如果任何歐元stoxx 50指數的收盤水平® 指数，纳斯达克100指数® 或标普中型400® 收盤價 小於 70% 當業務回到初始水平時，您將 不 在適用的支付日期收到一張優惠券。您的債券獲得的金額取決於指数的表現. 票據將於到期日（2029年11月14日）到期，除非在2025年5月至2029年10月間任何觀察日自動看漲。如果所述股票的收盤價在任何觀察日等於或超過的情況下，您的票據將會被自動看漲 每個 在任何觀察日期該指数為 大於 或 等於 其初始水平（相對於歐元STOXX 50指數為4,800.63® 指數為20,781.33（相對於納斯達克-100指數® 和3,286.71（相對於S&P MidCap 400指數® ，在每種情況下，這是觀察日（2024年11月6日）的盤內水平或該指數的收盤水平）。如果您的票據被自動看漲，您將在下一個付款日期（相關觀察日後的第五個工作日）收到與您的票據面額相等的支付 加 一張優惠券（如下所述）。

觀察日期為每月的第6天，從2024年12月開始到2029年11月結束。如果在任何觀察日期上，結束時的收盤水平低於其初始水平的70％，則您將在適用的支付日期收到每1000美元票面金額的票息，相當於8.75美元（0.875％每月，或最高可達每年10.5％）。 每個 指数是 大於或等於 在到期日支付給您的票據金額（如果未被自動贖回），除了最後的票息（如有）外，還基於具有最低指數回報的指數表現。每個指數的指數回報是在確定日期（最終觀察日期，2029年11月6日）的結束水平與其初始水平之間的百分增加或減少。

您在到期時將支付的票據金額（如果未自動買回）是根據具有最低指數回報的指數表現。每個指數的指數回報是在確定日期（最終觀察日期，2029年11月6日）的結束水平與其初始水平之間的百分增加或減少，另外還有最終的息值（如有）。

到期時，每$1,000面額的債券，您將收到等值現金：

如果任何指数的回报低于-30％，您将收到的债券票面金额的百分比将基于表现最差的指数回报。在这种情况下，您将收到少于债券票面金额的70％，且无息票。

為更好地了解您的投資條款和風險，包括高盛財務公司和高盛集團的信用風險，您應閱讀此處的披露內容。參見第PS頁。12.

在交易日期設定您的票據條款時，您的票據估值不低於票面金額。關於估值和高盛集團會在票據市場上買入或賣出的價格，請參見下一頁。

證券交易委員會及其他監管機構並未核准或否決這些證券，亦未對本招股書的準確性或充分性作出評估。任何表示相反者皆屬於犯罪行為。這些票據並非銀行存款，亦未獲聯邦存款保險公司或其他任何政府機構保險，亦非由銀行所承擔的債務或擔保。

高盛集團及公司股份有限公司

2024年11月6日的定價補充協議書第16,627號。

上述發行價、承銷折扣及籌集的淨收益與我們最初賣出的債券有關。在此發行補充說明書日後，我們可能決定以不同於上述金額的發行價格、承銷折扣及籌集的淨收益出售額外的債券。債券投資的回報（無論是正的還是負的）將在一定程度上取決於您購買該等債券的發行價。

高盛金融公司可能在票據的首次銷售中使用本招股說明書。此外，高盛證券有限責任公司或GS Finance Corp.的任何其他附屬公司均可以在票據首次銷售後的市場做市交易中使用本招股說明書。 除非GS Finance Corp.或其代理人在出售確認書中告知買方，否則本招股說明書正在市場做市交易中使用。

條款和條件

CUSIP / ISIN： 40058FQX4 / US40058FQX41

公司(發行人): GS財務公司。

高盛集團公司。

標的（每個單獨作為標的）： 歐元斯托克斯50® 指数（當前彭博標識：“SX5E Index”）或任何後續的基礎指數，納斯達克100指數® （當前彭博標識：“NDX Index”）或任何後續的基礎指數，和標普400指數® 指数（當前彭博符號：“MID Index”），或任何後續標的，均可能根據本文件的規定不時修改、更換或調整

票面金額： $20,346,000在原始發行日期總計；如果公司依其唯一選擇，決定在交易日期後的某個日期出售額外金額，則總票面金額可能會增加

授權面額：$1,000或其倍數

本金額： 受公司根據下文“- 公司贖回權利 (自動看漲功能)”所提供之贖回規定的規定，於指明到期日，除了最終票面利息（如果有的話），公司將支付每1,000美元未清債額的金額，如果有的話，以現金等於現金結算金額。

現金結算金額:

公司贖回權（自動調用功能）： 如果發生贖回事件，則全部未偿面額將自動贖回，並且公司將在下個看漲支付日期支付現金金額，每1,000美元的未偿面額相等於1,000美元，另外還要支付到期的利息。

贖回事件： 如果在任何看漲觀察日期測量時，每個標的物的收盤水平是 高於 或者 等於 其初始的基礎指数水平

底層資產初始水平: 4,800.63對歐元STOXX 50指数® 指数，20,781.33對納斯達克-100指数® 以及3,286.71對於S&P MidCap 400指数® 指数。每个基础资产的初始基准水平是交易日期的盘中水平或收盘水平。

最後標的物水平： 就基礎資產而言，在確定日期的基礎資產收盤水平，需按照「市場干擾事件或非交易日的後果」和下文「基礎資產的停止或修改」進行調整。

標的物回報: 關於標的物， 商數 其最終標的物水平 減去 其初始標的物水平 divided by 其初始標的物水平的百分比表示

表現較差標的資產回報： 較差表現標的資產的回報

表現較差的基礎資產: 具有最低基礎資產回報的基礎資產

觸發緩衝水平對於每個標的物，其初始標的物水平的70%。

優惠券： 根據公司的贖回權，在每個優惠券付息日，對於每1,000美元未付的票面金額，公司將支付等值現金金額：

任何償付日支付的優惠券將支付給登記在該優惠券支付日記錄的人士。 如果優惠券到期日不是優惠券支付日，則優惠券將支付給有權收取本票本金的人士。

優惠券觸發水平: 每位標的物，其初始標的物水平的70%

交易日期: 2024年11月6日

原始發行日期： 2024年11月12日

確定日期： 最後一個息票觀察日期為2029年11月6日，如下所述進行調整。

到期日： 除非該日期不是工作日，否則所述到期日將延遲至下一個工作日。 所述到期日亦將延遲至

如根據上文“ - 判斷日期”中描述被延期了判斷日期，則所述到期日也將被延遲。在這種情況下，所述到期日將從原定確定日期但不包括原定確定日期的工作日數的的相同數量延遲至實際確定日期。

看漲觀察日期： 每個優惠觀察日從2025年5月開始，到2029年10月結束，如“ - — “付息觀察日期”下述所述，可進行調整

看漲付款日期： 在每次看漲觀察日期後第五個業務日，須根據上文中“看漲觀察日期”的規定進行調整

優惠觀察日期： 截至2024年12月，持续至2029年11月，每月第六天，除非计算代理判定，对于任何基础标的资产，发生市场中断事件或该日非交易日。

若原定票息觀察日期屬於任何標的物的非交易日，則票息觀察日期將為所有標的物的下一個交易日（即“首個合格票息交易日”），前提是當天不存在或持續存在任何標的物的市場擾動事件。若在原定票息觀察日期或首個合格票息交易日發生或持續存在任何標的物的市場擾動事件，則票息觀察日期將為計算代理人確定每個標的物從原定票息觀察日期或首個合格票息交易日（適用時）起至少有一個交易日（當天及之後的每一天均無市場擾動事件發生或持續）的第一個隨後交易日，每個標的物的收盤水平將於延後的票息觀察日期或以下“-市場擾動事件或非交易日的後果”所載的範圍內確定。在該情況下，票息觀察日期可能與用於進行該日期計算的標的物水平確定日期不同。然而在任何情況下，票息觀察日期均不得延後至晚於原定票息支付日期（根據原定票息觀察日期）或，若原定票息支付日期非工作日，晚於原定票息支付日期後的第一個工作日，不論因連續非交易日的發生或一個或多個市場擾動事件的發生。在適用於相關票息支付日期的最後可能的票息觀察日期，若有任何標的物發生或持續存在市場擾動事件，且尚未有這樣一個無市場擾動事件發生或持續的交易日，或若該最後可能日期非該標的物的交易日，那天仍將為票息觀察日期。

優惠券付款日期： 在每個優惠券觀察日期後的第五個業務日（最後一個優惠券付款日期將是所述到期日），依據上述“— 優惠券觀察日期”進行調整。

收盤水平: 在任何交易日，關於一個基礎資產，由基礎資產贊助方在該交易日為該基礎資產公布的官方結算水平或任何後續基礎資產的官方結算水平

交易日： (i) 關於S&P MidCap 400® 指数或纳斯达克-100指数®，在所有標的股票的主要證券市場開放進行交易的情況下，標的贊助商營業並由標的贊助商計算和公佈標的 (ii) 對於EURO STOXX 50指數，是由標的贊助商計算和公佈的日子® 指數，是由標的贊助商計算和公佈的日子

繼任者基礎資產： 關於基礎資產，任何經計算代理人批准作為下面所提供的“— 基礎資產停用或修改”之繼任者的替代承擔者。

衍生工具贊助商： 就某特定衍生工具而言，任何時候，決定並公布當時有效的該衍生工具的人或實體，包括任何後續贊助商。該筆債券並未獲得任何衍生工具贊助商或其任何關聯公司的贊助、認可、出售或推廣，也沒有任何衍生工具贊助商或其關聯公司對於投資該筆債券的適宜性作出任何陳述。

基礎股票： 就任何時候關於一個基礎資產，涉及該基礎資產所包含的股票，在生效時，經過任何增加、刪除或替代後

市場破壞事件： 對於任何特定的交易日，以下任一情況都將成為基礎資產的市場破壞事件：

而且，對於這些事件中的任何一個，在計算機構獨立判斷該事件可能會對公司或其任何關聯方或類似處境的人撤消與本票有關的所有或實質部分抵銷交易的能力產生重大干擾的情況下，計算機構可以自行決定。

以下事件不屬於市場擾動事件：

為了這個目的，在一個相應的主要證券市場上進行交易的期貨或選擇權合約股票，或與基礎股票相關的期貨合約的“交易中斷”不包括市場在正常情況下自行關閉的任何時間。相比之下，由於以下原因，在基礎股票或該股票的主要市場上交易暫停或限制，或與基礎股票相關的期貨合約，如果有的話，則不包括在內：

將對該股票或該市場的交易構成暫停或重要限制。

與某一檔基礎資產相關的市場干擾事件本身不會對任何未受影響的基礎資產構成市場干擾事件。

在市場中斷事件或非交易日造成的後果: 就任何基準物而言，如果市場擾亂事件發生或持續於原本應為付息觀察日或判斷日的日子，或該日非交易日，則該付息觀察日或判斷日將根據上文「— 付息觀察日」或「— 判斷日」中描述的方式延遲。如果因連續非交易日的發生付息觀察日或判斷日延後至最後可能日期，則每個基準物的水平將由計算機構在最後可能延期的付息觀察日或判斷日就該水平進行獨立決定。如果因任何基準物的市場擾亂事件而延遲任何付息觀察日或判斷日，則每個基準物的收盤水平將根據 (i) 對於在任何原訂定付息觀察日或其後第一個合格付息交易日（如適用） (A) 或（B）上未受市場擾亂事件影響的任何基準物，計算機構將根據該日的基準物收盤水平進行計算， (ii) 對於在任何原訂定付息觀察日或其後第一個合格付息交易日（如適用）或原訂定判斷日或其後第一個合格交易日（如適用）上受市場擾亂事件影響的任何基準物，計算機構將根據無該基準物的市場擾亂事件存在的第一個後續交易日的基準物收盤水平進行計算，以及 (iii) 計算機構依據其獨立酌情判斷，在最後可能延遲的付息觀察日或判斷日上，根據出現市場擾亂事件的任何基準物水平進行獨立決定，對該基準物而言，當市場擾亂事件穿越最後可能延遲的付息觀察日或判斷日。因此，這可能導致每個基準物的任何付息觀察日的收盤水平或判斷日的最終基準物水平在不同的日曆日期上確定。毫無疑問，一旦決定了付息觀察日或判斷日的任何基準物的收盤水平後，後續市場擾亂事件或非交易日的發生將不會改變該計算。

停止或修改基准指数： 如果標的資產提供者停止發布標的資產，並且標的資產提供者或其他任何人發布可由計算代理判斷為相當於該標的資產並核定為後續標的資產的替代標的資產，或者如果計算代理指定可替代標的資產，則計算代理將根據該後續標的資產決定在相關票息支付日應支付的票息（如有） ，看漲支付日應支付的金額，或者在到期日以現金支付的金額，適用。

如果計算代理人在票息觀察日或判斷日期（如適用）確定基礎資產的發布已停止且沒有後續基礎資產，則計算代理人將利用計算方法，在相關票息支付日期或到期日（如適用），判定票息或現金結算金額，該計算代理人判斷將以合理方式盡可能接近模擬該基礎資產。

如果計算代理判定：（i）在任何時候，基準資產、構成該基準資產的基準股票或計算該基準資產的方法發生任何變更，包括任何添加、刪除或替換，以及對該基準資產或基準股票進行再配重或再平衡，無論該變更是由基準資產贊助人根據其現行政策進行還是在修改該等政策後進行；是由於公佈了後繼基準資產；是由於影響一個或多個基準股票或發行人的事件；還是由於其他原因；並且該變更尚未通過基準資產贊助人根據該基準資產當時有效的基準方法在基準資產水平中反映 — 或（ii）基準資產發生了股票分割或逆向股票分割，那麼計算代理將被允許（但非必須）對該基準資產或其計算方法進行其認為合適的調整，以確保用於決定相關票息支付日或票息支付到期日或到期日時的票息或現金結算金額的基準資產水平是公平的。

在何種情況下高盛交易員創造價值？

關於標的資產的所有確定和調整，將由計算代理人根據其自行決定的裁量權進行。計算代理人無義務進行任何此類調整。

常規記錄日期： 應支付的那一天的前一個預定業務日（根據需要調整的支付日）

計算代理： 高盛及公司 GS&Co. LLC（以下简称“高盛”）

稅務特徵代表持有人及任何其他對此票據具有實益利益的人，特此同意與公司達成協議（在沒有法律變更、行政裁定或司法裁決相反的情況下），將此票據在所有美國聯邦所得稅的情況下視為有收入的預付衍生合約，涉及相關標的。

逾期本金利率與逾期票息利率美國聯邦基金利率的有效利率
 

假設性的例子

以下例子僅提供說明目的，不應被視為未來投資結果的指標或預測，僅旨在說明：(i)若各個基礎資產在觀察日期的結算價格不同，對應的付息日應支付利息的影響；(ii)假設其他變數保持不變，次佳表現基礎資產在確定日期的結算價格不同，對到期現金結算金額的影響。

以下範例是基於完全假設的標的物水平範圍；沒有人可以預測您的票據終身內任何一天標的物的收盤水平，或者任何換息觀察日或看漲觀察日的標的物的收盤水平，反之亦然，以及較差表現標的物的最終水平在確定日將會如何。過去標的物一直非常波動 — 意味著標的物水平在相對短的時間內發生了相當大的變動 — 且無法預測其未來任何時期的表現。

以下例子中的信息反映了對提供的債券的假設收益率，假設它們是在原發行日期以面額購買並持有至看漲支付日期或所述到期日期。如果在看漲支付日期或所述到期日期之前將債券在二級市場出售，您的回報將取決於出售時您債券的市場價值，該價值可能受到下列各因素的影響，這些因素未在以下例子中反映出來，例如利率期貨，標的物的波動率，發行人GS Finance Corp.的信用評級，以及擔保方高盛集團公司的信用評級。此外，根據高盛合作公司使用的定價模型確定的您債券在任何時間的預估價值將反映許多因素，並且無法預測。有關您債券預估價值的更多信息，請參見第頁“所有基金类型——您債券在任何時間的預估價值（根據高盛合作公司使用的定價模型確定）將反映許多因素，並且無法預測的其他風險因素12 本示例中的信息也反映了以下方框中的關鍵條款和假設。

因此，您的票據存在期間內標的資產的實際表現，任何看漲觀察日期或票面觀察日期上的實際標的資產水平，以及每個票息支付日期上應付的票息（如果有的話），可能與下面顯示的假設示例或定價補充中其他地方顯示的歷史標的資產水平之間關係不大。有關近期週期內標的資產水平的信息，請參見“標的資產——標的資產的歷史收盤水平”頁面 PS-19在投資債券之前，您應查閱公開可得的信息來判斷此訂價補充說明書之日期與購買債券之日期之間的指數水平。

此外，下方所示的假設案例不考慮相關稅項的影響。由於適用於您的票據的美國稅務處理方式，稅務負擔可能對您的票據的稅後回報產生比基礎股票的稅後回報更大的影響。

假設性的優惠券支付

以下示例顯示每個標的的假設表現，以及如有的話，我們將在每個票息支付日期支付的假設票息，相對於票面價值$1,000的票據，如果適用的票息觀察日期下標的物的假設收盤水平是其初始標的水平的百分比。

情境1

在情景1中，每個標的資產的假設收盤水平會在每個假設利息觀察日期上漲和下跌不等數量。由於在情景1中，每個標的資產在第二和第四個假設利息觀察日期的假設收盤水平為 到期時應支付的金額將是（i）所述本金金額加上（ii）應支付的每季度條件性支付。 當券最低觸發水平為17.5美元時，在情景1中的虛擬票息總額為17.5美元。因為所有其他虛擬票息觀察日期上至少一個標的資產的虛擬收盤水平均小於其券最低觸發水平，將不會支付進一步的票息，包括到期時。

該證券在到期前不會自動贖回，每個標的物的最終標的指數值均高於或等於其下行防護臨界點。

在方案2中，每個標的物的假設收盤水平在每個假設優惠觀察日期上升和下降的幅度各不相同。因為在每種情況下，至少一個相關的優惠觀察日期的標的物的假設收盤水平為 小於 在其觸發優惠關卡水平的情況下，您將不會在相應的假設優惠支付日期上收到優惠付款。由於這發生在每個假設優惠觀察日期上，您在票據上獲得的整體收益將小於零。因此，在方案2中，假設優惠券的總額為0美元。

投資者將不參與任何標的物從其初始標的指數值的升值。

在第3種情景中，每個基礎資產的假設收盤水平是 小於 在前五個假設優惠券觀察日期，其觸發水平不到達，但在第六個假設優惠券觀察日期，其水平增加到高於初始標的水平。因為假設收盤水平， 每個 標的物 大於 或 等於 在第六個假設票息觀察日（同時也是第一個假設調用觀察日）的初始標的層級上，您的票據將被自動調用。 因此，在相應的假設調用支付日期，除了8.75美元的假設票息，您將收到現金金額，其數額等於您的票據面額的每1,000美元。

到期時的假設支付

如果票據被 不 在任何看漲觀察日期自動觸發 (即在每個看漲觀察日該基礎資產的收盤水平是其初始基礎資產水平), 我們將根據判定日較差表現的基礎資產表現，於到期日為每1,000美元面額的您的票據交付現金結算金額，請參見下表。 下表假設 小於 在指定到期日，我們將根據判定日較差的基礎資產的表現，為每$1,000面額的您的票據交付的現金結算金額，取決於表格中所示的。 下表假設 票據的 不 在一個看漲觀察日期上自動被執行。 如果任何，不包括最終票息，并反映您可能在指定到期日收到的虛擬現金結算金額。如果

如果較差表現者的最終基板水平（作為初始基板水平的百分比）低於其票息觸發水平，則您將不會在到期日收到最終票息。

下表左列的水平代表較差表現的標的資產的假設最終水平，並以較差表現的標的資產的初始水平的百分比表示。右列的金額代表根據相應較差表現的標的資產的假設最終水平而計算的假想現金結算金額，並以票面金額的百分比表示（四捨五入至最接近的千分之一個百分比）。因此，假想現金結算金額為100.000%表示我們將在所述到期日期為擬建議的票據的每1000美元未偿付面額的現金支付價值等於票面金額的100.000%，基於相應較差表現的標的資產的假設最終水平和上述假設。

這些筆記未被自動呼叫。 未 尚未自動呼叫備忘錄。

*不包括最後的利息

例如，如果票據未在觀察到的買入觀察日自動調用，並且表現較差的基礎資產的最終基礎水平確定為其初始基礎水平的 25.000%，我們將在您的票據到期時交付的現金結算金額將是您的票面金額的 25.000%，如上表所示。因此，如果您在原始發行日期按票面金額購買您的票據並將其持有至指定的到期日，您將損失您的投資額的 75.000%（如果您按票面金額溢價購買您的票據，則您將損失相應更高比率的投資額）。此外，如果表現較差的基礎資產的最終基礎水平確定為其初始基礎水平的 200.000%，我們將在您的票據到期時交付的現金結算金額將限制在您的票面金額每 $1,000 的 100.000%，如上表所示。因此，如果您持有您的票據至指定的到期日，您將不會受益於表現較差的基礎資產的最終基礎水平超過其初始基礎水平的任何增加。

上述的現金結算金額完全是假設的；它們基於可能在確定日期未達成的標的股票的市場價格以及可能被證明是錯誤的假設。你的票據在指明到期日或任何其他時間的實際市場價值，包括你可能希望出售票據的任何時間，可能與上述假設的現金結算金額之間幾乎沒有關係，這些金額不應被視為投資該票據的財務回報的指標。以上示例中持有至指明到期日的票據的假設現金結算金額假設您按照票面價值購買您的票據，並且未被調整以反映您實際為票據支付的發行價格。您的票據投資回報（無論是正面還是負面）將受您支付的票據金額的影響。如果您以票面價格以外的價格購買您的票據，您的投資回報將不同於上述示例所暗示的假設回報，並且可能顯著低於該等回報。請閱讀“貴票據特定的額外風險因素 — 您的票據的市值可能受到許多不可預測因素的影響”於PS-頁面。13.

該票據的支付在經濟上相當於在其他工具的組合上支付的金額。例如，該票據的支付在經濟上相當於持有人購買了一張帶有利息的債券，以及持有人與我們進行的一個或多個期權之間的組合（隱含期權保費隨時間支付了一個或多個）。本段討論不會修改或影響票據的條款或票據的美國聯邦所得稅處理方法，在本定價補充說明的其他地方有所描述。

與您的筆記相關的額外風險因素

與結構、估值和次級市場銷售相關的風險

根據高盛及公司使用的定價模型確定的您的票據在任何時候的預估價值，將反映許多因素，無法預測 將反映許多因素，無法預測

在交易日期設定您票據條款時，根據高盛定價模型及考慮我們的信用利差，您票據的預估價值不低於票面金額。此後，根據這些模型確定的您票據預估價值可能低於票面金額，並將受到市場條件變化、發行人GS Finance Corp.的信用等級、擔保人高盛集團的信用等級和其他相關因素的影響。如果高盛公司買賣您的票據（如果它做市，但並非負有責任），則將以當時根據這些定價模型確定的預估價值來進行交易。高盛公司在任何時候買賣您的票據的價格也將反映其當時對結構性票據進行類似規模交易時的買盤和賣盤價差。

在設定交易日期時估計您的票據價值時，高盛的定價模型考慮了某些變數，包括主要是我們的信用利差、利率（預測、當前和歷史利率）、波動性、價格敏感度分析以及票據到期時間。 這些定價模型是專有的，在某種程度上依賴於有關未來事件的某些假設，這些假設可能被證明是不正確的。 因此，如果您將您的票據在二級市場賣給其他人，您實際收到的金額可能與根據我們的模型確定的票據估值（如果有）有所不同，可能會在很大程度上不同，原因可能是其他人使用的定價模型或假設與我們不同。 請參見下文的“您的票據市值可能受到許多不可預測因素的影響”一節。

除上述討論的因素外，您的票據在任何時間的價值和報價將反映許多因素，並且無法預測。如果高盛及公司在票據市場上進行交易，則由高盛及公司報價的價格將反映市場條件變化和其他相關因素，包括我們的信貸質素或被認為的信貸質素出現任何惡化，以及高盛集團股份有限公司的信貸質素或被認為的信貸質素出現任何惡化。這些變化可能對您的票據價值產生不利影響，包括在任何做市交易中可能收到的票據價格。在高盛及公司進行票據市場交易的範圍內，報價將反映當時參照高盛及公司價格模型確定的估值，再加上或減去其當時的買盤和賣盤價差，用於交易結構性票據。

另外，如果你賣出你的筆記，你很可能會被收取二級市場交易佣金，或者價格很可能會反映出經銷商折扣。這個佣金或折扣將會進一步減少你在二級市場出售筆記時的收益。

Goldman Sachs及其他可能不會願意以任何價格購買您的票據，而在這方面，Goldman Sachs並非有義務在票據市場上進行交易。請參見隨附的一般條款補充No. 8,999第S-7頁上的「票據特定附加風險因素 — 您的票據可能沒有活躍的交易市場」。

該票據受發行人和保證人的信用風險影響。

儘管優惠券（如有）和票據的回報均基於每個標的資產的表現，但付款金額是否支付取決於GS Finance corp作為票據發行商的信用風險，以及The Goldman Sachs Group, Inc作為票據擔保方的信用風險。該票據是我們的無擔保債務。投資者依賴於我們支付票據上的所有金額的能力，因此投資者面臨我們的信用風險以及市場對我們信用評價的變化。同樣地，投資者依賴於The Goldman Sachs Group, Inc作為票據擔保方支付票據上的所有金額的能力，因此他們也面臨其信用風險以及市場對其信用評價的變化。請參閱附屬說明書補充資料的第S-5頁“我們可能提供的票據描述—有關我們的中期票據，F系列計劃的信息—票據與其他債務的排位情況”和附屬說明書的第67頁“我們可能提供的債務證券描述—The Goldman Sachs Group, Inc.的擔保”。

您可能會失去投資於這些票據的全部資金

您可能損失所有投資金額。假設您的票據並未自動贖回，則在票據到期日的現金結算金額（如果有的話）將基於衡量自其初始標的水準到決定日收盤水準的表現較差的標的之一的表現。如果任何標的物的最終標的水準是 小於 觸發緩衝水準，您將因每1,000美元票面金額而蒙受損失 产品 表現較差的標的回報 乘以最差表現基礎資產的表現因子。在這種情況下，證券支付的金額低於所述本金金額的75％，所述本金金額的損失百分比將等於最差表現基礎資產的最終基礎值從其初始基礎值減少的百分比。例如，如果最差表現基礎資產的最終基礎值比其初始基礎值低55％，那麼證券的支付金額為每份450.00美元，即所述本金金額的45％，損失了所述本金金額的55％。 1,000美元。因此，您可能會損失所有投資金額，其中包括您購買票據時支付的任何溢價到票面金額。

此外，在看漲支付日期或到期日之前，您的票面市價可能遠低於您購買票面的價格。因此，如果您在到期日之前賣出票據，您可能收到的金額遠低於您在票據中投資的金額。

儘管較差表現資產的水平僅有小幅變動，您的票據回報可能會發生顯著變化。

如果您的票據未被自動要求償還，且表現較差的基礎資產的最終水平低於其觸發緩衝水平，則您將收到少於票面金額的票據，並且可能會損失所有或大部分的投資金額。這意味著，盡管較差表現的基礎資產的最終水平下跌至其觸發緩衝水平不會導致票據本金損失，但較差表現的基礎資產的最終水平下跌至低於其觸發緩衝水平將導致票據金額的相當部分損失，儘管較差表現的基礎資產水平僅略微變化。

在任何優惠券支付日期，您可能不會收到任何優惠券。

如果任何基礎資產在相關的票息觀察日的收盤水平是其票息觸發水平，則您將不會在相應的票息支付日收到票息支付。如果這在每個票息觀察日都發生，您所獲得的票息將小於零，該回報將低於您投資於以盛行市場利率計息的票據所獲得的回報。 小於 如果觸發其優惠券觸發水平，您將在適用的優惠券給付日期上不會收到優惠券支付。 如果這在每個優惠券觀察日期上發生，您投資的票據的整體回報將為零或更少，而這樣的回報將少於您投資於以當前市場利率計息的票據所獲得的回報。

如果在相關的優惠券觀察日期上，每個標的證券的收盤價大於或等於其優惠券觸發水平，您將僅於優惠券支付日期收取優惠券。您應該注意，對於任何未導致支付優惠券的先前優惠券觀察日期，您將不會因通貨膨脹和與時間價值貨幣相關的其他因素所暗示的任何機會成本而獲得補償。此外，並不能保證您將在任何時間收到有關債券的任何優惠券支付，並且您可能會失去債券的全部投資。

您的筆記將會自動贖回。

我們將在看漲支付日自動看漲並贖回所有，但不是其中一部分的債券，如果根據任何看漲觀測日期衡量，每個標的物的收盤水平大於或等於其初始標的物水平。因此，您的債券期限可能會縮短。在債券被自動看漲後，您將不會收到額外的票息支付，而且如果債券被自動看漲，您可能無法將投資於債券的收益以與其相當的回報再投資在一個相似風險水平下的投資，假如債券在到期前被自動看漲。為避免疑慮，如果您的債券被自動看漲，這裡描述的任何折扣、佣金或費用將不會退還或減少。

折價券不反映從交易日期到任何折價觀察日期或從折價觀察日期到折價觀察日期的基礎資產實際表現。

每月付息日期的票券與基於貿易日期和任何票息觀察日期間的指數收盤水平之百分比差異確定的票券可能不同，而且可能較少。因此，票券（如有）可能會少於您可以在與貿易日期到任何票息觀察日期或票息觀察日期到票息觀察日期的表現相關的其他與指數相關儀器上賺取的回報。

現金結算金額將完全基於表現較差的標的物。

如果未自動提前贖回附條，則現金結算金額將以表現較差的基礎資產爲準，而不考慮其他基礎資產的表現。結果，如果較差的基礎資產回報爲負數，則您可能會損失全部或部分初始投資，即使其他基礎資產的水平有所增加也是如此。即使其他基礎資產的增加量超過較差的基礎資產的減少量，這種情況也可能發生。

您的筆記市場價值可能會受到許多不可預測的因素影響

當我們提到你的票據的市場價值時，意味著如果你選擇在到期日前在公開市場上賣出，你可以獲得票據的價值。許多因素會影響您的票據的市場價值，其中許多因素是我們無法控制的，包括：

在不限制前述情況下，您的票據市值可能會受到利率期貨上升的負面影響。利率期貨上升可能會在到期日較長的票據中產生顯著增強的負面影響，因為該類票據的市值通常對利率期貨上升更為敏感。

這些因素可能會影響您的票據的市值，如果您在到期前賣出您的票據，包括您在任何市場交易中可能收到的價格。如果您在到期前賣出您的票據，您可能會收到的金額少於票面金額。您無法根據其歷史表現來預測標的資產的未來表現。

如果您以溢價購買筆記，您的投資回報率將低於以面值購買筆記的投資回報率，某些重要條款的影響也將受到負面影響。

如果您在到期日收到的支付現金解算金額（如果有的話），或者您在看漲支付日收到的支付金額不會根據您購買債券的發行價格進行調整。如果您以與債券面額不同的價格購買債券，那麼您持有該債券直到看漲支付日或到期日的投資回報將會與面額相同的債券的回報不同，而且可能大幅低於其回報。如果您以高於面額購買債券並持有到看漲支付日或到期日，那麼您在該債券的投資回報將低於如果您以面額或折扣價購買該債券的投資回報。

您沒有股東權利或者收到任何基礎股票的權利

投資你的票據不會使你成為任何基礎股票的持有人。您或您的票據的任何其他持有人或擁有人均不得就基礎股票享有任何權利，包括投票權、分紅派息或其他派發權利、對基礎股票提出索賠的權利或任何其他基礎股票持有人的權利。您的票據將以現金支付，任何優惠券支付也將以現金支付，您將無權收取任何基礎股票的交付。

我們可能以不同的發行價格出售額外的票面總金額。

根據我們的唯一選擇，我們可能會決定在本定價補充文件的日期之後，出售額外的票面總金額的票據。在後續銷售中，票據的發行價格可能與您在本定價補充文件封面上提供的發行價格有相當大的差異（高或低）。

關於納斯達克100指數的其他風險® 並歐洲斯托50® 指數

投資於所提供的債券涉及外國證券相關風險。

您的票據價值部分連結於外國證券市場其中一個或多個股票的標的，此類外國股票市場的投資涉及特定風險。任何外國證券市場可能較不流動，較為波動，且受全球或當地市場發展影響方式與美國證券市場或其他外國證券市場不同。外國證券市場的政府干預，無論是直接還是間接，以及外國公司的交叉持股均可能影響該市場的交易價格和成交量。此外，通常對於外國公司的公開信息較少，相較之下，那些受美國證券交易委員會報告要求約束的美國公司的信息更為透明。此外，外國公司須遵守與美國報告公司要求不同的會計、審計和財務報告標準與要求。

外國國家的證券價格受特定於該外國地理地區的政治、經濟、金融和社會因素影響。這些因素包括：近期變化或未來變化的可能性，相關外國政府的經濟和財政政策；可能實施或變化的貨幣兌換法律或其他法律或限制，適用於外國公司或外國股票投資；貨幣匯率波動或可能波動；以及可能發生敵意爆發、政治不穩定、自然災害或不利的公共健康發展。英國於2020年1月31日退出歐洲聯盟（an

通常稱為“脫歐”的Brexit事件。 Brexit的影響尚不明確，而且除其他因素外，Brexit已對歐洲（或其他地方）公司證券價格和貨幣兌換匯率產生了影響，包括歐元和英鎊估值。 這些因素中的任何一個，或超過一個因素的組合，都可能對外國證券市場和其中證券價格產生負面影響。 此外，不同地域板塊對全球因素的反應可能各不相同，這可能導致外國證券市場的證券價格波動方式與美國證券市場或其他外國證券市場的波動方式不同。 外國經濟體的節奏與美國經濟體有所不同，包括國民生產總值的增長，通貨膨脹率，資本再投資，資源與自給自足，這些可能對外國證券價格產生積極或負面影響。

政府監管行動，包括立法行為和行政命令，可能導致一個或多個外國證券市場的股票構成品上的重大變化，並可能對您在該筆注釋中的投資產生負面影響。

政府監管行動，包括立法行為和行政命令，可能導致基礎資產組合的組成產生重大變化，包括來自一個或多個外國證券市場的基礎資產股票，並可能以各種方式對您在票券投資方面產生負面影響，具體取決於此類政府監管行動的性質以及受影響的基礎資產股票。例如，最近由美國政府發布的行政命令禁止美國人民購買或出售被確定經營或曾經經營中國人民共和國經濟的軍工和相關物資部門或監察科技板塊的某些公司的公開交易證券，或者是衍生自這些證券的公開交易證券，或者是旨在提供投資曝險的證券（包括指數型票據）。如果這些行政命令中的禁令（或其他政府監管行動中的禁令）適用於目前包含在基礎資產中的基礎資產股票，或者未來包含在基礎資產中的基礎資產股票，這些基礎資產股票可能會從基礎資產中刪除。如果政府監管行動導致刪除在基礎資產中具有（或曾有）重大權重的基礎資產股票，這種刪除可能會對基礎資產的水準產生重大且負面的影響，從而對您在票券投資方面產生負面影響。同樣，如果受到這些行政命令或其他政府監管行動的基礎資產股票未從基礎資產中刪除，票券的價值可能受到重大且負面的影響，並且根據美國法律可能會禁止進行票券交易或持有。任何未能從基礎資產中刪除這些基礎資產股票的情況可能導致您在票券投資中損失可觀的部分或全部投資，包括在票券價值下降時嘗試出售票券。

納斯達克-100指数相關的其他風險®

與其他指数赞助商相比，Nasdaq，Inc. 在Nasdaq-100指数上保留了重要控制权和自主决策权。®，这可能对Nasdaq-100指数的水平产生不利影响® 並且對您的筆記產生影響。

根據納斯達克100指數的方法論，納斯達克公司保留自行行使合理酌情裁量的權利，以確保納斯達克100指數的品質和完整性，包括但不限於定量納入標準的更改。® 方法論，Nasdaq，Inc. 保留權利，不時行使合理的裁量權，以確保Nasdaq-100指數® 的完整性，包括但不限於量化納入標準的更改。Nasdaq，Inc. 也可以由於特殊情況，採取酌情調整以確保和維護Nasdaq-100指數的質量®儘管目前尚不清楚該裁量權將如何及在何種程度上被行使，但納斯達克公司有可能以可能重大且不利地影響納斯達克100指數的方式行使該權利。® 因此，納斯達克公司無需，並且將不會考慮您對上述裁量權的利益。

稅務相關風險

您的票據投資的稅務後果是不確定的。

關於您購買這些票據所涉及的稅務後果，無法確定其收入的時間和性質。

美國國稅局於2007年12月7日宣布，正在考慮就像您的票據這樣的工具的稅務待遇發布指導，該等指導可能會對您的票據的價值和稅務待遇造成不利影響。除其他事項外，美國國稅局可能決定要求持有人當前應計常規收入並在到期時支付時承認常規收入，並可能使非美國投資者繳納扣繳稅款。此外，2007年，國會提出了一項法案，如果通過，將要求在該法案通過後購買如您的票據之類的工具的持有人在此類工具的任期內應計利息收入，即使在此類工具的任期內可能沒有利息支付。無法預測將來是否會通過類似或相同的法案，或者任何此類法案是否會影響您的票據的稅務待遇。我們在下文“補充討論美國聯邦所得稅後果 - 美國持有人 - 法律可能發生變化”中更詳細描述這些發展。您應諮詢您的稅務顧問有關此事。除非法律另行規定，GS Finance corp. 打算繼續根據以下所述的待遇對待票據，直到國會、財政部或美國國稅局判斷另外某種待遇更為適當為止。請同時就您特定情況下擁有您的票據的美國聯邦所得稅和其他適用稅務后果諮詢您的稅務顧問。

海外賬戶稅務合規法案（FATCA）扣繳可能適用於您的備忘錄支付，包括由於發行您持有備忘錄的銀行或經紀商未向稅務機構提供信息所致。

請參閱隨附招股說明書中“美國稅收—債務證券的稅收—外國帳戶稅收合規法案（FATCA）代扣”討論，以瞭解FATCA對您的票據支付的適用性描述。
 

THE UNDERLIERS

歐元指數50® 指數

歐元指數50（EURO STOXX 50 Index）® 指数是由50家歐洲藍籌股組成的自由流通市值加權指數。50支股票包含在歐元指數50指數中。® 指数根据公司的注册国、主要上市地和最大交易量分配给以下欧元区国家之一：奥地利、比利时、芬兰、法国、德国、爱尔兰、意大利、卢森堡、荷兰、葡萄牙和西班牙。有关歐元指數50指数的更多详细信息，篮子相关赞助商及篮子相关赞助商与发行人之间的许可协议，请参阅“基础证券-EURO STOXX 50”章节。® 指数，指数主办方与发行人之间的标的指数赞助和许可协议，请见“标的证券 — 歐元指數50”® 附屬標的證券補充內容第41號第S-37頁上的“指数”。

歐元指數50® 是瑞士蘇黎世STOXX有限公司及／或其許可方（「許可方」）的知識產權，根據許可條款使用。基於該指数的證券或其他金融工具並未以任何方式由STOXX及其許可方贊助、認可、銷售或推廣，STOXX及其許可方對此概不承擔任何責任。

Nasdaq-100指數®

纳斯达克100指数® 是一個修改後的市值加權指數，旨在衡量納斯達克上市的100家最大非金融股的表現。有關納斯達克100指數的更多詳情®轉介人贊助人和發行人之間的標的贊助人和許可協議，請參閱“標的資產 - 納斯達克100指数”。® 請參見附件標的資產補充資料編號41的第S-67頁。

該產品未經Nasdaq股份有限公司或其聯屬公司（Nasdaq與其聯屬公司統稱"公司"）贊助、認可、出售或推廣。公司對於該產品的合法性、適合性、描述和相關披露的準確性或充分性未予確認。公司不對該產品的持有人或任何公眾成員就一般證券投資的適宜性或對該產品特別投資，或Nasdaq-100指數的投資能力，就表述或默示，作出陳述或保證。® 以追蹤一般股票市場表現。公司唯一與GS Finance corp.（"被許可方"）的關係僅限於Nasdaq、Nasdaq-100指數®和公司的某些商標的授權，以及Nasdaq-100指數的使用。®和某些公司商標的使用® 納斯達克確定、組成和計算納斯達克100指數，不考慮許可證持有人或產品。納斯達克無義務考慮許可證持有人或產品所有者的需求來確定、組成或計算納斯達克100指數。®企業不負責並未參與產品的發行時間、價格或數量的確定，亦不參與將產品轉換為現金的等式的確定或計算。企業對產品的管理、行銷或交易不承擔任何責任。

企業不保證Nasdaq-100指數的準確性和/或連續計算。® 或其中包含的任何數據。企業對使用Nasdaq-100指數的授權人、產品所有人或任何其他人或實體獲得的結果不提供任何明示或暗示的保證。® 或其中包含的任何數據。企業對Nasdaq-100指數的適銷性或特定用途或用途的適合性不提供任何明示或暗示的保證，並明確否認所有保證。® 或其中包含的任何數據。在不限制前述任何內容的情况下，在任何情況下，即使通知可能會發生此類損害，公司也不對任何盈利損失或特別、附帶、懲罰性、間接或附帶損害承擔任何責任

標準普爾中型400指數® 指數

標普中型市值400指數® 指數包含了美國經濟各個行業的400家中型企業樣本，旨在反映美國股市中更廣泛的中型企業群體的風險和回報特徵。有關標普中型市值400指數的更多詳情，請參閱底層資產贊助商和發行人之間的授權協議，“底層資產 — 標普中型市值400指數”® 底層資產贊助商和發行人之間的授權協議，請參閱“底層資產 — 標普中型市值400指數”® 在附表41的頁面S-140上的“指数”。

標普中型400® 道瓊斯指數是一個由S&P Dow Jones Indices LLC公司製作的產品，並獲得GS Finance Corp公司許可使用（金融高盛）。Standard & Poor's® 和S&P是Standard & Poor's Financial Services LLC的註冊商標® Dow Jones是Standard & Poor's Financial Services LLC的註冊商標® 道瓊斯是 Dow Jones Trademark Holdings LLC（“道瓊斯”）的註冊商標，這些商標已獲得授權，由標普道瓊斯指數有限責任公司使用，並經高盛公司許可用於特定目的。高盛公司的備註並非由標普道瓊斯指數有限責任公司、道瓊斯、標準普爾金融服務有限責任公司或其任何相關聯公司贊助、認可、銷售或推廣，標普道瓊斯指數有限責任公司、道瓊斯、標準普爾金融服務有限責任公司或其任何相關聯公司均不對投資此類備註的適宜性作出任何表示。

歷史結算水準的 基礎資產

過去及未來端倪或會對各標的物的收盤水平產生顯著波動。 尤其是各標的物最近出現了極端且飛凡的波動。 以下期間標的物收盤水平的任何歷史上升或下降趨勢並不表示該標的物在您的票據壽命內增加或減少的可能性更高或更低。

您不應將擔保物的歷史結算水平視為未來擔保物表現的指示，包括因上述近期的波動而導致的。 我們無法保證任何標的資產或標的股票未來的表現會導致您收取任何債券利息支付，或於規定到期日收回您的債券應償還金額。

我們和我們的任何關聯公司均不對您對標的資產的表現作出任何陳述。在投資招股說明書之前，您應請教公開可得資訊，以判斷從本定價說明書日期至您購買招股說明書的日期之間相關標的資產水平。 鑒於上述最近的波動性，您應該特別關注基礎資產的最近水平。 在發行票據的期間內，基礎資產的實際表現，以及到期時的現金結算金額，可能與下方顯示的歷史水平關係不大。

以下圖表顯示了從2019年1月1日到2024年11月6日期間每個基礎資產的每日歷史收盤水平。因此，下面的這些圖表未反映始於2008年的全球金融危機，該危機對大多數股票價格產生了重大負面影響，也因此對大部分股票指數水平產生了影響。我們未經獨立驗證，從彭博金融服務獲得了下面圖表中的水平。

歐元指數50的歷史表現® 指數

納斯達克100指數的歷史表現®

S&P中型400指数的历史表现® 指數

美國聯邦所得稅後果的補充討論

以下部分補充附帶說明書中有關美國聯邦所得稅的討論。

以下部分是Sidley Austin律師事務所代表GS Finance corp.和The Goldman Sachs Group, Inc.的意見，僅適用於您將筆記作為資本資產進行稅務處理的情況。如果您是適用於特殊規則的持有人類別的成員，則本節不適用於您，例如： LLP，GS Finance corp.和The Goldman Sachs Group, Inc. 的律師。此外，Sidley Austin 律師事務所認為，根據以下討論，對於美國聯邦所得稅目的而言，依照該票據條款所需要的票據描述是對現行法律合理的解釋。 Sidley Austin 律師事務所亦是GS Finance Corp.和The Goldman Sachs Group, Inc.的法律顧問。此外，依該票據條款所需要的票據描述，根據現行法律，其是合理的解釋。 Sidley Austin律師事務所亦是GS Finance Corp.和The Goldman Sachs Group, Inc.的法律顧問。此外，根據現行法律，對於所需要的票據描述，Sidley Austin LLP的看法是合理的解釋。 Sidley Austin LLP認為依照票據條款所需要的票據描述對於美國聯邦所得稅目的來說，是符合現行法律的合理解釋。

如果您是屬於受特殊規定約束的持有人類別的成員，則本部分不適用於您，例如：

雖然此部分基於1986年修正的美國稅收法典，其立法歷史、 現行和建議規定 根據美國稅收法典、 發布的裁定和法院判決， 皆當前有效，但沒有任何法定、司法或行政機構直接討論您的票據應如何適用於美國聯邦所得稅目的，結果，您對您的票據投資的美國聯邦所得稅後果並不確定。此外，這些法律可能會以追溯的方式發生變化。

美國持有人

本節僅適用於將票據視為資本資產用於稅務目的的美國持有人。如果您是票據的受益所有人並且符合以下條件，則您是美國持有人:

稅務處理按照票據條款的規定，除非法律、行政裁決或司法裁決發生變化，您將被要求將所有稅務目的的票據定性為關於基礎資產的收益槓桿預付衍生合約。除非另有說明，下文討論假設票據將被這樣處理。

根據您在美國聯邦所得稅目的下的常規會計方法，您收到的優惠券支付應該在您收到付款或者付款應計之時納入普通收入。

在您的票據出售、交換、贖回或到期時，您應該認可資本利得或損失，該利得或損失等於在出售、交換、贖回或到期時實現的金額（不包括歸屬應計但未付的利息支付的任何金額，該金額將如上述所述應納稅），與您的票據的稅基之間的差額。您的票據的稅基通常等於您購買票據的金額。如果您持有票據一年或以下，這樣的利得或損失通常應該是短期的資本利得或損失；如果您持有票據超過一年，這樣的利得或損失應該是長期的資本利得或損失。一般來說，短期資本利得一般按照適用於一般收入的邊際稅率徵稅。

沒有法定、司法或行政機關直接討論您的筆記應如何在美國聯邦所得稅目的上處理。因此，您的美國聯邦所得稅後果

投資債券存在不確定性，也可能有其他可能的表達方式。因此，我們建議您諮詢您的稅務顧問，以確定根據您特定情況投資債券的稅務後果，包括州、地方或其他稅法的適用，以及聯邦或其他稅法變化可能帶來的影響。

替代療法。 沒有司法或行政機構討論美國聯邦所得稅應如何處理您的備註。因此，美國國稅局可能主張以其他方式處理，而非上述所述。例如，美國國稅局可能將您的備註視為受特殊規則約束的單一債務工具。

根據這些規則，您在每個應計利息期間應考慮的金額將通過構建票據的預期支付時間表並應用類似於根據該預期支付時間表对無條件債務工具發行原始發行折扣的規則來確定。首先確定可比收益率——即，我們將以行使與您的票據類似的條款和條件發行無條件固定利率債務工具的收益率——然後確定在適用的原始發行日期時作為可比收益率的付款時間表。這些規則可能導致您在收到與該收入相關的現金之前即需將利息納入票據收入中。

如果適用於條件支付債務工具的規則，則您在出售、兌換、贖回或到期時認可的任何收益將被視為普通利息收入。您在該時期認可的任何虧損將被視為普通虧損，範圍為您在當前或上一個課稅年度中因您的債券而包含的利息，並且以後將被視為資本虧損。

如果適用於有條件付款債務工具的規則，則對以非稅務目的確定的調整發行價格以外價格購買票據的人適用特殊規則。

美國國稅局可能會主張，您的票據通常應該如上述描述的那樣進行分類，唯有：(1)在賣出、交換、贖回或到期時，您所認識的收益應該被視為一般收入，或(2)您在收到利息支付時不應將其納入收入，而應在您的票據中減少您的基礎，金額等於您收到的利息支付金額。美國國稅局也可能會試圖將您的票據形容為一種導致您不同於上述所述稅務後果的方式。

美國國稅局也有可能試圖將您的備忘錄定性為虛擬主要合約。此外，優惠卷付款亦有可能不會被視為美國聯邦所得稅目的的普通收入或利息，而是以其他形式進行適當處理。

您應該諮詢您的稅務顧問，以了解可能的替代性方式，以便將您的備註用於美國聯邦所得稅目的。

可能改變法律

在2007年，國會提出了一項立法案，如果通過，將要求在該立法案通過後購買像您的票據等工具的持有者，在這些工具的期間內應該應計利息收入，即使在這些工具的期間內可能沒有利息支付。目前無法預測將來是否會通過類似或相同的法案，或任何此類法案是否會影響您的票據的稅收處理。

此外，於2007年12月7日，美國國稅局發布通知，指出美國國稅局和財政部正在積極考慮就類似所發行債券等工具在美國聯邦所得稅的適當處理發布指引，其中包括持有人是否應被要求按當前基礎計提正常收入，以及獲利或損失是否應屬於正常收入或資本性質。目前無法判斷他們最終將發布何種指引，如果有的話。然而，根據此類指引，持有人最終有可能需要目前計提收入，並且這可能會憑藉追溯性的方式執行。美國國稅局和財政部還在考慮其他相關問題，包括外國持有人是否應對任何被視為所得計提應課以代扣稅，以及內部稅收法第1260條的特別“構成擁有規則”是否適用於此類工具。除非法律另有規定，GS Finance Corp.打算繼續按照上述處理方式來進行美國聯邦所得稅申報，直到國會、財政部或美國國稅局判斷其他更適當的處理方式為止。

無法預測任何此類立法、行政或監管指引可能提供的內容，以及任何立法或指引的生效日期是否會影響在此類立法或指引發布之前發行的票據。建議您諮詢您的稅務顧問，以了解任何立法或行政行動可能對您的票據稅務處理產生不利影響。

非美國持有人

本節僅適用於非美國持有人。如果您是該備注的受益人且用於美國聯邦所得稅目的，則您屬於非美國持有人。

由於有關票息支付的美國聯邦所得稅待遇（包括扣繳的適用性）存在不確定性，在缺乏進一步指引的情況下，我們打算按照適用的所得稅條約規定的30%或更低的稅率扣繳支付給您的票息支付，根據“其他收入”或類似條款。我們將不支付任何額外費用。若要申請扣繳稅款的降低條約稅率，通常您必須提供有效的美國國稅局W-8BEN表格、美國國稅局W-8BEN-E表格，或一份可接受的替代表格，其中您在此親筆署名保證您的非美國持有人身分以及您享受較低條約稅率的資格。只有當這種降低的稅率適用於支付的任何可能性特徵（例如，如果票息支付被歸類為合同費用）時，支付才將按較低的條約稅率支付給您。若：（i）票息支付與您在美國從事交易或業務有實質聯繫並且計入您的美國聯邦所得稅目的淨收入，（ii）票息支付歸因於您在美國設立的永久機構，根據適用的稅收條約要求，並且（iii）您遵守相應的認證要求（通常通過提交美國國稅局W-8ECI表格），則不會向您支付扣繳稅款。如果您有資格獲得美國扣繳稅款的降低稅率，則可以通過向美國國稅局提交退稅要求來獲得超過該稅率的任何扣減金額的退款。

美國國內所得中包括的「實質相關收入」通常按照適用於美國公民、居民外國人和美國國內企業的稅率徵稅；如果您是非美國持股的公司，根據特定情況，「實質相關收入」的支付可能還要受到額外的「分支利潤稅」的徵收。

就您的票據支付而言，您亦將受到一般適用的信息報告和備用扣繳要求限制，儘管我們並不打算就納稅目的將該票據視為債務，但如您未遵守避免就債務工具進行備用扣繳所需條件（在該情況下，您將不受此項備用扣繳的約束）的要求，我們將打算就該支付進行備用扣繳，詳情請參閱隨附說明書中的“美國稅收-債務證券的稅收-非美國持有人”部分。

此外，2007年12月7日，美國國稅局發布了通知2008-2，徵求公眾對各種問題的意見，其中包括您的債券等工具是否應該受到代扣稅的適用。因此，未來可能會發佈法規，可能對您的債券進行應扣稅款的支付，即使您遵守了有關外國身份證明的要求。

如上所述，美國聯邦所得稅目的的票據的替代定義是可能的。如果由於法律的更改或澄清，通過規定或其他原因導致與票據相關的支付應該受到預扣稅的替代定義，我們將按適用法定比率扣繳稅款，並不支付任何額外金額。對於預計持有票據的非美國持有人，在這方面應諮詢他們的稅務顧問。

此外，財政部已發布了規定，根據該規定，在某些金融工具（“871(m)金融工具”）上支付或被視為支付的金額，如被視為與美國來源股息有關，根據情況完全或部分地可能被視為“分紅等同”支付，該支付受到30%（或適用稅收協定下的較低稅率）的稅率的稅收，對於任何債券支付和您在出售、交換、贖回或到期日時收取的任何金額，可能通過預扣方式收取。如果這些規定適用於債券，則在債券期間有任何包含在基礎資產中的股票支付任何美國來源股息時，我們可能需要扣繳此類稅金。如果需要在任何債券支付之前提供相應的IRS表格W-8等證明文件，我們也可能要求您進行認證。

支付或其他 在某些有限情況下，然而，請注意，即使不需要扣緊，可能有非美國持有人根據這些規則對被視為彼此有關交易組合的稅負責任。關於這些規定、後續的官方指導以及有關您的票據在美國聯邦所得稅目的方面的任何其他可能替代特性，您應該諮詢您的稅務顧問。

外國賬戶稅收合規法案（FATCA）預扣稅

根據財政部法規，外國賬戶稅務遵從法案（Foreign Account Tax Compliance Act，FATCA）扣繳（如在隨附說明書“美國稅收-債務證券稅收-FATCA扣繳”中所述）通常適用於2014年7月1日或之後發行的債務，因此，票據通常將受到FATCA扣繳規則的影響。

分銷補充計劃；利益衝突

請參閱附帶的一般條款補充書第8,999頁的「配售補充計劃」，以及附帶招股意向書第127頁的「配售計劃-利益衝突」。 GS Finance corp. 估計其對總發行費用的份額（不包括承銷折扣和佣金）將大約是20,000美元。

高盛金融公司將向高盛公司出售，並由高盛公司購買，指定在本定價補充內頁的發行票面金額總和。高盛公司最初提議以本定價補充封面頁所設定的原始發行價向公眾提供票據，並向特定證券經銷商提供，價格低於票面金額不超過0.5%的管理銷售量。高盛公司是高盛金融公司和高盛集團的聯屬機構，因此，在金融業監管機構證券業協會（FINRA）5121號規則的意義上，對票據的這次發行將存在“利益衝突”。因此，這次票據的發行將按照FINRA規則5121的規定進行。高盛公司不得未經賬戶持有人的事先明確書面批準向其行使自由裁量權的帳戶出售票據。我們得知，高盛公司還將支付費用給iCapital Markets LLC，GS金融公司的聯屬機構在該公司持有間接少數股權，用於與此次發行相關提供的服務。

我們將於2024年11月12日在紐約市交付票據並支付款項。根據1934年證券交易法第15c6-1條規定，二級市場的交易通常要求在一個工作日內結算，除非有關交易方另有明確同意。因此，希望在交付前一個工作日內交易票據的購買者將需要指定替代結算安排以防止結算失敗。

我們已接獲高盛證券的通知，該公司打算在此債券市場進行市場交易。但高盛證券或任何我們的其他分支機構並沒有義務進行市場交易，並且他們中的任何一方均可以隨時停止交易而不事先通知。對於債券的流動性或交易市場，無法給予任何保證。

該筆記錄不會在任何證券交易所或經銷商報價系統上列出。

筆記和擔保的有效性

在Sidley Austin的意見中 LLP就GS Finance corp.和高盛集團提供的票據，當本定價補充資料的票據已由GS Finance corp.執行並發行，此等票據已由受託人依據債券契約確認，並且此等票據已按本合約規定交付並支付後，(a)此等票據將是GS Finance corp.的有效和有約束力債務，根據其條款可強制執行，受影響的有關破產、無力償還和一般影響債權人權益之法律，合理性概念和一般適用的公平原則(包括但不限於誠實信賴、公平交易和無惡意的概念)，但前提是此等律師未對欺詐讓渡、欺詐轉讓或適用法律的類似條款對上述結論的影響發表意見，並且(b)關於此等票據的擔保將是高盛集團的有效且具約束力債務，按照其條款可強制執行，受影響的有關破產、無力償還和一般影響債權人權益之法律，合理性概念和一般適用的公平原則(包括但不限於誠實信賴、公平交易和無惡意的概念)，但前提是此等律師未對欺詐讓渡、欺詐轉讓或適用法律的類似條款對上述結論的影響發表意見。本意見截至本日提供，僅適用於紐約州法律和特拉華州公司法，且以本日生效的為限。此外，此意見受託人的授權、執行和交付債券契約以及簽名真實性和某些事實問題等一般性假設的影響，均如該律師於2023年1月18日的函中所述，已作為GS Finance corp.和高盛集團於2023年1月18日向證券交易委員會提交的S-3表格的登記聲明書附件5.6展示。

我們未授權任何人提供任何信息，或作出任何陳述，除非包含在或參照本定價補充、附加的一般條款補充第8,999號、附加的標的物補充第41號、附加的招股章節補充或附加的招股章程中。我們不對他人可能提供給您的任何其他信息的可靠性負責，也無法保證其可靠性。 本定價補充、附加的一般條款補充第8,999號、附加的標的物補充第41號、附加的招股章節補充和附加的招股章程僅為出售本次提供的債券要約，但僅在合法情況下並且法律允許的管轄區域。本定價補充、附加的一般條款補充第8,999號、附加的標的物補充第41號、附加的招股章節補充和附加的招股章程中所載的信息僅截至該等文件的各自日期為止。

$20,346,000

GS財務公司。

2029年到期的自動調用型附帶債券指數連結票據

由高盛集團公司保證。

高盛集團公司。

高盛集團及公司股份有限公司