第 99.1 號展品
高佛環保股份有限公司
未經審核中期簡報
綜合財務報表
截至九月三十日止的三個月和九個月中， 2024
F-1
高佛環保股份有限公司
未經審核中期簡明綜合報表 營運及綜合收益（虧損）
（以百萬美元計算，每股除外 金額）
| 三個月結束 九月三十日 | 九個月結束 九月三十日 | |||||||||||||||||
| 注意事項 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 收入 | 10 | $ | 2,014.7 | $ | 1,890.0 | $ | 5,876.1 | $ | 5,632.7 | |||||||||
| 費用 | ||||||||||||||||||
| 銷售成本 | 1,604.5 | 1,526.8 | 4,769.9 | 4,672.0 | ||||||||||||||
| 銷售、一般及行政費用 | 236.2 | 234.7 | 765.5 | 683.4 | ||||||||||||||
| 利息及其他融資成本 | 8 | 169.8 | 137.2 | 509.7 | 466.7 | |||||||||||||
| 物業及設備出售收益 | (2.4 | ) | (6.7 | ) | (4.3 | ) | (13.1 | ) | ||||||||||
| 外匯（收益）虧損 | (68.1 | ) | 46.9 | 12.2 | (4.6 | ) | ||||||||||||
| 採購合約的市場價格損失 | — | — | — | 104.3 | ||||||||||||||
| 出售虧損（收益） | 17 | 0.5 | — | 494.6 | (580.5 | ) | ||||||||||||
| 其他 | (25.1 | ) | (15.2 | ) | (26.0 | ) | (17.5 | ) | ||||||||||
| 1,915.4 | 1,923.7 | 6,521.6 | 5,310.7 | |||||||||||||||
| 使用股票方法計算的投資淨收入（虧損）的份額 | 31.8 | 34.0 | 16.9 | (48.9 | ) | |||||||||||||
| 所得稅前的收入（虧損） | 131.1 | 0.3 | (628.6 | ) | 273.1 | |||||||||||||
| 當前所得稅費用 | 29.8 | 18.1 | 93.0 | 367.5 | ||||||||||||||
| 遞延稅收回 | (9.3 | ) | (36.1 | ) | (183.4 | ) | (188.7 | ) | ||||||||||
| 所得稅費用（回收） | 20.5 | (18.0 | ) | (90.4 | ) | 178.8 | ||||||||||||
| 淨收入（虧損） | 110.6 | 18.3 | (538.2 | ) | 94.3 | |||||||||||||
| 減：非控股權益應佔淨收入（虧損） | 0.2 | (3.8 | ) | (4.6 | ) | (3.3 | ) | |||||||||||
| GFL 環境股份有限公司應佔淨收益（虧損） | 110.4 | 22.1 | (533.6 | ) | 97.6 | |||||||||||||
| 之後可能重新分類為淨收入（虧損）的項目 | ||||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 | (86.2 | ) | 119.4 | 115.1 | (42.4 | ) | ||||||||||||
| 現金流對沖公平價值變動的淨收入（虧損）重新分類為淨收入（虧損），除稅 | (5.7 | ) | — | (5.7 | ) | — | ||||||||||||
| 現金流對沖的公平價值變動 (除稅) | 2.1 | 10.7 | (12.6 | ) | 25.6 | |||||||||||||
| 使用股票方法對其他綜合損失的投資部分 | — | — | (1.2 | ) | (0.4 | ) | ||||||||||||
| 將外幣差異重新分類為淨收入（虧損） | — | — | (26.5 | ) | 22.5 | |||||||||||||
| 其他綜合（虧損）收入 | (89.8 | ) | 130.1 | 69.1 | 5.3 | |||||||||||||
| 綜合收益（虧損）總額 | 20.8 | 148.4 | (469.1 | ) | 99.6 | |||||||||||||
| 減：非控股權益應佔全面虧損總額 | (2.7 | ) | (4.5 | ) | — | (4.3 | ) | |||||||||||
| GFL 環境股份有限公司應佔全面收益（虧損）總額 | $ | 23.5 | $ | 152.9 | $ | (469.1 | ) | $ | 103.9 | |||||||||
| 每股基本收入（虧損） | 9 | $ | 0.24 | $ | — | $ | (1.59 | ) | $ | 0.08 | ||||||||
| 每股稀釋收入（虧損） | 9 | $ | 0.23 | $ | — | $ | (1.59 | ) | $ | 0.08 | ||||||||
附帶備註是不可或缺的一部分 未經審核中期簡明合併財務報表。
F-2
高佛環保股份有限公司
未經審核中期簡明綜合報表 財務狀況
（以百萬美元計）
| 注意事項 | 二零二四年九月三十日 | 二零三年十二月三十一日 | ||||||||
| 資產 | ||||||||||
| 現金 | $ | 99.5 | $ | 135.7 | ||||||
| 貿易及其他應收帳款淨額 | 1,216.6 | 1,080.0 | ||||||||
| 所得稅可撤銷 | 8.8 | 47.7 | ||||||||
| 預付費用及其他資產 | 281.3 | 221.6 | ||||||||
| 流動資產 | 1,606.2 | 1,485.0 | ||||||||
| 物業及設備，淨值 | 4 | 7,358.7 | 6,980.7 | |||||||
| 無形資產淨值 | 5 | 2,846.8 | 3,056.3 | |||||||
| 使用股票方式對帳的投資 | 3 | 335.5 | 319.0 | |||||||
| 其他長期資產 | 108.8 | 82.9 | ||||||||
| 延期所得稅資產 | 155.3 | 64.8 | ||||||||
| 善良 | 5 | 7,727.3 | 7,890.5 | |||||||
| 非流動資產 | 18,532.4 | 18,394.2 | ||||||||
| 總資產 | $ | 20,138.6 | $ | 19,879.2 | ||||||
| 負債 | ||||||||||
| 應付帳款及累計負債 | 1,598.8 | 1,679.1 | ||||||||
| 長期債務 | 7 | 1,031.1 | 9.7 | |||||||
| 租賃義務 | 66.5 | 59.6 | ||||||||
| 由於相關人士 | 16 | 2.9 | 5.8 | |||||||
| 堆填區關閉及關閉後的義務 | 6 | 59.2 | 56.2 | |||||||
| 流動負債 | 2,758.5 | 1,810.4 | ||||||||
| 長期債務 | 7 | 8,493.8 | 8,827.2 | |||||||
| 租賃義務 | 422.8 | 383.4 | ||||||||
| 其他長期負債 | 40.0 | 39.1 | ||||||||
| 由於相關人士 | 16 | — | 2.9 | |||||||
| 遞延所得稅負債 | 444.7 | 534.0 | ||||||||
| 堆填區關閉及關閉後的義務 | 6 | 973.6 | 896.0 | |||||||
| 非流動負債 | 10,374.9 | 10,682.6 | ||||||||
| 負債總額 | 13,133.4 | 12,493.0 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||||
| 股本 | 9,938.0 | 9,835.1 | ||||||||
| 貢獻盈餘 | 137.2 | 149.5 | ||||||||
| 赤字 | (3,376.9 | ) | (2,822.6 | ) | ||||||
| 累計其他綜合收益 | 79.6 | 15.1 | ||||||||
| 高佛環保股份有限公司股東權益總數 | 6,777.9 | 7,177.1 | ||||||||
| 非控制權益 | 227.3 | 209.1 | ||||||||
| 股東權益總額 | 7,005.2 | 7,386.2 | ||||||||
| 負債及股東權益總額 | $ | 20,138.6 | $ | 19,879.2 | ||||||
附帶備註是不可或缺的一部分 未經審核中期簡明合併財務報表。
F-3
高佛環保股份有限公司
未經審核中期簡明綜合報表 股東權益變動
（以百萬美元計算，每股金額除外）
| GFL 環境股份有限公司股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 注意事項 | 分享 資本- 股份數 | 分享 首都 | 貢獻 盈餘 | 赤字 | 現金
流量 護欄， 扣除稅 | 貨幣 翻譯 | 總計
股權 歸屬 至 股東 | 非- 控制 利益 | 總計 股東 股權 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 (二零二年十二月三十一日) | 380,211,030 | $ | 8,640.3 | $ | 109.6 | $ | (2,843.0 | ) | $ | (52.1 | ) | $ | 182.4 | $ | 6,037.2 | $ | 6.9 | $ | 6,044.1 | |||||||||||||||||||
| 淨收益及綜合收益 | — | — | — | 97.6 | 25.6 | (19.3 | ) | 103.9 | (4.3 | ) | 99.6 | |||||||||||||||||||||||||||
| 發行及支付股息 | — | — | — | (18.5 | ) | — | — | (18.5 | ) | — | (18.5 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 評估非控制權益 收購附屬公司時 | — | — | — | — | — | — | — | 213.3 | 213.3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非控制權人士的貢獻 利益 | — | — | — | — | — | — | — | 8.1 | 8.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 已取消的股份 | (260 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 結算時發行的股本 或 RSU | 875,897 | 36.2 | (36.2 | ) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 轉換 TEU 時發行的股本 | 25,666,465 | 1,109.9 | — | — | — | — | 1,109.9 | — | 1,109.9 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 以股份為基礎 付款 | 12 | — | — | 56.7 | — | — | — | 56.7 | — | 56.7 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，九月三十日 二零二三年 | 406,753,132 | $ | 9,786.4 | $ | 130.1 | $ | (2,763.9 | ) | $ | (26.5 | ) | $ | 163.1 | $ | 7,289.2 | $ | 224.0 | $ | 7,513.2 | |||||||||||||||||||
| 二零二三年十二月三十一日結餘 | 407,931,017 | $ | 9,835.1 | $ | 149.5 | $ | (2,822.6 | ) | $ | (23.6 | ) | $ | 38.7 | $ | 7,177.1 | $ | 209.1 | $ | 7,386.2 | |||||||||||||||||||
| 淨虧損及綜合虧損 | — | — | — | (533.6 | ) | (18.3 | ) | 82.8 | (469.1 | ) | — | (469.1 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 發行及支付股息 | — | — | — | (20.7 | ) | — | — | (20.7 | ) | — | (20.7 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 非控制權人士的貢獻 利益 | — | — | — | — | — | — | — | 18.2 | 18.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 已取消的股份 | 12 | (531 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 行使購股權時發行的股本 | 12 | 119,003 | 0.8 | (0.8 | ) | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 結算時發行的股本 或 RSU | 12 | 2,288,141 | 102.1 | (102.1 | ) | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 轉換時發行的股本 優先股份 | 1,644,022 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 以股份為基礎 付款 | 12 | — | — | 90.6 | — | — | — | 90.6 | — | 90.6 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，9 月 30 日， 2024 | 411,981,652 | $ | 9,938.0 | $ | 137.2 | $ | (3,376.9 | ) | $ | (41.9 | ) | $ | 121.5 | $ | 6,777.9 | $ | 227.3 | $ | 7,005.2 | |||||||||||||||||||
附帶備註是不可或缺的一部分 未經審核中期簡明合併財務報表。
F-4
高佛環保股份有限公司
未經審核中期簡明綜合報表 現金流量
（以百萬美元計）
| 三個月結束 九月三十日 | 九個月結束 九月三十日 | |||||||||||||||||
| 注意事項 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 營運活動 | ||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | $ | 110.6 | $ | 18.3 | $ | (538.2 | ) | $ | 94.3 | |||||||||
| 非現金項目的調整 | ||||||||||||||||||
| 財產及設備折舊 | 4 | 289.0 | 242.3 | 831.3 | 719.9 | |||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 5 | 110.9 | 106.9 | 330.2 | 379.7 | |||||||||||||
| 使用股票方法計算的投資淨（收益）損失的份額 | 3 | (31.8 | ) | (34.0 | ) | (16.9 | ) | 48.9 | ||||||||||
| 出售虧損（收益） | 17 | 0.5 | — | 494.6 | (580.5 | ) | ||||||||||||
| 其他 | (25.1 | ) | (15.2 | ) | (26.0 | ) | (17.5 | ) | ||||||||||
| 利息及其他融資成本 | 8 | 169.8 | 137.2 | 509.7 | 466.7 | |||||||||||||
| 基於股份的付款 | 12 | 18.0 | 26.5 | 90.6 | 56.7 | |||||||||||||
| 長期債務及 TEU 未實現外匯 (收益) 虧損 | (68.1 | ) | 47.2 | 12.0 | (3.5 | ) | ||||||||||||
| 物業及設備出售收益 | (2.4 | ) | (6.7 | ) | (4.3 | ) | (13.1 | ) | ||||||||||
| 採購合約的市場價格損失 | — | — | — | 104.3 | ||||||||||||||
| 當前所得稅費用 | 29.8 | 18.1 | 93.0 | 367.5 | ||||||||||||||
| 遞延稅收回 | (9.3 | ) | (36.1 | ) | (183.4 | ) | (188.7 | ) | ||||||||||
| TEU 攤銷債券部分現金支付利息 | — | — | — | (0.2 | ) | |||||||||||||
| 現金支付利息，不包括攤銷債券的利息 | (164.3 | ) | (134.8 | ) | (393.2 | ) | (411.5 | ) | ||||||||||
| 以現金支付的所得稅，淨額 | (29.3 | ) | (250.9 | ) | (35.8 | ) | (261.8 | ) | ||||||||||
| 非現金營運資本項目的變動 | 13 | (38.4 | ) | 12.9 | (168.3 | ) | (169.6 | ) | ||||||||||
| 堆填區關閉和關閉後開支 | 6 | (12.8 | ) | (5.9 | ) | (20.4 | ) | (12.6 | ) | |||||||||
| 347.1 | 125.8 | 974.9 | 579.0 | |||||||||||||||
| 投資活動 | ||||||||||||||||||
| 購買物業和設備 | (281.1 | ) | (276.3 | ) | (875.8 | ) | (823.6 | ) | ||||||||||
| 出售資產及其他收益 | 32.5 | 30.6 | 40.5 | 51.0 | ||||||||||||||
| 售出所得的收益 | — | — | 69.5 | 1,645.9 | ||||||||||||||
| 業務收購及投資 (除收購現金) | 3 | (62.1 | ) | (392.3 | ) | (613.5 | ) | (674.7 | ) | |||||||||
| 合營企業收到的分配 | 1.1 | — | 9.4 | — | ||||||||||||||
| (309.6 | ) | (638.0 | ) | (1,369.9 | ) | 198.6 | ||||||||||||
| 融資活動 | ||||||||||||||||||
| 償還租賃義務 | (41.0 | ) | (30.8 | ) | (103.3 | ) | (69.4 | ) | ||||||||||
| 發行長期債務 | 430.2 | 1,069.0 | 2,490.9 | 3,032.1 | ||||||||||||||
| 還款長期債務 | (453.2 | ) | (412.2 | ) | (1,964.0 | ) | (3,597.1 | ) | ||||||||||
| 終止對沖安排所得的收益 | — | — | — | 17.3 | ||||||||||||||
| 終止對沖安排的付款 | — | — | (6.4 | ) | — | |||||||||||||
| 支付有條件購買代價和保留 | 3 | (9.1 | ) | (0.6 | ) | (28.6 | ) | (4.6 | ) | |||||||||
| 償還攤銷票據 | — | — | — | (15.7 | ) | |||||||||||||
| 發行及支付股息 | (7.2 | ) | (6.4 | ) | (20.7 | ) | (18.5 | ) | ||||||||||
| 支付融資成本 | (8.8 | ) | (11.2 | ) | (17.5 | ) | (26.2 | ) | ||||||||||
| 償還貸款給相關人士 | 16 | (2.9 | ) | (2.9 | ) | (5.8 | ) | (9.3 | ) | |||||||||
| 非控制權益的貢獻 | 18.2 | — | 18.2 | 8.1 | ||||||||||||||
| (73.8 | ) | 604.9 | 362.8 | (683.3 | ) | |||||||||||||
| 現金（減少）增加 | (36.3 | ) | 92.7 | (32.2 | ) | 94.3 | ||||||||||||
| 由於現金外匯重估而導致的變化 | 1.6 | (0.7 | ) | (4.0 | ) | (2.2 | ) | |||||||||||
| 現金，期間開始 | 134.2 | 82.2 | 135.7 | 82.1 | ||||||||||||||
| 現金，期末 | $ | 99.5 | $ | 174.2 | $ | 99.5 | $ | 174.2 | ||||||||||
附帶備註是不可或缺的一部分 未經審核中期簡明合併財務報表。
F-5
高佛環保股份有限公司-合併註釋 財務報表
（以百萬美元計算，除每股金額外 或其他說明)
| 1. | 報告實體 |
廣豐環保股份有限公司（「GFL」或 「公司」）根據安大略省法律於 2020 年 3 月 5 日成立。GFL 的下屬投票 股票在紐約證券交易所和多倫多證券交易所以標誌「GFL」交易。
GFL 致力於提供非危險業務 固體廢物管理及環境服務。這些服務通過 GFL 及其子公司以及設施網絡提供 遍布加拿大和美國。GFL 的註冊辦事處為安大略省沃恩新公園廣場 100 號套房 500 號 上午 4 時 0 小時 9 時。
這些未經審核中期簡明合併 財務報表（「中期財務報表」）包括 GFL 及其附屬公司截至 9 月 30 日的帳目， 二零二四年.
董事會批准中期財務報表 在二零二四年十一月六日。
| 2. | 物質會計政策摘要 |
合規聲明
已擬備中期財務報表 根據國際會計準則 34 中期財務報告，在國際財務範圍內 由國際會計準則委員會發出的報告準則。
中期財務報表不包括 年度合併財務報表所需的所有披露，並應與 GFL 的年度合併一併閱讀 截至二零二三年十二月三十一日止年度的財務報表（「年度財務報表」）。
測量基礎
已擬備中期財務報表 以歷史成本基礎計算，除報告期末以公平價值計算的若干金融工具 如年度財務報表所述。
演示和功能貨幣
提交中期財務報表 以加元為 GFL 的功能貨幣。
估計和判斷的使用
準備中期財務報表 要求管理層做出估算並使用判斷影響報告的收入，支出，資產，負債和 隨附的披露。因此，隨著未來確認事件發生，實際結果可能與預估金額不同。重要 準備中期財務報表時所使用的估算和判斷，載於年度財務報表中。
會計政策
準備過程中採用的會計政策 中期財務報表與準備年度財務報表時所遵循的內容一致。
重新分類之前期刊物
某些營運部門和業務範疇 先前期間報告的資料已重新分類，以確保與當前期間的呈現一致性。這些非重要的重新分類 對報告的綜合營業績沒有影響。請參閱註 10 和註 11。
F-6
高佛環保股份有限公司-合併註釋 財務報表
（以百萬美元計算，除每股金額外 或其他說明)
採用新及修訂的標準
許多經修訂的標準已經適用 當前報告期間。因此，GFL 不需要更改其會計政策或進行回顧調整 採納適用的修訂標準。
新會計準則發布但尚未發布 有效
某些新會計準則和解釋 已發佈，目前期間不是強制性的，並且尚未提早採用。適用於 GFL 的標準是 預計不會對這些中期財務報表產生重大影響。
| 3. | 業務合併及投資 |
截至二零二四年九月三十日止九個月內， GFL 收購了 9 家企業，GFL 每個企業都認為是不重要的。
下表顯示採購價 根據 GFL 迄今為止提供的最佳信息分配：
| 三個月結束 二零二四年九月三十日 | 九個月結束 二零二四年九月三十日 | |||||||
| 淨營運資金，包括收購現金分別為 5.5 百萬元和 8.7 百萬元 | $ | 5.0 | $ | 5.7 | ||||
| 財產及設備 | 9.4 | 363.5 | ||||||
| 無形資產 | 24.9 | 92.8 | ||||||
| 善良 | 8.4 | 117.9 | ||||||
| 租賃義務 | (0.3 | ) | (0.3 | ) | ||||
| 其他長期負債 | — | (2.5 | ) | |||||
| 堆填區關閉及關閉後的義務 | — | (16.4 | ) | |||||
| 收購淨資產 | $ | 47.4 | $ | 560.7 | ||||
| 現金支付 | $ | 47.4 | $ | 560.7 | ||||
| 總考量 | $ | 47.4 | $ | 560.7 | ||||
除上述現金代價之外， 在截至二零二四年九月三十日止的三個月和九個月期間，廣佛羅分別支付了 9.1 百萬元和 28.6 百萬元，作為額外考慮 與過去年度收購有關。
GFL 確定有關的採購價分配 在相應收購日期後 12 個月內進行收購，因此臨時之間可能存在差異 以上反映的估計和最終收購會計。在截至二零二四年九月三十日止九個月內，國際金融管理局決定了 部分收購的購買價格分配導致淨營運資本減少 3.1 萬美元，物業減少 及設備 14.1 百萬元，無形資產減少 3.1 萬美元，租賃義務增加 2.6 百萬美元，減少 延期所得稅負債為 1.8 百萬元，商譽增加 21.1 百萬元。
三年期間獲得的全部商譽 及截至二零二四年九月三十日止九個月（截至九月三十日止的三個月和九個月內，為 88.4 百萬元及 122.3 百萬元， 2023 年）預計可作稅務扣除。
自相應收購日期以來，收入 以及所得稅前收入分別為約 53.1 百萬美元和 17.8 百萬元，屬於 2024 年收購， 包括在這些中期財務報表中。
F-7
高佛環保股份有限公司-合併註釋 財務報表
（以百萬美元計算，除每股金額外 或其他說明)
經營業務的專業結果
如果 2024 年收購發生於 1 月 1 日 2024 年，截至二零二四年九月三十日止九個月的未經審核綜合收入及虧損將 分別為 5,906.4 萬美元和 620.4 萬美元。工作表格結果並非表示結果的指示 如果收購在年初發生，則會產生哪些業務，也不一定是指示性的 未來經營業績。
投資關係企業
作為 於二零二四年九月三十日，高佛羅對聯營企業投資額為 218.3 萬美元 （截至二零二三年十二月三十一日為止的 229.1 萬美元）。 GFL 認為每個關係人是個別無重要的。GFL 已使用股票方式對關聯公司的投資進行帳目。
用於 截至二零二四年九月三十日止的三個月和九個月，廣佛羅在關聯公司收入（虧損）中的份額為 12.8 百萬元和美元（9.6） 截至二零二三年九月三十日止三個月和九個月的百萬元（35.5 百萬元和 47.3 百萬元）。 對於三和九人 截至二零二四年九月三十日止的月份，廣佛羅在附屬公司的綜合收益（虧損）總額為 12.8 百萬元及美元（10.8） 截至二零二三年九月三十日止三個月和九個月的百萬元（35.5 百萬元和 47.7 百萬元）。
合資企業投資
GFL 透過合資企業投資某些可再生天然氣項目。 在三個月和九個月內 截至二零二四年九月三十日止，國際金融管理局提供了 8.5 百萬美元和 23.7 百萬美元（8.8 百萬美元和 27.3 百萬美元 截至二零二三年九月三十日止的三個月和九個月）向 RNG 合資企業。截至二零二四年九月三十日，廣佛羅爾持有投資 RNG 合資企業 117.2 百萬元（截至二零二三年十二月三十一日為 89.9 億美元）。GFL 認為每個合資企業都是個別 不重要。GFL 已使用股票方式對合資企業進行這些投資計算。
用於 截至二零二四年九月三十日止的三個月和九個月，廣豐在聯合收入及綜合收入（虧損）中的份額 投資金額為 19.0 萬美元 以及截至九月三十日止三個月和九個月的二百五十萬元（（一百五）百萬元及 (1.6) 百萬元， 二零二三年).
GFL 還與戰略合作夥伴一起投資於其他可持續發展項目，以建造厭氧生物消化器。期間 該 三個月和九個月 截至二零二四年九月三十日止，銀聯邦保險提供貸款 為 9.2 百萬美元 以及二百九十九萬元 (九十九百萬元 以及截至三個月和九個月的 12.3 百萬元 2023 年 9 月 30 日）參與這些可持續發展項目。
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| 4. | 財產和設備 |
下表顯示成本的變化 以及 GFL 在指定期間內的財產和設備累計折舊：
| 土地， 建築物和 改進 | 堆填區 | 車輛 | 機械 和 設備 | 資產
下 發展 | 容器 | 權利- 使用資產 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡， 二零三年十二月三十一日 | $ | 1,812.2 | $ | 3,077.6 | $ | 2,806.8 | $ | 1,301.9 | $ | 148.7 | $ | 852.9 | $ | 562.2 | $ | 10,562.3 | ||||||||||||||||
| 附加 | 41.5 | 176.4 | 261.8 | 118.2 | 164.5 | 64.4 | 97.7 | 924.5 | ||||||||||||||||||||||||
| 收購 通過業務合併 | 43.9 | 258.7 | 29.0 | 25.3 | — | 6.3 | 0.3 | 363.5 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整 對於前一年收購 | (3.1 | ) | 6.4 | (4.5 | ) | (14.6 | ) | (3.5 | ) | (0.3 | ) | 2.6 | (17.0 | ) | ||||||||||||||||||
| 調整 用於資產退休義務 | — | (20.9 | ) | — | — | — | — | — | (20.9 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 出售 | (1.1 | ) | (9.3 | ) | (233.4 | ) | (60.9 | ) | (2.9 | ) | (63.7 | ) | (7.8 | ) | (379.1 | ) | ||||||||||||||||
| 轉移 | 52.3 | (2.1 | ) | 2.2 | 45.1 | (94.7 | ) | 1.0 | (3.8 | ) | — | |||||||||||||||||||||
| 變更 以外匯方式 | 20.4 | 54.7 | 37.9 | 12.5 | 0.9 | 15.7 | 3.2 | 145.3 | ||||||||||||||||||||||||
| 平衡 二零二四年九月三十日 | 1,966.1 | 3,541.5 | 2,899.8 | 1,427.5 | 213.0 | 876.3 | 654.4 | 11,578.6 | ||||||||||||||||||||||||
| 累積 折舊 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡， 二零三年十二月三十一日 | 224.2 | 1,045.3 | 1,134.0 | 599.8 | — | 354.2 | 224.1 | 3,581.6 | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊 | 63.2 | 229.8 | 215.7 | 152.5 | — | 94.3 | 71.5 | 827.0 | ||||||||||||||||||||||||
| 出售 | (0.1 | ) | (1.5 | ) | (140.4 | ) | (58.6 | ) | — | (32.8 | ) | (4.0 | ) | (237.4 | ) | |||||||||||||||||
| 變更 以外匯方式 | 2.4 | 18.5 | 15.3 | 5.5 | — | 6.3 | 0.7 | 48.7 | ||||||||||||||||||||||||
| 平衡 二零二四年九月三十日 | 289.7 | 1,292.1 | 1,224.6 | 699.2 | — | 422.0 | 292.3 | 4,219.9 | ||||||||||||||||||||||||
| 攜帶 金額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在十二月三十一日， 二零二三年 | $ | 1,588.0 | $ | 2,032.3 | $ | 1,672.8 | $ | 702.1 | $ | 148.7 | $ | 498.7 | $ | 338.1 | $ | 6,980.7 | ||||||||||||||||
| 在 二零二四年九月三十日 | $ | 1,676.4 | $ | 2,249.4 | $ | 1,675.2 | $ | 728.3 | $ | 213.0 | $ | 454.3 | $ | 362.1 | $ | 7,358.7 | ||||||||||||||||
用於 截至二零二四年九月三十日止三個月和九個月，物業及設備折舊總額為 2.800 億元及 831.3 百萬元 （截至二零二三年九月三十日止的三個月和九個月為 242.3 百萬元和 719.9 億美元）。 在折舊總額中 截至二零二四年九月三十日止的三個月和九個月，銷售成本包括 281.3 百萬美元和 808.7 百萬元（236.1 百萬美元） 以及截至二零二三年九月三十日止的三個月和九個月的 700.2 百萬元），以及 7.7 百萬元和 22.6 百萬元已包括在銷售中， 一般和行政開支（截至二零二三年九月三十日止的三個月和九個月為 6.2 百萬元及 19.7 百萬元）。
折舊 截至二零二四年九月三十日止九個月，物業及設備總額為 831.3 百萬元（截至九個月止的九個月為 719.9 百萬元 2023 年 9 月 30 日）現金流量表中所載的折舊包括 827.0 百萬元（715.1 百萬元的折舊金額為 715.1 百萬元 截至二零二三年九月三十日止九個月）如上表所示，折舊為 4.3 百萬元（九個月為 4.8 百萬元） 由於差異，截至 2023 年 9 月 30 日） 以下方式計算的資產退休義務（「ARO」） 透過購買會計評估 ARO 所需的信貸調整、無風險的折扣率，與無風險的比率相比 年度估值所需的折扣率。
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| 5. | 商譽和無形資產 |
下表顯示成本的變化 以及指明期間的 GFL 商譽和無形資產累積攤銷：
| 善良 | 無限的生命 C 或 A | 客戶名單 和市政區 合同 | 商業名稱， 明確的生活 C 或 A 和其他 許可證 | 禁止競爭 協議 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 二零二三年十二月三十一日結餘 | $ | 7,890.5 | $ | 861.0 | $ | 3,674.1 | $ | 143.5 | $ | 520.8 | $ | 13,089.9 | ||||||||||||
| 透過業務合併收購 | 117.9 | 11.1 | 51.3 | 0.2 | 30.2 | 210.7 | ||||||||||||||||||
| 上年收購調整 | 30.2 | — | (1.7 | ) | — | (7.5 | ) | 21.0 | ||||||||||||||||
| 其他 | — | — | 9.9 | — | — | 9.9 | ||||||||||||||||||
| 出售 | (415.7 | ) | — | (86.8 | ) | — | — | (502.5 | ) | |||||||||||||||
| 外匯變化 | 104.4 | 1.8 | 35.2 | 2.5 | 7.4 | 151.3 | ||||||||||||||||||
| 二零二四年九月三十日結餘 | 7,727.3 | 873.9 | 3,682.0 | 146.2 | 550.9 | 12,980.3 | ||||||||||||||||||
| 累計攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
| 二零二三年十二月三十一日結餘 | — | — | 1,759.5 | 38.7 | 344.9 | 2,143.1 | ||||||||||||||||||
| 攤銷 | — | — | 260.6 | 7.1 | 62.5 | 330.2 | ||||||||||||||||||
| 出售 | — | — | (86.8 | ) | — | — | (86.8 | ) | ||||||||||||||||
| 外匯變化 | — | — | 14.6 | 0.5 | 4.6 | 19.7 | ||||||||||||||||||
| 二零二四年九月三十日結餘 | — | — | 1,947.9 | 46.3 | 412.0 | 2,406.2 | ||||||||||||||||||
| 記載金額 | ||||||||||||||||||||||||
| 二零二三年十二月三十一日 | $ | 7,890.5 | $ | 861.0 | $ | 1,914.6 | $ | 104.8 | $ | 175.9 | $ | 10,946.8 | ||||||||||||
| 二零二四年九月三十日 | $ | 7,727.3 | $ | 873.9 | $ | 1,734.1 | $ | 99.9 | $ | 138.9 | $ | 10,574.1 | ||||||||||||
包括所有無形資產攤銷費用 在銷售成本中。
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| 6. | 堆填區關閉及關閉後的義務 |
福刊登表列出 GFL 在指明期間的堆填區關閉和關閉後的義務：
| 二零二三年十二月三十一日結餘 | $ | 952.2 | ||
| 透過業務合併收購 | 16.4 | |||
| 出售 | (1.2 | ) | ||
| 條文 | 59.0 | |||
| 調整折扣及通脹率 | (20.9 | ) | ||
| 積聚 | 30.7 | |||
| 支出 | (20.4 | ) | ||
| 外匯變化 | 17.0 | |||
| 二零二四年九月三十日結餘 | 1,032.8 | |||
| 較少：現時關閉堆填區和關閉後責任的部分 | (59.2 | ) | ||
| 堆填區關閉的非流動部分及關閉後義務 | $ | 973.6 |
GFL 堆填區封閉的成熟 由 2023 年 12 月 31 日起，關閉後的義務並沒有任何重大變化。
資助堆填區關閉後資產
GFL 必須將資金存入信託 解決某些司法管轄區的堆填區關閉後的義務。截至 2024 年 9 月 30 日，包括在其他長期資產中 是資助的堆填區關閉後義務，代表合法限制資產的公平價值，總計為 30.7 百萬元（28.3 元） 截至二零二三年十二月三十一日的百萬)。
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| 7. | 長期債務 |
下表顯示 GFL 的長期 指示期間的債務：
| 二零二四年九月三十日 | 二零三年十二月三十一日 | |||||||
| 循環信貸保障 | $ | 681.1 | $ | 184.9 | ||||
| 定期貸款 b 設施 | 978.7 | 961.8 | ||||||
| 注意事項(1) | ||||||||
| 4.250% 美元高級安全債券（「4.250% 2025 年有抵押債券」）(2) | — | 661.3 | ||||||
| 3.750% 美元高級抵押債券（「3.75％ 2025 年有抵押債券」）(3) | 1,012.4 | 992.0 | ||||||
| 5.125% 美元高級安全債券（「5.125% 2026 年有抵押債券」）(4) | 675.0 | 661.3 | ||||||
| 3.500% 美元高級安全債券（「3.500% 2028 年有抵押債券」）(5) | 1,012.4 | 992.0 | ||||||
| 6.750% 美元高級抵押債券（「6.750% 2031 期有抵押債券」）(6) | 1,349.9 | 1,322.6 | ||||||
| 4.000% 美元優先票據（「4.000% 2028 年債券」）(7) | 1,012.4 | 992.0 | ||||||
| 4.750% 美元優先票據（「4.750% 2029 年債券」）(8) | 1,012.4 | 992.0 | ||||||
| 4.375% 美元優先票據（「4.375% 2029 年債券」）(9) | 742.4 | 727.4 | ||||||
| 6.625% 美元優先票據（「6.625% 2032 票據」）(10) | 675.0 | — | ||||||
| 其他 | 396.8 | 347.3 | ||||||
| 小計 | 9,548.5 | 8,834.6 | ||||||
| 折扣 | (7.8 | ) | (9.6 | ) | ||||
| 衍生性責任 | 63.9 | 90.9 | ||||||
| 延期融資成本 | (79.7 | ) | (79.0 | ) | ||||
| 長期債務總額 | 9,524.9 | 8,836.9 | ||||||
| 較少：長期債務的當前部分 | (1,031.1 | ) | (9.7 | ) | ||||
| 長期債務的非流動部分 | $ | 8,493.8 | $ | 8,827.2 | ||||
| 長期債務總額 | 9,524.9 | 8,836.9 | ||||||
| 較少：衍生資產 | (17.6 | ) | (20.0 | ) | ||||
| 長期債務總額，除衍生工具資產 | $ | 9,507.3 | $ | 8,816.9 | ||||
| (1) | 有關與債券有關對沖安排的其他資料，請參閱註 14。 |
| (2) | 在二零二四年六月十七日贖回之前，2025 年 4.250% 有關債券每半年均每半年派息 於二零二零年十二月一日開始。 |
| (3) | 3.750% 2025 年有保證債券每半年收息，自二零二一年二月一日起開始： 本金於二零二五年八月一日到期。 |
| (4) | 5.125% 2026 年度有保證債券每半年收息，自二零一九年十二月十五日起計算： 本金於二零二六年十二月十五日屆滿。 |
| (5) | 3.500% 2028 期有抵押債券每半年收息，自 2021 年 9 月 1 日起計： 本金於二零二八年九月一日屆滿。 |
| (6) | 6.750% 的 2031 債券每半年收息，自二零二四年一月十五日開始，以下列情況為 本金於二零三一年一月十五日屆滿。 |
| (7) | 4.000% 的 2028 年債券包括 5 億 0 億美元的初始票據和 2 億 0 億美元 其他注意事項。初始債券及附加債券於二零二一年二月一日及二月一日開始，每半年收息。 分別是 2022 年。本金總額於二零二八年八月一日屆滿。 |
| (8) | 4.750% 2029 年債券於二零二一年十二月十五日起每半年收息，以本金計算 到期於二零二零二年六月十五日。 |
| (9) | 4.375% 2029 年債券由 2022 年 2 月 15 日起每半年收息，以本金計算 到期於二零二九年八月十五日。 |
| (10) | 6.625% 2032 債券由二零二四年十月一日起每半年收息，本金到期 在二零二零二年四月一日。 |
注意事項
二零二四年六月十七日，國際機場發行了 6.625% 的 2032 注意事項。隨著發行，GFL 進行跨貨幣利率交換，價值 5 億美元，以管理其貨幣 風險。GFL 利用發行所得款項淨額資助贖回全部 5 億美元未償還總本金 4.250% 2025 年擔保債券的金額、相關費用、保費及累計利息。GFL 還終止跨貨幣利息 二零零五年 4.250% 有抵押債券及 4.750% 2029 年債券的利率交換。終止對沖安排損失 17200 萬元及 扣除 1.6 百萬元的延期融資成本已納入利息及其他融資成本。
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循環信貸款及定期貸款
根據修訂和重新調整的循環信貸 日期為 2024 年 6 月 4 日的協議（「循環信貸協議」），高佛羅已獲得 1,205.0 億元的循環貸款 信貸保障（以加拿大和美元提供），以及總值 75.0 萬美元的循環信貸設施（可用） 以美元計算）（統稱為「循環信貸設施」）。循環信貸保障於 9 月 27 日到期 2026 年，累積利率為 SOFR/CORRA 加上 1.500% 至 2.250% 加上澳門利率或加拿大/美國最優惠利率加上 0.500% 至 1.250%。 循環信貸設施是通過對某些物業的抵押擔保，並對 GFL 的所有資產簽訂一般保證協議 及某些重要子公司及該等附屬公司股份的抵押。
循環信用協議包含總額 資助債務淨額對調整後 EBITDA 及利息承保比率（每個按循環信貸協議中定義）財務維護 契約。
資助淨債務總額對調整後 EBITDA 比率 在完成物料後四個完整財政季度，須維持等於或少於 6.00 至 1.00 收購和所有其他時間，等於或小於 5.75 至 1.00。利息保障比率必須等於或大於 3.00 至 1.00。截至二零二四年九月三十日和 2023 年十二月三十一日，GFL 遵守這些條約。
GFL 擁有定期貸款 b 設施（「期限」 貸款 b 設施」）於二零零一年七月三日到期，借貸利率為索非法郎（最低利率為 0.500%）我們 2.000% 或美國最優惠加上 1.000%。定期貸款 b 設施以某些物業的抵押貸款為保證，一般保證協議 對 GFL 及某些重要子公司的所有資產，以及該等附屬公司股份的抵押。
其他
其他包括以下長期債務： (a) 總本金額為五億美元，於二零二七年六月十四日到期，並具有利息的債券 年利率為 5.000%，按季繳付；(b) 一百五十五萬美元的定期貸款（其中截至九月三十日為止六十一百萬美元， 2024 年，全部均於 2023 年 12 月 31 日抽取）和一千五百萬美元循環信貸款額（其中零美元被抽取為止 於二零二四年九月三十日及二零二三年十二月三十一日），於二零二五年九月二十一日到期，並具有基本貸款利率或 BSBY 利率加 1.500% 至 3.500%；及 (c) 一億一千七百萬美元的定期貸款（全部截至二零二四年九月三十日及十二月三十一日止） 2023 年）和一億美元的循環信貸設施（其中 67,3 百萬美元於 2024 年 9 月 30 日提取，29.3 百萬美元 於 2023 年 12 月 31 日抽出），於二零二八年八月三十一日到期，借貸利率為基準利率或 SOFR 調整利率加上 點差介於 2.00％ 和 3.25％ 之間。
| 8. | 利息及其他融資成本 |
下表顯示 GFL 的利益及其他融資成本 在指定期間內：
| 三個月結束 九月三十日 | 九個月結束 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 利息 | $ | 147.5 | $ | 116.4 | $ | 430.2 | $ | 395.5 | ||||||||
| 終止對沖安排 | — | — | 17.2 | 8.7 | ||||||||||||
| 延期融資成本攤銷 | 5.1 | 4.3 | 17.1 | 13.6 | ||||||||||||
| 堆填區關閉和關閉後的責任增加 | 11.1 | 8.9 | 30.8 | 25.3 | ||||||||||||
| 其他融資成本 | 6.1 | 7.6 | 14.4 | 23.6 | ||||||||||||
| 利息及其他融資成本 | $ | 169.8 | $ | 137.2 | $ | 509.7 | $ | 466.7 | ||||||||
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| 9. | 每股收入（虧損） |
下表顯示 GFL 的收入 指明期間的每股（虧損）：
| 三個月結束 九月三十日 | 九個月結束 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| GFL 環境股份有限公司應佔淨收益（虧損） | $ | 110.4 | $ | 22.1 | $ | (533.6 | ) | $ | 97.6 | |||||||
| 較少： | ||||||||||||||||
| 優先股東應佔金額 | 20.4 | 22.5 | 66.2 | 67.8 | ||||||||||||
| 調整後的淨收益（虧損） | 90.0 | (0.4 | ) | (599.8 | ) | 29.8 | ||||||||||
| 稀釋儀器的效果 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 調整後的每股收入稀釋淨利潤（虧損） | $ | 90.0 | $ | (0.4 | ) | $ | (599.8 | ) | $ | 29.8 | ||||||
| 加權和稀釋加權平均已發行股份數目 | 380,144,960 | 369,556,706 | 376,589,863 | 369,320,689 | ||||||||||||
| 稀釋儀器的效果 | 5,176,464 | — | — | 2,686,903 | ||||||||||||
| 稀釋加權平均已發行股份數目 | 385,321,424 | 369,556,706 | 376,589,863 | 372,007,592 | ||||||||||||
| 每股基本收入（虧損） | $ | 0.24 | $ | — | $ | (1.59 | ) | $ | 0.08 | |||||||
| 每股稀釋收入（虧損） | $ | 0.23 | $ | — | $ | (1.59 | ) | $ | 0.08 | |||||||
每股稀釋虧損不包括反稀釋 基於時間的股票期權、RSU（定義如下）和優先股（定義如下）的影響。
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| 10. | 收入 |
下表顯示 GFL 的收入 按指定期間按服務類型劃分：
| 三個月結束 九月三十日 | 九個月結束 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023(1) | 2024 | 2023(2) | |||||||||||||
| 住宅 | $ | 342.0 | $ | 367.2 | $ | 1,096.9 | $ | 1,160.2 | ||||||||
| 商業/工業用 | 720.4 | 673.6 | 2,126.3 | 2,053.2 | ||||||||||||
| 總收藏 | 1,062.4 | 1,040.8 | 3,223.2 | 3,213.4 | ||||||||||||
| 堆填區 | 284.5 | 244.3 | 794.0 | 695.9 | ||||||||||||
| 轉移 | 218.3 | 194.3 | 611.5 | 561.6 | ||||||||||||
| 原料回收 | 128.4 | 78.3 | 331.5 | 245.2 | ||||||||||||
| 其他 | 74.5 | 85.2 | 226.3 | 235.3 | ||||||||||||
| 固體廢物 | 1,768.1 | 1,642.9 | 5,186.5 | 4,951.4 | ||||||||||||
| 環境服務 | 508.7 | 491.9 | 1,451.2 | 1,385.3 | ||||||||||||
| 公司間收入 | (262.1 | ) | (244.8 | ) | (761.6 | ) | (704.0 | ) | ||||||||
| 收入 | $ | 2,014.7 | $ | 1,890.0 | $ | 5,876.1 | $ | 5,632.7 | ||||||||
| (1) | 包括將 (i) 六千八百萬元重新分類為環境服務，其中包括 40.1 百萬元 從商業/工業資產及 20.7 百萬元來自其他物料，以及 (ii) 1.8 百萬元用於其他物料回收。 |
| (2) | 包括將 (i) 177.2 百萬元重新分類為環境服務，包括一億八千八百萬元 從商業/工業資產及 68.4 百萬元來自其他物料，以及 (ii) 2.7 百萬元轉為來自其他物料回收。 |
| 11. | 作業區段 |
下表顯示 GFL 的收入 以及指定期間按營運部門劃分的調整 EBITDA。總收入是根據公司間收入之前的收入計算 消除。
| 截至二零二四年九月三十日止三個月 | ||||||||||||||||
| 毛重 收入 | 公司間 收入 | 收入 | 調整 利潤率 | |||||||||||||
| 固體廢物 | ||||||||||||||||
| 加拿大 | $ | 580.5 | $ | (72.4 | ) | $ | 508.1 | $ | 164.0 | |||||||
| 美國 | 1,187.6 | (141.5 | ) | 1,046.1 | 377.2 | |||||||||||
| 固體廢物 | 1,768.1 | (213.9 | ) | 1,554.2 | 541.2 | |||||||||||
| 環境服務 | 508.7 | (48.2 | ) | 460.5 | 148.1 | |||||||||||
| 企業 | — | — | — | (63.4 | ) | |||||||||||
| $ | 2,276.8 | $ | (262.1 | ) | $ | 2,014.7 | $ | 625.9 | ||||||||
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（以百萬美元計算，除每股金額外 或其他說明)
| 截至二零二三年九月三十日止三個月 | ||||||||||||||||
| 毛重 收入(1) | 公司間 收入(2) | 收入(3) | 調整 | |||||||||||||
| 固體廢物 | ||||||||||||||||
| 加拿大 | $ | 530.0 | $ | (69.5 | ) | $ | 460.5 | $ | 129.9 | |||||||
| 美國 | 1,112.9 | (130.4 | ) | 982.5 | 322.9 | |||||||||||
| 固體廢物 | 1,642.9 | (199.9 | ) | 1,443.0 | 452.8 | |||||||||||
| 環境服務 | 491.9 | (44.9 | ) | 447.0 | 138.9 | |||||||||||
| 企業 | — | — | — | (61.4 | ) | |||||||||||
| $ | 2,134.8 | $ | (244.8 | ) | $ | 1,890.0 | $ | 530.3 | ||||||||
| (1) | 包括將 60.8 萬美元重新分類為環境 服務包括來自加拿大固體廢物的 13.4 萬美元和來自美國固體廢物的 47.4 億美元。 |
| (2) | 包括將 1.3 萬美元重新分類為環境 服務包括來自加拿大固體廢物的 0.3 萬美元和來自美國固體廢物的 1.0 萬美元。 |
| (3) | 包括將 59.5 萬元重新分類為環境 服務包括來自加拿大固體廢物的 13.1 萬美元和來自美國固體廢物的 46.4 億美元。 |
| (4) | 包括將 19.0 萬美元重新分類為環保 服務包括來自加拿大固體廢物的 3.8 萬美元和來自美國固體廢物的 15.2 億美元。 |
| 截至二零二四年九月三十日止九個月 | ||||||||||||||||
| 毛重 收入 | 公司間 收入 | 收入 | 調整 利潤率 | |||||||||||||
| 固體廢物 | ||||||||||||||||
| 加拿大 | $ | 1,641.9 | $ | (204.4 | ) | $ | 1,437.5 | $ | 427.4 | |||||||
| 美國 | 3,544.6 | (414.5 | ) | 3,130.1 | 1,068.7 | |||||||||||
| 固體廢物 | 5,186.5 | (618.9 | ) | 4,567.6 | 1,496.1 | |||||||||||
| 環境服務 | 1,451.2 | (142.7 | ) | 1,308.5 | 371.1 | |||||||||||
| 企業 | — | — | — | (194.5 | ) | |||||||||||
| $ | 6,637.7 | $ | (761.6 | ) | $ | 5,876.1 | $ | 1,672.7 | ||||||||
| 截至二零二三年九月三十日止九個月 | ||||||||||||||||
| 毛重 收入(1) | 公司間 收入(2) | 收入(3) | 調整 利潤率(4) | |||||||||||||
| 固體廢物 | ||||||||||||||||
| 加拿大 | $ | 1,513.2 | $ | (195.2 | ) | $ | 1,318.0 | $ | 363.9 | |||||||
| 美國 | 3,438.2 | (389.3 | ) | 3,048.9 | 977.8 | |||||||||||
| 固體廢物 | 4,951.4 | (584.5 | ) | 4,366.9 | 1,341.7 | |||||||||||
| 環境服務 | 1,385.3 | (119.5 | ) | 1,265.8 | 352.6 | |||||||||||
| 企業 | — | — | — | (182.8 | ) | |||||||||||
| $ | 6,336.7 | $ | (704.0 | ) | $ | 5,632.7 | $ | 1,511.5 | ||||||||
| (1) | 包括將 177.2 萬美元重新分類為環境服務，其中包括 34.2 萬元 加拿大固體廢物和來自美國固體廢物的 143.0 萬美元。 |
| (2) | 包括將 3.1 萬美元重新分類為環境服務，其中包括 Solid 的 0.3 萬美元 加拿大廢物和來自美國固體廢物的 2.8 萬美元。 |
| (3) | 包括將 174.1 萬美元重新分類為環境服務，其中包括 33.9 億美元 加拿大固體廢物和來自美國固體廢物的 140.2 萬美元。 |
| (4) | 包括將 59.0 萬元重新分類為環境服務，其中包括 7.1 萬美元 加拿大固體廢物和來自美國固體廢物的 51.9 萬美元。 |
F-16
高佛環保股份有限公司-合併註釋 財務報表
（以百萬美元計算，除每股金額外 或其他說明)
下表顯示了 GFL 的調解 指明期間的淨收入（虧損）至調整後的 EBITDA：
| 三個月結束 九月三十日 | 九個月結束 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 淨收入（虧損） | $ | 110.6 | $ | 18.3 | $ | (538.2 | ) | $ | 94.3 | |||||||
| 新增： | ||||||||||||||||
| 財產及設備折舊 | 289.0 | 242.3 | 831.3 | 719.9 | ||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 110.9 | 106.9 | 330.2 | 379.7 | ||||||||||||
| 利息及其他融資成本 | 169.8 | 137.2 | 509.7 | 466.7 | ||||||||||||
| 所得稅費用（回收） | 20.5 | (18.0 | ) | (90.4 | ) | 178.8 | ||||||||||
| 外匯（收益）虧損 | (68.1 | ) | 46.9 | 12.2 | (4.6 | ) | ||||||||||
| 物業及設備出售收益 | (2.4 | ) | (6.7 | ) | (4.3 | ) | (13.1 | ) | ||||||||
| 採購合約的市場價格損失 | — | — | — | 104.3 | ||||||||||||
| 使用股票方法計算的投資淨（收益）損失的份額(1) | (12.2 | ) | (34.0 | ) | 13.8 | 48.9 | ||||||||||
| 基於股份的付款 | 18.0 | 26.5 | 90.6 | 56.7 | ||||||||||||
| 出售虧損（收益） | 0.5 | — | 494.6 | (580.5 | ) | |||||||||||
| 交易成本 | 7.0 | 22.3 | 29.3 | 63.9 | ||||||||||||
| 收購、重新品牌和其他整合成本 | 2.0 | 3.8 | 4.3 | 14.0 | ||||||||||||
| 創始人 ／ 首席執行官薪酬(2) | 5.4 | — | 15.6 | — | ||||||||||||
| 其他 | (25.1 | ) | (15.2 | ) | (26.0 | ) | (17.5 | ) | ||||||||
| 調整後的 EBITDA | $ | 625.9 | $ | 530.3 | $ | 1,672.7 | $ | 1,511.5 | ||||||||
| (1) | 不包括 RNG 項目以股權方法計算的投資淨收入的部分。 |
| (2) | 包括現金支付給創始人和首席執行官，該款項已通過發行方式滿足 截至 2023 年 9 月 30 日止九個月內有限制股份單位，如反映在《所有其他補償》中 2024 年管理資料通告 |
商譽和無限期的人壽無形資產 按營運部門劃分
商譽及不定期的財務價值 分配給營運部門的人壽無形資產如下：
| 二零二四年九月三十日 | 二零三年十二月三十一日 | |||||||
| 固體廢物 | ||||||||
| 加拿大 | $ | 2,096.7 | $ | 2,091.7 | ||||
| 美國 | 5,403.1 | 5,601.7 | ||||||
| 環境服務 | 1,101.4 | 1,058.1 | ||||||
| $ | 8,601.2 | $ | 8,751.5 | |||||
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（以百萬美元計算，除每股金額外 或其他說明)
| 12. | 股東資本 |
法定資本
GFL 的法定股本包括 (i) 無限數量的附屬投票股份，(ii) 無限數量的多重投票股份（「MVS」）； (iii) 無限數量的優先股，可批次發行，(iv) 28,571,428 股 A 系列永久可換股優先 股份（「A 系優先股」）及 (v) 8,196,721 股 b 系列永久可換股優先股 （「B 系優先股」）。A 系列優先股及 B 系優先股集合為 稱為「優先股」。
普通課程發行人出價
2023 年 5 月 10 日，多倫多證券交易所 接受 GFL 有意在開始的十二個月期間內續訂其正常課程發行人競標（「NCIB」）的通知 於二零二三年五月十二日至二零二四年五月十一日結束。根據國家銀行，最多可獲得 17,867,120 股附屬投票股 由 GFL 回購。截至二零二四年九月三十日及二零二三年九月三十日止的三個月和九個月期間，廣豐尚未回購 NCIB 下的任何附屬投票股份。GFL 在其到期時並沒有續約 NCiB。
股票發行及取消
下表顯示 GFL 的份額 指定期間的資本：
| 下屬 投票股 | 多次投票 分享 | 首選 分享 | 總計 | |||||||||||||
| 二零二三年十二月三十一日結餘 | 359,349,904 | 11,812,964 | 36,768,149 | 407,931,017 | ||||||||||||
| 從股份期權轉換 | 119,003 | — | — | 119,003 | ||||||||||||
| 從 RSU 轉換 | 2,288,141 | — | — | 2,288,141 | ||||||||||||
| 從優先股轉換為附屬投票股 | 19,813,579 | — | (18,169,557 | ) | 1,644,022 | |||||||||||
| 年內取消 | (531 | ) | — | — | (531 | ) | ||||||||||
| 二零二四年九月三十日結餘 | 381,570,096 | 11,812,964 | 18,598,592 | 411,981,652 | ||||||||||||
二零二四年三月五日，3,604,014 個甲系列 優先股以 25.18 美元兌換價格轉換為 3,813,579 股附屬投票股。在二零二四年九月十二日， 14,565,543 股 A 系列優先股已轉換為 16,000,000 個附屬投票股，轉換價格為 25.18 美元。
F-18
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（以百萬美元計算，除每股金額外 或其他說明)
股份期權、限制股份單位（「RSU」） 延期股份單位（「DSU」）和績效股份單位（「PSU」）
股票期權
某些高階主管持有的股份期權數目 其每個期權平均行使價如下：
| 選項 | 加權平均值 行使價 (美元) | |||||||
| 二零二三年十二月三十一日未償還的購股權 | 22,278,582 | $ | 32.59 | |||||
| 授予 | 500,000 | 43.31 | ||||||
| 運動 | (245,540 | ) | 19.00 | |||||
| 二零二四年九月三十日未償還的股份期權 | 22,533,042 | $ | 32.98 | |||||
| 二零二四年九月三十日的已授權股權 | 11,814,178 | $ | 32.31 | |||||
2024 年 9 月 7 日，50 萬股 已授予選擇權。在二零二七年九月七日獲發的購股權總數中，共有 412,500 股權及 87,500 股 2029 年 9 月 7 日的期權背心。股份期權將於 2034 年 9 月 7 日到期。撥款日期公平價值總計 已發行的股份期權為 5.2 百萬美元，按照布萊克-肖爾斯期權估價模式計算。
截至九月三十日止的三個月和九個月中， 2024 年，沒有股份期權被取消，過期或沒收。
截至九月三十日止的三個月和九個月中， 2024 年，股份期權相關的補償開支總額為 1.5 萬美元和 10.1 百萬元（4.2 百萬元和 14.3 百萬元 截至二零二三年九月三十日止的三個月和九個月）。
RSU、DSU 和 PSU
下表顯示了 GFL 的摘要 指定期間的 RSU 和 DSU：
| RSU | 授予日期博覽會 價值 (美元) | 數據傳輸系統 | 授予日期博覽會 價值 (美元) | |||||||||||||
| 傑出，二零二三年十二月三十一日 | 2,311,761 | $ | 30.74 | 90,533 | $ | 30.02 | ||||||||||
| 授予 | 1,895,526 | 36.90 | 16,522 | 34.51 | ||||||||||||
| 定居 | (2,286,539 | ) | 32.63 | — | — | |||||||||||
| 沒收 | (54,607 | ) | 31.57 | — | — | |||||||||||
| 傑出，二零二四年九月三十日 | 1,866,141 | $ | 34.66 | 107,055 | $ | 30.71 | ||||||||||
| 預計將於二零二四年九月三十日舉行 | 1,641,035 | $ | 34.88 | 107,055 | $ | 30.71 | ||||||||||
截至九月三十日止的三個月中， 2024 年，沒有 RSU 或 DSU 被取消。
截至九月三十日止的三個月和九個月中， 2024 年，與 RSU 相關的補償開支總額為 16,5 萬美元和 79.7 百萬元（為 22.0 億美元和 41.5 百萬美元 截至二零二三年九月三十日止的三個月和九個月）。
截至九月三十日止的三個月和九個月中， 2024 年，與 DSU 相關的補償開支總額達到零零和 0.8 百萬元（三個和三個和 0.9 百萬元）。 截至二零二三年九月三十日止九個月）。
截至二零二四年九月三十日，沒有 PSU 發出。
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（以百萬美元計算，除每股金額外 或其他說明)
| 13. | 補充現金流資訊 |
下表顯示非現金的淨變動 GFL 指定期間的營運資金：
三個月結束 九月三十日 | 九個月 結束 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 變化的影響 | ||||||||||||||||
| 應付帳款及累計負債 | $ | (27.2 | ) | $ | 46.0 | $ | 26.7 | $ | (40.5 | ) | ||||||
| 貿易及其他應收帳款淨額 | (30.9 | ) | (36.9 | ) | (152.0 | ) | (50.3 | ) | ||||||||
| 預付費用及其他資產 | 19.7 | 3.8 | (43.0 | ) | (78.8 | ) | ||||||||||
| 非現金營運資本項目的變動 | $ | (38.4 | ) | $ | 12.9 | $ | (168.3 | ) | $ | (169.6 | ) | |||||
| 14. | 金融工具及風險管理 |
GFL 的金融工具包括現金， 交易應收帳款、應付交易帳款及長期債務，包括相關對沖工具。
公平價值評估
GFL 金融資產的帳面價值 近似其公平價值。GFL 的財務負債的帳面價值約為其公平價值，除外 GFL 的未償還的美元抵押和無抵押債券（「債券」）。這些工具的公平價值階層 指明期間如下：
| 二零二四年九月三十日 | ||||||||||||||||||||
| 承擔價值 | 公平價值 | 等級一 | 第二級 | 等級 3 | ||||||||||||||||
| 注意事項 | $ | 7,489.2 | $ | 7,443.3 | $ | — | $ | 7,443.3 | $ | — | ||||||||||
| 二零三年十二月三十一日 | ||||||||||||||||||||
| 承擔價值 | 公平價值 | 等級一 | 第二級 | 等級 3 | ||||||||||||||||
| 注意事項 | $ | 7,337.4 | $ | 7,087.5 | $ | — | $ | 7,087.5 | $ | — | ||||||||||
GFL 使用包含的折扣現金流模型 可觀察的市場數據，例如外幣遠期匯率，以估計其債券的公平價值。某些租賃、其他貸款及 應付有關人士的金額不會以公平價值表明的金額承擔利息或承擔利息。
衍生工具淨值於展會上記錄 值並在等級 2 中分類。
財務風險管理目標
財務風險管理沒有變更 年度財務報表中披露的政策。
2024 年 6 月 6 日，GFL 進入跨貨幣 利率交換工具的 6.625% 2032 債券，將利率定為 6.101%，外匯率為 1.3652。 工具於二零二九年四月一日到期。
2024 年 6 月 17 日，GFL 終止跨貨幣 2025 年 4.250% 有抵押債券及 4.750% 2029 年債券的利率交換工具。
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（以百萬美元計算，除每股金額外 或其他說明)
| 15. | 承諾 |
信用證
截至二零二四年九月三十日，格弗羅爾有信 貸款總額約 266.2 億美元（截至二零二三年十二月三十一日為止的 236.1 百萬元），並未列入 該 中期財務報表。有關這些信用證的利息費用 為 1.5 萬美元和 4.0 萬美元 三個月和九個月 截至九月三十日 2024 年（1.3 萬美元和 3.9 萬美元 三個月和九個月 截至九月三十日， 二零二三年).
績效債券
截至二零二四年九月三十日，國際證券交易所已發行 績效債券總額為 1,815.2 百萬元（截至二零二三年十二月三十一日為 1,681.7 百萬元）。
| 16. | 關聯人交易 |
支付半年期付款後 29 萬美元，應付給世若薩控股有限公司（由帕特里克·多維吉控制的實體）之債券的剩餘本金 截至 2024 年 9 月 30 日為 2.9 萬美元（截至 2023 年 12 月 31 日為 8.7 萬美元）。
用於 截至二零二四年九月三十日止的三個月和九個月，英國佛羅里達州 支付了 2.6 萬美元和 7.7 萬美元 (2.4 美元 百萬和 6.4 萬美元用於 三個月和九個月 截至二零二三年九月三十日）於 匯總租賃付款給相關人士。
用於 該 三個月和九個月 截至二零二四年九月三十日， GFL 與綠色基礎設施合作夥伴有限公司進行交易（」GIP」）導致 收入 的 八千九百萬元 以及二千三百九十萬元 (6.3 萬美元和 18.3 百萬美元 為了 三個月和九個月結束 二零二三年九月三十日) 及應收帳款淨額為 1.4 美元 截至二零二四年九月三十日止，百萬元（截至二零二三年十二月三十一日為止的一百九十萬元）。
2024 年 3 月 26 日，GFL 進行了限公司 保證 GIP 在其循環信貸設施下符合某些契約的義務，最高達 25.0 美元的責任 百萬。
| 17. | 出售 |
截至九月三十日止的九個月內， 2024 年，GFL 銷售部分資產，總收益為 69.5 萬美元，而從而出售虧損 494.6 萬美元。
出售資產為資產的一部分 被納入 GFL 固體廢物美國分類的某個地理區域，並且不符合被歸類為停產的標準 營運，因為它們不代表主要業務領域或地理營運區域。
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| 18. | 後續事件 |
開啟 2024 年 10 月 8 日，國際金融共同參與發行 2.10 億美元 固體廢物處置收入總本金額 佛羅里達發展金融公司發行 4.375% 債券. 債券有初始碼 強制投標日期為 2031 年十月一日。佛羅里達州開發金融公司將債券所得款項貸款給附屬公司 GFL 為位於佛羅里達州的某些固體廢物處置設施提供資金或再融資。貸款是一項無抵押義務 這是由 GFL 及其部分子公司的保證。
2024 年 10 月 31 日，國際航空公司完成重組 與帕特里克·多維吉控制的某些實體。在重組之前，由帕特里克·多維吉控制的實體獲利 擁有 11,812,964 個 MVS，代表已發行及未償還款項目的百分之百。完成重組後，控制的實體 帕特里克·多維吉直接擁有 11,812,964 個 MVS，代表已發行和出色的 MVS 的 100％。重組並沒有導致 發行及未償還的 MVS 數目的任何變更。
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