EX-99.1 2 ex99-1.htm PRESS RELEASE DATED NOVEMBER 7, 2024
 

ArcelorMittel 6-K

附錄99.1

 

ArcelorMittal報告2024年第三季度業績

盧森堡,11月7日, 2024 - ArcelorMittal(簡稱"ArcelorMittal"或"公司"或"集團")(譽為世界領先的綜合鋼鐵和礦業公司,當今宣佈業績1 截至2024年9月30日三個月和九個月的結果。

2024年第三季度主要亮點:

安全為重心: dss+已完成對公司的全面安全審計。它提供了一套清晰的6條建議,公司承諾要實施。LTIF2 2024年第三季度的0.88倍,2024年900萬的0.68倍

結構上較高的利潤率和穩健的營運業績: 儘管市場環境嚴峻,公司仍繼續展現出區域多元化帶來的強勁表現。2024年第三季度的營業利潤為70億美元(2024年第二季度為100億美元);2024年第三季度的EBITDA為160億美元(2024年第二季度為190億美元),每噸EBITDA為2024年第三季度的118美元(900萬2024年為133美元),遠高於集團的長期歷史平均水平18反映結構性改善

財務實力: 收購威勒庫28.4%股份後6 以10億美元和3億美元的股票回購後,淨債務於季末增至62億美元(截至2024年9月30日,毛債務為113億美元,現金及現金等價物為51億美元),2024年6月30日為52億美元

現金流用於增長和回報股東: 過去12個月,公司獲得了可投資的現金流2.8億美元7 ,其中0.6億美元用於併購,15億美元投資於戰略增長的資本支出項目8 ,20億美元回饋給ArcelorMittal股東,同時保持強勁的資產負債表

穩健的股東回報: 公司將繼續通過股票回購計劃將至少50%的派息後自由現金流返回給股東。公司在第3季度回購了1.5%的流通股(900萬中的5.7%),自2020年9月以來,完全稀釋的股份數下降了37%9。截至目前,自現有8500萬股回購計劃中已回購了7300萬股

展望

2024年及以後的正向自由現金流展望: 預計2024財年的資本支出將在先前通告的指引範圍內(45億至50億美元)。公司希望截至今年日期在運營資本方面的投資將在年底前扭轉,支持自由現金流產生的展望。公司預期戰略增長項目的完成將在未來時期產生額外的EBITDA和可投資現金流10,16ArcelorMittal持續優化其減碳之路,以確保公司能保持競爭力並實現適當的投資回報

公司認為當前的市場條件是不可持續的: 中國生產過剩相對於需求,導致國內鋼鐵價差極低(大多數生產者虧損)並積極出口;特別是歐洲的鋼鐵價格遠低於邊際成本曲線。公司預計在我們的總市場上,2024年下半年的表觀需求將比2023下半年高(反映歐洲ASC在2023年下半年受到的庫存過多的影響,以及印度和巴西的年度需求增長)。由於絕對庫存水平仍然很低,特別是在歐洲,公司仍然樂觀認為一旦實際需求開始恢復,庫存活動就會發生

1  
 

中/長期展望良好: 通過其全球資產組合,ArcelorMittal獨特地處於可以捕捉中/長期內鋼鐵需求增長的預期,公司的戰略焦點在於安全、推動其增長項目,並持續將資本回報給股東,同時保持強勢的資產負債表

最近完成的戰略項目表現良好該集團批准的戰略增長項目組合預計將使EBITDA潛力(相對於歷史正常水平)增加18億美元10

Vega CMC(巴西):增加鍍鋅和冷軋卷板產能:1st 2024年6月交付的連續退火商用卷板;1st 2024年7月生產的鍍鋅卷板和Magnelis® coil in September 2024
India renewables: Project combining solar and wind power (1GW) began commissioning in June 2024, and commenced supply of power to AMNS India as of September 2024, with the JV benefiting from green power at a lower cost than accessing the grid
Mexico HSm is performing well and expected to achieve targeted profitability in 2024 ($0.3bn EBITDA), despite the disruptions caused by the illegal blockade that impacted 2Q/3Q 2024 operations

Financial highlights (on the basis of IFRS1):

(USDm) unless otherwise shown 3Q 24 2Q 24 3Q 23 9M 24 9M 23
銷售額 15,196 16,249 16,616 47,727 53,723
營收 663 1,046 1,203 2,781 4,320
Net income attributable to equity holders of the parent 287 504 929 1,729 3,885
歸屬母公司股東之調整淨利潤11 488 677 929 1,922 3,885
每股普通股基本收益(美元) 0.37 0.63 1.11 2.18 4.59
調整後每股基本收益(美元)11 0.63 0.85 1.11 2.42 4.59
           
每噸營業利潤(美元/噸) 50 75 88 68 102
稅息折舊及攤銷前溢利3 1,581 1,862 2,150 5,399 7,288
每噸EBITDA(美元/噸) 118 134 157 133 172
           
原鋼產量(百萬噸) 14.8 14.7 15.2 43.9 44.4
鋼材出貨量(百萬噸) 13.4 13.9 13.7 40.7 42.3
集團鐵礦石總產量(Mt) 10.1 9.5 10.7 29.8 32.0
鐵礦石產量(Mt)(AMMC和利比里亞地區) 6.6 5.9 6.7 19.0 19.8
鐵礦石裝運量(Mt)(AMMC和利比里亞地區) 6.3 6.2 6.3 18.8 20.3
           
加權平均流通在外普通股(以百萬計) 778 794 838 794 847

2  
 

ArcelorMittal首席執行官Aditya Mittal表示:

“Q3期間的重要里程碑是完成了全面的dss+職場安全審核。我們現在正在努力制定六項建議的實施計劃,並將加快進度並定期更新進展情況。

“經濟情緒仍然低迷,但我們取得了堅韌的財務表現,加強了集團的結構實力。明顯需求預計在今年下半年將比2023年強勁,庫存水平低,表明當真正需求恢復時將進行補貨。進口量增加至歐洲的水平是一個關注點,迫切需要更強有力的貿易措施來應對。同樣,CBAm需要進一步強化,以確保實現其旨在確保歐洲鋼鐵製造商能在高排放進口的市場中保持競爭力的目標。”

我們的自由現金流使我們能夠繼續投資業務以實現戰略增長,並向股東返還資本。我們的第一個可再生能源項目現已運作,並於9月開始向AMNS印度供電。Vega CMC項目也已完全運行,於9月生產了第一批Magnelis。® 鋼捲項目開始於九月。

全球鋼鐵的中長期前景是積極的,我們相信ArcelorMittal將繼續利用其獨特的地理位置和強大的研究和開發能力,滿足我們利益相關者的需求,為人們和地球生產更智能的鋼材。

3  
 

安全和可持續發展

健康和安全重點:

保護員工的健康和安全仍然是公司的首要任務。三季度 2024 年的 LTIF 率為 0.88 倍(較 2024 年第二季度的 0.57 倍和 2023 年第三季度的 0.94 倍)。

由dss+完成了整個公司的獨立安全審計。這是一項全面的獨立安全審計,為ArcelorMittal提供了一系列清晰的建議,該公司承諾實施。有關更多詳情,請參見網站: https://corporate.arcelormittal.com/media/press-releases/arcelormittal-announces-recommendations-from-dss-workplace-safety-audit

公司現在正在定義實施這些建議的最有效方法,並以加速的方式進行。第一階段包括採取這些建議,建立定制的、業務單位特定的工作計劃,並納入其五年計劃周期。

本公司人員和承包商 - 工傷率

  3Q 24 2Q 24 3Q 23 9M 24 9M 23
北美 0.43 0.31 0.09 0.26 0.15
巴西 0.33 0.15 0.22 0.20 0.28
歐洲 1.47 1.06 1.50 1.25 1.42
可持續解決方案 1.23 1.09 0.65 1.06 0.85
挖礦 0.14 0.15 0.19 0.15 0.14
其他 1.20 0.47 1.45 0.80 0.92
總計 0.88 0.57 0.94 0.68 0.78

可持續發展的重點12:

ArcelorMittal正在全球推進其減碳工程,以確保實現經濟減碳。儘管工程仍在進行中,該公司正在與歐洲委員會和成員國就支持歐洲低碳競爭性鋼鐵行業所需的措施進行接觸,包括更強有力的貿易防禦措施和有效的碳邊境調整機制。
ArcelorMittal繼續擴展其可再生能源項目組合,以確保並減碳其未來的電力需求。2024年8月,ArcelorMittal巴西與兩個不同的可再生公司,Casa dos Ventos和Atlas Renewable Energy合作簽訂了兩個太陽能項目的開發合同,總容量為465MW,相當於其目前在巴西的電力需求的14%。ArcelorMittal將與這些公司通過JV進行合作。這是據說2025年即將投產的巴西554MW容量風能項目的延續。這些在巴西的總計1GW的可再生能源項目估計將為ArcelorMittal增加約$1億的息稅前利潤。集團的可再生能源組合現在是2.1GW(包括在印度以及對巴西和阿根廷的投資)17).

2024年第3季度與2024年第2季度結果分析

2024年第3季度的銷售額較2024年第2季度的$162億下降了6.5%,為$152億。

2024年第3季營運收入為7億美元,較2024年第2季減少36.6%,主要原因是鋼鐵價格下跌(-3.7%)、季節性鋼鐵出貨減少(-3.6%)、克拉科夫(波蘭)焦爐電池關廠所導致的3600萬美元損失和同一地點重組成本所導致的7400萬美元例外項目。

2024年第3季EBITDA減少了15.1%,至158100萬美元,較2024年第2季的186200萬美元低,主要原因是北美(負效益)和歐洲(季節性鋼鐵出貨減少)的業績疲軟,部分抵消了巴西部門業績改善,主要歸因於產量增加和成本降低。

2024年第3季淨利息成本為800萬美元,與2024年第2季的700萬美元相比保持穩定,並持續受益於涉及某些長期資本支出的利息成本的資本化。

ArcelorMittal在2024年第3季的淨利潤為2,8700萬美元,較2024年第2季的5,0400萬美元降低。 ArcelorMittal在2024年第3季記錄的調整後淨利潤11 (即,不包括上述的損失和例外項目以及因購買瓦盧雷股份的按市值計算的損失6)2024年第3季調整後淨利潤為4,8800萬美元,較2024年第2季的6,7700萬美元高。

ArcelorMittal在2024年第3季每股普通股基本收益為0.37美元(調整後每股普通股收益為0.63美元),較2024年第2季的0.63美元(調整後每股普通股收益為0.85美元)少。

2024年第3季營運活動提供的淨現金為14億美元,包括1億美元的工作資本釋放。本季度的資本支出為11億美元(包括用於戰略增長項目的3億美元),自由現金流為3億美元。為了購買瓦盧雷公司28.4%的股份支付了10億美元和持續的股票回購(3億美元),導致截至2024年9月30日的淨債務從2024年6月30日的52億美元增至62億美元。

4  
 

運行分析3

北美

(除非另有說明,金額以百萬美元計算) 3Q 24 2Q 24 3Q 23 9M 24 9M 23
銷售額 2,762 3,162 3,188 9,271 10,036
營收 229 338 520 1,152 1,637
折舊 (129) (129) (125) (378) (378)
稅息折舊及攤銷前溢利 358 467 645 1,530 2,015
原鋼產量(千噸) 1,652 1,823 2,122 5,655 6,542
- 平板出貨量(千噸) 1,960 1,865 1,938 6,070 6,192
- 長板出貨量(千噸) 540 719 667 1,925 2,025
鋼材出貨量*(千噸) 2,408 2,468 2,527 7,672 7,974
平均鋼材銷售價格(美元/噸) 955 1,040 1,043 1,014 1,049

北美鋼材出貨量包括由該分部從集團公司(主要是巴西分部)採購并銷售給Calvert JV的板塊(在集團合并中被消除)。這些出貨量可能因板塊採購混合及船舶配備時間而異:3Q'24 577千噸;2Q'24 476千噸;3Q'23 393千噸,9M'24 1,534千噸 和 9M'23 1,227千噸。

2024年第3季的銷售額下降了12.7%,至28億美元,較2024年第2季的32億美元主要取決於平均鋼材銷售價格下降8.3%以及鋼材出貨量下降2.4%。

正如2024年7月19日之前通信所述,ArcelorMittal Mexico宣布已與工會達成協議,結束了一場非法封鎖行動。電弧爐EAF(用于板材生產)和熱軋帶鋼軋機於2024年8月恢復正常運營。因此,2024年第3季的表現受到約0.4百萬噸的產量和1億美元的EBITDA影響(與2024年第2季具有相同的影響)。

2024年第3季營業利潤較2024年第2季的33800萬美元減少了32.2%,主要是由於負面價格-成本影響。

2024年第3季的EBITDA為35800萬美元,較2024年第2季的46700萬美元下降了23.5%。

巴西13

(除非另有顯示,金額以百萬美元為單位) 3Q 24 2Q 24 3Q 23 9M 24 9M 23
銷售額 3,218 3,243 3,560 9,512 10,454
營收 414 325 414 1,041 1,290
折舊 (83) (88) (87) (265) (264)
稅息折舊及攤銷前溢利 497 413 501 1,306 1,554
粗鋼產量(千噸) 3,842 3,607 3,669 11,013 10,453
- 平板出貨量(千噸) 2,464 2,441 2,328 7,042 6,431
- 長板出貨量(千噸) 1,335 1,215 1,283 3,611 3,734
鋼材出貨量(千噸) 3,787 3,637 3,599 10,604 10,119
平均鋼材售價(美元/噸) 787 826 932 830 970

2024年第三季銷售額保持穩定,為32億美元,相較於2024年第二季,主要是由於鋼材出貨量增加了4.1%,大致抵消了平均鋼材售價下降了4.7%。

2024年第三季營運收入為41400萬美元,比2024年第二季的32500萬美元增加了27.3%,主要是由於出貨量增加和正面價格成本影響(低成本大大抵消了較低的售價)。

2024年第三季EBITDA增加了20.3%,達到49700萬美元,較2024年第二季的41300萬美元增加。

5  
 

歐洲

(美元指數百萬)除非另有顯示 3Q 24 2Q 24 3Q 23 9M 24 9M 23
銷售額 7,141 7,822 7,302 22,810 25,068
營收 12 194 139 275 883
折舊 (281) (268) (278) (823) (811)
資產減值項目 (36) (36)
非常項目 (74) (74)
稅息折舊及攤銷前溢利 403 462 417 1,208 1,694
粗鋼生產量(千噸) 7,870 8,041 7,398 23,515 21,906
- 平板出貨量(千噸) 4,897 5,206 4,483 15,405 15,000
- 長期出貨量(千噸) 1,907 2,204 1,945 6,050 6,161
鋼材出貨量(千噸) 6,803 7,407 6,425 21,446 21,152
平均鋼鐵售價(美元/噸) 915 929 980 930 1,012

2024年第3季銷售額下降了8.7%,從第2季的78億美元下降到71億美元,主要原因是鋼材出貨量季節性和長產品的維護減少了8.2%,平均鋼鐵售價下降了1.5%。

2024年第3季營業收入為1200萬美元,較第2季的19400萬美元下降,主要是由於季節性較低的鋼材出貨量,以及與克拉科夫(波蘭)焦爐電池停產相關的3600萬美元的減值和同一地點重組成本為7400萬美元的例外項目。

2024年第三季EBITDA為40300萬美元,較2024年第二季的46200萬美元下降12.7%,主要是因為季節性鋼材出貨量較低。

印度和合資企業

2024年第三季來自聯營企業、合資企業和其他投資的收入(不包括減值和特殊項目,該期間均無)為16200萬美元,較2024年第二季的18100萬美元下降,主要是因為AMNS印度貢獻較低。

ArcelorMittal在全球各地擁有各種合資企業和聯營實體投資。公司認為Calvert(50%股權)和AMNS印度(60%股權)作為特定戰略重要性的合資事業,應進行更詳細的披露,以提高對其營運績效和對公司價值的理解。

AMNS印度

(除非另有顯示,以百萬美元為單位) 3Q 24 2Q 24 3Q 23 9M 24 9M 23
產量(千噸)(100%基礎) 1,743 1,867 1,942 5,594 5,500
出貨量(千噸)(100%基礎) 1,887 1,892 1,874 5,795 5,383
銷售(100%基礎) 1,537 1,580 1,680 4,932 4,998
EBITDA(100%基礎) 162 237 533 711 1,437

2024年第三季度銷售額下降了2.8%,降至15億美元,較2024年第二季度的16億美元低,主要是由於較低的平均鋼材售價。

2024年第三季度EBITDA下降了31.3%,至16200萬美元,較2024年第二季度的23700萬美元低,主要是由於負面價格-成本影響驅動。

Calvert14

(除非另有顯示,以百萬美元為單位) 3Q 24 2Q 24 3Q 23 9M 24 9M 23
生產(千噸)(100%基礎) 1,094 1,202 1,178 3,512 3,602
出貨(千噸)(100%基礎) 1,015 1,145 1,063 3,291 3,390
銷售(100%基礎) 1,054 1,244 1,195 3,534 3,746
EBITDA(100%基礎) 126 166 105 480 284

2024年第3季度的銷售額以11億美元的水準較2024年第2季度的12億美元下降了15.3%,主要是由於較弱的需求導致出貨量下降。

2024年第3季度EBITDA為12600萬美元,較2024年第2季度的16600萬美元下降了24.2%,主要是由於鋼材出貨量下降和負面價格成本影響。

6  
 

可持續方案15

除非另有顯示(以百萬美元計) 3Q 24 2Q 24 3Q 23 9M 24 9M 23
銷售額 2,542 2,891 2,680 8,322 9,010
營收 17 55 21 98 210
折舊 (38) (40) (35) (122) (105)
稅息折舊及攤銷前溢利 55 95 56 220 315

2024年第3季銷售額較第2季的29億美元下降了12.1%,降至25億美元。

2024年第3季營業收入低於第2季的5500萬美元,為1700萬美元,主要在業務業務中受季節性影響。

2024年第3季的EBITDA為5500萬美元,較第2季的9500萬美元低了42.1%。

挖礦

(以百萬美元)除非另有顯示 3Q 24 2Q 24 3Q 23 9M 24 9M 23
銷售額 589 641 729 1,959 2,313
營收 128 150 275 524 874
折舊 (65) (66) (57) (196) (169)
稅息折舊及攤銷前溢利 193 216 332 720 1,043
鐵礦石生產(Mt) 6.6 5.9 6.7 19.0 19.8
鐵礦石出貨(Mt) 6.3 6.2 6.3 18.8 20.3

注:礦業部門包括ArcelorMittal Mines Canada(AMMC)和ArcelorMittal Liberia的鐵礦石業務。

2024年第三季的銷售額下降了8.0%,為58900萬美元,較2024年第二季的64100萬美元低,主要是由於較低的鐵礦石參考價格(-10.8%)。

2024年第3季鐵礦石產量較第2季的590萬噸增長13.1%,主要是由於ArcelorMittal Mines Canada在6月受到Port Cartier地區野火影響導致港口中斷,以及維護工作的恢復。

2024年第3季營業收入下降14.6%至12800萬美元,較第2季的15000萬美元,主要原因是鐵礦石參考價格下降,部分抵銷了生產量恢復所產生的較低成本。

2024年第3季EBITDA為19300萬美元,較第2季的21600萬美元下降11.0%。

其他最近的發展

2024年10月11日,ArcelorMittal宣布已與Nippon Steel Corporation(“NSC”)簽訂了一項明確的股權購買協議(“協議”),根據該協議,ArcelorMittal將購買NSC在AM/NS Calvert合資企業50%的股權。該交易是根據NSC要求進行的,以解決其同意收購美國鋼鐵業務的監管問題。此交易需待NSC完成對美國鋼鐵業務的收購,並經各種其他監管要求批准。

根據協議條款,ArcelorMittal將支付1美元作為交易對價;此外,NSC將注入現金並寬恕伙伴貸款,金額估計約為9億美元。

無法保證NSC將完成對美國鋼鐵業務的收購。如果NSC未完成對美國鋼鐵業務的收購,則該協議將不生效,AM/NS Calvert JV將繼續運作。

7  
 

ArcelorMittal總體財務狀況簡明綜合報表1

以百萬美元為單位 2024年9月30日 2024年6月30日 2023年12月31日
資產      
現金及現金等價物 5,094 5,903 7,783
應收貿易賬款和其他 4,238 4,186 3,661
存貨 18,474 17,690 18,759
預付費用及其他流動資產 3,255 3,229 3,037
所有流動資产總額 31,061 31,008 33,240
       
商譽和無形資產 4,762 4,947 5,102
資產、廠房和設備 34,535 33,142 33,656
對聯營公司和合資公司的投資 6 11,304 10,168 10,078
递延税款贷项 9,525 9,563 9,469
其他資產 1,981 2,019 2,372
總資產 93,168 90,847 93,917
       
負債和股東權益      
短期負債及長期負債當期償還款 2,356 2,357 2,312
貿易應付賬款及其他 13,164 12,493 13,605
應計費用及其他流動負債 5,761 5,456 5,852
全部流动负债 21,281 20,306 21,769
       
長期負債,除了當期部分淨額 8,903 8,770 8,369
递延税负债 2,318 2,270 2,432
其他長期負債 5,302 5,202 5,279
總負債 37,804 36,548 37,849
       
歸屬於母公司股東的權益 53,308 52,204 53,961
非控制股權 2,056 2,095 2,107
股東權益總額 55,364 54,299 56,068
負債總額及股東權益 93,168 90,847 93,917

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ArcelorMittal簡明綜合營運報表1

  三個月結束 九個月結束了
金額以美元百萬計算,除非另有說明 2024年9月30日 2024年6月30日 2023年9月30日 2024年9月30日 2023年9月30日
銷售額 15,196 16,249 16,616 47,727 53,723
折舊 (B) (646) (635) (662) (1,923) (1,972)
減值項目4 (B) (36) (36)
特殊項目5  (B) (74) (74)
營業收入 (A) 663 1,046 1,203 2,781 4,320
營業利潤率 % 4.4% 6.4% 7.2% 5.8% 8.0%
           
來自聯營企業、合資公司和其他投資的收益 (不包括減值和特殊項目) (C) 162 181 285 585 996
淨利息費用 (8) (7) (31) (78) (142)
匯率期貨和其他淨籌資虧損 (112) (260) (224) (633) (474)
截獲c.28.4% Vallourec股份收購前的無現金按市場計價損失6 (91) (173) (83)
稅前收入和非控股權益 614 787 1,233 2,572 4,700
當前稅收開支 (164) (179) (282) (664) (880)
递延稅開支/收益 (151) (96) 10 (123) 188
所得稅開支(淨) (315) (275) (272) (787) (692)
包括非控股權益的收入 299 512 961 1,785 4,008
非控股權益收入 (12) (8) (32) (56) (123)
歸屬於母公司股東的淨利潤 287 504 929 1,729 3,885
           
普通股基本每股盈利(美元) 0.37 0.63 1.11 2.18 4.59
普通股稀釋每股盈利(美元) 0.37 0.63 1.10 2.17 4.57
           
加權平均發行在外普通股數(百萬) 778 794 838 794 847
稀釋後加權平均發行在外普通股數(百萬) 781 797 841 796 850
           
其他信息          
EBITDA(A-B+C) 1,581 1,862 2,150 5,399 7,288
EBITDA利潤率 % 10.4% 11.5% 12.9% 11.3% 13.6%
           
鐵礦石總產量(百萬噸) 10.1 9.5 10.7 29.8 32.0
原鋼產量(百萬噸) 14.8 14.7 15.2 43.9 44.4
鋼鐵出貨量(百萬噸) 13.4 13.9 13.7 40.7 42.3

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ArcelorMittal簡明綜合現金流量表1

  三個月結束 九個月結束了
以百萬美元計 2024年9月30日 2024年6月30日 2023年9月30日 2024年9月30日 2023年9月30日
營業活動:          
歸屬於母公司股東的溢利 287 504 929 1,729 3,885
調整以協調淨利潤與營運現金提供          
非控制股權利益收入 12 8 32 56 123
折舊和減值4 682 635 662 1,959 1,972
特殊項目5 74 74
與聯營企業、合資企業和其他投資有關的收入 (162) (181) (285) (585) (996)
递延稅費用/(收益) 151 96 (10) 123 (188)
營運資本變動 132 84 (269) (1,503) (866)
其他營運活動(淨) 235 (73) 222 531 387
營運活動提供的淨現金(A) 1,411 1,073 1,281 2,384 4,317
投資活動:          
購入土地、廠房和無形資產(B) (1,051) (985) (1,165) (3,272) (3,163)
其他投資活動(淨額)6 (814) (57) 187 (597) (1,699)
投資活動中使用的淨現金 (1,865) (1,042) (978) (3,869) (4,862)
融資活動:          
支付給銀行及長期負債的淨(支出)收益 (109) 1,007 262 564 (1,139)
向ArcelorMittal股東支付的股息 (200) (200) (185)
向少數股東支付的股息(C) (85) (7) (66) (169) (131)
股票回購 (277) (293) (38) (1,167) (742)
租賃付款和其他融資活動(淨額) (62) 7 (56) (107) (540)
籌集資金活動提供的淨現金 (533) 514 102 (1,079) (2,737)
現金及現金等價物的淨(減少)/增加 (987) 545 405 (2,564) (3,282)
匯率變動對現金的影響 147 (81) (85) (124) 127
現金及現金等價物變動 (840) 464 320 (2,688) (3,155)
           
自由現金流(A+B+C) 275 81 50 (1,057) 1,023

附錄1:資本支出1

(美元百萬) 3Q 24 2Q 24 3Q 23 9M 24 9M 23
北美 50 100 72 261 309
巴西 213 211 243 627 625
歐洲 374 275 367 1,092 1,000
可持續解決方案 75 80 150 315 289
挖礦 268 262 207 765 579
其他 71 57 126 212 361
總計 1,051 985 1,165 3,272 3,163

附錄2:2024年9月30日償債表

 (十億美元) 2024 2025 2026 2027 ≥2028 總計
債券型 1.0 1.1 1.2 3.7 7.0
商業本票 1.2 1.2
其他貸款 0.3 0.8 0.3 0.8 0.9 3.1
總債務 1.5 1.8 1.4 2.0 4.6 11.3

截至2024年9月30日,平均債務到期期限為6.7年。

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附錄3:將總債務調整為淨債務

(百萬美元) 2024年9月30日 2024年6月30日 2023年12月31日
總債務 11,259 11,127 10,681
扣除:現金及現金等價物。 (5,094) (5,903) (7,783)
淨債務 6,165 5,224 2,898
       
淨債務/最近十二個月息稅折舊攤提(EBITDA) 0.9 0.7 0.3

附錄4:調整后的凈利潤和調整后的基本每股收益

(美元百萬) 3Q 24 2Q 24 3Q 23 9M 24 9M 23
歸屬於母公司股東的凈利潤 287 504 929 1,729 3,885
減損項目4 (36) (36)
非常項目5 (74) (74)
收購Vallourec約28.4%股份的按市價計算虧損6 (91) (173) (83)
歸屬於母公司股東的調整後淨收入 488 677 929 1,922 3,885
           
權重平均普通股流通數量(以百萬計) 778 794 838 794 847
每股調整基本盈利$ / 股 0.63 0.85 1.11 2.42 4.59

附錄5: 條款和定義

除非另有說明,或上下文另有要求,本財報中提到以下術語,其定義如下:

調整後基本每股盈餘: 指調整後淨收入除以權重平均普通股流通股數。

調整後的凈利潤: 指的是報告的凈利潤減除減值項目和特殊項目以及購入Vallourec公司28.4%股份的按市價計算的損失。

明顯的鋼鐵消耗量: 計算為生產量加進口數減出口數的總和。

平均鋼鐵售價: 計算為鋼鐵銷售額除以鋼材出貨量。

現金及現金等價物代表現金及現金等價物,受限現金和短期投資。

資本支出: 代表了購買資產,設備及無形資產。該集團的資本支出數字不包括合資企業層面的資本支出(例如: AMNS 印度和卡爾弗特)。

粗鋼生產: 從熔化後的第一個固態鋼材,適合進一步加工或銷售。

折舊: 指攤提及折舊。

每股收益: 指基本或稀釋後的每股盈利。

息稅前利潤扣除折舊及攤銷前利潤(EBITDA): 定義為營運結果加折舊、減值項目和特殊項目以及與聯營企業、合資企業和其他投資(如有,剔除減值和特殊項目)的結果。

EBITDA/噸: 計算為EBITDA除以總鋼材出貨量。

特殊項目: 收入/(費用)涉及重大、罕見或非尋常交易,並且不代表當期業務的正常進程。

自由現金流(FCF)指營運活動提供的淨現金減去資本支出再減去支付給少數股東的股息。

匯率期貨和其他淨融資收益(損失)包括外幣匯率變動影響、銀行手續費、養老金利息、金融資產減值、衍生工具重估以及無法直接與營運結果直接關聯的其他費用。

總債務長期債務和短期債務。

減值項目: 指減值費用扣除逆轉後的淨額。

關聯企業、合資企業和其他投資的收益指來自關聯企業、合資企業和其他投資的收益(如有,不包括減值和特殊項目)。

可投資現金流: 指的是來自營運活動的淨現金流,減去維護/基本支出。

鐵礦石參考價格: 指的是62% Fe CFR中國鐵礦石價格。價格通常與市場價指掛鉤,並使用各種機制,包括當前現貨價格和特定時期內的平均價格。因此,在特定時間,市場參考價格與各地區實際銷售價格可能沒有直接相關。

千噸: 指千公噸。

流動性: 現金及現金等價物加上可用信貸額度,不包括商業票據計劃的後備額度。

LTIF: 指的是自有人員和承包商的每1,000,000工時內失誤時間受傷率。

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維護/規範性資本支出: 指公司為繼續運營和維持增長所需的經常性支出。

Mt: 指的是百萬公噸。

淨債務: 長期借款和短期借款減去現金及現金等價物。

淨負債/上一年度息稅前盈利(LTm EBITDA): 指過去十二個月的淨負債與息稅前盈利(EBITDA)之比率。

淨利息開支: 包括利息支出減去利息收入。

進行中項目: 指已開始施工的項目(不包括各種仍在開發中的項目),即使該項目因優化營運環境而擱置。

營運成果: 表示營業利潤(虧損)。

營運板塊: 北美板塊包括加拿大和墨西哥的平板, 長鋼和管材業務; 同時也包括所有墨西哥礦山。巴西板塊包括巴西及其鄰近國家(包括阿根廷, 哥斯達黎加, 委內瑞拉)的平板, 長鋼和管材業務; 同時也包括Andrade和Serra Azul的專屬鐵礦礦山。歐洲板塊包括波斯尼亞和黑塞哥維那的平板, 長鋼和專屬鐵礦礦山; 可持續解決方案部門包括歐洲業務的下游解決方案和管材業務。其他板塊包括哈薩克斯坦(直至2023年12月7日), 烏克蘭和南非的平板, 長鋼和管材業務; 同時也包括烏克蘭的專屬鐵礦礦山和烏克蘭以及哈薩克斯坦(直至2023年12月7日)的鐵礦礦山和煤礦。採礦板塊包括ArcelorMittal Mines加拿大和ArcelorMittal Liberia的鐵礦業務。

自家鐵礦生產: 包括所有粗礦, 濃縮礦石, 珠粒和礦石總生產量, 並包括生產份額。

價格-成本效應: 原材料和鋼材價格之間相關性或延遲的缺乏, 可能導致正面效應(即鋼材價格和原材料成本之間的差距增加)或負面效應(即鋼材價格和原材料成本之間的差距縮小)。

出貨: 在分段和集團水平上的信息消除了分段間的出貨(主要是在平板/長型工廠和管式工廠之間)和分段間的出貨。下游解決方案的出貨被排除在外。

營運資金變動(營運資金投資/釋出): 營運資金變動-交易應收賬款加存貨減去交易及其他應付賬款。

註腳
1. 本新聞稿中的財務信息已根據國際財務報告標準(IFRS)的發布,以及由國際會計準則委員會(IASB)發布並由歐洲聯盟採納的準則一致編製。本公告中包含的中期財務信息也已按照適用於中期的IFRS編制,但本公告未包含足夠的信息構成國際會計準則第34號《中期財務報告》所定義的中期財務報告。本新聞稿中的數字尚未經審計。本新聞稿中呈現的財務信息和某些其他信息已被四捨五入到最接近的整數或最接近小數。因此,一欄中數字的總和可能不完全符合該欄的總數。此外,本新聞稿中表格中呈現的某些百分比反映的是在四捨五入之前基於基礎信息所做的計算,因此可能不完全符合如果相應計算基於四捨五入數字時將得出的百分比。本新聞稿中呈現的分段信息在分段間消除和對各分段營運結果進行某些調整後,以反映公司成本、非鋼鐵業務收入(例如物流和航運服務)和消除分段之間的庫存利潤。
2. LTIF指的是失時傷害頻率,即每100萬工作小時的失時傷害次數,基於自有人員和承包商。
3. 根據ArcelorMittal 2023年第四季度基本報表所公佈的,公司已修改其可報告板塊及EBITDA的展示。自2024年1月1日起實施的更改如下: EBITDA定義為營業利潤加上折舊、減值項目和特殊項目,以及來自聯營企業、合資企業和其他投資的結果(如有的話,不包括任何減值和特殊項目); NAFTA板塊已更名為"北美",是公司的核心增長區域; 新的“可持續解決方案”板塊由多個快速增長、專業且資本輕的業務組成,對支持氣候行動發揮重要作用(包括可再生能源、特殊項目和建築業務)。 此前歸入歐洲板塊,這是公司的增長動力,代表在60多個國家的260多個商業和生產基地上雇用超過12,000人。 隨著公司在哈薩克斯坦業務的出售,舊“ACIS”板塊的其餘部分已分配給“其他”;“巴西”和“礦業”板塊沒有變化。'印度和合資企業'現在提供,AMNS印度和AMNS Calvert的淨利潤份額以及其他聯營企業、合資企業和其他投資納入EBITDA。 印度是公司的高增長板塊,我們的資產已為與國內市場同步增長做好了準備。 這些更改從2024年1月1日開始實施,此處顯示的2023年比較期已進行了回顧式重新調整。

12  
 
4. 2024年第3季度由於關閉克拉科夫(波蘭)焦爐電池,導致減值費用(包含在營業收入中)為3600萬美元。
5. 2024年第3季度由於在克拉科夫(波蘭)的重組成本,導致特殊項目(包含在營業收入中)為7400萬美元。
6. 2024年8月6日,ArcelorMittal宣布,根據2024年3月12日簽署的股份購買協議,並在獲得相關反壟斷機構批准並根據外國投資法規清算後,已完成收購Vallourec的6524萬股份,佔Vallourec約28.4%的股權,單股價14.64歐元,由阿波羅全球管理公司管理的基金,總價約95500萬歐元。 Vallourec股價於2024年3月31日升至17.20歐元,相較於2024年3月12日簽署6520萬股份股價合同時的14.64歐元,初始合同導致非現金按市場價值計算的淨利益18100萬美元,截至2024年3月31日。 Vallourec股價於2024年6月30日降至14.76歐元(導致2024年第2季度產生17300萬美元的非現金按市價計量損失),並在2024年8月6日完成收購時下跌至13.47歐元(導致2024年第3季度產生9100萬美元的非現金按市價計量損失)。根據IFRS,公司將這一淨損失視為投資成本的減少,以反映收購時的向前定價公允價值。
7. 可投資現金流定義為經營活動提供的淨現金減去維護/常規資本支出。自2023年9月30日至2024年9月30日,經營活動提供的淨現金總額為57億美元。在此期間的總資本支出為47億美元,其中維護/常規資本支出為29億美元,戰略資本支出為15億美元,脫碳支出為3億美元。
8. 2024年第3季包括1億美元的脫碳資本支出,3億美元的戰略增長資本支出和7億美元的維護/常規資本支出。2024年900萬包括2億美元的脫碳資本支出,10億美元的戰略增長資本支出和21億美元的維護/常規資本支出。2024年第3季的戰略項目資本支出主要包括投資於利比里亞擴建項目(首批濃縮物)、Mardyck電工鋼、Barra Mansa和Serra Azul。2024年900萬的戰略項目資本支出主要包括投資於利比里亞擴建項目(首批濃縮物)、印度可再生能源項目和Mardyck電工鋼。
9. 2020年9月是持續進行的股票回購計劃的開始日期。公司在2024年第3季回購了4700萬股股份;從目前的8500萬股股票回購計劃中累計回購了7300萬股股份。
10. 完成詳細工程後,位於巴西的Monlevade擴建項目已暫停(正在尋求投資資本較低的方案)。公司預期在即將開展的戰略計劃週期中將批准類似規模的項目(資本支出和EBITDA影響),因此從戰略增長投資預期的對EBITDA的18億美元影響沒有變動。在總計的18億EBITDA潛力中,目前認為從墨西哥HSm項目的完成上觀察到的運營速率基礎上已達到3億美元。 2024年第3季結束了Vallourec交易,根據獨立分析師小組的共識數字,ArcelorMittal對2025年凈利潤的持有份額約為1.5億美元。預計意大利潘內利的收購將為EBITDA貢獻2億美元。
11. 有關調整後淨利潤和調整後基本每股收益的調和情況請參見附錄4。
12. XCarb® 設計成將ArcelorMittal的降碳、低碳和零碳產品及鋼鐵生產活動,以及更廣泛的倡議和綠色創新項目,集結在一個致力實現通往碳中立鋼鐵的明顯進展的統一努力中。除了新的XCarb品牌之外® ,我們推出了三個XCarb®倡議:XCarb創新基金,XCarb® 創新基金,XCarb® green steel certificates and XCarb® recycled and renewably produced for products made via the Electric Arc Furnace route using scrap. The Company is offering green steel using a system of certificates (XCarb® green certificates). These are issued by an independent auditor to certify tonnes of CO2 savings achieved through the Company’s investment in decarbonization technologies in Europe. Net-zero equivalence is determined by assigning CO2 savings certificates equivalent to CO2 per tonne of steel produced in 2018 as baseline. The certificates relate to the tonnes of CO2 saved in total, as a direct result of the decarbonization projects being implemented across a number of its European sites.
13. On March 9, 2023, ArcelorMittal announced that following receipt of customary regulatory approvals it had completed the acquisition of Companhia Siderúrgica do Pecém (‘CSP’) in Brazil for an enterprise value of approximately $22億.
14. Production: Including all production of the hot strip mill including processing of slabs on a hire work basis for ArcelorMittal Group entities and third parties, including stainless steel slabs. Shipments: including shipments of finished products processed on a hire work basis for ArcelorMittal Group entities and third parties, including stainless steel products. EBITDA of Calvert presented here on a 100% basis as a stand-alone business and in accordance with the Company's policy, applying the weighted average method of accounting for inventory.
15. Sustainable Solutions is focused on growing niche businesses providing vital added-value support to growing sustainable related applications from a low-carbon, capital light asset base. These businesses include: a) Construction solutions: Product offerings include sandwich panels (e.g. insulation), profiles, turnkey pre-fabrication solutions, etc., to assist building in smarter ways and reduce the carbon footprint of buildings; b) Projects: Product range includes plates, pipes & tubes, wire ropes, reinforced steels, providing high-quality & sustainable steel solutions for energy projects and supporting offshore wind, energy transition and onshore construction; c) Industeel: EAF based capacity: High quality steel grades designed to meet demanding customer specifications (e.g. XCarb® 風力渦輪機供應廣泛的行業;能源、化工、機械、機械、基礎設施、國防和安全;再生能源:投資於可再生能源項目;金屬:投資和開發公司的廢料回收和收集能力;配銷和服務中心:歐洲服務加工商,包括剪切、定長切割、多重空白和沖壓空白,並通過廣泛的網絡運營。
16. 其他正在開發中的項目包括: ArcelorMittal德克薩斯:已計劃將產能增加一倍並增加CCS能力;卡爾弗特(美國):在較低的投資強度下增加第二座1.5Mt EAF的選擇;美國電工鋼(亞拉巴馬州):150kt NGO電工鋼用於汽車,並獲得政府支持;利比里亞進一步擴建至30Mt;印度進一步擴張:哈吉拉擴展至20Mt,印度東海岸的綠地項目。
17. 在阿根廷,ArcelorMittal與PCR合作開發了一個130MW太陽能和風能項目。該項目已運營,為ArcelorMittal當地電力需求的30%以上提供供應。
18. 與2012-2019年期間每噸歷史平均EBITDA為89美元的比較。

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2024年第三季度收益分析師電話會議

ArcelorMittal管理層將為投資社區成員舉行電話會議,該會議將介紹並評論2024年9月30日結束的三個月內容。 2024年11月7日星期四,美國東部時間上午9時30分。倫敦時間下午2時30分和中歐時間下午3時30分。

要透過電話會議接入並在問答環節中提問,請事先註冊: https://register.vevent.com/register/BIa7b975369f7541cfb574031a9e8a264d

或者,當天可直播收看網絡廣播: https://edge.media-server.com/mmc/p/t6z858m6

前瞻性陳述

本文件包含ArcelorMittal及其子公司的前瞻資訊和聲明。這些聲明包括財務預測和估計及其基本假設,關於未來運營,產品和服務的計劃,目標和期望的聲明,以及關於未來績效的聲明。前瞻性聲明可能通過“相信”,“期望”,“預期”,“目標”或類似的表達來識別。盡管ArcelorMittal的管理層認為這些前瞻性聲明所反映的期望是合理的,但投資者和ArcelorMittal證券持有人被警告,前瞻性資訊和聲明可能存在眾多難以預測的風險和不確定性,並且通常超出ArcelorMittal的控制範圍,這可能導致實際結果和發展與前瞻性資訊和聲明中表述的內容不符合,或暗示或預計的內容。這些風險和不確定性包括在ArcelorMittal向盧森堡金融監管機構(Commission de Surveillance du Secteur Financier)和美國證券交易委員會(“SEC”)提交或即將提交的文件中所討論或確定的風險。這些文件包括ArcelorMittal提交給SEC的最新一份20-F表年度報告。ArcelorMittal不承擔公開更新其前瞻性聲明的義務,無論是由於新信息,未來事件還是其他原因。

非GAAP/另類績效衡量

本新聞稿還包括某些非GAAP金融/替代績效指標。ArcelorMittal列出了EBITDA和EBITDA/噸, 自由現金流 (FCF), 調整後的凈利潤, 調整後的基本每股收益和凈負債/LTm EBITDA比率,這些是非GAAP金融/替代績效指標,作為增進對其營運表現的理解的補充指標。如先前公布,在EBITDA的定義已修訂,以包括來自聯營企業、合資及其他投資的收入 (不包括聯營企業、合資及其他投資的損耗和特殊項目,若有的話),因公司相信此資訊為投資者提供了額外資訊以了解其結果,鑒於其合資企業日益重要。ArcelorMittal認為此種因數對於提供管理層和投資者額外資訊是相關的。ArcelorMittal還列出了凈負債和營運資本變化作為增進對其財務狀況的了解,以及其資本結構變化和信貸評估的補充指標。可投資現金流為定義為營運活動提供的淨現金少維護/標準資本支出,因此公司認為這代表一種可供管理隨機分配的現金流。ArcelorMittal對從某些項目預期 2024年第四季所產生的額外EBITDA和在工作資本方面的指引,是基於在其根據IFRS編制的財務報表上採用的相同會計政策。由於無法負責且無法合理努力調和,ArcelorMittal無法確定此指引與最直接相對的IFRS財務指標,因不確定性和預測影響可比性的事項而產生的財務影響。出於同樣原因,ArcelorMittal無法解釋無法取得的資訊的重要性。非GAAP金融/替代績效指標應參閱並並不作為替代按照IFRS編制的ArcelorMittal財務信息的選項。可比的IFRS指標和非GAAP金融/替代績效指標的調和數據在此呈現。

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關於ArcelorMittal

ArcelorMittal是全球領先的鋼鐵和礦業公司之一,在60個國家設有業務,在15個國家設有主要煉鋼廠。2023年,ArcelorMittal的收入為683億美元,粗鋼產量達到5810萬公噸,而鐵礦石產量達到4200萬公噸。

我們的目標是以更智能的鋼鐵來建設更美好的世界。使用創新工藝製造的鋼鐵消耗更少能量,排放碳​​量顯著減少,並降低成本。這些鋼材更清潔、更強壯且可重複使用。為新能源車輛和可再生能源基礎設施提供的鋼鐵將支持社會在本世紀進行轉型。憑藉我們核心的鋼鐵,以及我們具有創造力的人才和創業文化,我們將支持世界實現這一變革。這就是我們認為成為未來鋼鐵公司所需的條件。

ArcelorMittal在紐約(MT)、阿姆斯特丹(MT)、巴黎(MT)、盧森堡(MT)以及西班牙巴塞隆納、毕尔巴鄂、馬德里和瓦倫西亞(MTS)的股票交易所上市。有關ArcelorMittal的更多信息,請訪問: https://corporate.arcelormittal.com/

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