EX-99.1 2 ex9913q24earningsrelease.htm EX-99.1 文件
    附錄99.1
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outfront media inc.報告2024年第三季度業績

營業收入為45190萬美元

營業收入為7130萬美元

净利润歸屬於outfront media inc.的净利润為3460萬美元

调整后的OIBDA为11710萬美元

AFFO歸屬於outfront media inc.的AFFO為8080萬美元

Special dividend of $0.75 per share, payable December 31, 2024


NEW YORk, November 12, 2024 – OUTFRONt Media Inc. (NYSE: OUT) today reported results for the quarter ended September 30, 2024.

“The strength of our U.S. Media business accelerated slightly in the third quarter, with 5% revenue growth and 11% Adjusted OIBDA growth” said Jeremy Male, Chairman and Chief Executive Officer of OUTFRONt Media. “2024 has been a solid year thus far, and we are on track to achieve the high-end of our full-year Consolidated AFFO growth target.”

三個月結束了
九月三十日,
截至九個月
九月三十日,
$ in millions, except per share amounts
2024202320242023
收益
$451.9 $454.8 $1,337.7 $1,319.4 
有機收入
451.9 430.5 1,302.8 1,253.6 
營業利益(損失)71.3 58.6 314.4 (364.2)
調整後的OIBDA117.1 116.9 309.6 304.5 
分配予可贖回和不可贖回非控制權益的淨利潤(虧損)34.8 16.7 184.7 (485.2)
凈利潤(損失)1
34.6 17.0 184.2 (485.6)
每股淨收益(損失)1,2,3
$0.19 $0.09 $1.06 ($2.98)
所有基金类型來源1
82.7 73.4 188.8 35.9 
調整後基金從業收入(AFFO)1
80.8 75.7 188.8 167.7 
流通股數3
167.2 165.2 174.4 164.9 
備註:請參見展示以了解非依據中間計量準則的財務措施和調解;1)"淨利(損)"、"每股淨利(損)"、「FFO」和「AFFO」的相關資料指"歸屬於Outfront Media Inc.的淨利(損)"、"每股基本股份中歸屬於Outfront Media Inc.的淨利(損)"、「歸屬於Outfront Media Inc.的FFO」和「歸屬於Outfront Media Inc.的AFFO」,分別;2)"每股"的相關資料指摊薄後每股普通股的每股收益;3)稀釋後加權平均股本數。

2024年第三季度成果

在2024年6月7日,我們出售了Outdoor Systems Americas ULC及其子公司的所有股權("交易"),這些公司擁有我們在加拿大的戶外廣告業務的所有資產("加拿大業務")。

關於該交易,我們收到了41000萬加拿大元的現金,並且可能會受到某些購買價格的調整。以下報告的結果包括截至出售日期的加拿大業務的歷史結果。

合併
2024年第三季度報告的收入為45190萬美元,較同比上年同期減少290萬美元,降幅為0.6%,主要原因是交易的影響。45190萬美元的有機收入增加2140萬美元,增長5.0%。
1


由於該交易的影響,2024年第三季度有機收入為45190萬美元,較去年同期增加2140萬美元,增長了5.0%。

報告的廣告牌收入達36060萬美元,較去年同期減少300萬美元,或0.8%,主要是由於交易的影響,部分抵消了平均每個螢幕(收益)增加的影響,這主要是由於程式化和直接銷售廣告平台對數字廣告牌收入的影響,本期新建和失去的廣告牌,包括微不足道的收購,以及來自徵收的更高收益。不考慮交易影響的有機廣告牌收入為36060萬美元,較去年同期增加1660萬美元,或4.8%,主要是由於平均每個螢幕(收益)增加的影響,這主要是由於程式化和直接銷售廣告平台對數字廣告牌收入的影響,本期新建和失去的廣告牌,包括微不足道的收購,以及更高的徵收收益。

報告的公共交通和其他收入達9130萬美元,較去年同期增加10萬美元,或0.1%,主要是由於平均每個螢幕(收益)增加的影響,部分抵消了交易的影響以及本期新建和失去的公共交通特許合同的影響。不考慮交易影響的有機公共交通和其他收入為9130萬美元,較去年同期增加480萬美元,或5.5%,主要是由於平均每個螢幕(收益)增加的影響,部分抵消了本期新建和失去的公共交通特許合同的影響。

總營業費用為23310萬美元,較去年同期減少670萬美元,或2.8%,主要是由於交易的影響,較低的變量物業租賃費用,新建和失去的公共交通特許費用的凈影響,以及更低的發帖、維護和其他費用,部分抵消新的地點(包括通過收購)和向紐約大都會交通局(MTA)支付更高保證的最低年度付款的影響。銷售、一般和管理費用(SG&A)達10870萬美元,較去年同期增加340萬美元,或3.2%,主要是由於更高的與補償相關的費用,包括工資和佣金,公司向某些員工提供的未資助的股權鏈接退休計劃受市場波動的影響以及專業費用增加,是對一項管理諮詢項目的結果,部分抵消了交易的影響和減少應收賬款提存。

調整後的OIBDA為11710萬美元,較去年同期增加20萬美元,或0.2%。

板塊業績

美國媒體
營收報告為45150萬美元,較去年增加2280萬美元,增幅達5.3%,主要是由於交通和其他收入增加以及廣告牌收入增加所致。廣告牌收入增加了4.8%,交通和其他收入增加了7.3%。

營業費用增加了710萬美元,或3.1%,主要是由於向MTA支付更高的最低年度保證金、薪酬相關費用增加和張貼和輪換成本增加所致,部分抵銷了變動的租金支出降低以及新獲得和失去的交通特許合同的淨影響。銷售和管理費用增加了240萬美元,或2.9%,主要是由於薪酬相關費用增加,部分抵銷了專業費用降低和呆帳備抵金降低。

調整後的OIBDA為13350萬美元,較去年同期增加1330萬美元,增幅達11.1%。

其他
營業收入為40萬美元,較去年減少2570萬美元,降幅達98.5%,主要是由於交易影響和第三方數碼設備銷售下降。有機收入下降140萬美元,降幅為77.8%。
由於交易的影響,以及與第三方數碼設備銷售相關成本降低,營業費用減少了1380萬美元,或97.2%。銷售及管理費用(SG&A)減少了550萬美元,或98.2%,主要受到交易影響。

調整後的OIBDA虧損為10萬美元,與上一財政年度的630萬美元相比。
2


對應上一財政年度,調整後的OIBDA為損失10萬美元。

企業
除了股份報酬之外,企業成本增加了670萬美元,或69.8%,至1630萬美元,主要是由於高專業費用、管理咨詢項目、較高的補償相關費用,以及公司對某些員工提供的未纍權益養老計劃受市場波動影響。

減損費用
由於我們MTA資產組相關的負面現金流預測,我們在2024年3月31日至2024年6月30日進行了MTA資產組的季度減值分析,分別在這些期間錄得910萬美元和880萬美元的減值費用,合計在2024年6月30日結束的六個月中為1790萬美元。2024年錄得的減值費用代表了截至2024年6月30日結束的六個月,額外的MTA設備部署成本支出。根據我們2024年9月30日執行的分析結果,超過MTA資產組的帳面價值,形成正的現金流。因此,在2024年9月30日結束的三個月中沒有錄得任何減值費用。在2023年9月30日結束的三個月中,我們錄得1210萬美元的減值費用,代表該季度額外的MTA設備部署成本支出,在2023年9月30日結束的九個月內,我們錄得52350萬美元的減值費用,主要包括與MTA資產組相關的45520萬美元減值費用,以及4760萬美元代表我們美國過渡業務及其他報告單元的全部商譽餘額。

利息費用
Net interest expense in the third quarter of 2024 was $3710萬, including amortization of deferred financing costs of $150萬, as compared to $4020萬, including amortization of deferred financing costs of $160萬, in the same prior-year period. The decrease was due primarily to a lower debt balance, partially offset by higher interest rates. The weighted average cost of debt was 5.5% as of both September 30, 2024 and September 30, 2023.

所得稅
The benefit for income taxes was $20萬 in the third quarter of 2024 compared to a provision for income taxes of $140萬 in the same prior-year period, due primarily to the impact of the Transaction. Cash paid for income taxes in the nine months ended September 30, 2024 was $1140萬.

Net Income Attributable to OUTFRONt Media Inc.
Net income attributable to OUTFRONt Media Inc. increased $1760萬, or 103.5% in the third quarter of 2024 compared to the same prior-year period. Diluted weighted average shares outstanding were 16720萬 for the third quarter of 2024 compared to 16520萬 for the same prior-year period. Net income attributable to OUTFRONt Media Inc. per common share for diluted earnings per weighted average share was $0.19 in the third quarter of 2024 compared to $0.09 in the same prior-year period.

FFO & AFFO
FFO attributable to OUTFRONt Media Inc. increased $930萬, or 12.7%, in the third quarter of 2024, compared to the same prior-year period, due primarily to lower impairment charges on non-real estate assets and lower interest expense. AFFO attributable to OUTFRONt Media Inc. increased $510萬, or 6.7%, in the third quarter of 2024, compared to the same prior-year period, due primarily to lower maintenance capital expenditures.

Cash Flow & Capital Expenditures
Net cash flow provided by operating activities increased $2550萬, or 17.1%, for the nine months ended September 30, 2024, compared to the same prior-year period, due primarily to a decrease in prepaid MTA equipment deployment costs and a smaller use of cash related to accounts payable and accrued expenses driven by lower incentive compensation payments made in 2024, partially offset by the timing of receivables and lower net income in 2024 compared to 2023, due to increased SG&A expenses and higher interest expense. Total capital expenditures decreased $370萬, or 5.8%, to $5990萬 for the nine months ended September 30, 2024, compared to the same prior-year period.

分紅派息
In the nine months ended September 30, 2024, we paid cash dividends of $15640萬, including $14980萬 on our common stock and vested restricted share units granted to employees and $660萬 on our Series A
3


Convertible Perpetual Preferred Stock (the “Series A Preferred Stock”). We announced on November 12, 2024, that our board of directors has approved a special dividend on our common stock of $0.75 per share payable on December 31, 2024, to stockholders of record at the close of business on November 15, 2024. Approximately $0.30 per share will be paid in cash (exclusive of cash paid in lieu of fractional shares) and approximately $0.45 per share will be paid in shares of our common stock. Stockholders will have the option to elect to receive their special dividend in all cash or all stock, however the aggregate amount of cash to be distributed will be equal to approximately $4980萬, with the balance of the special dividend payable in the form of our common stock.

資產負債表和流動性
As of September 30, 2024, our liquidity position included unrestricted cash of $2800萬 and $49430萬 of availability under our $50000萬 revolving credit facility, net of $570萬 of issued letters of credit against the letter of credit facility sublimit under the revolving credit facility, and $110.0 of additional availability under our accounts receivable securitization facility. During the three months ended September 30, 2024, no shares of our common stock were sold under our at-the-market equity offering program, of which $23250萬 remains available. As of September 30, 2024, the maximum number of shares of our common stock that could be required to be issued on conversion of the outstanding shares of the Series A Preferred Stock was approximately 780萬 shares. Total indebtedness as of September 30, 2024 was $25億, excluding $1810萬 of deferred financing costs, and includes a $40000萬 term loan, $17億 of senior unsecured notes, $45000萬 of senior secured notes, and $4000萬 of borrowings under our accounts receivable securitization facility.

看漲會議通話
我們將於2024年11月12日美國東部時間上午8:30舉行一場電話會議討論業績。會議呼叫號碼分別為833-470-1428(美國呼叫者)和404-975-4839(國際呼叫者),兩者的密碼均為482452。電話會議的現場直播和重播版本將在我們的網站投資者關係部門以網路網站直播。www.outfront.com。

補充資料
除了這份新聞稿外,我們還提供了一份供投資者參考的補充投資者簡報,可以在我們的網站www.outfront.com查看。

關於OUTFRONt Media Inc。
OUTFRONt利用科技、位置和創造力的力量,通過美國最大、最多樣化的廣告看板、運輸和移動資產之一,將品牌與消費者在家外的連接。通過其科技平台,OUTFRONt將從根本上改變廣告商如何與在外出行的受眾互動的方式。
聯繫人:
投資者媒體
Stephan BissonCourtney Richards
投資者關係公關及活動專家
(212) 297-6573(646) 876-9404
stephan.bisson@outfront.comcourtney.richards@outfront.com

非通用會計原則財務指標
除了本文件中提供的符合美國公認會計原則("GAAP")的結果外,本文件和附表還包括如下所述的非GAAP財務指標。我們計算有機收入,作為報告的收入中排除了交易影響以及外匯貨幣兌換率影響的收入("非有機收入")。我們提供有機收入是為了了解淨利潤-除非有機收入項目影響的收入增長率水平。我們的管理人員認為,有機收入對我們財務數據的用戶是有用的,因為它使他們能更好地了解我們業務逐期的增長水平。我們計算並定義"調整後的營業利潤"為在折舊、攤銷、處置的資產網路(獲利)損失、股本补償和損壞費用之前的營業利潤(損失)。我們通過將調整後的營業利潤除以總收入來計算調整後的營業利潤率。調整後的營業利潤和調整後的營業利潤率是我們用於管理業務、評估營運表現以及規劃和預測未來時期的主要指標,因為每個指標都是我們營運實力和業務表現的重要指示物。我們的管理人員認為,如果為我們財務數據的用戶提供的信息可以使他們在分析和評估我們的營運結果時,能夠對齊我們管理階層在管理、規劃和執行業務策略時所使用的方式,那麼用戶會得到最大的幫助。我們的管理人員还认為,調整後的營業利潤和調整後的營業利潤率的展示,作為補充措施,在評估我們業務時是有用的,因為消除某些不能比較的項目可以突顯業務趨勢
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在我們的業務中,若僅依賴GAAP財務指標,有時可能無法顯示出來,我們計算的有機收入、調整後的營業利潤、調整後的營業利潤率、FFO和AFFO這些非GAAP財務指標是管理業務和規劃未來時期的重要指標,特別是與其他房地產投資信託("REITs")相比。我們的管理團隊認為,如果為財務數據用戶提供的信息可以使他們在分析和評估我們的營運結果時,能夠對齊我們管理階層在管理、規劃和執行業務策略上所使用的方式,那麼用戶會得到最大的幫助。我們的管理人員還認為,作為補充措施的FFO和AFFO的展示對評估我們的業務是有用的,因為根據擁有更多關聯REITs營運表現的事項進行調整,可突顯業務趨勢

請參閱本發布中的展品4-6,了解上述非通用會計準則財務指標與最直接可比通用會計準則財務指標的對帳情況。

有關前瞻性陳述的警語性聲明
我們在本文件中作出了一些前瞻性聲明,涉及聯邦證券法,包括1995年《私人證券訴訟改革法》的含義。您可通過使用前瞻性術語來識別前瞻性聲明,例如“相信”,“預期”,“可能”,“應該”,“尋求”,“可能”,“計劃”,“項目”,“預測”,“估計”,“預測”或“預期”,或這些詞語的否定形式或表明未來事件或趨勢的預測,且不僅涉及歷史問題。您還可通過討論與我們的資本資源、組合表現和營運結果相關的策略、計劃或意圖來識別前瞻性聲明。前瞻性聲明涉及眾多風險和不確定性,您不應依賴於它們作為未來事件的預測。前瞻性聲明取決於可能是不正確或不精確的假設、數據或方法,並且可能無法實現。我們不保證描述的交易和事件將如描述的發生(或根本不會發生)。另外,以下因素等可能導致實際結果和未來事件與前瞻性聲明所描述或考慮的內容顯著不同:廣告支出和總體經濟狀況的下降;大流行病的嚴重程度和持續時間,以及對我們業務、財務狀況和營運結果的影響;競爭;政府規定;我們運營數字顯示平台的能力;因產品召回和產品責任、保修和知識產權索賠而導致的損失和成本;我們能否以有利條件獲得和續簽主要市政合同;稅收、費用和註冊要求;由於合法看板的去除而減少政府賠償;對戶外廣告的基於內容的限制;季節變化;我們可能進行的收購和其他戰略交易可能對我們的營運結果產生負面影響;我們對管理團隊和其他關鍵員工的依賴;經歷網絡安全事件;法規變化和消費者關注隱私、信息安全和數據方面的問題,或任何未能或被認為未達到這些法規或我們內部政策的問題;我們對長期資產和商譽的資產減值費用;環境、健康和安全法律法規;與環境、社會和治理考慮有關的期望;我們的高額負債;約束我們負債的協議;增加的債務;由於我們的變動利率負債存在利率風險;我們能否產生現金來服務我們的債務;用於分配的現金;避險交易;我們的董事會能否無需股東批准使我們發行股票的能力;馬里蘭州法律的某些條款可能限制第三方收購我們的能力;我們和我們股東對我們的董事和高級管理人員採取行動的權利受限;我們未能維持作為信托繳稅的資格;信托分配要求;外部資本來源的可用性;我們可能面臨其他稅責
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即使我們仍有資格作為信託機構進行稅務處理;遵守信託機構的要求可能導致我們清算投資或放棄其他具吸引力的投資或業務機會;我們將某些合同提供給應稅信託機構子公司(TRS)的能力;我們計劃使用TRS可能導致我們未能保持信託機構的稅務資格;信託機構的所有權限制;遵守信託機構的要求可能限制我們有效避險的能力;由於收到非符合資格的收入,未能滿足信託機構的收入測試;國稅局可能認定我們戶外廣告資產銷售所獲利益應受100%禁止交易稅;設立營運合作夥伴作為我們信託機構結構的一部分;以及在我們提交給證券交易委員會(“SEC”)的文件中提到的其他因素,包括但不限於提交給SEC的年度報告10-k表中於2023年12月31日完成並於2024年2月22日提交的標題為“風險因素”的部分。本文件中所有的前瞻性陳述都適用於本文件之日或作出之日,我們除非按照適用法律的規定,否則通通否認對任何前瞻性陳述公開更新或修訂以反映潛在假設或因素的變化、新信息、數據或方法,未來事件或其他變化。

已發行財務資訊的修訂
在2024年第三季度,我們發現了一個與會計非控股聯營企業有關的錯誤,其中包括買賣條款。錯誤涉及將這些非控股股權分類為可贖回股權並按照每個期間的最大贖回價值承認這些可贖回的非控股股權。公司根據SEC的證券交易委員會審計局(“SAB”)第99號和第108號分析了錯誤對其之前發行的財務報表的重要性,並得出結論認為這筆金額對其之前發行的任何財務報表都不重大,無論是個別還是累計,但將對本期的某些財務報表重大。因此,我們已修訂了之前公布的財務信息。關於修正與可贖回非控股權類別有關的錯誤的影響已包含在我們2023年12月31日財務狀況表的受影響項目中,該狀況表已包含在下面的附件中。

正如之前披露的,截至2023年3月31日的三個月,公司錄得了與2022年變動的廣告牌物業租賃成本和應計租賃與特許經營成本有關的超出期間調整,導致2023年3月31日結束的三個月營業費用增加520萬美元。公司根據SEC的SAb No. 99和SAb No. 108評估了此調整中反映金額對其先前發行的財務報表的重要性,並得出結論,無論是獨立地還是總計,這筆金額對其先前發行的任何財務報表都不具重要性。在2024年第三季度,我們自願修改了先前發行的財務信息,以反映超出期間調整金額。更正與變動租賃成本相關的錯誤的影響已包含在我們截至2023年9月30日的韸9個月營運損益表的影響行項中,該表列於下面的附件中。

我們的綜合現金流量表中的綜合營運活動、投資活動或籌資活動並未受到影響,該項列於下面的附件中。
6


展覽品

附件1:綜合營運損益表
(未經查核)
請參閱第15頁的備註
結束於三個月的期間九個月結束了
九月三十日,九月三十日,
(金額以百萬為單位,每股金額的單位是美元)2024202320242023
收入:
看板廣告$360.6 $363.6 $1,062.8 $1,055.8 
公共交通和其他91.3 91.2 274.9 263.6 
總收益451.9 454.8 1,337.7 1,319.4 
費用:
營運233.1 239.8 711.6 716.0 
銷售,一般及行政費用108.7 105.3 338.3 321.8 
處分資產的淨(盈虧)1.5 — (153.6)0.2 
資產減損損失— 12.1 17.9 523.5 
折舊18.6 19.3 55.5 59.1 
攤銷18.7 19.7 53.6 63.0 
總支出380.6 396.2 1,023.3 1,683.6 
營業利益(損失)71.3 58.6 314.4 (364.2)
利息費用,淨額(37.1)(40.2)(119.6)(117.6)
債務清償能造成的損失— — (1.2)— 
其他收入(損失),淨額(0.1)(0.1)1.0 0.1 
所得稅及股權投資公司收盈虧之前憑證(提供)的收益(虧損)34.1 18.3 194.6 (481.7)
所得稅負債(資產)0.2 (1.4)(10.4)(2.2)
股權投資公司收益,扣稅後0.5 (0.2)0.5 (1.3)
可贖回和不可贖回非控股權益分配前的凈利潤(虧損)34.8 16.7 184.7 (485.2)
歸可贖回和不可贖回非控股權益的凈利潤(虧損)0.2 (0.3)0.5 0.4 
凈利潤(虧損)歸屬於outfront media inc。$34.6 $17.0 $184.2 $(485.6)
每股普通股淨利潤(淨損失):
基礎$0.20 $0.09 $1.07 $(2.98)
稀釋$0.19 $0.09 $1.06 $(2.98)
加權平均股本數:
基礎166.0 165.0 165.8 164.9 
稀釋167.2 165.2 174.4 164.9 

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陳列2:財務狀況合併報表
(未經審計)
請參閱第15頁的備註
截至日期
(以百萬為單位)九月三十日,
2024
12月31日,
2023
資產:
流動資產:
現金及現金等價物$28.0 $36.0 
應收賬款,扣除呆賬(2024年為19.8美元,2023年為17.2美元)281.2 287.6 
預付租賃和特許權成本2.7 4.5 
其他預付費用存入資金19.2 19.2 
待售資產— 34.6 
其他流動資產12.8 15.7 
全部流動資產343.9 397.6 
資產和設備淨值 654.1 657.8 
商譽2,006.4 2,006.4 
無形資產657.4 695.4 
經營租賃資產1,522.3 1,591.9 
持有待售資產— 214.3 
其他資產19.5 19.5 
資產總額$5,203.6 $5,582.9 
負債:
流動負債:
應付賬款$42.8 $55.5 
應計薪酬51.9 41.4 
應計利息23.6 34.2 
應計租賃及特許成本76.9 80.0 
其他應計費用50.7 56.2 
透過租賃取得的收益45.0 37.7 
短期債務40.0 65.0 
短期經營租賃負債177.0 180.9 
待售負債— 24.1 
其他流動負債19.3 18.0 
流動負債合計527.2 593.0 
長期負債淨額2,481.4 2,676.5 
資產退休義務 33.7 33.0 
營業租賃負債1,364.3 1,417.4 
待售負債— 90.9 
其他負債43.9 42.0 
總負債4,450.5 4,852.8 
承諾事項和條件
可贖回的非控制權益。13.5 31.3 
優先股(2024年-授權50.0股,發行並流通0.1股A系列優先股;2023年-授權50.0股,發行並流通0.1股)
119.8 119.8 
股東權益:
普通股(2024年-授權450.0股,發行並流通166.0股;2023年-授權450.0股,發行並流通165.1股)
1.7 1.7 
資本公積額額外增資2,410.1 2,402.5 
分配超額的收益(1,793.3)(1,821.1)
累積其他全面損失(0.3)(5.8)
股東權益總額618.2 577.3 
非控制權益1.6 1.7 
負債加股東權益總額$5,203.6 $5,582.9 
8


表三:現金流量表
(未經查核)
請參閱第15頁附註
九個月結束了
九月三十日,
(以百萬為單位)20242023
營業活動:
凈利潤歸屬於Outfront Media Inc。$184.2 $(485.6)
調整以將凈利潤(虧損)相關聯至營業活動提供的淨現金流量:
凈利潤歸屬於可贖回和不可贖回的非控股權益0.5 0.4 
折舊與攤提109.1 122.1 
递延税益(1.2)(0.3)
股份報酬21.8 22.9 
呆帳費用4.2 4.0 
增值費用2.2 2.3 
處分的資產淨利損(153.6)0.2 
資產減損損失— 511.4 
債務清償能造成的損失1.2 — 
投資公司收益中的股權淨額(扣除稅款)(0.5)1.3 
從投資公司提取的分紅0.9 0.9 
遞延融資成本和債務折價和溢價之攤銷4.6 5.0 
資產及負債變動,除投資及籌資活動之淨額:
應收款項減少2.3 15.2 
預付MTA設備部署成本增加— (21.8)
預付費及其他流動資產增加(2.6)(5.4)
應付帳款及應計費用減少(19.6)(42.4)
營業租賃資產及負債增加14.3 14.6 
遞延收入增加7.3 10.5 
所得税增加(減少)0.3 (3.4)
可供出售的資產和負債減少(2.1)— 
其他,淨額1.4 (2.7)
經營活動提供的淨現金流量
174.7 149.2 
投資活動:
資本支出(59.9)(63.6)
收購(11.2)(30.7)
MTA特許經營權(7.0)0.6 
出售淨收益310.0 0.3 
投資於被投資公司(1.2)— 
投資活動提供的淨現金流(用於)230.7 (93.4)
融資活動:
長期負債借款還款(200.0)— 
短期借款工具下借款的收益135.0 120.0 
短期借款工具還款(160.0)— 
支付延期融資費用(0.3)(4.1)
股票報酬代扣的稅款(7.4)(12.4)
購買可贖回的非控股權益(23.9)— 
分紅派息(156.4)(155.4)
用於財務活動的淨現金流(413.0)(51.9)
9



陳列三:繼續之綜合現金流量表
(未經查核)
請參見第15頁備註
九個月結束了
九月三十日,
(以百萬為單位)20242023
匯率變動對現金及現金等價物的影響
(0.4)0.1 
現金及現金等價物的淨增加(減少)
(8.0)4.0 
期初現金及現金等價物餘額36.0 40.4 
期末現金及現金等價物$28.0 $44.4 
現金流量資訊的補充披露:
支付所得稅現金
$11.4 $5.9 
支付利息的現金
127.1 126.3 
非現金投資和融資活動:
應付購置及設備的欠款
7.2 4.6 
應計的MTA專營權2.1 2.9 
股份報酬扣稅0.3 0.1 

10


展示 4:有關非依美國通用會計原則財務資訊的補充披露
(未經查核) 請參閱第15頁註釋
2024年9月30日結束的三個月
(以百萬為單位,除了百分比)美國媒體其他公司股份合併
收入:
Billboard$360.6 $— $— $360.6 
交通及其他90.9 0.4 — 91.3 
總收益$451.5 $0.4 $— $451.9 
有機營業收入(a):
廣告牌$360.6 $— $— $360.6 
交通及其他90.9 0.4 — 91.3 
 總有機收入(a)
$451.5 $0.4 $— $451.9 
非有機營業收入(b):
廣告牌$— $— $— $— 
運輸和其他— — — — 
非有機收入總計(b)
$— $— $— $— 
營業利益(損失)$94.9 $(0.3)$(23.3)$71.3 
處置損失1.3 0.2 — 1.5 
折舊與攤提37.3 — — 37.3 
股份報酬— — 7.0 7.0 
調整後的OIBDA$133.5 $(0.1)$(16.3)$117.1 
Adjusted OIBDA margin29.6 %(25.0)%*25.9 %
資本支出$17.6 $— $— $17.6 
2023年9月30日結束的三個月
(以百萬為單位,除了百分比)美國媒體其他公司股份合併
收入:
Billboard$344.0 $19.6 $— $363.6 
交通及其他84.7 6.5 — 91.2 
總收益$428.7 $26.1 $— $454.8 
有機營收(a):
Billboard$344.0 $— $— $344.0 
交通及其他84.7 1.8 — 86.5 
總有機營收(a)
$428.7 $1.8 $— $430.5 
非有機營收(b):
廣告牌$— $19.6 $— $19.6 
交通和其他— 4.7 — 4.7 
非有機營收總額(b)
$— $24.3 $— $24.3 
營業利益(損失)$72.7 $2.7 $(16.8)$58.6 
資產減損損失12.1 — — 12.1 
折舊與攤提35.4 3.6 — 39.0 
股份報酬— — 7.2 7.2 
調整後的OIBDA$120.2 $6.3 $(9.6)$116.9 
Adjusted OIBDA margin28.0 %24.1 %*25.7 %
資本支出$16.4 $2.3 $— $18.7 
11


2024年9月30日結束的九個月
(以百萬為單位,除了百分比)美國媒體其他公司股份合併
收入:
廣告牌$1,034.7 $28.1 $— $1,062.8 
運輸和其他267.3 7.6 — 274.9 
總收益$1,302.0 $35.7 $— $1,337.7 
有機營業收入(a):
廣告牌$1,034.7 $— $— $1,034.7 
運輸和其他267.3 0.8 — 268.1 
總有機營業收入(a)
$1,302.0 $0.8 $— $1,302.8 
非有機收入(b):
廣告牌$— $28.1 $— $28.1 
公共交通和其他— 6.8 — 6.8 
總非有機收入(b)
$— $34.9 $— $34.9 
營業利益(損失)$227.3 $157.5 $(70.4)$314.4 
處置收益(損失)1.5 (155.1)— (153.6)
資產減損損失17.9 — — 17.9 
折舊與攤提109.1 — — 109.1 
股份報酬— — 21.8 21.8 
調整後的OIBDA$355.8 $2.4 $(48.6)$309.6 
Adjusted OIBDA margin27.3 %6.7 %*23.1 %
資本支出$53.7 $6.2 $— $59.9 
2023年9月30日結束的九個月
(以百萬為單位,除了百分比)美國媒體其他公司股份合併
收入:
汽車廣告欄$1,002.3 $53.5 $— $1,055.8 
公交及其他板塊245.8 17.8 — 263.6 
總收益$1,248.1 $71.3 $— $1,319.4 
有機收入(a)
汽車廣告欄$1,002.3 $— $— $1,002.3 
交通和其他245.8 5.5 — 251.3 
總有機收入(a)
$1,248.1 $5.5 $— $1,253.6 
非有機收入(b):
廣告牌$— $53.5 $— $53.5 
交通和其他— 12.3 — 12.3 
總非有機收入(b)
$— $65.8 $— $65.8 
營業利益(損失)$(309.7)$3.6 $(58.1)$(364.2)
處分的淨損失0.2 — — 0.2 
資產減損損失523.5 — — 523.5 
折舊與攤提111.6 10.5 — 122.1 
股份報酬— — 22.9 22.9 
調整後的OIBDA$325.6 $14.1 $(35.2)$304.5 
Adjusted OIBDA margin26.1 %19.8 %*23.1 %
資本支出$58.0 $5.6 $— $63.6 


12


附表5: 有關非依據****金融測量準則之財務指標的補充披露
(未經查核) 請參閱第15頁的備註。
結束於三個月的期間九個月結束了
九月三十日,九月三十日,
(以百萬為單位)2024202320242023
歸屬於Outfront Media Inc.的凈利潤(虧損)。$34.6 $17.0 $184.2 $(485.6)
看板廣告結構的折舊。14.0 14.6 41.1 44.8 
房地產相關無形資產的攤提17.0 18.0 49.0 54.4 
直接租賃取得成本的攤提16.0 15.0 45.1 42.4 
房地產資產處置的淨利(損) 1.5 — (153.6)0.2 
資產減損損失(c)
— 8.8 13.1 379.9 
與可贖回及不可贖回非控股權益相關的調整— — (0.2)(0.2)
調整的所得稅影響(d)
(0.4)— 10.1 — 
歸屬於Outfront Media Inc.的Funds$82.7 $73.4 $188.8 $35.9 
所得稅的非現金部分0.1 1.0 (1.0)(3.7)
現金支付用於直接租賃取得成本(14.0)(12.5)(42.7)(43.6)
維護資本支出(5.5)(8.0)(17.9)(24.5)
其他折舊4.6 4.7 14.4 14.3 
其他攤銷1.7 1.7 4.6 8.6 
非房地產資產價值減損費用(c)(e)
— 3.3 4.8 143.6 
股份報酬7.0 7.2 21.8 22.9 
直線租金的非現金影響2.0 2.5 8.0 6.9 
增值費用0.7 0.8 2.2 2.3 
未來融資成本攤銷
1.5 1.6 4.6 5.0 
債務清償能造成的損失— — 1.2 — 
OUTFRONt Media Inc應佔修正基金從營業活動產生現金流量。$80.8 $75.7 $188.8 $167.7 
13



圖表6:有關非總體經濟財務指標的補充披露
(未經查核) 見第15頁附註
結束於三個月的期間九個月結束了
九月三十日,九月三十日,
(以百萬為單位)2024202320242023
調整後的OIBDA$117.1 $116.9 $309.6 $304.5 
淨利息費用,扣除递延融资成本攤銷
(35.6)(38.6)(115.0)(112.6)
支付所得稅現金(f)
(0.1)(0.4)(1.3)(5.9)
直接租赁收购成本2.0 2.5 2.4 (1.2)
維護資本支出
(5.5)(8.0)(17.9)(24.5)
投資子公司的權益,稅後淨額0.5 (0.2)0.5 (1.3)
直綫租金的非現金影響2.0 2.5 8.0 6.9 
增值費用0.7 0.8 2.2 2.3 
其他收入(損失),淨額(0.1)(0.1)1.0 0.1 
與可贖回和不可贖回的非控股權相關的調整(0.2)0.3 (0.7)(0.6)
歸屬於outfront media inc.的AFFO$80.8 $75.7 $188.8 $167.7 

表7:營業費用
(未經查核) 請參閱第15頁註釋
結束於三個月的期間九個月結束了
九月三十日,%九月三十日,%
(以百萬為單位,除了百分比)20242023變動20242023變動
營業費用:
看板物業租賃$119.3 $124.2 (3.9)%$363.2 $368.5 (1.4)%
運輸特許經營權59.1 59.5 (0.7)178.6 180.1 (0.8)
發布、維護及其他54.7 56.1 (2.5)169.8 167.4 1.4 
營業費用總計$233.1 $239.8 (2.8)$711.6 $716.0 (0.6)

圖8:各節段支出
(未經查核) 見第15頁備註
結束於三個月的期間九個月結束了
九月三十日,%九月三十日,%
(以百萬為單位,除了百分比)20242023變動20242023變動
美國媒體:
營業費用$232.7 $225.6 3.1 %$689.5 $675.5 2.1 %
SG&A費用85.3 82.9 2.9 256.7 247.0 3.9 
其他:
營業費用0.4 14.2 (97.2)22.1 40.5 (45.4)
SG&A費用0.1 5.6 (98.2)11.2 16.7 (32.9)

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附錄備註

以往期間報告符合當前報告分類。

(a)有機收入不包括與賣出我們在加拿大戶外廣告業務所有資產的Outdoor Systems Americas ULC及其子公司股權交易(“交易”)的影響,以及外幣兌換率對收入的影響(“非有機收入”)。
(b)在截至2023年9月30日的三個月、截至2024年9月30日的九個月和截至2023年9月30日的九個月中,非有機收入反映了該交易的影響。同樣,在截至2023年9月30日的九個月中,非有機收入反映了外幣兌換率的影響。
(c)與我們美國運輸及其他業務部門的長期前景相關的減損費用。
(d)與房地產資產處置帶來的淨收益相關的所得稅效應。
(e)在截至2023年9月30日的九個月中,還包括與成本法投資的公允價值出現非暫時性下降相關的減損費用。
(f)用於所得稅的現金支付已扣除與涉及該交易的房地產資產處置帶來的淨收益相關的所得稅現金支付,呈現在該表中。

* 計算無意義。
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