公司將為公眾股東提供在初步業務組合完成後贖回全部或部分其公眾股份的機會，方式包括（i）於召開批准業務組合的股東大會時或（ii）透過要約收購。公司將根據各種因素，如交易的時間安排和交易條款是否需要根據法律或股票交易所上市要求尋求股東批准等，全權酌情決定是否尋求股東批准提議的業務組合或進行要約收購。公司將為公眾股東提供在初步業務組合完成後按每股價格贖回全部或部分其公眾股份的機會，支付現金，相等於初步業務組合完成兩個工作日前存入信託帳戶中的總金額，包括利息（扣除應繳稅款後的利息），除數目前即時公眾股份外，受此篇描述中所述限制。信託帳戶中的金額最初預計為$10.00 每名股權持有者的公開發行價（視需要增加至額外$0.20 每單位 在贊助人選擇延長達成業務組合的時間期限的情況下，根據更詳細描述的 IPO，可能增加至额外$。

公司按照ASC 480“區分負債和權益”的指引處理其A類普通 股，可能因贖回而受到限制以進行歸類。必要時（若有），將獲贖回的普通股歸類為負債工具，並按公平價值計量。有條件贖回的普通股（包括 帶有贖回權的普通股，該贖回權受持有人控制或貨幣不完全受公司控制的不確定事件發生時受控制的普通股） 將被歸類為暫時權益。在其他任何時候，普通股都將被歸類為股東權益。根據ASC 480-10-S99，公司將至贖回的A類 普通股歸類為非永久性權益，因為贖回條款不完全受公司控制。由於IPO中作爲單位的A類普通股與其他獨立工具（ 即權利）一同發行，根據ASC 470-20確定的分配後產生的A類普通股之初始攜帶金額歸類為暫時權益。如果股權工具可能 會變得可贖回，公司有兩個選項，即（i）增加自發行日期（或確定該工具將來可贖回的日期）到該工具最早贖回日期之間的 贖回價值變動，或（ii）立即確認贖回價值的變化並在發生時立即調整該工具的攜帶金額，使其在每個報告期結束時等於 贖回價值。公司選擇將贖回價值的變化作為對保留收益的費用，或者在沒有保留收益的情況下，在預計的接近業務組合的12個月期間內 從事增資活動。 5,750,000 作爲IPO中單位的一部分出售的A類普通股與其他自由工具（即權利）一同發行， 根據ASC 470-20確定的已配售產生的A類普通股的初始攜帶金額是暫時權益中的分配收益。如果股權工具可能 會變得可贖回，公司有兩個選擇，即（i）從發行日期（或從確定工具將會變成可贖回的日期，如果晚些時候）起到 該工具最早贖回日期為止的期間增加贖回價值的變動，或（ii）一旦發生即立即確認贖回價值的變動並在這些變動發生 時立即調整工具的攜帶金額，使其在每個報告期結束時等於贖回價值。公司選擇將贖回價值的變動作為對保留收益的費用， 或者在沒有保留收益的情況下，在預計的接近業務組合的12個月期間內從事增資活動。

公司將有從IPO結束後起計的12個月（或若公司延長完成業務組合的時間，則最多18個月從IPO結束起）（“組合期間”）來完成首次業務組合。如果公司未能在組合期間內完成首次業務組合，公司將：（i）停止除清算之外的所有業務運作，（ii）在隨後不超過十個工作日但盡快地贖回公眾股份，每股價格以現金支付，等於當時存入信託帳戶中的總金額，包括利息（該利息應扣除應繳稅金，且減去最多$100,000 利息以支付清算費用）除以當時尚未交易的公開股份的數量，此贖回將完全消除公眾股東作為股東的權利（包括獲得進一步清算分配（如果有的話）的權利），但須適用法律，以及（iii）在此類贖回後，盡快根據公司餘下股東及董事會的批准，進行清算和解散，每種情況須符合英屬維珍群島法律對償付債權人要求及其他適用法律的規定。

承銷商、贊助商、高管和董事已同意（i）放棄就首次業務組合完成時的創始人股（如附註5所定義）、代表股（如附註6所定義）和公開股份的贖回權利，以及（ii）放棄對首次業務組合未能在組合期間內完成時的信託帳戶發放清算分配的權利（儘管如果公司未能在組合期間內完成首次業務組合，他們將有權從信託帳戶中收取任何他們持有的公開股份的清算分配）。如果公司將首次業務組合提交給公眾股東投票，則承銷商、贊助商、高管和董事已同意（以及他們的許可轉讓方也將同意），根據與公司簽訂的信函協議條款，支持他們持有的創始人股和代表股以及或在IPO之後購買的任何公開股份舉行的初始業務組合投票。

The Company’s Sponsor has agreed that it will be liable to the Company if and to the extent any claims by a vendor for services rendered or products sold to the Company, or a prospective target business with which the Company has discussed entering into a transaction agreement, reduce the amount of funds in the Trust Account to below (i) $10.00 per public share or (ii) such lesser amount per public share held in the Trust Account as of the date of the liquidation of the Trust Account due to reductions in the value of the trust assets, in each case net of the interest which may be withdrawn to pay taxes, except as to any claims by a third party who executed a waiver of any and all rights to seek access to the Trust Account and except as to any claims under the Company’s indemnity of the underwriters of the IPO against certain liabilities, including liabilities under the Securities Act. Moreover, in the event that an executed waiver is deemed to be unenforceable against a third party, the Sponsor will not be responsible to the extent of any liability for such third-party claims. The Company has not independently verified whether the Sponsor has sufficient funds to satisfy their indemnity obligations and believes that the Sponsor’s only assets are securities of the Company. The Company has not asked the Sponsor to reserve for such obligations.

On April 8, 2024, the Company entered into an Agreement and Plan of Merger (the “Original Merger Agreement” and, as it may be amended, supplemented or otherwise modified from time to time, the “Merger Agreement”) with (i) Hotel101 Global Pte. Ltd., a private company limited by shares incorporated under the laws of Singapore (“Hotel101 Global”), (ii) Hotel of Asia, Inc., a company with limited liability incorporated under the laws of the Philippines (“Hotel of Asia” and together with Hotel101 Global, the “Target Parties”), (iii) DoubleDragon Corporation, a company incorporated under the laws of the Philippines and listed on the Philippine Stock Exchange, Inc. (“DoubleDragon”); (iv) DDPC Worldwide Pte. Ltd., a private company limited by shares incorporated under the laws of Singapore and a wholly-owned subsidiary of DoubleDragon (“DDPC”), (v) Hotel101 Worldwide Private Limited, a private company limited by shares incorporated under the laws of Singapore (“Hotel101 Worldwide”, and together with DDPC, and DoubleDragon, the “Principal Shareholders”), (vi) Hotel101 Global Holdings Corp., an exempted company with limited liability incorporated under the laws of the Cayman Islands and a wholly-owned subsidiary of DoubleDragon (“PubCo”), (vii) HGHC 4 Pte. Ltd., a private company limited by shares incorporated under the laws of Singapore and a wholly-owned subsidiary of PubCo (“Merger Sub 1”), and (viii) HGHC 3 Corp., a British Virgin Islands business company and a wholly-owned subsidiary of PubCo (“Merger Sub 2”). Pursuant to the Merger Agreement, among other things, (i) prior to the Company Amalgamation and SPAC Merger (each as defined below), DoubleDragon will transfer 40% of the total issued share capital of Hotel of Asia to PubCo (the “Share Transfer”) in exchange for 30,935,563 PubCo Class A ordinary shares (the “Transfer Payment Shares”) pursuant to a Share Purchase Agreement, (ii) prior to the Company Amalgamation and SPAC Merger (each as defined below), DDPC will transfer to Hotel101 Global certain real estate-related properties free and clear of any encumbrances in exchange for the issuance of ordinary shares in the capital of Hotel101 Global to DDPC (the “Property Transfer”), (iii) Hotel101 Global and Merger Sub 1 will amalgamate, with Hotel101 Global being the surviving entity and becoming a wholly owned subsidiary of PubCo (“Company Amalgamation”) and (iv) the Company will merge with and into Merger Sub 2, with the Company being the surviving entity and becoming a wholly owned subsidiary of PubCo (the “SPAC Merger”). Pursuant to the terms of the Merger Agreement, the aggregate consideration to be paid to DDPC, Hotel 101 Worldwide and certain key executives of the Target Parties is an aggregate of $2,300,000,000 which will be paid entirely in stock, comprised of newly issued ordinary shares of PubCo at a price of $10.00 per share (the “Closing Payment Shares”).

The Merger Agreement contains customary representations, warranties and covenants of the parties thereto. The consummation of the proposed Merger is subject to certain conditions as further described in the Merger Agreement.

See the Current Report on Form 8-k filed by the Company with the SEC on April 8, 2024 for additional information.

On September 3, 2024, the Company entered into the First Amendment to Agreement and Plan of Merger (the “First Amendment”) with the Target Parties, the Principal Shareholders, PubCo, Merger Sub 1 and Merger Sub 2, that amended and modified the Original Merger Agreement. Pursuant to the First Amendment, (i) prior to the SPAC Merger and the Company Amalgamation, DoubleDragon will transfer 40酒店亞洲的總發行股本的％數 以交換為代價轉讓給Hotel101 Global，換取發行的 1,987,239 Hotel101 Global股份，（ii）在公司合併生效時間，Hotel101 Global和Merger Sub 1應合併並繼續為一家公司，以Hotel101 Global為存續實體，並作為PubCo的全資子公司，（iii）在SPAC合併生效時間，Merger Sub 2應與公司合併並合併為一家公司，公司 作為存續實體，並成為PubCo的全資子公司，（iv）“結算付款股份”， “作為考慮的股份”，“Hotel101 Global股東批准”和“股份購買協議”的定義和條款被 修改，（v）在公司合併生效時間，Hotel101 Global發行和即時持有的每一股Hotel101 Global股份 在公司合併生效時間之前自動取消，以換取於結算日期發行的一個PubCo普通股的權利 ，總數為 195,500,000 PubCo普通股，（vi）各方的某些陳述和保證，以及關於D & O尾隨保險、財務報表、少數股東權益和其他事項 的某些契約修訂，（vii）如果預計結算將於2025年1月23日前無法發生，且合併協議中止未發生， 則Hotel101 Global應將US$存入公司的工作資本帳戶2,000,000 用以延長公司的存在並支付某些 費用，詳情請參閱第一修訂，（viii）終止規定已經作出修改 ，終止費用提高至US$2,000,000，並（ix）對原始合併協議的某些附表和附件進行修改。 

請參閱公司於2024年9月5日向SEC提交的第8-k表格的 當前報告，以獲取更多信息。

經營概念

截至2024年9月30日，公司現金為$844,690 並擁有$的運營資金。502,437。贊助者已同意向公司提供高達$的貸款，用於IPO的部分開支。該貸款不收取利息，無需擔保，將在公司完成首次公開發行證券的日期後或公司決定不進行首次公開發行證券的日期後儘快支付。截至2024年9月30日，票據貸款的餘額$尚未償還，將根據要求到期。350,000 截至2024年9月30日，票據貸款的餘額$尚未償還，將根據要求到期。286,385 截至2024年9月30日，票據貸款的餘額$尚未償還，將根據要求到期。

公司預計將繼續承擔大量專業成本，以保持為一家上市公司並承擔在實現一項業務組合的過程中產生的重大交易成本。公司可能需要獲得額外融資，無論是為了完成其業務組合還是因為其在實現業務組合時需要贖回大量公共股份，此時，除了遵守適用的證券法律外，公司可能會在或與該業務組合有關的時候發行額外證券或承擔債務。

公司就繼續營業考慮與財務會計標準委員會通過的會計準則更新（ASU）2014-15，“有關實體繼續作為持續經營實體的不確定性披露”，進行繼續營業的評估。管理層已確定這些情況對公司能否作為持續營業實體提出了重大疑慮。管理層應對這種不確定性的計劃是通過工作資本貸款。

公司最初在2025年1月23日前實現初始業務組合（假設不延長）。如果公司未完成業務組合，則公司將根據修訂後的《公司附加文件和章程》條款自動進行清算、解散和清算。儘管管理層相信公司將擁有足夠資金實施其業務策略，但也有可能未能在發行未經審核簡明財務報表之日起的12個月內進行業務組合。管理層已確定，如業務組合未發生，須執行強制清算，並可能隨後進行解散，這將對公司作為持續營業實體提出重大疑慮。因此，管理層認為，在業務組合實現或公司需要進行清算之日期之前，將關於公司是否能夠繼續作為持續營業實體的披露語言納入其中是明智的。對於應該在2025年1月23日後（假設不延長）公司需要清算的資產或負債的帳面金額未進行調整。

風險與不確定因素

由俄羅斯聯邦和白俄羅斯於2022年2月在烏克蘭展開的軍事行動及相關經濟制裁的結果，可能會嚴重影響公司達成業務組合的能力，或是公司最終達成業務組合的目標業務的運營。此外，公司達成交易的能力可能取決於籌集股權和債務融資的能力，這可能受到這些事件的影響，包括市場波動增加或第三方融資市場流動性減少，致使第三方融資無法按照公司接受的條件提供，或根本無法提供。此行動及相關制裁對世界經濟的影響以及對公司財務狀況、營運成果和/或達成業務組合能力的具體影響尚不明確。財務報表不包括可能由這種不確定性結果而產生的任何調整。

在初次經營組合之前，只有創始股份持有人才有權利就董事的選舉投票。公眾股票持有人在此期間將無權就董事選舉進行投票。公司修訂後的章程和條款的這些規定只能由至少半數有資格投票、出席並投票參加股東大會的普通股持有人通過的決議予以修改。就提交股東投票的任何其他事項，包括與初次經營組合有關的任何投票，在法律要求的情況下，創始股份持有人和公眾股份持有人將作為一個單一類別共同投票，每股權利都使持有人有權投票。 一年。 投票。

贊助商同意在初次經營組合完成後六個月之前，或公司完成清算、合併、股份交換、重組或其他類似交易後（導致公司的全部公眾股東有權將其普通股交換為現金、證券或其他財產，「鎖定期」）之前，不轉讓、轉讓或出售其創始股份，盡管前述變數，如果公司普通股的最後成交價每股等於或超過$12.00 每股（根據股份拆分、股本資本化、權益發行、細分、重組、資本重組等進行調整）超過$的。 20 交易日在任何 30-初次營運結合後的交易日，創辦人股份將從鎖定期釋放。

本票 — 相關方

贊助商已同意向公司貸款，金額高達$350,000 用於支付IPO部分費用。該貸款不計利息，無抵押，將在公司完成IPO後立即償還。截至2024年9月30日，$餘額286,385 根據票據，目前尚未償還，將根據要求支付。

營運資本貸款

此外，為了支付與預期的營運結合相關的交易成本，贊助商或贊助商的聯屬公司，或公司的某些高級職員和董事，可能但沒有義務向公司提供所需的資金（“營運資本貸款”）。公司完成初次營運結合後，可以償還營運資本貸款。如果初次營運結合不達成，公司可以使用保證金帳戶外的部分營運資本來償還營運資本貸款，但不會使用信託帳戶的款項償還營運資本貸款。最多$1,150,000 此類營運資本貸款最高可轉換為單位，轉換價格為$10.00 選項貸方按每單位選擇。這種單位將與私募安置單位相同，由我們的贊助商發行。公司的執行官和董事們的營運資金貸款條款（如有）尚未確定，並不存在有關該等貸款的書面協議。截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司尚無任何營運資金貸款。

董事報酬 

公司已訂立書面協議，根據該協議，公司將向每位獨立董事支付$1,000 每年，總計為$3,000 每年作為酬金。在首次營運結合或公司清算完成後，公司將停止支付這些年度費用。截至2024年9月30日，公司支付了總額為$3,000 作為這些費用的支出，公司支付了$，該費用在附帶的營運報告中報告為諮詢費用。截至2023年9月30日，公司未計提任何金額用於該等費用。

延長貸款

公司將有時間直至 12 從IPO結束到完成初期企業合併的期限是幾個月。但是，如果公司預計可能無法在........初期企業合併 12 個月，公司可以將完成企業合併的時間延長至兩次，每次延長三個月（總計可達........。根據修訂和重訂的公司合併的憲章和章程和2024年1月18日被公司和康榮證券轉讓和信託公司訂立的信託協議，為了延長公司完成初期企業合併的時間， 18 贊助商或其聯繫人或指定人在適用期限之前的兩天提前通知，每三個月延長（或在承銷商行使完全的超額配售選擇權的情況下，合計最高為$的股份），或$完全行使超額配售選擇權的情況下最高為$500,000，或最多$，或完全行使超額分配選項情況下完全兑现的$每股），或$575,000 如果承銷商完全行使超額配售選擇權，則為每三個月延長（或最高為$的合計），或$0.10 如果承銷商完全行使超額配售選擇權，或$1,000,000 （或$1,150,000合計$三個月延長（或多達$在承銷商的超額配售選擇權完全行使的情況下），或$0.20 每股120美元（如果公司延長為整整六個月）。任何此類付款將以貸款形式支付（“延展貸款”）。此類貸款將不收利息並於完成最初的企業組合時支付。如果公司完成最初的企業組合，將用信託帳戶轉給公司的款項償還此類貸款。如果公司未能完成企業組合，公司將不會還款。此外，與最初股東的書面協議中包含一項條款，根據該條款，贊助商已同意放棄就未能完成企業組合而未能償還此類貸款時從信託帳戶中提取款項的權利。在公司不完成企業組合的情況下，贊助商及其聯屬或被指定人無須向信託帳戶注資以延長公司完成最初的企業組合的時間。

The Merger Agreement contains customary representations, warranties and covenants of the parties thereto. The consummation of the proposed Merger is subject to certain conditions as further described in the Merger Agreement.

See the Current Report on Form 8-k filed by the Company with the SEC on April 8, 2024 for additional information.

First Amendment to Merger Agreement

On September 3, 2024, the Company entered into the First Amendment with the Target Parties, the Principal Shareholders, PubCo, Merger Sub 1 and Merger Sub 2, that amended and modified the Original Merger Agreement. Pursuant to the First Amendment, (i) prior to the SPAC Merger and the Company Amalgamation, DoubleDragon will transfer 40% of the total issued share capital of Hotel of Asia to Hotel101 Global, in exchange for the issuance of 1,987,239 Hotel101 Global Shares, (ii) at the Company Amalgamation Effective Time, Hotel101 Global and Merger Sub 1 shall amalgamate and continue as one company, with Hotel101 Global being the surviving entity, and as a wholly owned subsidiary of PubCo, (iii) at the SPAC Merger Effective Time, Merger Sub 2 shall merge with and into the Company with the Company being the surviving entity, and a wholly owned subsidiary of PubCo, (iv) the definitions and provisions of “Closing Payment Shares”, “Consideration Shares”, “Hotel101 Global Shareholder Approval” and “Share Purchase Agreement” were amended, (v) at the Company Amalgamation Effective Time, each of Hotel101 Global Shares issued and outstanding immediately prior to the Company Amalgamation Effective Time shall automatically be cancelled in exchange for the right to receive one PubCo Ordinary Share to be issued on the Closing Date, aggregating to 195,500,000 總股數PubCo普通股，(vi) 有關雙方的某些陳述和保證以及關於董事及官員尾隨保險、財務報表、少數股東權益和其他事項的某些契約條款已經修改，(vii) 如果預計截止日不會在2025年1月23日前發生且合併協議沒有終止，那麼Hotel101 Global應存入公司運營資金帳戶美元。2,000,000 以延長公司的存在並支付某些費用，詳情請參閱第一修正案，(viii) 修改了終止條款並將終止費用提高至美元。2,000,000以及(ix)修改了原始合併協議的某些附表和展示。

請查看公司於2024年9月5日向證監會提出的8-k表格的當前報告以獲取更多信息。

Prior to the initial Business Combination, only holders of the Founder Shares will have the right to vote on the election of directors. Holders of the public shares will not be entitled to vote on the election of directors during such time. These provisions of the Company’s amended and restated memorandum and articles of association may only be amended by a resolution passed by holders of at least a majority of the ordinary shares who are eligible to vote and attend and vote in a general meeting of the shareholders. With respect to any other matter submitted to a vote of the shareholders, including any vote in connection with the initial Business Combination, except as required by law, holders of the Founder Shares and holders of the public shares will vote together as a single class, with each share entitling the holder to 一年。 投票。

權利截至2024年9月30日，尚有 5,990,000 而至2023年12月31日，未有任何未行事項權。每位有未行事項權的持有人 將在首次業務組合完成後獲得四分之一（1/4）的 一年。 A類普通股，在首次業務組合完成時，即使該持有人 已就首次業務組合中持有的所有A類普通股進行了贖回。不需要持有人再支付額外的 考慮，以便在首次業務組合完成時收到其額外的股份，因為相關的考慮已包含在IPO投資者支付的 單位購買價格中。如果公司進入一項業務組合的最終協議，其中公司將不是生存實體，則 最終協議將規定持有未行事項權的持有人應收到每股相同的對價，這係以換算為A 類普通股的基礎，並且每位有未行事項權的持有人 都需要主動轉換其權利，以收到與A類相關的四分之一股份（在業務組合完成後不需再支付任何額外 考慮）。更具體來說，持有人將需要表明其選擇 將權利轉換為基層股份，並將原始權利證書退還給公司。

如果公司無法在規定的時間內完成首次 業務組合並且公司清算托管帳戶中持有的資金，未行事項權持有人 不會就其權利收到任何該等資金，也不會就公司在 托管帳戶之外持有的資產與其相關的權利收到任何分配，且該權利將變得毫無價值。

既定商業組合完成後，公司將立即指示持有權利的註冊持有人將其權利歸還權利代理人。 收到權利後，權利代理人將根據其應有的份額發行給該權利的註冊持有人完整的A級普通股。公司將通知權利的註冊持有人在此商業組合完成後立即將其權利交給權利代理人，並已被權利代理人告知，將其權利換為A級普通股的過程應不超過數天。前述的權利交換僅屬秘書性質，並不意在為公司提供任何逃避公司在初次商業組合完成後發行權利基礎股份的手段。除了確認註冊持有人交付的權利有效外，公司將無法避免交付權利基礎股份。然而，在初次商業組合完成時未能向權利持有人交付證券不會產生任何合約罰款。

轉換權利所發行的股份將是自由可交易的（除非由公司聯繫人持有的部分）。公司將不會在權利轉換時發行分數股份。分數股份將被四捨五入至最接近的整數股份或根據英屬維爾京群島法的適用條款進行處理。因此，您必須以4的倍數持有權利才能在商業組合結束時獲得所有投資者權利的股份。如果公司無法在所要求的時間內完成初次商業組合並且公司清算信託帳戶中持有的資金，則權利持有人將不會收到與其權利相關的任何資金，也不會收到與其權利相關的公司資產中信託帳戶外的任何分配，權利將變成無效。此外，在初次商業組合完成時無法向權利持有人交付證券不會產生任何合約罰款。因此，權利可能變成無效。