展覽99.1
產生強勁的現金流
威明頓，俄亥俄州，2024年11月8日 - 空運服務集團公司（納斯達克：ATSG），作爲中型寬體貨機租賃、合同空運及相關服務的領先提供商，今天報告了合併財務結果。, 在滿足1月 Tranche b 支付之後，向持有者支付，直到根據票據第2(e)條款支付的剩餘 未償本金和應計未支付的利息全額支付（“ 季度結束 2024年9月30日這些結果與同一時期相比 2023如下：
第三 季度結果
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$4的營業收入7100萬，對比$52300萬 |
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持續運營的GAAP每股虧損爲($0.05)，對比稀釋後的每股收益爲$0.24 |
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持續運營的GAAP稅前虧損爲($5.2)百萬，對比稅前收益爲2350萬 |
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調整後的稅前收益*爲1070萬，對比3110萬 |
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調整後的每股收益*爲$0.13，對比$0.32 |
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調整後的EBITDA*爲12950萬，對比13660萬 | |
| • | 自由現金流*爲$8640萬，對比負$5160萬 |
根據之前於2024年11月4日宣佈的消息，ATSG與專注於基礎設施和真實資產的領先另類投資公司Stonepeak簽訂了最終協議，將以現金交易的形式收購，企業估值約爲$31億。根據協議條款，ATSG普通股的持有人將獲得每股$22.50現金。在交易完成後，ATSG的股票將不再在納斯達克交易，ATSG將成爲一傢俬營公司。鑑於已宣佈的交易，ATSG取消了原定於2024年11月8日星期五舉行的第三季度2024收益電話會議，並將不再提供財務指導。
ATSG首席執行官Mike Berger表示："首先，我們對與Stonepeak的未來感到興奮。我們的租賃業務持續受益於對我們貨機的強勁需求，因爲我們在第三季度增加了四架波音767-300貨機的租賃。我們的第三季度業績受到飛行塊小時數少於去年和更高的費用影響，包括爲亞馬遜飛行的另外十架飛機的啓動成本。我很高興地報告第十架飛機本週投入運營。該季度，我們再次產生了強勁的自由現金流，使得全年總額達到19300萬。展望未來，第四季度生效的某些合同價格上漲使我們能夠在ACMI服務部門獲得強勁改善，我們預計到2024年底前簽署三項新的CAm擁有貨機租賃協議。"
* 調整後的每股收益（EPS）、調整後的稅前收益、調整後的息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）、自由現金流和調整後的自由現金流是本發佈中使用的非GAAP財務指標，這些指標的定義和與GAAP下最直接可比財務指標的對比在本發佈的末尾進行了說明。
分段結果
貨機管理（CAM）
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飛機租賃及相關營業收入在第三季度增長了3%，包括來自額外十一架貨機租賃的收入收益，其中包括十架額外的767-300和一架空客A321-200，自2023年9月底以來。 這些租賃收入被九架767-200貨機和六架767-300貨機的定期歸還所抵消。 |
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CAM的第三季度稅前收益減少500萬，或22%，降至1800萬，相比去年同期的2300萬。行業板塊折舊費用增加1100萬，利息費用增加200萬，相比去年同期。2024年的業績受到767-200貨機租賃減少和相關引擎動力項目收入影響，較去年共下降500萬。 |
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CAm在第三季度租賃了四架767飛機，並將另外四架出售給外部客戶。到租賃期滿時，一架767-200貨機被外部客戶歸還。在第三季度末，CAm擁有的89架飛機租賃給了外部客戶，比去年少了兩架。 |
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到第三季度末，十九架CAm擁有的飛機正在轉型爲貨機或等待轉型，比去年同期少了一架。其中包括八架767，六架A321和五架A330。預計其中一架A330將在2024年第四季度完成轉型並租賃給外部客戶。 |
ACMI服務
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第三季度的稅前虧損爲1400萬美金，而2023年第三季度的稅前收益爲1200萬美金。ATSG航空公司的營收飛行小時數同比減少了13%。貨運飛行小時數在第三季度減少了7%，反映了某些767-200貨機停飛及國際飛行減少與去年同期相比。客運飛行小時數在本季度減少了34%。 |
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2024年第三季度的稅前虧損包括因2024年5月與亞馬遜達成的Warrants協議所產生的490萬美金的客戶激勵成本。除了飛行小時減少和營業收入下降外，ACMI服務還面臨維護、旅行和地面服務的費用增加。 |
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在第三季度，ACMI服務開始操作七架亞馬遜提供的波音767-300飛機，隨後又增加了三架。 |
非公認會計原則財務指標
本發佈，包括附表，包含根據美國公認會計原則（"GAAP"）計算和呈現的財務指標，以及不按GAAP計算和呈現的財務指標（"非GAAP財務指標"）。管理層使用這些非GAAP財務指標來評估歷史業績和預測未來業績。管理層認爲這些非GAAP財務指標有助於突出運營趨勢，便於進行週期間比較，並提供關於影響核心經營表現的事件和趨勢的額外清晰度。披露這些非GAAP財務指標使投資者深入了解管理層用於評估過去表現和未來表現前景的額外指標。非GAAP財務指標不應單獨考慮或替代公司根據GAAP報告的結果分析，並且可能會被其他公司以不同方式計算。
本公告中所包含的歷史非公認會計原則財務指標已與根據公認會計原則計算並呈現的最直接可比財務指標進行了對賬，相關數據可在本公告後附的非公認會計原則對賬表中找到。由於公司無法合理準確地預測某些調整的價值，因此無法提供預計的經過調整的息稅折舊及攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）或每股收益（Adjusted EPS）的對賬，這是根據S-K規則第10(e)(1)(i)(B)項的許可。舉例來說，某些調整可能會受到包括向客戶發放的股票Warrants在內的金融工具的重新計量的顯著影響。公司的一般會計原則（GAAP）基礎上的收益，包括其每股收益（EPS），以及因股票Warrants的重新計量而產生的非公認會計原則調整的損益，將取決於包括ATSG股票的未來價格、利率和其他高度不確定的假設等諸多因素。因此，公司認爲對前瞻性信息的這種對賬將暗示一種精確度和確定性，這可能會使投資者感到困惑。
關於ATSG
航空運輸服務集團（ATSG）是爲國內和國際航空公司提供飛機租賃以及貨運和客運空運解決方案的首要供應商，同時也是尋求外包空運服務的公司的理想選擇。ATSG是貨運飛機租賃的全球領導者，擁有包括波音767、空客A321，以及即將推出的空客A330改裝貨機在內的機隊。ATSG獨特的Lease+Plus飛機租賃機會得益於其擁有的三個持有各自獨立且屬於美國聯邦航空局（FAA）第121部分航空承運人證書的航空公司，能夠提供空運貨物服務和乘客ACMI以及包機服務。ATSG其他子公司的補充服務允許整合飛機維護、機場地面服務和物料處理設備的工程與服務。ATSG的子公司包括ABX Air, Inc.；Airborne Global Solutions, Inc.；Airborne Maintenance and Engineering Services, Inc.，以及其子公司Pemco World Air Services, Inc.；Air Transport International, Inc.；Cargo Aircraft Management, Inc.；LGSTX Services, Inc.；和Omni Air International, LLC。有關更多詳細信息，請訪問www.atsginc.com。
關於前瞻性聲明的警示說明
在本發佈中，空運服務集團公司(“ATSG") 表示 “前瞻性陳述” 根據 1995 年美國私人證券訴訟改革法的定義（經修訂） “法案”). 除了這裏包含的歷史信息外，本發佈中討論的事項包含前瞻性聲明，涉及固有的風險和不確定性。這些聲明是在 “安全港” 該法案的保護。前瞻性聲明包括但不限於關於預期運營結果、前景和在役飛機、技術發展、經濟趨勢、預期交易及類似事項的聲明。該詞 “可能，” “相信，” “期望，” “預期，” “目標，” “目標，” “項目，” “估計，” “指導,” “預測,” “展望,” “將，” “繼續，” “很可能,” “應該，” “希望，” “尋求，” “計劃，” “打算” 這樣的詞語和類似表達的變體指向前瞻性陳述。同樣，ATSG的目標、戰略、計劃、目標或指標的描述也是前瞻性陳述。’前瞻性陳述面臨許多風險、不確定性和其他因素。雖然ATSG認爲其前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但投資者應注意，這些假設中的任何一個都可能被證明是不準確的，因此，ATSG的實際結果和經歷可能會與其前瞻性陳述中表達的預期結果或其他期望存在實質性差異。’多個重要因素可能導致ATSG的實際結果與前瞻性陳述中所示結果存在實質性差異。這些因素包括但不限於：(i) ATSG資產和服務的市場需求變化，包括客戶流失或其爲客戶提供的服務水平降低；(ii) 其運營航空公司按時服務和控制成本的能力；(iii) 其能夠購置和改裝飛機爲貨運配置的相關成本和時間；(iv) ATSG交易股價和利率的波動，可能導致某些金融工具的公允價值計量損失；(v) 其飛機部署客戶的數量、時間和定期航線；(vi) ATSG保持與客戶、貸方和政府機構達成的關鍵協議的合規能力；(vii) 當前供應鏈約束的影響，可能比當前預期更嚴重或持續更長；(viii) 當前競爭性勞動市場的影響；(ix) 通貨膨脹和監管變化等一般經濟和/或行業特定條件的變化；以及(x) 地緣政治緊張局勢或衝突以及人類健康危機的影響，以及可能導致ATSG的其他因素。’實際結果可能會與此類前瞻性陳述中所指示的結果有實質性的差異，這些差異在 “Risk Factors” ATSG的第二部分第1A項中討論’截至2024年9月30日的季度報告，採用10-Q表格 ATSG在其2023年10-K表格的第1A項中，可能會不時包含其他向美國證券交易委員會提交的文件，包括年報10-K，季度報10-Q和當前報表8-K。
ATSG最近與Stonepeak Nile Parent LLC和Stonepeak Nile MergerCo Inc.簽署了合併協議和計劃（ “合併”關於合併的聲明，包括預期的合併完成時間、合併的預期收益（包括協同效應）、整合和過渡計劃、機遇、預期的未來表現、預計的股票回購計劃和預期的分紅派息，也在下文中提供。 “安全港” 法案中的保護。導致實際結果與預期結果有重大差異的關鍵因素包括但不限於合併的預期時間和完成的可能性，包括任何所需的政府和監管批准的時間、收到及條款和條件；可能導致終止最終協議的事件、變更或其他情況的發生；ATSG’的股東可能不會批准合併；合併協議和計劃中的預期稅務處理未能獲得的風險；各方可能無法及時滿足合併條件或根本無法滿足的風險；因合併而導致的管理時間中斷的風險；關於合併的任何公告可能對ATSG的 “Transaction”) 普通股市場價格產生不利影響的風險；合併及其公告可能對各方的商業關係和業務產生不利影響的風險，包括ATSG保留客戶和保留及僱傭關鍵人員及維護與供應商和客戶關係的能力，以及對其運營結果和業務的影響；不可預見或未知負債的風險；客戶、股東、監管機構和其他利益相關者的批准和支持；意外的未來資本支出的風險；與可能針對ATSG或其董事和/或高級職員提起的交易相關的潛在訴訟風險；與合併相關且未放棄或未得到滿意解決的含有重要同意、禁止轉讓或其他條款的第三方合同的風險；評級機構行動的風險和ATSG’在及時和可負擔的基礎上進入短期和長期債務市場的能力的風險；以及由於行業、市場、經濟、法律或立法、政治或監管條件的其他影響而導致的風險，超出ATSG的範圍。’ ’’控制。
讀者應仔細審查本公告，不應對ATSG的前瞻性聲明過於依賴。這些前瞻性聲明僅基於本公告日期的信息、計劃和估算。新的風險和不確定性時常出現，而ATSG目前認爲不重要的因素可能會變得重要，並且ATSG無法預測這些事件或其可能對其產生的影響。除非適用法律要求，ATSG沒有義務更新任何前瞻性聲明以反映基礎假設或因素、信息變化、未來事件或其他變化。ATSG不支持任何第三方可能作出的關於未來表現的預測。
更多信息及獲取方式
關於交易，公司將向SEC提交Schedule 14A上的代理聲明（「代理聲明」）。代理聲明的最終版本將發送給公司的股東，以尋求他們對交易及其他相關事項的批准。
投資者和證券持有人 被敦促在代理聲明可得時閱讀Schedule 14A上的代理聲明，以及與交易相關或引用其中的任何其他相關文件和這些文件的任何修正或補充，因爲它們將包含關於公司、交易和相關事項的重要信息。
投資者和證券持有人可以通過公司在SEC網站維護的網頁獲得這些文件的免費副本，包括代理聲明和公司向SEC提交的其他文件，網址爲https://www.sec.gov/edgar/browse/?CIK=894081&owner=exclude。公司向SEC提交的文件將通過訪問公司網站https://atsginc.com/investors或通過發送電子郵件至investor.relations@atsginc.com與公司聯繫免費提供。
徵求函參與者
根據SEC的規定，公司及其董事和高管可能被視爲與交易相關的股票東的代理徵集參與者。有關公司董事和高管的利益以及可能被認爲是參與股東代理徵集的其他人員的相關信息，以及他們在證券持有或其他方面的直接和間接利益描述，將包含在與該交易相關的代理聲明中，該聲明將提交給SEC。有關公司董事和高管及其持有公司普通股的信息也包含在公司與其2024年股東年會相關的最終代理聲明中，該聲明已於2024年4月11日提交SEC（可在https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/894081/000114036124019362/ny20017081x1_def14a.htm上獲取），以及在公司截至2023年12月31日財政年度的10-K表格年報中（可在https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/894081/000089408124000016/atsg-20231231.htm上獲取）。有關公司董事和高管、他們持有的公司普通股以及公司的相關交易的信息在2023年財政年度的10-K年報中的「董事、執行官和公司治理」、「某些受益所有者和管理層及相關股東事務的證券所有權」以及「某些關係和相關股東事務」部分中列出，該年報已於2024年2月29日提交SEC（可在https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/894081/000089408124000016/atsg-20231231.htm上獲取），以及在公司與其2024年股東年會相關的最終代理聲明中包含的「公司治理和董事會事務」以及「管理層的股票所有權」部分，已於2024年4月11日提交SEC（可在https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/894081/000089408124000016/atsg-20231231.htm上獲取）。有關參與者在交易中對代理徵集的利益的附加信息將包含在代理聲明中及其他將在可用時提交給SEC的相關材料中。這些文件可以從SEC的網站www.sec.gov免費獲得。
無報價或招攬
本次溝通不意圖也不構成銷售任何證券的要約或收購要約的徵求，亦不構成任何批准投票的徵求，亦不應在任何法律禁止此類要約、徵求或銷售的司法管轄區內進行證券的銷售，直到在任何此類司法管轄區的證券法下進行註冊或資格認證。在沒有符合1933年證券法第10條要求的招股說明書的情況下，不得進行證券的要約。
聯繫：
Quint Turner，ATSG Inc. 財務長
937-366-2303
航空運輸服務集團公司及子公司
經簡化的合併收益表（未審計）
(以千爲單位，除每股數據外)
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截至三個月 |
截至九個月 |
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九月三十日 |
九月三十日 |
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2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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營業收入 |
$ | 471,253 | $ | 523,137 | $ | 1,445,180 | $ | 1,553,571 | ||||||||
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營業費用 |
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薪資、工資和福利 |
170,102 | 165,110 | 505,663 | 512,283 | ||||||||||||
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折舊和攤銷 |
98,995 | 86,252 | 281,254 | 253,671 | ||||||||||||
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維護、材料和維修 |
46,573 | 54,569 | 143,183 | 148,838 | ||||||||||||
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燃料 |
52,307 | 79,020 | 181,429 | 213,046 | ||||||||||||
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承包的地面和航空服務 |
18,362 | 18,353 | 55,794 | 55,823 | ||||||||||||
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旅遊服務 |
30,633 | 36,223 | 93,259 | 96,998 | ||||||||||||
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着陸和滑行道 |
3,732 | 4,271 | 12,267 | 13,139 | ||||||||||||
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租金 |
8,001 | 7,811 | 23,231 | 24,197 | ||||||||||||
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保險 |
3,121 | 3,055 | 8,414 | 8,287 | ||||||||||||
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其他營業費用 |
17,746 | 22,443 | 54,680 | 64,095 | ||||||||||||
| 449,572 | 477,107 | 1,359,174 | 1,390,377 | |||||||||||||
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營業收入 |
21,681 | 46,030 | 86,006 | 163,194 | ||||||||||||
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其他收入（費用） |
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利息收入 |
352 | 190 | 809 | 585 | ||||||||||||
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非服務退休福利成本 |
(1,085 | ) | (3,218 | ) | (3,256 | ) | (9,654 | ) | ||||||||
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金融工具的淨（損失）收益 |
(5,167 | ) | 1,778 | 134 | 1,856 | |||||||||||
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來自非合併附屬公司的損失 |
(869 | ) | (1,885 | ) | (2,202 | ) | (4,398 | ) | ||||||||
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利息支出 |
(20,103 | ) | (19,376 | ) | (63,494 | ) | (51,753 | ) | ||||||||
| (26,872 | ) | (22,511 | ) | (68,009 | ) | (63,364 | ) | |||||||||
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持續經營業務的收益（損失）在所得稅之前 |
(5,191 | ) | 23,519 | 17,997 | 99,830 | |||||||||||
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所得稅收益（費用） |
1,864 | (6,347 | ) | (5,277 | ) | (24,495 | ) | |||||||||
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持續經營的收益（損失） |
(3,327 | ) | 17,172 | 12,720 | 75,335 | |||||||||||
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終止經營的收益，稅後淨額 |
— | — | — | — | ||||||||||||
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淨收益（損失） |
$ | (3,327 | ) | $ | 17,172 | $ | 12,720 | $ | 75,335 | |||||||
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每股收益（損失） - 持續經營 |
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基本 |
$ | (0.05 | ) | $ | 0.26 | $ | 0.20 | $ | 1.08 | |||||||
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稀釋 |
$ | (0.05 | ) | $ | 0.24 | $ | 0.20 | $ | 0.98 | |||||||
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加權平均股份 - 持續經營 |
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基本 |
65,036 | 67,253 | 65,012 | 69,909 | ||||||||||||
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稀釋 |
65,036 | 72,672 | 67,471 | 78,427 | ||||||||||||
空運服務集團公司及子公司
簡明合併資產負債表（未經審計）
（以千爲單位，除股票數據外）
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2024年9月30日 |
2023年12月31日 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金、現金及現金等價物和受限現金 |
$ | 44,873 | $ | 53,555 | ||||
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應收賬款，扣除2024年846美元和2023年1,065美元的備抵 |
185,251 | 215,581 | ||||||
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庫存 |
49,690 | 49,939 | ||||||
|
預付用品及其他 |
31,258 | 26,626 | ||||||
|
流動資產總計 |
311,072 | 345,701 | ||||||
|
物業及設備（淨額） |
2,771,568 | 2,820,769 | ||||||
|
客戶激勵 |
133,234 | 60,961 | ||||||
|
商譽及收購的無形資產 |
473,425 | 482,427 | ||||||
|
經營租賃資產 |
60,797 | 54,060 | ||||||
|
其他資產 |
134,227 | 118,172 | ||||||
|
總資產 |
$ | 3,884,323 | $ | 3,882,090 | ||||
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負債和股東權益 |
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|
流動負債： |
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應付賬款 |
$ | 248,647 | $ | 227,652 | ||||
|
應計的薪資、工資和福利 |
62,126 | 56,650 | ||||||
|
應付費用 |
11,817 | 10,784 | ||||||
|
當前債務義務 |
658 | 54,710 | ||||||
|
租賃義務的當前部分 |
20,234 | 20,167 | ||||||
|
未實現的營業收入 |
38,431 | 30,226 | ||||||
|
總流動負債 |
381,913 | 400,189 | ||||||
|
長期債務 |
1,561,874 | 1,707,572 | ||||||
|
股票權證義務 |
18,671 | 1,729 | ||||||
|
退休後義務 |
14,890 | 19,368 | ||||||
|
長期租賃義務 |
41,806 | 34,990 | ||||||
|
其他負債 |
110,143 | 64,292 | ||||||
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遞延所得稅 |
286,787 | 285,248 | ||||||
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股東權益： |
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優先股，授權發行20,000,000股，包括75,000股A系列初級參與型優先股 |
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普通股，面值每股0.01美元；授權發行150,000,000股；2024年和2023年發行並流通的股份分別爲65,759,904股和65,240,961股 |
658 | 652 | ||||||
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額外實收資本 |
917,181 | 836,270 | ||||||
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滾存收益 |
601,929 | 589,209 | ||||||
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累計其他綜合損失 |
(51,529 | ) | (57,429 | ) | ||||
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股東權益總額 |
1,468,239 | 1,368,702 | ||||||
|
總負債和股東權益 |
$ | 3,884,323 | $ | 3,882,090 | ||||
航空運輸服務集團有限公司及其子公司
現金流量簡明合併摘要（未經審計）
(以千計)
|
截至三個月 |
截至九個月 |
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|
九月三十日 |
九月三十日 |
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|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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營業現金流 |
$ | 135,555 | $ | 117,517 | $ | 399,076 | $ | 526,093 | ||||||||
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投資活動： |
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飛機採購和貨機改裝 |
(29,979 | ) | (119,709 | ) | (145,027 | ) | (422,873 | ) | ||||||||
|
計劃的飛機維護、引擎檢修和其他非飛機資產的購置 |
(18,206 | ) | (48,706 | ) | (75,976 | ) | (158,467 | ) | ||||||||
|
物業和設備的收益 |
9,069 | 71 | 35,183 | 10,516 | ||||||||||||
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對業務的收購和投資 |
(10,045 | ) | (800 | ) | (19,845 | ) | (1,600 | ) | ||||||||
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總投資現金流 |
(49,161 | ) | (169,144 | ) | (205,665 | ) | (572,424 | ) | ||||||||
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融資活動： |
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擔保債務的本金支付 |
(155,219 | ) | (90,217 | ) | (626,542 | ) | (180,534 | ) | ||||||||
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循環借款所得 |
85,000 | 80,000 | 425,000 | 220,000 | ||||||||||||
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可轉換票據發行所得 |
— | 400,000 | — | 400,000 | ||||||||||||
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融資成本支付 |
— | (10,268 | ) | — | (10,779 | ) | ||||||||||
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可轉換票據的回購 |
— | (203,247 | ) | — | (203,247 | ) | ||||||||||
|
購買普通股 |
— | (118,475 | ) | — | (155,349 | ) | ||||||||||
|
用於員工獎勵轉化的稅款支付 |
(16 | ) | — | (551 | ) | (1,578 | ) | |||||||||
|
其他融資相關收益 |
— | 1,269 | — | 1,269 | ||||||||||||
|
融資現金流總額 |
(70,235 | ) | 59,062 | (202,093 | ) | 69,782 | ||||||||||
|
現金的淨增加（減少） |
$ | 16,159 | $ | 7,435 | $ | (8,682 | ) | $ | 23,451 | |||||||
|
期初現金及現金等價物 |
$ | 28,714 | $ | 43,150 | $ | 53,555 | $ | 27,134 | ||||||||
|
期末現金及現金等價物 |
$ | 44,873 | $ | 50,585 | $ | 44,873 | $ | 50,585 | ||||||||
空運服務集團公司及其子公司
持續經營和調整後稅前收益摘要
非公認會計原則調整
(以千計)
|
截至三個月 |
截至九個月 |
|||||||||||||||
|
九月三十日 |
九月三十日 |
|||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
營業收入 |
||||||||||||||||
|
CAM |
||||||||||||||||
|
航空器租賃及相關收入 |
$ | 115,565 | $ | 113,145 | $ | 331,776 | $ | 345,500 | ||||||||
|
客戶激勵 |
(3,096 | ) | (3,420 | ) | (9,289 | ) | (12,353 | ) | ||||||||
|
總CAM |
112,469 | 109,725 | 322,487 | 333,147 | ||||||||||||
|
ACMI服務 |
||||||||||||||||
|
ACMI服務收入 |
327,666 | 366,064 | 994,561 | 1,067,986 | ||||||||||||
|
客戶激勵 |
(5,694 | ) | (816 | ) | (10,586 | ) | (2,424 | ) | ||||||||
|
總ACMI服務 |
321,972 | 365,248 | 983,975 | 1,065,562 | ||||||||||||
|
其他活動 |
93,000 | 112,841 | 299,680 | 334,218 | ||||||||||||
|
總收入 |
527,441 | 587,814 | 1,606,142 | 1,732,927 | ||||||||||||
|
消除內部營業收入 |
(56,188 | ) | (64,677 | ) | (160,962 | ) | (179,356 | ) | ||||||||
|
客戶營業收入 |
$ | 471,253 | $ | 523,137 | $ | 1,445,180 | $ | 1,553,571 | ||||||||
|
持續經營的稅前收益（損失） |
||||||||||||||||
|
CAm，含利息費用 |
18,279 | 23,306 | 46,935 | 88,526 | ||||||||||||
|
ACMI服務，含利息費用 |
(14,412 | ) | 12,414 | (24,973 | ) | 34,057 | ||||||||||
|
其他活動 |
(1,586 | ) | (7,968 | ) | 3,694 | (8,613 | ) | |||||||||
|
淨未分配利息費用 |
(351 | ) | (908 | ) | (2,335 | ) | (1,944 | ) | ||||||||
|
退休福利成本的非服務部分 |
(1,085 | ) | (3,218 | ) | (3,256 | ) | (9,654 | ) | ||||||||
|
金融工具的淨（損失）收益 |
(5,167 | ) | 1,778 | 134 | 1,856 | |||||||||||
|
來自非合併子公司的損失 |
(869 | ) | (1,885 | ) | (2,202 | ) | (4,398 | ) | ||||||||
|
稅前持續經營收益（損失）（GAAP） |
$ | (5,191 | ) | $ | 23,519 | $ | 17,997 | $ | 99,830 | |||||||
|
對持續經營稅前收益的調整 |
||||||||||||||||
|
增加客戶激勵的對沖收入 |
8,790 | 4,236 | 19,875 | 14,777 | ||||||||||||
|
增加來自非合併子公司的損失 |
869 | 1,885 | 2,202 | 4,398 | ||||||||||||
|
減去金融工具的淨損失（收益） |
5,167 | (1,778 | ) | (134 | ) | (1,856 | ) | |||||||||
|
減去退休福利成本的非服務元件 |
1,085 | 3,218 | 3,256 | 9,654 | ||||||||||||
|
爲機庫泡沫事件增加淨費用 |
— | 58 | — | 71 | ||||||||||||
|
調整後的稅前收益（非公認會計原則） |
$ | 10,720 | $ | 31,138 | $ | 43,196 | $ | 126,874 | ||||||||
調整後的稅前收益（非公認會計原則）不包括在基於GAAP的持續經營稅前收益（損失）中的某些項目，因爲這些項目在不同期間的可預測性明顯不同，或與我們的業務不密切相關。呈現這一指標可以爲投資者提供一項基礎業務的比較指標，同時突出顯示各期間之間某些項目的變化。調整後的稅前收益不應被視爲稅前持續經營收益或任何其他依據GAAP得出的業績指標的替代品。
航空運輸服務集團有限公司及其子公司
調整後從持續經營中獲得的收益（利息、稅項、折舊及攤銷之前）
非公認會計原則調整
(以千計)
|
截至三個月 |
截至九個月 |
|||||||||||||||
|
九月三十日 |
九月三十日 |
|||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
繼續經營業務的盈利（虧損）在所得稅前 |
$ | (5,191 | ) | $ | 23,519 | $ | 17,997 | $ | 99,830 | |||||||
|
利息收入 |
(352 | ) | (190 | ) | (809 | ) | (585 | ) | ||||||||
|
利息支出 |
20,103 | 19,376 | 63,494 | 51,753 | ||||||||||||
|
折舊和攤銷 |
98,995 | 86,252 | 281,254 | 253,671 | ||||||||||||
|
繼續經營業務的EBITDA（非GAAP） |
$ | 113,555 | $ | 128,957 | $ | 361,936 | $ | 404,669 | ||||||||
|
增加客戶激勵的對收入的抵消 |
8,790 | 4,236 | 19,875 | 14,777 | ||||||||||||
|
增加來自非合併附屬公司的初創損失 |
869 | 1,885 | 2,202 | 4,398 | ||||||||||||
|
減少金融工具的淨損失（收益） |
5,167 | (1,778 | ) | (134 | ) | (1,856 | ) | |||||||||
|
減少退休金成本的非服務組成部分 |
1,085 | 3,218 | 3,256 | 9,654 | ||||||||||||
|
增加機庫泡沫滅火系統排放的淨費用 |
— | 58 | — | 71 | ||||||||||||
|
調整後EBITDA（非GAAP） |
$ | 129,466 | $ | 136,576 | $ | 387,135 | $ | 431,713 | ||||||||
管理層使用調整後的 EBITDA（非公認會計原則，定義如下）來評估公司各時期的經營業績。這是一項便於比較基本業務的財務結果的指標。此外，這些非公認會計原則的調整類似於貸款人在公司高級擔保信用設施中用於評估財務表現和判斷借款成本的調整。這些調整還去除了退休福利計劃的非服務成本組成部分，因爲它們與持續的經營活動關係不大。爲了改善各時期之間的可比性，調整還從持續經營的 EBITDA 中排除了與公司飛機機庫泡沫滅火系統的排放相關費用的確認、減去相關保險賠償。管理層將持續經營的 EBITDA（定義如下）作爲計算調整後 EBITDA 的小計。
持續經營的 EBITDA（非公認會計原則）被定義爲持續經營的收益（損失）減去所得稅，加上淨利息費用、折舊和攤銷費用。調整後的 EBITDA 被定義爲持續經營的 EBITDA 減去金融工具的重估收益或損失、退休福利成本的非服務組成部分、在收入中記錄的基於權證的客戶激勵成本的攤銷、再融資時的債務發行成本的沖銷、來自非合併附屬公司的成本以及與機庫泡沫滅火系統的排放相關的費用，減去保險賠償。
航空運輸服務集團有限公司及其子公司
現金流
非公認會計原則調整
(以千計)
|
截至三個月 |
截至九個月 |
|||||||||||||||
|
九月三十日 |
九月三十日 |
|||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
經營活動的淨現金流（GAAP） |
$ | 135,555 | $ | 117,517 | $ | 399,076 | $ | 526,093 | ||||||||
|
持續資本支出 |
(18,206 | ) | (48,706 | ) | (75,976 | ) | (158,467 | ) | ||||||||
|
調整後的自由現金流（非GAAP） |
$ | 117,349 | $ | 68,811 | $ | 323,100 | $ | 367,626 | ||||||||
|
飛機收購和貨機改裝 |
(29,979 | ) | (119,709 | ) | (145,027 | ) | (422,873 | ) | ||||||||
|
物業和設備的收益 |
9,069 | 71 | 35,183 | 10,516 | ||||||||||||
|
對企業的收購和投資 |
(10,045 | ) | (800 | ) | (19,845 | ) | (1,600 | ) | ||||||||
|
自由現金流（非GAAP） |
$ | 86,394 | $ | (51,627 | ) | $ | 193,411 | $ | (46,331 | ) | ||||||
持續的資本支出包括計劃飛機維護、發動機大修、信息系統和其他非航空機新增的物業和設備的現金流出，不包括飛機收購及相關的客機改貨機轉換成本的支出。
調整後的自由現金流（非GAAP）包括來自經營活動的現金流，減去計劃中的飛機維護、發動機大修和其他非飛機資產對物業及設備的支出。自由現金流（非GAAP）是從經營活動中減去投資活動的淨現金流後的淨現金。管理層認爲，調整GAAP的經營現金流對投資者評估公司產生調整後自由現金流以支持增長舉措、債務服務、股票回購或其他資本分配是有用的。
航空運輸服務集團公司及其子公司
調整後的收益和每股調整後收益
非公認會計原則調整
(以千計)
管理層提供調整後的收益和每股調整後收益，這兩者都是非GAAP財務指標，以提供關於每股收益的額外信息，消除以下項目導致的波動。
|
截至三個月 |
截至九個月 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
2024年9月30日 |
2023年9月30日 |
2024年9月30日 |
2023年9月30日 |
|||||||||||||||||||||||||||||
|
$ |
每股價格 |
$ |
每股價格 |
$ |
每股價格 |
$ |
每股價格 |
|||||||||||||||||||||||||
|
持續運營的收益（損失） - 基本（GAAP） |
$ | (3,327 | ) | $ | 17,172 | $ | 12,720 | $ | 75,335 | |||||||||||||||||||||||
|
認股權證公允價值變動收益，扣除稅費1 |
— | — | — | (106 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
|
可轉換債券利息費用，扣除稅費 2 |
— | 443 | 475 | 1,999 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
持續運營的收益（損失） - 稀釋（GAAP） |
(3,327 | ) | (0.05 | ) | 17,615 | $ | 0.24 | 13,195 | $ | 0.20 | 77,228 | $ | 0.98 | |||||||||||||||||||
|
調整，扣除稅費 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
可轉換債券利息費用，扣除稅費 2 |
158 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
|
客戶激勵 3 |
6,659 | 0.10 | 3,290 | 0.05 | 15,086 | 0.22 | 11,501 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||
|
退休福利的非服務部分4 |
822 | 0.01 | 2,499 | 0.03 | 2,475 | 0.04 | 7,511 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||
|
衍生品和Warrants的重估5 |
3,914 | 0.06 | (1,380 | ) | (0.02 | ) | (120 | ) | — | (1,327 | ) | (0.02 | ) | |||||||||||||||||||
|
來自附屬公司的損失6 |
658 | 0.01 | 1,464 | 0.02 | 1,668 | 0.02 | 3,417 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||
|
機庫泡沫事件7 |
— | — | 45 | — | — | — | 55 | — | ||||||||||||||||||||||||
|
調整後的盈利和調整後的每股收益（非GAAP） |
$ | 8,884 | $ | 0.13 | $ | 23,533 | $ | 0.32 | $ | 32,304 | $ | 0.48 | $ | 98,385 | $ | 1.25 | ||||||||||||||||
|
股份 |
股份 |
股份 |
股份 |
|||||||||||||||||||||||||||||
|
攤薄加權平均股數1 |
65,036 | 72,672 | 67,471 | 78,427 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
額外股份 - 股權基礎補償獎勵 |
1,137 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
|
額外股份 - 可轉換票據 2 |
1,700 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
|
調整後的股份（非GAAP） |
67,873 | 72,672 | 67,471 | 78,427 | ||||||||||||||||||||||||||||
調整後的收益和調整後的每股收益不應視爲持續經營收益、攤薄加權平均股數或持續經營每股收益的替代品，也不應視爲根據GAAP計算的任何其他業績指標的替代品。調整後的收益和調整後的每股收益不應單獨考慮，或替代分析公司在GAAP下報告的結果。
|
1. |
根據美國GAAP，某些Warrants被視爲負債，未實現的Warrants收益通常會從攤薄每股收益（"EPS"）計算中剔除，而未實現的Warrants損失則不會被剔除，因爲它們會稀釋EPS。每季度，額外股份假設亞馬遜淨結清其剩餘的高於行使價的Warrants。每年反映的是季度股份的平均值。 |
|
2. |
根據美國GAAP，某些類型的可轉換債務在EPS稀釋時按"如果轉換法"處理。股權基礎補償獎勵在EPS稀釋時按"庫藏股法"處理。非GAAP的呈現添加了根據GAAP排除的稀釋性影響。 |
|
3. |
消除基於Warrants的客戶激勵的攤銷，這些激勵在相關航空器租賃和客戶合同的期限內計入營業收入。 |
|
4. |
剔除員工退休後計劃的非服務組成部分的影響。 |
|
5. |
剔除金融工具的盈虧，包括衍生利率工具和Warrants的重新評估。 |
|
6. |
剔除公司的非合併附屬公司的損失。 |
|
7. |
剔除與公司飛機機庫泡沫滅火系統排放相關的費用，扣除相關保險賠償。 |
航空運輸服務集團公司及其子公司
飛機機隊
|
飛機類型 |
||||||||||||||||
|
2023年9月30日 |
2023年12月31日 |
2024年9月30日 |
預計2024年12月31日 1 | |||||||||||||
|
貨運航空 |
乘用車 |
貨運航空 |
乘用車 |
貨運航空 |
乘用車 |
貨機 |
乘用車 |
|||||||||
| 在役飛機 | ||||||||||||||||
|
B767-200 2 |
22 |
3 |
22 |
3 |
17 |
3 |
17 |
3 |
||||||||
|
B767-300 |
88 |
8 |
87 |
8 |
103 |
10 |
108 |
10 |
||||||||
|
B777-200 |
— |
3 |
— |
3 |
— |
3 |
— |
3 |
||||||||
|
B757組合型 |
— |
4 |
— |
4 |
— |
4 |
— |
4 |
||||||||
|
A321-200 |
2 |
— |
3 |
— |
3 |
— |
3 |
— |
||||||||
| A330 | — | — | — | — | — | — | 1 | — | ||||||||
|
在役飛機總數 |
112 |
18 |
112 |
18 |
123 |
20 |
129 |
20 |
||||||||
|
可供出租的飛機 |
||||||||||||||||
|
B767-200 |
1 |
— |
1 |
— |
— |
— |
— |
— |
||||||||
|
B767-300 |
— |
— |
3 |
— |
2 |
— |
1 |
— |
||||||||
|
A321 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
6 |
— |
||||||||
|
A330 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
||||||||
|
可租賃的總飛機數 |
1 |
— |
4 |
— |
2 |
— |
7 |
— |
||||||||
|
貨運改裝飛機 |
||||||||||||||||
|
B767-300 |
13 |
— |
9 |
— |
3 |
— |
2 |
— |
||||||||
|
A321 |
7 |
— |
6 |
— |
6 |
— |
— |
— |
||||||||
|
A330 |
— |
— |
2 |
— |
4 |
— |
4 |
— |
||||||||
|
原料 |
||||||||||||||||
|
B767 |
— |
— |
5 |
— |
5 |
— |
5 |
— |
||||||||
|
A321 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
||||||||
|
A330 |
— |
— |
1 |
1 |
1 |
|||||||||||
|
總飛機數量 |
133 |
18 |
139 |
18 |
144 |
20 |
148 |
20 |
||||||||
|
現役飛機 |
||||||||
|
九月三十日 |
12月31日 |
九月三十日 |
12月31日 |
|||||
|
2023 |
2023 |
2024 |
2024年預測 1 |
|||||
|
無CMI的幹租 |
44 |
42 |
49 |
52 |
||||
|
有CMI的幹租 |
47 |
48 |
40 |
40 |
||||
|
客戶提供CMI |
15 |
16 |
24 |
27 |
||||
|
ACMI/包機3 |
24 |
24 |
30 |
30 |
|
1. |
2024年12月31日的預測飛機數量包括客戶對新租賃的承諾，管理層對現有租賃續簽的估計，預計完成貨機改裝流程的飛機以及2024年計劃收購的飛機。 |
|
2. |
隨着波音767-200飛機的退役，管理層計劃利用發動機和相關部件支持剩餘的波音767機隊和零部件銷售。 |
|
3. |
ACMI/包機包括四架外部公司租賃的波音767客機，租賃期限至2023年12月31日，以及六架外部公司租賃的波音767客機，租賃期限在2023年12月31日之後。 |