美國
證券交易委員會
華盛頓，DC 20549

表格 10-Q

☑
根據1934年證券交易法第13條或第15(d)條所填報的季度報告，截至季度結束日期為 2024年9月30日

或

☐
根據1934年證券交易法第13或第15(d)條的過渡報告，過渡期間從_____________到_____________

委員會檔案編號： 001-12421

  如新集團股份有限公司  
 
（依憑章程所載的完整登記名稱）
  

特拉華州
  
87-0565309
(成立地或組織其他管轄區)
  
(國稅局雇主身份識別號碼)

 
西中心街75號
普羅沃, 猶他州 84601
  
 
(總辦事處地址，包括郵遞區號)
  
 
(801) 345-1000
  
 
(註冊人電話號碼，包括區號)
  

根據法案第12(b)條規定註冊的證券：

每種類別的名稱
  
交易標的（s）
  
每個註冊交易所的名稱
普通股A類，每股價值$.001美元
  
逐筆明細。
  
紐約證券交易所

請用勾選標記表示登記人是否：（1）已於過去12個月內按照1934年證券交易法第13條或第15（d）條的規定提交了所有要求提交的報告（或在登記人需要提交此類報告的較短期間內），以及（2）過去90天內一直受到此類提交要求的規定。 是  ☑   否  ☐

請勾選，無論在過去12個月內（或註冊人需提交此類文件的更短期間內），根據S-T規則第405條，該記錄者是否已電子提交每個互動式數據文件。 是  ☑   否  ☐

請勾選，無論該記錄者是否屬於大型加速財務報告者、加速財務報告者、非加速財務報告者、較小報告公司或新興成長公司。請參閱《交易法》第1202條中「大型加速財務報告者」、「加速財務報告者」、「較小報告公司」和「新興成長公司」的定義。

大型加速歸檔人   ☑
加速歸檔人   ☐
非加速檔案檢查者 ☐
較小的報告公司   ☐
 
新興成長公司 ☐

如果屬於新興成長企業，請標示核對符號，以指示申報人是否選擇不使用延長過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則，根據《證券交易法》第13(a)條。 ☐

請以核對符號指示，申報人是否為貝殼公司（根據《證券交易法》第120億2條定義）。是 ☐不 ☑

截至2024年10月31日，寄存註冊人之普通股標的已發行。 49,711,020申報人的A級普通股股份，每股面值$0.001，已發行。

如新集團股份有限公司

2024年第三季度Form 10-Q季度報告

目 錄

   
頁面
參見第一部分以獲取我們的美國GAAP結果的其他詳細信息。
財務資訊
  
 
項目 1。
基本報表（未經審計）：
  
   
1
   
2
   
3
   
4
    6
    7
 
项目2。
 20
 
项目3。
 30
 
項目 4。
 30
       
       
第二部分。
其他信息
  
 
項目 1。
 31
 
项目1A。
 31
 
项目2。
 31
 
项目3。
 31
 
項目 4。
 31
 
项目5。
 31
 
第6項。
 32
       
  簽名
 		33

在此第10-Q表格的季度報告中，對「美元」和「$」的提及是指美國（「美國」）美元。

露得清、Pharmanex和ageLOC是我們的商標。在此第10-Q表格的季度報告中使用的斜體產品名稱是產品名稱，同時也是在某些情況下我們的商標。

目錄
第一部分。 金融資訊

項目 1。
基本報表

如新集團股份有限公司
匯總 資產負債表 （未經審計）
(以千美元計)

 
九月三十日，
2024
    
12月31日，
2023
  
資產
            
流動資產:
            
現金及現金等價物
  
$
227,751
    
$
256,057
  
當前的投資
    
10,077
      
11,759
  
應收帳款淨額
    
68,812
      
72,879
  
存貨淨值
    
247,789
      
279,978
  
預付費用和其他
    
98,942
      
81,198
  
全部流動資產
    
653,371
      
701,871
  
                 
物業及設備，扣除折舊後淨值
    
410,673
      
432,965
  
營運租賃權使用資產
    
85,550
      
90,107
  
商譽
    
99,885
      
230,768
  
其他無形資產淨值
    
85,266
      
105,309
  
其他資產
    
248,150
      
245,443
  
資產總額
  
$
1,582,895
    
$
1,806,463
  
                 
負債及股東權益
                
流動負債：
                
應付賬款
  
$
32,736
    
$
43,505
  
應計費用
    
246,615
      
260,366
  
長期債務的當期償還
    
60,000
      
25,000
  
流動負債合計
    
339,351
      
328,871
  
                 
營業租賃負債
    
68,351
      
70,943
  
長期負債
    
373,470
      
478,040
  
其他負債
    
94,848
      
106,641
  
總負債
    
876,020
      
984,495
  
                 
承諾和可能負債（附註5和11）
            
                 
股東權益：
                
A類普通股 - 500 百萬股授權，$0.001 面值， 90.6 百萬股已發行
    
91
      
91
  
資本公積額額外增資
    
624,665
      
621,853
  
公司庫藏股，按成本計量－ 40.9 百萬和 41.1 百萬股
    
(1,563,878
)
    
(1,570,440
)
累積其他全面損失
    
(105,040
)
    
(100,006
)
保留收益
    
1,751,037
      
1,870,470
  
股東權益總額
    
706,875
      
821,968
  
總負債和 股東的 股權Ity
  
$
1,582,895
    
$
1,806,463
  

附注是這些綜合基本報表的重要部分。

1
目錄
如新集團股份有限公司
合併的 收入報表（未經審核） 損益表（未經審核）
(單位：千美元，每股金額除外)

 
結束於三個月的期間
九月三十日,
    
九個月 已結束
九月三十日，
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
營業收入
  
$
430,145
    
$
498,772
    
$
1,286,532
    
$
1,480,491
  
銷貨成本
    
128,682
      
206,505
      
383,828
      
475,635
  
毛利潤
    
301,463
      
292,267
      
902,704
      
1,004,856
  
                                 
營業費用：
                                
銷售費用
    
167,612
      
187,750
      
486,617
      
561,039
  
總部及行政費用
    
115,620
      
130,882
      
358,107
      
401,825
  
重組和減損支出
     —       —       156,484       9,787  
營業費用總計
    
283,232
      
318,632
      
1,001,208
      
972,651
  
                                 
營業利益（損失）
    
18,231
      
(26,365
)
    
(98,504
)
    
32,205
  
利息費用
    6,500       7,535       20,545       18,192  
其他收入（費用），淨額
    
1,567
      
(551
)
    
1,800
      
3,237
  
                                 
所得稅前淨收益（淨損失）
    
13,298
      
(34,451
)
    
(117,249
)
    
17,250
  
所得稅費用（效益）
    
4,996
      
2,504
      
(6,760
)
    
15,937
  
                                 
凈利潤（損失）
  
$
8,302
    
$
(36,955
)
  
$
(110,489
)
  
$
1,313
  
                                 
每股稅後淨利（淨損）（附註6）：
                                
基礎
  
$
0.17
    
$
(0.74
)
   $ (2.23 )   $ 0.03  
稀釋
  
$
0.17
    
$
(0.74
)
   $ (2.23 )   $ 0.03  
                                 
加權平均普通股股份在外流通數(000s)：
                                
基礎
    
49,707
      
49,859
       49,645
       49,812
  
稀釋
    
49,733
      
49,859
       49,645
       50,029
  

附注是這些綜合基本報表的重要部分。

2
目錄
如新集團股份有限公司
匯總 基本報表 綜合收益（未經審核）
(以千美元計)

 
結束於三個月的期間
九月三十日，
    
九個月結束
九月三十日，
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
凈利潤（損失）
  
$
8,302
    
$
(36,955
)
  
$
(110,489
)
  
$
1,313
  
                                 
其他綜合損益（稅後淨額）：
                                
外幣匯率變動調整後的稅後盈虧 零級 截至2023年6月30日 截至2024年9月30日及2023年的三個月 2024年9月30日 和 2023， 和 零級 及$(68) 用於 9 2024年6月30日 九月三十日, 2024 和 2023， 分別為
    
14,985
      
(6,518
)
    
6
      
(20,196
)
現金流量避險的淨未實現收益/(損失)，稅後$262 及$(328)，供 截至2024年9月30日及2023年的三個月 2024年9月30日及 2023, respectively and $(325) and $(990) for the 9 months ended 2024年9月30日 和 2023、分別
    
(949
)
    
1,187
      
1,178
      
3,583
  
在金流避險方面，重新分類實現損失/收益調整，在稅後的淨額574 15.1569為 截至三個月的結束 2024年9月30日 和 2023，分別為$和$。1,716 15.11,577 截至2023年6月30日 9 2024年6月30日 2024年9月30日及 2023、分別
    
(2,081
)
    
(2,059
)
    
(6,218
)
    
(5,714
)
     
11,955
      
(7,390
)
    
(5,034
)
    
(22,327
)
綜合收益（損失）
  
$
20,257
    
$
(44,345
)
  
$
(115,523
)
  
$
(21,014
)

附注是這些綜合基本報表的重要部分。

3
目錄
如新集團股份有限公司
整合 基本報表 股東權益 （未經審計）
(以千美元計)

 
截至2024年9月30日結束的三個月
  
   
A類
普通
股票
    
額外的
實收
資本
    
金融部門
股票
    
累計
其他
綜合
虧損
    
保留收益
累積盈餘
    
總計
  
7月1日餘額， 2024
  
$
91
    
$
621,440
    
$
(1,564,090
)
  
$
(116,995
)
  
$
1,745,718
    
$
686,164
  
                                                 
凈利潤
    
—
      
—
      
—
      
—
      
8,302
   
8,302
其他全面收入，稅後
    
—
      
—
      
—
      
11,955
   
—
      
11,955
員工股票期權行使（0.1 百萬股)/股份獎勵頒發
    
—
      
(265
)
    
212
      
—
      
—
      
(53
)
股份報酬
    
—
      
3,490
      
—
      
—
      
—
      
3,490
  
分紅派息
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(2,983
)
    
(2,983
)
結存 2024年9月30日
  
$
91
    
$
624,665
    
$
(1,563,878
)
  
$
(105,040
)
  
$
1,751,037
    
$
706,875
  

 
截至2023年9月30日止三個月
  
   
A類
普通
股票
    
額外的
實收
資本
    
金融部門
股票
    
累計
其他
綜合
虧損
    
保留收益
累積盈餘
    
總計
  
7月1日的結餘， 2023
  
$
91
    
$
615,579
    
$
(1,557,777
)
  
$
(101,446
)
  
$
1,938,898
    
$
895,345
  
                                                 
淨損失
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(36,955
)
    
(36,955
)
其他全面損失，扣除稅後淨額
    
—
      
—
      
—
      
(7,390
)
    
—
      
(7,390
)
回購A類普通股(Note 6)     —       —       (13,011 )     —       —       (13,011 )
行使員工股票期權 (0.1 百萬股)/附發的股票獎勵
    
—
      
(111
)
    
70
      
—
      
—
      
(41
)
股份報酬
    
—
      
3,725
      
—
      
—
      
—
      
3,725
  
分紅派息
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(19,486
)
    
(19,486
)
結存 2023年9月30日
  
$
91
    
$
619,193
    
$
(1,570,718
)
  
$
(108,836
)
  
$
1,882,457
    
$
822,187
  

附注是這些綜合基本報表的重要部分。

4
目錄
如新集團股份有限公司
合併財務報表 股東權益總覽 （未經審計）
(以千美元計)

 
截至2024年9月30日九個月的數據
  
   
A類
Common
股票
    
額外的
實收資本
資本
    
金融部門
股票
    
累計
其他
綜合
虧損
    
保留收益
累積盈餘
    
總計
  
1月1日的結餘為 2024
  
$
91
    
$
621,853
    
$
(1,570,440
)
  
$
(100,006
)
  
$
1,870,470
    
$
821,968
  
                                                 
淨虧損
   
—
      
—
      
—
      
—
      
(110,489
)
    
(110,489
)
其他全面損失，扣除稅後淨額
    
—
      
—
      
—
      
(5,034
)
    
—
      
(5,034
)
員工股票選擇權的行使（0.3 百萬股股票)/股票獎勵的獎勵
    
—
      
(8,566
)
    
6,562
      
—
      
—
      
(2,004
)
股份報酬
    
—
      
11,378
      
—
      
—
      
—
      
11,378
  
分紅派息
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(8,944
)
    
(8,944
)
結存 2024年9月30日
  
$
91
    
$
624,665
    
$
(1,563,878
)
  
$
(105,040
)
  
$
1,751,037
    
$
706,875
  

 
截至2023年9月30日之九個月
  
   
A類
普通
股票
    
額外的
實收
資本
    
金融部門
股票
    
累計
其他
綜合
虧損
    
保留收益
累積盈餘
    
總計
  
Balance at January 1, 2023
  
$
91
    
$
613,278
    
$
(1,569,061
)
  
$
(86,509
)
  
$
1,939,497
    
$
897,296
  
                                                 
凈利潤
    
—
      
—
      
—
      
—
      
1,313
      
1,313
  
其他全面損失，扣除稅後淨額
    
—
      
—
      
—
      
(22,327
)
    
—
      
(22,327
)
購回A類普通股（附註6）
    —       —       (13,011 )     —       —       (13,011 )
行使員工股票期權（0.5 百萬股）/股票獎憑證解除限制
    
—
      
(6,613
)
    
11,354
      
—
      
—
      
4,741
  
股份報酬
    
—
      
12,528
      
—
      
—
      
—
      
12,528
  
分紅派息
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(58,353
)
    
(58,353
)
結存 2023年9月30日
  
$
91
    
$
619,193
    
$
(1,570,718
)
  
$
(108,836
)
  
$
1,882,457
    
$
822,187
  

附注是這些綜合基本報表的重要部分。

5
目錄
如新集團股份有限公司
合併 現金流量表 現金流量表(未經審核)
(以千美元計)

 
九個月 結束於
九月三十日，
  
   
2024
    
2023
  
經營活動現金流量：
            
淨（虧損）收益
  
$
(110,489
)
  
$
1,313
  
調整以將凈損益調整為營運活動之現金流量：
                
商譽、固定資產和其他無形資產的減損
     147,350       —  
折舊與攤提
    
53,361
      
52,339
  
非現金租賃費用
    
23,644
      
24,967
  
股份報酬
    
11,378
      
12,528
  
存貨減損
     5,104       83,642  
外幣損失
    
2,238
      
169
  
資產處置(利益)損失
    
(337
)
    
626
  
递延税款
    
(7,625
)
    
(9,969
)
營運資產和負債的變化：
                
應收帳款淨額
    
5,074
   
(27,829
)
存貨淨值
    
24,948
      
(25,901
)
預付費用和其他
    
(21,174
)
    
4,227
  
其他資產
    
(4,061)
      
(432
)
應付賬款
    
(10,556
)
    
(4,667
)
應計費用
    
(19,032
)
    
(43,062
)
其他負債
    
(13,866
)
    
(3,479
)
經營活動產生的淨現金流量
    
85,957
      
64,472
  
                 
投資活動之現金流量:
                
購買不動產和設備
    
(29,000
)
    
(38,105
)
投資銷售收益
    
18,378
      
13,160
  
投資購買
    
(13,718
)
    
(16,883
)
併購（扣除取得現金）
     —       (77,275 )
投資活動中使用的淨現金
    
(24,340
)
    
(119,103
)
                 
來自籌資活動的現金流量:
                
員工股票期權行使及與股票獎酬淨股份結算相關的稅款支付
    
(2,004
)
    
4,741
  
分紅派息支付
    
(8,944
)
    
(58,353
)
回購普通股股份
     —       (13,011 )
融資租賃本金支付
    
(2,302
)
    
(2,382
)
條件性考慮付款
     (6,300 )     —  
償還債務
    
(85,000
)
    
(10,000
)
債務收入
    
15,000
      
110,000
  
籌資活動中使用的凈現金/提供的凈現金
    
(89,550
)
    
30,995
  
                 
匯率變動對現金的影響
    
(373
)
    
(7,775
)
                 
現金及現金等價物淨減少額
    
(28,306
)
    
(31,411
)
                 
期初現金及現金等價物
    
256,057
      
264,725
  
                 
現金及現金等價物期末餘額
  
$
227,751
    
$
233,314
  

附注是這些綜合基本報表的重要部分。

6
目錄
如新集團股份有限公司
合併財務報表附註

1.
這家公司

今顧集團有限公司（以下簡稱“公司”）是一家控股公司，Nu Skin是其主要營運單位。Nu Skin開發並分銷高品質、創新的美容和健康產品，在全球以Nu Skin、Pharmanex和ageLOC品牌以及少量其他產品和服務販售。公司收入主要來自 9 營運部門，包括其 七年 地理Nu Skin部門—美洲, 包括加拿大、拉丁美洲和美國; 中國內地; 東南亞/太平洋，包括印尼、馬來西亞、菲律賓、新加坡、泰國, 越南, 澳大利亞、紐西蘭和其他市場; 日本; 歐洲和非洲，其中包括歐洲市場以及南非; 韓國; 以及香港/台灣，也包括澳門—和 兩個 Rhyz的各部門包括製造業，其中包括其收購的製造和包裝子公司；以及Rhyz其他部門，其中包括Rhyz營運部門（即公司在每個部門內運營的子公司被簡稱為“子公司”）。

2.
重要會計政策摘要

隨附的未經審計的合併財務報表已按照美國通行的會計原則（“US GAAP”）編製，用於中期財務信息，並根據10-Q表格的說明和S-X條例的10-01規定。因此，它們不包括US GAAP所需的所有信息和附註，以供完整的財務報表。 （“US GAAP”） 管理層認為，隨附的未經審計的合併財務報表包含所有調整事項，包括正常循環調整，被認為對於公平陳述截至九月的公司財務信息是必要的。 未經審計的合併財務報表包括公司及其子公司的帳戶。所有公司內部帳戶和交易在合併中被消除。 管理層認為，隨附的未經審計的合併財務報表包含所有調整事項，包括正常循環調整，被認為對於公平陳述截至九月的公司財務信息是必要的。 30, 2024, 而且為了 三-以及截至9月30日的九個月內的時間段 2024 和 2023. 任何中期時間段的營運結果未必代表預計的整個財政年度的營運結果。截至12月的合併資產負債表 31, 2023 已根據該日期的審計財務報表的資訊編製。詳細資訊，請參閱包括在公司年度報告表格中的合併財務報表和附註 10-k截至12月結束的年度 31, 2023.


會計準則公告

在2023年11月，財務會計準則委員會（"FASB"）發布了ASU 2023-07， 分部資訊揭示（主題280）。 本ASU中的修訂要求在每年和每個中間期披露定期提供給首席營運決策者（CODM）的重要分部費用，以及報告的分部盈利或損失中包括的其他分部項目的總額。 本ASU要求公開實體披露CODM的職稱和職位，以及CODM如何使用報告的分部盈利或損失的說明。 公開實體將被要求在中途期間提供主題280目前要求的全部年度披露，並要求單一可報告分部的實體提供更新中的修訂要求和主題280現有分部披露中的全部披露。 本修訂對於2023年12月15日後開始的財政年度和2024年12月15日後開始的財政年度內的中間期間生效，並要求遡溯採納。 可允許提前採納。 公司將在其2024財政年度的年度申報中採用此標準。 公司預計採用此指引將不會對其財務狀況、營運結果或現金流量產生重大影響，但將需要在截至2024年12月31日的財政年度的年度報告開始提供增強的分部披露，以及後續中間期間。


重新分類

特定之前期金額已經重新分類以符合當前呈現形式。 公司將$7.5 百萬美元和18.2 百萬的 利息支出 從其他收入（費用），淨額轉至綜合損益表中的項目，分別是2023年第三季度和前九個月。該重分類對2023年第三季度和前九個月的淨收入沒有影響。 利息費用 2023年第三季度和前九個月的合併綜合損益表中的項目被重分類，並未對2023年第三季度和前九個月的淨收入造成影響。

存貨

存貨包括以下項目（以千美元計）：

 
九月三十日，
2024
    
12月31日，
2023
  
原材料
  
$
129,459
    
$
140,133
  
成品
    
118,330
      
139,845
  
存貨總額，淨額
  
$
247,789
    
$
279,978
  

7
目錄

存貨準備包括以下內容（以千美元計）：


   
結束於三個月的期間
九月三十日，
    
九個月結束了
九月三十日，
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
期初餘額
  
$
70,283
    
$
41,017
    
$
83,378
    
$
37,267
  
新增款項
    
1,584
      
68,563
      
5,104
      
83,642
  
核銷
    
(8,359
)
    
(7,347
)
    
(24,974
)
    
(18,676
)
期末餘額
  
$
63,508
    
$
102,233
    
$
63,508
    
$
102,233
  

營收認證

合約負債 - 客戶忠誠計劃

合約負債，在合併資產負債表中作為應計費用項下計入的透過推遲收入記錄，包括與特定客戶合作的忠誠積分計劃推遲，這些計劃作為交易價格減少的方式進行核算，通常當積分用於額外商品換領時予以確認。

截至九月份的與合約負債相關的推遲收入餘額 30, 2024 和十二月 31, 2023 與加拿大APA相關的合同價值約為 $11.5 百萬。 和 $12.6 百萬。，分別為。該合同負債對 三週期結束於九月的月份。 30, 2024 和 2023 was an increase of $0.3 million and an increase of $0.8 million, respectively. The impact to revenue for the nine-month periods ended September 30, 2024, and 2023 was an increase of $1.1 million and an increase of $6.8 million, respectively.

3.
商譽與無形資產

商譽

公司的商譽報告單位是其營運部門，也是其可報告部門，除了Rhyz其他。Rhyz其他部分由 三 報告單位組成，其商譽為 $12.6 百萬和3.7百萬和 $4.7 百萬。截至2024年9月30日，12.6 百萬和19.6 百萬美元和4.7 截至2023年12月31日，分別為3000萬美元和2000萬美元。

截至2024年6月30日三個月結束時，公司確定公司股價持續下跌及相應市值下降，以及某些公司報告單位預測下降，促使公司進行所有報告單位的定量減損分析的觸發事件。根據分析，公司得出某些報告單位的公平價值低於其攤銷價值的結論。因此，公司在2024年6月30日三個月結束時的合併損益表中記錄了非現金商譽減損費用為2000萬美元。130.9 2024年6月30日三個月結束時，在重組和減值支出中，公司賬面收益單位的減損費用達3000萬美元。9.4 美洲地區達500萬美元，32.2中國大陸地區達800萬美元，18.5 東南亞/太平洋地區達300萬美元，16.0 million for the Japan segment, $29.3 million for the South Korea segment, $2.9 million for the Europe & Africa segment, $6.6 million for the Hong Kong/Taiwan segment and $15.9 million for the BeautyBio reporting unit within the Rhyz other segment. As part of the Company’s impairment analysis, the fair values of the reporting units were determined using the income approach. The income approach used level 3 inputs and utilized management estimates related to revenue growth rates, profitability margins, estimated future cash flows and discount rates.

During the three months ended September 30, 2024, the Company determined that the continued decline in the Company’s stock price and corresponding market capitalization was a triggering event that required the Company to perform a quantitative impairment analysis for the Manufacturing and Rhyz other reporting units. Based on the analysis, the Company concluded the fair value of the Manufacturing and Rhyz other reporting units were in excess of their carrying amounts and 無 impairment charge was required.  For goodwill, the estimated fair value of Manufacturing and Rhyz other reporting units exceeded the carrying value by approximately 2% - 8因此，報告單位被認為有未來受損風險。製造和Rhyz等報告單位的公允價值仍對所使用的進入途徑中不利變動情況敏感，包括收入增長率、盈利率、預估未來現金流和折現率，這可能導致未來期間的減值費用。

以下表格顯示分配給公司可報告部門的商誉，截至 2024年9月30日 年和2023年12月31日（以千美元為單位）:

 
九月三十日，
2024
    
12月31日，
2023
  
如新集團
            
美洲
 
$
—
    
$
9,449
  
東南亞/太平洋
    
—
      
18,537
  
中國大陸
    
—
      
32,179
  
日本
    
—
      
16,019
  
韓國
    
—
      
29,261
  
歐洲及非洲
    —       2,875  
香港/台灣
    
—
      
6,634
  
瑞茲投資
                
製造業
    
78,875
      
78,875
  
瑞茲其他
    
21,010
      
36,939
  
總計
  
$
99,885
    
$
230,768
  

8
目錄
截至2024年9月30日，積壓的減損費用為$9.4 美洲地區為$百萬 $18.5 東南亞/太平洋地區為$百萬 $32.2 中國內地地區為$百萬16.0 日本地區為$百萬29.3 南韓部門為$百萬2.9 歐洲及非洲部門為$百萬6.6 香港/台灣部門為$百萬15.9 Rhyz其他部門為$百萬截至2024年6月30日或2023年12月31日，有現金等價物。 無 截至2023年12月31日，累計減損費用

非有形資產

當績效預期、事件或情況變化表明資產的攤銷價值可能無法收回時，公司將審核長期資產是否存在損耗。評估是通過將資產組的攤銷價值與淨未折現現金流做比較，以最低的可識別現金流為依據進行的。如果評估表明資產的攜帶金額可能無法收回，則將根據相關資產組的公允價值，衡量任何潛在的損耗。

在2024年第二季度，基於持續虧損和Rhyz其他部門內BeautyBio零售資產組的預估損失變化，公司得出這些因素是一個臨時觸發事件的結論。因此，公司進行了資產組的臨時減損測試，通過比較零售資產組的攜帶金額與預計產生的淨未折現現金流來評估相關資產組的收回能力。收回能力測試表明零售資產組已受損。公司得出結論，零售資產組的攜帶金額超過了其估計的公平價值，公平價值是利用折現預計未來現金流，並利用與收入增長率、盈利率和折扣率有關的管理估計來確定的。公司在2024年6月30日結束的三個月內對其Rhyz其他部門進行了2500萬美元的減值費用，列入了合併損益表中的重組和減值費用。零售資產組剩餘攜帶金額為5000萬美元，剩餘攤銷期約為10.12018年6月14日，公司與多家金融機構作為貸方，以及美國銀行作為行政代理簽署了《修訂和重簽信貸協議》（“信貸協議”），修訂和重簽了2018年信貸協議。該信貸協議規定了一筆2.3 200萬美元，用於其Rhyz其他部門在2024年6月30日結束的三個月內的重組和減值費用在合併損益表上。零售資產組剩餘的攜帶金額為5000萬美元，剩餘攤銷期約為 9 年

4.
債務

信貸協議

一億美元的信貸額度，由幾家金融機構作為貸款方，美國銀行作為行政代理，修訂和重簽了2018年信貸協議。400 百萬美元的授信貸款機制和一個$百萬的循環信貸機制，各自期限為500 。兩個機制均按SOFR加上公司合併槓桿比率為基礎的利率進行利息計算。根據信貸協議支付的承諾費用 也基於信貸協議中定義的合併槓桿比率，範圍從 五年後%，用於當時生效的總貸款人承諾中未使用部分的未使用部分支付。授信貸款機制按季度分期摊還，每年摊還 0.175%。 0.30%，在信貸協議簽署日後第一年內，其後第二、三、四、五年的摊還率為 2.5%，剩餘部分在最終到期時支付。信貸協議由公司的某些境內子公司作保證，並由這些子公司的資產作為抵押，包括 5.0抵押 65在某些外國子公司的資本存貨中所占的比例。信用協議要求公司保持不超過合併槓桿比率的要求 2.75和不低於合併利息保障比率 3.00 不低於的情況下，截至2024年9月30日，公司已符合信用協議下的所有條款。

以下表格總結了截至2024年9月30日和2023年12月31日的公司債務設施：

設施或
安排
  
原本的
主要
金額
  
至截至日期結餘
九月三十日，
2024(1)(2)
  
至截至日期結餘
12月31日，
2023(1)(2)
  
利息
利率
  
還款
條款
信貸協議貸款設施
  
$400.0 百萬。
  
$365.0 百萬。

  
$385.0 百萬
 
變量 30 天: 7.20%
  
21佔本金金額的% 應付款項 按季逐步增加，於 在公司完成3.5億美元的資本投資並新增維持5年的全職職位的條件下，可額外獲得1850萬美元可退還稅款。 2022年9月30日 開始的一段期間，其餘款項將於 在公司完成3.5億美元的資本投資並新增維持5年的全職職位的條件下，可額外獲得1850萬美元可退還稅款。 結束時支付。
信貸協議循環信貸設施
      
$70.0 百萬。
  
$120.0 百萬
 
變量 30 天: 7.20%
 
無限循環信貸截止日期為2027年6月14日。

(1)
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司的當前負債部分（即在未來12個月內到期）包括20.0 百萬美元和25.0 百萬美元，分別為信貸協議下的定期貸款餘額和 $40.0 百萬和 零級分別指循環信貸額度下的餘額。

(2)
債務的帳面金額反映了上表所述金額，扣除12月31日2023年的債務發行成本$。1.5 百萬 $2.0 截至〇〇年〇月〇日，金額已達〇百萬。 2024年9月30日 分別指與信用協議相關的2022年和2023年12月31日，並未反映在此表中。

9
目錄
5.
租賃

截至 2024年9月30日，運營租賃和融資租賃的加權平均剩餘租期分別為 6.9 和 3.1 年。截至2024年9月30日，運營租賃和融資租賃的加權平均折扣率分別為 3.62024年6月30日和2023年12月31日的時間點，公司從Thrivel Earlier Detection Corporation（“Thrive”），Ashion Analytics，LLC（“Ashion”）和OmicEra的收購中記錄的關於監管和產品開發里程碑的待定支付負債的公允價值總和為2.779億和2.887億美元。公司使用概率加權情境折現現金流模型評估預期的待定支付負債和相應的與監管和產品開發里程碑相關的負債的公允價值，該方法與預期待定支付負債的初始計量一致。每個潛在情境應用成功概率，然後通過現值因子計算折扣，得出相應的現值。時間的流逝以及草擬的里程碑實現時間，現值因子，實現度（如適用）和成功概率的變化可能導致公允價值測量的調整。與監管和產品開發里程碑相關的待定支付負債的公允價值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加權平均成功概率和現值因子計算的，成功概率分別為%和%，現值因子分別為%和%。付款範圍的預測財政年度範圍為2025年至2031年。所使用的不可觀察的輸入值按待定支付負債的相對公允價值加權。 3.7%。.

租賃費用的各項成分如下（以千美元為單位）：

 
結束於三個月的期間
九月三十日，
    
九個月結束了
九月三十日，
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
營運租賃支出
                        
營運租賃成本
  
$
5,953
    
$
6,762
    
$
17,892
    
$
22,945
  
變量租賃成本
    
1,961
      
1,923
      
4,701
      
3,410
  
融資租賃費用
                                
租賃權資產攤銷
    
700
      
1,240
      
2,183
      
3,843
  
租賃負債利息
    
86
      
123
      
289
      
380
  
 租賃總費用
  
$
8,700
    
$
10,048
    
$
25,065
    
$
30,578
  

關於租賃相關之補充現金流資訊如下（以千美元計）：

 
截至9月30日的九個月
  
   
2024
    
2023
  
營運租賃之營運現金流出
  
$
19,103
    
$
21,975
  
財務租賃之營運現金流出
  
$
295
    
$
360
  
融資租賃現金流出
  
$
2,302
    
$
2,382
  
取得租賃負債權益之租賃資產
  
$
14,914
    
$
14,351
  
以融資租賃義務換取的使用權資產
  
$
10
    
$
782
  

租賃負債到期情況如下（以千美元計算）：

截至12月31日的年結
  
營運
租賃
    
融資
租賃
  
2024
  
$
6,371
    
$
733
  
2025
    
21,164
      
2,822
  
2026
    
16,202
      
2,817
  
2027
    
12,304
      
2,795
  
2028
    
9,112
      
736
  
此後
    
32,953
      
—
  
總計
    
98,106
      
9,903
  
減：財務費用
    
10,072
      
612
  
總本金負債
  
$
88,034
    
$
9,291
  

公司擁有額外$ 的租賃負債0.1 百萬 截至2024年9月30日，該等負債尚未開始，因此尚未被列入合併資產負債表。

6.
股本

每股凈利潤

每股淨收益是根據所述期間內流通在外普通股的加權平均數計算。此外，攤薄每股盈利數據考慮了在所述期間內尚未行使的所有潛在稀釋普通股。截至2024年9月30日和2023年3個月期間結束時， 分別為100萬股及200萬股股票期權， 2.3 百萬和 2.1 而截至 2024年9月30日 年和2023年9個月期間結束時，股票期權數分別為 1.5 百萬和 1.3 分别是由于，它们具有稀释性，因此在计算稀释每股盈利时被排除在外。

10
目錄
分紅派息

在二月, 五月 和 2024年8月，公司董事會宣布每股季度現金股息為$0.06 每股的這些季度現金股息為$3.0 百萬元分別於 2024年3月6日, 2024年6月12日 和 2024年9月11日，支付給該日期登記的股東2024年2月26日, 2024年5月31日 和 2024年8月30日，分別。在 2024年11月，公司董事會宣布每股支付$的季度現金股息0.06 股息。 2024年12月11日 ，只給股東 2024年11月29日.

回購普通股

在2024年9月30日結束的三個月和九個月期間，公司回購 零級 份其A類普通股按其股票回購計劃。截至2024年9月30日，股份回購計劃尚有$162.4 百萬可用於公司股份回購計劃。

7.
公平值與股權投資

公平價值

包括現金及約當現金、應收帳款和應付帳款在內的金融工具的攜帶價值近似公平值，因為這些工具的短期性質。債務的攜帶價值近似公平值，因為其利率是變動的。 30 - 日利率。 公平值估計是基於特定時間點，並基於相關的市場信息進行的。

FASb Codification將公平值定義為在測量日期的主要或最有利的市場中出售資產或轉移負債時將獲得的價格。每季，公司以公平值衡量特定的金融資產，包括現金等價物。會計標準規定了基於估值技術所依賴的輸入是否可觀察的層次結構。可觀察輸入反映來自獨立來源獲取的數據，而不可觀察輸入反映公司的市場假設。這兩類輸入創建了以下公平值層次結構:

■
Level 1 – 對於相同資產或負債在活躍市場中的報價價格;
■
第2級 - 除了在活躍市場中報價的價格之外，可以直接或間接觀察到的其他輸入；以及
■
第3級 - 基於公司自身假設的不可觀察輸入。

會計準則允許公司選擇以公平價值衡量某些金融工具和其他符合條件的項目。該公司未選擇將現有符合條件的項目適用於超出美國通用會計原則要求的公平價值選項。

以下表格列出了按照公平價值定期衡量的那些資產和負債的公允價值層次結構（以千美元計）：

 
2024年9月30日的公平價值
  
   
一級
    
二級
    
等級 3
    
總計
  
財務資產（負債）：
                        
貨幣及即期投資
  
$
29,539
    
$
—
    
$
—
    
$
29,539
  
金融衍生工具資產
    
—
      
6,258
      
—
      
6,258
  
壽險合約
    
—
      
—
      
43,994
      
43,994
  
條件付款
    
—
      
—
      
—
   
—
總計
  
$
29,539
    
$
6,258
    
$
43,994
    
$
79,791
  

 
2023年12月31日公允價值
  
   
一級
    
二級
    
等級 3
    
總計
  
金融資產（負債）：
                        
現金及現金等價物與流動投資
  
$
42,916
    
$
—
    
$
—
    
$
42,916
  
衍生金融工具資產
    
—
      
12,689
      
—
      
12,689
  
人壽保險合約
    
—
      
—
      
45,041
      
45,041
  
條件付款
    
—
      
—
      
(6,300
)
    
(6,300
)
總計
  
$
42,916
    
$
12,689
    
$
38,741
    
$
94,346
  

11
目錄
以下表格摘要了公司三級人壽保險合約公允價值變化（以千美元為單位）：

   
2024
    
2023
  
1月1日的期初餘額
  
$
45,041
    
$
40,055
  
計劃資產的實際回報
    
6,153
      
2,341
  
銷售和結算
     (7,200 )     (483 )
9月30日結餘
  
$
43,994
    
$
41,913
  

人壽保險合約： 會計準則 Codification（“ASC”）820保留根據美國GAAP的其他適用規定提供的公平價值測量的實用例外。ASC 715-30-35-60中的指引允許報告實體作為實用便利，當現時存在時，使用保單的購回價值或換股價值作為公平價值的便利。因此，公司將其人壽保險合約的公平價值確定為其Rabbi Trust持有的人壽保單的購回價值。
 
以下表格提供了公司Level 3條件性考量公平價值的變動摘要（以千美元計）。

   
2024
    
2023
  
1月1日開始結餘
  
$
(6,300
)
  
$
(6,364
)
條件性考量公平價值變動
    
—
      
(58
)
付款
     6,300       —  
9月30日結餘
  
$
—
    
$
(6,422
)

有條件考慮： 有條件考慮代表因收購而產生的責任。對於有條件考慮責任的公允價值估計需要進行主觀假設，包括對未來業務成果、折現率、折現期間和分配給各種潛在業務成果情景的機率的假設，並使用相關目標達成或實現特定里程碑的機率評估進行確定。公允價值衡量基於市場中不可觀察的重要輸入，因此代表一個3級衡量。目前進展預期的變化可能改變在衡量期內實現目標的機率，導致有條件考慮責任的公允價值增加或減少。

股權投資

公司持有按照ASC描述的計量方法進行會計的公司的股權投資 321-10-35-2 因缺乏容易確定的公允價值而按照ASC進行會計處理的股權證券。公司持有的缺乏容易確定的公允價值的股權證券的帳面金額分別為 $28.1 百萬。 在2024年9月30日和12月 31, 2023. 期間的 三 截至九月份的月份結束 30, 2021, 公司認定 $18.1 百萬。 根據ASC 321，公司辨識到上升的公平值調整，基於對該投資方發行的額外股本的估值，被認為是類似投資的可觀察交易。 2021年第三季獲得 記錄在綜合損益表的其他收入(費用)方面。上升的公平值調整代表一次性公平值測量，基於可觀察到的價格變動，並分類為一級公平值測量。 3 公平值調整是一項非重複性的公平值測量，基於可觀察到的價格變動，並分類為一級公平值測量。

8.
所得稅

2024年9月30日結束的三個月和九個月的所得稅費用為$5.0 百萬美元和$(6.8) 百萬美元，較去年同期的$2.5 百萬美元和$15.9 百萬，截至2024年9月30日的三個月和九個月期間的有效稅率分別為 九月 30, 2024，分別為 37.62024年6月30日和2023年12月31日的時間點，公司從Thrivel Earlier Detection Corporation（“Thrive”），Ashion Analytics，LLC（“Ashion”）和OmicEra的收購中記錄的關於監管和產品開發里程碑的待定支付負債的公允價值總和為2.779億和2.887億美元。公司使用概率加權情境折現現金流模型評估預期的待定支付負債和相應的與監管和產品開發里程碑相關的負債的公允價值，該方法與預期待定支付負債的初始計量一致。每個潛在情境應用成功概率，然後通過現值因子計算折扣，得出相應的現值。時間的流逝以及草擬的里程碑實現時間，現值因子，實現度（如適用）和成功概率的變化可能導致公允價值測量的調整。與監管和產品開發里程碑相關的待定支付負債的公允價值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加權平均成功概率和現值因子計算的，成功概率分別為%和%，現值因子分別為%和%。付款範圍的預測財政年度範圍為2025年至2031年。所使用的不可觀察的輸入值按待定支付負債的相對公允價值加權。 5.8與稅前收入的百分比相比（7.3）％ 和 92.4%在前一年度的相比。

公司根據ASC主題740“所得稅”來計提所得稅。這些標準建立了一個財務會計和報告標準，用於說明企業在當前和前幾年活動中所產生的所得稅影響。公司在財務會計和報告所得稅方面採取的是資產和負債方法。公司根據在許多外國司法管轄區實現的利潤支付所得稅，這依賴於公司與其外國聯屬公司之間的公司間交易條款，這可能會受到顯著影響。透過此過程創建了递延所得稅資產和負債。公司按司法管轄區對這些递延所得稅資產和递延所得稅負債進行了淨額抵消。當有必要時，將建立複核預備金，以將递延所得稅資產減少到最終預期實現的金額。公司的淨递延所得稅資產為$115.3 百萬美元和105.0 截至〇〇年〇月〇日，金額已達〇百萬。 九月 分別為2024年12月30日和2023年12月31日。

12
目錄
公司對於每季的永久再投資斷言進行評估。對於所有海外收入，公司會提列適用的海外所得稅。對於已被永久再投資的收益，公司不會提列海外代扣稅款。公司已被永久再投資的未分配收益，未提供任何海外代扣稅款，截至2023年12月31日累計為$60.0 萬。如果截至2023年12月31日指定為永久再投資的金額被匯回美國，增值稅金額約為$6.0 百萬。公司打算利用永久再投資的海外收益來資助海外投資，尤其是資本支出。

公司在美國聯邦管轄區、各州和海外管轄區提交所得稅報告。2009年，公司與美國國稅局簽訂了一項名為合規保證流程（“CAP”）的自願計劃。CAP的目標是與美國國稅局同步共同努力實現聯邦稅收合規並在提交報稅前解決所有或大多數問題。截至2023年12月31日，2020年和2022年的稅款年度已審計並已有效關閉，不再進行進一步審查。在2021年稅款年度，公司處於CAP計劃的橋樑階段，根據CAP計劃，美國國稅局將不接受披露，不進行審查並不會提供橋梁年度的保證書。在某些有限情況下，橋樑階段的稅款年度將被重新開放進行審查。對於2023年和2024年稅款年度，公司已被接受進入美國國稅局的橋梁增加計劃。公司可以選擇在未來稅款年度繼續參與CAP計劃；公司可以隨時退出該計劃。除了少數情況外，對於2020年之前的稅款年度，公司不再受到稅務機構的州和地方所得稅審查的影響。各國管轄區對於所得稅審查的時效限制長短不一。有些時效限制甚至只有 三年 並且在某些市場上可能達到長達 十年。 公司目前正在接受某些外國司法管轄區的審查；然而，這些審查的結果尚不可知。公司尚未承認的稅務利益涉及多個司法管轄區。由於公司營運的多個司法管轄區可能導致未承認的稅務利益增加，加上各種時效性期限的到期，公司的未承認的總稅務利益（網外外幣調整）在未來12個月內可能下降約3.0 $4.0 百萬美元之間。

在2021年，作為經濟合作暨發展組織（“OECD”）包容性框架的一部分，140個成員國同意實施第二支柱全球最低稅率（“第二支柱”）為15%。OECD繼續發布額外的指導文件，包括有關司法管轄區如何解釋和應用第二支柱規則的行政指導。許多國家已將行政指導作為即將於2024年1月1日生效的立法的起點。根據目前有效的立法，公司預計第二支柱的影響對於2024年將是不重大的。

9.
衍生品和套期保值活動

使用衍生工具的風險管理目標

公司面臨來自其業務運營和經濟環境的特定風險。公司主要通過管理其核心業務活動來管理多種業務和運營風險。公司主要通過管理其資產和負債的金額、來源和期限以及使用衍生金融工具來管理利率、流動性和信用風險等經濟風險。具體來說，公司通過進入衍生金融工具來管理由業務活動引起的數額或未來已知和不確定現金金額的風險，其價值由利率決定。公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期現金收入和已知或預期現金支付的數額、時間和期限之間的差異，主要與公司的借款相關。

利率風險的現金流避險

公司使用利率衍生工具的目標是增加利息支出的穩定性並管理其利率變動的風險。為實現此目標，公司主要使用利率互換作為其利率風險管理策略的一部分。作為現金流量避險指定的利率互換涉及從交易對手那裡收取變動利率金額，以換取公司在協議期內支付固定利率款項，而不需要交換基礎名義金額。2024年，此類衍生工具被用於對沖與現有變動利率債務相關的變動現金流。

對於指定為利率風險現金流避險工具的衍生工具，衍生工具的增值或減值將記錄在累計其他綜合收益中，並在與避險交易影響收益的同一期間重新分類為利息支出/收入。與衍生工具相關的在累計其他綜合收益中報告的金額將在公司應付/收取變動利率債務時按照利息支付/收到的情況重新分類為利息支出/收入。在接下來的十二個月內，公司估計將有額外的$6.3 百萬將重新分類為減少利息費用。

截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司持有 四 作為現金流利率避險的未了解利率風險的債券利率衍生工具的總名義金額為$200 百萬。

13
目錄
資產負債表上金融衍生工具的公平值

下表顯示公司金融衍生工具的公平值，以及它們在資產負債表上的分類：

     
公平價值
衍生工具
  
現金流量中的衍生工具
避險關係：
  
資產負債表
地點
  
九月三十日，
2024
    
12月31日，
2023
  
利率互換 - 資產
  
預付費用和其他
  
$
6,258
    
$
8,955
  
利率互換 - 資產
  
其他資產
  
$
—
    
$
3,734
  

現金流量避險會計對累計其他綜合收益損失的影響

以下表格顯示現金流量避險會計對累計其他綜合收益損失的影響。

 
認列於損益中之利益（損失）金額
衍生工具的其他綜合收益損失
  
   
結束於三個月的期間
    
九個月結束了
  

 
九月三十日，
    
九月三十日，
  
現金流量中的衍生性金融工具
避險關係：
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
利率期貨
  
$
(1,211
)
  
$
1,515
    
$
1,503
    
$
4,573
  

     
重新分類來自的收益金額
將累積其他綜合損失轉入收入
  
          
結束於三個月的期間
    
九個月結束了
  

 

 
九月三十日，
    
九月三十日，
  
現金流中的衍生工具
避險關係：
  
損益表位置
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
利率期貨
  
其他費用，淨額
  
$
2,655
 
$
2,628
 
$
7,934
 
$
7,291

10.
分段資訊

公司來自營收報告 9 部門，包括其 七年 地理Nu Skin部門—美洲，中國大陸，東南亞/太平洋，南韓，日本， 歐洲及非洲，以及香港/台灣—和 兩個 Rhyz Investments分部—製造以及Rhyz其他。Nu Skin其他類別包括雜項企業收入及相關調整。Rhyz其他節段包含由我們Rhyz業務部門進行的其他投資。這些節段反映首席營運決策者評估公司業績和分配資源的方式。報告的收入僅包括銷售給外部客戶所產生的收入。

根據美國公會計準則，各節段的盈利主要受到公司的轉移定價政策驅動。公司在下表中呈現的節段貢獻，排除了某些公司內部收費，特別是版稅、許可費、轉移價格、離散收費和其他雜項費用。這些費用已包括在企業和其他費用中。企業和其他費用還包括與公司行政和行政辦公室、信息技術、研發以及行銷和供應鏈功能相關的費用，這些費用在節段層級未記錄。

各節段的會計政策與附註2—重大會計政策中描述的相同。公司根據收入和節段貢獻評估其各節段的表現。每個節段記錄與其員工和業務相關的直接費用。

公司可報告節段的摘要財務信息載於以下表格中。資產資訊並未受到公司內部管理報告的審查或包括。因此，公司未披露每個可報告節段的資產信息。

14
各部門收入


 
結束於三個月的期間
九月三十日，
    
九個月結束
九月三十日，
  
(以千美元計算)
  2024     2023     2024     2023  
如新集團
                        
美洲
   $ 77,194     $ 91,671     $ 237,160     $ 300,469  
東南亞/太平洋
     59,515       68,743       179,921       200,317  
中國大陸
    
53,020
      
70,225
      
178,797
      
226,563
  
日本     47,222       53,399       134,045       156,867  
韓國
     45,201       63,709       130,283       187,719  
歐洲及非洲
     38,577       50,048       121,564       144,460  
香港/台灣     33,749       40,724       98,061       112,380  
Nu Skin 其他     2,518       (274 )     3,186
       208
  
總共如新
    356,996       438,245       1,083,017       1,328,983  
瑞茲投資
                               
製造業 (1)     51,773       49,714       153,548       131,032  
其他 Rhyz     21,376
       10,813
       49,967
       20,476
  
總共瑞茲投資
    73,149       60,527       203,515       151,508  
總計
  
$
430,145
    
$
498,772
    
$
1,286,532
    
$
1,480,491
  

(1)
這 製造業部門營收達到 $10.9 百萬美元和16.2 截至2024年9月30日和2023年，相應地，內部分部門收入分別為$百萬。28.5 百萬美元和44.3 截至2024年9月30日和2023年，相應地，九個月的內部分部門收入分別為$百萬。內部分部門收入在合併財務報表中被消除，以及上表中報告的部門收入。.

部門貢獻

 
結束於三個月的期間
九月三十日，
    
九個月結束
九月三十日，
  
(以千美元計)
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
如新集團
                        
美洲
   $ 15,881     $ 16,627     $ 48,236     $ 61,730  
東南亞/太平洋
    
9,997
      
13,190
      
31,787
      
37,057
  
中國大陸
    7,277       15,223       32,903       48,192  
日本
     13,491       14,617       37,201       40,033  
韓國
    
14,283
      
19,433
      
39,789
      
60,399
  
歐洲及非洲
     5,193       6,562       13,874       15,145  
香港/台灣
    
9,225
      
10,146
      
25,006
      
28,128
  
瑞臻投資貢獻
    
75,347
      
95,798
      
228,796
      
290,684
  
瑞茲投資
                                
製造業
    
542
      
4,838
      
4,266
      
7,683
  
瑞茲其他
    
(2,923
)
    
(5,966
)
    
(14,338
)
    
(11,318
)
Rhyz Investments 貢獻
    
(2,381
)
    
(1,128
)
    
(10,072
)
    
(3,635
)
部門總貢獻
    
72,966
      
94,670
      
218,724
      
287,049
  
公司和其他
    
(54,735
)
    
(121,035
)
    
(317,228
)
    
(254,844
)
營收
    
18,231
      
(26,365
)
    
(98,504
)
    
32,205
  
利息費用
   
6,500
      
7,535
      
20,545
      
18,192
  
其他收益，淨額
     1,567       (551 )     1,800       3,237  
所得稅前淨收益（淨損失）
  
$
13,298
    
$
(34,451
)
  
$
(117,249
)
  
$
17,250
  

15
折舊和攤銷

 
結束於三個月的期間
九月三十日，
    
九個月 結束
九月三十日，
  
(以千美元計)
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
如新集團
                        
美洲
   $ 85     $ 115     $ 283     $ 307  
東南亞/太平洋
     227       257       650       813  
中國大陸
    
2,697
      
2,742
      
8,197
      
8,127
  
日本
    
65
      
93
      
217
      
1,241
  
韓國
     256       310       762       1,062  
歐洲及非洲
    
283
      
271
       830      
810
  
香港/台灣
    
451
      
715
      
1,348
      
1,990
  
總共如新
    
4,064
      
4,503
      
12,287
      
14,350
  
瑞茲投資
                                
製造業
    
3,460
      
3,297
      
10,227
      
10,050
  
瑞茲其他
    
1,679
      
2,048
      
5,531
      
3,816
  
總共瑞茲投資
    
5,139
      
5,345
      
15,758
      
13,866
  
公司和其他
    
8,118
      
8,344
      
25,316
      
24,123
  
總計
  
$
17,321
    
$
18,192
    
$
53,361
    
$
52,339
  

資本支出

 
結束於三個月的期間
九月三十日，
    
九個月 結束
九月三十日，
  
(以千美元計)
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
如新集團
                        
美洲
   $ 38     $ 18     $ 71     $ 209  
東南亞/太平洋
     7       130       25       321  
中國大陸
    
690
      
3,496
      
4,957
      
12,265
  
日本
    
101
      
81
    122       84  
韓國
    
7
      
361
      
29
      
522
  
歐洲及非洲
     97       46       386       322  
香港/台灣
    
174
      
90
      
410
      
698
  
總共如新
    
1,114
      
4,222
      
6,000
      
14,421
  
瑞茲投資
                                
製造業
    
1,209
      
2,621
      
3,673
      
8,318
  
瑞茲其他
    
490
      
20
      
1,559
      
20
  
總共瑞茲投資
    
1,699
      
2,641
      
5,232
      
8,338
  
公司和其他
    
5,783
      
5,043
      
17,768
      
15,346
  
總計
  
$
8,596
    
$
11,906
    
$
29,000
    
$
38,105
  

16
目錄
11.
承諾和條件

公司受政府法規的規管，涉及產品配方、標籤和包裝、產品聲明和廣告，以及公司的直銷系統。公司也受到眾多外國稅務和海關機構的管轄。對於公司或公司的銷售團隊未遵守現有法規、法律、規則或法規的任何主張或裁定可能對公司運營造成重大不利影響。此外，在任何國家或司法管轄區，新法規、法律、規則或法規的制定或對現有法規、法律、規則或法規解釋的更改可能對公司及其運營產生重大不利影響。無法保證公司遵守適用法規、法律、規則和法規不會受到外國機構的挑戰，或者此類挑戰不會對公司的財務狀況、營運成果或現金流量產生重大不利影響。公司及其附屬公司參與了涉及各種事項的訴訟、調查和其他程序。管理層認為，如果有的話，從這些索賠和不確定事項產生的最終責任不太可能對公司的合併財務狀況、營運成果或現金流量產生重大不利影響。

公司受聯邦、州和外國稅務機構定期審計。這些審計可能導致額外的納稅責任。公司認為已為所有年度適當提供所得稅。一些因素影響其稅務準備金的計算。其中一些因素包括：（i）各種時效法律的到期；（ii）稅法和法規的變更；（iii）稅務裁定的發布；和（iv）與稅務機構的和解。這些因素中的任何變動可能導致對公司儲備的調整，這將影響其報告的財務結果。

12.
收購

在2023年4月，公司收購了LifeDNA, Inc.（“LifeDNA”），一家DNA評估公司。 支付的考慮包括了現金$ 60 百分比的$4.0 百萬現金，以及先前$3.0 百萬的 未來股權簽證 ("SAFE") 款項轉換，以及一張$0.2 百萬可轉換票據。此次收購使公司能夠持續擴展其數位工具。公司將$12.0百萬的公允價值分配給所收購的資產和承擔的負債，按預估的公允值計算。所收購資產的預估公允值包括$7.3百萬的無形資產，$1.7 million of cash, $0.1 million of current assets, $0.9 million of accrued liabilities and also resulted in a deferred tax liability of $0.9 million. The excess purchase price over the aggregate fair value of assets acquired less liabilities assumed of $4.7 million was recorded as goodwill. The goodwill recognized is attributable primarily to expected synergies. None of the goodwill is expected to be deductible for income tax purposes. The intangible assets acquired comprised $0.6 million of customer relationships, $1.7 million of technology, $1.0 million of tradenames and $4.1 其他無形資產總值數百萬。這些無形資產被指定為有用生命期。 7年 技術、商標和其他無形資產按分別分配為。 2年 客戶關係分配為。所有商譽被分配給我們的Rhyz其他部門。 上述數字均為2023年第四季度記錄的測量期調整淨額為。1.1 百萬用於递延税責和商譽。資產收購和負債承擔的公平價值分配在截至2023年12月31日為止的三個月內最終確定。

2023年6月，公司收購了 100 公司取得Beauty Biosciences, LLC（「BeautyBio」）百分之百所有權，使BeautyBio成為公司的全資子公司。此收購擴大了公司在其Rhyz部門的產品和設備供應。BeautyBio的收購價為$75.0百萬，扣除現金收購本金$1.5 百萬，全部以現金支付。公司將總收購價$76.5 百萬分配給資產和負債，按估計公允價值計算。估計的資產公允價值包括$43.0 百萬的無形資產，$1.5百萬現金，$3.5 百萬應收帳款，$10.3 百萬存貨，$0.8 million of prepaid and other assets, $1.0 million of fixed assets, $1.2 million of an ROU operating lease asset and corresponding lease liability, $2.5 million of accounts payable and accrued liabilities and also resulted in a deferred tax liability of $0.7 million. The excess purchase price over the aggregate fair value of assets acquired less liabilities assumed of $19.6 million was recorded as goodwill. The goodwill recognized is attributable primarily to expected synergies. None of the goodwill is expected to be deductible for income tax purposes. The intangible assets acquired comprised $18.4 million of customer relationships, $2.3 million of technology, $20.9 百萬的商標和美元1.4 百萬其他無形資產。這些無形資產的預期壽命約為 19年 科技和商標約為，客戶關係約為，其他無形資產約為。所有商譽均分配給我們的Rhyz其他部門。上述數字均已扣除2023年第四季度記錄的測量期調整，為 9年 3年1.2) million to accounts receivable, $(0.7) million of inventory, $(0.5) million of accrued liabilities, $0.7 million of deferred tax liability, $(0.3) of intangible assets and $2.4 million of goodwill. The allocation of the fair value of assets acquired and liabilities assumed for the acquisition was finalized during the three months ended March 31, 2024.

The financial results of LifeDNA and BeautyBio are included in the Rhyz other segment from the date of acquisition. For the three and nine months ended September 30, 2024, the Company included $3.0 百萬美元和12.6 這些收購所產生的公司未經審計的公司未經審計的資料，包括LifeDNA和BeautyBio，在2023年1月1日之前的收購，其營收分別為$1,489.1 分別為截至2023年9月30日的九個月總計$百萬。

17
13.
重組

在2022年第三季度，公司採用了一項戰略計畫（“2022計畫”），將資源集中於公司的戰略重點，並優化未來的增長和盈利能力。該全球計畫包括人員減少和足跡優化。公司根據該計畫產生了約$百萬的總費用，包括現金支付的裁員和租約終止費用約$53.3 百萬，其中$40.8 百萬以現金支付裁員和租約終止費用。12.5 無損耗固定資產、折舊加速和其他與足跡優化相關的無形資產減損費用。在2022年，公司承擔了現金支付的相關費用，金額為$20.1 萬美元的遣散費用，$7.4 終止租賃成本的金額為$5.2 萬美元，其他相關成本的金額為$8.2 萬美元的固定資產減損，$0.9 加速折舊金額為$1.7 萬美元，無形資產減損金額為$。在2022年，公司現金支付了$21.0 萬美元，用於這項全球計劃，留下結束時的重組應計費用為$11.7 百萬。在2023年第一季度和全年，該公司遭受了須以現金支付解決的費用，金額為$4.0 百萬美元作為解雇費用，$1.9百萬美元作為租賃終止成本，以及$2.2 百萬美元的其他相關費用，以及$1.7 百萬美元的折舊加速費用。 2023年，公司進行了$百萬現金支付，剩餘19.8 百萬。 無 截至2023年12月31日與該計畫相關的重整應計金額。


按部門劃分的重整費用 - 2022年計畫


(以千美元為單位)
 
三個月結束
2023年3月31日
   
年結束
2022年12月31日
     總計
  
如新集團
                  
美洲
   $ 918     $
1,687     $
2,605  
東南亞/太平洋
     131       1,809       1,940  
中國大陸
     1,352       13,181       14,533  
日本
     1,515       699       2,214  
韓國
     422       1,533       1,955  
歐洲及非洲
     (113 )     2,143       2,030  
香港/台灣
     (201 )     2,464       2,263  
總共如新
     4,024       23,516       27,540  
瑞茲投資
                        
製造業
     13       401       414  
瑞茲其他
     —       —       —  
總共瑞茲投資
     13       401       414  
公司和其他
     5,750       19,577       25,327  
總計
   $ 9,787     $
43,494     $
53,281  

18
在2023年第四季度，公司採用了另一項戰略計劃（“2023計劃”），將資源集中於公司的全球優先事項，並優化未來的增長和盈利能力。全球計劃包括人力減少。公司預計在該計劃下的總支出將接近$30–35 萬美元的裁員現金支出，大約$2.2 萬美元的其他現金支出，以及大約$8.2萬美元的非現金支出，其中包括約$6.4 萬美元的固定資產減值。公司預計將在2024年下半年基本完成該計劃。在2023年第四季度，公司承擔了須以現金支付的支出，較裁員支出10.0 萬美元。在2023年第四季度，公司支付了0.3 萬美元的現金支付，剩餘的重整備抵金額為9.7 萬美元。在2024年第一季度，公司發生了須以現金支付的支出，金額為4.1 百萬美元的遣散費用和$2.0百萬美元的其他相關成本，以及$百萬美元的非現金費用。在2024年第一季度，公司支付了$1.0 百萬美元的資產減損。在2024年第一季度，公司支付了$7.0 百萬美元，剩餘的重組債務為$8.8 百萬美元的遣散費用和$1.0 百萬美元的其他現金費用。在2024年第二季度，公司承擔了$0.1 百萬美元的非現金費用。在2024年第二季度，公司承擔了以現金支付的費用為$7.2 百萬，包括公司簡明合併損益表中其他費用$6.4 百萬美元固定資產減值及0.8 百萬美元其他資產減值。在2024年第二季，公司支付了現金款項2.8 百萬美元，留下結束重組備抵款項7.1 百萬美元。在2024年第三季，公司負擔了 無 額外費用並支付了現金款項3.9 留下結束重組備抵款項3.2 百萬

R依據部門分攤費用 - 2023年計畫


 
結束於三個月的期間
    
 
(以千美元計)
  
6月30日，
2024
    
三月三十一日，
2024
    
12月31日，
2023
    
總計
  
如新集團
                        
美洲
   $ 267    
$
3,145
    
$
598
    
$
4,010
  
東南亞/太平洋
     190       307       862       1,359  
中國大陸
     (162 )     1,017       2,910       3,765  
日本
     —       24       —       24  
韓國
     (134 )     134       —       —  
歐洲及非洲
     414       677       554       1,645  
香港/台灣
     (147 )     357       432       642  
總共如新
     428       5,661       5,356       11,445  
瑞茲投資
                                
製造業
     —      
—
      
—
      
—
  
瑞茲其他
     40      
—
      
—
      
40
  
總共瑞茲投資
     40      
—
      
—
      
40
  
公司和其他
     7,896      
1,473
      
4,647
      
14,016
  
總計
   $ 8,364    
$
7,134
    
$
10,003
    
$
25,501
  

19
目錄
條目 2。
財務狀況和業績的管理討論和分析

這份第10-Q表格季度報告（以下簡稱「本季度報告」）包含根據1933年證券法第27A條和1934年證券交易法第21E條的修改，代表我們目前期望和信念的前瞻性陳述。除正史實陳述外，所有陳述均為《前瞻性陳述》，以符合聯邦和州證券法的目的，包括但不限於有關管理層對我們業績、計畫、策略、產品推出和提供、Rhyz業務增長、收購及收購公司整合、增長、機遇和風險的期望陳述；有關未來銷售額、支出、營運結果、稅金和職責、資本支出、現金來源和使用、外幣波動或貶值、將未分配收益匯回、以及其他財務事項的預測陳述；管理層對我們市場和全球經濟狀況的期望和信念陳述；有關未來股息支付和股票回購的陳述；有關訴訟、審計、調查或其他監管行動結果的陳述；有關與我們行業有關的政府政策和規定，包括與美國及中國大陸相關的政府政策和規定；會計估計和假設的陳述；信念的陳述；以及 所有上述內容所基於的假設的陳述。在某些情況下，您可以通過包含前瞻性詞彙，如「相信」、「期望」、「樂觀」、「項目」、「期待」、「確定」、「估計」、「意圖」、「計畫」、「目標」、「成為」、「可能」、「將」、「希望」、「可能」等字詞，來識別這些陳述。我們對不公開更新或修改任何前瞻性陳述（除因為法律要求外）概不負責。我們警告和建議讀者，這些陳述基於可能無法實現的假設，並涉及可能導致實際結果與此處包含的期望和信念不同的風險和不確定性。有關這些風險摘要，請參見我們2023財年度年報第10-K中包含的風險因素，以及我們隨後的任何美國證券交易委員會文件，包括本季度報告。

應該與我們2023財政年度10-K表格中包含的合併財務報表、相關附註、以及本季度報告中包含的管理層討論與分析一同閱讀。此外，還應該參考我們與證券交易委員會提交的其他報告，截至本季報告日期。

概覽

截至2024年9月30日的三個月期間，收入下降了14%，至4.31億美元，較去年同期的4.99億美元下降，而截至2024年9月30日的九個月期間，收入下降了13%，至13億美元，較前一年同期的15億美元下降。2024年第三季度和首九個月的收入分別受外幣匯率波動影響，分別下降了3.4%和3.8%。客戶、付費聯盟和銷售領導人分別以年度基礎下降了15%、20%和19%。

2024年第三季度和首九個月我們收入的下降主要由我們在Nu Skin核心板塊一直面臨的持續宏觀經濟壓力所驅動，這已經對消費支出和客戶獲取帶來負面影響。此外，雖然我們在長期願景上繼續取得進展，但我們在轉型過程中遇到了不利因素。我們Nu Skin核心板塊的收入下降部分地被Rhyz板塊的第三季度和2024年首九個月分別增長20.9%和34.3%所抵銷，部分來自於2023年第二季度的收購和有機增長。Rhyz是我們業務的一個重要組成部分，我們預計在未來幾年，它在我們合併收入中占比將繼續增長。這些公司使我們能夠擴大收入組合，服務更多顧客，在他們購物的地方，為我們的自有和合作品牌創造協同效應。在第四季度，我們開始推出新的銷售績效計劃，我們相信這將結合聯盟營銷和領導激勵的最佳方式，以激活我們現有的銷售團隊並激勵潛在的新機會。該計劃將增強前端收益的關注，以幫助吸引和保留新的聯盟商。

2024年第三季度每股收益提高至0.17美元，而去年同期為(0.74)美元。2024年前九個月每股收益降至(2.23)美元，而去年同期為0.03美元。第三季度每股收益增加主要是因為2023年第三季度的存貨減值費5700萬美元，部分抵銷了收入下降。2024年前九個月每股收益下降主要是由於2024年第二季度的重組和減損費用14940萬美元，以及整體收入下降，部分抵銷了2023年第三季度的存貨減值費。

20
板塊業績

我們以九個部門來報告我們的業務，反映我們目前的管理方法。這些部門包括我們的七個Nu Skin地理部門——美洲、中國大陸、東南亞/太平洋、日本、歐洲和非洲、南韓和香港/台灣，以及我們的Rhyz投資部門——製造和其他Rhyz。Nu Skin的其他類別包括雜項企業收入和相關調整。

以下表格顯示了截至2024年9月30日和2023年的三個月和九個月期間，我們每個可報告部門（以千美元計）的收入：

   
結束於三個月的期間
九月三十日，
          
恆量-
貨幣
    
九個月結束了
九月三十日，
          
恆量-
貨幣
  
   
2024
    
2023
    
變動
    
變動(1)
    
2024
    
2023
    
變動
    
變動(1)
  
如新集團
                                                
美洲
  
$
77,194
    
$
91,671
      
(15.8
)%
    
0.1
%
  
$
237,160
    
$
300,469
      
(21.1
)%
    
(12.1
)%
東南亞/太平洋
    
59,515
      
68,743
      
(13.4
)%
    
(13.2
)%
    
179,921
      
200,317
      
(10.2
)%
    
(7.4
)%
中國大陸
    
53,020
      
70,225
      
(24.5
)%
    
(25.4
)%
    
178,797
      
226,563
      
(21.1
)%
    
(19.2
)%
日本
    
47,222
      
53,399
      
(11.6
)%
    
(8.9
)%
    
134,045
      
156,867
      
(14.5
)%
    
(6.5
)%
韓國
    
45,201
      
63,709
      
(29.1
)%
    
(27.1
)%
    
130,283
      
187,719
      
(30.6
)%
    
(28.0
)%
歐洲及非洲
    
38,577
      
50,048
      
(22.9
)%
    
(23.6
)%
    
121,564
      
144,460
      
(15.8
)%
    
(16.0
)%
香港/台灣
    
33,749
      
40,724
      
(17.1
)%
    
(16.4
)%
    
98,061
      
112,380
      
(12.7
)%
    
(10.8
)%
如新其他
    
2,518
      
(274
)
    
1,019.0
%
    
1,019.0
%
    
3,186
      
208
      
1,431.7
%
    
1,431.7
%
總共如新
    
356,996
      
438,245
      
(18.5
)%
    
(14.7
)%
    
1,083,017
      
1,328,983
      
(18.5
)%
    
(14.3
)%
瑞茲投資
                                                                
製造業
    
51,773
      
49,714
      
4.1
%
    
4.1
%
    
153,548
      
131,032
      
17.2
%
    
17.2
%
瑞茲其他
    
21,376
      
10,813
      
97.7
%
    
97.7
%
    
49,967
      
20,476
      
144.0
%
    
144.0
%
總共瑞茲投資
    
73,149
      
60,527
      
20.9
%
    
20.9
%
    
203,515
      
151,508
      
34.3
%
    
34.3
%
總計
  
$
430,145
    
$
498,772
      
(13.8
)%
    
(10.4
)%
  
$
1,286,532
    
$
1,480,491
      
(13.1
)%
    
(9.3
)%

(1)
常數匯率收入變動是一個非GAAP財務指標。請參見下文「非GAAP財務指標」。

以下表格列出了截至2024年9月30日和2023年的三個月和九個月期間每個報告階段（以千美元計）的階段貢獻，不包括某些公司間收費，具體來說是版稅、許可費、轉讓定價和其他雜項。我們使用階段貢獻來衡量各階段經理能夠控制的盈利部分。由於我們分配某些企業成本的方式發生了變化，去年的階段貢獻已經重構。合併財務信息沒有受到影響。有關我們各階段和階段貢獻的計算的更多信息，請參見本報告所包含的合併財務報表附註10。

   
結束於三個月的期間
九月三十日，
          
九個月結束了
九月三十日，
        
   
2024
    
2023
    
變動
    
2024
    
2023
    
變動
  
如新集團
                                    
美洲
  
$
15,881
    
$
16,627
      
(5
)%
  
$
48,236
    
$
61,730
      
(22
)%
東南亞/太平洋
    
9,997
      
13,190
      
(24
)%
    
31,787
      
37,057
      
(14
)%
中國大陸
    
7,277
      
15,223
      
(52
)%
    
32,903
      
48,192
      
(32
)%
日本
    
13,491
      
14,617
      
(8
)%
    
37,201
      
40,033
      
(7
)%
韓國
    
14,283
      
19,433
      
(27
)%
    
39,789
      
60,399
      
(34
)%
歐洲及非洲
    
5,193
      
6,562
      
(21
)%
    
13,874
      
15,145
      
(8
)%
香港/台灣
    
9,225
      
10,146
      
(9
)%
    
25,006
      
28,128
      
(11
)%
總共如新
    
75,347
      
95,798
      
(21
)%
    
228,796
      
290,684
      
(21
)%
瑞茲投資
                                                
製造業
    
542
      
4,838
      
(89
)%
    
4,266
      
7,683
      
(44
)%
瑞茲其他
    
(2,923
)
    
(5,966
)
    
51
%
    
(14,338
)
    
(11,318
)
    
(27
)%
總共瑞茲投資
  
$
(2,381
)
  
$
(1,128
)
    
111
%
  
$
(10,072
)
  
$
(3,635
)
    
(177
)%

21
以下表格提供了截至2024年9月30日和2023年的三個月期間內，我們核心露得清業務中客戶數、付費聯盟分銷商數和銷售領袖數的相關信息。


 ●
「客戶」是指在所指日期結束時在公司直接購買產品的人士。我們的客戶人數包括我們銷售團隊成員購買的人，包括付費聯盟和符合銷售領袖資格的人，但不包括直接從性銷售團隊成員購買的消費者。


●
「付費聯盟」是指在該三個月內賺取銷售獎金的任何品牌聯盟成員，以及在中國大陸的銷售團隊成員。在除中國大陸外的所有市場中，我們將我們獨立銷售團隊成員稱為「品牌聯盟」，因為他們的主要角色是通過個人社交網絡宣傳我們的品牌和產品。


●
「銷售領袖」是我們每月的平均品牌聯盟人數，以及中國大陸的銷售員工和獨立行銷人員，在該季度每月結束時達到某些資格要求的人士。

   
結束於三個月的期間
九月三十日，
        
   
2024
    
2023
    
變動
  
顧客
                  
美洲
    
211,583
      
231,215
      
(8
)%
東南亞/太平洋
    
86,307
      
111,151
      
(22
)%
中國大陸
    
148,402
      
189,221
      
(22
)%
日本
    
112,257
      
114,316
      
(2
)%
韓國
    
90,248
      
109,550
      
(18
)%
歐洲及非洲
    
135,291
      
169,320
      
(20
)%
香港/台灣
    
47,680
      
54,134
      
(12
)%
總客戶數
    
831,768
      
978,907
      
(15
)%
付費聯盟
                        
美洲
    
28,772
      
32,769
      
(12
)%
東南亞/太平洋(1)
    
26,749
      
33,574
      
(20
)%
中國大陸
    
22,843
      
27,509
      
(17
)%
日本(1)
    
22,623
      
37,695
      
(40
)%
韓國
    
20,774
      
24,110
      
(14
)%
歐洲及非洲
    
16,556
      
19,254
      
(14
)%
香港/台灣
    
10,947
      
11,251
      
(3
)%
付費關係企業總數
    
149,264
      
186,162
      
(20
)%
銷售領袖
                        
美洲
    
6,450
      
7,537
      
(14
)%
東南亞/太平洋
    
5,398
      
6,351
      
(15
)%
中國大陸
    
9,348
      
12,647
      
(26
)%
日本
    
6,866
      
7,087
      
(3
)%
韓國
    
4,388
      
6,436
      
(32
)%
歐洲及非洲
    
3,318
      
4,105
      
(19
)%
香港/台灣
    
2,516
      
2,868
      
(12
)%
銷售領袖總計
    
38,284
      
47,031
      
(19
)%

(1)
2024年9月30日的數字受到我們的補償結構中接受某些獎勵資格要求變更的影響， 更加集中在積極建立消費者基礎的聯盟夥伴。請參見以下的“日本”和“東南亞/太平洋”。我們計劃在接下來的幾個季度中在其他節目中實施這些變更。

22
以下是對我們各個部門業績的敘述討論，這補充了上面的表格。

美洲我們美洲部門的結果反映出北美市場增勢持續下滑，而拉丁美洲市場則繼續受到宏觀經濟問題的挑戰。在與我們的轉型努力相關聯時，我們在北美的訂閱銷售也遭遇了干擾，這對收入造成了負面影響。此外，我們的報告收入反映出不利外幣匯率波動對三個月和九個月期間的負面影響分別為15.9％和9.0％。我們的2024年收入受益於新產品推出；2024年第一季度，我們推出了新的連接設備，為2024年的前九個月創造了約2780萬美元的收入，在2024年第三季度，我們推出了我們的 ageLOC TruFace 肽-維生素A醇複合物 搭載先進肽技術及 MYND360， 我們全新品牌MYND360採取一種全面的方式來支持認知健康， 在該季度總共帶來約480萬美元的收入。 我們將在2024年11月開始在北美推出一個新的銷售績效計劃。

在2024年第二季度，我們在阿根廷推出了我們的發展市場策略，通過專注的產品組合和修改後的商業模式，使我們能夠接觸更廣泛的人群。在2024年第三季度，我們的阿根廷市場收入、客戶和銷售領導者都實現了年度雙位數增長。

2024年第三季度部門貢獻的年度同比下降主要反映了部分收入減少，部分抵消了來自產品組合和發展市場成長的銷售費用2.3個百分點的改善。2024年前九個月部門貢獻的年度同比下降主要反映了收入減少。

東南亞/太平洋。2024年第三季度和前九個月份的收入、客戶、付費聯盟和銷售領袖下降部分歸因於市場中的一般宏觀經濟因素的動力減緩，以及我們在2022年和2023年實施的價格調整來應對通脹。在2024年第二季度，我們開始看到我們許多市場在同比上有所改善，但印尼市場仍然具有挑戰性。我們的付費聯盟受到太平洋市場對於在我們的補償結構中獲得某些獎勵的資格要求的變更的影響。我們估計資格要求的變更導致截至2024年9月30日的三個月內，付費聯盟減少約2,000名。我們正在進行2024年第四季度的額外變更。

在部門貢獻的同比減少主要是由於收入下降所致。

中國大陸。我們的中國內地市場在2024年第三季度和前九個月持續面臨挑戰，市場上的宏觀經濟因素和消費支出下降導致了收入、客戶、付費聯盟和銷售領袖的下降。我們預期在經濟恢復過程中，目前的監管壓力以及其他經濟挑戰將持續存在。

2024年第三季度和前九個月份部門貢獻的同比下降主要反映了收入的降低。此外，我們的部門貢獻受到2024年第三季度和前九個月份粗利的4.7個百分點和3.2個百分點的降低影響，這歸因於銷售促銷的增加以及2023年第四季度投入運行的新生產工廠的壓力。我們的部門貢獻還受到2024年第三季度和前九個月份賣出費用占收入的2.5個百分點和2.4個百分點的增加的影響，這是由於銷售力量激勵的增加。

日本2024年第三季度收入下降主要歸因於2023年第三季度推出的。 ageLOC WellSpa iO， 2024年第三季度收入為160萬美元，相比之下2023年第三季度達440萬美元。此外，日本2024年第三季度和前9個月受到不利外匯波動的負面影響，分別下降了2.7%和8.0%。我們的付費聯盟因為在我們的補償結構中接收 certain rewards 的資格要求發生變化而受到負面影響。我們估計這一資格要求的變化導致截至2024年9月30日結束的三個月中的付費聯盟減少了約14,000人。

分部貢獻額的同比下降反映了收入下降，部分抵銷了截至2024年9月30日結束的九個月中總務費用下降了1.4個百分點，這歸因於我們的重組計劃帶來的節省。

韓國我們的南韓市場受到困難的宏觀經濟趨勢挑戰，包括通脹壓力以及我們相應的價格上漲對我們2024年第三季度和前九個月的收入、客戶、付費聯盟和銷售領導者造成負面影響。我們將於2024年11月開始在南韓推出新的銷售績效計劃。

2024年第三季度和前九個月分部貢獻的同比下降主要反映了收入下降。

23
歐洲及非洲收入、顧客、付費聯盟和銷售領袖的減少反映了動能的趨緩，以及導致我們客戶購買力在2024年第三季度和前九個月下降的宏觀經濟因素。

2024年第三季度和前九個月各項收益的同比下降主要來自於收入的下降，部分被毛利率提高4.5和1.1個百分點所抵銷，主要是由於第三季度價格上漲和促銷努力減少。

香港/台灣2024年第三季度和前九個月我們香港/台灣板塊的下降歸因於宏觀經濟問題，導致我們消費者的購買力下降。此外，我們在台灣遇到了一些新技術的轉型壓力。

板塊貢獻減少主要是由於收入下降所驅動，部分被我們之前的重組活動中認識到的總務費用節省所抵銷。

製造業. 我們的製造業務收入在2024年第三季度和前九個月分別增加了4.1%和17.2%，主要是由我們的Wasatch製造實體推動。

2024年第三季度和前九個月部門貢獻下降主要來自我們製造實體之間的收入組合和產品組合的變化，導致所述時期的盈利能力下降。

Rhyz其他。  我們Rhyz其他業務收入的增加主要來自我們的Mavely實體，在2024年第三季度和前九個月成長了214.4%和154.9%。

2024年第三季度部門貢獻增加主要來自我們不斷增長的Mavely實體的盈利能力。2024年前九個月部門貢獻下降主要來自我們在2023年第二季度收購的公司，我們正在繼續投資，以促進未來增長，以及購買會計影響，導致2024年前九個月新增無形資產攤銷230萬美元。

合併結果

營業收入

截至2024年9月30日的三個月期間，收入下降了14%，至43010萬美元，較去年同期的49880萬美元。截至2024年9月30日的九個月期間，收入下降13%，至13億美元，較15億美元。我們的報告收入在截至2024年9月30日三個和九個月期間分別受到外匯波動影響3.4%和3.8%。有關這些收入下降的討論和分析，請參見上文的“概述”和“部門結果”。

毛利潤

2024年第三季度，我們的毛利佔收入的比例為70.1％，而上一年同期為58.6％；2024年前九個月，我們的毛利佔收入的比例為70.2％，而上一年同期為67.9％。核心Nu Skin的毛利佔收入的比例在2024年第三季度增加了14.7個百分點至76.5％，在2024年前九個月增加了4.7個百分點至76.6％。2024年第三季度和前九個月，我們核心Nu Skin毛利率增加主要是由於2023年第三季度的6570萬美元庫存減值費用，與我們組合再平衡和縮小有關。截至2024年9月30日的三個月和九個月期間，我們的綜合毛利也受到我們擁有的製造實體提供的毛利率影響，如先前披露的，該毛利率明顯低於我們核心Nu Skin業務的毛利率。

24
銷售費用

2024年第三季度，我們的銷售費用佔收入的比例升至39.0％，而上一年同期為37.6％；2024年前九個月，我們的銷售費用佔收入的比例降至37.8％，而上一年同期為37.9％。核心Nu Skin的銷售費用佔收入的比例在2024年第三季度增加了1.8個百分點至43.5％，在2024年前九個月增加了1.3個百分點至42.5％。我們核心Nu Skin業務的銷售費用主要受到個別銷售領袖的表現驅動。鑒於我們銷售團隊的規模以及我們補償和獎勵計劃的各項組成部分，銷售費用佔收入的比例通常從一段時期波動加減約100個基點。2024年第三季度，我們舉辦了全球Nu Skin L!VE活動，其中東部L!VE在韓國舉行，西部L!VE在美國舉行。由於這些活動，我們增加了約1020萬美元的額外支出，這導致我們的銷售費用增加。

總部及行政費用

2024年第三季度，總務及行政費用下降至11560萬美元，較去年同期的13090萬美元下降，並下降至2024年前九個月的35810萬美元，較去年同期的40180萬美元下降。2024年第三季度減少了1530萬美元，2024年前九個月減少了4370萬美元，主要來自勞工費用和佔用費用的縮減，這兩者均歸因於我們正在進行的重組努力，我們減少了實體佔用面積和職工人數。2024年第三季度的總務及行政費用占收入的比例升至26.9%，較去年同期的26.2%上升，2024年前九個月升至27.8%，較去年同期的27.1%上升。

重組和減損支出

在2022年第三季度，我們採納了一項戰略計劃，將資源集中於我們的戰略重點，並優化未來增長和盈利能力。全球計劃包括裁員和實體佔用的優化。該計劃產生的總費用約為5330萬美元，其中4080萬美元為現金費用，包括裁員和解除租約成本，以及約1250萬美元的非現金費用，涉及我們的實體佔用優化的固定資產減值、加速折舊和其他無形資產減值。在2022年第四季度，我們承擔了將以現金解決的費用，其中包括2010萬美元的裁員費用，740萬美元的租約終止費用，以及520萬美元的其他相關費用，以及820萬美元的固定資產減值，90萬美元的加速折舊和170萬美元的其他無形資產減值的非現金費用。在2023年第一季度，我們承擔了將以現金解決的費用，其中包括400萬美元的裁員費用，190萬美元的租約終止費用，以及220萬美元的其他相關費用，以及170萬美元的加速折舊的非現金費用。

在2023年第四季度，我們採納了另一個戰略計劃，將資源集中於全球優先事項，優化未來增長和盈利能力。該全球方案包括人員裁減。我們預計在該方案下的總費用將約為30億美元–現金費用中的遣散費約為3500萬美元，其他現金費用約220萬美元，非現金費用約820萬美元，其中包括大約640萬美元的固定資產減損費用。我們預計將於2024年下半年實質完成該方案。隨著我們繼續評估我們的業務，包括產品組合、全球流程和組織架構以及運營範圍，該方案可能擴展。在2023年第四季度，我們已經因遣散費用而產生了1000萬美元的現金費用。在2024年第一季度，我們已經因遣散費用和其他相關費用而產生了410萬美元的現金費用，以及100萬美元的非現金資產減損費用。在2024年第二季度，我們已經因遣散費用和其他現金費用而產生了100萬美元的現金費用，以及720萬美元的非現金資產減損費用。

在截至2024年6月30日三個月內，我們確定我們的股票價格持續下跌以及對應的市值下降，以及一些報告單位預測下降是觸發事件，要求我們執行量化減值分析。當我們在2024年第二季度進行減值測試時，我們得出結論，截至2024年6月30日，美洲、中國內地、東南亞/太平洋、日本、韓國、歐洲和非洲、香港/台灣以及我們的BeautyBio報告單位的估計公平值低於其股權成本。因此，我們在2024年第二季度記錄了1.309億美元的非現金商譽減損費用。

此外，截至2024年6月30日三個月內，我們確定BeautyBio零售資產組群當前的營運虧損和預測虧損減少是一個臨時觸發事件，要求我們對BeautyBio零售資產組群進行臨時減值分析。我們評估了相關資產組群的收回能力，比較了資產組群的賬面價值與預期產生的未折現現金流。收回能力測試顯示零售資產組群已受損。我們得出結論，零售資產組群的賬面價值超過了估計公平值，導致2024年6月30日三個月內我們的Rhyz其他部門產生了1010萬美元的減值費用。

25
利息費用

利息支出在2024年第三季銷至650萬美元，較上年同期的750萬美元下降。第三季利息支出的減少主要歸因於我們循環信貸設施上的貸款減少。2024年前9個月的利息支出增至2050萬美元，較上年同期的1820萬美元增加。利息支出的增加主要是由於2024年上半年與2023年相比，我們循環信貸設施的貸款增加，而這與我們於2023年6月收購BeautyBio有關。

其他收入（費用），淨額

2024年第三季的其他收入（費用），淨額為160萬美元，較上年同期的（0.6）百萬美元以及2024年前9個月的180萬美元，較上年同期的320萬美元有所下降。截至2024年9月30日的九個月期間其他收入減少主要來自外幣波動對我們公司間應收應付帳款估值的影響。

所得稅費用（效益）

截至2024年9月30日結束的三個月和九個月期間的所得稅賦（益）分別為500萬和（6.8）百萬美元，而上年同期分別為250萬和1590萬美元。2024年9月30日結束的三個月和九個月期間的有效稅率分別為37.6%和5.8%的稅前收入，而上年同期則為（7.3）%和92.4%。截至2024年9月30日九個月期間的稅率受到我們2024年第二季的商譽減損和重組費用的影響。我們2023年的有效稅率受到我們2023年第三季存貨虧損費用及相關重組費用的影響。

凈利潤（損失）
因前述因素，2024年第三季凈收入為830萬美元，較去年同期的(37.0)百萬美元增加。2024年前九個月的淨收入為(110.5)百萬美元，較2023年前九個月的130萬美元減少。

流動性和資本資源

從歷史上看，我們現金的主要用途包括營業費用（特別是銷售費用）和營運資本（主要是庫存購買），以及資本支出、股票回購、股息和償還債務。我們有時候會發生長期債務，或者動用循環信貸，以資助戰略交易、股票回購、資本投資和短期運營需求。我們通常由於利潤率有利而產生正面營運現金流，並且通常依賴於營運活動資金流。在2024年的前九個月，我們從營運活動中獲得8600萬美元的現金流，而去年同期為6450萬美元。營運現金流增加主要反映了與2023年前九個月相比較少的庫存購買，因為我們在收入下降後努力調整資產負債表規模，以及與銷售時程相關的增加的逾期收入，部分抵消了與預付資產相關的現金支出增加。截至2024年9月30日和2013年12月31日，現金及現金等價物，包括當期投資，分別為23780萬美元和26780萬美元，這是由於我們每季的債務支付、向循環信貸支付的5000萬美元和如下所述的資本支出，部分抵消了來自營運活動的8600萬美元。

營運資本截至2024年9月30日，工作資本為31400萬美元，較2013年12月31日的37300萬美元減少。我們工作資本的下降主要歸因於上述現金下降，以及較低的庫存餘額。 而高於當前的長期債務部分，因為我們打算在接下來的十二個月中償還更多的循環信貸設施部分抵消了預付款支出的增加，主要與企業所得稅支付有關。

資本支出。截至2024年9月30日的9個月的資本支出為2900萬美元。我們預計2024年的資本支出主要與以下事項有關：


 ●
Rhyz工廠擴建以增加容量和功能；

●
購買和支出用於電腦系統和設備、軟件和應用程式開發；和

●
我們在各個市場擴建和升級設施。

我們估計上述用途的資本支出將總計約為3500-5500萬美元。 2024.

26
信貸協議於2022年6月14日，我們與各金融機構作為貸方、美國銀行作為行政代理簽署了一份修訂和重訂的信貸協議（“信貸協議”）。信貸協議提供了40000萬美元的定期貸款設施和50000萬美元的循環信貸設施，每個期限為五年。我們利用定期貸款的收益和循環設施的提取來償還之前的信貸協議。這兩個設施的利率以SOFR為基礎，並根據我們的合併槓桿率支付一定的增值。定期貸款設施在信貸協議簽署後的第一年以每季分期方式分期攤還，攤銷比例為2.5%，在信貸協議簽署後的後續年份為5.0%，其餘部分於最終到期時支付。截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們在循環信貸設施下的未償還借款分別為7000萬和12000萬美元，而在定期貸款設施下為36500萬和38500萬美元。債務的攤銷價值還反映了2024年9月30日和2013年12月31日信貸協議相關的債務發行成本分別為150萬和200萬美元。信貸協議要求我們保持合併槓桿率不得超過2.75比1.00，並保持合併利息保障比率不低於3.00比1.00。截至2024年9月30日，我們已遵守信貸協議下的所有債務契約。

衍生工具至2024年9月30日為止，我們擁有四個利率掉期，總名義本金金額為20000萬美元，到期日為2025年7月31日。我們於2020年第三季度進行了這些利率掉期安排，以對沖信貸協議下與變動利率債務相關的可變現金流。

股票回購計劃2018年，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，授權我們在公開市場或私人交易中回購最多50000萬美元的A類普通股。到2024年第三季度，我們未根據計劃回購任何A類普通股。截至2024年9月30日，計劃下有16240萬美元可用於回購。我們的股票回購主要用於抵銷我們股權激勵計劃帶來的稀釋效應，以及用於戰略舉措。

分紅派息2024年2月、5月和8月，我們的董事會宣布每股0.06美元的季度現金股息。每股300萬美元的季度現金股息於2024年3月6日、6月12日和9月11日支付給2024年2月26日、5月31日和8月30日的持股人。2024年11月，我們的董事會宣布每股0.06美元的季度現金股息，將於2024年12月11日支付給2024年11月29日持股人。目前，我們預計我們的董事會將繼續宣布每季度的現金股息，並且預計營運現金流量將足以資助我們未來的股息支付。然而，持續派發股息將由我們的董事會酌情決定，並將取決於各種因素，包括我們的淨收入、財務狀況、現金需求、未來前景和其他相關因素。

來自外國子公司的現金截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們持有23780萬和26780萬美元現金及現金等价物，包括流動投資。這些金額包括截至2024年9月30日和12月31日分別作為我們在美國以外地區營運的現金及現金等价物的17910萬和21370萬美元。我們幾乎所有非美元現金及現金等价物均可隨時兌換為美元或其他貨幣，但須遵守某些市場的手續或其他要求，並且根據以下不確定重新投資的指示。

我們通常透過公司間股息、公司間貸款以及公司間的產品費用、無形資產使用和企業服務等方式，來提供我們在美國業務的現金需求。然而，一些市場對派息的歸還存在政府批准或其他要求。例如，在中國內地，我們無法以股息的形式將當前業務中的現金歸還，直到我們提交有關期間的法定財務報表為止。截至2024年9月30日，我們名義為人民幣的現金為3210萬美元。我們還在從阿根廷提取現金方面遇到延遲。截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們與我們的阿根廷子公司之間的公司間應收款項分別為1950萬美元和1770萬美元。我們在一些市場，包括中國內地，設有公司間貸款安排，可以依據中國內地和其他司法管轄區的某些限制使用現金。我們還利用循環信貸來滿足現金需求，直到我們能夠將中國內地或其他市場的現金歸還。除了2018年第二季度將中國內地6000萬的收入指定為無限期再投資外，我們目前計劃根據需要從我們的非美國業務中將未分配收益履行派息、股票回購、資本投資、償還債務和戰略交易的資金需求，在考慮我們非美國業務和美國業務的資金需求的情況下，來歸還非美國業務收益。非美國業務收益的歸還受到某些外國司法管轄區的源泉稅的影響。因此，我們已經提列了與非美國業務收益相關的必要源泉稅。

我們目前認為現有的現金結餘、來自業務的未來現金流以及現有的信貸額度將足以在短期和長期基礎上滿足我們的現金需求。我們過去大部分的費用具有變動性，因此，如果收入水平下降，將減少我們的現金流量需求。如果我們目前的現金結餘、未來業務現金流以及現有信貸額度不足以支付我們的債務或戰略需求，我們將考慮在債務或股權市場籌集額外資金，或者重組我們目前的債務義務。此外，我們將考慮重新調整我們的戰略計劃，包括減少資本支出、股票回購或派息。

27
潛在負債

請參考本季度報告中包含的合併財務報表附註11，以瞭解有關我們的潛在負債情況的信息。

關鍵的會計政策和估計

應該閱讀以下關鍵的會計政策和估計，並結合我們2023財政年度年度報告中包含的經審計的合併財務報表和相關附註。

無形資產收購的無形資產可能代表無限期使用的資產、確定使用期限的無形資產或商譽。其中，僅確定使用期限的無形資產的成本會在其預計壽命內分攤為費用。無限期使用的無形資產價值和商譽剩餘值不會分攤，但每年至少會對其進行測試以確定是否存在減值。我們的商譽測試是獨立進行的，不同於對無限期使用的無形資產的測試。我們每年至少通過審查報告單元水準的帳面價值與公允價值進行商譽減值測試。我們可以選擇通過定性評估來確定是否需要進行進一步的減值測試，或通過將報告單元的公允價值與其攜帶金額（包括商譽）進行比較來進行定量評估。根據定性評估，除非實體確定其公允價值低於其攜帶金額，否則無需計算報告單元的公允價值。如果在定量評估下發現報告單元的公允價值低於其攜帶金額，則必須衡量可能存在的減值損失。我們選擇在2022財政年度進行定量評估，並在2023年和2021年使用定性評估。

在我們的商譽減值評估中，使用了相當多的管理判斷和假設，包括對預估未來現金流量、市場方法中使用的盈餘倍數、用於折現這些預估未來現金流量至其現值的折現率以及隱含的控制專利相對於我們的市值的合理性。這些因素可能會顯著增加或降低我們報告單元的公允價值，因此可能會導致相關的減值損失。我們的市值下降或業務表現不佳也可能導致未來期間存在重大減值損失。

截至2024年3月31日的三個月內，我們確定我們股票價格近期下跌及相應市值下降是導致我們進行定量減值分析的觸發事件。根據分析，我們得出結論，所有報告單位的公允值均超過其帳面金額，不需要減值費用。對於商譽，報告單位的估計公允值超過帳面金額約1％-7%。

截至2024年6月30日的三個月內，我們確定我們股票價格持續下跌及相應市值下降，以及某些報告單位的預測下降是導致我們進行定量減值分析的觸發事件。根據分析，我們得出結論，截至2024年6月30日，美洲、中國大陸、東南亞/太平洋、日本、韓國、歐洲和非洲、香港/台灣以及我們的BeautyBio報告單位的估計公平值均低於其權益帳面價值。因此，我們在2024年第二季度記錄了13090萬美元的非現金商譽減值。

截至2024年9月30日的三個月內，我們確定我們股票價格近期下跌及相應市值下降是導致我們進行製造和其他Rhyz報告單位定量減值分析的觸發事件。根據分析，我們得出結論，製造和其他Rhyz報告單位的公允值均超過其帳面金額，不需要減值費用。對於商譽，製造和其他Rhyz報告單位的估計公允值超過帳面價大約2％-8％；因此，這些報告單位被認為有未來減值風險。

我們在商譽減值評估中使用的收入和盈利預測考慮了最近和歷史性能、戰略舉措、行業趨勢和宏觀經濟因素。用於估值的假設類似於市場參與者進行獨立企業估值時使用的假設。

管理層制定的關鍵假設，用於定量分析：


 ●
財務預測和未來現金流，包括考慮最近實際結果低於先前內部預測的基準年度，並且在預測期間展示收入增長和盈利改善，反映企業的長期策略，以及基於企業預期的長期增長率的終端增長率；和


●
市場基準利率。

28
我們Rhyz其他部門內的BeautyBio報告單位對未來的折現率增加和預測變化保持敏感。我們對用於測試製造和Rhyz其他報告部門商譽的損耗模型進行了靈敏度分析。通過這樣做，我們確定我們每年稅前利潤減少5％，或損現金流模型中使用的折現率提高40個基點，不會導致報告單位的估計公平值低於其攜帶值。我們的估計是基於我們在評估日期之前可得的信息，使用我們認為市場參與者在執行對企業進行獨立估值時會使用的假設。儘管我們認為在商譽測試中使用的估計和假設是合理且適當的，但商譽或報告單位的收回能力的假設和結論可能會在未來時期發生變化。無法保證我們商譽減值測試中使用的估計和假設，特別是我們的長期財務預測，將被證明是未來的準確預測，例如，（i）企業未按照預期的方式執行，（ii）在未來的經濟條件中變化與眾不同（包括折扣率和外幣匯率的變化），（iii）業務狀況或策略與目前假設不符，（iv）投資者在市場上對股本投資要求更高的報酬率，或（v）可比公開交易公司的企業價值，或實際的相似公司的銷售交易，降低，導致收入和盈利能力的倍數較低。對我們報告單位的商譽可能造成合併財務狀況和業績的重大影響。

季節性和循環性

除一般經濟因素外，我們受到季節性因素和趨勢的影響，例如重大文化活動和度假模式。例如，大多數亞洲市場在第一季度慶祝他們各自的本地新年，通常會對該季度產生負面影響。我們認為直銷在第三季度也一般受到負面影響，因為很多人，包括我們的銷售團隊，傳統上在這個季節休假。

在產品在市場上一般可購買之前，我們通常會對產品進行一次或多次介紹性的產品推廣，例如向我們的銷售領袖或其他產品介紹或推廣。這些推介有時會引起顯著的活動和高水平的購買，這可能導致收入、銷售領袖、付費聯盟和/或客戶的較正常增長，從而可能扭曲年度和連續的比較數據。

非通用會計原則財務指標

匯率不變收入變動是一項除去外匯匯率波動影響的非GAAP財務指標，從而促進公司的期間間比較表現。它是通過將當期的收入按照同一平均匯率譯成適用的前一年同期的收入，然後將該金額與前一年的收入進行比較來計算的。我們認為匯率不變的收入變動對投資者、貸款人和分析師有用，因為此類信息使他們能夠評估外匯波動對我們的收入在不同期間的影響。

可用信息

我們的網站地址是 www.nuskin.com。我們會在我們的投資者關係網站 ir.nuskin.com 免費提供我們的10-k表格的年度報告、10-Q表格的季度報告，8-k表格的當前報告，以及根據1934年證券交易法第13(a)或15(d)條款歸檔或提交的這些報告的修訂案，我們會在我們向證券交易委員會電子提交此類資料後合理時間內提供。

我們還使用我們的投資者關係網站，ir.nuskin.com，作為其他公司資訊的分發渠道，這些資訊可能被認為具有重要性。因此，投資者應該監控這個渠道，除了關注我們的新聞稿、證券交易委員會的申報和公開的論壇和網路直播。「我們的網站內容不應被視為作為本文件的一部分。」

29
條目 3。
市場風險相關數量和質量的披露

貨幣風險和匯率資訊

我們的大部分收入及許多費用是在美國以外的地區確認收入，除了存貨採購，其中相當一部分主要是透過來自美國的供應商以美元進行交易。我們各附屬公司主要市場的當地貨幣被視為功能貨幣，除了我們位於新加坡的亞洲產品分銷子公司和下文所述的阿根廷子公司。所有收入和費用都是按所報告的期間加權平均匯率進行轉換。因此，我們報告的收入和盈利將受到美元貶值的正面影響，受美元升值的負面影響。這些影響可能很大，因為我們的業務大部分來自美國以外。考慮到匯率波動的不確定性，很難預測這些波動對我們未來業務、產品定價和營運或財務狀況的影響。

2018年第二季度，公布的通脹指數顯示阿根廷三年累積通脹率超過100%，截至2018年7月1日，我們選擇採用高度通脹計價法來處理我們的阿根廷子公司。根據高度通脹計價法，我們阿根廷子公司的功能貨幣變為美元，這個子公司的損益表和資產負債表按照當前和歷史匯率進行美元計量。把匯率變化對披索計價的貨幣資產和負債的影響反映在其他收入（費用）、淨額中，並不重大。截至2024年9月30日，我們在阿根廷子公司擁有少量淨披索貨幣頭寸。截至2024年9月30日和2023年，我們阿根廷子公司的銷售額在我們合並銷售額中佔不到2%。

我們可能會透過外匯掉期合約和外幣公司間貸款來減少我們對外幣匯率波動的敏感度。我們不使用衍生金融工具進行交易或投機。我們定期監控我們的外幣風險，並定期採取措施以減少外匯波動對我們營運業績的影響。截至2024年9月30日和2023年，我們沒有持有重要的非指定按市場價值計算的遠期衍生合約來對沖外匯計價的公司間或第三方外幣債務。截至2024年9月30日和2023年，我們沒有持有任何重要的指定為外幣現金流量避險的遠期合約。我們將繼續評估我們的外幣避險政策。

有關我們市場風險的額外資訊請參見本季度報告中包含的財務報表附註9。

條目 4。
控制和程序

揭示控制和程序的評估

截至本季度報告涵蓋期末，在我們的管理監督下，包括我們的首席執行官（CEO）和首席財務官（CFO）的參與，我們評估了我們的披露控制和程序的設計和運作效果（如《證券交易法》修正條例第13a-15(e)條所定義）。根據評估，我們的CEO和CFO得出結論，即截至2024年9月30日，我們的披露控制和程序有效。

財務報告內部控制的變化。

在截至2024年9月30日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制未做出任何重大影響或有可能重大影響我們內部控制的變化（如《證券交易法》第13a-15(f)條所定義）。

30
第二部分。其他資訊

項目 1。
法律訴訟

我們偶爾會參與與業務正常運作相關的法律訴訟。

項目1A.
風險因素

從我們在2023財政年度的年度報告10-k中先前披露的風險因素沒有出現重大變化。

條目 2。
未註冊的股票銷售和收益使用

發行者購買股權證券

   
(a)
    
(b)
    
(c)
    
(d)
  
周期
  
總計
數字
股份份額
每股購買價格（a）
    
平均價格
支付價格
每股股票
    
已購買總數量
作為公開宣佈的計劃或方案一部分的股票購買數量
作為公開宣佈的計劃或方案一部分的股票購買數量
宣布計劃
或計畫
    
近似金額的餘下可買股票價值
可能尚未購買的股份價值
根據計劃或方案，仍可購買的股份數量
計劃或方案下的股份價值
(以百萬為單位)(1)
  
2024年7月1日至31日
    
—
    
$
—
      
—
    
$
162.4
  
2024年8月1日至31日
    
—
      
—
      
—
    
$
162.4
  
2024年9月1日至30日
    
—
      
—
      
—
    
$
162.4
  
總計
    
—
    
$
—
      
—
          

(1)
在2018年8月，我們宣布董事會批准了股票回購計劃。根據該計劃，我們的董事會授權回購多達$50000萬美元的我們在公開市場上優先A類普通股，或者通過私下協商進行交易。

條目 3。
債券不履行標準

無。

條目 4。
礦山安全披露

無適用。

條目 5。
其他信息

無.

31
條目 6。
附件

展品
Regulation S-K
數字
  
描述
 
紐斯肌企業公司第六次修訂和重編章程（參見公司於2024年11月1日提交的8-k表格目前報告中展覽3.1）
 
Ryan S. Napierski首席執行官根據1934年證券交易法第13a-14(a)條款的認證，根據2002年薩班斯-奧克斯法案第302條採納。
 
James D. Thomas首席財務官根據1934年證券交易法第13a-14(a)條款的認證，根據2002年薩班斯-奧克斯法案第302條採納。
 
Ryan S. Napierski首席執行官根據美國法典第18章第63章第1350條，根據薩班斯-奧克斯法案第906條採納的認證。
 
James D. Thomas首席財務官根據美國法典第18章第63章第1350條，根據薩班斯-奧克斯法案第906條採納的認證。
101.INS
  
內嵌XBRL實例文件 (因其XBRL標籤嵌入在內嵌XBRL文件內的實例文件中，因此不會出現在互動數據文件中)
101.SCH
  
Inline XBRL分類擴充模式文件
101.CAL
  
Inline XBRL分類擴充計算鏈接庫文件
101.DEF
  
Inline XBRL分類擴充定義鏈接庫文件
101.LAB
  
Inline XBRL分類擴充標記鏈接庫文件
101.PRE
  
Inline XBRL分類擴充演示鏈接庫文件
104
  
封面頁交互式資料文件（格式為內嵌XBRL，包含在Exhibit 101中）。

32
簽名

根據1934年證券交易所法案的要求，本公司已經授權下述人員代表本公司簽署此報告。

2024年11月7日
 
如新集團股份有限公司
   
作者：
/s/ James D. Thomas
 
James D. Thomas
 
財務長
 
(正式授權人兼信安金融財務主管)


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