現預期的收益，或者完全實現。
•滿足流動性要求，遵守我們債務融資協議中的限制性契約；
•增加我們的營業收入來源，包括通過建立戰略合作伙伴關係和/或許可安排；
•識別、評估和完成戰略機遇，以最大化股東價值；
•實現對印第安納州西摩和愛荷華州克雷斯頓工廠收購預期利益;
•執行我們的業務策略，包括我們的業務過渡和服務的貨幣化，以及擴展到現有和新的業務領域；
•維持我們在納斯達克證券交易所的上市；
•預見新業務線和業務策略發展中固有的不確定性；
•提高品牌知名度;
•吸引、培訓和留住高效的官員、關鍵員工和董事；
•升級和維護信息科技系統；
•獲得並保護，繼續開發知識產權;
•有效應對一般經濟和業務條件；
•維護重要客戶、合作伙伴和供應商關係;
•提升未來的運營和財務業績；
•預期技術變革迅速;
•遵守適用於我們業務的法律法規，包括與數據隱私和知識產權相關的法律法規；
•預見可適用的新會計準則的影響，並做出反應；
•回應來自各種事件的商品價格和外幣貨幣兌換匯率的波動，以及國際市場上的政治動盪和監管變化。
•應對波動的利率環境；
•回應與產品和服務開發以及市場接受相關的不確定性;
•在經濟上可行的基礎上爲業務提供資金；
•預測新的美國聯邦所得稅法律的影響，包括對遞延稅資產的影響；
•成功捍衛訴訟；並且
•訪問、收集和使用有關消費者的個人數據。
前瞻性聲明僅代表我們在本報告日期的估計和假設。導致實際結果與本報告中前瞻性聲明所暗示的結果有所不同的其他因素更全面地描述在本報告中的標題下 「風險因素」 在我們於2023年12月31日結束的年度10-k表格的部分I，項目1A以及本報告的部分II，項目1A中，以及本報告其他地方。本報告的其他部分描述了可能對我們的業務、財務狀況或業務成果產生不利影響的其他因素。新的風險因素不時出現，無法預測所有此類風險因素的影響，也不能評估所有此類風險因素對我們的業務或
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任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大相徑庭。除非法律另有要求，我們明確聲明不承擔任何公開發布此報告中任何前瞻性陳述的更新或修訂以反映我們的期望變化或任何我們的前瞻性陳述依賴的事件、條件或情況的變化。我們通過這些警告性陳述限定所有我們的前瞻性陳述。
我們向資產輕型業務模式過渡以及我們擴大的流動性改進計劃的執行，如下所述，受到重大的業務、財務、運營、時間、市場和其他風險的影響。我們無法保證能夠成功執行我們的計劃。請查看我們的“風險因素”在第I部分，項目1A中 我們截至2023年12月31日年度報告Form 10-k和本報告第II部分，項目1A中，描述可能影響我們執行計劃能力的因素。 我們的計劃執行可能受到的因素的描述。
概述
Benson Hill是一家種子創新公司，通過其專有遺傳學、人工智能驅動的CropOS®技術平台以及其作物加速器，解鎖大豆質量特性中的自然遺傳多樣性。我們與戰略合作伙伴合作，在整個農業供應鏈中創造價值，以滿足對更好的飼料、食品和燃料的需求。我們總部設在密蘇里州聖路易斯，大部分研發活動在此管理。 2023年10月，我們宣佈計劃改善財務狀況，加速過渡到資產輕型業務模式，專注擴展廣泛的動物飼料市場，旨在補充我們在人類食品成分方面的成就。根據這一過渡計劃，我們打算通過資產輕型業務模式爲動物飼料市場提供服務，並與夥伴建立合作伙伴關係和許可協議，以擴大我們的產品創新規模。2024年2月，作爲加速過渡到資產輕型業務模式的一部分，我們在愛荷華州克雷斯頓出售了我們的大豆壓榨食品級白薄片和大豆粉加工業務，在此之前的2023年10月，我們已在印第安納州西摩出售了大豆加工設施。我們繼續通過我們的達科塔成分設施在北達科他州加工幹豌豆，並在北美、歐洲以及全球多個國家銷售我們的產品。
我們相信轉向資產輕模式的業務模式將使我們能夠專注於研發的競爭優勢，通過更有效的合作伙伴關係參與價值鏈，這些關係對於擴大農田面積、降低運營費用和更具資本效率。這種模式保持了我們解決最終用戶挑戰的能力，推動了種子創新。在分析價值鏈上的資產輕型業務模式時，我們已經確定了三個機會來實現Benson Hill科技的商業化。首先，通過向種子公司許可我們的種質。其次，通過向農民直接銷售種子和穀物。第三，通過向種子公司、加工商和最終用戶收取技術訪問費和基於價值的版稅。未來，我們計劃進入動物飼料市場，並通過夥伴關係和許可協議來擴大我們的產品供應。
食品、水產養殖和特種油市場出現重大市場逆風，這些市場是我們合作努力的重點，也是我們決定重塑業務以最佳方式定位我們的專有產品組合和未來產品管線以實現顯著增長的因素。截至2025年，我們大豆育種計劃的最新進展將推動我們商用種子組合的顯著擴張。針對第三代超高蛋白質低寡糖非轉基因大豆品種的最新田間評估顯示，蛋白質增益較上一代提高了兩個百分點，而與商品轉基因大豆相比，每英畝的產量差距僅爲三至五蒲式耳。我們的耐草酸草甘膦（「HT」）超高蛋白質（「UHP」）大豆品種計劃於2025年商業發佈，預計2026年將實現面積和進一步種類組合擴張。這是爲農民提供除草控制選擇和實現已具有優勢的超高蛋白質大豆用於飼料行業低成本廣畝生產的重要一步。
轉賬至納斯達克
2024年8月23日盤後，我們將普通股上市交易地點從紐約證券交易所轉移到了納斯達克證券交易所（「納斯達克」）。2024年8月26日，我們的普通股開始在納斯達克交易，並保持逐筆明細「BHIL」。
重要條款包括以待設立的收購車輛（下簡稱「該車輛」）的形式，可能收購Benson Hill的機會
正如先前披露的那樣，2024年8月8日，董事會交易委員會代表公司與Argonautic簽署了一份非排他性、非約束性的意向書（「非約束性意向書」），概述了可能由一個未來設立的收購實體（「買方」）收購Benson Hill的主要條款。擬議的交易將包括某些Benson Hill股東（投資者團隊和其他股東等）有機會將其Benson Hill普通股交換爲買方新發行的股權。擬議的交易仍然受許多重大條件的約束，包括買方的
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盡職調查的滿意完成；買方獲得了公司認可的金額和類型的融資；交易委員會向公司董事會推薦擬議交易；以及一個無法放棄的條件，要求按要約收購有效要約認購的普通股股數代表非控股股東持有的尚未優先受益的普通股的大多數。與確定性文件的協商同時，交易委員會將繼續通過與有興趣方進行討論評估戰略替代方案。不能保證：非約束性意向書將導致有約束力的要約或確定性文件，交易委員會或公司將繼續追求擬議交易或任何其他潛在交易，或無論是否與擬議交易有關的交易最終將完成。有關更多信息，請參閱於2024年9月9日向證券交易委員會（「SEC」）提交的公司當前8-k表格和本報告的第II部分第1A項。
與ADM的合作協議
2022年8月5日，我們與阿徹丹尼斯米德蘭公司（ADM）簽訂了一項獨家合作和營銷權協議（「合作協議」），旨在基於我們的特定商業大豆種子基因（「專有大豆基因」）在北美市場上商業化某些高蛋白大豆成分用於人類食品和營養市場。根據合作協議的條款，我們同意與ADM合作，與美國部分地區的大豆種植者合作，以採購源自專有大豆遺傳學的穀物生產並供應，供ADM加工成大豆蛋白成分。
於2024年9月26日，我們終止了合作協議，並替換爲與ADm簽訂的非獨家種子供應協議，生效日期爲2024年9月7日（「新ADm協議」），以便ADm在美國生產和加工成適用於全球人類和寵物食品市場的某些我們專有的高蛋白大豆種子品種（「高蛋白品種」）。根據新ADm協議的條款，我們可能與ADm合作，協助其在美國吸引大豆種植者種植並供應由高蛋白品種種植的穀物（「高蛋白穀物」），以便ADm加工成大豆蛋白成分。我們將收取由ADm從高蛋白穀物加工成大豆蛋白成分的加工費，並還將從銷售給簽訂生產高蛋白穀物合同的第三方種植者的我們高蛋白品種種子的收入中獲得回報。除非提前終止，否則新ADm協議將持續有效直至2028年12月31日，除非通過雙方協議延長。有關更多信息，請參閱我們於2024年9月27日向美國證券交易委員會提交的Form 8-K當前報告中的第7.01條。
股票拆細
2024年7月18日，在股東批准後，我們執行了1比35的普通股逆向股票拆分（「逆向股票拆分」）。2024年7月19日，我們的普通股開始在紐約證券交易所（「紐交所」）上進行拆分後的交易。因此，財務報表和附註中呈現的所有時期的所有股份和每股金額已根據需要進行了追溯調整，以反映逆向股票拆分。待行權的普通股股票、期權和受限股票單位的基礎普通股股份數量被相應減少，並且如適用，相應每股價值和行權價格已被相應調整。
可轉換票據應付款的償還
2021年12月，我們與一家投資公司簽訂了一項融資協議（"可轉換貸款及安防-半導體協議"），該協議包括借款人承諾向我們提供總額高達1億美元的定期貸款，其中8,000萬美元可立即提取。我們在2021年12月與借款人簽訂了總額爲8,000萬美元的定期票據，初始期限爲36個月，僅支付利息，在利率方面以《華爾街日報》公佈的基準利率或年息3.25%（取兩者中較高者）爲準，首12個月另加年息5.75%，剩餘24個月則爲本金和利息付款。這些定期票據得到了我們幾乎所有資產的擔保。
在2022年6月，我們修改了可轉換貸款和安防-半導體協議，並在進入該修正案時提取了第二批次可用的2000萬美元。直到2023年10月，我們對可轉換貸款和安防-半導體協議進行了額外的修訂，改變了貸款的條款，包括指定的利率期貨、契約要求和到期日。
2023年11月，我們利用從印第安納州西摩市大豆壓榨設施出售以及其他資產出售所得款項，還清了可轉換貸款和安防-半導體協議項下約一半的未償債務，總額約5840萬美元。
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2024年2月13日，我們完全償還了可轉換貸款和安全協議（「Avenue Capital Payoff」）下的所有未償債務。與Avenue Capital Payoff有關，我們支付了總額爲5900萬美元，全額清償了我們在可轉換貸款和安全協議以及作爲該等債務證據的本票項下的未償債務。在Avenue Capital Payoff之後，出借人（如可轉換貸款和安全協議中定義）對我們進行進一步信貸承諾的義務終止，代理人（如可轉換貸款和安全協議中定義）釋放和終止了爲擔保可轉換貸款和安全協議項下的義務而授予的所有留置權或抵押權，雙方未被轉換的貸款和安全協議下的保證和義務被解除（但不包括未行權的賠償義務）。在Avenue Capital Payoff之後，轉換選擇權（如可轉換貸款和安全協議中定義）到期。認股證（如可轉換貸款和安全協議中定義）仍未行權。有關可轉換貸款和安全協議和Avenue Capital Payoff的更多信息，請參閱報告和2024年2月14日向SEC提交的8-k表格中的第1.02條款。 註釋 8, 債務 在本報告和我們於2024年2月14日向SEC提交的形式8-k的第1.02項中，提供了有關可轉換貸款和安全協議及Avenue Capital Payoff的更多信息。
銷售印第安納州西摩和愛荷華州克雷斯頓設施
關於我們執行的擴大流動性改進計劃（見下文描述），2023年10月31日，我們與White River Soy Processing, LLC（「白河」）簽訂了一份資產購買協議（「資產購買協議」），根據協議，我們出售了位於印第安納州西摩的大豆加工設施以及某些相關資產，總銷售毛收入約爲3540萬美元，其中包括設施資產2590萬美元和餘額用於淨營運資金，受到某些調整的影響，包括庫存調整（「西摩銷售」）。詳見 有關詳情，請參閱我們於2023年10月31日向美國證券交易委員會提交的當前報告表格8-k中的第1.01項目。
2024年2月13日，我們與白河的關聯公司簽訂了一份會員權益購買協議（「MIPA」），根據協議，我們將所有在我們全資子公司Benson Hill Ingredients，LLC（「Ingredients」）的權益出售 5250萬美元，加上預計爲的運營資本調整 1970萬美元，加上一些遞延付款、保留款和其他調整（「Creston Sale」）。Ingredients的主營業務是擁有和運營位於愛荷華州克雷斯頓的大豆壓榨廠和食品級白色薄片和大豆麪粉製造廠。
克雷斯頓銷售和西摩銷售（統稱「交易」）標誌着我們實施的成本和運營改進計劃的一個預期里程碑的完成。 這些舉措符合我們對有紀律的流動性管理和資產效率的承諾，同時我們將過渡到由世界一流的大豆種質資源和具有競爭優勢的技術支持的資產輕型業務模式。 我們利用銷售收益改善了我們的流動性狀況，全額清償高成本債務，減少了運營和營運資本成本。請參見本報告中有關克雷斯頓銷售的詳細信息，另請參閱於2024年2月14日向證券交易委員會提交的8-K表格的第1.01項，以了解更多信息。 注意 3，停止經營業務 本報告中 有關克雷斯頓銷售的更多詳細信息，請參閱我們於2024年2月14日向證券交易委員會提交的8-K表格的第1.01項。
交易是分別進行市場營銷、談判、執行和完成的，這些交易互不影響。 交易的目的是利用我們作爲一家技術驅動的種子創新公司的核心競爭力，從垂直一體化業務模式轉變爲資產輕量化業務模式，並將擴大關注點放在動物飼料市場上。 退出大豆加工業務旨在加強我們的資產負債表，以便繼續通過合作伙伴關係和許可安排商業化我們的核心業務和知識產權資產，以擴大產品創新規模。 在克雷斯頓出售之後，我們退出了大豆加工資產的所有權和經營權。 這些交易集體滿足了被要求按照終止經營計入賬的交易的標準。 因此，我們已將交易的經營業績、現金流量和財務狀況作爲終止經營在附表中簡化合並財務報表和註釋中的所有期間所呈現的內容。 參考 註釋3，終止經營 在本報告中 獲取更多詳細信息。
擴大流動性改善計劃
2023年3月27日，我們董事會承諾實施一項旨在到2024年底將流動性提高約6500萬至8500萬美元的流動性改進計劃（「流動性改進計劃」）。我們正在執行流動性改進計劃，以打造一個更具成本效益的組織，並增強我們的資本結構，以執行我們的戰略重點。2023年10月31日，我們宣佈擴大流動性改進計劃，包括出售我們某些豆製品業務資產，以配合我們向資產輕型業務模式轉變。2023年10月31日，我們以3540萬美元的總毛收入，根據某些遞延付款、保留款和其他調整，出售了位於印第安納州西摩的豆製品加工設施，到2023年11月，我們償還了約一半未償的可轉換應付票據。2024年2月13日，我們以7220萬美元的總毛收入，出售了位於愛荷華州克雷斯頓的豆製品加工設施。
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在滿足一定的遞延支付、暫扣和其他調整條件的前提下，我們成功地提前全額償還了我們的可轉換應付票據。通過現金儲備、我們擴大的流動性改善計劃帶來的節省、已完成和未來預期資產處置的淨收益，以及獲得額外融資，我們預計將改善我們的流動性狀況。我們計劃在尋求達成合作夥伴關係和許可協議的同時，利用這預期的流動性緩衝期，幫助我們執行我們的長期策略。
我們繼續執行與我們擴大的流動性改善計劃相關的削減成本措施，目前估計我們將與我們擴大的流動性改善計劃相關產生約合計$12.9百萬美元的費用。在這個金額中，約有約$7.4百萬美元的費用歸因於我們在印第安納州西摩和愛荷華州克雷斯頓的設施出售，以及預計我們將因員工離職和福利成本而產生的約$5.3百萬美元的費用。截至2024年9月30日的三個月和九個月，我們在我們的綜合損益表中的銷售、一般和管理費用中產生了不重大的費用和分別爲$5.4百萬美元的費用，這些費用與我們擴大的流動性改善計劃有關。
公開認股權證除牌
2023年12月18日，我們收到了紐交所的通知，該交易所決定啓動程序，以除牌我們的公開認購證券。該認購證券是在2021年9月29日完成的合併交易中發行的，每張認購證券行使價格爲402.50美元（經過股票的逆向拆分後），因爲根據紐交所上市公司手冊第802.01D條規定，交易價格「異常低」。2023年12月19日，紐交所暫停了對該認購證券的交易。2024年1月5日，紐交所向美國證券交易委員會提交了25號表格，報告了除牌的情況。2024年1月15日，該認購證券的除牌生效。自除牌以來，我們的公開認購證券在場外交易場所OTC粉紅表格上，以「BHILW」標的進行交易。
J&J生產公司的剝離
2022年12月29日，我們簽署了股票買賣協議，賣出J&J農產品公司及J&J的所有子公司的全部已發行股權，總現金交易金額爲300萬美元，經過一些調整（「股票出售」）。2023年6月30日，我們完成了股票出售。更多信息，請參見 注3 停止經營 ，本報告第I部分1項目中包含的基本財務報表註釋中的內容，參照本文件。
持續經營結果
我們在向資產輕業務模式的轉變中取得了重大進展，其中包括出售位於印第安納州西摩和愛荷華州克雷斯頓的大豆加工設施。作爲向資產輕業務模式轉變的一部分，管理層計劃減少與出售的大豆加工業務相關的營業收入和相關成本。 我們目前專注於擴大我們的營業收入基礎，包括通過許可機會和合作安排。
我們已停止確認直接來自大豆加工所有權和運營的收入和成本 facilit正在我們的持續業務中關注克雷斯頓的出售。在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月的簡明合併經營業績中，不包括我們剝離處理設施的收入和相關成本。但是，當我們的目標是最大化時e 重視我們的種子技術併爲其開發新市場，我們從事種子許可和銷售，直接銷售專有和非專有穀物，以及作爲我們持續業務一部分的收費製造活動。因此，我們將繼續確認來自這些來源的收入作爲持續業務的一部分。
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2024年9月30日和2023年同比三個月比較
以下表格顯示了我們的綜合合併利潤表金額，以及與同比去年同期相比的百分比變化：
截至9月30日的三個月
（以千計）20242023改變百分比變化
收入$34,098 $23,464 $10,634 45 %
銷售成本34,555 21,808 12,747 58 %
研究和開發7,006 10,526 (3,520)(33)%
銷售、一般和管理費用12,292 13,723 (1,431)(10)%
利息支出，淨額1,849 7,155 (5,306)(74)%
認股權證和轉換期權公允價值的變化456 (12,001)12,457 (104)%
其他（收入）支出，淨額(164)(201)37 (18)%
所得稅前持續經營的淨虧損(21,896)(17,546)(4,350)25 %
所得稅支出（福利）— 6 (6)(100)%
扣除所得稅後的持續經營淨虧損$(21,896)$(17,552)$(4,344)25 %
營業收入
截至2024年9月30日三個月的營業收入爲3410萬美元，比2023年同期增加1060萬美元。增長主要是由於專有大豆銷售額增加，來自合作伙伴關係和許可協議的收入增加（包括來自撤銷的收入認定），以及2024年9月30日三個月與2023年同期相比較高豌豆收入增加所推動的。 與出售的加工設施相關的已停止運營的營收和相關成本已從上述表中排除。 請參閱規則13d-7(b)以獲取應抄送副本的其他各方。注意 3，停止經營業務 本報告第一部分第1項中包含的壓縮合並基本報表附註 有關這些已停止運營業務的損益表影響。
銷售成本
截至2024年9月30日的三個月銷售成本爲3460萬美元，比去年同期增加 1270萬美元，這一增長主要是由於較高的穀物銷售活動導致的較高進貨成本，部分抵消了2024年9月30日結束的三個月與去年同期相比的合作伙伴關係和許可協議相關銷售成本降低。
研發費用
2024年9月30日結束的3個月的研發費用爲700萬美元，較2023年同期減少350萬美元。減少是由於減少了與實施擴大的流動性改善計劃有關的人員成本和其他科技成本。我們將繼續投資於關鍵的科技成本、設施費用（主要與Crop Accelerator設施有關）和與員工相關的費用，以推動在CropOS中進行飼料、食物和燃料創新。® 技術平台。
銷售、一般和管理費用
2024年9月30日結束的三個月內，銷售、一般和管理費用爲1230萬美元，較2023年同期減少140萬美元。主要原因是 與實施擴大後的流動性改善計劃相關的人員相關和其他成本減少驅動。
利息支出，淨額
2024年9月30日結束的三個月中，淨利息支出爲180萬美元，較2023年同期減少了530萬美元。減少是由於發生的利息支出減少。 2024年9月30日結束的三個月內與2023年同期相比，由於2024年2月可轉換應付票據全額償還，利息支出減少。
認股權證和轉換權項下公允價值變動
2024年9月30日止三個月，權證和轉換選擇權公允價值變動爲支出500萬美元，而與2023年同期的1200萬美元收入相比。波動受到
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由於我們普通股股價和股權波動率的變化導致認股權和轉換權負債的估值減少 截至2024年9月30日的三個月，與2023年同期相比。
其他（收入）費用，淨額
三個月結束時的其他(收入)支出淨額2024年9月30日的總其他(收入)支出淨額爲0.2百萬美元，相比2023年的支出0.2百萬美元，增加0.04百萬美元。, 由於可變證券餘額的變化驅動了這一小幅增長。 由於可變證券餘額的變化驅動了這一小幅增長。
所得稅費用（收益）
由於無法確定能否從這些項目中獲得利益，因此未記錄在美國發生的淨營運虧損不會導致淨利潤稅收優惠。2023年6月30日結束的三個月內記錄的稅費與少量的州稅和外國稅有關。
2024年和2023年截至9月30日九個月的比較
以下表格顯示了我們的綜合合併利潤表金額，以及與同比去年同期相比的百分比變化：
截至9月30日的九個月
（以千計）20242023改變百分比變化
收入$89,004 $95,615 $(6,611)(7)%
銷售成本85,047 88,046 (2,999)(3)%
研究和開發21,403 33,480 (12,077)(36)%
銷售、一般和管理費用37,275 33,460 3,815 11 %
商譽減值— 9,260 (9,260)100 %
利息支出，淨額12,153 20,401 (8,248)(40)%
認股權證和轉換期權公允價值的變化170 (30,661)30,831 (101)%
其他（收入）支出，淨額(857)2,588 (3,445)(133)%
所得稅前持續經營的淨虧損(66,187)(60,959)(5,228)9 %
所得稅支出（福利）6 (117)123 (105)%
扣除所得稅後的持續經營淨虧損$(66,193)$(60,842)$(5,351)9 %
營業收入
2024年9月30日止九個月的營業收入爲 8900萬美元, 減少 的 660萬美元，與2023年同期相比。 減少 是由於2023年低融資融券交易量帶來的收入認定推動，該業務拓展努力在2024年沒有重複，部分被合作伙伴關係和許可協議帶來的更高收入所抵消，包括與2023年同期相比，截至2024年9月30日止九個月內認定的來自取消的收入。 國內銷售營業收入比2023年同期增加了1650萬美元，主要是由於自家大豆銷量增加。 表格中已排除與出售處理設施相關的停止運營的營業收入和相關成本。 請參閱規則13d-7(b)以獲取應抄送副本的其他各方。注意 3，停止經營業務 本報告第一部分第1項中包含的壓縮合並基本報表附註 有關這些停止運營的營業收入對利潤表的影響。
銷售成本
2024年9月30日止九個月銷售成本爲 $85.0百萬美元, 減少 的 300萬美元，與2023年同期相比。 減少 主要是因爲2024年9月30日止九個月，與2023年同期相比，自有大豆和黃豌豆銷售成本減少造成的。
研發費用
2024年9月30日止的研發費用爲2140萬美元，比2023年同期減少了1210萬美元。這一減少主要是由於 提高實施擴展的流動性改善計劃所需的人員相關成本和其他科技成本。我們繼續投資於關鍵的科技成本、設施費用（主要與作物加速器設施相關）和勞動力相關費用，以推動在飼料、食品和燃料方面的創新，我們採用CropOS技術。® 技術平台。
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銷售、一般和管理費用
截至2024年9月30日的銷售、一般和管理費用爲37.3百萬美元。 九 截至2024年9月30日的銷售、一般和管理費用爲37.3百萬美元，比2023年同期增加了3.8百萬美元。這一增加是由於2023年股權補償費用的非重複性780萬美元沖銷。考慮到2023年這一非重複性降低的股權補償費用後，一般和管理費用減少了3百萬美元。 4.0百萬美元 2024年9月30日止九個月的其他銷售、一般和管理費用相比於2023年同期有所下降，這主要是由人員相關成本和專業費用的降低驅動。 ，這主要是由人員相關成本和專業費用的降低驅動。
商譽減值
截至2023年6月30日， 我們對持續經營中的商譽賬面價值進行了減值， 930萬美元， 在持續和已停止運營中， $10.0 million 這代表減值發生前商譽餘額的全部金額。 這代表減值發生前商譽餘額的全部金額。
利息支出，淨額
截至2024年9月30日止的利息費用淨額爲12.2百萬美元 九 截至2024年9月30日止的利息費用淨額爲12.2百萬美元，較2023年同期減少8.2百萬美元。這一減少是由於2024年2月全額償還可轉換票據後，與2023年同期相比，截至2024年9月30日止的九個月內發生的利息費用減少。 截至2024年9月30日止的九個月內與2023年同期相比，由於全額償還可轉換票據，利息費用相應減少。
認股權和轉換選擇權公允價值變動
認股權證和換股權益公允價值的變動 九 2024年9月30日結束的月份，費用爲200萬美元，而在2023年同期爲3070萬美元。波動受到認股權證和換股權益負債估值減少速度的影響，這主要受到我們普通股的股價變動和股權波動的影響 在2024年9月30日結束的九個月內，與2023年同期相比。
其他（收入）費用，淨額
2024年9月30日結束的九個月的其他總收支淨額爲負的0.9億美元，相比於2023年的260萬美元的支出，下降了340萬美元。主要增長得益於從公司持有的壽險保單收到的210萬美元和其他可銷售證券的變動。
所得稅費用（收益）
由於無法確定能否從這些項目中獲益，因此尚未記錄在美國發生的淨運營虧損所引起的淨利潤稅收益。 九 2023年9月30日截至月份的稅收費用與較小的州和外國稅有關。
調整後EBITDA
調整後的EBITDA是一項績效財務指標，不符合美國通用會計準則（「U.S. GAAP」）。在其他財務指標中，我們的管理層根據調整後的EBITDA審查運營結果。我們將調整後的EBITDA計算爲持續經營的綜合淨損失，扣除利息淨支出、所得稅費用和折舊攤銷，進一步調整以排除以股票爲基礎的補償、渦輪證券和換股權的公允價值變動、標記證券的已實現收益或損失、商譽和長期資產減值、重組相關費用（包括解僱費用）以及重大非經常項目的影響。
我們認爲調整後的EBITDA在以下幾個方面與其他公司的財務表現進行比較是有益的：
•調整後的EBITDA被投資者和證券分析師廣泛使用，用於衡量公司的運營績效，而不考慮諸如基於股票的補償費用、折舊和利息費用等項目，這些項目可能因公司的融資和資本結構，以及資產獲取方式而大不相同；和
•調整後的EBITDA提供了與我們過去的財務表現一致性和可比性，並便於與其他公司進行比較，其中許多公司使用類似的非美國通用會計準則財務指標來補充其美國通用會計準則的結果。
我們對調整後 EBITDA 的使用作爲分析工具有一定的侷限性，您不應單獨考慮這一指標，也不應將其作爲分析我們根據美國通用會計準則報告的財務結果的替代。一些侷限性如下：
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•儘管折舊費用是一項非現金費用，但折舊的資產可能需要在未來被替換，調整後的EBITDA並不能反映出這些替換或新資本支出的現金壓力;
•調整後的EBITDA不包括股票補償費用，這在可預見的將來，對我們的業務來說將繼續是一項重要的非現金支出，也是我們薪酬策略的重要組成部分；
•調整後的EBITDA不包括其他重要的非經常性項目;
•調整後的EBITDA不反映：（1）工作資本需求中的重複變化或現金要求；（2）利息費用，或爲償還我們債務利息或本金支付而需要的現金需求，從而減少我們可用的現金；或（3）代表減少我們可用現金的稅費支付；和
•我們目前已經在計算調整後的EBITDA方面做出調整，將來可能會進行修改；
•我們在計算調整EBITDA中排除的費用和其他條目可能與其他公司在報告運營結果時排除的費用和其他條目不同，如果有的話，那些公司可能不會直接與我們的調整EBITDA相對應;
由於這些限制，應該將調整後的EBITDA與按照美國通用會計準則（U.S. GAAP）呈現的其他運營和財務績效指標一起考慮。2024年和2023年九個月截至9月30日的調整後的EBITDA如下。我們的繼續經營的合併淨損失與調整後的EBITDA的調和表也如下。
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
(以千計)2024202320242023
調整以將持續經營的淨損失調和爲調整後的EBITDA
持續經營的淨損失，稅後淨額$(21,896)$(17,552)$(66,193)$(60,842)
利息費用，淨額1,849 7,155 12,153 20,401 
所得稅費用（收益）— 6 6 (117)
折舊和攤銷3,863 3,648 11,536 10,651 
基於股票的薪酬959 867 3,373 (392)
認股權證和轉換權公允價值變動456 (12,001)170 (30,661)
商譽減值— — — 9,260 
與Creston設施剝離相關的退出成本— — 2,881 — 
業務轉型— — 732 — 
離職補償35 3,338 1,511 4,576 
企業持有的人壽保險政策的回報— — (2,173)— 
其他2,106 180 3,879 3,054 
調整後的EBITDA總額$(12,628)$(14,359)$(32,125)$(44,070)
2024年9月30日止三個月的調整後息稅折舊及攤銷前利潤爲損失1260萬美元，比2023年同期減少了170萬美元的虧損。2024年的改善是因爲我們通過執行擴大的流動性改善計劃所採取的操作，減少了我們的營業費用。
截至2024年9月30日的調整後EBITDA虧損 九 截至2024年9月30日的調整後EBITDA虧損爲3210萬美元，相比於2023年同期的虧損減少了1190萬美元。 2024年的改善是由於我們通過執行擴大的流動性改善計劃所採取的行動，降低了我們的營業費用。
流動性和資本資源
流動性描述我們獲取足夠現金流以滿足業務運營的現金需求，包括營運資金需求、債務償還、收購、合同義務和其他承諾。我們從運營現金流、可交易證券、資產銷售、證券銷售和可利用的信貸額度方面評估流動性以及它們足以支持我們的經營、投資和融資活動。爲了滿足我們的支付義務，我們必須擁有足夠的高度流動性資產，並能夠及時地轉移資金。
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目錄
自成立以來，我們的主要流動資金來源是股權融資和債務融資。截至2024年9月30日，我們的流動性包括1440萬美元的現金和可市場交易證券.
在2023年11月，我們使用從西摩出售和其他資產銷售中獲得的收益，償還了大約一半的可轉債應付款，總金額爲5840萬美金。2024年2月13日，我們完成了克雷斯頓出售，並將收益用於阿維紐資本的償還。在阿維紐資本的償還中，我們支付了5900萬美金，作爲對可轉貸款和安防-半導體協議以及證明該義務的 promissory notes 的全部應付款的完全支付。我們大約還有1560萬美金的債務。 截至本報告日期，我們的債務爲：截至本報告日期，我們有高達600萬美金的循環信貸額度，受限於定義的借款基數，這可能導致可用額度低於該金額，還有7880萬美金的非流動租賃負債。我們的某些債務工具要求遵守財務契約，包括維持最低流動性和最低現金餘額，進一步描述如下： 註釋 8在本報告第一部分，第1項的基本報表附註中。如果我們違反這些契約，債務的持有人可能會立即宣佈所有款項到期付款。 在2023年6月，我們的全資子公司與現有信貸協議簽訂了第十二次修正協議，其中包括延長信貸協議下的某些貸款到期日期，並允許我們的子公司在不受罰的情況下償還最多270萬美金的次級債務。2024年5月7日，我們的全資子公司修訂並重述了其現有信貸協議，包括將該協議下的定期貸款金額增加至1580萬美金，並將到期日期延長至2029年4月（「2024 DDb 定期貸款」）。
此外，截至 2024 年 9 月 30 日，我們的承諾包括用於製造大豆麪粉調理配料、支持產品銷售的運營成本，以及一般管理費用。 九 截至 2024 年 9 月 30 日，我們的承諾包括用於製造大豆麪粉調理配料、支持產品銷售的運營成本，以及一般管理費用。 九 截至 2024 年 9 月 30 日，我們的持續經營中產生淨損失 6620 萬美元，並且運營活動產生了 4080 萬美元的現金流量。截至 2024 年 9 月 30 日，我們的持續經營中產生淨損失 6620萬美元，並且運營活動產生了 4080萬美元的現金流量。
我們的業務前景面臨着新興成長公司經常遇到的風險和不確定性，其中包括獲取資本。自成立以來，我們經歷了巨大的虧損，主要是由於投資於增強我們的技術能力和與早期產品商業化相關的成本。 2029年4月， 到期的2024年DDb貸款將需全額償還，存在無法在該日期前全額償還2024年DDb貸款的風險。此外，存在一種情況，即我們可能無法在到期日前遵守2024年DDb貸款項下的某些財務契約，包括保持最低現金餘額的約定。爲了獲得足夠現金以抵銷繼續投資於科技併爲業務提供資金的成本，我們需要籌集額外資金，並確定額外的營收來源，例如合作安排或聯合經營活動、戰略伙伴關係和/或許可的機會。我們正在追求這些機會，但無法保證我們能否及時或順利地獲取任何此類資本或額外的營收產生安排。我們目前打算獲取新的股權或債務融資，這可能對我們的股東造成攤薄，但我們無法保證我們能夠及時獲得任何新的融資，或新融資的條款對我們有利。
截至本報告日期，我們估計我們目前的現金和市場證券約爲 1,440萬美元。 至2024年9月30日止，能夠維持至2024年12月31日，但不足以支持我們在此日期起的十二個月的業務運營，我們需要籌集額外的資金來繼續業務運營並執行我們的業務計劃，這些資金可能無法及時或以可接受的條件獲得，或者根本無法獲得。同樣，截至本報告日期，管理層估計我們將通過至2024年12月31日的債務契約。然而，我們對於現金運營期限和契約遵守的估計是基於可能被證明不正確的假設，我們可能會提前使用我們的可用資本資源或未能及時遵守某些債務契約。
這些因素，加上預期的資本支出，表明如果沒有進一步的行動，我們預測的現金流量將不足以滿足我們在經營業務常規過程中在發行我們的合併基本報表後的12個月內到期的合同承諾和義務。因此，對於我們是否能夠繼續作爲一個持續經營的實體存在着重大疑慮。
我們已經採取措施來減輕這種懷疑。我們通過降低運營成本和裁減員工人數，來減少運營所需的現金。此外，我們正努力管理目前的負債，同時繼續在運營中進行改變，以改善我們的現金流量和流動性狀況。我們的流動性計劃和經營預算包括我們認爲在我們發佈簡明一體化財務報表的日期後的12個月內，可能會實現的進一步行動。這些行動包括通過降低某些運營成本和重組組織的某些部分來改善運營效率，探索戰略選擇，通過我們的存貨註冊聲明或其他方式出售公司普通股或可轉換爲普通股的證券，或者獲取其他形式的股本或債務融資。我們不能保證我們將實現任何這些計劃，這些計劃涉及風險和不確定性，也不能保證"}
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目錄
我們任何計劃的取得將足以解決我們對作爲持續經營能力的重大疑慮。
通過手頭現金、通過我們擴大的流動性改善計劃帶來的儲蓄，以及上述的其他計劃的結合，我們計劃改善我們的流動性狀況，以幫助支持我們的運營，而我們尋求確立合作伙伴關係和許可協議，以幫助我們執行我們的長期策略。
爲了發展我們的業務，我們將需要獲得額外資金，可以是債務或股權融資，可能會導致我們普通股股東權益的稀釋。我們相信上述的流動性計劃和運營預算將補充我們未來的戰略增長計劃以及更長期的資本需求。我們在不斷評估我們的業務計劃和資本結構。我們未來可能也需要額外的資本來資助資本支出、收購或其他投資。這些資本需求可能很大。我們未來的資金需求的數量和時間將取決於許多因素，包括我們某些產品商業化的成功、我們獲得戰略合作伙伴關係和許可協議的能力以及它們產生的收入數量、我們能否繼續滿足融資設施下的財務契約、我們能否在債務到期時償還或再融資以及我們成功實施擴展的流動性改進計劃和其他節約成本措施。我們有可能比目前預期更早地使用可用財務資源。如果我們未能及時籌集資金，可能會對我們的業務、財務狀況和綜合運營結果產生重大負面影響。我們無法保證我們將能夠滿足償還義務、符合現有的財務契約或獲得有利的新融資，如果有的話。我們未來的資本需求和可用資金的充足性將取決於許多因素，包括更詳細的描述見「Risk Factors—Risks Relating to Our Business」部分，以及我們在截至2023年12月31日的年度報告10-k的第I部分，第1A項和本報告的第II部分，第1A項中更全面地描述的因素。關於我們業務的風險因素-與我們業務相關的風險，在我們年度報告10-k截至2023年12月31日的第I部分，第1A項以及本報告的第II部分，第1A項中更詳細地描述。” 在我們年度報告10-k截至2023年12月31日的第I部分，第1A項和本報告的第II部分，第1A項中更詳細地描述。
現金流彙總
以下表格顯示了我們的經營活動、投資活動和籌資活動的現金流總結：
截至9月30日的九個月
（以千計）20242023
用於經營活動的淨現金$(40,759)$(73,868)
投資活動提供的淨現金85,666 72,237 
用於融資活動的淨現金(53,990)(9,053)
匯率變動對現金的影響(12)— 
現金和現金等價物的淨減少(9,095)(10,684)
現金、現金等價物和限制性現金，期初16,081 43,321 
現金、現金等價物和限制性現金，期末$6,986 $32,637 
經營活動
截至2024年9月30日，按綜合覈算，經營活動產生的淨現金流爲4080萬美元和7390萬美元，相應地去年同比現金流出改善了3310萬美元，主要是由於我們退出擁有和經營大豆加工設施以及通過擴大的流動性改善計劃推動的削減成本舉措而導致應付賬款和應計費用支付現金的減少。
截至2024年9月30日九個月廢止運營活動產生的現金流量爲760萬美元，而2023年同期運營活動中使用的現金流量爲460萬美元。 2024年9月30日九個月結束時與2023年同期相比，運營活動現金流入減少了300萬美元，主要是由於營運資本變動引起的。
投資活動
在合併基礎上，截至2024年9月30日的九個月，投資活動提供的淨現金流爲8570萬美元，而截至2023年9月30日的九個月爲7220萬美元，表示現金流入增加了1340萬美元。現金流入增加的原因是由於終止經營活動的淨現金收入爲5840萬美元，抵消了2024年9月30日的九個月內與2023年同期相比購買和贖回有價證券的減少。
截至2024年9月30日的九個月結束，投資活動中因終止運營而產生了5830萬美元的淨現金流入，而在2023年9月30日的九個月結束，金額微不足道。現金增加
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目錄
淨現金流入是由於2024年9月30日結束的九個月內相對於2023年同期出售終止經營活動收到的淨現金。
籌資活動
截至2024年9月30日的九個月，以合併基礎計算，融資活動中使用的經營活動現金流量爲5400萬美元，而截至2023年9月30日的九個月爲910萬美元自2023年9月30日至2024年9月30日的九個月，融資活動現金流量的現金流出增加4490萬美元。融資活動中淨現金流出的增加歸因於可轉換應付票據的還款金額爲5990萬美元，部分抵消了在2024年9月30日結束的九個月內再融資2019年DDb一期貸款1580萬美元。
在2024年9月30日結束的九個月中，從已停止操作的融資活動中未使用淨現金流，而在截至2023年9月30日的九個月中，現金來源爲320萬美元。2024年9月30日結束的九個月中，融資活動的淨現金流減少是由於在截至2023年9月30日的九個月中償還債務。
承諾和事後約定
本報告中所載信息 附註13，承諾和 contingencies 本報告第I部分，第1項所包括的簡明合併基本報表附註中的信息已通過引用併入本文。
不設爲資產負債表賬目之離線安排
我們尚未涉及《證券交易委員會規則和法規》中定義的表外安排。
關鍵會計政策和估計
在我們年度報告的「7號項目」中提供的信息中，我們的重要會計政策沒有發生實質性變化。關鍵會計政策和估計”在我們年度報告的表格10-K中包含的“分銷計劃，截至2023年12月31日的年度報告中也沒有發生實質性變化。
新興成長公司
請參閱規則13d-7(b)以獲取應抄送副本的其他各方。第二條，重要會計摘要 政策 請參閱本報告第I部分第1項中包括的簡明綜合財務報表附註，了解關於我們新興增長公司身​​份的說明。
最近的會計準則
不時會有新的會計準則由FASB或其他標準制定機構發佈，我們會在指定的生效日期後採納。除非另有討論，我們認爲尚未生效的最近發佈的準則對我們的財務狀況或經營業績不會造成實質影響。請參閱 Equity ratio,基本報表附註中的重大會計政策摘要 以了解更多關於最近的會計準則、其採納時間以及我們對其潛在影響的評估，如果我們做出了評估，關於我們的財務狀況和經營業績的更多信息。
項目3.有關市場風險的定量和定性披露
有關市場風險的量化和定性披露已在我們截至2023年12月31日的年度10-k表格中的「關於市場風險的定量和定性披露」一欄中描述。在截至2024年9月30日的九個月內，我們關於市場風險的量化和定性披露沒有發生與我們在截至2023年12月31日的年度10-k表格中討論過的內容有實質性變化。
項目4.控制和程序
披露控件和程序的評估
我們維護披露控制和程序體系（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條），旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並積累並傳達給我們的管理層，包括我們的管理層 酋長 E酌情指定執行官（我們的首席執行官）和首席財務官（我們的首席財務官），以便及時就所需的披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時, 管理層認識到, 任何控制和程序,
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目錄
無論設計和運營多麼完善，都只能提供合理保證，以實現所期望的控制目標，就像我們的設計所能做到的那樣，管理必須根據其判斷來評估可能控制和程序的成本效益關係。
我們的管理團隊，在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性，正如《交易所法》所定義的，截止到2024年9月30日，也就是本報告覆蓋的截止日期。 根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序是有效的。
控制和程序的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，披露控制和程序無論構思和操作得多麼好，都只能提供合理而非絕對的保證，以確保披露控制和程序的目標得以實現。此外，在設計披露控制和程序時，我們的管理層必然需要應用其判斷力來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件發生可能性的某些假設，不存在任何保證任何設計都能在所有潛在未來條件下成功實現其規定的目標；隨着時間的推移，由於條件改變或遵守政策或程序的程度惡化，控制可能變得不足。由於控制系統固有的侷限性，可能會發生由於錯誤或欺詐導致的誤報而未被檢測到。
財務報告內部控制的變化
在2024年9月30日結束的季度內，我們的財務報告內部控制未發生任何變化，這些變化會對我們的財務報告內部控制產生重大影響，或者有可能對其產生重大影響。
第二部分 - 其他信息
項目1. 法律訴訟
我們不是任何重大訴訟或其他重大法律訴訟的當事方。我們的業務可能不時會面臨法律訴訟和索賠。更多信息請參閱基本報表中的附註。 附註13，承諾和 contingencies 在本報告的第 I 部分第 1 項包括的簡明合併財務報表附註中。
項目1A ：風險因素
投資我們的證券涉及高度風險。在您決定投資我們任何證券之前，您應仔細考慮我們年度報告中截至2023年12月31日的第10-K表中描述的風險，即「項目1A. 風險因素」，以及下文描述的風險。如果其中任何風險實際發生，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響。在這種情況下，我們的證券市場價格可能下跌，您可能會部分或全部失去您的投資。本報告還包含涉及風險和不確定性的前瞻性聲明。請參閱「關於前瞻性聲明的警示」。由於某些因素，我們的實際結果可能會與這些前瞻性聲明中預期的結果存在重大不利差異，包括但不限於本段提及的風險。
我們對一份非獨家、非約束性意向書的簽署可能會或可能不會導致完成的交易。圍繞這種交易過程結果的不確定性可能會嚴重而不利地影響我們的業務操作，干擾我們吸引和留住人員的能力，導致產生重大開支，並導致我們的股價受到顯著波動或受到其他不利影響。
如先前披露的，我們的董事會已成立一個獨立董事特別委員會（「交易委員會」）來審查某些戰略選擇。正如先前披露的那樣，於2024年8月8日，交易委員會代表公司與阿戈諾蒂克風險投資大師SPC（「阿戈諾蒂克」）簽署了一份非獨家、非約束性的意向書（「非約束性意向書」），闡明瞭由於考慮以設立的收購實體（「買方」）收購由13D投資者或其關聯方不擁有的所有我們未持有的普通股的主要條款的可能收購本森山的提議交易（「擬議交易」）。每股8.60美元的現金收購。13D投資者的公開申報說明，13D投資者及其關聯方，與另一家投資者及其關聯方共同協調參與某些活動的投資者，目前持有我們約22.2%的普通股的優勢權益，並且13D投資者的成員構成可能會發生變化。擬議交易將包括
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特定的Benson Hill股東（13D投資者和其他股東，"續約股東"），可以交換他們手中的Benson Hill普通股，換取買方新發行的股權。公司了解到，13D投資者正繼續尋求額外融資來源，並尋求確定更多潛在的續約股東，同時正在開展盡職調查。在盡職調查過程中，某些潛在融資來源已表達了考慮直接投資交易的興趣，但截至本報告日期，尚未提出相關建議。
該交易方案仍受到許多重要條件的限制，包括買方完成盡職調查並獲得公司認可的金額和類型的融資；交易委員會向公司董事會提出對該交易方案的建議；以及一個不可放棄的條件，要求根據要約收購報價有效承諾的普通股份數量佔所有未被控股股東擁有的普通股的絕大多數。
除了有關終止非約束性意向書條款、公司承擔有關擬議交易相關的某些自費費用和費用以及慣例保密和其他條款之外，非約束性意向書對公司不具有約束力。不能保證非約束性意向書將導致具有約束力的要約或最終文件，交易委員會或公司將繼續追求擬議交易或任何其他潛在交易，或者任何交易，無論是否與擬議交易有關，最終將得以完成。
就擬議交易可能簽署的任何確定性交易文件可能與上述擬議交易的描述存在重要差異，包括但不限於定價、融資和交易結構。即使就擬議交易或其他任何交易簽署了確定性交易文件，如果尚未如期或在指定時間內滿意地完成相關事項，如監管批准、盡職調查或其他條件等，潛在交易可能不會完成。
在最終文件的談判過程中，交易委員會將繼續通過與相關方的討論來評估戰略選擇，包括融資選擇。
在公司的普通股交易價格反映了市場預期將完成一項交易的情況下，如果不能簽署明確的交易文件或交易未能完成，公司的股價可能會受到不利影響。在表明興趣的結果存在不確定性的情況下，我們面臨其他風險，董事會和管理層的注意力部分變得偏離正常的業務運營而專注於潛在交易以及其他潛在交易，我們正在承擔包括諮詢和法律費用在內的重大費用，以評估表明興趣和其他潛在交易，這些都對我們的財務結果產生不利影響。交易的可能性還可能影響我們吸引和留住關鍵人員的能力，這些人可能對其未來角色感到不確定。與表明興趣或任何其他潛在交易有關的訴訟的發起也可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們估計，我們現有的現金和有價證券是 1440 萬美元 截至2024年9月30日，將持續到2024年第四季度。我們將需要大量額外融資，包括繼續運營、開展必要的研發活動和維持契約合規性，而且，如果沒有額外融資，我們可能需要大幅縮減運營規模，尋求美國破產法的保護或停止業務。
自成立以來，我們已經發生了顯著的損失，主要由於提升技術能力的投資以及與產品早期商業化相關的成本。截至2024年9月30日的三個月和九個月，我們在持續經營中發生了淨虧損，扣除所得稅後爲 $21.9 百萬寫下盈餘 $66.2 百萬，截至2024年9月30日的九個月，我們的經營活動產生了負現金流 $40.8 百萬。截至2024年9月30日，我們擁有現金及可市場變現證券 $1440萬。此外，截至2024年9月30日，我們累計赤字爲$5.877億，長期債務和應付票據爲$1560萬，受還款條款和契約的約束，詳細說明見 注 8，債務 本報告第一部分第1項中包含的壓縮合並基本報表附註我們預計在可預見的未來將產生經營虧損和負的經營現金流。截至本報告日期，我們估計現有的現金和可流通證券大約 1,440萬美元。 截至2024年9月30日將持續到2024年12月31日，但不足以資助我們的運營或滿足在正常業務過程中到期的所有合同承諾和義務。因此，我們的持續經營能力存在重大疑慮。我們需要籌集額外資金以繼續運營並執行我們的業務計劃，而這些資金可能無法及時或以可接受的條款獲得，甚至根本無法獲得。同樣，截至本報告日期，管理層估計我們將在2024年12月31日前遵守我們的債務契約。然而，我們已基於
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可能被證明不正確的假設，我們可能會利用可用的資本資源，或者違反某些債務契約的情況可能比我們預期的更早。
我們已經投資並將繼續投資於科技和人力資本，並需要大量資金將目前的產品引入市場，並通過研究、開發和保護目前產品線之外的新產品來發展我們的業務。我們目前可用的資金不足以支持所有這些活動，我們也不指望僅通過當前現金餘額和運營現金流來滿足長期資本和流動性需求。爲了滿足長期資本和流動性需求，我們需要獲得額外的資本。
未來的資金需求金額和時間取決於許多因素，包括我們某些產品商業化的成功、我們安全獲得戰略合作伙伴和許可協議的能力以及其產生的收入金額、我們繼續滿足財務條款的能力、我們在到期時償還或再融資債務的能力，以及我們在實施擴大的流動性改善計劃和其他節約成本措施方面的成功。我們可能會比目前預期的更快地使用可用的財務資源。我們未能在需要時籌集資金可能會對我們的業務、財務狀況和財務綜合業務結果產生重大負面影響。我們不能保證我們將能夠滿足償還債務的義務、符合現有財務條款或獲得有利條件的新融資，如果有的話。
我們籌集資金的能力將取決於許多因素，包括債務和股本市場的狀況，以及投資者和貸款人對我們信用價值和前景的看法。與《非約束性意向書》相關的潛在交易過程可能會加大投資者和貸款人對我們未來的不確定性，並使我們籌集資本變得更加具有挑戰性。如果我們無法及時以可接受的條件籌集資金，我們可能無法執行業務計劃，利用未來的機會或應對競爭壓力或意外要求。如果在2024年第四季度結束前我們無法安排籌集資金以履行義務，或者無法保持契約遵守，那麼我們將需要尋求其他戰略選擇，這些選擇可能包括但不限於縮減或終止部分或全部業務以降低成本、關閉業務、出售我們的部分資產、將整個公司出售給戰略投資者或金融投資者，並/或根據美國破產法尋求保護。這可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。如果我們無法繼續運營，投資者可能會在我們的證券投資中遭受完全損失。
項目 2. 未註冊的股權銷售及資金用途
無。
項目 3. 高級有價證券的違約
無。
第4項礦業安全披露。
不適用。
第5項其他信息。
(公司於2024年10月25日簽訂了第四份修正協議（「第四份修正協議」），詳見 見基本報表附註第15號，後續事項 有關第四份修正協議的前述描述並不意味着完整，並完全受限於對第四份修正協議全文的參考，該全文副本作爲本報告的附件提交.
（b）無。
(c) 截至2024年9月30日止的三個月內，我們的任何董事或高管 採納 或 終止 都沒有任何「規則10b5-1交易安排」或「非規則10b5-1交易安排」，如《S-K法規》第408(a)條中所定義的那樣。
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目錄
項目 6. 陳列品和契約款項(第6頁)
展覽描述
10.1*#
10.2*
31.1*
31.2*
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101.INS*行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因爲其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
101.SCH*內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL*內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF*行內分類擴展定義鏈接庫文檔。
101.LAB*內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101.PRE*內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
104*封面交互式數據文件（格式爲 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中）
*通過此提交
**隨附文件。
# 表示管理合同或補償方案或安排。
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簽名
根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。
本申報文書由Benson Hill, Inc.（申報人）提供
通過：/s/ 阿德里安·艾爾斯納
阿德里安·艾爾斯納
首席執行官
簽名：/s/ Ian Lee
簽署：/s/ 蘇珊·基夫
Susan Keefe
首席財務官
（財務總監）
2024年11月12日
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