道德準則。

EX-99.CODE 2 d942212dex99code.htm CODE OF ETHICS 道德準則。

ETH代碼99。

DBX ETF基金信託。

主管執行官和高級財務官職業道德守則。

I.	受託人/守則目的。

這份職業道德守則（「守則」）適用於DBX ETF信託代表其系列基金（合稱爲「基金」），目的是要推動：

•

誠實和道德的行爲，包括在個人和專業關係之間處理實際或明顯利益衝突的道德處理方式；

•

宣傳全面、公平、準確、及時和易於理解的報告和文件披露，每個基金通過提交給證券交易委員會（「SEC」）的文件，以及基金所做的其他公共溝通。

•

遵守適用法律、規則和法規；

•

及時將《準則》違規行爲的內部報告提交給在《準則》中確定的相應人員。

•

履行行爲守則的責任。

每位被監管的官員都應遵守高標準的商業道德，並且應對可能引發實際和表面利益衝突的情況敏感。

II.

被監管官員應誠信處理實際和表面利益衝突

概述「利益衝突」是指被監管的官員的私人利益干擾其對基金的利益或服務。例如，如果被監管的官員或其家庭成員因在基金中的職位而獲得不當個人利益，就會產生利益衝突。

被監管官員與基金之間的關係會產生某些利益衝突，這些衝突已受到1940年修正案的《投資公司法案》和1940年修正案的《投資顧問法案》的利益衝突規定約束。例如，由於被監管官員作爲基金的「關聯人員」的身份，被監管官員可能無法單獨與基金進行某些交易（如證券或其他財產的買賣）。基金、DBX Advisors LLC和/或DBX Strategic Advisors LLC（每家均爲「顧問」，合稱爲顧問）的合規程序和流程旨在防止或識別和糾正這些規定的違反行爲。本行爲準則不會重複或取代這些程序和流程，這類利益衝突不在本行爲準則的範圍之內。

儘管通常不會帶來不正當的個人利益機會，但衝突是由基金與其顧問或之間的合同關係引起的或作爲結果產生的副顧問, 或其它的，其中Covered Officers可能是股東或工作人員，或附屬公司的股東或工作人員。因此，本準則認識到Covered Officers在履行職責的正常過程中（無論是正式地爲基金還是爲顧問或副顧問, 或兩者），涉及制定政策並執行將對顧問或子顧問和基金產生不同影響的決定。 Covered Officers參與此類活動與基金與顧問或之間的合同關係固有相關副顧問並與覆蓋的董事履行基金董事職責的表現一致。因此，如果按照1940年法案和投資顧問法的規定進行，此類活動將被視爲在倫理上處理。此外，基金董事會（「董事會」）認識到，覆蓋的董事還可能是適用於本代碼或其他代碼涵蓋的一家或多家其他投資公司的董事或僱員。

該代碼還涵蓋了其他利益衝突，即使這些利益衝突不受1940年法案和投資顧問法條款的約束。以下列表提供了該代碼下利益衝突的示例，但覆蓋的董事應注意這些示例並非窮盡。總體原則是覆蓋的董事的個人利益不應不當地凌駕於基金的利益之前。

* * * *

每位覆蓋的董事必須：

•

不得利用其個人影響力或人際關係不當地影響基金的投資決策或財務報告，從而使董事個人獲益而損害基金；¹不得導致基金採取行動，或者因覆蓋的董事個人利益而不採取行動，而不是爲了基金的利益；

•

不得使用相關資料

•

不得利用非公開的有關基金交易的投資組合交易知識，以及爲了自行交易或導致其他人考慮這類交易的市場影響而進行的交易。

¹	對於受限高管而言，任何可能存在利益衝突的活動或關係，如果受限高管的家庭成員（配偶、未成年子女以及受限高管被視爲擁有利益的任何帳戶）參與這類活動或存在這類關係，也將構成利益衝突。

有一些潛在的利益衝突情況應該與基金的合規首席負責人(「CCO」)或指定人員進行討論，以判斷這些情況是否對基金造成損害的重大風險。其中的例子包括：

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擔任任何公共或私人公司董事會成員；

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接受任何非名義禮物或來自基金目前或預期有業務往來的任何公司的任何價值轉讓（包括娛樂），只要基金的道德準則或基金管理公司的道德準則未涉及該情況，除非：(a) 任何 17j-1 訂單或者非現金投資和籌資活動: 名義價值不超過100美元的禮品；以及 (b) 習俗和合理的餐飲和娛樂活動，贈送者在場，比如偶爾的商務餐或體育賽事；

•

未經基金現有或潛在業務往來的任何公司提供的任何娛樂，除非此類娛樂與業務相關，成本合理，時間和地點適當，並且不頻繁到可能引起不當問題的程度，情況未被基金的 17j-1 道德規範或顧問的道德規範所涵蓋的範圍之外，對娛樂的要求；

•

基金的服務提供商，除顧問、主承銷商、管理員或者上述任何關聯方外，任何所有權興趣或者任何諮詢或僱傭關係；和

•

直接或間接在基金爲進行投資組合交易或出售或贖回股票而支付的佣金、交易費用或點差方面擁有金融利益，而非由涉及受限高管的員工關係引起的利益，比如薪酬或股權所有

III.

披露與合規

每位受限高管應：

•

熟悉適用於每種基金的披露要求;

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不得故意歪曲，或故意使他人向他人歪曲有關基金的事實，無論是在基金內部還是外部，包括向基金的董事和核數師，政府監管機構和自律組織;

•

在其職責範圍內適當的情況下，與基金和顧問的其他官員和僱員協商，以促進基金向SEC提交的報告和文件中充分，公正，準確，及時和易於理解的披露，並在基金進行其他公共溝通時諮詢; 和

•

遵守其在每個基金的披露控制和程序以及與Form N- CSR（經過認證的股東報告）和Form相關的認證要求的義務，該基金必須提交的（季度持倉表） N-PORT （基金必須提交的季度持倉表）

每位被覆蓋官員的責任是促進遵守適用法律，規則和法規所強加的標準和限制。

IV.

報告和問責

每位受覆蓋的高級主管必須：

•

在採納該準則（或在此後，成爲受覆蓋的高級主管後），向董事會書面確認已收到、閱讀並理解該準則；

•

此後每年向董事會書面確認已遵守該準則的要求；

•

每年披露關聯及其他與利益衝突有關的關係；

•

不得對任何其他受覆蓋的高級主管或基金的任何僱員或其關聯人因善意提出潛在違規報告而採取報復行爲；

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如果他知道本準則的任何違規行爲，必須立即通知CCO。不這樣做本身就違反本準則。

CCO有責任將本準則應用於根據其提出的特定情況，並有權解釋本準則在任何特定情況下的適用情況。受覆蓋的高級主管需要CCO考慮任何尋求批准或豁免的事宜。在作出決定和解釋以及進行根據該準則的潛在違規行爲的調查時，CCO可按照其自行決定，諮詢它認爲適當的人員，包括但不限於基金或顧問或其關聯方的高級法務官、獨立核數師或其他顧問，視情況可能需要尋求預先批准根據所有基金類型審計委員會的要求保留獨立核數師來執行允許的審計向普華永道提供的非審計服務是否與維護PwC的獨立性相容，基於上述審核和討論，委員會向董事會提交此報告，並建議（1）：截至2023年12月31日的財政年度的經審計財務報表應包括在股東爲此財政年度的基金年度報告中，（2）：應當向美國證券交易委員會和紐約證券交易所（如適用）提交此年度報告，並且（3）：PwC被重新任命爲截至2024年12月31日的基金獨立註冊的上市會計師。服務。

每個基金將按照以下程序進行調查和執行本準則：

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CCO將採取一切適當的行動來調查任何潛在的違規行爲報告；

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如果在此類調查之後，CCO認爲沒有發生違規行爲，則不需要採取進一步的行動；

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如果CCO確定存在違規行爲，將通知並向基金中不是「利害關係人」（根據1940年法案定義）的董事會成員（「獨立董事」）提出建議，他們將考慮採取適當措施，包括：（i）審查適用政策和程序，並進行適當修改；（ii）通知理財顧問或其董事會的適當人員；或（iii）建議解僱被覆蓋的高管；

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CCO將負責授予適當的豁免，並將每年向董事會提供一份描述所授豁免的報告；

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any changes to or waivers of this Code will, to the extent required, be disclosed as provided by SEC rules.

V.	其他政策和程序

This Code shall be the sole code of ethics adopted by each Fund for purposes of Section 406 of the Sarbanes-Oxley Act and the rules and forms applicable to registered investment companies thereunder. Insofar as other policies or procedures of the Funds, the Adviser, principal underwriter, or other service providers govern or purport to govern the behavior or activities of the Covered Officers who are subject to this Code, they are superseded by this Code to the extent that they overlap or conflict with the provisions of this Code. The Funds’ and the Adviser’s and principal underwriter’s codes of ethics under Rule 17j-l under the 1940 Act, and any other codes of conduct applicable to such entities, are separate requirements applying to the Covered Officers and others, and are not part of this Code.

VI.

修改

Any amendments to this Code, other than amendments to Exhibit A, must be approved or ratified by a majority vote of the Board, including a majority of the Independent Trustees.

VII.

保密

根據本準則制定或維護的所有報告和記錄將被視爲機密，並將相應地進行維護和保護。除非法律或本準則另有要求，否則不得將此類事項透露給任何人，除非是基金顧問、董事會、獨立核數師或第四部分中提到的其他顧問。

VIII.

內部使用

本準則僅供基金內部使用，不構成基金或代表基金就任何事實、情況或法律結論的承認。

最後審核日期：2020年5月

下一次審核日期：2021年5月

附表 A

受道德準則約束的人員

Freddi Klassen - 主席兼首席執行官

Diane Kenneally – 財務主管、首席財務官和控制器