附件99.3
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2024年第三季度 業績發佈
11月 07日th, 2024
ir.vincipartners.com
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Vinci Partners 報告2024年第三季度業績
首席執行官Alessandro Horta表示，「Vinci的資產管理總額達到700億雷亞爾，同比增長8%。我們在爲私募市場基金籌集資金方面的努力繼續推動AUm和FRE數據的增長。本季度的亮點是超過五十億雷亞爾的額外承諾，其中首次全球投資者向我們的信用基礎設施策略投資。自第三季度末以來，我們有了一些非常令人興奮的消息，上週我們宣佈與Compass合併，本週早些時候我們收購了Lacan。這些交易不僅僅是里程碑，更標誌着Vinci Partners新時代的開始，正式將我們確立爲拉丁美洲替代投資的門戶。我們相信這些舉措鞏固了Vinci在拉丁美洲的領先地位，獨特地定位於利用該地區替代投資的高增長潛力。」
分紅
Vinci Partners宣佈將向2024年11月20日收盤時持有普通股的股東每股支付0.16美元的季度股息。該股息將於2024年12月05日支付。
2024年第三季度亮點
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關於Vinci Partners
vinvipartners.com 股東聯繫：shareholderrelations@vincipartners.com
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關於Vinci Partners
Vinci Partners是巴西領先的另類投資平台，成立於2009年。
Vinci Partners的業務板塊包括私人市場（私募股權、房地產、基礎設施、特殊情況和私人信貸）、公共股權、投資產品與解決方案、公司諮詢和養老服務。 截至2024年9月30日，該公司管理的資產達到了700億雷亞爾。
網絡研討會和業績發佈電話會議
Vinci Partners將於2024年11月07日週四美國東部時間下午5:00舉行電話會議，宣佈其2024年第三季度業績。
To access the webcast please visit the Events & Presentations' section of the Company's website at: https://ir.vincipartners.com/news-and-events/events.
For those unable to listen to the live broadcast, there will be a webcast replay on the same section of the website.
To access the conference call through dial in, please register at 3Q24 VINP Earnings Dial 在 to obtain the conference number and access code.
投資者聯繫
ShareholderRelations@vincipartners.com
紐約：+1（646）559-8040
RJ: +55 (21) 2159-6240
美國媒體聯繫
Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher
Kate Thompson
+1 (212) 355-4449
巴西媒體聯繫
Danthi通訊
Carla Azevedo (carla@danthicomunicacoes.com.br)+55 (21) 3114-0779
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業績
| (R$ 千，除非另有說明) | 3Q'23 | 2Q'24 | 3Q'24 | ∆ 同比增長率(%) | 2023年第三季度至今 | 截至2024年第三季度 | 年度同比變化率(%) |
| 管理費淨收入 | 104,745 | 114,134 | 106,750 | 2% | 293,391 | 317,339 | 8% |
| 諮詢費淨收入 | 2,283 | 11,481 | 5,966 | 161% | 20,801 | 27,806 | 34% |
| 總費用相關收入i | 107,028 | 125,615 | 112,716 | 5% | 314,192 | 345,145 | 10% |
| 部門人員費用 | (7,483) | (7,556) | (8,239) | 10% | (22,224) | (23,132) | 4% |
| 其他管理和行政費用 | (5,356) | (7,025) | (6,614) | 23% | (13,850) | (19,635) | 42% |
| 公司中心費用 | (24,110) | (25,750) | (24,817) | 3% | (69,126) | (71,654) | 4% |
| 與管理和諮詢相關的獎金補償 | (18,746) | (23,380) | (19,228) | 3% | (57,857) | (61,356) | 6% |
| 總費用相關開支 | (55,695) | (63,711) | (58,897) | 6% | (163,056) | (175,776) | 8% |
| 費用相關收益（FRE）ii | 51,333 | 61,904 | 53,819 | 5% | 151,136 | 169,369 | 12% |
| FRE利潤率（%）iii | 48.0% | 49.3% | 47.7% | 48.1% | 49.1% | ||
| 每股FREiv （R$/每股） | 0.95 | 1.16 | 1.02 | 7% | 2.79 | 3.19 | 14% |
| 表現費用淨收入 | 2,058 | 5,613 | 1,890 | (8)% | 14,786 | 9,776 | (34)% |
| 基於表現的補償 | (925) | (2,503) | (907) | (2)% | (7,026) | (4,419) | (37)% |
| 績效相關收入（PRE）v | 1,133 | 3,110 | 984 | (13)% | 7,760 | 5,358 | (31)% |
| PRE利潤率（%）vi | 55.1% | 55.4% | 52.1% | 52.5% | 54.8% | ||
| （-）未實現績效費用 | – | 3,483 | – | 無 | – | 3,483 | 無 |
| （+）未實現績效補償 | – | (1,233) | – | 無 | – | (1,233) | 無 |
| (+) 實現的GP投資收入 | 4,699 | 12,379 | 4,539 | (3)% | 14,759 | 21,324 | 44% |
| 分配可供分配收益vii | 57,165 | 79,643 | 59,342 | 4% | 173,655 | 198,301 | 14% |
| 分部利潤率（%） | 50.2% | 54.1% | 49.8% | 50.5% | 52.2% | ||
| (+) 折舊和攤銷 | 1,646 | 1,873 | 2,272 | 38% | 5,452 | 6,036 | 11% |
| (+) 實現的金融收入 | 12,027 | 11,421 | 15,178 | 26% | 62,299 | 38,961 | (37)% |
| (-) 租賃費用 | (2,394) | (2,076) | (1,931) | (19)% | (7,542) | (6,223) | (17)% |
| (-) 其他項目viii | (2,933) | (17,517) | (6,858) | 134% | (12,373) | (33,611) | 172% |
| (-) 非營運費用ix | – | (11,674) | (3,728) | 無 | – | (16,735) | 無 |
| （-）所得稅（不包括與未實現費用和收入相關的稅） | (13,691) | (14,872) | (10,899) | (20)% | (39,296) | (38,258) | (3)% |
| 可分配收益（DE）x | 51,820 | 46,797 | 53,377 | 3% | 182,195 | 148,471 | (19)% |
| DE利潤率（%）xi | 41.2% | 29.5% | 39.7% | 44.9% | 35.5% | ||
| 每股DE（R$/share） | 0.96 | 0.88 | 1.01 | 5% | 3.36 | 2.80 | (17)% |
| （+）非營運性費用（包括所得稅影響） | – | 11,604 | 3,727 | 無 | – | 16,639 | 無 |
| 調整後的可分配收益xii | 51,820 | 58,401 | 57,104 | 10% | 182,195 | 165,110 | (9)% |
| 調整後的DE利潤率（%）xiii | 41.2% | 36.8% | 42.5% | 44.9% | 39.4% | ||
| 每股調整後的DE（R$/股） xiv | 0.96 | 1.10 | 1.08 | 12% | 3.36 | 3.11 | (7)% |
總費用相關收入 截至2024年9月30日季度末的總計爲11270萬雷亞爾，相比截至2023年9月29日季度末的10700萬雷亞爾，同比增長5%。這一增長受交易活動提振，導致私人市場策略在季度內的諮詢費用和有機增長上升。在本季度，管理費達到10680萬雷亞爾，同比增長2%。排除兩個季度的趕上補費，管理費同比增長9%。截至2024年9月30日的九個月份，費用相關收入達到34510萬雷亞爾，較截至2023年9月29日的九個月份增長10%，這主要受私人市場產品在籌款方面表現強勁的推動。
與費用相關的收益（FRE）截至2024年9月30日季度末的5380萬雷亞爾（1.02雷亞爾/股），絕對基礎上同比增長5%，每股FRE基礎上同比增長7%，相比於截至2023年9月29日季度末，這一增長主要受到管理和諮詢費用的提升。截至2024年9月30日九個月份的FRE達到16940萬雷亞爾（3.19雷亞爾/股），基礎上同比增長12%，每股FRE基礎上同比增長14%，主要得益於管理和諮詢費用的增加。
FRE利潤率 2024年9月30日結束的九個月中，FRE利潤率爲49.1%，同比增加1.0個百分點，體現了我們致力於成本效率的承諾，控制了費用增長。不考慮VRS部門，FRE
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2024年9月30日結束的九個月中，利潤率爲51%。
與績效相關的收益（「PRE」）截至2024年9月30日的季度，PRE爲R$100萬，同比下降13%，因爲當地市場對流動資金的表現存在重大挑戰。我們的大多數開放式基金半年收取績效費，將收入確認在6月和12月，因此通常預計第一和第三季度的國內開放式基金績效水平較低。PRE在截至2024年9月30日的九個月中爲R$540萬，較2023年9月29日結束的九個月下降31%。
分部可分配收益 2024年9月30日結束的季度，PRE爲R$59.3百萬，同比增長4%，而2023年9月29日結束的季度爲R$5720萬。板塊可分配收益爲2024年9月30日結束的九個月中爲R$19830萬，同比增長14%。
Adjusted Distributable Earnings (「DE」) of R$5710萬 (R$1.08/share) for the quarter ended September 30, 2024, compared to R$5180萬 (R$0.96/share) for the quarter ended September 29, 2023, up 10% year-over-year on an absolute basis and 12% year-over-year on an Adjusted DE per share basis. This increase was driven mostly by FRE growth. Adjusted DE was R$16510萬 (R$3.11/share) for the nine months ended September 30, 2024, down 9% when compared to the nine months ended September 29, 2023, on an absolute basis and down 7% on an Adjusted DE per share basis. The year-over-year decline in year-to-date Adjusted DE is attributed to a combination of (i) a decrease in financial income following a strong nine-month period ending September 30, 2023, during which the liquid portfolio benefited from more favorable market conditions compared to the current year, and (ii) the impact of FX rate depreciation on Vinci’s net debt position in US dollars, which affected the 'Other Items' line.
Adjusted DE Margin was 42.5% for the quarter ended September 30, 2024, a 1.3 percentage point increase compared to 41.2% for the quarter ended September 29, 2023. For the nine months ended September 30, 2024, Adjusted DE Margin reached 39.4%, a decrease of 5.5 percentage points compared to the nine months ended September 29, 2023.
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Segment Highlights
Private Market Strategies
| (R$ thousands, unless mentioned) | 3Q'23 | 2Q'24 | 3Q'24 | ∆ 同比增長（%） | 3Q'23 年初至今 | 3Q'24 年初至今 | ∆ 同比增長（%） |
| 管理費用的淨營收 | 68,323 | 81,238 | 73,375 | 7% | 184,596 | 217,131 | 18% |
| 諮詢費用的淨收入 | 275 | 2,197 | 491 | 79% | 824 | 3,242 | 294% |
| 總費用相關收入 | 68,597 | 83,434 | 73,867 | 8% | 185,420 | 220,374 | 19% |
| 業務人員支出部分 | (3,685) | (3,925) | (4,508) | 22% | (10,913) | (12,140) | 11% |
| 其他管理和行政費用 | (2,835) | (3,384) | (3,021) | 7% | (6,813) | (9,261) | 36% |
| 公司中心費用 | (14,867) | (16,292) | (15,943) | 7% | (41,090) | (45,172) | 10% |
| 與管理和諮詢相關的獎金補償 | (10,109) | (12,373) | (10,787) | 7% | (28,038) | (32,138) | 15% |
| 總費用相關支出 | (31,496) | (35,974) | (34,259) | 9% | (86,853) | (98,711) | 14% |
| 費用相關收入（FRE） | 37,102 | 47,461 | 39,608 | 7% | 98,567 | 121,664 | 23% |
| FRE利潤率（%） | 54.1% | 56.9% | 53.6% | 53.2% | 55.2% | ||
| 來自績效費的淨收入 | 464 | 3,720 | 12 | (97)% | 2,999 | 3,740 | 25% |
| 實現的績效費用 | 464 | 7,205 | 12 | (97)% | 2,999 | 7,225 | 141% |
| 未實現表現費用 | – | (3,483) | – | 無 | – | (3,483) | 無 |
| 基於績效的補償 | (205) | (1,646) | (5) | (98)% | (1,326) | (1,654) | 25% |
| 績效相關收入 (PRE) | 259 | 2,074 | 7 | (97)% | 1,673 | 2,086 | 25% |
| PRE 比例 (%) | 55.8% | 55.8% | 58.3% | 55.8% | 55.8% | ||
| (-) 未實現表現費用 | – | 3,483 | – | 無 | – | 3,483 | 無 |
| (+) 未實現的業績報酬 | – | (1,233) | – | 無 | – | (1,233) | 無 |
| (+) 實現的GP投資收入 | 4,699 | 12,379 | 4,539 | (3)% | 14,759 | 21,324 | 44% |
| 分配利潤 | 42,059 | 64,164 | 44,155 | 5% | 114,999 | 147,325 | 28% |
| 部門DE利潤率（%） | 57.0% | 62.3% | 56.3% | 56.6% | 59.2% | ||
| 資產管理業務總資產（AUMxv 以百萬雷亞爾爲單位 | 30,347 | 34,692 | 35,209 | 16% | 30,347 | 35,209 | 16% |
| 管理資產費收入(FEAUm百萬雷亞爾) | 27,060 | 31,321 | 31,851 | 18% | 27,060 | 31,851 | 18% |
| 平均管理費率(%) | 0.98% | 1.02% | 0.90% | 0.98% | 0.90% |
費用相關收益(FRE) 於2024年9月30日結束的季度，費用爲3960萬雷亞爾，同比增長7%。除有利的籌款環境外，MAV Capital的收購也推動了2024年第三季度的營收增長。截至2024年9月30日止的九個月，FRE爲12170萬雷亞爾，較2023年9月29日止的九個月增長23%。這一增長得益於年內管理費收入和強勁的私募基金籌款活動帶來的追趕費用增加。
業績相關收益(PRE) 於2024年9月30日結束的九個月，業績爲210萬雷亞爾，較2023年9月29日結束的九個月增長25%。創造的業績主要來自基礎設施和私人信用領域。
業務部門可分配收益 of R$44.2 million for the quarter ended September 30, 2024, up 5% when compared to the quarter ended September 29, 2023, driven by higher Fee Related Earnings in the quarter. Segment DE was R$14730萬 for the nine months ended September 30, 2024, up 28% when compared to the nine months ended September 29, 2023, fueled by growth in FRE and PRE.
AUm of R$352億 at the end of the third quarter, a 16% increase year-over-year, propelled by robust fundraising over the last twelve months across all Private Markets strategies, with highlights for VCP IV in Private Equity, VICC in Infrastructure, Vinci Credit Infra in Credit and VISC in Real Estate.
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Investment Products and Solutions
| (R$ thousands, unless mentioned) | 3Q'23 PF¹ | 2Q'24 | 3Q'24 | ∆ YoY (%) | 2023年第三季至今的年初至今股指期貨¹ | 2024年第三季至今的年初至今 | ∆ 同比增長率 (%) |
| 來自管理費用的淨收入 | 20,803 | 18,959 | 18,754 | (10)% | 64,105 | 57,527 | (10)% |
| 來自諮詢費用的淨收入 | 8 | 524 | 525 | 6,468% | 23 | 1,058 | 4,499% |
| 總費用相關營收 | 20,811 | 19,484 | 19,280 | (7)% | 64,129 | 58,585 | (9)% |
| 板塊人員支出 | (1,819) | (1,527) | (1,616) | (11)% | (5,648) | (4,770) | (16)% |
| 其他管理和行政費用 | (1,095) | (1,082) | (1,208) | 10% | (3,440) | (3,298) | (4)% |
| 企業中心費用 | (4,527) | (4,659) | (4,249) | (6)% | (14,288) | (13,008) | (9)% |
| 與管理和諮詢有關的獎金補償 | (4,718) | (4,851) | (3,758) | (20)% | (14,663) | (12,561) | (14)% |
| 總費用相關費用 | (12,158) | (12,118) | (10,831) | (11)% | (38,037) | (33,637) | (12)% |
| 費用相關收入（FRE） | 8,653 | 7,365 | 8,448 | (2)% | 26,091 | 24,948 | (4)% |
| FRE利潤率（%） | 41.6% | 37.8% | 43.8% | 40.7% | 42.6% | ||
| 來自績效費用的淨收入 | 180 | 214 | 148 | (18)% | 2,699 | 371 | (86)% |
| 已實現績效費用 | 180 | 214 | 148 | (18)% | 2,699 | 371 | (86)% |
| 未實現績效費用 | – | – | – | 無 | – | – | 無 |
| 基於績效的薪酬 | (90) | (107) | (108) | 20% | (1,266) | (220) | (83)% |
| 績效相關收入（PRE） | 90 | 107 | 39.9 | (56)% | 1,434 | 151.2 | (89)% |
| PRE利潤率（%） | 50.0% | 49.9% | 27.0% | 53.1% | 40.8% | ||
| （-）未實現績效費用 | – | – | – | 無 | – | – | 無 |
| (+) 未實現的績效報酬 | – | – | – | 無 | – | – | 無 |
| 分配收益段 | 8,743 | 7,472 | 8,488 | (3)% | 27,526 | 25,099 | (9)% |
| 段DE利潤率（%） | 41.7% | 37.9% | 43.7% | 41.2% | 42.6% | ||
| 管理資產（AUm巴西里爾百萬） | 25,943 | 24,815 | 24,010 | (7)% | 25,943 | 24,010 | (7)% |
| 管理資產費用收入（FEAUm巴西里爾百萬） | 25,693 | 24,604 | 23,723 | (8)% | 25,693 | 23,723 | (8)% |
| 管理費率平均值（%） | 0.35% | 0.33% | 0.34% | 0.35% | 0.34% |
費用相關收益（FRE） 截至2024年9月30日的季度，金額爲840萬雷亞爾，同比下降2%。FRE截至2024年9月30日的九個月爲2490萬雷亞爾，與截至2023年9月29日的九個月相比減少了4%，這主要歸因於特別是在我們的養老基金策略中出現的資金流出，該策略具有較高的費用。
績效相關收益（PRE） 截至2024年9月30日的季度爲3.99萬雷亞爾，同比下降56%。
業務部門可分配收益 2024年9月30日的季度爲850萬雷亞爾，同比下降3%。業務部門DE截至2024年9月30日的九個月爲2510萬雷亞爾，與截至2023年9月29日的九個月相比減少了9%，主要來自FRE和PRE的貢獻。
資產管理規模（AUm） 240億雷亞爾，同比下降7%。
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公共股票
| (R$ 千，除非另有說明) | 3Q'23 PF¹ | 2Q'24 | 3Q'24 | ∆ 同比 (%) | 3Q'23 YTD PF¹ | 3Q'24 YTD | ∆ 同比 (%) |
| 管理費用淨收入 | 15,582 | 13,762 | 14,392 | (8)% | 44,643 | 42,118 | (6)% |
| 諮詢費淨收入 | – | – | – | 無 | – | – | 無 |
| 總費用相關收入 | 15,582 | 13,762 | 14,392 | (8)% | 44,643 | 42,118 | (6)% |
| 部門人員費用 | (906) | (834) | (744) | (18)% | (2,743) | (2,468) | (10)% |
| 其他管理和行政費用 | (383) | (475) | (488) | 27% | (1,051) | (1,308) | 24% |
| 公司中心費用 | (3,391) | (3,382) | (3,260) | (4)% | (9,945) | (9,532) | (4)% |
| 與管理和諮詢相關的獎金補償 | (2,357) | (2,267) | (2,122) | (10)% | (6,535) | (6,393) | (2)% |
| 總費用相關支出 | (7,037) | (6,958) | (6,615) | (6)% | (20,274) | (19,700) | (3)% |
| 費用相關收入（FRE） | 8,546 | 6,804 | 7,777 | (9)% | 24,370 | 22,418 | (8)% |
| FRE利潤率（%） | 54.8% | 49.4% | 54.0% | 54.6% | 53.2% | ||
| 來自業績費的淨收入 | 1,415 | 1,679 | 1,730 | 22% | 9,088 | 5,665 | (38)% |
| 已實現的業績費 | 1,415 | 1,679 | 1,730 | 22% | 9,088 | 5,665 | (38)% |
| 未實現的業績費 | – | – | – | 無 | – | – | 無 |
| 基於績效的薪酬 | (630) | (749) | (794) | 26% | (4,435) | (2,544) | (43)% |
| 績效相關收入 (PRE) | 785 | 929 | 936 | 19% | 4,653 | 3,120 | (33)% |
| PRE 毛利率 (%) | 55.5% | 55.3% | 54.1% | 51.2% | 55.1% | ||
| (-) 未實現績效費用 | – | – | – | 無 | – | – | 無 |
| (+) 未實現績效補償 | – | – | – | 無 | – | – | 無 |
| 分配收入級別 | 9,330 | 7,733 | 8,713 | (7)% | 29,021 | 25,538 | (12)% |
| 地區 DE 邊際 (%) | 54.9% | 50.1% | 54.0% | 54.0% | 53.4% | ||
| 管理資產淨值 (AUm 億巴西雷亞爾) | 8,904 | 9,463 | 10,856 | 22% | 8,904 | 10,856 | 22% |
| 費用收入資產淨值 (FEAUm 億巴西雷亞爾) | 8,854 | 9,426 | 10,823 | 22% | 8,854 | 10,823 | 22% |
| 平均管理費率 (%) | 0.74% | 0.61% | 0.60% | 0.74% | 0.60% |
費用相關收入 (FRE) 截至2024年9月30日的季度，財務報告爲780萬雷亞爾，同比下降9%。截至2024年9月30日的九個月份，FRE爲2240萬雷亞爾，與截至2023年9月29日的九個月份相比下降了8％，基於法定稅務。
績效相關收入（PRE） 截至2024年9月30日的季度，財務報告爲936.0千雷亞爾，同比增長19%。PRE爲截至2024年9月30日的九個月份310萬雷亞爾，與截至2023年9月29日的九個月份相比下降了33％，基於法定稅務。
分部可分配收入 截至2024年9月30日的季度，財務報告爲870萬雷亞爾，同比下降7%。分部DE爲截至2024年9月30日的九個月份2550萬雷亞爾，與截至2023年9月29日的九個月份相比下降了12％，基於法定稅務。
資產管理規模 截至第三季度末，資產達到了109億雷亞爾，同比增長22%。
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企業 諮詢
| (單位：千巴西雷亞爾，除非另有說明) | 3Q'23 | 2Q'24 | 3Q'24 | ∆ 同比增長率 (%) | 2023年第三季度至今年度 | 2024年第三季度至今年度 | ∆ 同比增長率 (%) |
| 管理費淨營收 | – | – | – | 無 | – | – | 無 |
| 諮詢費淨營業收入 | 2,000 | 8,760 | 4,949 | 147% | 19,954 | 23,506 | 18% |
| 費用相關營業總收入 | 2,000 | 8,760 | 4,949 | 147% | 19,954 | 23,506 | 18% |
| 部門人員費用 | (491) | (609) | (601) | 22% | (1,487) | (1,763) | 19% |
| 其他管理和行政費用 | (229) | (285) | (75) | (67)% | (544) | (530) | (3)% |
| 公司中心費用 | (1,206) | (1,287) | (1,241) | 3% | (3,456) | (3,582) | 4% |
| 與管理和諮詢有關的獎金津貼 | (623) | (2,768) | (1,690) | 171% | (6,381) | (7,551) | 18% |
| 費用相關總支出 | (2,548) | (4,949) | (3,607) | 42% | (11,868) | (13,427) | 13% |
| 費用相關收益（FRE） | (548) | 3,810 | 1,342 | 無 | 8,086 | 10,078 | 25% |
| FRE利潤率（%） | -27.4% | 43.5% | 27.1% | 40.5% | 42.9% | ||
| 分配收益 | (548) | 3,810 | 1,342 | 無 | 8,086 | 10,078 | 25% |
| 分部DE利潤率（%） | -27.4% | 43.5% | 27.1% | 40.5% | 42.9% |
費用相關收益（FRE） 截至2024年9月30日的季度，FRE爲130萬人民幣，截至2024年9月30日的九個月FRE爲1010萬人民幣，相較於2023年9月29日的九個月增長了25%，這是由於2024年交易活動的回升。
分部可分配收益 截至2024年9月30日的九個月的營業收入爲R$1010萬，較2023年9月29日截至的九個月同比增長25%。
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養老服務
| (R$千，除非另有說明)/ | 3Q'23 | 2Q'24 | 3Q'24 | ∆ 同比 (%) | 2023年第三季度至今的累計 | 2024年第三季度至今的累計 | ∆同比增長（%） |
| 管理費淨收入 | 38 | 175 | 228 | 498% | 47 | 561 | 1,095% |
| 諮詢費淨收入 | – | – | – | N/A | – | – | N/A |
| 總費用相關收入 | 38 | 175 | 228 | 498% | 47 | 561 | 1,095% |
| 部門人員支出 | (582) | (661) | (769) | 32% | (1,433) | (1,991) | 39% |
| 其他管理和行政費用 | (815) | (1,799) | (1,821) | 123% | (2,003) | (5,238) | 162% |
| 公司中心費用 | (121) | (129) | (124) | 3% | (348) | (358) | 3% |
| 與管理和諮詢相關的獎金補償 | (939) | (1,122) | (870) | (7)% | (2,239) | (2,714) | 21% |
| 總費用相關費用 | (2,456) | (3,712) | (3,584) | 46% | (6,023) | (10,302) | 71% |
| 費用相關收入（FRE） | (2,418) | (3,537) | (3,356) | 39% | (5,976) | (9,739) | 63% |
| FRE利潤率（%） | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | ||
| 績效費用的淨營業收入 | – | – | 0 | N/A | – | 0 | N/A |
| 已實現的績效費用 | – | – | 0 | N/A | – | 0 | N/A |
| 未實現的績效費用 | – | – | – | N/A | – | – | N/A |
| 基於績效的薪酬 | – | – | – | N/A | – | – | N/A |
| 績效相關收入 (PRE) | – | – | – | N/A | – | – | N/A |
| 預收利潤率 (%) | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | ||
| (-) 未實現績效費 | – | – | – | N/A | – | – | N/A |
| (+) 未實現績效補償 | – | – | – | N/A | – | – | N/A |
| 分配收益 | (2,418) | (3,537) | (3,356) | 39% | (5,976) | (9,739) | 63% |
| 分部DE利潤率(%) | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | ||
| 資產管理規模（AUM 億雷歐） | 37 | 241 | 320 | 768% | 37 | 320 | 768% |
| 年度管理費率（%） | 0.60% | 0.39% | 0.35% | 0.60% | 0.35% |
與費用相關的收入（FRE） 截至2024年9月30日的季度，FRE爲負340萬雷歐。2024年9月30日止九個月，FRE爲負970萬雷歐。
資產管理規模 截至第三季度結束，資產已經增加至32000萬雷亞爾。從Mio Vinci Partners平台推出以來，VRS資金流入增加。
Mio與巴西領先的資產管理公司合作，在本季度推出了多個新的投資策略，其中包括與Vinci的IP&S和私人信貸戰略合作創建的三個養老金計劃基金。
在本季度，Mio被BlackRock選爲其巴西首個養老金策略合作伙伴，推出了一隻爲退休設計的股指基金，於9月發佈。
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損益表
| (除非另有說明，金額以千雷亞爾爲單位) | 3Q'23 | 2Q'24 | 3Q'24 | 年同比增長率 (%) | 23年第三季度至今 | 24年第三季度至今 | ∆ 同比增長（%） |
| 營業費用 | |||||||
| 管理費用淨收入 | 104,745 | 114,134 | 106,750 | 2% | 293,391 | 317,339 | 8% |
| 績效費用淨收入 | 2,058 | 5,613 | 1,890 | (8)% | 14,786 | 9,776 | (34)% |
| 實現績效費用 | 2,058 | 9,096 | 1,890 | (8)% | 14,786 | 13,259 | (10)% |
| 未實現績效費用 | – | (3,483) | – | 無 | – | (3,483) | 無 |
| 諮詢業務淨營收 | 2,283 | 11,481 | 5,966 | 161% | 20,801 | 27,806 | 34% |
| 所提供服務的總淨營收 | 109,086 | 131,228 | 114,606 | 5% | 328,978 | 354,921 | 8% |
| 費用 | |||||||
| 與管理和諮詢相關的獎金 | (18,746) | (23,380) | (19,228) | 3% | (57,857) | (61,356) | 6% |
| 按業績支付的薪酬 | (925) | (2,503) | (907) | (2)% | (7,026) | (4,419) | (37)% |
| 已實現的 | (925) | (3,736) | (907) | (2)% | (7,026) | (5,652) | (20)% |
| 未實現 | – | 1,233 | – | 無 | – | 1,233 | 無 |
| 所有板塊的總報酬和福利 xvi | (19,671) | (25,883) | (20,135) | 2% | (64,883) | (65,775) | 1% |
| 部門人員費用 | (7,483) | (7,556) | (8,238) | 10% | (22,224) | (23,131) | 4% |
| 其他一般和管理費用 | (5,356) | (7,025) | (6,614) | 23% | (13,850) | (19,635) | 42% |
| 公司中心費用 | (24,110) | (25,750) | (24,817) | 3% | (69,126) | (71,654) | 4% |
| 總支出 | (56,620) | (66,214) | (59,803) | 6% | (170,082) | (180,194) | 6% |
| 營業利潤 | 52,466 | 65,014 | 54,803 | 4% | 158,896 | 174,727 | 10% |
| 其他項目 | |||||||
| GP投資收入 | (3,347) | 4,250 | (6,609) | 97% | 11,104 | 11,150 | 0% |
| 實現GP投資收入的收益 | 4,699 | 12,379 | 4,539 | (3)% | 14,759 | 21,324 | 44% |
| GP投資收入的未實現收益 | (8,046) | (8,128) | (11,149) | 39% | (3,655) | (10,174) | 178% |
| 財務收入 | 12,027 | 11,421 | 15,178 | 26% | 62,299 | 38,961 | (37)% |
| 金融收入的已實現收益 | 12,027 | 11,421 | 15,178 | 26% | 62,299 | 38,961 | (37)% |
| 金融收入的未實現收益 | (0) | – | – | 無 | (0) | – | 無 |
| 租賃費用 | (2,394) | (2,076) | (1,931) | (19)% | (7,542) | (6,223) | (17)% |
| 其他項目 | (11,442) | (21,249) | 1,496 | 無 | (22,864) | (34,745) | 52% |
| 基於股份的計劃 | (5,118) | (5,660) | (4,147) | (19)% | (10,718) | (15,955) | 49% |
| 非營運費用 | – | (11,674) | (3,728) | 無 | – | (16,735) | 無 |
| 其他所有項目 | (10,274) | (24,988) | 259 | 無 | 32,279 | (23,547) | 無 |
| 稅前利潤 | 42,192 | 40,026 | 55,062 | 31% | 191,175 | 151,180 | (21)% |
| (-) 所得稅 | (10,375) | (11,679) | (13,693) | 32% | (35,100) | (35,756) | 2% |
| 淨利潤 | 31,817 | 28,347 | 41,369 | 30% | 156,075 | 115,424 | (26)% |
| (+) 非營業費用（包括所得稅影響） | – | 11,604 | 3,727 | 無 | – | 16,639 | 無 |
| (-) 與收購有關的應付業績調整 | 5,655 | 3,870 | (5,444) | 無 | 7,785 | 2,225 | (71)% |
| 調整後的淨利潤 | 37,472 | 43,821 | 39,652 | 6% | 163,860 | 134,288 | (18)% |
服務淨營業收入總額2024年9月30日結束的季度，總現金流達到11460萬，同比增長5%。這一增長得益於該時期更強大的管理和諮詢費用。2024年9月30日結束的九個月，總現金流爲35490萬，較2023年9月29日結束的九個月增長8%，這是由於該時期更高的諮詢和管理費用所致。
| · | 2024年9月30日結束的季度，管理費收入達10680萬，同比增長2%。排除兩個季度的趕上費用，管理費用同比增長9%。2024年9月30日結束的九個月，管理費爲31730萬，較2023年9月29日結束的九個月增長8%。儘管私募市場業務繼續增長並推動該平台的自由現金流，但養老方案策略中的基礎設施和安全也受到更嚴峻的宏觀環境挑戰的影響。 |
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| · | 2024年9月30日結束的季度，績效費收入爲R$190萬，同比下降8%。2024年9月30日結束的九個月，績效費收入爲R$980萬，與2023年9月29日結束的九個月相比下降34%。 |
| · | 2024年9月30日結束的季度，諮詢費收入爲R$600萬，而2023年9月29日結束的季度爲R$230萬，同比增長161%。2024年9月30日結束的九個月，諮詢費收入爲R$2780萬，與2023年9月29日結束的九個月相比增長34%。 |
總支出 2024年9月30日結束的季度，營業利潤爲R$5980萬，而2023年9月29日結束的季度爲R$5660萬，同比增長6%。2024年9月30日結束的九個月，總營業費用爲R$18020萬，與2023年9月29日結束的九個月相比增長6%。不考慮Vinci養老服務，總營業費用爲R$16990萬，與2023年9月29日結束的九個月相比增長4%，遵循我們的成本效率導向以控制費用增長。
| · | 2024年9月30日結束的季度，與2013年9月29日結束的季度相比，管理和諮詢費相關的獎金爲R$1920萬，同比增長3%。2024年9月30日結束的九個月，管理和諮詢相關的獎金爲R$6140萬，同比增長6%，與2013年9月29日結束的九個月相比。 |
| · | 2024年9月30日結束的季度，基於績效的報酬爲R$90.7千，與2013年9月29日結束的季度相比，下降了2%。2024年9月30日結束的九個月，基於績效的報酬爲R$440萬，與2013年9月29日結束的九個月相比下降37%。 |
| · | 分部人員費用xvii截至2024年9月30日的季度，人民幣820萬，較截至2023年9月29日的人民幣750萬增長了10%。截至2024年9月30日的九個月，地域板塊人員費用爲人民幣2310萬，較截至2023年9月29日的九個月增長了4%。 |
| · | 公司中心費用xviii截至2024年9月30日的季度，人民幣2480萬，較截至2023年9月29日的人民幣2410萬增長了3%。截至2024年9月30日的九個月，公司中心費用爲人民幣7170萬，較截至2023年9月29日的九個月增長了4%。 |
| · | 其他一般和管理費用xix截至2024年9月30日的季度，人民幣660萬，較截至2023年9月29日的人民幣540萬增長了23%。截至2024年9月30日的九個月，其他管理及行政費用爲人民幣1960萬，較截至2023年9月29日的九個月增長了42%。 |
營業利潤 截至2024年9月30日的季度，人民幣5480萬，較截至2023年9月29日的人民幣5250萬增長了4%。截至2024年9月30日的九個月，營業利潤爲人民幣17470萬，較截至2023年9月29日的九個月增長了10%。
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GP投資收益xx,公司在其專有私募基金中進行GP投資的結果，截至2024年9月30日的季度爲負660萬雷亞爾，而截至2023年9月29日的季度爲負330萬雷亞爾。這一下降主要是由於房地產信託基金的折舊導致，其結果是由於本地市場條件的變化。截至2024年9月30日的九個月的GP投資收益爲1120萬雷亞爾，而截至2023年9月29日的九個月爲1110萬雷亞爾。
金融收入xxi在截至2024年9月30日的季度，爲1520萬雷亞爾，而截至2023年9月29日的季度爲1200萬雷亞爾，同比增長26%。這一增長是由於該季度流動基金組合中獲得更高的已實現收益。截至2024年9月30日的九個月的財務收入爲3900萬雷亞爾。
租賃費用xxii截至2024年9月30日季度的租賃費用爲190萬雷亞爾，而截至2023年9月29日季度爲240萬雷亞爾，同比下降19%。
其他項目 截至2024年9月30日季度爲150萬雷亞爾。其他項目包括因待定業務考慮調整而產生的收入/（損失），與SPS收購相關的財務收入/（費用），Ares可轉換優先股以及其他財務費用。
基於股權計劃的費用xxiii截至2024年9月30日季度結束，股權計劃費用爲410萬雷亞爾。截至2024年9月30日止九個月，股權計劃費用佔據了1600萬雷亞爾。
稅前利潤 2024年9月30日季度結束，股權計劃費用達到5510萬雷亞爾，同比增長31%。截至2024年9月30日止九個月，稅前利潤爲15120萬雷亞爾。
所得稅xxiv2024年9月30日止九個月，稅前3580萬雷亞爾，有效稅率爲24%，相比於2023年9月29日止九個月的3510萬雷亞爾，有效稅率爲18%，年度有效稅率增加了6個百分點。
非經營性費用 截至2024年9月30日季度結束，非經營性費用爲370萬雷亞爾。非經營性費用包括與收購相關的專業服務費用。
與收購有關的應收款調整2024年9月30日季度末稅後虧損R$540萬。與Vinci SPS收購相關的應收款調整反映了2027年應支付的盈利分成公允價值的變動。2024年9月30日，Vinci根據當時的經濟狀況重新評估了義務的公允價值，導致應收款的公允價值下降。該變動被確認爲財務業績中的收益。
調整後的淨利潤 2024年9月30日季度末爲R$3970萬，而2023年9月29日季度末爲R$3750萬。截至2024年9月30日九個月末，調整後的淨利潤爲R$13430萬。
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補充詳情
管理資產（AUM）賬目變動 - 以百萬雷亞爾計
2024年9月30日結束的三個月
| 私有的 | 公開 | IP&S | 製造行業 | 房地產業 | 信用貸款 |
養老 服務 |
Vinci SPS | 總計 | |
| 股權 | 股票 | ||||||||
| 期初餘額 | 15,524 | 9,463 | 24,815 | 3,943 | 6,726 | 6,260 | 241 | 2,239 | 69,212 |
| (+/-) Capital Subscription / (capital return) | 19 | – | (4) | 88 | (128) | 259 | – | (32) | 202 |
| (+) Capital Subscription | 56 | – | – | 102 | – | 390 | – | 1 | 549 |
| (-) Capital Return | (38) | – | (4) | (14) | (128) | (131) | – | (33) | (347) |
| (+)併購 | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| (+/-) 淨流入 / 流出 | – | 620 | (1,209) | – | (2) | 117 | 73 | – | (401) |
| (+/-) 升值 / 貶值 | 261 | 774 | 408 | (45) | (244) | 146 | 5 | 77 | 1,382 |
| 期末餘額 | 15,803 | 10,856 | 24,010 | 3,987 | 6,351 | 6,782 | 320 | 2,285 | 70,395 |
截至2024年9月30日的十二個月報告期
| 私有的 | 公開 | 知識產權與軟件 | 製造行業 | 房地產業 | 信用貸款 |
養老 服務 |
Vinci SPS | 總計 | |
| 股權 | 股票 | ||||||||
| 期初餘額 | 13,971 | 8,904 | 25,943 | 2,731 | 6,220 | 5,335 | 37 | 2,091 | 65,231 |
| (+/-) 資本認購 / (資本返還) | 498 | – | 540 | 1,165 | 409 | 294 | – | (112) | 2,794 |
| (+) 資本認購 | 808 | – | 548 | 1,267 | 946 | 588 | – | 177 | 4,334 |
| (-) 資本返還 | (310) | – | (8) | (103) | (537) | (294) | – | (289) | (1,540) |
| (+) 收購 | – | – | – | – | – | 540 | – | – | 540 |
| (+/-) 淨流入 / (流出) | – | 507 | (4,769) | – | 133 | 221 | 272 | – | (3,636) |
| (+/-) 升值 / (折舊) | 1,334 | 1,445 | 2,296 | 91 | (411) | 393 | 11 | 306 | 5,465 |
| 期末餘額 | 15,803 | 10,856 | 24,010 | 3,987 | 6,351 | 6,782 | 320 | 2,285 | 70,395 |
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費收益資產管理（FEAUM）滾動-百萬雷亞爾
截至2024年9月30日的三個月
| 私有的 | 公開 | IP&S | 製造行業 | 房地產業 | 信用貸款 |
養老 服務 |
Vinci SPS | 總計 | |
| 資產 | Equities | ||||||||
| 期初餘額 | 12,385 | 9,426 | 24,604 | 3,899 | 6,726 | 6,240 | 241 | 2,072 | 65,592 |
| (+/-) 資本認購 / (資本返還) | 19 | – | (4) | 88 | (128) | 259 | – | (32) | 202 |
| (+) 資本認購 | 56 | – | – | 102 | – | 390 | – | 1 | 549 |
| (-) 資本返還 | (38) | – | (4) | (14) | (128) | (131) | – | (33) | (347) |
| (+) 收購 | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| (+/-) 淨流入 / (流出) | – | 620 | (1,259) | – | (2) | 117 | 73 | – | (451) |
| (+/-) 升值 / (貶值) | 286 | 777 | 383 | (44) | (244) | 143 | 5 | 68 | 1,374 |
| 期末餘額 | 12,690 | 10,823 | 23,723 | 3,943 | 6,351 | 6,759 | 320 | 2,108 | 66,717 |
截至2024年9月30日的十二個月
| 私有的 | 公開 | 知識產權與服務 | 製造行業 | 房地產業 | 信用貸款 |
養老 服務 |
Vinci SPS | 總計 | |
| 資產 | 股票 | ||||||||
| 期初餘額 | 10,733 | 8,854 | 25,693 | 2,682 | 6,220 | 5,335 | 37 | 2,091 | 61,644 |
| (+/-) 資本認購 / (資本返還) | 526 | – | 540 | 1,179 | 409 | 294 | – | (280) | 2,668 |
| (+) 資本認購 | 758 | – | 548 | 1,267 | 946 | 588 | – | 9 | 4,116 |
| (-) 資本回報 | (232) | – | (8) | (88) | (537) | (294) | – | (289) | (1,448) |
| (+) 收購 | – | – | – | – | – | 519 | – | – | 519 |
| (+/-) 淨流入 / 流出 | – | 507 | (4,774) | – | 133 | 221 | 272 | – | (3,641) |
| (+/-) 升值 / 貶值 | 1,432 | 1,462 | 2,265 | 82 | (411) | 390 | 11 | 296 | 5,527 |
| 期末餘額 | 12,690 | 10,823 | 23,723 | 3,943 | 6,351 | 6,759 | 320 | 2,108 | 66,717 |
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已計提的業績費 - 私募基金
| (R$ mm) | 2Q'24 | 未實現的績效費 | 已實現的分配 | 3Q'24 |
| 股權投資 | 302.4 | 30.9 | 0.0 | 333.3 |
| Vinci SPS | 25.0 | 2.1 | 0.0 | 27.1 |
| 製造行業 | 15.6 | (1.4) | 0.0 | 14.2 |
| 房地產業 | 0.0 | 4.7 | 0.0 | 4.7 |
| 信用貸款 | 0.1 | 0.2 | 0.0 | 0.3 |
| 總計 | 343.0 | 36.2 | 0.0 | 379.6 |
Vinci Partners根據IFRS 15認定績效收入。僅當在利潤表中非常可能不會發生逆轉時，才會確認未實現的績效費用。
截至2024年第三季度末，基礎設施基金FIP Infra Transmissão在公司資產負債表中記錄了1070萬雷亞爾的未實現績效費用。
截至2024年第三季度末，股權投資基金累計績效費用顯示爲33330萬雷亞爾，Vinci SPS基金SPS III爲2710萬雷亞爾，基礎設施VIAS基金爲350萬雷亞爾，房地產基金爲470萬雷亞爾，Credit基金VCm爲30萬雷亞爾，在公司資產負債表中尚未記錄爲未實現績效費用。
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Investment Records – IP&S，公共股權，私人信用和上市基金
| 基金 | 部門 |
資產淨值xxv (R$ 百萬) |
3Q'24 | 年累計銷售量 | 12 M | 24 M | 市場比較 | 指數利率 |
| Vinci Multiestratégia FIM | IP&S | 180.6 | 2.4% | 6.1% | 9.1% | 22.5% | CDI7 | CDI7 |
| Atlas Strategyxxvi | IP&S | 228.1 | 3.1% | 4.6% | 8.1% | 12.5% | CDI7 | CDI7 |
| 總回報策略xxvii | 上市股權 | 269.1 | 4.6% | (1.6)% | 9.6% | 18.4% | IPCA⁹ + 收益率 IMA-B¹⁰ | IPCA5 + 收益率 IMA-B¹⁰ |
| 鑲嵌策略xxviii | 上市股權 | 935.9 | 5.4% | (2.2)% | 9.8% | 13.9% | IBOV8 | IBOV8 |
| Vinci燃料幣股息FIA | 公共股權 | 378.5 | 6.2% | (1.9)% | 11.9% | 17.0% | IBOV8 | IBOV8 |
| Valorem策略xxix | IP&S | 1,098.8 | 1.7% | 5.1% | 7.8% | 19.3% | IMA-b 5¹² | IMA-b 512 |
| Equilibrio 策略xxx | IP&S | 1,494.2 | 1.4% | 4.7% | 7.2% | 18.3% | IPCA⁹ | - |
| Vinci Retorno Real FIM | IP&S | 173.6 | 0.5% | 4.6% | 8.1% | 18.4% | IMA-B¹⁰ | IMA-B¹⁰ |
| Vinci房地產信貸II | 私人信貸 | 762.5 | 2.7% | 3.3% | 7.9% | 20.9% | IPCA⁹ | IPCA⁹+ 6% |
| Vinci結構化多策略Plus FIC FIm | 私人信貸 | 73.7 | 3.1% | 9.6% | 13.5% | 28.1% | CDI7 | CDI7 |
| Vinci可持續能源 | 私人信貸 | 559.3 | 2.4% | 4.6% | 8.6% | 19.2% | IPCA⁹ | IPCA⁹+ 6% |
| Vinci Crédito Multiestratégia | Private Credit | 344.0 | 3.7% | 8.2% | 12.3% | 22.1% | CDI7 | IPCA⁹ + 5% |
| VISC11 | Real Estate (listed REIT) | 3,133.7 | (4.5)% | (11.4)% | 1.5% | 18.4% | IFIX¹¹ | IPCA⁹ + 6% |
| VILG11 | 房地產業（上市信託） | 1,267.4 | 3.5% | (9.5)% | (14.4)% | (9.9)% | IFIX¹¹ | IPCA⁹ + 6% |
| VINO11 | 房地產業（上市信託） | 418.3 | (25.3)% | (28.3)% | (33.9)% | (39.0)% | IFIX¹¹ | IPCA⁹ + 6% |
| VIFI11 | 房地產/私人信用（上市REIT） | 61.6 | (2.6)% | (6.7)% | 1.9% | 23.8% | IFIX¹¹ | IFIX¹¹ |
| VIUR11 | 房地產（上市REIT） | 172.5 | (0.6)% | (19.4)% | (11.2)% | (1.4)% | IFIX¹¹ | IPCA⁹ + 6% |
| VCRI11 | 房地產業 / 股權投資信託 (REIT) | 145.0 | (2.3)% | (0.9)% | 12.5% | - | IFIX¹¹ | IPCA⁹ + X% |
| VICA11 | 房地產業 / 私人交易 信用（房地產信託） | 377.5 | 0.4% | 0.7% | 0.6% | - | IFIX¹¹ | CDI7 + 1% |
| VINCI FOF IMOBILIARIO FIm CP | 房地產（房地產信託） | 56.4 | 0.0% | 1.2% | 4.1% | 17.2% | IFIX¹¹ | IFIX¹¹ |
| VIGT11 | 製造行業（上市） | 513.6 | (25.3)% | (28.3)% | (33.9)% | (39.0)% | - | - |
| Benchmark | 3Q'24 | 年累計銷售量 | 12 M | 24 M |
| IBOV | 6.4% | (1.8)% | 13.1% | 19.8% |
| CDI | 2.6% | 8.0% | 11.1% | 26.0% |
| IMA-b 5 | 1.9% | 5.3% | 8.4% | 21.1% |
| IPCA + 收益 IMA-B | 2.3% | 8.2% | 10.7% | 22.9% |
| IPCA | 0.8% | 3.3% | 4.4% | 9.8% |
| IFIX | (1.2)% | (0.2)% | 2.7% | 10.5% |
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| |
投資 記錄-封閉式私募市場基金 xxxi
| 基金 |
板塊
|
封存年份 |
承諾資金 (R$mm) |
投資資金 (百萬巴西雷亞爾) |
已實現或部分 已實現 (百萬巴西雷亞爾) |
未實現 (百萬巴西雷亞爾) |
總計 數值 （百萬雷亞爾） |
總投資成本倍數xxxii （巴西雷亞爾） |
毛利潤 總收益比 （美元） |
毛利潤 IRRxxxiii (巴西雷亞爾) |
總內部收益率 (美元) |
| 基金1 | 股權投資 | 2004 | 1,415 | 1,206 | 5,110 | 99 | 5,209 | 4.3x | 4.0x | 71.5% | 77.2% |
| VCP II | 股權投資 | 2011 | 2,200 | 2,063 | 1,872 | 2,328 | 4,200 | 2.0x | 1.1x | 9.9% | 1.1% |
| VCP III | 股權投資 | 2018 | 4,000 | 2,342 | 54 | 4,975 | 5,029 | 2.1x | 2.1x | 33.0% | 28.3% |
| VCP IV | 股權投資 | 2022 | 2,691 | 335 | – | 549 | 549 | 1.5x | 1.5x | – | – |
| VCP策略xxxiv | 股權投資 | 10,306 | 5,946 | 7,036 | 7,951 | 14,986 | 2.5x | 2.2x | 64.6% | 70.2% | |
| NE Empreendedorxxxv | 股權投資 | 2003 | 36 | 13 | 26 | – | 26 | 2.1x | 2.6x | 22.0% | 30.5% |
| Nordeste III | 股權投資 | 2017 | 240 | 135 | 95 | 163 | 257 | 1.9x | 1.5x | 18.7% | 11.1% |
| VIR IV | 股權投資 | 2020 | 1,000 | 495 | 160 | 556 | 695 | 1.4x | 1.4x | 27.2% | 25.4% |
| VIR 策略xxxvi | 股權投資 | 1,276 | 642 | 281 | 718 | 978 | 1.6x | 1.5x | 22.4% | 27.0% | |
| SPS I | Vinci SPS | 2018 | 128 | 191 | 267 | 82 | 349 | 2.4x | 1.9x | 25.9% | 19.1% |
| SPS II | Vinci SPS | 2020 | 671 | 1,021 | 926 | 658 | 1,584 | 2.4x | 2.3x | 24.2% | 24.0% |
| SPS III | Vinci SPS | 2021 | 1,071 | 1,002 | 130 | 1,223 | 1,353 | 2.9x | 2.8x | 29.0% | 23.2% |
| SPS 策略xxxvii | Vinci SPS | 1,870 | 2,214 | 1,323 | 1,963 | 3,286 | 2.7x | 2.5x | 25.7% | 22.8% | |
| FIP 傳輸xxxviii | 製造行業 | 2017 | 211 | 104 | 289 | 87 | 376 | 3.6x | 2.7x | 57.0% | 41.7% |
| VIASxxxix | 製造行業 | 2021 | 386 | 350 | – | 409 | 409 | 1.3x | 1.3x | 20.7% | 15.3% |
| VICCxl | 製造行業 | 2022 | 1,566 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| VFDLxli | 房地產業 | 2021 | 422 | 291 | 16 | 325 | 341 | 1.2x | 1.1x | 11.3% | 6.7% |
| Vinci Credit Infraxlii | Private Credit | 2022 | 1,798 | 1,140 | – | 681 | 681 | 1.2x | 1.2x | 未出現數據 | 未出現數據 |
股東 分紅派息
| （單位：千美元） | 1Q'23 | 2Q'23 | 3Q'23 | 4Q'23 | 1Q'24 | 2Q'24 | 3Q'24 |
| 調整後可分配收入（R$） | 60,006 | 70,369 | 51,820 | 63,641 | 49,605 | 58,401 | 57,104 |
| 調整後可分配收入（美元）xliii | 11,994 | 14,290 | 10,647 | 12,829 | 9,801 | 10,331 | 9,872 |
| 每普通股調整後的DE（美元）xliv | 0.22 | 0.26 | 0.20 | 0.24 | 0.18 | 0.19 | 0.19 |
| 每普通股實際股息xlv | 0.16 | 0.20 | 0.17 | 0.20 | 0.17 | 0.17 | 0.16 |
| 股權登記日 | 2023年5月25日 | 或程序（2） | 2023年11月22日 | Raj Beri | 2024年5月23日 | 2024年8月21日 | 2024年11月20日 |
| 發放日期 | 2023年6月9日 | 2023年9月8日 | August 11, 2026 | 2024年3月7日 | 2024年6月7日 | 2024年9月5日 | 2024年12月5日 |
Vinci Partners在2024年第三季度每普通股調整分配收益爲R$1.08或US$0.19¹。該公司宣佈向截至2024年11月20日的股東發放每普通股US$0.16²的季度股息，股息將於2024年12月5日支付。
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分享摘要
| VINP股票 | 3Q'22 | 4Q'22 | 1Q'23 | 2Q'23 | 3Q'23 | 4Q'23 | 1Q'24 | 2Q'24 | 3Q'24 |
| B類 | 14,466,239 | 14,466,239 | 14,466,239 | 14,466,239 | 14,466,239 | 14,466,239 | 14,466,239 | 14,466,239 | 14,466,239 |
| A班xlvi | 40,892,619 | 40,614,497 | 40,247,461 | 39,730,720 | 39,405,827 | 39,312,578 | 38,778,597 | 38,779,209 | 38,404,375 |
| 普通股股本 | 55,358,858 | 55,080,736 | 54,713,700 | 54,196,959 | 53,872,066 | 53,778,817 | 53,244,836 | 53,245,448 | 52,870,614 |
52,870,614股普通股作爲季末未發行的股票。
| · | 本季度回購了374,834股普通股，平均股價爲美元10.4。 |
| · | 自首次股份回購計劃公佈以來，已回購4,685,954股普通股，平均股價爲10.7美元。 |
| · | 第五個回購計劃於9月獲得批准，限額爲1500萬美元，取代了2024年2月獲得批准的回購計劃。截至2024年9月30日，股份回購計劃的剩餘授權額爲1470萬美元。 |
| |
| |
Vinci Partners基金中的GP承諾
|
(以百萬雷亞爾爲單位，除非另有說明) （除非另有說明） 基金 |
部門 | 3Q'24 承諾 | 總承諾資本 | 3Q’24 募集資金 |
總計 募集資金
|
已返還資本/支付股息（3Q’24） |
累積返還資本/ 分紅派息
|
公允價值 投資的
|
| Nordeste III | 股權投資 | – | 5.0 | – | 3.2 | – | 1.6 | 3.4 |
| VCP III | 股權投資 | – | 3.1 | – | 2.8 | – | – | 4.3 |
| VIR IV | 股權投資 | – | 11.1 | – | 6.5 | 0.1 | 1.8 | 6.3 |
| VCP IV | 股權投資 | – | 350.0 | – | 33.2 | – | – | 41.3 |
| FIP Infra Transmissão (共同投資)¹ | 製造行業 | – | 29.5 | – | 8.9 | – | 23.9 | 7.4 |
| FIP Infra Transmissão¹ | 製造行業 | – | 10.5 | – | 3.4 | – | 7.3 | 2.1 |
| VIAS | 製造行業 | – | 50.0 | – | 37.5 | – | – | 50.7 |
| Vinci運輸與物流II | 製造行業 | – | 15.0 | – | – | – | – | – |
| Vinci運輸與物流I | 製造行業 | – | 11.4 | – | 11.3 | – | – | 19.0 |
| VICC | 製造行業 | – | 100.0 | 0.8 | 3.1 | – | – | 0.2 |
| VFDL | 房地產業 | – | 70.0 | 3.5 | 59.1 | – | – | 66.3 |
| VIUR | 房地產業 | – | 67.3 | – | 67.3 | 1.4 | 19.4 | 43.1 |
| VINO | 房地產業 | – | 50.0 | – | 50.0 | 0.7 | 9.3 | 23.1 |
| Vinci FOF 房地產投資基金 | 房地產業 | – | 36.9 | – | 36.9 | – | 22.5 | 20.0 |
| VCRI | 房地產/信貸 | – | 80.0 | – | 80.0 | 2.3 | 26.4 | 68.8 |
| VICA | Real Estate/Credit | – | 23.0 | – | 23.0 | 0.7 | 6.1 | 23.0 |
| Vinci Crédito Infra Institucional | 信用貸款 | – | 100.0 | – | 56.9 | – | – | 62.2 |
| VSP FIM | IP&S | – | 50.0 | 4.8 | 22.5 | 0.5 | 1.9 | 26.7 |
| VINCI PIPE | Public Equities | – | 25.0 | – | 25.0 | – | 0.00 | 21.6 |
| Vinci美國房地產 | 房地產業 | – | 46.4 | – | 46.4 | – | – | 50.5 |
| FDIRS | 製造行業 | – | 15.0 | – | 15.0 | – | – | 16.0 |
| 總計 | – | 1,149.2 | 9.1 | 592.0 | 5.7 | 120.2 | 556.1 |
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| |
調解和披露
非美國通用會計原則調節
| (以R$千計，除非另有說明) | 3Q'23 | 2Q'24 | 3Q'24 | 2023年第三季度至今 | 2024年第三季度至今 |
| 營業利潤 | 52,466 | 65,014 | 54,803 | 158,896 | 174,727 |
| (-) 實現績效費用淨收入 | (2,058) | (9,096) | (1,890) | (14,786) | (13,259) |
| (-) 未實現績效費用淨收入 | – | 3,483 | – | – | 3,483 |
| (+) 與績效費用相關的補償分配 | 925 | 2,503 | 907 | 7,026 | 4,419 |
| FEE RELATED EARNINGS (FRE) | 51,333 | 61,904 | 53,819 | 151,136 | 169,369 |
| 營業利潤 | 52,466 | 65,014 | 54,803 | 158,896 | 174,727 |
| (-) 管理費用淨收入 | (104,745) | (114,134) | (106,750) | (293,391) | (317,339) |
| (-) 諮詢淨收入 | (2,283) | (11,481) | (5,966) | (20,801) | (27,806) |
| (+) 與管理和諮詢相關的獎金 | 18,746 | 23,380 | 19,228 | 57,857 | 61,356 |
| (+) 人員費用 | 7,483 | 7,556 | 8,238 | 22,224 | 23,131 |
| (+) 其他一般和行政費用 | 5,356 | 7,025 | 6,614 | 13,850 | 19,635 |
| (+) 公司中心費用 | 24,110 | 25,750 | 24,817 | 69,126 | 71,654 |
| 績效相關收益（PRE） | 1,133 | 3,110 | 984 | 7,760 | 5,358 |
| 營業利潤 | 52,466 | 65,014 | 54,803 | 158,896 | 174,727 |
| 減少的未實現績效費用淨收入 | – | 3,483 | – | – | 3,483 |
| 分配給未實現績效費用相關方的補償金 | – | (1,233) | – | – | (1,233) |
| GP投資收益實現盈利 | 4,699 | 12,379 | 4,539 | 14,759 | 21,324 |
| 分部可分配收益 | 57,165 | 79,643 | 59,342 | 173,655 | 198,301 |
| 淨利潤 | 31,817 | 28,347 | 41,369 | 156,075 | 115,424 |
| 減少的未實現績效費用淨收入 | – | 3,483 | – | – | 3,483 |
| 未實現績效費用所得稅 | – | (401) | – | – | (401) |
| (+)分配的補償與未實現的績效費有關 | – | (1,233) | – | – | (1,233) |
| (-)GP投資收益的未實現收益 | 8,046 | 8,128 | 11,149 | 3,655 | 10,174 |
| (+)GP投資收益的未實現收益的所得稅 | 46 | (987) | 180 | 56 | (524) |
| (-)財務收入的未實現收益 | 0 | 0 | – | 0 | 0 |
| (+)財務收入的未實現收益的所得稅 | – | – | – | – | – |
| (-)考慮事項（盈利轉讓）的收益（損失），稅後 | 5,655 | 3,870 | (5,444) | 7,785 | 2,225 |
| (+)折舊和攤銷³ | 1,646 | 1,873 | 2,272 | 5,452 | 6,036 |
| (+)股權計劃 | 5,058 | 3,529 | 4,041 | 9,413 | 13,718 |
| (-)基於股票計劃的所得稅 | (448) | 188 | (190) | (241) | (431) |
| (+)包括與已實現費用相關的非營運性費用，包括所得稅 | – | 11,604 | 3,727 | – | 16,639 |
| 調整後可分配收益 | 51,820 | 58,401 | 57,104 | 182,195 | 165,111 |
| 服務收入總淨額 | 109,086 | 131,228 | 114,606 | 328,978 | 354,921 |
| (-)已實現績效費用淨收入 | (2,058) | (9,096) | (1,890) | (14,786) | (13,259) |
| (-)未實現績效費用淨收入 | – | 3,483 | – | – | 3,483 |
| 管理費和諮詢淨收入 | 107,028 | 125,615 | 112,716 | 314,192 | 345,146 |
| |
| |
有效稅率調解
| （除非另有說明，單位爲R$千） | 3Q'23 | 3Q'24 | 2023年第三季度至今 | 2024年第三季度至今 | |
| 稅前利潤(虧損) | 42,192 | 55,062 | 191,175 | 151,180 | |
| 組合法定所得稅稅率 - % | 34% | 34% | 34% | 34% | |
| 以法定稅率計提的所得稅效益（支出） | (14,346) | (18,721) | (65,000) | (51,401) | |
| 調和調整: | |||||
| 不可抵扣的費用 | (542) | (45) | (606) | (144) | |
| 稅收收益 | 131 | (39) | 173 | 107 | |
| 股份支付 | (76) | (459) | (329) | (1,144) | |
| 稅務虧損 | - | (1,115) | - | (3,321) | |
| 子公司推定盈利的影響xlvii 和離岸子公司 | 4,498 | 6,583 | 30,570 | 19,984 | |
| 其他增減（不含）淨額 | (40) | 103 | 92 | 163 | |
| 所得稅費用 | (10,375) | (13,693) | (35,100) | (35,756) | |
| 當前 | (14,370) | (13,153) | (41,492) | (40,212) | |
| 延期支付 | 3,995 | (540) | 6,392 | 4,456 | |
| 有效稅率 | 25% | 25% | 18% | 24% |
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資產負債表 結果
| 資產 | 06/28/2024 | 09/30/2024 |
| 流動資產 | ||
| 現金及現金等價物 | 592,308 | 534,406 |
| 現金及銀行存款 | 45,831 | 24,336 |
| 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融工具 | 120,084 | 112,011 |
| 以攤餘成本計量的金融工具 | 426,393 | 398,059 |
| 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融工具 | 1,307,884 | 1,367,066 |
| 交易應收款 | 71,496 | 73,036 |
| 下屬租賃收款 | 3,368 | 2,808 |
| 可收回稅款 | 3,775 | 5,207 |
| 其他 | 24,249 | 26,813 |
| 總流動資產 | 2,003,080 | 2,009,336 |
| 非流動資產 | ||
| 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融工具 | 74,679 | 74,216 |
| 交易應收款 | 14,108 | 13,853 |
| 應收次租賃 | 456 | - |
| 可收回稅款 | 1,930 | 826 |
| 遞延所得稅 | 18,732 | 18,535 |
| 其他應收款 | 27,353 | 27,608 |
| 137,258 | 135,038 | |
| 固定資產 | 11,638 | 10,944 |
| 租賃權-租賃 | 53,515 | 51,178 |
| 無形資產 | 249,850 | 251,170 |
| 總非流動資產 | 452,261 | 448,330 |
| 總資產 | 2,455,341 | 2,457,666 |
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| 負債和股本 | 06/28/2024 | 09/30/2024 |
| 流動負債 | ||
| 交易應付款 | 1,495 | 1,265 |
| 遞延收益 | – | 13,444 |
| 租約 | 24,919 | 23,010 |
| 應付賬款 | 6,276 | 7,818 |
| 勞動和社會保障義務 | 55,721 | 75,124 |
| 貸款和融資 | 76,346 | 14,852 |
| 應交稅費和社會保險費用 | 22,780 | 22,995 |
| 流動負債合計 | 187,537 | 158,508 |
| 非流動負債 | ||
| 租約 | 38,738 | 35,778 |
| 勞動和社會保障義務 | 6,457 | 6,646 |
| 貸款和融資 | 652,493 | 634,809 |
| 遞延所得稅 | 3,926 | 4,269 |
| 養老金責任 | 229,896 | 309,171 |
| 931,510 | 990,673 | |
| 負債合計 | 1,119,047 | 1,149,181 |
| 股權 | ||
| 股本 | 15 | 15 |
| 額外實收資本 | 1,405,559 | 1,405,559 |
| 庫藏股 | (201,748) | (223,418) |
| 未分配利潤 | 87,185 | 78,066 |
| 其他儲備金 | 44,440 | 47,958 |
| 1,335,451 | 1,308,180 | |
| 子公司股權中的非控股權益 | 843 | 305 |
| 股東權益總計 | 1,336,294 | 1,308,485 |
| 負債和所有者權益總額 | 2,455,341 | 2,457,666 |
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前瞻性聲明
本業績發佈包含前瞻性聲明，可通過使用「預期」，「相信」，「可能」，「期待」，「應該」，「計劃」，「打算」，「估計」和「潛在」，等詞語識別。由於涉及未來事件並取決於將來發生的事件和環境，前瞻性聲明本質上具有很高的不確定性，涉及已知和未知的風險，不確定性，假設和其他因素，無論是否在我們控制之外。這些因素可能導致實際結果，業績或發展與此類前瞻性聲明所示或暗示的結果大相徑庭，並且不能保證此類前瞻性聲明會被證明是正確的。此處包含的前瞻性聲明僅截至本新聞發佈日期，並且我們不承擔更新這些前瞻性聲明的任何義務。過去業績不能保證或預測未來業績。此外，我們及其關聯公司，官員，僱員和代理未承擔任何義務來審查，更新或確認期望或估計，或發佈任何修訂以反映在與本新聞發佈內容有關的事件或情況下發生的事件。有關可能影響我們財務結果的這些和其他因素的更多信息已包含在我們不時提交給美國證券交易委員會的備案中。
i 「基金管理和諮詢的淨營業收入」是我們用來評估從基金管理和諮詢業務中獲利能力的一種指標，而不是測量基金的結果對其各自基準以上的影響。我們計算基金管理和諮詢的淨營業收入，淨收取服務的淨營業收入減去（a）實現績效費用的淨營業收入，以及（b）未實現績效費用的淨營業收入。
ii 「費用相關收益」，或稱「FRE」，是一種用來監測我們業務的基準表現和趨勢的指標，不包括績效費用、投資收益和超出正常運營範圍的費用。 FRE的計算公式爲營業利潤減去(a)來自已實現績效費用的淨收入減去(b)來自未實現績效費用的淨收入加上(c)股份支付加上(d)與績效費用相關分配的補償加上(e)非運營費用，其中包括與收購和我們國際公司組織相關的專業服務費用。
iii 「FRE利潤率」的計算公式爲FRE除以基金管理的淨收入和諮詢服務的淨收入之和。
iii 「每股FRE」是考慮當前季度末未償還股份數量計算的。年初至今的值是前三個季度之和。
v 「績效相關收益」，或稱「PRE」，是我們用來評估利潤能力的績效指標，該指標依賴於基金產生的收入超過各自基準的結果。我們計算PRE爲營業利潤減去(a)來自基金管理的淨收入減去(b)來自諮詢服務的淨收入加上(c)人員和利潤分成費用加上(d)其他一般管理費用減去(e)與績效費用相關的補償。
vi 「PRE利潤率」的計算公式爲PRE除以績效費用的淨收入。
vii 「業務分配收益」是Vinci Partners用來做出經營決策並評估公司五個部門（私募市場、公共股權、投資產品和解決方案、養老服務和公司諮詢）績效的部門盈利能力指標。業務分配收益的計算公式爲營業利潤減去(a)來自未實現績效費用的淨收入加上(b)與未實現績效費用相關的補償分配的補償加上(c)來自GP投資收入的已實現收益。
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viii 「其他項目」包括與SPS收購、Ares可轉換優先股和其他財務支出相關的財務收入/ (支出) 所產生的收入/(損失)
ix 「非運營費用」由與收購事項有關的專業服務費用組成
x 「可分配收益」，簡稱「DE」，被我們的董事會用作評估我們的績效和分配股東股息能力的參考點。可分配收益的計算方法爲年度利潤減(1) 持倉表現費用的淨收入加(2) 持倉表現費用所繳納的所得稅加(3) 與持倉表現費用相關的分配的薪酬減(4) 投資收入中的未實現收益加(5) 與投資收入的未實現收益有關的所得稅加(6) 股權支付加(7) 股權支付的所得稅加(8) 折舊和攤銷，不包括各業務板塊投資相關的折舊和攤銷減(9) （稅後） 無條件收購考慮金額的獲得(損失)
xi 「DE利潤率」計算公式爲可分配收益除以資產管理淨收入、績效費淨收入、諮詢服務淨收入和投資收入已實現收益的總和
xii 「調整後的可分配收益」，簡稱「調整後的DE」，被我們的董事會用作確定可分配給股東作爲股息的收益金額的參考點。 調整後的可分配收益的計算方法爲可分配收益減去與收購及我們的國際企業組織有關的費用的非運營費用
xiii 「調整後的DE利潤率」計算公式爲調整後的可分配收益除以資產管理淨收入、績效費淨收入、諮詢服務淨收入和投資收入已實現收益的總和
xiv 「調整後的每股股東權益」是根據當前季末的流通股數量計算的。年度累計值是指過去三個季度的總和。
xv 「AUM」指資產管理規模。我們的AUM等於：（1）由Vinci Partners管理的所有基金和管理帳戶的公允市值總和，跨越股權投資、房地產、基礎設施、Vinci SPS、信用、IP&S、公開股權和退休服務領域；（2）根據投資者對基金資金承諾的協議條款所享有召集權的資本；以及（3）我們安排的共同投資的公允市值，這些共同投資是由我們的公司股權投資基金有限合夥人和此類基金的投資組合公司進行或可能進行的。AUM包括由一個板塊的資金投資於另一個板塊的資金而造成的重複計數。這主要是由於（a）投資產品和解決方案板塊的基金，以及（b）投資基金總體上將其部分資金投資於信用板塊和對沖基金板塊的基金以保持流動性並提供現金回報。這些金額在合併時會被消除。有關基金的章程禁止跨板塊重複收費。因此，雖然我們按板塊對AUM可能重複計算一個板塊的資金投資於另一個板塊的基金，但任何特定板塊的收入不包括由另一個板塊管理的資產所產生的收入，這意味着在我們的經營業績中沒有關於收入的公司內部消除。
xvi 「總薪酬和福利」是向我們員工支付的利潤分享，包括（a）與管理諮詢有關的獎金薪酬和（b）績效基礎薪酬。
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xvii 「板塊人員支出」由支付給我們基金管理團隊員工和合作夥伴的薪酬部分構成。
xviii 「企業中心費用」包括支付給員工和合作夥伴的薪酬以及支持團隊和其他費用，如研究、風險、法律合規、投資者關係、運營和esg。
xix 「其他一般管理費用」由第三方費用、折舊及攤銷、差旅及招待、市場營銷費用、行政費用、非營運稅、第三方顧問費用（如法律和會計）、辦公用品等構成。
xx 「gp 投資收入」是我們在自己的私人市場基金中進行的專有投資所帶來的收入，用作gp承諾。
xxi 「金融收入」是通過我們在現金及現金等價物的現金和銀行存款、定期存款以及我方公共股權和對沖基金部門的流動資金基金進行的投資而生成的收入。
xxii 「租賃費用」包括公司租賃活動產生的成本。
xxiii 「股權計劃」由兩個福利計劃組成：sop（股票期權計劃）和rsu（限制性股票單位）。在股票期權計劃中，公司授予員工以規定的固定價購買公司股票的選擇權。限制性股票單位通過分配股票給員工形式實現，通過一項分配計劃，rsu被賦予公平市場價值。
xxiv 所得稅包括我們的企業所得稅和社會貢獻稅。我們根據實際應稅利潤制度納稅，而我們的部分子公司則根據應計利潤納稅。
xxv NAV是每個基金的淨資產值。對於上市工具，NAV代表基金的市場估值，不含股息。
xxvi Atlas策略包括Atlas FIC FIm基金，Atlas Institucional FIC FIm基金和Vinci Potenza基金。
xxvii 總回報策略包括Total Return FIC FIm基金和Total Return Institucional FIA基金。
xxviii Mosaico策略包括Mosaico基金，Mosaico Institucional基金和Mosaico Advisory FIA基金。
xxix Valorem策略包括Valorem FIm基金和Valorem Advisory基金。
xxx Equilibrio策略包括IP&S養老金計劃系列。
xxxi 本報告全文以財務估算表和當地貨幣方式呈現業績數據， 不含PIPE投資，這是VCP III將要終止的策略。
xxxii 「MOIC」是指投資資本倍數，這是一個旨在表示某項投資增值量的比率。 返回，計算爲實現價值加未實現價值，除以投資總額，不包括費用和費用。
xxxiii 「IRR」 意味着內部報酬率，是使貼現現金流量的淨現值等於零的貼現現金流分析中的貼現率。
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xxxxiv VCP III的總承諾包括13億雷亞爾的共同投資。截至2Q'24，VCP策略的業績記錄是根據基金管理人的時間表披露的，這是由於基金每季度標記升值的時間表，這些標記將截至3Q'24。
xxxv Nordeste Empreendedor（「NE I」）的績效信息僅包括由由Jose Pano領導的團隊投資、管理和退出的四項（共七項）投資（統稱爲「參與投資」），當時他們是NE I所屬的管理人（「NE I Manager」）的僱員，該實體與Vinci合作伙伴不相關。本處與NE I Manager作出的任何投資有關的信息，未由NE I Manager準備，NE I Manager對任何此類信息的準確性或完整性不承擔任何責任。
xxxvi VIR策略的業績記錄截至2Q'24年，這是由於基金管理人披露了基金季度升值的時間表。
xxxvii Vinci SPS策略的業績記錄截至3Q'24年。
xxxviii FIP基礎設施的業績記錄截至2024年第2季度。
xxxix VIAS的業績記錄截至2024年第2季度。
xl VICC的總承諾截至2024年第3季度。
xli VFDL的業績記錄截至2024年第3季度。
xlii Vinci信用基礎設施的業績記錄截至2024年第3季度。
xliii 美元可分配收益是根據2024年11月05日美元兌巴西雷亞爾匯率爲5.7846計算的，當時董事會批准了股息。
xliv 每股計算基於期末參與普通股。
xlv 每股實際股息按適用登記日的股份計算。
xlvi As of September 30, 2024, Public Float was comprised of 12,158,029 Class A common shares.
xlivii Brazilian tax law establishes that companies that generate gross revenues of up to R$ 78,000.00 in the prior fiscal year may calculate income taxes as a percentage of gross revenue, using the presumed profit income tax regime. The Entity's subsidiaries adopted this tax regime and the effect of the presumed profit of subsidiaries represents the difference between the taxation based on this method and the amount that would be due based on the statutory rate applied to the taxable profit of the subsidiaries.
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