partech.com第三季度‘24年度業績演示2024年11月8日 紐約證券交易所：PAR 1
partech.com前瞻性陳述。本演示內容包含根據1934年修訂的證券交易法第21E條款，1933年修訂的證券法第27A條款以及1995年私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述，這些陳述的準確性必然受到未來事件的風險、不確定性和假設的影響，這些事件可能不會被證明爲準確。這些陳述包括與PAR的增長、業務運營和財務表現相關的管理計劃、戰略和目標，包括服務和產品供應、營銷策略、產品和服務的開發、需求、市場份額和競爭表現，業務持續增長、實現和維持盈利能力、收入機會、進入新市場或現有市場的擴張、財務結果的加速或改善、年度重複收入（ARR）增長、活躍站點的增長、未來效率和規模經濟、客戶保留、資本投資和再投資、拓展我們可服務的市場、交叉銷售努力，以及收購、剝離和資本市場交易的預期收益等。這些陳述既不是承諾也不是保證，而是受到各種風險和不確定性的影響，其中許多是我們無法控制的，這可能導致實際結果與這些前瞻性陳述所考慮的情況有實質性不同。導致實際結果與所表達或暗示的結果不同的因素、風險、趨勢和不確定性包括我們成功開發或收購和轉型新產品和服務以滿足不斷變化的客戶需求和應對新興技術趨勢（包括人工智能（AI））、我們成功將收購整合到我們的運營中，並實現預期的收益，包括Stuzo Holdings, LLC和TASk Group Holdings Limited的收購， 宏觀經濟趨勢，如衰退或經濟增長放緩，利率波動，通貨膨脹，以及消費者信心和自由支出的變化，我們成功將我們的業務或產品擴展到新市場或行業，地緣政治事件，例如俄羅斯-烏克蘭戰爭的影響，中美關係緊張，****緊張，中東地區的敵對行動，包括以色列的衝突，以及與美國總統過渡和特朗普政府的政策和法規相關的不確定性，包括可能對貿易協定和關稅進行更改的政策和法規，以及我們最近一份最新年度報告中討論的其他因素、風險和其他因素 10-k表格以及向證券交易委員會提交的其他文件。不應過分依賴本演示中的前瞻性陳述，這些陳述基於我們在此之日可得到的信息。我們承諾不會更新或修訂任何前瞻性陳述，除非依據適用的證券法，新信息，未來事件或其他原因，除非依據適用的證券法規定。行業和市場數據。本演示中包含的市場、行業和其他數據來源於或基於我們自己的內部真誠估計和研究，以及第三方的公開出版物、研究、調查和研究，我們相信這些來源是可靠的，但我們並未進行獨立核實。同樣，雖然我們認爲我們的內部估計和研究是可靠的，但我們尚未獨立核實我們的內部估計或研究。雖然我們目前不知道有關我們使用或在本演示中表達的任何市場、行業或其他數據的錯誤陳述，因爲這些信息尚未經過核實或因其性質 - 市場調查、估計、預測或類似數據，本質上受不確定性影響，實際結果可能會與此信息中所反映的假設和情況有實質差異。關鍵績效指標和非依據GAAP財務措施。(1)我們在業務評估和管理中監控某些關鍵績效指標和非依據GAAP財務措施；本演示提供了某些關鍵績效指標和非依據GAAP財務措施，因爲我們認爲它們有助於促進業務績效的期間比較。關鍵績效指標和非依據GAAP財務措施不反映並且應被獨立於我們根據GAAP確定的財務表現加以觀察。關鍵績效指標和非依據GAAP財務措施不是預測或未來或預期結果的指標，投資者不應過分依賴它們。本演示中包括非依據GAAP財務措施時，最直接的比較依據GAAP的財務措施和GAAP與非依據GAAP的財務措施之間的詳細對比表被包括在本演示的附錄中。除非另有說明，否則本演示中包括的財務和營運數據截至2024年9月30日。商標。「PAR®」，「PAR POS®」（前身爲「Brink POS®」），「Punchh®」，「PAR OrderingTm」（前身爲MENU™），「Data Central®」，「Open Commerce®」，「PAR® Pay」，「PAR® Payment Services」，「StuzoTm」，「PAR RetailTm」和本演示中顯示的標識我們產品和服務的其他商標屬於我們。本演示還可能包含其他公司的商號和商標。我們使用這些其他公司的商號或商標並不意味着這些公司對我們或我們的產品或服務有任何認可或贊助意圖。 (1) 有關非依據GAAP和關鍵績效指標的對賬，請參閱附錄2
partech.com 我們的歷程... 目前爲止... 3 全球餐飲服務業純玩家 • 收購忠誠度提供商 PAR 零售和國際解決方案 TASk 和Plexure • 將政府部門出售，成爲純粹的餐飲服務技術公司 1980年代+ 初期創新 • 成立於1968年，是國防部的技術承包商 • 開創了第一個商用pos 2018-2019 軟件復興 • 重組PAR，新團隊、使命、價值觀 • 重新資本化PAR以投資SaaS • 收購Data Central • 將重點轉向SaaS 1130萬美元 2018年第4季度 ▲ 2020年、2021年、2022年 復甦 • 推出PAR Payments • 於2021年4月收購Punchh，一家領先的忠誠度和客戶參與解決方案提供商 • 收購PAR Ordering（原名MENU），一種全渠道訂餐解決方案 • 跨越10萬個活躍網點 ▲ 2020年第4季度3350萬美元 2023年、2024年+ 2019年第4季度1920萬美元 ▲ 2023年第4季度13690萬美元 ▲ 2021年第4季度8820萬美元 ▲ ▲ 2022年第4季度11140萬美元 ▲ 放棄PAR Govt. 2024年第3季度24810萬美元（美元價值代表ARR） 🗴🗴
partech.com • 統一技術平台，提供集成解決方案和複雜數據洞察 • 與我們最先進的硬件產品配對，形成完整的技術堆棧 • 由我們全面的專業服務產品支持，推動積極的客戶體驗 打造統一的體驗... 導致 4
partech.com PAR的成功將由我們的飛輪推動 5
partech.com 2024年第三季度財務審查亮點 6
partech.com 2024年第3季度亮點 7 • 持續提供強勁的有機ARR增長 25%的有機ARR增長1 2 • 交叉銷售動力創造有意義的收入機會，來自現有和潛在未來的白色空間 調整後的EBITDA 盈利 3 交叉銷售動力 4 TASk收購 • 2024年第3季度的調整後EBITDA爲240萬美元 • 完成了對TASk Group Holdings Limited（「TASk Group」）的收購，這是總部位於澳大利亞的全球餐飲服務交易平台 • 具有戰略性M&A的成功記錄，最近的PAR Retail（原名Stuzo）和TASk Group的收購，顯著擴大了PAR在便利店和國際市場上的業務範圍5 可重複的M&A 動作
partech.com 2024年第三季度營收拆分 產品組合營收比例爲 23.4% 61.9% 14.7% 硬件訂閱服務專業服務 ARR 按訂閱產品線 37.6% 62.4% 運營商雲服務雲接入雲 8
partech.com 強有機和非有機 ARR 增長 年度指標爲2024年第三季度結束相較於2023年第三季度。更多關於 ARR 的信息請查看附錄 — 關鍵績效指標。 128.3 136.9 144.7 151.8 160.2 Q3'23 Q4'23 Q1'24 Q2'24 Q3'24 128.3 136.9 185.7 192.2 248.1 Q3'23 Q4'23 Q1'24 Q2'24 Q3'24 有機 ARR 增長率 25% 年同比增長 總 ARR 增長率 93% 年同比增長（百萬美元）
partech.com 產品線持續保持穩健 ARR 增長 年度指標爲2024年第三季度結束相較於2023年第三季度。更多關於 ARR 的信息請查看附錄 — 關鍵績效指標。 66.1 73.1 78.5 84.2 93.4 Q3'23 Q4'23 Q1'24 Q2'24 Q3'24 62.2 63.8 107.2 107.9 154.7 Q3'23 Q4'23 Q1'24 Q2'24 Q3'24 雲服務運營商41% 年同比增長 雲服務雲149% 年同比增長（百萬美元）
partech.com 推動利潤率擴張 （1）非通用會計原則訂閱服務毛利率百分比和非通用會計原則綜合毛利率百分比是非通用會計財務指標。有關截至2024年第三季度和2023年第三季度的年同比指標，請參閱附錄。 69.4% 65.3% 65.7% 66.4% 66.8% Q3'23 Q4'23 Q1'24 Q2'24 Q3'24 非通用會計訂閱服務毛利率百分比（1）45.2% 43.1% 45.6% 49.3% 51.8% Q3'23 Q4'23 Q1'24 Q2'24 Q3'24 660 個點子邊際擴張 非通用會計綜合毛利率百分比（1）
partech.com 隨着我們增長，效率提升 （1）調整後的 EBITDA 是非通用會計財務指標。有關從淨利潤（虧損）到調整後 EBITDA 的詳細調解，請參閱附錄。 （6.6）（7.4）（10.2）（4.3）2.4 Q3'23 Q4'23 Q1'24 Q2'24 Q3'24 調整後的 EBITDA（1）（百萬美元） 非通用盈利能力 2024年第三季度
partech.com Q3 ‘24 財務綜合亮點 • 毛利率較2023年第三季度增長71% • 調整後的淨利潤(1) 較2023年第三季度增加900萬美元 • 調整後的淨利潤(1) 較2024年第二季度增加680萬美元 訂閱服務亮點 • 年度重複收入從2023年第三季度增長93% • 營業收入從2023年第三季度增長91% 截至9月30日的三個月 （以千計） 2024 2023 淨營業收入： 訂閱服務 $ 59,909 $ 31,363 硬件 22,650 25,824 專業服務 14,195 11,514 淨營業收入總額 96,754 68,701 總毛利率 43,031 25,134 營業費用： 銷售與市場營銷 10,500 9,532 總務及行政 27,352 17,525 研發費用 17,821 14,660 可辨認無形資產攤銷 2,699 464 保險理賠淨收益 (147) — 總營業費用 58,225 42,181 其他費用淨額 (1,400) (262) 利息費用淨額 (3,417) (1,750) 繼續經營虧損，稅前 (20,011) (19,059) 所得稅費用 (653) (175) 繼續經營虧損 (20,664) (19,234) 終止經營淨利潤 832 3,718 淨虧損 (19,832) (15,516) 非GAAP調整 22,255 8,953 調整後的淨利潤(1) 2,423 (6,563) 第13條 (1) 調整後的淨利潤是一種非GAAP財務指標。詳細信息請參閱附錄，從淨利潤（虧損）到調整後的淨利潤之間的詳細調整說明。
partech.com 附錄14
partech.com 三個月截至'23年第三季度 '23年第四季度 '24年第一季度 '24年第二季度 '24年第三季度 訂閱服務毛利率百分比 50.6% 48.1% 51.6% 53.1% 55.3% 加：折舊與攤銷 18.4% 16.9% 13.9% 13.1% 11.4% 加：股權補償 0.4% 0.3% 0.1% 0.2% 0.1% 加：離職費 —% —% 0.1% —% —% 非GAAP訂閱服務毛利率百分比 69.4% 65.3% 65.7% 66.4% 66.8% 由於四捨五入可能導致不準確，請勿求和/重新計算。 非GAAP訂閱服務毛利率百分比調整 15
partech.com 三個月截至'23年第三季度 '23年第四季度 '24年第一季度 '24年第二季度 '24年第三季度 綜合毛利率百分比 36.6% 34.6% 37.2% 41.0% 44.5% 加：折舊與攤銷 8.2% 8.2% 7.9% 7.6% 7.1% 加：股權補償 0.4% 0.3% 0.2% 0.4% 0.2% 加：離職費 —% —% 0.3% 0.3% —% 非GAAP綜合毛利率百分比 45.2% 43.1% 45.6% 49.3% 51.8% 由於四捨五入可能導致不準確，請勿求和/重新計算。 非GAAP綜合毛利率百分比調整 16
partech.com（以千爲單位）截至Q324的3個月Q324 Q224 Q124 Q423 Q323淨收益（虧損）$(19,832) $54,190 $(18,288) $(18,629) $(15,516) 終止運營 (832) (77,777) (2,078) (2,905) (3,718) 繼續運營的淨虧損 (20,664) (23,587) (20,366) (21,534) (19,234) 所得稅負責額（受益額） 653 612 (7,785) 986 175 利息費用，淨 3,417 1,630 1,708 1,779 1,750 折舊和攤銷 10,575 8,834 7,293 6,881 6,549 股票補償 5,887 6,286 4,410 3,747 3,935 未來償還額 — (600) — (1,700) — 交易成本 1,125 1,573 3,405 2,273 — 保險賠款收益 147 — — — — 訴訟費用 — — — (808) — 償還債務損失 — — — 635 — 離職費用 (48) 294 1,434 — — 減值損失 225 — — — — 其他費用（收入），淨 1,400 610 (300) 369 262 調整後的EBITDA $2,423 $(4,348) $(10,201) $(7,372) $(6,563) 淨收益（虧損）與調整後的EBITDA對賬
partech.com 1. 餐飲市場已經準備好進行顛覆 • 美國有大約100萬家餐廳，支出總營收的2-3%在技術方面 • 企業餐飲正在「趕上」新技術的採用，並期待這一技術支出將提升 • 從語音人工智能到營銷技術，行業向雲技術的轉變導致了新技術的激增 2. 通過統一體驗滿足市場需求 • 如今技術正在讓餐廳和客人之間形成鴻溝 • 品牌正轉向良好集成的供應商和更有針對性的客人互動 • 存在着一個機會，創造一個帶有統一數據的集成解決方案，使餐廳能夠與其客人建立1:1的關係 • 行業尋求供應商整合和平台體驗，減少單一產品提供商 3. 擁有強大SaaS指標的大規模ARR • 通過有機和非有機戰略，ARR已達到$24810萬，並且有巨大的機會在現有客戶中擴展業務和贏得新業務 • 強調嚴格的營業費用管理，具有真實ROI思維 (1) 來源：Technomic 投資論點 18
partech.com • 年度循環營業收入或"ARR”是訂閱服務的年收入，包括我們saas解決方案和相關軟件支持、託管平台開發服務以及基於交易的支付處理服務的訂閱費。我們通常通過將每個月訂閱服務收入年化來計算ARR，截至每個月的最後一天，相應的報告期。• "Active Sites"表示PAR訂閱服務上活躍的位置，截至相應報告期的最後一天。•「非GAAP訂閱服務毛利率百分比」表示訂閱服務毛利率百分比，調整後排除從收購和內部開發的軟件、股票補償和解職中攤銷。• 「非GAAP綜合毛利率百分比」表示綜合毛利率百分比，調整後排除從收購和內部開發的軟件、股票補償和解職中攤銷。• 「調整後的EBITDA」表示稅前淨收入（虧損）調整爲排除一些非現金和非經常性費用，這些費用可能不代表我們的財務表現關鍵績效指標19
partech.com 謝謝！20