附件99.1
Perimeter Solutions報告2024年第三季度業績
2024年11月12日
強勁的財務結果得益於嚴格的運營價值驅動程序的實施以及關鍵終端市場的正常化
繼續進行資本和運營投資，支持我們在2024年及以後客戶的關鍵任務
資本配置處於良好位置，擁有超過20000萬的資產負債表現金和約1.7倍的近期淨槓桿
密蘇里州克萊頓，2024年11月12日 – Perimeter Solutions，SA（紐約證券交易所：PRM）（「Perimeter」或「公司」），是一家領先的提供關鍵任務滅火產品和服務以及高質量特種化學品的供應商，今天公佈了截至2024年9月30日第三季度的財務報告。
Third Quarter 2024 Results
•第三季度，淨銷售額增長102%，達到28840萬美元，而去年同期爲14270萬美元。
•消防安全銷售額增長113%，達到25180萬美元，而去年同期爲11830萬美元。
•特種產品銷售額增長50%，達到3660萬美元，而去年同期爲2440萬美元。
•第三季度淨損失爲8920萬美元，每股稀釋虧損0.61美元，而去年同期淨利潤爲1930萬美元，每股稀釋收益0.12美元。
•調整後的息稅折舊及攤銷前 EBITDA 在第三季度增長177%，達到17040萬美元，而去年同期爲6150萬美元。
•消防安全調整後的息稅折舊及攤銷前 EBITDA 在第三季度增長181%，達到15750萬美元，而去年同期爲5610萬美元。
•特種產品調整後的息稅折舊及攤銷前 EBITDA 在第三季度增長137%，達到1290萬美元，而去年同期爲540萬美元。
2024年迄今爲止的成果
•截至目前年度，淨銷售額增長了81%，達到47470萬美元，而去年同期爲26270萬美元。
•消防安全銷售額增長了97%，達到37550萬美元，而去年同期爲19020萬美元。
•專業產品銷售額增長了37%，達到9920萬美元，而去年同期爲7250萬美元。
•截至目前年度，淨損失爲15010萬美元，每股攤薄虧損1.03美元，而去年同期淨利潤爲8070萬美元，每股攤薄收益爲0.48美元。
•調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）在截至目前年度增長了189%，達到24740萬美元，而去年同期爲8560萬美元。
•消防安全調整後的EBITDA增長了208%，達到21290萬美元，而去年同期爲6920萬美元。
•專業產品調整後的EBITDA增長了111%，達到3450萬美元，而去年同期爲1640萬美元。
電話會議和網絡直播
如先前宣佈的那樣，Perimeter Solutions管理層將於2024年11月12日星期二上午8:30舉行電話會議，討論2024年第三季度的財務業績。請撥打(877) 407-9764（免費電話）或(201) 689-8551（收費電話）可參加電話會議。
電話會議還將同時在Perimeter的網站上（https://ir.perimeter-solutions.com）進行網絡直播，並可在投資者關係頁面下找到。網絡直播鏈接將在電話會議開始前在公司網站上提供；請前往我們網站的投資者關係頁面，然後點擊「新聞與事件」菜單中的"活動與演示"。
會議通話期間還將提供幻燈片演示文稿；請前往我們網站的投資者關係頁面，在「資訊與活動」菜單下點擊「活動與演示文稿」即可。
網絡直播結束後，可在公司網站上重播。電話重播約兩個小時後也可通過撥打(877) 660-6853（免費電話）或(201) 612-7415（收費電話）進行接入。電話重播將持續到2024年12月12日（東部時間11:59 p.m）。
關於Perimeter Solutions
Perimeter Solutions是領先的全球解決方案提供商，提供高質量的消防產品和特種化學品。公司的業務分爲兩個報告部門：消防安全和特種產品。
消防安全業務包括制定、製造和銷售阻燃劑和滅火泡沫，在打擊各種類型的火災，包括野火，結構，易燃液體和其他方面發揮作用。我們的消防安全業務還提供專業設備和服務，通常與我們的消防管理產品同時使用，以支持我們客戶的消防行動。我們的專用設備包括空基阻燃劑存儲、混合和投放設備；移動減速器基地；減速劑地面施用裝置；移動泡沫設備；以及我們定製並製造以滿足特定客戶需求的設備。我們的服務網絡可以滿足北美150多個空投基地以及北美和國際上許多其他客戶的緊急補給需求。該部分建立在卓越的技術、對客戶需求的卓越反應能力和「從不失敗」的服務網絡的前提之上。該部分向全球的政府機構和商業客戶銷售產品。
特種產品業務生產和銷售高質量的五硫化三磷，主要用於潤滑劑添加劑的製備，包括一類叫做Zinc Dialkyldithiophosphates（ZDDP）的化合物，爲發動機元件提供關鍵的抗磨保護。五硫化三磷也在農藥和礦化學品應用中使用。2S5主要用於製備潤滑油添加劑，包括一類名爲硫代二烷基二磷酸鋅（"ZDDP"）的化合物，爲發動機元件提供關鍵的抗磨保護。2S5 業務生產和銷售高質量的五硫化三磷（「P」），主要用於潤滑劑添加劑的製備，包括一類叫做Zinc Dialkyldithiophosphates（ZDDP）的化合物，爲發動機元件提供關鍵的抗磨保護。五硫化三磷也在農藥和礦化學品應用中使用。
前瞻性信息
本新聞稿可能包含根據1995年美國《私人證券訴訟改革法》的安全港條款內涵的「前瞻性聲明」。前瞻性聲明涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與前瞻性聲明中的結果有實質性差異。前瞻性聲明可通過以下詞語識別："預測","打算","計劃","目標","尋求","相信","項目","估算","預期","策略","未來","可能","應該","將"等詞語，以及對未來時段的類似參考。
此類前瞻性聲明並不是績效或結果的保證，涉及風險、不確定性（部分超出公司控制範圍）和假設。儘管Perimeter認爲任何前瞻性聲明都是基於合理假設的，但您應該意識到許多因素可能影響Perimeter的實際財務結果，導致其與在任何前瞻性聲明中預期的結果有實質差異，包括我們不時在提交給美國證券交易委員會（"SEC"）的文件中描述的風險因素，其中但不限於，公司於2024年2月22日向SEC提交的截至2023年12月31日的年度10-k表格中描述的風險因素。股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性聲明時應仔細考慮這些因素。
此新聞稿中由Perimeter發表的任何前瞻性聲明僅於發表日期有效。除非法律另有規定，否則Perimeter不承擔更新任何前瞻性聲明的義務，無論是基於新信息、未來發展還是其他原因。
來源：Perimeter Solutions，SA。
聯繫方式：ir@perimeter-solutions.com
PERIMETER SOLUTIONS, SA及其子公司
綜合損益表和綜合（損失）收益簡明合併財務報表
(以千爲單位，除每股數據外)
(未經審計)
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 288,417 | $ | 142,658 | $ | 474,737 | $ | 262,653 | ||||||||||||
| 營業成本 | 107,195 | 72,825 | 199,546 | 153,096 | ||||||||||||||||
| 毛利潤 | 181,222 | 69,833 | 275,191 | 109,557 | ||||||||||||||||
| 營業費用： | ||||||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政開支 | 18,520 | 12,693 | 45,888 | 32,936 | ||||||||||||||||
| 攤銷費用 | 13,765 | 13,778 | 41,291 | 41,312 | ||||||||||||||||
| 創始人諮詢費-關聯方 | 184,176 | (24,544) | 253,097 | (108,806) | ||||||||||||||||
| 10,448 | — | 40,738 | — | 40,738 | ||||||||||||||||
| 其他營業費用 | — | — | — | 10 | ||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 216,461 | 42,665 | 340,276 | 6,190 | ||||||||||||||||
| 營業（虧損）收入 | (35,239) | 27,168 | (65,085) | 103,367 | ||||||||||||||||
| 其他費用（收入）: | ||||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 10,054 | 10,448 | 31,292 | 30,938 | ||||||||||||||||
| 無形資產減值 | — | (7,665) | — | (7,273) | ||||||||||||||||
| 外匯（盈利）損失 | (1,354) | 1,384 | 163 | 756 | ||||||||||||||||
| % and | 151 | (60) | 252 | 29 | ||||||||||||||||
| 其他支出合計，淨值 | 8,851 | 4,107 | 31,707 | 24,450 | ||||||||||||||||
| （虧損）所得稅前收入 | (44,090) | 23,061 | (96,792) | 78,917 | ||||||||||||||||
| 所得稅（費用）利潤 | (45,077) | (3,779) | (53,283) | 1,810 | ||||||||||||||||
| 淨（虧損）利潤 | (89,167) | 19,282 | (150,075) | 80,727 | ||||||||||||||||
| 其他綜合收益(損失), 淨額(稅後): | ||||||||||||||||||||
| 外幣翻譯調整 | 10,637 | (8,673) | 4,105 | (4,865) | ||||||||||||||||
| 綜合（損失）收益總額。 | $ | (78,530) | $ | 10,609 | $ | (145,970) | $ | 75,862 | ||||||||||||
| 每股（虧損）盈利： | ||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.61) | $ | 0.13 | $ | (1.03) | $ | 0.52 | ||||||||||||
| 稀釋 | $ | (0.61) | $ | 0.12 | $ | (1.03) | $ | 0.48 | ||||||||||||
| 普通股加權平均股數： | ||||||||||||||||||||
| 基本 | 145,222,189 | 153,694,160 | 145,247,477 | 155,958,492 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | 145,222,189 | 165,479,465 | 145,247,477 | 167,743,797 | ||||||||||||||||
PERIMETER SOLUTIONS, SA及其附屬公司
簡明合併資產負債表
（以千爲單位，除股份數和每股數據外）
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 資產 | (未經審計) | ||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 223,053 | $ | 47,276 | |||||||
| 2,687,823 | 97,566 | 39,593 | |||||||||
| 存貨 | 108,366 | 145,652 | |||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 9,732 | 18,493 | |||||||||
| 總流動資產 | 438,717 | 251,014 | |||||||||
| 固定資產淨額 | 61,552 | 59,402 | |||||||||
| 經營租賃權使用資產 | 14,966 | 16,339 | |||||||||
| 融資租賃使用權資產 | 6,322 | 6,064 | |||||||||
| 商譽 | 1,036,481 | 1,036,279 | |||||||||
| 顧客名單，淨額 | 646,136 | 674,786 | |||||||||
| 科技和專利，淨額 | 171,393 | 180,653 | |||||||||
| 商標淨值 | 85,760 | 89,568 | |||||||||
| 其他資產淨額 | 978 | 1,317 | |||||||||
| 總資產 | $ | 2,462,305 | $ | 2,315,422 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債: | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 23,082 | $ | 21,639 | |||||||
| 應計費用及其他流動負債 | 65,040 | 30,710 | |||||||||
| 創始人諮詢費應付-關聯方 | 15,148 | 2,702 | |||||||||
| 遞延收入 | 8,792 | — | |||||||||
| 流動負債合計 | 112,062 | 55,051 | |||||||||
| 長期負債淨額 | 667,447 | 666,494 | |||||||||
| 經營租賃負債，淨值超過流動資產 | 13,582 | 14,908 | |||||||||
| 金融租賃負債，減去流動部分 | 6,094 | 5,547 | |||||||||
| 延遲所得稅 | 253,956 | 253,454 | |||||||||
| 創始人諮詢費應付-關聯方 | 294,865 | 56,917 | |||||||||
| 可贖回優先股 | 108,934 | 105,799 | |||||||||
| 可轉換優先股-關聯方 | 2,805 | 2,764 | |||||||||
| 其他負債 | 2,377 | 2,193 | |||||||||
| 負債合計 | 1,462,122 | 1,163,127 | |||||||||
| 承諾和 contingencies | |||||||||||
| 股東權益： | |||||||||||
普通股，每股面值1美元，已授權4,000,000,000股；截至2024年9月30日和2023年12月31日，已發行166,843,819股和165,066,195股；流通股145,240,338股和146,451,005股。 | 166,844 | 165,067 | |||||||||
庫藏股，按成本計算；截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別爲21,603,481股和18,615,190股。 | (127,827) | (113,407) | |||||||||
| 額外實收資本 | 1,707,664 | 1,701,163 | |||||||||
| 累計其他綜合損失 | (15,605) | (19,710) | |||||||||
| 累積赤字 | (730,893) | (580,818) | |||||||||
| 股東權益合計 | 1,000,183 | 1,152,295 | |||||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | 2,462,305 | $ | 2,315,422 | |||||||
周界解決方案，SA及其子公司
基本報表
(以千爲單位)
(未經審計)
| 2024年9月30日止九個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動現金流量： | |||||||||||
| 淨（虧損）利潤 | $ | (150,075) | $ | 80,727 | |||||||
| 調整爲將淨(損)收入調節爲從經營活動中提供的淨現金流量： | |||||||||||
| 創始人諮詢費 - 關聯方（公允價值變動） | 253,097 | (108,806) | |||||||||
| 折舊與攤銷費用 | 49,215 | 48,493 | |||||||||
| 優先股利息和付款 | 5,292 | 5,094 | |||||||||
| 基於股份的補償 | 8,048 | (130) | |||||||||
| 非現金租賃費用 | 3,875 | 3,353 | |||||||||
| 延遲所得稅 | 663 | (11,302) | |||||||||
| 無形資產減值 | — | 40,738 | |||||||||
| 推遲融資成本的攤銷 | 1,291 | 1,243 | |||||||||
| 按條件獲得支付額的收益 | — | (7,273) | |||||||||
| 外幣損失 | 163 | 756 | |||||||||
| 資產處置損失 | 13 | 3 | |||||||||
| 運營資產和負債的變動，淨額，除收購 | |||||||||||
| 應收賬款 | (57,880) | (46,216) | |||||||||
| 存貨 | 37,373 | 2,674 | |||||||||
| 預付款項及其他流動資產 | 1,571 | 4,966 | |||||||||
| 應付賬款 | 1,375 | (17,999) | |||||||||
| 遞延收入 | 8,792 | 1,169 | |||||||||
| 應付所得稅，淨額 | 21,510 | (8,784) | |||||||||
| 應計費用及其他流動負債 | 16,151 | 9,024 | |||||||||
| 創始人諮詢費-關聯方（以現金結算） | (2,702) | (4,655) | |||||||||
| 經營租賃負債 | (2,426) | (3,206) | |||||||||
| 融資租賃負債 | (374) | (172) | |||||||||
| Other, net | (597) | 69 | |||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 194,375 | (10,234) | |||||||||
| 投資活動現金流量： | |||||||||||
| 購置固定資產等資產支出 | (9,071) | (6,630) | |||||||||
| 短期投資所得 | 5,383 | — | |||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (3,688) | (6,630) | |||||||||
| 籌集資金的現金流量： | |||||||||||
| 普通股回購 | (14,420) | (37,247) | |||||||||
| 金融租賃義務的本金支付 | (544) | (251) | |||||||||
| 籌集資金淨額 | (14,964) | (37,498) | |||||||||
| 現金及現金等價物匯率變動影響 | 54 | (627) | |||||||||
| 現金及現金等價物淨變動額 | 175,777 | (54,989) | |||||||||
| 現金及現金等價物期初餘額 | 47,276 | 126,750 | |||||||||
| 現金及現金等價物期末餘額 | $ | 223,053 | $ | 71,761 | |||||||
| 補充現金流信息披露： | |||||||||||
| 支付的利息現金 | $ | 20,286 | $ | 19,971 | |||||||
| 支付的所得稅費用 | $ | 31,414 | $ | 20,562 | |||||||
| 非現金活動： | |||||||||||
| 行權證行使 | $ | 230 | $ | — | |||||||
非通用會計準則財務指標
Adjusted EBITDA
調整後的EBITDA計算定義爲淨利潤加所得稅費用、淨利息及其他融資費用、折舊與攤銷費用，並根據一致的基礎調整某些非經常性、非正常的或非營運性項目，平衡地包括以下項目：(i)解聘費用、整合和重組相關費用(ii)創始人諮詢費支出、(iii)股票補償費用和(iv)外幣損失（收益）。爲補充按照美國通用會計準則提供的公司簡明綜合財務報表，Perimeter提供了一份摘要，展示了調整後的EBITDA的計算過程，這是公司管理層和Perimeter財務報表外部用戶（如投資者、商業銀行等）使用的一項非通用會計準則衡量指標，用於評估公司的運營績效與其他公司相比，不考慮融資方式、資本結構或歷史成本基礎。不應將調整後的EBITDA視爲淨利潤（損失）、營業收入（虧損）、經營活動提供的現金流量或按照美國通用會計準則提供的任何其他財務績效或流動性指標的替代方案（以千計）。
| (未經審計) | 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| （虧損）所得稅前收入 | $ | (44,090) | $ | 23,061 | $ | (96,792) | $ | 78,917 | |||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 16,444 | 16,276 | 49,215 | 48,493 | |||||||||||||||||||
| 利息和融資費用 | 10,054 | 10,448 | 31,292 | 30,938 | |||||||||||||||||||
| 創始人諮詢費 - 關聯方 | 184,176 | (24,544) | 253,097 | (108,806) | |||||||||||||||||||
| 無形資產減值 | — | 40,738 | — | 40,738 | |||||||||||||||||||
一次性費用1 | 1,834 | 22 | 2,397 | 1,942 | |||||||||||||||||||
| 享股計算費用（收益） | 3,312 | 1,749 | 8,048 | (130) | |||||||||||||||||||
| 待受限制股份獎勵獲利 | — | (7,665) | — | (7,273) | |||||||||||||||||||
| 外匯（盈利）損失 | (1,354) | 1,384 | 163 | 756 | |||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 170,376 | $ | 61,469 | $ | 247,420 | $ | 85,575 | |||||||||||||||
(1)調整以反映非經常性費用；離職費用，整合和重組相關費用。