附錄99.1
立即發佈
美國戰略投資公司宣佈 2024年第三季度業績
公司將於今天美國東部時間上午11:00舉行投資者網絡研討會和電話會議
2024年11月12日紐約 - 美國戰略投資公司（NYSE: NYC）（「ASIC」或「公司」）是一家在紐約市五個行政區內擁有商業房地產組合的公司，今天宣佈了截至2024年9月30日第三季度的財務和營業收入，
2024年第三季度業績亮點
| · | 營業收入爲1540萬美元，低於2023年同期1600萬美元 |
| · | Net loss attributable to common stockholders was $3450萬, compared to $940萬 in the prior year primarily due to non-cash impairments of $2780萬 of which, $1.9 million is related to the pending sale of 9 Times Square in Manhattan, New York |
| · | Cash net operating income (「NOI」) grew by $30萬 to $680萬 for the third quarter of 2024 from $650萬 for the third quarter of 2023 |
| · | Adjusted EBITDA was $310萬 compared to $340萬 in the third quarter of 2023 |
| · | Portfolio occupancy expanded 70 basis points to 85.8%, compared to 85.1% for the third quarter 2023, with weighted-average lease term(1) of 5.9 years |
| · | 81% of annualized straight-line rent from top 10 tenants(2) is derived from investment grade or implied investment grade(3) rated tenants with a weighted-average remaining lease term of 7.7 years as of September 30, 2024 |
| · | Portfolio comprised of fixed and variable rate debt at a 4.9% weighted-average interest rate with 2.5 years of weighted-average debt maturity |
首席執行官評論
Michael Anderson, Chief Executive Officer of ASIC commented, “We are excited to have produced strong results in the quarter, which are highlighted by our effective leasing and increased occupancy data. In addition, our ongoing focus on reducing costs resulted in meaningful savings that, combined with our portfolio’s operating performance, enabled us to continue to record incremental Cash NOI growth year-over-year. We are also deriving positive benefits from our ongoing strategic portfolio management. To that point, in addition to signing a definitive agreement to sell our 9 Times Square asset, we are marketing two of our other properties. We expect to utilize proceeds from the contemplated sales, if any, to further reduce leverage and to diversify our cash flow by adding new, higher-yielding opportunities. We expect our ongoing efforts will enhance shareholder value over time.”
1
財務結果
| 截至9月30日的三個月 | ||||||||
| （以千爲單位，除每股數據外） | 2024 | 2023 | ||||||
| 來自租戶的營業收入 | $ | 15,447 | $ | 16,015 | ||||
| 歸屬普通股東的淨虧損 | $ | (34,482 | ) | $ | (9,390 | ) | ||
| 每股普通股的淨虧損 (1) | $ | (13.52 | ) | $ | (4.10 | ) | ||
| EBITDA | $ | (24,789 | ) | $ | 1,848 | |||
| 調整後EBITDA | $ | 3,095 | $ | 3,410 | ||||
（1）所有每股數據基於截至2024年9月30日的2,551,034和2,288,683股攤薄加權平均股數，分別爲2023年。
房地產投資組合
公司的投資組合截至2024年9月30日包括七處房產，總面積爲120萬可租賃平方英尺。投資組合指標包括：
| · | 出租率爲85.8% |
| · | 剩餘加權平均租約期限爲5.9年 |
| · | 直線租金年化的81%(4) 來自前10名租戶的投資等級或暗示投資等級租戶，剩餘租約期限8年 |
| · | 多元化投資組合，包括24%金融服務行業租戶，13%政府和公共管理行業租戶，12%零售行業租戶，9%非營利組織行業租戶和42%所有其他行業，基於年化直線租金 |
資本結構與流動性資源
截至2024年9月30日，公司擁有520萬美元的現金及現金等價物(5)公司的淨債務(6) 與總資產價值的債務比(7)60.1%，淨債務爲39430萬美元。
截至2024年9月30日，公司所有債務均爲固定利率，只有一筆按浮動利率計息的貸款。公司總合並債務加權平均利率爲4.9%。(8).
2
腳註/定義
| (1) | 2024年9月30日截止的加權平均剩餘租賃年限，根據年化的直線租金加權計算。 |
| (2) | 截至2024年9月30日，基於年化直線租金，前十大租戶。 |
| (3) | 在此使用的投資級別包括租戶或擔保方的實際投資級別評級（如有），或暗含的投資級別。暗含的投資級別可能包括租戶母公司的實際評級、擔保方母公司（無論母公司是否擔保租戶根據租約的義務）的實際評級，或通過使用Moody的專有分析工具生成的暗示評級，該工具通過衡量公司違約的概率進行評級。在這些情況下，「母公司」一詞包括擁有租戶超過50%表決權的任何實體，包括任何政府實體。評級信息截至2024年9月30日。基於年化直線租金，前十大租戶中有61%是實際投資級別評級，20%爲暗示投資級別評級。對於這些目的所使用的「母公司」一詞，包括擁有租戶超過50%表決權的任何實體，包括任何政府實體。評級信息截至2024年9月30日。基於年化直線租金，前十大租戶根據年化直線租金，前十大租戶中有61%實際投資級別評級，20%暗示投資級別評級。 |
| (4) | Annualized straight-line rent is calculated using the most recent available lease terms as of September 30, 2024. |
| (5) | Under one of our mortgage loans, we are required to maintain minimum liquid assets (i.e. cash and cash equivalents and restricted cash) of $1000萬. |
| (6) | Total debt of $39950萬 less cash and cash equivalents of $520萬 as of September 30, 2024. Excludes the effect of deferred financing costs, net, mortgage premiums, net and includes the effect of cash and cash equivalents. |
| (7) | Defined as the carrying value of total assets of $56790萬 plus accumulated depreciation and amortization of $8790萬 as of September 30, 2024. |
| (8) | Weighted based on the outstanding principal balance of the debt. |
3
網絡直播和會議 看漲
ASIC will host a webcast and call on November 12, 2024 at 11:00 a.m. Et to discuss its financial and operating results. This webcast will be broadcast live over the Internet and can be accessed by all interested parties through the ASIC website, www.americanstrategicinvestment.com，在「投資者關係」部分。
電話會議的撥入說明和重播概述如下。
要收聽現場呼叫，請至少提前15分鐘到ASIC的網站 「投資者關係」部分 註冊並下載任何必要的音頻軟件。 對於無法收聽直播的人士，呼叫結束後不久將在ASIC網站上提供重播。 www.americanstrategicinvestment.com.
現場電話
撥入電話（免費）：1-888-330-3127
國際撥入電話：1-646-960-0855
會議編號：5954637
電話會議重播*
國內免費撥打電話：1-800-770-2030
國際撥打電話：1-609-800-9909
會議號碼：5954637
*從2024年11月12日到2025年2月10日提供。
關於美國戰略投資公司
美國戰略投資公司（NYSE：NYC）持有位於紐約市五個行政區內的商業房地產組合。有關ASIC的其他信息，請訪問其網站： www.americanstrategicinvestment.com.
補充附表
公司將向證券交易委員會（「SEC」）提交補充信息包，提供額外的披露和財務信息。一旦發佈，補充包可以在ASIC網站的投資者關係部分的「演示」選項卡下找到 www.americanstrategicinvestment.com 和在SEC網站www.sec.gov上找到。
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重要通知
本新聞發佈中的聲明，非歷史事實可能是前瞻性聲明。這些前瞻性聲明涉及可能導致實際結果或事件有重大不同的風險和不確定性。「可能」、「將」、「尋求」、「預計」、「相信」、「期待」、「估計」、「項目」、「計劃」、「打算」、「應該」和類似表達旨在識別前瞻性聲明，儘管並非全部前瞻性聲明都包含這些指示詞。這些前瞻性聲明受多種風險、不確定性和其他因素影響，其中許多不受公司控制，可能導致實際結果與前瞻性聲明所設想結果有重大不同。這些風險和不確定性包括（a）公司決定終止其作爲股權房地產投資信託的地位預期收益，（b）公司是否能夠成功收購新資產或業務，（c）公司能否如所設想的條件下完成對9號時代廣場的處置，是否會完成；（d）公司能否按商業上可行的條款執行其商業計劃和銷售其某些物業，是否會完成；（e）由於俄烏和以及伊斯蘭聖戰組織之間正在進行的持續軍事衝突導致的地緣政治動盪潛在不利影響，包括美國和歐盟實施的相關制裁和其他懲罰，以及對公司、公司的租戶以及全球經濟和金融市場的相關影響，（f）通貨膨脹條件和較高利率環境帶來的潛在不利影響，（g）任何潛在未來收購或處置取決於市場狀況和資本供應的可用性，可能無法按有利條款或是否會完成，以及（h）公司可能無法繼續滿足紐約證券交易所（「NYSE」）的持續上市要求和規則，NYSE可能從紐約證券交易所退市公司的普通股，可能會對公司、公司的普通股價格和公司股東賣出公司普通股的能力產生負面影響，以及公司在2023年12月31日結束的年度形式10-k報告中所概述的風險因素部分，於2024年4月1日提交，幷包括該日期之後公司向證券交易委員會提交的所有其他文件例如後續季度形式10-Q報告和當前形式8-k報告，因此從時間的角度公司可能會定期更新這些風險、不確定性和其他重要因素。此外，前瞻性聲明僅於其發表之日起始，公司無義務更新或修訂前瞻性聲明以反映變化的假設、意外事件的發生或未來經營結果的變化，除非法律要求這樣做。
聯繫人：
投資者和媒體:
電子郵件：investorrelations@americanstrategicinvestment.com
電話：（866）902-0063
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american strategic investment公司
合併資產負債表
（單位：千除外股份和每股數據）
| 九月三十日， 2024 | 12月31日， 2023 | |||||||
| 資產 | （未經審計） | |||||||
| 房地產業投資成本: | ||||||||
| 土地 | $ | 129,517 | $ | 188,935 | ||||
| 建築物和改善 | 341,159 | 479,265 | ||||||
| 已獲得無形資產 | 19,177 | 56,929 | ||||||
| 房地產業總投資成本 | 489,853 | 725,129 | ||||||
| 減：累計折舊和攤銷 | (87,889 | ) | (144,956 | ) | ||||
| 總房地產業投資淨額 | 401,964 | 580,173 | ||||||
| 現金及現金等價物 | 5,234 | 5,292 | ||||||
| 限制性現金 | 10,528 | 7,516 | ||||||
| 經營租賃資產使用權 | 54,570 | 54,737 | ||||||
| 預付款項和其他資產 | 4,353 | 6,150 | ||||||
| Derivative asset, at fair value | — | 400 | ||||||
| 直線租金應收賬款 | 30,001 | 30,752 | ||||||
| 推遲租賃成本，淨額 | 8,338 | 9,152 | ||||||
| 待售資產 | 52,924 | — | ||||||
| 總資產 | $ | 567,912 | $ | 694,172 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 按揭貸款，淨額 | $ | 396,838 | $ | 395,702 | ||||
| 應付賬款、應計費用及其他負債（其中包括2024年9月30日和2023年12月31日分別到期的對關聯方的金額爲$226和$20） | 18,137 | 12,975 | ||||||
| 與關聯方的應付票據 | 575 | — | ||||||
| 經營租賃負債 | 54,609 | 54,657 | ||||||
| 淨低於市場租賃負債 | 1,361 | 2,061 | ||||||
| 遞延營收 | 4,019 | 3,983 | ||||||
| 應付分配款 | — | — | ||||||
| 總負債 | 475,539 | 469,378 | ||||||
| 1美分面值的優先股，授權發行5000萬股，2024年9月30日和2023年12月31日均未發行或流通 | — | — | ||||||
| 1美分面值的普通股，授權發行3億股，截至2024年9月30日和2023年12月31日已發行2663980股和2334340股，均已流通 | 26 | 23 | ||||||
| 其他資本公積 | 731,567 | 729,644 | ||||||
| 累計其他綜合收益 | — | 406 | ||||||
| 分配超過累計盈餘 | (639,220 | ) | (505,279 | ) | ||||
| 股東權益總額 | 92,373 | 224,794 | ||||||
| 非控制權益 | — | — | ||||||
| 權益合計 | 92,434 | 224,794 | ||||||
| 負債和所有者權益總額 | $ | 567,912 | $ | 694,172 | ||||
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美國戰略投資公司
聯合操作表（未經審計）
(以千爲單位，除非另有說明)
| 截至9月30日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 租戶的營業收入 | $ | 15,447 | $ | 16,015 | ||||
| 營業費用： | ||||||||
| 向關聯方支付的資產和房地產管理費 | 1,994 | 1,882 | ||||||
| 物業運營 | 8,596 | 8,792 | ||||||
| 房地產投資減值 | 27,817 | 362 | ||||||
| 基於股權的補償 | 76 | 1,208 | ||||||
| 一般和行政管理 | 1,762 | 1,931 | ||||||
| 折舊和攤銷 | 4,414 | 6,499 | ||||||
| 總營業費用 | 44,659 | 20,674 | ||||||
| 營業損失 | (29,212 | ) | (4,659 | ) | ||||
| 其他收入（費用）： | ||||||||
| 利息費用 | (5,279 | ) | (4,739 | ) | ||||
| 其他收益 | 9 | 8 | ||||||
| 總其他費用 | (5,270 | ) | (4,731 | ) | ||||
| 稅前淨損失 | (34,482 | ) | (9,390 | ) | ||||
| 所得稅費用 | — | — | ||||||
| 淨損失和歸屬於普通股股東的淨損失 | $ | (34,482 | ) | $ | (9,390 | ) | ||
| 普通股股東所承擔的每股淨虧損 —— 基本與攤薄 | $ | (13.52 | ) | $ | (4.10 | ) | ||
| 基本和稀釋後的加權平均股份 | 2,551,034 | 2,288,683 | ||||||
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american strategic investment
非GAAP指標的季度調解表 (未經審計)
(單位爲千)
| 截至三個月 | ||||||||
| 九月三十日， 2024 | 九月三十日， 2023 | |||||||
| 淨損失和歸屬於普通股股東的淨損失 | $ | (34,482 | ) | $ | (9,390 | ) | ||
| 利息費用 | 5,279 | 6,499 | ||||||
| 折舊和攤銷 | 4,414 | 4,739 | ||||||
| EBITDA | (24,789 | ) | 1,848 | |||||
| 房地產投資減值 | 27,817 | 362 | ||||||
| 基於股權的薪酬 | 76 | 1,208 | ||||||
| 其他（收入）損失 | (9 | ) | (8 | ) | ||||
| 調整後的息稅折舊及攤銷 | (3,095) | 3,410 | ||||||
| 應付關聯方的資產和物業管理費用 | 1,994 | 1,882 | ||||||
| 總務和行政 | 1,762 | 1,931 | ||||||
| 淨經營收入 | 6,851 | 7,223 | ||||||
| 淨計的低於租賃市場價值的資產攤銷 | (219 | ) | (45 | ) | ||||
| 直線租金（作爲出租方的收入） | 102 | 120 | ||||||
| 直線地租（作爲承租方的支出） | 27 | 27 | ||||||
| 現金淨營業收入 | 6,761 | 7,325 | ||||||
| 支付利息現金： | ||||||||
| 利息費用 | 5,279 | 4,739 | ||||||
| 推遲融資成本的攤銷 | (373 | ) | (385 | ) | ||||
| 利息總現金支出 | $ | 4,906 | $ | 4,354 | ||||
8
非依照普遍公認會計准則的財務措施
本發佈討論了我們用於評估業績的非GAAP財務指標，包括利息、稅金、折舊和攤銷前收入（「EBITDA」）、調整後的利息、稅金、折舊和攤銷前收入（「調整後的EBITDA」）、淨營業收入（「NOI」）和現金淨營業收入（「現金NOI」）以及支付利息。上述非GAAP指標的說明和與最直接可比的GAAP指標淨損失的調解已提供。
2022年12月，我們宣佈改變業務策略，並於2023年1月1日終止作爲REIt徵稅選擇，然而，我們在2023年第一季度的業務和運營並未發生實質性變化。因此，我們未更改過去用於評估業績的任何非GAAP指標。
關於使用非GAAP財務指標的警告
EBITDA、調整後的EBITDA、NOI、現金NOI和支付利息的現金不應被視爲比當前GAAP方法在計算淨利潤或在評估我們的營業績效時更相關或更準確。應該將在GAAP下評估房地產價值和績效的方法視爲更相關的運營績效指標，比非GAAP指標更突出地考慮。
因此，我們相信使用這些非GAAP指標，以及必需的GAAP報告，能夠更全面地了解我們的績效，包括相對於同行業和更明智、更恰當地基礎上做出涉及營業、融資和投資活動的決策。然而，這些非GAAP指標並不代表可用於資助持續現金需求，包括支付現金股利的能力。投資者應當注意，這些非GAAP指標只能用於評估我們的運營績效的可持續性，因爲它們不包括在發生這些成本的期間對我們運營績效產生負面影響的部分成本。
利息、稅收、折舊和攤銷前調整收益、淨營業收入、現金淨營業收入和支付利息來進行調整的收益
我們認爲EBITDA和經調整的EBITDA，即定義爲利息、稅收、折舊和攤銷前收益調整爲（i）減值損失、（ii）利息收入或其他收入或費用、（iii）財務債務攤銷收益或損失、（iv）權益薪酬成本、（v）收購和交易成本、（vi）出售房地產投資的收益或損失及（vii）用發行普通股替代現金支付的費用，是我們承擔和償還債務的能力的適當指標。我們認爲EBITDA和經調整的EBITDA是我們績效的有用指標。由於這些指標的計算不包括諸如房地產資產的折舊和攤銷、利息費用和權益薪酬等因素（這些因素可能會隨着歷史成本會計和有用壽命估計在相似條件下完全相同資產所有者之間的變化）的，這些指標的呈現有助於比較不同期間和使用這些指標的其他公司之間的運營績效。調整後的EBITDA不應被視爲作爲運營活動現金流量的替代，作爲我們流動性的衡量標準，或作爲淨利潤的替代指標。其他公司可能以不同方式計算調整後的EBITDA，我們的計算不應與其他公司的計算進行比較。
淨利潤（NOI）是我們用來評估房地產運營績效的非通用會計原則財務指標。 NOI等於總收入，不包括有關購買價格的偶發性因素，減去物業運營和維護費用。 NOI不包括在計算淨利潤時包括的所有其他費用和收入項目。我們認爲NOI提供了有用和相關的信息，因爲它只反映了產生在物業層面的收入和費用項目，並以不槓桿化的方式呈現這些項目。我們使用NOI來評估和比較物業層面的績效，並對物業運營進行決策。此外，我們認爲NOI對投資者是有用的績效衡量標準，因爲跨期比較時，NOI反映了來自入住率、租金水平、營業費用和收購活動趨勢對運營的影響，提供了從淨利潤無法立即看出的視角。 NOI排除了在計算淨利潤時包括的某些項目，以提供更接近於物業運營結果的結果。例如，利息費用並不一定與房地產資產的運營績效相關聯。此外，由於歷史成本會計和預期使用年限估計，折舊和攤銷可能會扭曲物業層面的運營績效。我們提出的NOI可能與其他以不同方式定義NOI的公司報告的NOI不可比較。爲了促進對我們運營結果的清晰理解，我們認爲應該將NOI與在我們的合併財務報表中呈現的淨利潤一起審視。NOI不應被視爲計算我們績效的替代指標，也不應被視爲衡量流動性或我們支付分紅的能力的現金流量的指標。
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現金淨利潤（Cash NOI）是我們旨在反映房地產績效的非通用會計原則財務指標。我們定義現金淨利潤爲在GAAP租賃收入中包括的上/下市場租賃無形資產攤銷和直線調整的NOI。我們認爲現金淨利潤是一個有用的衡量標準，投資者和管理團隊都可以用來評估我們物業的當前財務績效，並允許在不同時期和其他公司之間比較我們的運營績效。現金淨利潤不應被視爲淨利潤的替代指標，也不應被視爲衡量流動性或我們支付所有需求能力的現金流量的指標。我們計算和呈現現金淨利潤的方法可能與其他公司呈現現金淨利潤的方式並不直接可比。
根據利息支出減去非現金利息支出部分以及按揭(折讓)溢價的攤銷費用淨額計算的利息支付現金。 管理層認爲，利息支付現金爲投資者評估我們整體償債能力和財務靈活性提供了有用信息。利息支付現金不應被視爲根據GAAP或任何其他GAAP財務衡量標準確定的利息費用的替代方案，只應與我們按照GAAP編制的財務信息一起共同考慮和作爲補充。
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