附件99.1
Cronos Group報告2024年第三季度 結果
2024年第三季度淨營收增長了 38% 年度，達到3430萬美元
菠菜® Becomes the Number One Cannabis Brand in Canada1
Industry-leading balance sheet with $86200萬 in cash and cash equivalents
TORONTO, November 12, 2024 - Cronos Group Inc. (NASDAQ: CRON) (TSX: CRON) (「Cronos」 or the 「Company」) today announced its 2024 third quarter business results.
「Our results this quarter demonstrate that our long-term strategy is working. With record net revenue and a disciplined approach to operating expenses, Cronos operates more efficiently and effectively than ever before, and we anticipate long-term margin improvement. Our consolidation of Cronos Growing Company has further strengthened our supply chain, which we anticipate will lead to improved margins and allow us to meet the increasing global demand for high-quality cannabis. With an industry-leading balance sheet, we are well-positioned to expand into new legal markets and drive future growth opportunities,」 said Mike Gorenstein, Chairman, President and CEO, Cronos.
“As international demand continues to rise, particularly in markets like Germany, the Uk, and Australia, the investments we’ve made in our infrastructure and global partnerships are paying off,” continued Mr. Gorenstein. “In the third quarter, our award-winning Spinach® brand rose to become the best-selling cannabis brand in the Canadian adult-use market and our Peace Naturals® 該品牌在以色列醫療市場佔據了前列。我們品牌的市場份額超過表現代表着我們對質量、創新和爲全球大麻市場帶來差異化產品的不懈承諾。我們取得的進展加強了我們在關鍵類別和市場中的領導地位，我們將繼續專注於創新併爲消費者帶來優質產品。
1 Hifyre零售分析 - 加拿大品牌的國家零售美元銷售額 - 2024年8月。
合併財務結果
2024年6月20日，公司對Cronos Growing Company（「Cronos GrowCo」）進行了額外投資，以資助擴大種植業務。Cronos還獲得了Cronos GrowCo董事會的控制權，並自2024年7月1日起開始整合Cronos GrowCo的業績。在此日期之前，公司對Cronos GrowCo的投資包括按權益法覈算的投資和應收款項。
2023年第二季度，公司退出了美國大麻衍生CBD業務。美國業務的退出代表了戰略轉變，因此符合作爲終止經營項目進行報告在綜合收益（損失）和全面收益（損失）的簡明綜合報表中。往期金額已經重新分類，以反映美國業務的終止經營分類。
下表列出了我們持續經營的簡明綜合結果，以所示期間的美元千位數表示。對於這些期間的我們的簡明綜合財務結果不一定代表我們未來期間實現的綜合財務結果。.
| （千美元） | 2021年9月30日止三個月： | Change | 截至2022年9月30日的九個月 | 更改 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | 2024 | 2023 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cronos淨營收，不包括cronos growco淨收入(i) | $ | 29,996 | $ | 24,810 | $ | 5,186 | 21 | % | $ | 83,046 | $ | 63,326 | $ | 19,720 | 31 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
cronos growco淨收入(ii) | 4,268 | — | 4,268 | N/A | 4,268 | — | 4,268 | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 34,264 | $ | 24,810 | $ | 9,454 | 38 | % | $ | 87,314 | $ | 63,326 | $ | 23,988 | 38 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | 30,341 | 20,124 | 10,217 | 51 | % | 72,216 | 52,614 | 19,602 | 37 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨減值 | 312 | 716 | (404) | (56) | % | 707 | 716 | (9) | (1) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | $ | 3,611 | $ | 3,970 | $ | (359) | (9) | % | $ | 14,391 | $ | 9,996 | $ | 4,395 | 44 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利率(iii) | 11 | % | 16 | % | N/A | (5) | pp | 16 | % | 16 | % | N/A | — | pp | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Inventory step-up recorded to cost of sales | 7,116 | — | 7,116 | N/A | 7,116 | — | 7,116 | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的毛利潤(iv) | $ | 10,727 | $ | 3,970 | $ | 6,757 | 170 | % | $ | 21,507 | $ | 9,996 | $ | 11,511 | 115 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的毛利率(v) | 31 | % | 16 | % | N/A | 15 | pp | 25 | % | 16 | % | N/A | 9 | pp | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨利潤（損失） | $ | 7,324 | $ | (1,590) | $ | 8,914 | N/M | $ | (3,919) | $ | (25,288) | $ | 21,369 | 85 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted EBITDA(iv) | $ | (6,019) | $ | (15,187) | $ | 9,168 | 60 | % | $ | (27,739) | $ | (46,774) | $ | 19,035 | 41 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他數據 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
現金及現金等價物(vi) | $ | 862,034 | $ | 571,656 | $ | 290,378 | 51 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期投資(vi) | — | 267,905 | (267,905) | (100) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資本支出(vii) | 6,536 | 325 | 6,211 | 1,911 | % | 9,446 | 1,631 | 7,815 | 479 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(i)Cronos淨收入，不包括Cronos GrowCo的淨收入是扣除Cronos GrowCo淨收入後的淨收入，經過公司間清算後。
(ii)Cronos GrowCo淨收入是Cronos GrowCo的淨收入經過公司間清算後。
(iii)毛利率被定義爲毛利潤除以淨收入。
(iv)請查閱「非通用會計措施」獲取更多信息，包括調整後的利息、稅項、折舊和攤銷前盈虧（「調整後的EBITDA」）與淨利潤（損失）的調和以及調整後的毛利潤與毛利潤的調和。
(v)調整的毛利率被定義爲調整後的毛利潤除以淨收入。
(vi)金額均截至所示期間的最後一天。
(vii)資本支出代表投資活動的組成信息，被定義爲購置固定資產、設備和購置無形資產的總和。
第三季度 2024
•Net revenue of $3430萬 in Q3 2024 increased by $950萬 from Q3 2023. The increase was primarily due to higher cannabis flower and extract sales in the Canadian market, higher cannabis flower sales in Israel, and sales to
other international markets consisting of Australia, Germany and the United Kingdom (the "UK"). Cronos GrowCo contributed $430萬 of cannabis flower sales in both the three and nine months ended September 30, 2024.
•Gross profit of $360萬 in Q3 2024 decreased by $40萬 from Q3 2023. The decrease was primarily due to the impact on cost of sales from the inventory-related purchase accounting adjustments resulting from the Cronos GrowCo transaction on July 1, 2024, partially offset by higher cannabis flower and extract sales in the Canadian market, higher cannabis flower sales in Israel, and higher cannabis flower sales in other countries.
•Adjusted Gross Profit of $1070萬 in Q3 2024 increased by $680萬 from Q3 2023. Adjusted Gross Profit and Adjusted Gross Margin provide insight into underlying business trends to facilitate comparisons of period-over-period results by removing the impacts of inventory-related purchase accounting adjustments resulting from the Cronos GrowCo transaction, which reflect a one-time event and do not reflect management's assessment of ongoing performance. The increase in Adjusted Gross Profit was driven by higher cannabis flower and extract sales in the Canadian market, higher cannabis flower sales in Israel, and higher cannabis flower sales in other countries.
•Adjusted EBITDA of $(6.0) million in Q3 2024 improved by $920萬 from Q3 2023. The improvement year-over-year was primarily driven by higher net revenue, improved Adjusted Gross Profit and a decrease in general and administrative expenses.
業務更新
Transaction with Cronos GrowCo
隨着國際市場推動對高品質產品需求不斷增長，全球大麻市場不斷擴大。對Cronos GrowCo設施擴建的投資使Cronos能增加Cronos獨特基因組合的供應，這有助於該公司在競爭激烈的加拿大市場取得成功，並向澳大利亞、德國和英國等增長市場擴展Cronos的國際版圖。
交易的主要亮點：
•董事會組成調整：截至2024年7月1日，Cronos GrowCo董事會擴大至五名成員，其中三名由Cronos任命。
•財務整合：從2024年第三季度開始，Cronos現在將Cronos GrowCo的業績納入其財務報表。
•擴張投資：Cronos向Cronos GrowCo提供了約5100萬（7000萬加元）的擔保型非循環信貸額度，用於資助Cronos GrowCo種植和加工設施的擴建，促進Cronos所在市場的增長機會，並使Cronos有望利用未來新市場的增長機會。
•新供應協議在擴建設施開始銷售之前，Cronos將有購買Cronos GrowCo總產量高達80%的選擇。此後，Cronos將有購買擴建設施總產量高達70%的選擇。
品牌和產品組合
菠菜®
在2024年第三季度，菠菜® 根據Hifyre，Spinach在加拿大是最暢銷的大麻品牌。這一市場份額的成功突顯了Cronos對品質、創新的堅定承諾，以及向競爭激烈的加拿大成人用途市場提供獨特產品的努力。
菠菜® 已經鞏固自己作爲各種產品的首選品牌，具有不同的大麻素組合、效力範圍和風味特點。在食用品類中，菠菜品牌在2024年第三季度擁有17.2%的市場份額，據Hifyre統計。® 2024年第三季度，菠菜品牌推出了三種新的食用品SKU，其中包括由菠菜推出的SOURZ。
2024年第三季度，菠菜品牌在Q3 2024年，菠菜品牌以17.2%的市場份額位列榜首，據Hifyre統計。® 品牌推出了三款新的食用品SKU，其中包括SOURZ by Spinach。®草莓西瓜4:1 CBG | THC 軟糖，由Spinach推出的SOURZ® 桃子百香果1:1:1 CBN | CBD | THC 軟糖，以及該品牌首款限量版Spinach推出的SOURZ® 焦糖青蘋果軟糖。
Cronos強大的大麻培育計劃和遺傳學組合繼續推動增長，推進Spinach業務。® 品牌成爲加拿大第一大花品牌，在2024年第三季度佔據了6.0%的市場份額，據Hifyre報告。
The Spinach® 品牌在2024年第三季度的煙油類別中排名第四，憑藉佔據了6.4%的市場份額，據Hifyre報告。這一表現得益於諸如Spinach HITZ™之類的熱門產品，該產品推出了新的粉紅檸檬水和火箭冰柱口味，以及在Spinach 1.2g Vapes中的產品線延伸。® 1.2g Vapes.
在2024年第三季度，Spinach® 根據Hifyre的數據，位列前滾雪球分類第八，市場份額爲2.7%。在注入草前滾雪球的子分類中，大麻品牌Spinach® Fully Charged注入式前滾雪球已經開始打響知名度，並正趨向成爲暢銷產品。注入式前滾雪球分類持續增長，我們預計這個分類將成爲Cronos和整個行業未來增長的關鍵，因此我們致力於不斷進化和創新前滾雪球產品組合。
PEACE NATURALS®
在以色列，PEACE NATURALS® 在2024年第三季度，PEACE NATURALS繼續保持市場銷量的領先地位，得益於Cronos先進的基因育種計劃和高質量的栽培能力。儘管牽涉以色列、哈馬斯、伊朗和地區內其他利益相關方的衝突，及由於監管市場結構調整導致患者人數下降的情況，但該品牌在以色列大麻市場繼續超越表現。
在德國和英國，我們對Cronos的專有基因，如GMO和婚禮蛋糕，在PEACE NATURALS品牌下表現出強勁的吸引力。® Cronos GrowCo的擴張將有助於Cronos抓住這些增長機會，並在其他可用的機會上執行。
指導和展望
公司重申了其先前宣佈的2024年獨立基礎上的運營費用節省目標爲5到1000萬美元，主要是通過在一般管理、銷售和營銷以及研發（"R&D"）方面的節省驅動。組織和成本節省舉措旨在讓公司在未來實現有利可持續的增長。運營費用節省目標不包括將Cronos GrowCo的業績合併到公司財務報表中的影響。
這些聲明是前瞻性的，實際結果可能有很大不同。有關可能導致實際結果與這些前瞻性聲明大不相同的因素，請參閱下文的「前瞻性聲明」。
電話會議
公司將於2024年11月12日星期二上午8:30舉行電話會議和網絡直播，討論2024年第三季度情況。 業務成果。會議的語音重播將存檔在公司網站以供重播。有關現場語音網絡廣播的說明已經在公司網站上提供。 https://ir.thecronosgroup.com/events-presentations.
關於cronos
cronos是一家創新的全球大麻股公司，致力於通過推進大麻研究、技術和產品開發來建立顛覆性的知識產權。cronos懷着負責任地提升消費者體驗的熱情，正在打造一個標誌性品牌組合。cronos的多元化國際品牌組合包括Spinach®、PEACE NATURALS® 和Lord Jones®要了解Cronos及其品牌的更多信息，請訪問：thecronosgroup.com。
前瞻性聲明
本新聞稿包含構成前瞻信息和前瞻性聲明的信息，根據適用的證券法律和法院裁決(統稱爲「前瞻性聲明」)，這些聲明是基於我們當前內部的期望、估計、投影、假設和信念。所有不明顯具有歷史性質的信息都可能構成前瞻性聲明。在某些情況下，前瞻性聲明可能通過使用前瞻性術語來識別，例如「期望」、「可能」、「可能」、「將」、「應該」、「打算」、「預期」、「潛在」、「建議」、「估計」和其他類似的詞語、表達和短語，包括否定性和語法變體，或者陳述某些事件或情況「可能」或「將」發生，或者討論策略。前瞻性聲明包括估算、計劃、期望、意見、預測、投影、目標、指引或其他不是歷史事實的聲明。
前瞻性聲明包括但不限於以下方面的聲明：
•關於以色列經濟和產業部以色列貿易徵稅專員對加拿大授權生產商據稱將醫用大麻從加拿大傾銷到以色列的公共調查持續影響（「反傾銷調查」）的期望；
•與以色列、哈馬斯、伊朗和該地區其他利益相關方之間的衝突（"中東衝突"）及其對我們在以色列業務、市場產品供應以及以色列醫療患者對產品需求的影響的期望，以及任何地區或全球升級及對全球商業和穩定性的影響的期望；
•德國、澳大利亞和英國市場的期望，包括與Cansativa GmbH（「Cansativa」）、Vitura Health Limited（「Vitura」）和GROW的戰略合作伙伴關係相關的期望® 分別是醫療和能夠成功分銷PEACE NATURALS品牌在德國和英國；® 分別是醫療和能夠成功分銷PEACE NATURALS品牌在德國和英國；
•對我們宣佈的削減成本措施（包括決定停止操作位於曼尼托巴省溫尼伯市的設施（「Cronos發酵設施」）並將該設施列爲出售，預期從停止在該設施內的生產活動獲得的成本和收益，相關挑戰和影響，以及隨之相關的策略、指標、投資、成本、營業費用、僱員離職率和其他變化的期望；
•有關我們決定退出美國大麻衍生類大麻素產品業務的影響的期望，包括相關的成本、費用和攤銷，對我們的業務和財務報表的影響，以及未來重返美國市場的任何計劃的期望；
•對我們宣佈的重組（「重組」）及相關進展、挑戰和影響以及隨之相關的策略、指標、投資、報告結構、成本、營業費用、僱員離職率和其他變化的期望；
•我們對在安大略省斯泰納的設施（「Peace Naturals Campus」）的使用期望；
•我們從供應商(包括cronos group)獲取原材料的能力，以及相關的成本和時間安排；
•對於我們的合資企業、戰略聯盟和股權投資的潛在成功預期，以及相關的成本和收益；
•關於擴建cronos group的專用大麻種植設施的預期；
•關於cronos group交易及其種植和加工設施擴建的預期；
•我們識別、開發、商業化或擴展大麻素技術和研發計劃的能力或計劃，以及其成功；
•對營業收入、費用、毛利率和資本支出的預期；
•對我們未來生產和製造戰略和運營的預期，以及相關的成本和時間安排，以及獲得適用的生產和銷售許可證；
•加拿大成人用途大麻產品類別和形式的合法化持續影響，包括聯邦、省級、地方和市政條例，相關的時間安排和影響，以及我們參與此類市場的意圖；
•在加拿大以外的司法管轄區，包括美國和德國，大麻用於醫療或成年人使用的合法化，相關的時間和影響，以及我們參與這些市場的意圖，如果這種用途被合法化的話；
•授予、續展、撤銷、暫停、延遲及任何牌照或補充牌照的影響，以及進行與大麻相關活動或任何修改的牌照；
•我們成功創建和推出品牌和大麻產品的能力；
•與我們產品差異化的期望，包括通過罕見大麻素的利用；
•關於大麻，包括CBD和其他大麻素的益處、可行性、安全性、功效、用藥劑量和社會接受程度；
•適用於我們業務的法律法規及其任何修改，以及其影響，包括對美國州和聯邦法律適用的不確定性，涉及大麻和美國大麻（包括CBD和其他美國大麻衍生大麻素）產品的美國食品藥品監督管理局、美國藥物管制局、美國聯邦貿易委員會、美國專利和商標局以及任何州等效監管機構的任何規定範圍，包括大麻可能從美國受控物質法案的第一類被移出至第三類的可能性；
•奧馳亞集團股份公司對公司的投資（「奧馳亞投資」）的預期收益和影響，根據2018年12月7日簽署的認購協議；
•關於我們有能力行使我們對PharmaCann Inc.（「PharmaCann」）的期權（「PharmaCann期權」）的不確定性，近期或未來，全部或部分，以及關於大麻在美國聯邦合法化的狀態和未來發展的不確定性，以及我們能否實現與PharmaCann交易的預期收益的不確定性；
•對關鍵人員變動的實施和有效性的期望；
•對收購和處置以及預期收益的期望；
•對減值損失的金額或頻率的預期，包括無形資產（包括商譽）減記而造成的影響；
•俄羅斯和烏克蘭之間不斷髮生的軍事衝突（及導致的制裁）對我們業務、財務狀況和經營業績或現金流的影響；
•我們與美國證券交易委員會（"SEC"）達成的和解協議（「和解令」）以及與安大略證券委員會（"OSC"）達成的和解協議（「和解協議」）條款的遵守；
•因和解令導致失去依賴《1933年證券法》修正案第D條規定的私募豁免以及失去我們作爲知名資深發行人的身份的影響；
本文中包含的關於我們業務行業的前瞻性聲明中的某些聲明是基於我們利用政府公開來源數據、市場研究、行業分析所做的估計，以及基於這些行業數據和知識的假設，我們認爲這些假設是合理的。然而，儘管通常可以表明相對市場地位、市場份額和績效特徵，這些數據本身是不精確的。我們經營業務的行業有涉及風險和不確定性，這些不確定因素可能會受到下文所描述的各種因素的影響而發生變化。
本文中包含的前瞻性聲明基於應用於得出結論或作出預測或投影的某些重要假設，包括：（i）我們能夠有效應對與反傾銷調查相關的發展及其對我們在以色列的運營的影響；（ii）我們能夠有效應對與中東衝突相關的發展及其對我們在以色列的員工和運營、市場產品供應以及以色列醫療患者對產品的需求的影響；（iii）我們能夠高效有效地分銷我們的PEACE NATURALS。® brand in Germany with our strategic partner Cansativa and in the Uk with our strategic partner GROW® Pharma and our ability to efficiently and effectively distribute products in Australia with our strategic partner Vitura; (iv) our ability to realize the expected cost-savings and other benefits related to the wind-down of our operations at the Cronos Fermentation facility, (v) expectations related to the impact of our decision to exit our U.S. hemp-derived cannabinoid product operations; (vi) our ability to realize the expected cost-savings, efficiencies and other benefits of our Realignment and other announced cost-cutting measures and employee turnover related thereto; (vii) our ability to efficiently and effectively change the nature of our operations at our Peace Naturals Campus and receive the benefits thereof and acquire raw materials on a timely and cost-effective basis from third parties or Cronos GrowCo; (viii) the timely completion of the expansion of Cronos GrowCo’s purpose-built cannabis facility and the ability of Cronos GrowCo to repay the credit facility provided by Cronos; (ix) our ability to realize anticipated benefits, synergies or generate revenue, profits or value from our acquisitions and strategic investments; (x) the production and manufacturing capabilities and output from our facilities and our joint ventures, strategic alliances and equity investments; (xi) government regulation of our activities and products including, but not limited to, the areas of cannabis taxation and environmental protection; (xii) the timely receipt of any required regulatory authorizations, approvals, consents, permits and/or licenses; (xiii) consumer interest in our products; (xiv) our ability to differentiate our products, including through the utilization of rare cannabinoids; (xv) competition; (xvi) anticipated and unanticipated costs; (xvii) our ability to generate cash flow from operations; (xviii) our ability to conduct operations in a safe, efficient and effective manner; (xix) our ability to hire and retain qualified staff, and acquire equipment and services in a timely and cost-efficient manner; (xx) our ability to exercise the PharmaCann Option and realize the anticipated benefits of the transaction with PharmaCann; (xxi) our ability to complete planned dispositions, and, if completed, obtain our anticipated sales price; (xxii) general economic, financial market, regulatory and political conditions in which we operate; (xxiii) management’s perceptions of historical trends, current conditions and expected future developments; and (xxiv) other considerations that management believes to be appropriate in the circumstances. While our management considers these assumptions to be reasonable based on information currently available to management, there is no assurance that such expectations will prove to be correct.
根據其性質，前瞻性聲明受固有風險和不確定性的影響，可能是一般性的或特定的，並可能導致期望、預測、預測、投影或結論可能不準確，假設可能不正確，目標、戰略目標和優先事項可能無法實現。各種因素，包括已知和未知的風險，其中許多是我們無法控制的，可能導致實際結果與本新聞稿中的前瞻性聲明以及我們向美國證券交易委員會及其他監管機構提交或提交的其他報告以及由我們的董事、高管、其他員工和其他被授權代表我們發言的人所做的前瞻性聲明有實質性差異。這些因素包括但不限於：由於反傾銷調查對我們在以色列的業務和運營產生負面影響，可能導致我們無法生產、進口或銷售我們的產品；由於中東衝突對我們在以色列的員工、業務和運營產生負面影響，可能導致我們無法在中東衝突期間生產、進口或銷售我們的產品或保護我們在以色列的人員或設施；市場上產品的供應以及以色列的醫療患者對產品的需求；我們可能無法成功繼續在德國、澳大利亞和英國分銷產品，或從這些市場的銷售中產生實質性收入；我們可能無法實現對Cronos發酵設施業務關閉的預期益處；我們可能無法進一步簡化業務並降低成本；我們可能無法有效且高效地重返未來的美國市場；我們可能無法及時且具有成本效益地從第三方或Cronos GrowCo獲取原材料；Cronos GrowCo可能無法及時完成其專爲大麻設施的擴建或償還Cronos提供的信貸設施下的借款；俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突可能擾亂我們的運營以及我們的供應商和分銷渠道，並對產品的需求和使用產生負面影響；奧馳亞投資的成本節約和任何其他協同效益可能無法完全實現，或實現時間比預期更長；未能執行關鍵人員
變化；我們在Peace Naturals Campus進行運營性質變更以及進一步發揮戰略合作伙伴關係所帶來的風險，可能不會產生預期的節省成本、效率和其他好處，或導致人員流動大於預期；營收水平較低；消費者對我們產品的需求不足；我們無法應對信貸市場紊亂；未來資本、環境或維護支出、總務及其他費用的意外水平；增長機會未如預期；現金流不足以執行我們的業務計劃（無論是在預期時間內還是根本無法執行）；融資困難；司法、監管或其他程序或威脅性訴訟或程序可能對我們業務、財務狀況、經營業績和現金流產生潛在不利影響；一般經濟、市場、行業或業務狀況的波動和/或下滑；遵守適用的環境、經濟、健康和安全、能源及其他政策和法規，尤其是涉及使用電子煙和大麻以及美國大麻產品在電子煙設備中的健康問題；第三方行動（如競爭對手、激進投資者或聯邦（包括美國聯邦）、州、省、地區或當地監管機構或自律組織）的意外影響；與我們業務和產品相關的監管要求的不利變化；可能阻止我們行使PharmaCann期權並因此未能實現與PharmaCann交易預期收益的法律或監管障礙；我們未能改善內部控制環境以及我們的系統、流程和程序；以及《2023年12月31日結束年度10-K表格第I部分、第1A項「風險因素」》和我們季度報告第II部分、第1A項「風險因素」中討論的因素。建議讀者認真考慮這些和其他因素、不確定性和潛在事件，並謹慎對待前瞻性陳述，切勿過分依賴前瞻性陳述。
前瞻性聲明旨在幫助讀者了解截至某些日期的某些期間的財務表現、財務狀況和現金流狀況，並提供關於管理層當前期望和計劃未來的信息，讀者被告知不要過分依賴這些前瞻性聲明，因爲其固有的不確定性以及應用管理的有限目的。雖然我們認爲前瞻性聲明中反映的假設和期望是合理的，基於目前管理層掌握的信息，但不能保證這些假設和期望會被證明是正確的。前瞻性聲明是根據發表日期製作的，並基於當天管理層對信念、估計、期望和意見。我們不承擔更新或修訂任何前瞻性聲明的義務，無論是受到新信息、估計或意見、未來事件或結果的影響，還是爲了解釋隨後實際事件和這些前瞻性聲明之間的實質差異。在本新聞稿和我們提交給SEC和其他監管機構的其他報告中所含的前瞻性聲明，以及我們的董事、高管、其他員工和其他被授權代表我們發言的人所做的前瞻性聲明，均完全由這些謹慎聲明明確限制。
本新聞稿中，「CBD」表示大麻二酚，「美國大麻」是指2018年美國農業改進法案中對「大麻」的定義，包括大麻衍生的CBD。
| Cronos Group Inc. | ||
| 彙編的綜合資產負債表 | ||
(以千美元表示，除每股數量外，未經審計) | ||
| 截至2024年9月30日 | 截至2023年12月31日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 862,034 | $ | 669,291 | |||||||
| 短期投資 | — | 192,237 | |||||||||
| 應收賬款淨額 | 20,480 | 13,984 | |||||||||
| 應收利息 | 7,190 | 10,012 | |||||||||
| 其他應收款 | 5,690 | 6,341 | |||||||||
| 貸款應收的本期部分，淨額 | 233 | 5,541 | |||||||||
| 114,467 | 47,250 | 30,495 | |||||||||
| 預付款項及其他流動資產 | 7,326 | 5,405 | |||||||||
| 待售資產 | 8,971 | — | |||||||||
| 總流動資產 | 959,174 | 933,306 | |||||||||
| 權益法投資，淨額 | — | 19,488 | |||||||||
| 其他投資 | 2,900 | 35,251 | |||||||||
| 應收貸款的非流動部分淨額 | 16,086 | 69,036 | |||||||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | 162,516 | 59,468 | |||||||||
| 使用權資產 | 1,052 | 1,356 | |||||||||
| 商譽 | 38,028 | 1,057 | |||||||||
| 無形資產, 淨額 | 4,247 | 21,078 | |||||||||
| 其他 | 130 | 45 | |||||||||
| 總資產 | $ | 1,184,133 | $ | 1,140,085 | |||||||
| 負債 | |||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 6,532 | $ | 12,130 | |||||||
| 應付所得稅 | 94 | 64 | |||||||||
| 應計負債 | 31,766 | 27,736 | |||||||||
| 租約義務的流動部分 | 980 | 994 | |||||||||
| 衍生工具負債 | 192 | 102 | |||||||||
| 應付非控股的流動部分 | — | 373 | |||||||||
| 流動負債合計 | 39,564 | 41,399 | |||||||||
| 應付非控股的非流動部分 | 1,243 | 1,003 | |||||||||
| 租賃義務的非流動部分 | 872 | 1,559 | |||||||||
| 遞延所得稅負債 | 11,143 | — | |||||||||
| 負債合計 | 52,822 | 43,961 | |||||||||
| 股東權益 | |||||||||||
| 股本 | 616,403 | 613,725 | |||||||||
| 額外實收資本 | 51,523 | 48,449 | |||||||||
| 保留盈餘 | 413,995 | 416,719 | |||||||||
| 累計其他綜合收益 (損失) | (361) | 20,678 | |||||||||
| 歸屬於Cronos Group股東的股東權益總計 | 1,081,560 | 1,099,571 | |||||||||
| 非控股權益 | 49,751 | (3,447) | |||||||||
| 股東權益合計 | 1,131,311 | 1,096,124 | |||||||||
| 負債和股東權益總計 | $ | 1,184,133 | $ | 1,140,085 | |||||||
| cronos group公司。 | |||||||||||
| 綜合損益及綜合損益簡明合併報表 | |||||||||||
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| (以美元千位計, 除股份和每股數據外，未經審計) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 淨營業收入，在消費稅之前 | $ | 46,594 | $ | 33,912 | $ | 120,639 | $ | 86,264 | |||||||||||||||
| 消費稅 | (12,330) | (9,102) | (33,325) | (22,938) | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | 34,264 | 24,810 | 87,314 | 63,326 | |||||||||||||||||||
| 銷售成本 | 30,341 | 20,124 | 72,216 | 52,614 | |||||||||||||||||||
| 存貨減值 | 312 | 716 | 707 | 716 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 3,611 | 3,970 | 14,391 | 9,996 | |||||||||||||||||||
| 營業費用 | |||||||||||||||||||||||
| 銷售及營銷費用 | 5,528 | 5,296 | 15,190 | 16,334 | |||||||||||||||||||
| 研發費用 | 1,242 | 1,246 | 3,201 | 4,392 | |||||||||||||||||||
| 一般行政 | 12,760 | 14,366 | 34,434 | 39,673 | |||||||||||||||||||
| 重組成本 | — | 1,423 | 630 | 1,423 | |||||||||||||||||||
| 基於股份的補償 | 2,262 | 1,957 | 6,513 | 6,823 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 1,098 | 1,457 | 3,237 | 4,515 | |||||||||||||||||||
| 開多生產資產減值損失 | 14,376 | — | 16,350 | — | |||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 37,266 | 25,745 | 79,555 | 73,160 | |||||||||||||||||||
| 營業虧損 | (33,655) | (21,775) | (65,164) | (63,164) | |||||||||||||||||||
| 其他收入 | |||||||||||||||||||||||
| 利息收入，淨額 | 12,460 | 13,375 | 40,156 | 37,021 | |||||||||||||||||||
| 股權法下投資收益佔比 | — | 1,057 | 2,365 | 831 | |||||||||||||||||||
| 獲得貸款應收款的重新評估收益 | 11,804 | — | 11,804 | — | |||||||||||||||||||
| 權益法投資的重新評估收益 | 32,469 | — | 32,469 | — | |||||||||||||||||||
| 金融工具重新評估的虧損 | (293) | (5,291) | (6,550) | (7,856) | |||||||||||||||||||
| 其他投資的減值損失 | — | — | (25,650) | — | |||||||||||||||||||
| 貨幣兌換收益（損失） | (7,432) | 8,816 | 12,370 | 3,999 | |||||||||||||||||||
| 持有待售資產的虧損 | (10,422) | — | (10,422) | — | |||||||||||||||||||
| Other, net | (315) | 974 | (737) | 1,011 | |||||||||||||||||||
| 總其他收入 | 38,271 | 18,931 | 55,805 | 35,006 | |||||||||||||||||||
| 稅前收益（虧損） | 4,616 | (2,844) | (9,359) | (28,158) | |||||||||||||||||||
| 所得稅收益 | (2,708) | (1,254) | (5,440) | (2,870) | |||||||||||||||||||
| 持續經營利潤（損失） | 7,324 | (1,590) | (3,919) | (25,288) | |||||||||||||||||||
| 來自終止經營的損失 | — | (182) | — | (4,238) | |||||||||||||||||||
| 淨利潤（損失） | 7,324 | (1,772) | (3,919) | (29,526) | |||||||||||||||||||
| 歸屬於少數股東的淨虧損 | (1,025) | (128) | (1,270) | (353) | |||||||||||||||||||
| 淨利潤（損失）歸屬於cronos group | $ | 8,349 | $ | (1,644) | $ | (2,649) | $ | (29,173) | |||||||||||||||
| 綜合收益（損失） | |||||||||||||||||||||||
| 淨利潤（損失） | $ | 7,324 | $ | (1,772) | $ | (3,919) | $ | (29,526) | |||||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損） | |||||||||||||||||||||||
| 外匯兌換匯兌盈虧 | 12,408 | (20,090) | (20,113) | (1,096) | |||||||||||||||||||
| 綜合收益（損失） | 19,732 | (21,862) | (24,032) | (30,622) | |||||||||||||||||||
| 適用於非控制權的全面損失 | (269) | (41) | (344) | (136) | |||||||||||||||||||
| 綜合收益（損失）歸屬於cronos group | $ | 20,001 | $ | (21,821) | $ | (23,688) | $ | (30,486) | |||||||||||||||
| 每股淨收益（虧損） | |||||||||||||||||||||||
| 基本-持續經營 | $ | 0.02 | $ | — | $ | (0.01) | $ | (0.07) | |||||||||||||||
| 基本-已停止經營 | — | — | — | (0.01) | |||||||||||||||||||
基本每股淨收入（虧損）歸屬於Cronos Group | $ | 0.02 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (0.01) | $ | — | $ | (0.08) | |||||||||
| 稀釋-持續經營 | $ | 0.02 | $ | — | $ | (0.01) | $ | (0.07) | |||||||||||||||
| 稀釋-已停止經營 | — | — | — | (0.01) | |||||||||||||||||||
稀釋每股淨收入（虧損）歸屬於Cronos Group | $ | 0.02 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (0.01) | $ | — | $ | (0.08) | |||||||||
| cronos group 公司 | |||||
| 簡明的綜合現金流量表 | |||||
| (以千美元爲單位，除股數外，未經審計) | |||||
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動 | |||||||||||
| 淨損失 | $ | (3,919) | $ | (29,526) | |||||||
| 調整以將淨虧損調節爲營業活動中使用的現金: | |||||||||||
| 基於股份的薪酬 | 6,513 | 6,840 | |||||||||
| 折舊及攤銷 | 6,811 | 6,933 | |||||||||
| 長期資產減值損失 | 16,350 | 205 | |||||||||
| 其他投資減值損失 | 25,650 | — | |||||||||
| 投資損失 | 4,103 | 7,103 | |||||||||
| 長期金融資產預期信用損失的變動 | 1,026 | (1,339) | |||||||||
| 權益法投資重估 | (32,469) | — | |||||||||
| 應收貸款重估 | (11,804) | — | |||||||||
| 持有待售資產損失 | 10,422 | — | |||||||||
| 庫存步增記入銷售成本 | 7,116 | — | |||||||||
| 外幣兌換（收益）損失 | (12,370) | (3,999) | |||||||||
| 其他非現金經營活動，淨額 | (11) | (1,904) | |||||||||
| 經營性資產和負債變動: | |||||||||||
| 應收賬款淨額 | (5,402) | 6,976 | |||||||||
| 應收利息 | (1,018) | (14,601) | |||||||||
| 其他應收款 | 1,658 | 25 | |||||||||
| 預付款項及其他流動資產 | (1,217) | 1,074 | |||||||||
| 庫存 | 7,162 | 976 | |||||||||
| 應付賬款 | (9,102) | (7,595) | |||||||||
| 應付所得稅 | (9) | (32,728) | |||||||||
| 應計負債 | 1,633 | 1,910 | |||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | 11,123 | (59,650) | |||||||||
| 投資活動 | |||||||||||
| 購買短期投資 | — | (537,186) | |||||||||
| 短期投資所得 | 187,166 | 380,765 | |||||||||
企業合併中取得的現金 | 5,993 | — | |||||||||
| 獲得的普通股派息收入 | — | 1,301 | |||||||||
分紅派息 | — | 346 | |||||||||
放款款項預付 | (8,822) | — | |||||||||
| 貸款回收款項收入 | 5,290 | 14,151 | |||||||||
| 購買固定資產和設備 | (8,868) | (1,287) | |||||||||
| 收購成本（b） | (578) | (344) | |||||||||
| 其他投資活動 | — | 862 | |||||||||
| 投資活動產生的現金流量淨額 | 180,181 | (141,392) | |||||||||
| 籌資活動 | |||||||||||
| 在股份獎勵上支付的預扣稅 | (918) | (812) | |||||||||
| 用於籌資活動的現金流量 | (918) | (812) | |||||||||
| 現金及現金等價物的外幣折算影響 | 2,357 | 8,866 | |||||||||
| 現金及現金等價物淨變動額 | 192,743 | (192,988) | |||||||||
| 現金及現金等價物期初餘額 | 669,291 | 764,644 | |||||||||
| 現金及現金等價物期末餘額 | $ | 862,034 | $ | 571,656 | |||||||
| 補充現金流量信息 | |||||||||||
| 支付利息 | $ | — | $ | — | |||||||
| 利息收入 | $ | 38,965 | $ | 22,203 | |||||||
| 所得稅已付款項 | $ | 621 | $ | 33,013 | |||||||
非GAAP措施
大麻股按照美國通用會計原則（「U.S. GAAP」）報告其財務業績。本新聞稿涉及未被U.S. GAAP承認的指標（「非GAAP指標」）。這些非GAAP指標沒有被U.S. GAAP規定的標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似指標相媲美。相反，這些非GAAP指標作爲對相應的U.S. GAAP指標的補充，從管理層的角度提供有關經營結果的額外信息。因此，非GAAP指標不應被視爲U.S. GAAP準備和呈現的財務信息的替代品或優越品。本新聞稿中提出的所有非GAAP指標都已與其最接近的報告U.S. GAAP指標進行了調和。歷史調整財務指標與相應U.S. GAAP指標的對賬情況如下。
Adjusted EBITDA
管理層檢查調整後的EBITDA，這是一個非GAAP指標，它排除了非現金項目和不反映管理層對持續經營表現的評估的項目。管理層將調整後的EBITDA定義爲利潤（虧損）之前的利息、稅收費用（收益）、折舊和攤銷，調整後的項目包括：股權法投資的（收益）損失份額；商譽和無形資產的減值損失；長期資產的減值損失；衍生負債的重估（收益）損失；金融工具的重估（收益）損失；貸款應收款項的重估收益；股權法投資的重估收益；與戰略項目相關的交易成本；持有待售資產的損失；其他投資的減值損失；外匯交易損失；其他，淨損失；已停止經營的虧損；重組成本；庫存減值準備，其結果來自重組行動；股權激勵；通過銷售成本確認的購置會計調整相關的庫存確認調整； 財務報表審查費用和與我們2019年和2021年中期財務報表重述相關的準備金（「重述」） ，包括與SEC和OSC對重述的調查達成和好的相關成本，以及爲了應對由於2019年重述而針對我們提出的股東集體訴訟投訴而產生的法律費用（有關與2019年中期財務報表重述相關的股東集體訴訟投訴的討論，請參見截至2024年9月30日的第10-Q表格的第II部分1項「法律訴訟」中的內容 以及有關SEC和OSC對重述的調查的和解）。結果報告爲總體合併結果，反映了我們作爲一個報告部門的報告結構。
管理層認爲，調整後的EBITDA提供了對基本業務趨勢和結果的最有用的見解，並提供了對不同時期結果更有意義的比較。管理層使用調整後的EBITDA進行規劃、預測和評估業務和財務表現，包括分配資源以及相對於員工薪酬目標評估結果。
以下表格說明了根據美國通用會計準則確定的淨利潤（損失）與所示期間的調整後的EBITDA之間的調和情況：
| 2024年9月30日止三個月 | |||||||||||||||||
| 持續經營業務 | 停產業務 | 總計 | |||||||||||||||
淨利潤 | $ | 7,324 | $ | — | $ | 7,324 | |||||||||||
| 利息收入淨額 | (12,460) | — | (12,460) | ||||||||||||||
所得稅收益 | (2,708) | — | (2,708) | ||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 3,567 | — | 3,567 | ||||||||||||||
| EBITDA | (4,277) | — | (4,277) | ||||||||||||||
長期資產減值損失(i) | 14,376 | — | 14,376 | ||||||||||||||
貸款應收賬款重估增值(ii) | (11,804) | — | (11,804) | ||||||||||||||
權益法投資重估增值收益(iii) | (32,469) | — | (32,469) | ||||||||||||||
金融工具重估減值損失(iv) | 293 | — | 293 | ||||||||||||||
| 外幣交易損失 | 7,432 | — | 7,432 | ||||||||||||||
交易成本(vi) | 334 | — | 334 | ||||||||||||||
持售資產減值損失(vii) | 10,422 | — | 10,422 | ||||||||||||||
其他，淨額(viii) | 315 | — | 315 | ||||||||||||||
股份補償(ix) | 2,262 | — | 2,262 | ||||||||||||||
基本財務報表審計費用(xi) | (19) | — | (19) | ||||||||||||||
庫存溢價記入銷售成本(xiii) | 7,116 | — | 7,116 | ||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | (6,019) | $ | — | $ | (6,019) | |||||||||||
| 2023年9月30日結束的三個月 | |||||||||||||||||
| 持續經營 | 已停止的業務 | 總計 | |||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (1,590) | $ | (182) | $ | (1,772) | |||||||||||
| 利息收入淨額 | (13,375) | (1) | (13,376) | ||||||||||||||
| 所得稅收益 | (1,254) | — | (1,254) | ||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 2,148 | — | 2,148 | ||||||||||||||
| EBITDA | (14,071) | (183) | (14,254) | ||||||||||||||
| Share of income from equity method investments | (1,057) | — | (1,057) | ||||||||||||||
Loss on revaluation of financial instruments(iv) | 5,291 | — | 5,291 | ||||||||||||||
| 外匯交易收益 | (8,816) | — | (8,816) | ||||||||||||||
Other, net(viii) | (974) | (31) | (1,005) | ||||||||||||||
Restructuring costs(ix) | 1,423 | 28 | 1,451 | ||||||||||||||
Share-based compensation(x) | 1,957 | (4) | 1,953 | ||||||||||||||
Financial statement review costs(xi) | 344 | — | 344 | ||||||||||||||
存貨減值(xii) | 716 | — | 716 | ||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | (15,187) | $ | (190) | $ | (15,377) | |||||||||||
| 2024年9月30日結束的九個月 | |||||||||||||||||
| 持續經營 | 已停止經營 | 總計 | |||||||||||||||
淨損失 | $ | (3,919) | $ | — | $ | (3,919) | |||||||||||
| 利息收入、淨 | (40,156) | — | (40,156) | ||||||||||||||
| 所得稅減免 | (5,440) | — | (5,440) | ||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 6,811 | — | 6,811 | ||||||||||||||
| EBITDA | (42,704) | — | (42,704) | ||||||||||||||
股權法下的投資收益份額 | (2,365) | — | (2,365) | ||||||||||||||
長期資產減值損失(i) | 16,350 | — | 16,350 | ||||||||||||||
應收貸款重新估值增益(ii) | (11,804) | — | (11,804) | ||||||||||||||
股權法下的投資重新估值收益(iii) | (32,469) | — | (32,469) | ||||||||||||||
金融工具重估損失(iv) | 6,550 | — | 6,550 | ||||||||||||||
其他投資減值損失(v) | 25,650 | — | 25,650 | ||||||||||||||
| 外幣交易收益 | (12,370) | — | (12,370) | ||||||||||||||
交易成本(vi) | 530 | — | 530 | ||||||||||||||
可供出售資產減值損失(vii) | 10,422 | — | 10,422 | ||||||||||||||
Other, net(viii) | 737 | — | 737 | ||||||||||||||
重組成本(ix) | 630 | — | 630 | ||||||||||||||
基於股份的補償(x) | 6,513 | — | 6,513 | ||||||||||||||
財務報表審計成本(xi) | (525) | — | (525) | ||||||||||||||
庫存步增記錄爲銷售成本(xiii) | 7,116 | — | 7,116 | ||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | (27,739) | $ | — | $ | (27,739) | |||||||||||
| 截至2023年9月30日的九個月中， | |||||||||||||||||
| 持續經營業務 | 停產業務 | 總計 | |||||||||||||||
淨損失 | $ | (25,288) | $ | (4,238) | $ | (29,526) | |||||||||||
| 利息收入，淨額 | (37,021) | (9) | (37,030) | ||||||||||||||
| 所得稅收益 | (2,870) | — | (2,870) | ||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 6,689 | 244 | 6,933 | ||||||||||||||
| EBITDA | (58,490) | (4,003) | (62,493) | ||||||||||||||
| 股權法下投資收益佔比 | (831) | — | (831) | ||||||||||||||
開多生產資產減值損失(i) | — | 205 | 205 | ||||||||||||||
金融工具重估造成的損失(iv) | 7,856 | — | 7,856 | ||||||||||||||
| 外匯交易收益 | (3,999) | — | (3,999) | ||||||||||||||
其他，淨額(viii) | (1,011) | 132 | (879) | ||||||||||||||
重組成本(ix) | 1,423 | 562 | 1,985 | ||||||||||||||
以股份爲基礎的報酬(x) | 6,823 | 17 | 6,840 | ||||||||||||||
財務報表審計成本(xi) | 739 | — | 739 | ||||||||||||||
存貨減值(xii) | 716 | 839 | 1,555 | ||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | (46,774) | $ | (2,248) | $ | (49,022) | |||||||||||
(i)截至2024年9月30日的三個月和九個月的期間，長期資產減值損失中包括相關的14258美元，用於折減我們的銀杏獨家許可證。截至2024年9月30日的九個月期間，長期資產減值損失中包括與Cronos發酵設施業務關閉相關的1631美元。截至2023年9月30日的九個月期間，長期資產減值損失涉及公司美國業務相關的某些租賃物業。
(ii)截至2024年9月30日的三個月和九個月期間，由於2024年7月1日的Cronos GrowCo交易，貸款應收賬款的重新評估收益被確認。
(iii)截至2024年9月30日的三個月和九個月期間，由於2024年7月1日的Cronos GrowCo交易，權益法投資重新評估的收益被確認。
(iv)截至2024年和2023年9月30日的三個和九個月，主要涉及Vitura公司的股票在財務工具重估上的虧損。
(v)截至2024年9月30日的九個月，其他投資減值損失代表PharmaCann Option的公允價值變動。
(vi)截至2024年9月30日的三個和九個月，交易成本代表與Cronos GrowCo交易相關的專業費用。
(vii)截至2024年9月30日的三個和九個月，由於公司銷售策略變更導致的待售資產虧損，決定將Cronos Fermentation Facility的資產市場定位更廣泛的買家群體。
(viii)截至2024年和2023年9月30日的三個和九個月，其他，淨與資產處置的利潤或損失和衍生性負債重估的利潤或損失有關。
(ix)截至2024年9月30日的九個月，來自持續經營的重組成本涉及Cronos Fermentation Facility的關閉成本，以及與重新調整相關的員工離職成本。截至2023年9月30日的三個和九個月，重組成本涉及員工離職成本和與美國業務相關的其他重組成本。
(x)截至2024年和2023年9月30日的三個和九個月，基於股價的補償涉及公司股票獎勵計劃下授予員工的非現金股票補償費用。
(xi)截至2024年和2023年9月30日的三個和九個月，財務報表審查成本包括與重述相關的成本和準備金，與公司回應關於重述的各種監管機構的信息請求相關的成本，以及爲了應對2019年重述而發起的針對公司的股東集體訴訟投訴而支出的法律費用。截至2024年9月30日的三個和九個月，由於獲得保險賠償，呈現信貸餘額。
(xii)截至2023年9月30日的三個月和九個月，庫存減值與我們退出美國業務相關聯的產品銷燬和過時性有關。
(xiii)截至2024年9月30日的三個月和九個月，記入銷售成本的存貨重估代表了從Cronos GrowCo交易中記錄的存貨重估的部分，在這兩個時期都通過了簡明的綜合損益表（損益）的合併陳述。
調整後毛利潤和調整毛利率
爲補充根據美國通用會計準則（GAAP）編制的合併財務報表，我們提供了Adjusted Gross Profit和Adjusted Gross Margin，這是不包括由於Cronos GrowCo交易而導致的存貨相關的購買會計調整對毛利和毛利率的計算影響的非GAAP措施。結果報告爲總體合併結果，反映了我們的一個報告部門的報告結構。
管理人員認爲，Adjusted Gross Profit和Adjusted Gross Margin可爲底層業務趨勢提供有用的見解，通過消除由於Cronos GrowCo交易而導致的與存貨相關的購買會計調整的影響，促進期間與期間結果的比較，這反映了一次性事件，並不反映管理層關於持續業務績效的評估。
| （千美元） | 2021年9月30日止三個月： | Change | 截至2022年9月30日的九個月 | Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
營業收入 | $ | 34,264 | $ | 24,810 | $ | 9,454 | 38 | % | $ | 87,314 | $ | 63,326 | $ | 23,988 | 38 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | $ | 3,611 | $ | 3,970 | $ | (359) | (9) | % | $ | 14,391 | $ | 9,996 | $ | 4,395 | 44 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Inventory step-up recorded to cost of sales | 7,116 | — | 7,116 | N/M | 7,116 | — | 7,116 | N/M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的毛利潤 | $ | 10,727 | $ | 3,970 | $ | 6,757 | 170 | % | $ | 21,507 | $ | 9,996 | $ | 11,511 | 115 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
毛利率(i) | 11 | % | 16 | % | N/A | (5) | pp | 16 | % | 16 | % | N/A | — | pp | |||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的毛利率(ii) | 31 | % | 16 | % | N/A | 15 | pp | 25 | % | 16 | % | N/A | 9 | pp | |||||||||||||||||||||||||||||||||
(i)Gross margin is defined as gross profit divided by net revenue.
(ii)Adjusted Gross Margin is defined as Adjusted Gross Profit divided by net revenue.
恒定貨幣
To supplement the consolidated financial statements presented in accordance with U.S. GAAP, we have presented constant currency adjusted financial measures for net revenue, gross profit, gross profit margin, operating expenses, net income (loss) and Adjusted EBITDA for the three and nine months ended September 30, 2024, as well as cash and cash equivalents and short-term investment balances as of September 30, 2024 compared to December 31, 2023, which are considered non-GAAP financial measures. We present constant currency information to provide a framework for assessing how our underlying operations performed excluding the effect of foreign currency rate fluctuations. To present this information, current and comparative prior period income statement results in currencies other than U.S. dollars are converted into U.S. dollars using the average exchange rates from the three and nine months comparative periods in 2023 rather than the actual average exchange rates in effect during the respective current periods; constant currency current and prior comparative balance sheet information is translated at the prior year-end spot rate rather than the current period spot rate. All growth comparisons relate to the corresponding period in 2023. We have provided this non-GAAP financial information to aid investors in better understanding the performance of our operations. The non-GAAP financial measures presented in this press release should not be considered as a substitute for, or superior to, the measures of financial performance prepared in accordance with U.S. GAAP.
The table below sets forth certain measures of consolidated results from continuing operations on a constant currency basis for the three and nine months ended September 30, 2024 compared to the three and nine months ended September 30, 2023 as well as cash and cash equivalents and short-term investments as of September 30, 2024 and December 31, 2023, both on an as-reported and constant currency basis (in thousands):
| 按報告顯示 | 按恒定貨幣調整後 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日三個月 | 按報告變化 | 截至9月30日三個月 | 貨幣匯率保持不變 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | 2024 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 34,264 | $ | 24,810 | $ | 9,454 | 38 | % | $ | 34,661 | $ | 9,851 | 40 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 3,611 | 3,970 | (359) | (9) | % | 3,608 | (362) | (9) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross margin | 11 | % | 16 | % | N/A | (5) | pp | 10 | % | N/A | (6) | pp | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用 | 37,266 | 25,745 | 11,521 | 45 | % | 38,079 | 12,334 | 48 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
持續經營活動的淨利潤（虧損） | 7,324 | (1,590) | 8,914 | N/M | 8,219 | 9,809 | N/M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | (6,019) | (15,187) | 9,168 | 60 | % | (6,514) | 8,673 | 57 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nine months ended September 30, | As Reported Change | Nine months ended September 30, | Constant Currency Change | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | 2024 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net revenue | $ | 87,314 | $ | 63,326 | $ | 23,988 | 38 | % | $ | 88,456 | $ | 25,130 | 40 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| Gross profit | 14,391 | 9,996 | 4,395 | 44 | % | 14,591 | 4,595 | 46 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross margin | 16 | % | 16 | % | N/A | — | pp | 16 | % | N/A | — | pp | |||||||||||||||||||||||||||||
| Operating expenses | 79,555 | 73,160 | 6,395 | 9 | % | 80,415 | 7,255 | 10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
持續經營的淨虧損 | (3,919) | (25,288) | 21,369 | 85 | % | (2,424) | 22,864 | 90 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | (27,739) | (46,774) | 19,035 | 41 | % | (28,022) | 18,752 | 40 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日 | 截至12月31日， | 按照報告變化 | 截至9月30日 | 恒定貨幣變化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | 2024 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 862,034 | $ | 669,291 | $ | 192,743 | 29 | % | $ | 865,277 | $ | 195,986 | 29 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 短期投資 | — | 192,237 | (192,237) | (100) | % | — | (192,237) | (100) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物和短期投資合計 | $ | 862,034 | $ | 861,528 | $ | 506 | — | % | $ | 865,277 | $ | 3,749 | — | % | |||||||||||||||||||||||||||
淨營收
| 如報導 | 根據恒定貨幣調整後 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日三個月 | 按報導變動 | 截至9月30日三個月 | 恒定貨幣變動 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | 2024 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 大麻花 | $ | 26,328 | $ | 17,414 | $ | 8,914 | 51 | % | $ | 26,601 | $ | 9,187 | 53 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 大麻股提取物 | 7,789 | 7,268 | 521 | 7 | % | 7,914 | 646 | 9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 147 | 128 | 19 | 15 | % | 146 | 18 | 14 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 34,264 | $ | 24,810 | $ | 9,454 | 38 | % | $ | 34,661 | $ | 9,851 | 40 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 按報告 | 按恒定匯率調整後 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的九個月 | 按報告更改 | 截至9月30日的九個月 | 貨幣持續變動 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | 2024 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 大麻花 | $ | 64,514 | $ | 44,556 | $ | 19,958 | 45 | % | $ | 65,413 | $ | 20,857 | 47 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 大麻提取物 | 22,580 | 18,495 | 4,085 | 22 | % | 22,823 | 4,328 | 23 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 220 | 275 | (55) | (20) | % | 220 | (55) | (20) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 87,314 | $ | 63,326 | $ | 23,988 | 38 | % | $ | 88,456 | $ | 25,130 | 40 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 根據報告 | 根據持續貨幣調整 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 按報告變動 | 截至9月30日結束的三個月 | 恒定貨幣變動 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | 2024 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加拿大 | $ | 24,067 | $ | 18,738 | $ | 5,329 | 28 | % | $ | 24,509 | $ | 5,771 | 31 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 以色列。 | 7,259 | 5,673 | 1,586 | 28 | % | 7,201 | 1,528 | 27 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他國家 | 2,938 | 399 | 2,539 | 636 | % | 2,951 | 2,552 | 640 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨營業收入 | $ | 34,264 | $ | 24,810 | $ | 9,454 | 38 | % | $ | 34,661 | $ | 9,851 | 40 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 按報告 | 按恒定匯率調整後 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的九個月 | 按報告更改 | 截至9月30日的九個月 | 恒定貨幣變動 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | 2024 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加拿大 | $ | 62,781 | $ | 46,767 | $ | 16,014 | 34 | % | $ | 63,553 | $ | 16,786 | 36 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 以色列 | 20,565 | 16,160 | 4,405 | 27 | % | 20,908 | 4,748 | 29 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他國家 | 3,968 | 399 | 3,569 | 894 | % | 3,995 | 3,596 | 901 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨營收 | $ | 87,314 | $ | 63,326 | $ | 23,988 | 38 | % | $ | 88,456 | $ | 25,130 | 40 | % | |||||||||||||||||||||||||||
截至2024年9月30日的三個月內，淨營收按不變貨幣計價爲3470萬美元，與截至2023年9月30日的三個月相比增長了40%。截至2024年9月30日的九個月內，淨營收按不變貨幣計價爲8850萬美元，與截至2023年9月30日的九個月相比增長了40%。按照不變貨幣計價，2024年9月30日結束的三個月和九個月內，淨營收主要因加拿大市場大麻花和提取物銷售增加、以色列大麻花銷售增加以及其他國家的大麻花銷售增加而增加，部分抵消了加拿大成人娛樂大麻花品類價格/組合不利的影響，導致應稅淨收入佔淨營收的比例增加。按照不變貨幣計價，Cronos GrowCo交易爲截至2024年9月30日的三個月和九個月貢獻了430萬美元的大麻花銷售。截至2023年9月30日的三個月和九個月內未確認此類銷售。
毛利潤
截至2024年9月30日的三個月內，毛利潤按不變貨幣計價爲360萬美元，較截至2023年9月30日的三個月下降了9%。截至2024年9月30日的九個月內，毛利潤按不變貨幣計價爲1460萬美元，較截至2023年9月30日的九個月增長了46%。按照不變貨幣計價，三個月比較期間毛利潤下降主要是由於Cronos GrowCo交易庫存後步增長對銷貨成本的影響，部分抵消了加拿大市場大麻花和提取物銷售增加、以色列大麻花銷售增加以及其他國家大麻花銷售增加。九個月比較期間，增加主要是由於加拿大市場大麻花和提取物銷售增加、以色列大麻花銷售增加以及其他國家大麻花銷售增加，部分抵消了Cronos GrowCo交易庫存後步增長對銷貨成本的影響。按照不變貨幣計價，截至2024年9月30日的三個月和九個月，我們在銷貨成本中確認了Cronos GrowCo交易的720萬美元的庫存後步增長。截至2023年9月30日的三個月和九個月內未確認此類成本。
營業費用
2024年9月30日結束的三個月內，營業費用按不變貨幣基礎計算爲3810萬美元，比2023年9月30日結束的三個月增加了48%。截至2024年9月30日結束的九個月內，營業費用按不變貨幣基礎計算爲8040萬美元，比2023年9月30日結束的九個月增加了10%。按不變貨幣基礎計算，2024年9月30日結束的三個月和九個月的營業費用增加主要是由於銀杏獨家許可的減值，部分抵消了較低的工資和福利、專業費用和重組成本。
持續經營活動的淨利潤（虧損）
2024年9月30日結束的三個月內，持續經營活動的淨利潤按不變貨幣基礎計算爲820萬美元，比2023年9月30日結束的三個月改善了980萬美元。截至2024年9月30日結束的九個月內，持續經營活動的淨虧損按不變貨幣基礎計算爲240萬美元，比2023年9月30日結束的九個月改善了2290萬美元。
調整後的EBITDA
2024年9月30日結束的三個月內，調整後的EBITDA按不變貨幣基礎計算爲（6.5）百萬美元，比2023年9月30日結束的三個月有了57%的改善。截至2024年9月30日結束的九個月內，調整後的EBITDA按不變貨幣基礎計算爲（28.0）百萬美元，比2023年9月30日結束的九個月有了40%的改善。2024年9月30日結束的三個月和九個月內調整後的EBITDA的改善主要是由加拿大市場大麻花和提取物銷售增加、以色列大麻花銷售增加以及一般和行政費用減少所推動，部分抵消了加拿大大麻花類別價格/混合率不利，導致淨收入的消費稅支付佔比增加。
現金及現金等價物及短期投資
截至2024年9月30日，現金及現金等價物和短期投資按不變貨幣計算基本保持不變，爲86530萬美元，與2023年12月31日相比。
外匯匯率
本新聞發佈中所有貨幣金額均以我們報告貨幣美元爲單位，除非另有說明。所有對「美元」或「$」的提及均指美元。我們的海外業務的資產和負債以2024年9月30日、2023年9月30日和2013年12月31日的匯率轉換爲美元。影響股東權益（赤字）的交易以歷史外匯匯率換算。我們的海外業務的簡明綜合收益表和現金流量表通過應用報告期間彭博消息傳媒報道的平均外匯匯率轉換爲美元。用於從美元轉換爲加拿大貨幣單位（「C$」）和以色列新謝克爾（「ILS」）的匯率如下：
| （匯率顯示爲C$每美元） | 截至 | ||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 即期匯率 | 1.3525 | 1.3577 | 1.3243 | ||||||||||||||
| 截至今年日期的平均匯率 | 1.3601 | 1.3455 | 不適用 | ||||||||||||||
| (匯率以以色列謝克爾每美元顯示) | 截至 | ||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 現貨匯率 | 3.7269 | 3.8138 | 3.6163 | ||||||||||||||
| 年初至今平均匯率 | 3.6994 | 3.6385 | 不適用 | ||||||||||||||
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