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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q
（標記一）
☒ 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告 截至季度結束日期的財務報告2024年9月30日
或者 ☐ 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
過渡期從______到______ 委託文件編號：001-39866001-39497
UNITY SOFTWARE INC. (根據其章程規定的註冊人準確名稱)
特拉華州 27-0334803 （國家或其他管轄區的 （IRS僱主 第三街30號 （主要營業地址，包括郵政編碼） , 加利福尼亞州 94103‑3104
主執行辦公室地址，包括郵政編碼 (415 ) 638-9950
（註冊人的電話號碼，包括區號）
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券： 每一類的名稱 交易標誌 在其上註冊的交易所的名稱 普通股，面值爲0.000005美元 U 紐約證券交易所
請用勾選符號表示註冊人（1）是否在過去12個月內按照1934年證券交易法第13或15（d）條的規定提交了所有要求提交的報告（或者在註冊人被要求提交這些報告的較短期間內），以及（2）是否在過去90天內被要求遵守這些申報要求。 Yes x 沒有 o
請用勾選符號表示註冊人是否已根據第405號規則交互式數據文件的電子提交要求在過去12個月內（或者在註冊人被要求提交此類文件的較短期間內）進行了所有要求提交的互動數據文件。 Yes x 沒有 o
請通過複選標記指示註冊人是大型加速文件備公司、加速文件備公司、非加速文件備公司、較小的申報公司還是新興成長公司。請參閱《交易所法》規則12b-2中對「大型加速文件備公司」、「加速文件備公司」、「較小的申報公司」和「新興成長公司」的定義。 大型加速報告人 ☒ 加速文件提交人 ☐ 非 ‑ 加速歸檔者
☐ 較小的報告公司 ☐ 新興成長公司 ☐ 如果是新興成長型公司，請在複選框中打勾，以確定註冊人是否選擇不使用在1934年證券交易法第13(a)條項下提供的任何新的或修訂的財務會計準準則的延長過渡期。 ☐ 請打勾表示註冊申報人是否屬於外殼公司（如《證券交易法》第12b-2條規定）。 是 ☐ 否 x
截至2024年10月30日，有 402,840,097 的註冊人普通股爲未解決的。
UNITY SOFTWARE INC.
第10-Q表格
2024年9月30日季度結束
目錄
項目1。 事項二 第3項。 事項4。 項目1。 項目1A。 事項二 第3項。 事項4。 項目5。 項目6。
關於前瞻性聲明和風險因素摘要的註釋
這份10-Q表格季度報告包含我們和我們行業的大量風險和不確定性的前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，所有表述將來運營業績或財務狀況、業務策略和計劃以及管理層未來運營目標的陳述均爲前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過它們包含"目標"、"預計"、"相信"、"思考"、"持續"、"可能"、"估計"、"期望"、"打算"、"可能"、"計劃"、"潛力"、"預測"、"項目"、"應該"、"目標"、"朝向"、"將"、"會"或這些單詞的否定或其他類似術語或表達方式來識別前瞻性陳述。
您不應該將前瞻性聲明視爲未來事件的預測。我們主要基於目前對未來事件和趨勢的預期和投影來制定本季度10-Q表格中包含的前瞻性聲明，我們相信這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。但是讀者應該注意，這些前瞻性聲明僅是預測，可能會受到難以預測的風險、不確定性和假設的影響，包括下面更詳細地討論的「第二部分第1A條風險因素」和下面概括的條款。
• 我們有虧損歷史，未來可能無法在GAAP基礎上實現或維持盈利能力。
• 如果我們無法成功執行計劃，重點關注我們的戰略組合並壓縮我們的投資規模，那麼我們的業務將會受到損害。
• 如果我們不能有效地增長和管理成本，我們可能無法以GAAP基礎實現盈利能力。
• 如果我們不能及時發佈更新和新功能，或無法有效地對快速變化的技術、不斷演變的行業標準、變化的法規或不斷變化的客戶需求、要求或偏好做出適應和回應，我們的平台可能會變得不那麼有競爭力。
• 如果我們不能保留現有客戶並擴大他們對我們平台的使用，或者吸引新的客戶，我們的增長和運營結果可能會受到不利影響，我們可能需要重新考慮我們的增長策略。
• 我們參與的市場競爭激烈，如果我們不能有效競爭，我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到損害。我們定期審查我們的定價結構和業務模式。過去和未來改變我們產品或服務定價方式的決定可能被視爲不利，並損害我們的業務。
• 操作系統平台提供商或應用商店可能會更改適用於我們或我們的客戶的服務條款、政策或技術要求，這可能會對我們的業務產生負面影響。
• 負面宏觀經濟因素，如通貨膨脹、高利率期貨和信貸緊縮，已經並可能進一步導致經濟不確定性和波動，可能會損害我們的業務。
• 中國廣告市場的競爭以及與arvr遊戲行業相關的持續限制影響了我們的增長率，可能會繼續如此。
• 持續存在地緣政治不穩定局勢，尤其是在我們Grow Solutions業務的重要部分位於以色列，已經影響並可能進一步對我們的業務造成負面影響。
• 我們成功管理高級管理層過渡並保留高級管理人員和重要員工的能力可能影響我們的業務。
前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的有實質不同。
此外，“我們相信”等表述反映了我們對相關主題的信仰和觀點。這些聲明基於我們在本季報告中所掌握的信息。儘管我們認為這些信息為這些聲明提供了合理的基礎，但這些信息可能是有限或不完整的。我們的聲明不應被解讀為我們對所有相關信息進行了徹底的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的，投資者應當謹慎，不要過度依賴這些聲明。
本季度報告表格10-Q中的前瞻性陳述僅涉及陳述之日起的事件。我們不承擔更新任何前瞻性陳述以反映本季度報告表格10-Q之日後的事件或情況，或反映新信息、實際結果、修正的期望或意外事件發生，除非法律要求。我們可能實際上未能實現我們前瞻性陳述中披露的計劃、意向或期望，您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述不反映任何未來收購、合併、處分、合資或投資的潛在影響。
額外資訊
除非上下文另有要求，此Form 10-Q季度報告中所有提及「我們」、「我們」、「我們的」、「我們的公司」、「unity」和「Unity Technologies」的內容均指unity software inc及其合併子公司。此Form 10-Q季度報告中出現的Unity設計標誌、「Unity」和我們的其他已註冊或普通法商標、服務標誌或商業名稱均為unity software inc或其聯屬公司所有。
投資者及其他人應注意，我們可能使用我們的投資者關係網站 (www.investors.unity.com)、向證券交易委員會提交的申報、新聞發佈、公開電話會議和公開網絡廣播作為符合我們根據FD法規履行披露義務的手段。我們鼓勵對我們公司感興趣的投資者和其他人查看我們提供的信息。
第一部分 - 財務資訊
項目1. 基本報表
unity software inc 縮表合併資產負債表 (以千為單位，除每股數據外)
(未經查核) 截至日期 2024年9月30日 2023年12月31日 資產 流動資產: 現金及現金等價物 $ 1,405,276 $ 1,590,325 應收帳款淨額 576,436 611,723 預付費用和其他 134,656 122,843 全部流動資產 2,116,368 2,324,891 物業及設備，扣除折舊後淨值 108,085 140,887 商譽 3,166,304 3,166,304 無形資產，扣除累計攤銷 1,154,699 1,406,745 其他資產 180,399 204,614 資產總額 $ 6,725,855 $ 7,243,441 負債及股東權益 流動負債： 應付賬款 $ 15,195 $ 14,517 應付費用及其他負債 289,340 307,704 發行人應付款 382,552 385,113 逐步認列的收入 189,810 186,769 流動負債合計 876,897 894,103 可換債券 2,238,083 2,711,750 长期递延收益 17,257 6,015 其他長期負債 167,058 217,195 總負債 3,299,295 3,829,063 負債和條件（註7） 可贖回的非控制權益。 236,914 225,797 股東權益： 0.010.000005
授權股份 - 1,000,000 和 1,000,000
已發行及流通股份 - 402,578 384,872
2 2 資本公積額額外增資 6,799,899 6,259,479 累積其他全面損失 (2,987 ) (5,009 ) 累積虧損 (3,613,217 ) (3,071,830 ) unity software inc 股東權益總額 3,183,697 3,182,642 非控制權益 5,949 5,939 股東權益總額 3,189,646 3,188,581 負債總額及股東權益合計 $ 6,725,855 $ 7,243,441
見附帶的基本報表附註。
unity software inc 綜合營業損益匯縮陳述 (以千為單位，除每股數據外) (未經查核) 結束於三個月的期間 九個月結束了 九月三十日， 九月三十日， 2024 2023 2024 2023 營業收入 $ 446,517 $ 544,210 $ 1,356,156 $ 1,578,049 營業成本 112,054 151,349 365,316 472,140 毛利潤 334,463 392,861 990,840 1,105,909 營業費用 研發費用 215,197 240,003 706,860 788,438 銷售和市場推廣費用 176,423 194,000 576,902 619,258 總務與行政 69,989 86,256 338,573 272,047 營業費用總計 461,609 520,259 1,622,335 1,679,743 營運虧損 (127,146 ) (127,398 ) (631,495 ) (573,834 ) 利息費用 (5,839 ) (6,154 ) (17,703 ) (18,425 ) 利息收入及其他收入（費用），淨 15,350 16,013 102,450 38,689 收入稅前虧損 (117,635 ) (117,539 ) (546,748 ) (553,570 ) 所得稅提列（受益） 6,913 7,771 (4,984 ) 18,767 淨損失 (124,548 ) (125,310 ) (541,764 ) (572,337 ) 歸屬非控制權益和可贖回非控制權益的淨利潤（損失） 191 (1,239 ) (377 ) (3,075 ) 歸屬unity software inc的淨損失 $ (124,739 ) $ (124,071 ) $ (541,387 ) $ (569,262 ) 歸屬於unity software inc的基本和稀釋每股淨虧損。 $ (0.31 $ (0.32 $ (1.38 $ (1.49 用於計算基本和稀釋每股淨虧損的加權平均股份 398,810 383,674 392,855 382,939
請參閱附註的基本財務報表。
UNITY SOFTWARE INC. 綜合損失簡明合併財務報表 （以千計） (未經審計) 三個月結束 九個月結束 9月30日， 9月30日， 2024 2023 2024 2023 淨損失 $ (124,548 ) $ (125,310 ) $ (541,764 ) $ (572,337 ) 其他綜合收益(損失)，稅後淨額: 外幣翻譯調整變動 7,412 (1,405 ) 2,558 (10,403 ) 衍生工具未實現收益變動 — — — 289 其他綜合收益（損失） 7,412 (1,405 ) 2,558 (10,114 ) 綜合損失 (117,136 ) (126,715 ) (539,206 ) (582,451 ) 歸屬非控股權益和可贖回非控股權益的淨利潤（損失） 191 (1,239 ) (377 ) (3,075 ) 歸屬於非控制權益和可贖回非控制權益的外幣翻譯調整 1,501 (302 ) 536 (2,159 ) 歸屬於非控制權益和可贖回非控制權益的綜合虧損 1,692 (1,541 ) 159 (5,234 ) 歸屬於Unity Software Inc.的綜合虧損 $ (118,828 ) $ (125,174 ) $ (539,365 ) $ (577,217 )
請參閱附註的基本財務報表。
unity software inc 股東權益縮編合併財務報表 （單位：千元，股份數據除外） (未經查核) 2024年9月30日結束的三個月 累計 額外的 其他 Other (specify below) 普通股 資本剩餘 綜合 累計 股东权益 非控制權益 總計 股份 金額 資本 虧損 赤字累計 股權 利息 (1)
股權 2024年6月30日餘額 395,444,298 $ 2 $ 6,682,060 $ (8,898 ) $ (3,488,478 ) $ 3,184,686 $ 5,834 $ 3,190,520 員工股權計畫發行普通股 2,592,849 — 20,000 — — 20,000 — 20,000 發行普通股以抵償RSUs 4,540,993 — — — — — — — 股份作為報酬的支出 — — 107,120 — — 107,120 — 107,120 淨損失 — — — — (124,739 ) (124,739 ) 13 (124,726 ) 贖回可贖回非控制利益之調整 — — (9,281 ) — — (9,281 ) — (9,281 ) 其他全面損失 — — — 5,911 — 5,911 102 6,013 2024年9月30日結餘 402,578,140 $ 2 $ 6,799,899 $ (2,987 ) $ (3,613,217 ) $ 3,183,697 $ 5,949 $ 3,189,646 2023年9月30日結束的三個月 累計 額外的 其他 Other (specify below)
普通股 資本剩餘 綜合 累計 股东权益 非控制權益 總計 股份 金額 資本 虧損 赤字累計 股權 利息 (1)
股權 2023年6月30日結餘 383,290,627 $ 2 $ 6,149,631 $ (8,543 ) $ (2,695,010 ) $ 3,446,080 $ 6,046 $ 3,452,126 從員工股權計劃發行普通股 1,551,912 — 23,050 — — 23,050 — 23,050 發行普通股以抵償RSUs 2,435,827 — — — — — — — 購買和養老普通股 (7,558,415 ) — (250,000 ) — — (250,000 ) — (250,000 ) 股份作為報酬的支出 — — 151,155 — — 151,155 — 151,155 淨損失 — — — — (124,071 ) (124,071 ) (85 ) (124,156 ) 可贖回非控股權益的調整 — — (2,627 ) — — (2,627 ) — (2,627 ) 其他全面損失 — — — (1,103 ) — (1,103 ) (20 ) (1,123 ) 截至2023年9月30日的結餘 379,719,951 $ 2 $ 6,071,209 $ (9,646 ) $ (2,819,081 ) $ 3,242,484 $ 5,941 $ 3,248,425
. (1) 不包括可贖回的非控股權益。
請參閱附註的基本財務報表。
unity software inc 總結綜合股東權益陳述表—持續 （單位：千元，股份數據除外） (未經查核) 2024年9月30日結束的九個月 累計 額外的 其他 Other (specify below) 普通股 Paid‑In 綜合 累計 股東权益 非控制權益 總計 股份 金額 資本 虧損 赤字累計 股權 利息 (1)
股權 2023年12月31日餘額 384,871,561 $ 2 $ 6,259,479 $ (5,009 ) $ (3,071,830 ) $ 3,182,642 $ 5,939 $ 3,188,581 員工匯款計劃發行普通股 7,009,462 — 57,302 — — 57,302 — 57,302 發行普通股以抵償RSUs 10,697,117 — — — — — — — 股份作為報酬的支出 — — 494,086 — — 494,086 — 494,086 淨損失 — — — — (541,387 ) (541,387 ) (26 ) (541,413 ) 贖回可贖回的非控股權調整 — — (10,968 ) — — (10,968 ) — (10,968 ) 其他綜合收益 — — — 2,022 — 2,022 36 2,058 2024年9月30日結餘 402,578,140 $ 2 $ 6,799,899 $ (2,987 ) $ (3,613,217 ) $ 3,183,697 $ 5,949 $ 3,189,646 2023年9月30日結束的九個月 累計 額外的 其他 Other (specify below) 普通股 資本剩餘 綜合 累計 股东权益 非控制權益 總計 股份 金額 資本 虧損 赤字累計 股權 利息 (1)
股權 2022年12月31日結餘 374,243,196 $ 2 $ 5,779,776 $ (1,691 ) $ (2,249,819 ) $ 3,528,268 $ 6,298 $ 3,534,566 員工權益計劃發行普通股 5,121,763 — 64,994 — — 64,994 — 64,994 發行普通股以抵償RSUs 7,913,407 — — — — — — — 購買和養老普通股 (7,558,415 ) — (250,000 ) — — (250,000 ) — (250,000 ) 股份作為報酬的支出 — — 478,698 — — 478,698 — 478,698 淨損失 — — — — (569,262 ) (569,262 ) (210 ) (569,472 ) 調整贖回性非控股權益 — — (2,259 ) — — (2,259 ) — (2,259 ) 其他全面損失 — — — (7,955 ) — (7,955 ) (147 ) (8,102 ) 截至2023年9月30日的結餘 379,719,951 $ 2 $ 6,071,209 $ (9,646 ) $ (2,819,081 ) $ 3,242,484 $ 5,941 $ 3,248,425
(1)排除可贖回的非控股權益。
請參見附註的簡明合併財務報表。
UNITY SOFTWARE INC. 現金流量表簡明綜合報表 （以千計） (未經審計) 截止到9月30日的九個月 2024 2023 經營活動 淨損失 $ (541,764 ) $ (572,337 ) 調整使淨損失轉化爲經營活動產生的現金流量： 折舊和攤銷 305,819 331,662 股票補償費用 485,893 467,743 可轉換票據償還的收益 (61,371 ) — 資產減值損失 22,874 — 其他 14,735 11,557 資產和負債變動，不包括收購影響: 2,687,823 35,463 28,346 預付費用和其他 (11,949 ) 22,354 其他 4,367 33,533 應付賬款 90 568 應計費用和其他 (15,367 ) (24,021 ) 出版商應付款 (2,561 ) (37,362 ) 其他長期負債 (46,782 ) (59,262 ) 遞延收入 13,914 (40,184 ) 經營活動產生的現金流量淨額 203,361 162,597 投資活動 購買期權 — (212 ) 來自短期投資本金償還和到期款項 — 102,673 非市場可買投資的購買 — (2,500 ) 購買無形資產 (12,860 ) — 購買固定資產 (23,107 ) (44,560 ) 投資活動產生的淨現金流量 (35,967 ) 55,401 籌資活動 可轉換票據償還 (414,999 ) — 普通股的回購和養老 — (250,000 ) 從員工股權計劃發行普通股的收入 57,302 64,994 籌集資金淨額 (357,697 ) (185,006 ) 匯率期貨對現金、現金等價物和受限制現金的影響 2,004 (17,656 ) 現金、現金等價物和受限制的現金的增加（減少） (188,299 ) 15,336 期初現金、現金等價物和受限制的現金 1,604,267 1,505,688 期末現金、現金等價物及受限制的現金 $ 1,415,968 $ 1,521,024 現金流量補充披露： 支付的利息現金 $ 10,000 $ 10,389 支付的所得稅款，淨額 $ 19,341 $ 15,869 支付租賃費用的現金 $ 39,027 $ 31,645 非現金投資和融資活動的補充披露事項： 在運營租賃下取得的資產 $ 14,586 $ 37,479
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
UNITY SOFTWARE INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 會計政策
創課推薦基本報表原則和合並原則。
我們根據美國(「美國」)通行的會計原則(GAAP)和證券交易委員會(SEC)的適用規則和法規為中期財務報告準備了附帶的未經審計的簡明綜合財務報表。 簡明綜合財務報表包括Unity Software Inc.及其全部直接擁有子公司和根據持股利益模型合併的實體的帳戶。我們已經消除了所有公司內部的餘額和交易。根據這些規則和法規，通常包括在按照GAAP編製的財務報表中的某些信息和附註披露已被縮短或省略。我們認為，所有調整，包括為了公平呈現必要的常規調整，均已納入。呈現的時期營運結果未必反映出全年或其他時期預期的結果。未經審計的簡明綜合財務報表應與我們2023年年度報告第10-K表中包括的審計合併財務報表和附註一同閱讀。
估算的使用
根據GAAP的規定，編製符合標準的簡明綜合基本報表需要管理層就涉及到資產和負債的報告金額、披露當期基本報表日期時的潛在資產和負債以及當期營業收入和費用的報告金額進行某些估計、判斷和假設。實際結果可能與這些估計不同，這些差異可能對我們的財務狀況和營運結果具有重大影響。
員工分離和重組成本
在 2024 年 1 月，我們承諾制定了一項計劃，以消除大約 25 百分比我們的員工，我們互相同同意鐵源有限公司的創始人離開。在這些公告後，我們承擔額外的員工分離費用約為 $205 截至二零二四年九月三十日止九個月的百萬，其中包括 $127 以百萬計的增量基於股票的補償。在增量員工分離成本中，$15 百萬在收入成本範圍內，$46 百萬人在研究和開發範圍內，$52 百萬在銷售和營銷範圍內，而 $92 百萬在一般和行政範圍內。此外，在 2023 年 11 月，我們承諾重新評估我們的房地產足跡的計劃。我們產生了 $45 數百萬重組成本，主要與截至二零二四年九月三十日止九個月內辦公室關閉。
2. 營業收入
下表按來源分解了我們的營業收入，這些來源也具有類似的經濟特徵（以千元為單位）：
截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 2024 2023 2024 2023 創建解決方案 $ 147,369 $ 188,900 $ 461,816 $ 569,379 拓展解決方案 299,148 355,310 894,340 1,008,670 營業總收入 $ 446,517 $ 544,210 $ 1,356,156 $ 1,578,049
以下表格顯示我們根據客戶的發票地址按地理位置區分的營業收入（單位：千元）：
截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 2024 2023 2024 2023 美國 $ 128,114 $ 142,612 $ 398,076 $ 417,511 大中華 (1)
65,679 65,092 187,432 194,390 歐洲、中東和非洲 (2)
157,369 200,927 488,203 575,870 亞太地區 (3)
81,691 122,001 246,846 348,636 其他 美洲 (4)
13,664 13,578 35,599 41,642 營業總收入 $ 446,517 $ 544,210 $ 1,356,156 $ 1,578,049
(1) 大中華包括中國、香港和台灣。
(2) 歐洲、中東和非洲（"歐洲、中東和非洲"）
(3) 亞洲- 太平洋 ， 不包括大中華（"APAC"）
(4) 加拿大和拉丁美洲（"其他美洲"）
應收帳款淨額
應收帳款以原始應收金額記錄，扣除預留金未償金額。我們根據預期損失估計未償金額的虧損，包括我們的實際虧損歷史經驗。 預計未償金額的虧損記錄在我們的簡明綜合營運報告中的一般和行政費用。截至2024年9月30日和2023年12月31日，未償金額預證金分別為$17.3 百萬美元和16.9 百萬。對截至2024年9月30日和2023年9月30日九個月的未償金額提供為$6.5 百萬美元和10.3 百萬。
銷售佣金
銷售佣金若具有超過一年的效益，則按照直線法資本化並分攤於預期效益期間，通常為 三年 . 截至2024年9月30日，負擔佣金淨額，包括預付費用、其他和其他資產，分別為$6.4 百萬美元和5.3 發行佣金淨額，折舊後，包括預付費用和其他資產分別為$6.8 百萬美元和4.8 分別為$百萬。2024年9月30日結束的三個月和九個月中，我們記錄了$的攤銷成本2.2 百萬美元和6.9 銷售和行銷費用為$百萬，與截至2023年9月30日止三個月和九個月的$百萬相比2.5 百萬美元和7.5 分別為2023年9月30日止三個月和九個月的$百萬
合約餘額和剩餘履行義務
合同資產（未開立應收賬款），主要包括在應收賬款淨額中，當營業收入超前於客戶開票時間時予以記錄。 未開立應收賬款總計為$19.4 百萬美元和31.3 百萬，截至2024年9月30日和2023年12月31日分別。在2024年9月30日的此總額中，$8.3 百萬已納入我們的合併資產負債表中的其他長期資產。
合同負債（遞延收入）是指在合同履行之前收到的預付款。 2024年9月30日止九個月期間認列的營業收入，其中包括2024年1月1日的遞延收入餘額為$157.7 百萬美元之間。
另外，我們與客戶合同中承擔的績效義務與未來執行有關，這些義務尚未在我們的綜合基本報表中認列。對於原始期限超過一年的合同，截至2024年9月30日，這些尚未認列的義務為$327 百萬，主要與Create Solutions訂閱和企業相關。
壓力位，和戰略夥伴關係。 這些承諾通常會延續到接下來的 一年。 天從發票日期計算，被視為商業合理。 五年後 並且我們預期在接下來的約$194 百萬或 59 %的營業收入。 12 個月。
3. 金融工具
現金、現金等價物和受限制的現金
現金、現金等價物和受限現金以公平價值記錄。 公平價值被定義為在計量日期市場參與者之間的有序交易中出售資產或支付轉讓負債所收到的價格。 為增加公平價值衡量的可比性，以下層次排序為用於衡量公平價值的估值方法的輸入。
• 1級—資產或負債的估值基於相同資產或負債在活躍市場上的報價價格。
• 二級 - 資產或負債以活躍市場報價為基礎，或資產或負債的輸入是可觀察的，可以直接或間接通過市場證實。
• 三級—根據我們自己的假設反映的不可觀察輸入進行估值，用於衡量資產和負債的公平價值。這些估值需要重要的判斷。
下表總結了按主要安防類型分類且以公允價值計量並按公允價值層次分類的我們的現金、現金等價物和受限現金的重複出現，以千爲單位：
2024 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 公允價值 (1)
現金 $ 1,107,850 $ 834,877 第 1 級： 限制性現金和現金等價物： 受限制的現金 $ 10,692 $ 13,942 貨幣市場基金 95,130 502,754 定期存款 202,296 252,694 限制性現金和現金等價物總額 $ 308,118 $ 769,390 現金、現金等價物和限制性現金總額 $ 1,415,968 $ 1,604,267
(1) 由於我們投資的高流動性特性，攤餘成本可以近似公允價值。
非經常性公允價值計量
我們持有某些未合併實體的權益投資，其公允價值難以確定。這些戰略性投資在實體中的所佔比例少於%，我們對實體沒有重大影響或控制。我們使用測量替代方法來調整這些投資，以便在任何一個季度中針對同一發行人的同類或相似投資的可觀測交易進行調整。如果我們判斷已經發生減值，該投資將被減記至估計公允價值。截至2024年6月30日和2023年12月31日，這些權益投資總計$ million。對於2024年和2023年6個月結束的三個月和六個月，這些權益投資的賬面價值沒有調整記錄。 20 在這些實體中，我們持有%的所有權，並且我們對這些實體沒有重大影響力或控制權。我們使用計量替代方案來處理對這些投資的調整，以適用於在任何一個季度的同一或類似投資的可觀交易。如果我們判斷投資已經發生減值，投資將減記至預計公允價值。截至2024年9月30日和2023年12月31日，這些股權投資合計美元。33.0 萬美元和33.6 分別爲百萬。對截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月的這些股權投資的賬面價值未作出重大調整。
4. 投資於Unity中國
第三方投資者持有的中國 Unity 的結果，已納入我們簡明版的合併財務報表中。 20.5 在特定條件下，我們可能需要買回中國 Unity 的第三方股權。中國 Unity 中可贖回的非控制權益在我們簡明版的合併資產負債表上被列為暫時性權益。
下表展示了可贖回非控股權益的變化情況（以千爲單位）：
截止到9月30日的三個月 截止到9月30日的九個月 2024 2023 2024 2023 期初餘額 $ 226,056 $ 215,749 $ 225,797 $ 219,563 可贖回的非控股權益應歸屬的淨收益/(虧損) 178 (1,153 ) (351 ) (2,865 ) 可贖回非控制權益的增值 2,698 6,401 8,640 12,775 可贖回非控制權益的外幣匯率差異和匯兌調整 7,982 (4,052 ) 2,828 (12,528 ) 期末餘額 $ 236,914 $ 216,945 $ 236,914 $ 216,945
5. 租約
我們有辦公室的運營租約，剩餘租約期限長達 年 .
租賃費用的組成如下（以千爲單位）：
截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 2024 2023 2024 2023 運營租賃費用 $ 10,695 $ 10,524 $ 31,527 $ 30,292 可變租賃費用 1,395 1,408 4,613 3,850 轉租收入 (671 ) (493 ) (1,467 ) (1,317 ) 租賃費用總額 $ 11,419 $ 11,439 $ 34,673 $ 32,825
租賃相關的補充資產負債表信息如下（以千爲單位，除權平均數以外）：
截至 分類 2024 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 經營租賃資產 其他資產 $ 82,378 $ 113,256 當期經營租賃負債 應計費用和其他 $ 34,452 $ 39,132 長期經營租賃負債 其他長期負債 84,973 111,669 經營租賃負債總額 $ 119,425 $ 150,801
截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們的經營租賃合約的加權平均剩餘租賃期爲 4.6 年和5.1 年，折現率加權平均值爲 5.4 %和5.2 ，分別。
在2023年11月，我們承諾重新評估我們的房地產業務規模，專注於優化效率並降低成本。在與該計劃相關的截至2024年9月30日的九個月期間，我們記錄了$12.2 百萬美元的運營租賃資產減值損失。 No 減值損失發生在截至 2024年9月30日，簽署本次生效修正登記聲明
截至2024年9月30日，我們的租賃負債情況如下（以千爲單位）：
營業租賃 總租賃負債 $ 134,635 減：隱含利息 15,210 租賃負債的現值 $ 119,425
截至2024年9月30日，我們已簽訂了一項尚未開始的租賃合同，未來最低租賃支付額爲$4.9 5 年。
6. 借款
可轉換債券
截至2024年9月30日，我們持有未擔保可換股票款，包括2022年11月發行的數十億美元（“2027 Notes”）和2021年11月發行的數十億美元（“2026 Notes”）。2.2 下表概述了票據的本金、未攤銷的發行成本和其他主要特徵（以千為單位）：1.0 十一月，其它二千二十二年發行的數十億美元（即“2027 Notes”），以及二零二一年十一月發行的數十億美元（即“2026 Notes”）1.2 十一月，其它二千二十二年發行的數十億美元（即“2027 Notes”），以及二零二一年十一月發行的數十億美元（即“2026 Notes”）。 下表詳細列出票據的本金、未攤銷的發行成本及其他重點特徵（以千為單位）：
截至目前攜帶金額
每個轉換率 轉換價格
到期日 標示的利率期貨 2024年9月30日 2023年12月31日 可轉換票據： 本金 - 2026票據
3.2392 $ 308.72 2026 0.0 %$ 1,245,232 $ 1,725,000 本金 - 2027票據
20.4526 $ 48.89 2027 2.0 %1,000,000 1,000,000 未攤銷債務發行成本，淨額 (7,149 ) (13,250 ) 淨攜帶金額 $ 2,238,083 $ 2,711,750
票據利息採後付方式，每半年支付一次。有關正常利息和債務發行成本攤銷的票據利息支出合計為$5.8 百萬美元和17.7 截至2023年9月30日止三個月和九個月的資產、設備折舊分別為$百萬。6.3 百萬美元和18.5 截至2023年9月30日止三個月和九個月的資產、設備折舊分別為$百萬。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，2027年票據的估計公平價值分別約為$1.0 分別於2024年6月30日和2023年12月31日，公司已將持有金額為10億和20億的可供出售金融資產作為回購協議的抵押物。參閱附註12-回購協議。1.3 十億美元，而2026年票據的估計公平價值分別約為$1.1 分別於2024年6月30日和2023年12月31日，公司已將持有金額為10億和20億的可供出售金融資產作為回購協議的抵押物。參閱附註12-回購協議。1.4 十億美元。2027年票據的公允價值基於折現現金流和Black-Scholes選擇權定價模型的結合。而2026年票據的公平價值基於該日期的報價價格。
2026年票據的轉換權由持有人在觸發2026年票據的轉換條件時選擇。2024年9月30日結束的三個月和九個月內，2026年票據的任何轉換條件均未觸發，截至2024年9月30日，2026年票據尚不可轉換。2027年票據的持有人可以在到期前選擇將票據轉換。任何此類轉換均可由我們選擇以現金、我們普通股或現金和我們普通股的組合來滿足。票據的轉換率受到對描述票據管理的債券的慣常調整的影響。
註釋受附加條款約束。針對特定公司事件，在債券契約中描述的情況下，我們將增加持有人選擇在事件中轉換這些票據的換股率。此外，根據債券契約中描述的特定公司事件和特定例外情況，在某些事件發生時，持有人可能要求我們以等於票據折返銷購價和欠付至今尚未支付的利息的價格回購所有或部分票據。 100 要回購的本金金額的%加上截至當日為止的任何應計及未支付的利息。2026年的票據如果符合特定條件，按照2026年票據管理的債券中所述，我們也有權按我們的選擇贖回。
截至2024年9月30日，2027年和2026年票據持有人尚未行使轉換權利，且若案轉換價值未超過2027年和2026年票據的本金金額。
可轉換票據回購
2024年第一季，公司通過私下談判進行回購，並熄滅了2026年份額，總本金餘額為$480 百萬美元。總和
這些票據的回購價格爲$。415 百萬美元，稅前收益爲$百萬美元，扣除未攤銷發行成本的抵消。該收益已包括在財務報表的利息收入和其他收入（支出），淨額中。61.4 未攤銷發行成本的註銷淨額爲3百萬美元。該利潤已包括在財務報表的利息收入和其他收入（支出），淨額中。
看漲式認購交易
爲了減少2026 Notes可能產生的稀釋效應，在其定價時，我們以淨成本爲$看漲購買了約總價值約爲$期權的普通股約萬股，並設有不同到期日，分別爲2026年9月18日至2026年11月12日。行權價格爲$，履約價格初始爲$343.02每股，但在某些情況下會相應調整。該帶限制看漲期權是獨立的，可以單獨行使，不與2026 Notes合併行使。截至2024年6月30日，帶限制看漲期權已滿足權益種類的條件，並沒有實現收益。48.1 百萬看漲期權共計約$期權，用以減小2026 Notes的發行溢價可能，不與2026 Notes合併行使，行權時間分別爲2026年9月18日至2026年11月12日。 5.6 行權價格爲$，履約價格初始爲$343.02每股，但在某些情況下會相應調整。帶限制看漲期權是獨立的，可以單獨行使，不與2026 Notes合併行使，截至2024年6月30日，已達到權益分類標準，尚未達成盈利。308.72 343.02343.02 每股，受到某些情況下的調整影響。蓋住看漲交易是獨立的，可與2026年債券分開行使。截至2024年9月30日，蓋住看漲交易符合權益分類條件，且未處於優勢地位。
7. 承諾和事後約定
以下表格總結了截至2024年9月30日的不可取消合同承諾情況（以千計）。
總計 2024 年的剩餘時間
2025‑2026
2027‑2028
此後 經營租賃 (1)
$ 139,533 $ 10,746 $ 66,537 $ 41,240 $ 21,010 購買承諾 (2)
583,957 118,049 436,476 29,432 — 可轉換票據本金和利息 (3)
2,315,232 10,000 1,285,232 1,020,000 — 總計 $ 3,038,722 $ 138,795 $ 1,788,245 $ 1,090,672 $ 21,010
(1) 經營租約包括房地產義務，包括尚未開始的租賃。
(2) 我們的大部分採購承諾與我們的IDC託管服務提供商有關。
(3) 2026年和2027年到期的可轉換票據。有關詳細討論，請參見上面的第6條「借款」注。
我們期望完成剩餘的承諾。
法律事項
在業務常規活動中，我們面臨各種法律事項。當管理層認爲已經發生責任且損失金額可以合理估算時，我們會計提相關負債；當我們認爲損失不太可能發生但存在一定可能性時，我們也會披露相關的重大事項。與此類潛在損失相關的法律成本被視作發生時的費用。此外，如果產生了收回，它們將在實現時期作爲法律成本的減少。有關我們未了結的事項，根據我們目前的知識，我們認爲這些事項的解決，無論是單獨地還是總體上，都不會對我們的業務或我們的精簡財務報表產生重大不利影響。然而，訴訟是不確定的，這些事項的結果無法確定。因此，在任何特定的期間，這些事項的解決都可能對現金流或業績產生重大影響。
賠償責任
在正常業務過程中，我們可能向客戶、供應商、出租人、投資者、董事、高管、僱員和其他相關方提供不同範圍和條款的賠償保障。賠償可能包括我們違反協議、提供的服務或第三方知識產權侵權索賠所造成的損失。這些賠償可能在基礎協議終止後仍然有效，並且未來賠償支付的最大潛在金額可能不受限制。截至2024年9月30日，我們尚無已知導致對我們構成重大賠償責任的事件或情況，並且我們未因這些賠償而支出重大成本來進行訴訟辯護或解決索賠。
信用證
我們從產品銷售（專有軟件許可證，第三方硬件和操作系統）、訂閱和維護以及專業服務中獲得並報告營業收入。2024年6月30日結束的三個月中，產品銷售營業收入總計爲$百萬，2019年和2018年相應爲$百萬。10.7 萬美元和13.9 2024年9月30日和2023年12月31日，我們擁有的已保證信用證金額分別爲百萬美元。這些主要與我們的辦公空間租賃有關，並且完全抵押以我們記錄在限制性現金中的存單作爲資產的其他資產在我們的簡明綜合資產負債表中。
8. 基於股票的補償
股票薪酬支出如下（以千爲單位）：
截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 2024 2023 2024 2023 收入成本 $ 10,334 $ 19,591 $ 35,051 $ 58,241 研究和開發 58,582 66,618 203,228 214,159 銷售和營銷 21,885 35,075 108,138 105,272 一般和行政 13,816 25,893 139,476 90,071 股票薪酬支出總額 $ 104,617 $ 147,177 $ 485,893 $ 467,743
截至2024年9月30日的九個月支出中，包含$94 百萬美元的新增股權補償費用，主要來自普通行政費用。這些金額主要涉及在2024年第一季度離開的ironSource Ltd.創始人持有的獎勵修改。
股票期權
我們的期權摘要，包括價格兌現期權（「PVO」）的情況如下：
未償期權 股票 加權平均值 加權平均值 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 31,541,466 $ 19.35 4.79 已授予 2,614,966 $ 21.29 已鍛鍊 (5,847,858 ) $ 5.99 已沒收、取消或已過期 (2,073,825 ) $ 49.58 截至 2024 年 9 月 30 日的餘額 26,234,749 $ 20.12 4.40
受限股票單位
以下是我們的受限股票單位（「RSU」），包括價格發放單位（「PVU」）的活動摘要：
未歸屬的限制性股票 的數量 加權平均值 截至 2023 年 12 月 31 日未歸屬 37,332,551 $ 38.31 已授予 18,743,697 $ 15.60 既得 (10,722,702 ) $ 40.09 被沒收 (10,401,800 ) $ 38.12 截至 2024 年 9 月 30 日未歸屬 34,951,746 $ 25.65
價格授予單位和價格授予期權
每個PVO和PVU的歸屬需滿足兩個條件：服務期和股票價格限制期，兩者皆有可能延長到 公司使用資產和負債的會計方法來計算所得稅。根據這種方法，根據資產和負債的金融報表及稅基之間的暫時區別，使用實施稅率來決定遞延稅資產和遞延稅負債，該稅率適用於預期差異將反轉的年份。稅法的任何修改對遞延稅資產和負債的影響將於生效日期在財務報告期內確認在彙總的綜合收益報表上。 六個 和 七年 分別。每個PVO和PVU獎勵的公允價值是使用蒙特卡洛模擬估計的，該模擬使用在授予日確定的假設。截至2024年9月30日的三個月和九個月，股價障礙未達成。
公平價值假設
股票期權、PVUs和PVOs的授予日期公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算的，而PVUs和PVOs則是使用蒙特卡洛模擬，根據以下假設：
截止到9月30日的三個月 截止到9月30日的九個月 2024 2023 2024 2023 預期股息收益 — — — — 無風險利率 3.5 % - 4.2 %
4.4 %3.5 % - 4.4 %
3.8 % - 4.4 %
預期波動率 60.0 % - 67.3 %
58.0 %60.0 % - 67.3 %
54.7 % - 58.0 %
預計期限（年） 6.25 - 10.00
6.25 6.25 - 10.00
6.25 基礎普通股的公允價值 $15.60 - $16.75
$39.29 $15.60 - $26.89
$29.33 - $39.29
員工股票購買計劃
我們的員工股票購買計劃（「ESPP」）所提供的股票的公允價值在授予日使用Black-Scholes期權定價模型確定。 下表總結了我們ESPP採用的假設和授予日公允價值:
截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 2024 2023 2024 2023 預期股息收益率 — — — — 無風險利率 4.9 %5.5 %4.9 % - 5.3 %
5.2 % - 5.5 %
預期的波動率 49.3 %65.9 %49.3 % - 56.0 %
65.9 % - 94.5 %
預期期限（以年爲單位） 0.50 0.50 0.50 0.50 授予日每股公允價值 $4.82 $12.65 $4.82 - $9.11
$12.44 - $12.65
以下提供有關ESPP的補充信息（以千爲單位，每股金額除外）：
截止到9月30日的三個月 截止到9月30日的九個月 2024 2023 2024 2023 根據員工股票購買計劃（ESPP）發行的股票 610,458 531,820 1,161,604 1,064,463 發行的每股加權平均價格 $13.91 $25.25 $19.13 $25.56
9. 所得稅
我們2021年6月30日和6個月結束的三個月的有效稅率與21％的美國聯邦法定稅率不同，主要是由於外國收入受到不同稅率、無法因美國和丹麥實體的計價抵免、該時期的股票補償活動所產生的稅收抵免和與英國企業稅率的變化有關。 2020年6月30日和6月30日結束的三個月的有效稅率與美國聯邦法定稅率21％不同，主要是由於來自不同稅率、信貸和不可抵免虧損的外國收入以及由於時效性條約到期而導致未認可稅收益的逆轉。
2024年9月30日結束的三個月和九個月的實際稅率與美國聯邦法定稅率21%存在差異，主要是由於需要記錄關於美國虧損的估值準備，以及部分程度上不同稅率徵稅的外國收入稅費。此外，在2024年第一季度，我們記錄了一項有關員工分離成本的外國虧損稅收益，並繼續重組我們的稅收業務，從而減少了我們在美國的估值準備。2023年9月30日結束的三個月和九個月的實際稅率與美國聯邦法定稅率21%存在差異，主要是由於需要在美國對虧損進行估值準備，以及部分程度上徵稅不同稅率的外國收入的稅費。此外，公司進行了一些稅收重組努力，增強了我們在未來時期抵銷美國遞延稅項的能力，從而部分減少了對估值準備的需求。
推遲稅款資產的實現取決於未來時期產生足夠的相應性質的應稅收入。我們定期評估實現遞延稅款資產的能力，並在遞延稅款資產的某些部分不可能實現時確定估值準備。在對每個司法管轄區進行此評估時，我們審查所有可用的正向和負向證據。主要由於我們過去的虧損歷史，我們認爲我們的美國聯邦、某些美國州、丹麥、英國和其他非美國司法管轄區的遞延稅款資產不太可能實現，因此我們對這種遞延稅款資產保持了完全的估值準備。
截至2024年9月30日，我們有$190.5 34.3 如果被確認，百萬美元將影響有效稅率。截至2024年9月30日，未確認稅收福利金額的數量可能會顯著增加或減少，因爲解決、結算和關閉審計的時間高度不確定。我們相信，我們已經充分爲與稅務審計相關的任何合理可預見的結果提供了適當的準備，並且目前任何解決方案不會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
10. 公司提供客戶計劃和獎勵，包括成長激勵和基於規模的激勵。這些客戶計劃和獎勵被視爲可變的考慮因素。公司只在解決可變因素時不會出現累積收入顯著反轉的情況時將可變考慮因素計入收入。這個決定基於銷售時已知的客戶計劃和獎勵以及與公司基於銷售量的獎勵相關的預計銷售量預測而做出。這個決定在每個報告期更新。對於截至2024年3月31日和2023年的期限，客戶成長和基於規模的激勵是最小的。
由於在每個時期中潛在發生稀釋的項目效應無法抵消我們的每個時期的淨損失，因此基礎和攤薄每股淨虧損相同。
下表列出了可能會減少普通股的股票，因爲把它們包括進計算機制淨損失每股盈餘中會有抵消效應。（數量以千爲單位）：
截至2022年9月30日， 2024 2023 轉換票據 24,488 26,042 期權和PVOs 26,235 31,258 未解鎖的RSUs和PVUs 34,952 29,636
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
請閱讀本季度報告第一部分第一項中包括的我們的基本報表及相關附註中包含的下面的財務狀況和業務結果的討論與分析。以下討論和分析包括涉及風險和不確定性的前瞻性聲明。前瞻性聲明是試圖預測或預見我們業務、財務狀況或業務結果未來發展的聲明。在查看以下討論時，您應該牢記可能影響我們業務的重大風險和不確定性。特別是，我們鼓勵您查看本報告其他地方包含的"第二部分第1A. 風險因素"中描述的風險和不確定性。這些風險和不確定性可能導致實際結果與本報告中包含的前瞻性聲明中預測的結果或過去結果和趨勢所暗示的結果有重大不同。前瞻性聲明，如本報告中的所有陳述一樣，僅代表其日期（除非另有指示），我們不承諾在未來發展光景下更新或修訂這些聲明。請參閱本報告中標題爲"關於前瞻性聲明和風險因素摘要"的部分。
概述
Unity提供一整套工具，可用於創建、推廣和增長遊戲和交互體驗，覆蓋從移動、PC和遊戲機到擴展現實（XR）等所有主要平台。
我們的平台由兩個相互補充的解決方案組成：創作解決方案和增長解決方案，它們共同構成我們圍繞Unity引擎、雲和盈利的戰略組合。
宏觀經濟趨勢和地緣政治事件的影響
最近的宏觀經濟因素，如通貨膨脹、利率期貨和信貸可用性，已經並可能進一步導致經濟不確定性和波動，這可能會對我們的業務造成傷害。此外，中國廣告市場的競爭和與arvr遊戲行業相關的持續限制影響了我們的增長率，並可能繼續如此。持續的地緣政治不穩定性，特別是以色列，我們Grow Solutions運營的重要部分位於那裏，可能會不利地影響我們的業務。
我們業務的最新動態
自2023年第四季度開始，我們開始重置我們的產品和服務供應，專注於我們的核心業務，我們稱之爲我們的「戰略組合」：Unity Engine，Cloud和Monetization，同時將我們在新業務方面的投資重點放在最具吸引力的領域，主要是超出arvr遊戲的產業。我們還退出了那些我們認爲無法爲客戶提供獨特價值或爲投資者帶來合理回報的業務。具體來說，我們將專業服務業務限制在少數幾個精選的戰略合作中，我們正在將多人遊戲業務轉向支持超出製造行業的實時多人遊戲需求，並停止獨立開發專業藝術工具，而是考慮將其整合到Unity Editor中。在截至2024年9月30日的三個月和九個月內，我們分別確認了約1700萬美元和7500萬美元的與這些非戰略組合相關的營業收入，我們預計這些金額將在2024年剩餘時間內下降。
截至2024年9月30日的九個月內，我們基本完成了2024年第一季度宣佈的人員和辦公場所調整工作。這導致約20500萬美元的員工分離費用，主要涉及加速和修改股權獎勵，並且涉及約4500萬美元的與這些調整有關的非員工費用。
在2023年第三季度，我們宣佈了對我們的創意解決方案定價模式的更改。由於這些改變，我們經歷了大量負面客戶反饋，包括抵制行動以及簽訂新合同和續約放緩。在2024年第三季度之前
定價變化已生效，我們宣佈取消這些定價變化，轉向訂閱模式，並提高arvr遊戲客戶的價格。儘管最初客戶對此公告的反應是積極的，我們預計這一變化將從長遠來看對我們的業務有益，但最終影響仍然不確定。
在2024年，我們經歷了重要的高管變動。2024年第四季度，我們宣佈聘請我們的永久首席副總裁兼首席財務官Jarrod Yahes，生效日期爲2025年1月1日。我們的首席會計官兼臨時首席財務官Mark Barrysmith將於2025年1月1日不再擔任臨時首席財務官，但將繼續擔任首席副總裁和首席會計官，並繼續擔任我們的首席會計官。成功管理這些高管變動，留住高管對我們的成功至關重要，並且未來運營結果、現金流或財務狀況的時間和全面影響仍不確定。
更多詳細信息請參考標題爲「風險因素」的部分。
關鍵指標
如第一部分第2項所述，《管理階層對財務狀況和業務結果的討論和分析》中，我們監測以下關鍵指標來幫助我們評估業務健康狀況，識別影響我們增長的趨勢，制定目標和計劃，以及做出戰略決策。我們已修訂和重新說明這些指標，僅包括來自我們戰略組合的輸入。
營業收入貢獻超過$100,000的客戶
在截至2024年9月30日和2023年的過去12個月中，我們有1,242和1,230位客戶貢獻了超過10萬美元的營業收入。同比增長主要是由於我們核心訂閱服務的增長。儘管這些客戶分別爲截至2024年9月30日和2023年的九個月內的營業收入貢獻了大部分，但在任何一個時期，沒有一個客戶佔我們營業收入的10%以上。
按美元計算的淨擴張率
我們驅動增長和產生額外營業收入的能力，在一定程度上取決於我們能否維護和發展與我們Create和Grow解決方案客戶的關係以及提高他們對我們平台的使用。我們通過衡量基於美元的淨擴張率來跟蹤我們的績效，該比率將我們的Create和Grow解決方案收入（不包括戰略合作伙伴和Supersonic）從相同的客戶中在可比期間內計算得出，並以滾動的12個月爲基礎。
截至 2024年9月30日 2023年9月30日 基於美元的淨擴張率 94 % 102 %
截至2024年9月30日，我們以美元計算的淨擴張率主要受Grow Solutions營業收入下降的推動，這歸因於廣告市場競爭，同時，Create Solutions中專業服務營收也略微下降，但核心訂閱營收增長有所抵消。截至2023年9月30日，我們以美元計算的淨擴張率主要受專業服務和核心訂閱營收增長的推動，這是由於向現有Create Solutions客戶銷售額外訂閱和服務以及向所有客戶交叉銷售我們的解決方案。與可比的上年同期相比，美元計算的淨擴張率下降，這歸因於Grow Solutions和專業服務營收的下降，如上所述。
下面的圖表顯示，我們基於美元的淨拓展率在過去一年裏一直在下降。
經營結果
下表總結了我們歷史上的合併利潤及損益表數據和所示期間的(以千爲單位)。
截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 2024 2023 2024 2023 收入 $ 446,517 $ 544,210 $ 1,356,156 $ 1,578,049 收入成本 112,054 151,349 365,316 472,140 毛利潤 334,463 392,861 990,840 1,105,909 運營費用 研究和開發 215,197 240,003 706,860 788,438 銷售和營銷 176,423 194,000 576,902 619,258 一般和行政 69,989 86,256 338,573 272,047 運營費用總額 461,609 520,259 1,622,335 1,679,743 運營損失 (127,146) (127,398) (631,495) (573,834) 利息支出 (5,839) (6,154) (17,703) (18,425) 利息收入和其他收入（支出），淨額 15,350 16,013 102,450 38,689 所得稅前虧損 (117,635) (117,539) (546,748) (553,570) 所得稅準備金（受益） 6,913 7,771 (4,984) 18,767 淨虧損 $ (124,548) $ (125,310) $ (541,764) $ (572,337)
以下表格詳細列出了我們的資產負債表數據中各組成部分所佔營業收入百分比:
截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 2024 2023 2024 2023 收入 100 % 100 % 100 % 100 % 收入成本 25 28 27 30 毛利潤 75 72 73 70 運營費用 研究和開發 48 44 52 50 銷售和營銷 40 36 43 39 一般和行政 15 15 25 17 運營費用總額 103 95 120 106 運營損失 (28) (23) (47) (36) 利息支出 (1) (2) (1) (1) 利息收入和其他收入（支出），淨額 3 3 8 2 所得稅前虧損 (26) (22) (40) (35) 所得稅準備金（受益） 2 1 — 1 淨虧損 (28) % (23) % (40) % (36) %
營業收入
創建解決方案
我們主要通過我們的一套Create Solutions訂閱套餐來產生Create Solutions的營業收入，其中包括企業支持、專業服務以及雲和託管服務。我們的訂閱提供客戶訪問技術的途徑，使他們可以編輯、運行和迭代可創建一次並部署到各種平台的互動、RT3D和2D體驗。我們爲企業客戶提供增強支持服務，並與Create Solutions訂閱單獨銷售。專業服務提供給我們的客戶，包括諮詢、平台整合、培訓以及定製應用和工作流開發。雲和託管服務提供給我們的客戶，以簡化和增強我們的用戶訪問並利用我們解決方案的方式。
成長解決方案
我們主要通過我們的貨幣化解決方案和遊戲發佈服務來產生Grow Solutions的營業收入。我們的貨幣化解決方案允許出版商、原始設備製造商和移動運營商將其移動應用程序或硬件設備上的可用廣告庫存出售給廣告主，從而在應用程序或設備上實現廣告業務。我們的營業收入代表了我們通過我們的統一拍賣和調解平台促成的交易中挽留的金額。我們的遊戲發佈服務爲遊戲開發人員提供基礎架構和專業知識，幫助他們啓動他們的移動遊戲並管理他們的業務增長。這是通過市場性測試工具、現場遊戲管理工具和遊戲設計支持、優化客戶商業模型的實施來實現的。通過這些發佈服務，我們從發佈的遊戲中的應用內廣告和在某些情況下的應用內購買收入中產生收入。
我們的總營業收入總結如下（單位：千元）：
三個月已結束 九個月已結束 九月三十日 九月三十日 2024 2023 2024 2023 創建解決方案 $ 147,369 $ 188,900 $ 461,816 $ 569,379 成長解決方案 299,148 355,310 894,340 1,008,670 總收入 $ 446,517 $ 544,210 $ 1,356,156 $ 1,578,049
在2024年9月30日結束的三個月和九個月內，總收入與可比年同期相比有所下降，主要由於Grow Solutions收入下降，受到競爭的負面影響。爲了更具競爭力，我們專注於提升我們的機器學習堆棧和數據製造行業能力，我們相信這將需要一些時間才能體現出可持續增長的表現。總收入的減少受到Create Solutions收入下降的進一步推動，主要是由於與Wētā FX有限公司的訂閱協議的終止，以及專業服務收入和雲託管服務收入的下降，均是由於投資組合重置造成。 Create Solutions收入的減少部分被訂閱收入增加所抵消。
營業成本、毛利潤和毛利率
營業成本主要包括與我們的產品支持和專業服務機構相關的員工和分包商的人員成本（包括工資、福利和股票補償），無形資產的攤銷，託管費用以及相關設施的成本。
毛利潤，即收入減去營業成本，一直受到各種因素的影響，包括我們產品組合的成本、第三方託管服務的成本以及我們擴大和推動託管成本、專業服務和客戶支持組織效率的程度。我們預計我們的毛利潤在長期內將以絕對數字形式增加，但在短期內會因重置我們的產品組合以專注於Unity引擎、雲和變現解決方案而減少。我們預計我們的毛利潤作爲收入的百分比，即毛利率，會在不同時期波動。
2024年9月30日結束的三個月和九個月的營業成本與可比的前一年同期相比有所下降，主要是由於人員成本減少，這主要是由於我們裁員的減少，不動產資產折舊費用減少(主要是因爲通過業務合併獲取的無形資產)，以及與銷售收入下降相適應的託管費用下降。
研究和開發
我們的營業費用包括研發、銷售和市場、總務和行政費用。我們營業費用中最重要的部分是與人員相關的成本，包括工資、銷售提成、獎金、福利、以股票爲基礎的報酬和工資稅。作爲重組和優化組織架構的一部分，我們於2024年1月承諾實施一項計劃，以裁減約25%的員工，我們也就鐵源有限公司的創始人離職達成共識。在這些公告之後，並且在2024年首季實質性地，我們在截至2024年9月30日的九個月內發生了約20500萬美元的額外員工分離成本，這主要是由股權獎勵的加速和修改驅動的，其中包括了1500萬美元的營業收入成本及分別在研發費用、銷售和市場費用、以及總務和行政費用中的4600萬、5200萬和9200萬美元。另外，我們還承擔了與這次重組相關的4500萬美元的非員工費用。
迄今爲止，我們的研究和開發費用與AV-101的開發有關。研究和開發費用按照發生的原則確認，並將在收到將用於研究和開發的貨物或服務之前支付的款項資本化，直至收到這些貨物或服務。
研發費用主要包括與設計和開發我們平台相關的人員成本、SaaS-雲計算費用以及與無形資產相關的攤銷費用。我們預計在長期內，隨着我們擴大團隊開發新解決方案，擴展現有解決方案的功能和特性，以及進入新市場，我們的研發費用將以絕對美元增加，但在短期內會減少，因爲我們重新設置戰略組合。我們預計研發費用將在不同時期的營業收入中波動。
2024年9月30日結束的三個月和九個月的研發費用減少，與可比的前一年同期相比，主要是由於2024年第一季度裁員導致人員成本減少。
銷售與市場營銷費用匯總如下(單位是千，百分號除外):
我們的銷售和營銷費用主要包括與人員有關的成本、與無形資產相關的攤銷費用，以及廣告和營銷計劃，包括用戶獲取成本、數字帳戶營銷、用戶活動，如開發者中心會議和我們的年度Unite用戶大會。我們預計，隨着增加人員、增加面向帳戶的營銷、直接營銷和社區推廣活動、投資於其他工具與技術，並繼續建立品牌意識，我們的銷售和營銷費用將在長期內以絕對美元增加，但在短期內將會降低，因爲我們正在重新設置我們的戰略組合。我們預計銷售和營銷費用會隨着每個時期的營業收入的百分比而波動。
2024年9月30日結束的三個月和九個月的銷售和營銷費用與可比的前一年相比下降，主要是由於人員成本減少，這是由2024年第一季度我們減少員工人數所驅動的。
一般和行政
我們的總務及管理費用主要包括財務、法律、人力資源、信息技術和行政員工的相關人員成本；分攤的間接費用以及外部法律、會計和其他專業服務的專業費用。我們預計，長期來看，隨着業務增長的支撐，我們的總務及管理費用絕對數會增加，但短期內會因爲重新設定戰略組合而減少。我們預計，總務及管理費用會因期間營業收入的波動而波動。
2024年9月30日結束的三個月的管理和行政費用與可比較的前一年同期相比有所下降，主要是由於員工相關成本減少，這主要是由於我們在2024年第一季度減少了員工人數。2024年9月30日結束的九個月的管理和行政費用與可比較的前一年同期相比有所增加，主要是由於人員相關成本增加，主要是由於2024年第一季度的員工分離成本、經營租賃資產減值和專業費用增加。
利息費用
利息費用主要包括與可轉換債務相關的利息費用和債務發行成本的攤銷。
2024年9月30日結束的三個月和九個月的利息支出與我們未償債務義務保持一致，與可比的去年同期相比減少。
利息收入和其他收入（費用），淨額
利息收入和其他收入（費用），淨額，主要包括回購可轉換債務所得的收益、我們的現金、現金等價物和短期投資所獲得的利息收入以及外匯收益和損失。隨着我們全球業務的擴張，我們對外匯波動的敞口增加，預計這種情況將繼續存在。
2024年9月30日結束的三個月的利息收入和其他收入（支出）淨額與去年同期相比有所下降，主要是由於利息收入帶來的減少，這主要是由於在2024年第一季度用現金回購部分可轉換債務所致，外匯的收益和損失抵消。截至2024年9月30日結束的九個月的利息收入和其他收入（支出）淨額與去年同期相比有所增加，主要是由於在2024年第一季度回購可轉換債務的獲益6140萬美元。
所得稅貸項（稅項收益）
所得稅的計提主要涉及在我們開展業務的某些外國司法轄區的所得稅。我們對某些遞延所得稅資產，包括與研發相關的淨營業虧損（「NOL」）結轉和稅收抵免，實行減值撥備。在未來時期，我們整體的有效所得稅稅率可能受到在我們開展業務的國家/地區中盈利地理分佈的影響。我們未來的有效所得稅稅率還可能受到我們遞延所得稅資產或負債的估值變化，或在我們開展業務的司法管轄區中的稅法、法規或會計準則的變化的影響。請參閱《壓縮合並財務報表附註》中的第9條《所得稅》。
2024年9月30日結束的三個月淨利潤所得稅準備金下降，與可比的前一年同期相比，主要是因爲在具有較低有效稅率的外國司法管轄區的收入減少。截至2024年9月30日的九個月所得稅利益與可比的前一年同期相比發生了變化，主要原因是由於我外國損失帶來的稅收利益，這些損失與2024年第一季度錄得的員工分離成本以及我們在2024年第一季度持續進行的重組努力，增強了我在未來幾期抵消美國遞延稅債務的能力，從而部分減少了對計提減值準備的需求。
非依照普遍公認會計准則的財務措施
爲了補充我們按照GAAP準則制定和呈現的合併財務報表，我們使用一些非GAAP財務指標（如下所述）來評估我們的持續運營、進行內部規劃和預測。我們認爲以下非GAAP指標在評估我們的經營業績方面是有用的。我們提供這些非GAAP財務指標是因爲我們認爲，當它們集體考慮時，對投資者可能是有幫助的，因爲它們提供了與過去財務表現的一致性和可比性。
然而，非GAAP財務指標在對投資者的實用性方面存在侷限性，因爲它們在GAAP下沒有規定標準化的含義，並且不是按任何綜合的會計規則或原則準備的。此外，其他公司，包括我們所在行業的公司，可能會以不同方式計算同名的非GAAP財務指標，或者使用其他指標來評估他們的業績，所有這些都可能降低我們的非GAAP財務指標作爲比較工具的實用性。因此，我們的非GAAP財務指標僅供補充信息目的，不應單獨考慮，也不應作爲我們按照GAAP呈現的合併財務報表的替代品。
調整後的毛利潤和調整後的息稅折舊及攤銷
我們定義調整後的毛利潤爲符合GAAP的毛利潤，不包括與股票補償、已取得無形資產的攤銷、折舊、重組和重組相關的費用。我們將調整後的毛利率定義爲調整後的毛利潤佔營業收入的百分比。我們將調整後的EBITDA定義爲不包括與股票補償、已獲得無形資產的攤銷、折舊、重組和重組、利息、所得稅以及其他非經營活動相關的利益或費用的淨利潤或虧損，其他主要包括匯率期貨盈虧。
我們使用調整後的毛利潤和調整後的EBITDA與傳統的GAAP指標結合評估我們的財務表現。我們相信，調整後的毛利潤和調整後的EBITDA能夠爲我們的管理層和投資者提供與過去財務表現的一致性和可比性。
促進期內與期間的運營比較，因爲這些指標排除了我們認爲不表示我們整體運營業績的費用。
下表顯示了我們調整後毛利潤和根據美國通用會計準則確定的直接可比度量，以及所示期間的毛利潤（以千爲單位）的調節。
三個月已結束 九月三十日 2024 2023 GAAP 毛利 $ 334,463 $ 392,861 添加： 股票薪酬支出 10,334 19,591 無形資產費用的攤銷 27,293 35,191 折舊費用 2,265 2,892 重組和重組成本 77 — 調整後的毛利 $ 374,432 $ 450,535 GAAP 毛利率 75 % 72 % 調整後的毛利率 84 % 83 %
下表展示了我們調整後的稅息折舊及攤銷前利潤對應按照美國通用會計原則確定的最直接可比利潤數據——淨虧損情況的調節（按千計算）：
三個月已結束 九月三十日 2024 2023 GAAP 淨虧損 $ (124,548) $ (125,310) 股票薪酬支出 105,271 147,177 無形資產費用的攤銷 88,517 99,220 折舊費用 14,083 11,977 重組和重組成本 10,997 — 利息支出 5,839 6,154 利息收入和其他收入（支出），淨額 (15,350) (16,013) 所得稅準備金 6,913 7,771 調整後 EBITDA $ 91,722 $ 130,976
自由現金流
我們將自由現金流定義爲營運活動提供的淨現金流量減去購買固定資產和設備所用的現金。我們認爲自由現金流是流動性的一個有用指標，因爲它衡量了我們產生現金的能力或我們需要訪問額外的現金來源來支持運營和投資。
下表列出了自由現金流與按照GAAP確定的最直接可比度量的經營活動現金流量淨額的調節情況（以千爲單位）:
截止到9月30日的九個月 2024 2023 經營活動產生的現金流量淨額 $ 203,361 $ 162,597 減少: 購買固定資產 (23,107) (44,560) 自由現金流 $ 180,254 $ 118,037 投資活動產生的淨現金流量 $ (35,967) $ 55,401 籌集資金淨額 $ (357,697) $ (185,006)
流動性和資本資源
截至2024年9月30日，我們的主要流動資金來源是總計14億美元的現金及現金等價物，主要用於營運資金。我們的現金等價物主要投資於定期存款和政府貨幣市場基金。
我們從已知的合同和其他義務中得出的實際現金需求包括我們的可轉換票據、租賃辦公空間的運營租賃和承擔業務運營所需的託管服務的合同義務。請參閱第I部分，第I項，注7——"承諾與不確定因素"，以獲取有關我們主要合同承諾的其他討論。
2022年11月，與ironSource合併相關，我們發行了10億美元的2.0%可轉換優先債券，到期日爲2027年，所得款項用於基金內的股份回購計劃。我們之前在2021年11月發行了17億美元的0%可轉換優先債券，到期日爲2026年，其中4.8億美元的本金於2024年3月回購，回購金額爲4.15億美元（與2027年債券一起稱爲「債券」）。有關債券的進一步討論，請參見第I部分，第I項，注6「借款」
2022年7月，我們的董事會批准了我們的股票回購計劃，該計劃授權在2024年11月之前通過公開市場交易回購高達25億美元的普通股（"股票回購計劃"）。截至2024年9月30日，該計劃下仍有75000萬美元可用於未來的股票回購。
自成立以來，我們的業務虧損並反映在截至2024年9月30日的累計赤字36億美元中。由於我們將繼續在研發、銷售和市場營銷以及一般和行政方面進行投資，我們預計在可預見的未來會繼續出現基於GAAP準則的運營虧損。因此，我們可能需要額外的資本來執行我們的戰略計劃，以發展我們的業務。
我們相信現有的流動性來源足以滿足未來至少12個月的營運資金和資本支出的需求。而我們預期未來較長時間內的現金需求和債務必要會通過營業活動現金流、現有的現金平衡和未來可能的股權或債務交易方式來滿足。然而，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括增長率；支持我們的研發努力的支出時間和範圍；建立新設施和購買硬件及軟件的資本支出；擴大銷售和營銷活動；以及繼續投資於支持我們增長的IT基礎設施。此外，我們還可能與更多戰略合作伙伴建立合作關係，或達成收購或投資有關的協議，以及現有的、團隊、技術和知識產權等互補性產品和服務，這些都會增加我們的現金需求。因此，由於這些因素和其他因素，我們可能會選擇或被迫更早地尋求額外的股權或債務融資。此外，根據市場條件的不同，我們的流動性需求也可能會不同。
根據合同限制和其他因素，我們有時候也會通過現金購買和/或交換股票、在公開市場購買、私下協商等方式回購或購買我們的未償還債務，包括票據。如果需要從外部融資，我們可能無法按照我們可接受的條款融資，或者根本無法獲得資金，包括由於高利率、資本市場波動和銀行及其他金融機構的流動性問題或失敗所導致的。如果我們無法在所需的時候籌集到額外的資本，或者由於缺乏足夠的資本而無法擴大業務或利用我們的業務機會，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況將會受到不利影響。
我們的現金流變動情況如下（單位：千美元）：
截止到9月30日的九個月 2024 2023 經營活動產生的現金流量淨額 $ 203,361 $ 162,597 投資活動產生的淨現金流量 (35,967) 55,401 籌集資金淨額 (357,697) (185,006) 匯率期貨對現金、現金等價物和受限制現金的影響 2,004 (17,656) 現金、現金等價物和受限制的現金的淨變化量 $ (188,299) $ 15,336
經營活動產生的現金流
2024年9月30日結束的九個月內，營業活動產生的淨現金主要是由於我們的淨損失減少，調整了某些不涉及現金的項目，包括折舊和攤銷、以股票爲基礎的補償、可轉換票據收益、減值損失和其他一些項目，與經營性資產和負債的減少相抵。我們的現金流量可能因各期間營業季節性、賬單時間、收款和出版商支付而波動，歷史現金流量未必能反映出我們未來期間的業務情況。
用於投資活動的現金
2024年9月30日結束的九個月中，投資活動中使用的淨現金主要包括購買物業和設備，以及購買無形資產。
融資活動產生的現金流量
2024年9月30日結束的九個月中，用於籌資活動的淨現金流量包括償還可轉換票據的金額，減去通過員工股權計劃發行普通股所得的款項。
關鍵會計政策和估計
我們的財務狀況和經營業績的管理討論與分析基於按照美國通用會計準則制定的我們的簡明合併財務報表。這些原則要求我們進行估計和假設，從而影響資產、負債、營業收入、費用和相關披露的報告金額。我們的估計基於歷史經驗以及我們認爲在情況下合理的各種其他假設。在這些估計與我們實際結果之間有實質性差異的情況下，我們未來的財務報表將受到影響。
與2024年2月29日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告第二部分第7項 「管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析」 中披露的政策與估算相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
項目3.有關市場風險的定量和定性披露
自2023年12月31日結束的年度報告第II部分第7A項中披露的我們對市場風險敞口的評估與我們現在的評估基本相同，該報告已於2024年2月29日提交給證券交易委員會。
項目4.控制和程序
在我們的管理監督下，並由我們的首席執行官和首席財務官等主要人員參與，我們評估了我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性，如1934年修訂版證券交易法規則13a-15（e）和15d-15（e）所定義的，在本報告結束時所涵蓋的期間內。
（a）披露控制和程序的評估
根據管理層的評估，我們的首席執行官和信安金融官員得出結論，截至本報告期末，我們的披露控制和程序已被設計併成功起到作用，以合理的水平提供保證，使我們需要在Exchange法案下提交的報告中需要披露的信息可以在SEC規則和形式規定的時間範圍內記錄、處理、歸納和報告，並將這些信息積累和適時地傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和信安金融官員，以便決定披露事項的時機。
（b）財務報告內部控制的變化
根據管理層評估，我們的首席執行官和信安金融總監得出結論，截至2024年9月30日的季度內，我們的財務報告內部控制沒有發生任何重大變化，也沒有對我們的財務報告內部控制造成重大影響，或者可能會對其造成重大影響。
第二部分-其他信息
項目1.法律訴訟
2022年7月6日，在美國加利福尼亞北區地方法院對公司及其部分高管提起了一起證券集體訴訟投訴（"證券集體訴訟"）。該投訴於2023年3月24日修正，並標註爲In re Unity Software Inc.證券訴訟，案號5:22-cv-3962（北加州區）。2023年5月25日，所有被告人提出駁回修正訴狀的動議。原告於2023年7月26日提交了反對動議駁回的文件。公司於2023年9月1日提交了對原告反對意見的回應。2024年3月15日，法院准許了公司的動議駁回訴狀，並於2024年4月12日，原告提交了第二份修正訴狀。公司已經提出了駁回修正訴狀的動議。原告已經提交了反對動議駁回的文件，而公司已經提交了回應原告反對意見的文件。有關駁回動議的聽證會已被推遲，並當前預定於2025年2月5日進行。生效的訴狀將Unity及其前首席執行官、首席財務官和運營解決方案總經理等爲被告，並涉及Unity的股東、Sequoia Capital、白銀湖集團和David Helgason。訴狀聲稱受1934年證券交易法第10(b)和第20(a)條款約束，並聲稱公司及其高管發佈虛假或誤導性言論和/或未披露公司產品平台問題及這些問題對公司2022財年業績指引的可能影響。原告尋求代表所有於2021年5月11日至2022年5月10日期間購買Unity證券的個人和實體（被告除外），要求未指明的損害賠償、訴訟前後利息，並獲得律師費用和成本等。公司打算繼續積極捍衛此案。
2022年11月22日，一起衍生訴訟，案件名稱爲Movva v. Unity Software，Inc.等，案號爲5：22-cv-07416（N.D. Cal.）（「Movva訴訟」），由一名自稱的股東對公司的現任和前任十一名高管和董事們提起。訴訟聲稱違反信託責任、損害公司資產、非法得利，以及違反《交易所法》第14（a）條的規定，其中借用了證券集體訴訟的指控，重新構建爲衍生索賠。2022年12月16日，同樣由一名自稱的股東對與Movva訴訟中相同的被告Unity Software Inc.提起了另一起相關的衍生訴訟，案件名稱爲Duong vs. Unity Software Inc.等，案號爲5：22-c-08926（N.D. Cal.）（「Duong訴訟」，與Movva訴訟一起稱爲「聯邦衍生訴訟」）。兩起聯邦衍生訴訟在雙方共同提出的情況下被合併。聯邦衍生訴訟暫時停頓，待證券集體訴訟的駁回動議結果出來後再作決定。2023年5月8日，一名Unity股東提起了一項股東衍生訴訟，案件名稱爲Wen v. Botha等，案號爲2023-0499（「Wen訴訟」），在特拉華州的庭審法庭提起。該案由一名自稱的Unity股東對公司現任和前任十二名高管和董事提出，聲稱違反信託責任、煽動違反信託責任、非法得利，以及損害公司資產。2023年12月15日，一名Unity股東提起了一項股東衍生訴訟，案件名稱爲Flesner v. Riccitiello等，案號爲2023-1240（「Flesner訴訟」，與Wen訴訟一起稱爲「特拉華衍生訴訟」），在特拉華州的庭審法庭提起。該案由一名自稱的Unity股東對公司現任和前任十二名高管和董事提出，聲稱違反信託責任、煽動違反信託責任，損害公司資產，以及違反內幕交易的指控。兩起特拉華衍生訴訟在雙方共同提出申請後被合併。與聯邦衍生訴訟一樣，特拉華衍生訴訟借用了證券集體訴訟的指控，重新構建爲衍生索賠，並已停頓，待證券集體訴訟的駁回動議結果出來後再作決定。
我們可能會不時地接受其他業務常規訴訟和索賠。
項目1A.風險因素
與我們的業務、運營和行業板塊相關的風險
我們有虧損歷史，未來可能無法在GAAP基礎上實現或維持盈利能力。
我們自成立以來，每個期間根據GAAP原則都經歷了巨額淨虧損。此外，我們的營業收入增長率有所波動，在某些季度下降，並且未來可能會變化和下降。我們不能確定未來是否會實現或保持盈利能力。我們的成本和費用在長期內可能會按照GAAP原則增加，這可能會對我們未來的經營業績產生負面影響。此外，我們可能會繼續在以下領域進行投資：
• 研究和開發，包括對我們的工程團隊以及進一步區分我們平台的投資，以及新解決方案和功能的開發，比如我們的Unity引擎的最新版本Unity 6的發佈；
• 我們的銷售和市場組織與現有和潛在客戶互動，增加品牌知名度，並推動我們的平台和解決方案的採用和擴展;
• 擴展我們在arvr遊戲行業之外的新行業板塊和使用情況的發展計劃；
• 我們的科技基礎設施包括系統架構、可擴展性、可用性、性能和安防-半導體；
• 收購或戰略投資；
• 全球擴張；和
• 我們的總管理組織，包括法律、IT和會計方面的費用，與持續的公司合規性和報告義務有關，包括維護適當和有效的資金報告內部控制。
我們爲實現盈利所做的努力可能比我們預期的更昂貴，可能也不會起作用。即使這些投資增加了我們的營業收入，這種增長可能不足以抵消增加的營業費用。削減成本的努力，例如停止某些產品的提供、減少我們的勞動力或縮小我們的辦公場所裁員等措施，可能不會起作用，或者可能無法按照我們預期的時間表起作用。
如果我們無法成功執行計劃，重點關注我們的戰略組合並壓縮我們的投資規模，那麼我們的業務將會受到損害。
我們已重置我們的投資組合，專注於Unity引擎、雲和貨幣化解決方案，退出其他業務並調整我們的投資規模。這些努力可能不足以抵消我們的開支，而且可能會產生負面影響，例如持續性或累積知識的流失，在過渡期間的低效率，分心以及在更少資源下經營業務可能面臨的挑戰。例如，在2024年第一季度，我們將員工人數減少了約25％，包括ironSource創始人在內的管理團隊的某些成員從他們的運營角色中離職。這些員工的離職可能造成累積知識的流失，低效和其他經營業務的挑戰。如果我們無法有效地執行這些重組計劃，或者如果這些努力未能在我們預期的時間表上實現益處，我們可能無法實現或維持盈利。
我們以當前規模運營業務的歷史有限，因此我們的過去業績可能不代表未來的經營業績。
我們在目前規模和範圍下經營業務的歷史有限。您不應該依賴我們過去的經營成果作爲未來表現的因子。我們的營業收入總體增長難以預測，部分取決於我們執行對ironSource的整合、我們的投資組合重置以及其他增長策略的能力。您應該考慮並評估我們的前景，考慮到快速發展市場中常遇到的風險和不確定性。這些
風險和不確定性包括由於歷史數據有限，無法準確進行財務規劃，這些數據與我們業務的當前規模和範圍相關，以及由於與擁有更長運營歷史的公司相比，實施和評估業務策略的時間相對有限所導致的不確定性。
如果我們不能有效地增長和管理成本，我們可能無法以GAAP基礎實現盈利能力。
我們的目標是實現並維持按照GAAP基準的盈利能力。爲了做到這一點，我們需要不斷提升我們平台的能力、特點和功能。此外，我們需要適當擴展我們內部業務、IT和財務、運營和行政系統，以服務於不斷增長的客戶群體，同時繼續有效地管理人數、資本以及運營和彙報流程。任何這些努力的失敗或延遲都可能導致業績下降和客戶滿意度降低，從而導致向新客戶的銷售額減少或基於美元的淨擴張率降低，這將損害我們的營業收入增長和聲譽。此外，任何優化與第三方雲服務相關的成本的失敗都可能對我們的毛利率產生負面影響。即使我們在擴大業務和拓展方面取得成功，這些努力也將是昂貴和複雜的，需要大量管理時間和精力。由於我們擴展內部基礎設施的努力，我們也可能出現效率低下或服務中斷。爲了抵消支出而進行的削減成本干預和改進我們內部基礎設施的行動可能無法及時有效實施，這些失敗可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
如果我們不能及時發佈更新和新功能，或無法有效地對快速變化的技術、不斷演變的行業標準、變化的法規或不斷變化的客戶需求、要求或偏好做出適應和回應，我們的平台可能會變得不那麼有競爭力。
我們所競爭的市場受制於快速的技術變革、不斷演變的行業標準和變化的法規，以及不斷變化的客戶需求、要求和偏好。我們業務的成功在一定程度上將取決於我們適應並及時有效應對這些變化的能力。例如，在2024年第三季度，我們宣佈推出Unity 6，並開始全面重建我們的機器學習堆棧和數據製造行業。如果Unity 6未能獲得市場認可，我們未能有效執行機器學習堆棧和數據製造行業的重建，或者我們的產品未能正常運行，我們的業務可能會受到損害。同樣，人工智能等新興技術可能會影響客戶利用我們解決方案的方式，以及增強我們解決方案的功能。因此，我們提高營業收入的能力在很大程度上取決於我們保持、改進和區分現有平台，並及時有效地推出新功能的能力。
爲了保持現有客戶並吸引新客戶，我們必須持續改進現有功能並在平台上添加新功能。例如，如果我們高清渲染管道或圖形、動畫和音頻工具的技術變得過時或不能滿足我們客戶的需求，我們的業務將受到影響。此外，如果我們對基本產品進行的增強投資不能以可持續的方式提高性能，或不能在預期的時間內做到這一點，則我們的營業收入，特別是來自Grow Solutions的收入，將受到損害。
我們的營業收入增長依賴於我們能否繼續爲客戶開發和提供有效的功能，並對不斷變化的隱私和數據安全法律法規、政策和用戶需求和期望作出響應，這將需要我們承擔額外的實施成本。如果我們不能及時地通過增加功能和功能來改進我們的平台，或者我們的平台的預期改進無效或未被客戶接受，我們的營業收入可能會受到不利影響。
如果我們未能及時交付我們的解決方案，這些解決方案已經準備好供商業使用，發行新版本、服務、工具或更新時出現重大錯誤，或無法增強我們的平台以保持步伐
隨着技術和監管的快速變化，或者是針對競爭對手的新產品，或者是出現能夠提供更具競爭力解決方案的新技術，價格更低、更高效、更便捷或更安全，或者是出現新的操作系統、arvr遊戲平台或設備，而我們無法支持客戶將遊戲和其他應用程序部署到這些系統、平台或設備上，都可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們不能保留現有客戶並擴大他們對我們平台的使用，或者吸引新的客戶，我們的增長和運營結果可能會受到不利影響，我們可能需要重新考慮我們的增長策略。
我們未來的成功取決於我們保留現有客戶的能力，擴大他們使用我們平台的範圍和吸引新客戶。儘管我們投入了資源，但我們的營銷工作可能無法成功。
我們的營業收入的很大一部分來自我們的增長解決方案，這些收入主要是通過分享收入或分潤模式產生的。在這種模式下，我們的客戶依賴我們作爲他們自己營業收入的來源，而在某些情況下，這可能代表他們營業收入的大部分。如果客戶對我們的增長解決方案的價值或有效性失去信任，或者如果我們的增長解決方案效果較差，這些產品的消費可能會下降。例如，2022年上半年，我們的營業收入增長受到我們某些增長解決方案面臨的挑戰的負面影響。我們必須不斷爲我們的增長解決方案增加新功能和功能，以保持競爭力並滿足客戶的需求，尤其是在競爭激烈的環境中。例如，在2024年第三季度，我們開始全面重建我們的機器學習堆棧和數據基礎設施。如果我們無法成功執行機器學習堆棧和數據基礎設施的重建，或者我們的產品無法正常運行，我們的業務可能會受到損害。
我們的Grow Solutions客戶依賴我們吸引廣泛的廣告商到我們的平台上，通過我們的產品如LevelPlay，Unity Ads和Sonic來刺激對他們印象的需求。如果我們無法滿足廣告商的需求，他們可能會減少對我們解決方案的使用，由於廣告市場競爭激烈，他們可能會將業務轉向其他廣告解決方案或供應路徑，這可能會對我們的營業收入造成不利影響。此外，宏觀經濟因素如勞動力短缺、供應鏈中斷和通貨膨脹繼續導致後勤挑戰、成本上升和廣告商庫存約束。這些因素過去曾減少廣告商的支出，未來可能會進一步減少或停止廣告支出。我們的Grow Solutions還依賴於移動連接設備（如智能手機和平板電腦）的持續普及，以及通過這些設備消費內容的增加。消費者對這些移動連接設備的使用可能會受到多種我們無法控制的原因的限制。如果移動連接設備的用戶採用率或這些設備上對內容的消費不繼續增長，我們的業務可能會受到損害。
Create Solutions的客戶沒有義務續訂他們的訂閱，通常爲一到三年，一旦到期，他們沒有義務繼續使用我們的Grow Solutions，這些產品主要以營收分享或利潤分享爲基礎的模式出售。我們定期審查我們的定價結構和業務模式，在2023年第三季度，我們宣佈了對Create Solutions的定價模式進行更改，預計將於2024年可用的軟件的下一個主要版本的用戶生效。由於這些變化，我們收到了大量負面客戶反饋，包括抵制和新合同簽署和續訂的減緩，我們認爲這些變化對我們在2023年下半年的Grow Solutions營業收入造成了負面影響。考慮到客戶反饋，我們在2024年第三季度審查了我們的定價結構，並宣佈了一個新的定價結構。儘管後來的公告受到了好評，但我們決定如何定價我們的產品或服務可能已經並且將來可能繼續受到不利看待並損害我們的業務。
爲了我們能夠維持或改善經營業績，重要的是我們的Create Solutions客戶續訂並擴大他們與我們的訂閱，並且我們的Grow Solutions客戶繼續使用和擴大他們對我們解決方案的使用。我們投資於有針對性的銷售和基於帳戶的營銷
努力尋找機會，在單個客戶的多個工作室中擴大我們解決方案的使用。然而，儘管我們投入了資源，我們的努力可能不會成功。即使一個或多個客戶內的工作室採用了我們的創建或增長解決方案，該客戶內的其他工作室可能選擇採用不同的解決方案，或者繼續使用內部開發的解決方案。
對於我們來說，向我們的Grow Solutions客戶跨銷更多的Create Solutions，以及向我們的Create Solutions客戶跨銷更多的Grow Solutions也是非常重要的。雖然我們相信在我們的Create和Grow Solutions之間存在着重大的跨銷機會，並且我們的Create和Grow Solutions可以協同工作帶來協同效應，但我們的跨銷努力可能不會成功。
我們參與的市場競爭激烈，如果我們無法有效地競爭，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們所處的市場競爭非常激烈。具體而言，我們已經面臨並可能繼續面臨因以下原因而產生的競爭:
• 包括其他ARVR遊戲公司在內的大量企業進行替代解決方案的內部研發；
• 我們的競爭對手可能會提供更優惠的款項給出版商，包括降低價格或免費解決方案。
• 我們的競爭對手進行合併、收購和其他戰略關係，這可能使他們提供比我們更全面的服務或實現比我們更大規模的經濟效益，也可能在我們市場中引入新的競爭對手；
• arvr遊戲市場內競爭激烈，可能會影響我們公司和在遊戲市場運營的大量客戶；
• 在我們可能擴展到的行業中，更有經驗的大公司提供2D和3D設計解決方案的替代方案的介紹; 和
• 快速的技術變革，如人工智能和機器學習的崛起，數據和訓練模型的增加使用，行業標準的發展，規則的變化，以及客戶需求、要求和偏好的變化。
我們的競爭對手可能擁有更高的知名度、更長的運營歷史、更穩固的客戶關係、更大的營銷預算以及比我們更豐富的財務和運營資源。我們不能向您保證我們不會被迫進行降價或限制營業收入的舉措，改變付款條件或增加我們的廣告和其他費用，以吸引和留住客戶，以應對競爭壓力。
由於這些原因，我們可能無法與當前或未來的競爭對手成功競爭，從而導致我們的平台無法繼續獲得或保持市場認可，這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們對市場機會的估計和市場增長的預測可能是不準確的，即使我們所競爭的市場實現了預測的增長，我們的業務也可能無法以相似的速度增長，甚至不增長。
我們對市場機會的估計和市場增長的預測可能被證明不準確。市場機會的估計和增長預測，包括我們自己生成的預測，都存在重大不確定性，並且基於可能不準確的假設和估計。影響我們市場機會計算的變量也可能隨時間而變化。
我們無法保證您可得到的可尋址用戶或公司的特定數量或百分比，據我們的市場機會估計，會購買我們的解決方案或爲我們產生任何特定水平的營業收入。此外，我們市場的擴展取決於許多因素，包括我們平台的成本、性能和感知價值，以及我們的
競爭對手。即使我們所競爭的市場符合預估的規模和增長，如果我們的業務無法在該市場獲得較大份額，或者根本無法增長至相似程度，我們的業務可能會失敗。我們的增長面臨許多風險和不確定性。因此，我們所作出的市場機會估計或市場增長預測，不應視爲我們未來增長的指標。
操作系統平台提供商或應用商店可能會更改適用於我們或我們的客戶的服務條款、政策或技術要求，這可能會對我們的業務產生負面影響。
我們和用戶需要遵守操作系統平台的標準政策和服務條款，創建、運行和商業化應用和內容，以及各種應用商店的政策和服務條款，例如蘋果應用商店或谷歌Play商店，並使應用和內容可供最終用戶使用。每個操作系統平台和商店都有廣泛的權力更改和解釋其服務條款和政策。每個平台還可能更改其費用結構，添加與訪問和使用其平台相關的費用，改變客戶在其平台上廣告或商業化的方式，更改個人或其他用戶信息如何向其平台上的應用程序開發人員提供，限制個人信息用於廣告目的，或限制最終用戶如何在其平台上或跨其他平台共享信息。
特別是，操作系統平台提供商或應用程序商店（如蘋果或谷歌）過去和未來可能以不利於我們或客戶提供解決方案或從最終用戶設備收集、使用和共享數據的方式改變其技術要求或政策。對我們按照期望收集和使用數據的限制可能會對我們的創建解決方案、增長解決方案以及我們的軟件資源規劃和特性開發規劃產生負面影響。例如，谷歌正在繼續開發Android隱私沙箱的實現，這是一組技術，當必須使用它們時，將改變在Android設備上執行廣告的方式，可能會影響我們的業務。這些和其他未來的隱私、平台和監管變化的長期影響可能會增加應用商店向我們的客戶收取的費用，或者對我們的業務造成其他影響。
如果我們或客戶違反或被指控違反這些服務條款或政策，則操作系統平台提供商或應用商店可能會限制或停止我們或我們客戶訪問其平台或商店。如果他們與我們的一個或多個競爭對手建立更優惠的關係或確定這樣做符合他們的業務利益，他們也可以限制或停止我們訪問其平台或商店。任何對我們或我們客戶訪問任何第三方平台或應用商店的限制或停止都可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
如果我們無法進一步擴展到新的行業，或者我們在任何新行業的方案無法獲得市場認可，我們的增長和運營結果可能會受到不利影響，我們可能需要重新考慮我們的增長策略。
我們的增長策略部分基於進軍超出遊戲領域的新行業。除遊戲外，其他行業的交互式RT3D和2D內容市場仍在發展階段，而且我們不確定這個市場是否會像我們預計的那樣發展，以及發展速度和增長量將會有多少。我們在這些市場上的成功很大程度上取決於我們的平台被廣泛採用作爲現有解決方案的替代品，例如傳統的2D和3D建模和渲染工具，或是被目前沒有使用任何軟件解決方案的客戶採納。我們的平台在超出遊戲的行業中是否得到市場接受可能不如我們預期，如果我們的平台在這些其他市場中沒有廣泛採用，我們增長營業收入的能力可能會受到影響。
此外，我們爲擴展到新行業而進行的投資將繼續增加我們的成本和營業費用。我們預計將投入大量研發資源來開發和擴展解決方案的功能，以滿足這些行業客戶的需求，同時我們還將需要增加銷售和市場營銷業務。
法律和合規以及其他努力，因爲我們尋求拓展到需要不同營銷策略的新行業板塊。這些投資將發生在我們從這些行業中實現顯著營業收入之前，特別是考慮到這些行業的客戶通常是長週期的企業客戶，這將使我們難以判斷我們是否有效和高效地配置資源。如果我們從這些投資中獲得的營業收入不足以實現投資回報，我們的業務和經營業績將受到影響。
我們的業務部分依賴於戰略關係。如果我們無法保持良好的條款、條件和業務關係，我們的業務可能會受到損害。
我們部分依賴於與硬件、操作系統、設備、遊戲主機以及其他科技供應商的戰略合作伙伴關係和其他戰略關係，以便爲客戶提供在各種第三方平台上部署其內容的能力。如果任何一個第三方暫停、限制或終止其業務，或以其他方式終止與我們的關係，我們的營業收入可能會受到不利影響。我們已與每個戰略合作伙伴簽訂了單獨的協議。我們與戰略合作伙伴的協議是非排他性的，通常具有多年期限。我們可能會與這些方面產生分歧或糾紛，這可能會對我們與他們的關係產生負面影響或威脅。我們可能無法成功地尋找到其他戰略伙伴關係或關係，或在保留或擴展我們目前與關聯方的關係方面取得成功，包括作爲我們戰略合作伙伴的競爭對手通過收購或者戰略合作伙伴本身成爲競爭對手等原因。如果我們無法尋找到其他戰略關係或我們目前擁有戰略關係的當事方決定終止與我們的關係，我們的營業收入可能會下降，我們的業務可能會受到不利影響。
我們依靠我們的遊戲市場客戶的成功。與我們的客戶或他們的遊戲有關的不利事件可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的arvr遊戲客戶並非我們解決方案的最終用戶，而是他們使用我們的平台和解決方案創建和/或運營遊戲，最終再賣給最終用戶。因此，我們的成功在一定程度上取決於客戶營銷和賣出使用我們解決方案創建或運營的遊戲的能力。如果客戶的營銷努力失敗，或者客戶的遊戲需求減少，可能會減少我們的創造解決方案和成長解決方案的銷售。遊戲市場以激烈競爭、快速技術變革、監管者加大關注以及經濟不確定性爲特徵，因此，並不能保證任何一款客戶遊戲會受到最終用戶的重視。此外，一些我們的產品例如Vivox更依賴於某些客戶。儘管我們龐大而多樣化的客戶組合有助於降低由於客戶遊戲的成功和遊戲發佈時間而導致的整體成長解決方案營業收入波動，但我們不能保證客戶組合的規模和多樣化將足以減輕這種風險。如果客戶未能在我們的平台上創建或運營受歡迎的遊戲，並且我們不能保持一個多元化的「贏家和輸家」組合，我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們過去的營運業績波動不定，未來也預期會波動，這使得預測未來的業績變得困難。如果我們未能滿足證券分析師或投資者對我們營運業績的期望，我們的股價和你的投資價值可能會下跌。
過去我們的運營業績波動較大，並且由於各種因素的影響，預計未來也會出現波動，其中許多因素超出我們的控制範圍。因此，我們過去的業績可能無法準確反映未來的表現。除了本文中描述的其他風險之外，影響我們運營業績的因素包括：
• 我們平台的需求、使用量或定價波動；
• 我們的客戶購買的解決方案組合發生了變化；
• 我們的arvr遊戲客戶的產品需求和他們貨幣化這些產品的能力，反過來可能對我們的營業收入份額和基於消費的解決方案產生重大影響；
• 定時並逐步增加我們對第三方雲託管服務提供商擴充能力的投資；
• 季節性，尤其是我們的增長解決方案，在娛樂時間增加的時期，例如假期，這些解決方案往往會產生更高的收入；
• 我們的銷售額下降或回升，這可能不會立即反映在我們的財務狀況和經營業績中；
• 顧客預算週期、採購時間——包括企業客戶的較長銷售週期——以及我們平台的使用時機。
• 與博彩業相關的市場狀況和風險，包括遊戲的受歡迎程度、價格和發行時間、消費者人口結構的變化、其他娛樂形式的可用性和受歡迎程度、公衆品味和偏好；
• 我們平台的更新和新功能的發佈時間；
• 我們或我們的競爭對手推出新解決方案或升級以前，會出現購買決策的波動或延遲。
• 營業費用的支付金額和時間，特別是研發和銷售營銷費用，包括佣金，其中許多費用在預期的收益之前發生；
• 非現金費用的金額和時間，包括股權補償費用、取得無形資產的攤銷以及與收購相關的費用；
• 招聘、培訓、融入新員工以及留住和激勵現有員工的成本金額和時間安排；
• 收購時間和整合收購公司的成本；
• 一般的經濟、社會和公共衛生狀況，國內外的不確定的宏觀經濟環境，以及特別影響客戶所經營行業的情況，都可能影響客戶的支出，並導致更長的交易週期；
• 與我們重要會計政策有關的估計或判斷不正確;
• 新會計準則的影響或會計原則的變化;
• 我們產生的成本包括遵守不斷變化的監管、稅務或法律要求，特別是涉及隱私和安防-半導體問題的成本；
• 我們平台的交付和使用可能存在重大的安防-半導體漏洞、技術難題或中斷。
這些因素或其中部分的累加效應可能會導致我們的營運結果大幅波動。如果我們的季度營運結果低於跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的期望值，我們的普通股價格可能會大幅下跌，並可能面臨昂貴的訴訟，包括證券集體訴訟。
我們與之打交道的第三方可能無法履行他們對我們的義務或他們的行爲可能會讓我們陷入風險。
我們的業務涉及多個方面，包括深度科技合作、聯合營銷、廣告合作、開發服務協議以及營業收入分享等，我們依賴包括戰略合作伙伴在內的第三方實現這些方面。他們的行爲可能會影響我們的業務、聲譽和品牌，帶來看跌風險。
存在風險。在許多情況下，第三方可能會訪問敏感和專有信息或個人信息，以向我們的團隊或客戶提供服務和支持，他們可能會非法使用我們的信息、技術或客戶數據。此外，若這些第三方未能提供足夠的服務和技術，或沒能充分維護或更新他們的服務和技術，可能會導致我們的業務運營中斷。此外，移動應用行業的干擾、金融市場、經濟低迷、糟糕的商業決策或聲譽損害可能會對我們的合作伙伴產生不利影響，增加他們從事欺詐或其他非法活動的傾向，這可能會損害我們的商業聲譽，並可能無法繼續履行對我們的義務，或我們可能會終止與他們的合作。 可能無法在商業上合理的條件或根本沒有可供選擇的替代方案和服務，如果轉向替代合作伙伴或供應商，我們可能會遭遇業務中斷。如果我們失去一個或多個商業關係或經歷服務下降，我們的業務可能會受到損害，我們的財務結果可能會受到不利影響。
我們使用轉售商和其他第三方向各種客戶銷售、推廣和部署我們的解決方案，如果我們沒有有效地開發、管理和維護我們的間接銷售渠道，將會損害我們的業務。
我們使用分銷商和其他第三方銷售、市場和部署我們的Create Solutions產品到各種客戶中，尤其是在除了arvr遊戲行業的其他行業。例如，我們目前利用一個間接增值的分銷網絡來爲我們的中等規模、小型和獨立的Create Solutions客戶提供成本效益的服務，與戰略合作伙伴開展合作營銷活動。如果通過這些第三方銷售減少或減少銷售，可能會降低我們的營業收入。確定並留住分銷商和戰略合作伙伴，培訓他們掌握我們的技術和解決方案，協商和記錄他們之間的關係，需要大量時間和資源。我們不能保證我們能夠以有利的條件或根本無法與我們的分銷商或戰略合作伙伴保持關係。
我們的經銷商可能會在有限或無通知且無罰款的情況下停止營銷或銷售我們的平台。此外，我們與經銷商的大部分協議都是非排他性的，因此這些經銷商可能會向客戶提供幾家不同公司的解決方案，包括與我們競爭的解決方案。我們的經銷商可能會偏袒我們競爭對手的解決方案或服務，可能是因爲競爭對手向經銷商提供的刺激措施。我們的一個或多個經銷商可能被我們競爭對手收購，這可能會對我們通過該經銷商銷售的能力產生不利影響。如果我們的經銷商沒有有效地銷售、營銷或部署我們的解決方案，選擇推廣我們的競爭對手的解決方案，或者未能滿足我們的客戶需求，則我們銷售解決方案的能力可能會受到不利影響。
我們的直銷團隊以大型客戶爲目標，與小型客戶銷售的風險可能不存在，或者存在程度較小。
我們利用直銷組織來增加較大企業客戶的採用率，並擴大到新的行業，如汽車行業，潛在客戶通常是較大的組織。特別是，我們的Grow Solutions的成功部分取決於較大企業的客戶。與向較小客戶銷售不同，向較大客戶銷售涉及一些可能不存在或者存在較少的風險，例如較長的銷售週期，更復雜的客戶需求，大量的前期銷售成本以及一些銷售不確定性。如果我們無法有效地擴展我們的直銷能力以有效地解決這些行業，或者爲這些行業制定有效的銷售和營銷戰略，或者如果我們將努力集中在最終成爲我們平台和解決方案的緩慢採用者的非遊戲行業，那麼我們增加銷售平台和解決方案到遊戲外行業和用例的能力將會受到不利影響。
我們爲部分Create and Grow Solutions客戶提供服務級別協議承諾。如果我們未能履行這些合同承諾，我們可能需要退還預付金額或提供其他抵用額，從而降低我們的營業收入、損害我們的業務、財務狀況和經營成果。
我們的創造和成長解決方案客戶中的某些人有資格獲得服務級別協議的承諾。如果我們無法滿足規定的服務級別承諾，包括未能滿足客戶協議中的正常運行時間和響應時間要求，我們可能面臨終止和/或預付款額或其他信貸的退款，這可能會顯著影響我們目前和將來的營業收入。任何服務級別失敗也可能損害我們的聲譽，這也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們未能提供高質量的支持，我們吸引和維持客戶的能力可能會受到損害。
我們的客戶依靠我們的銷售、客戶成功和客戶支持人員以及工具來解決問題，實現我們提供的平台的全部好處。高質量的支持對於保留我們的現有客戶以及擴大他們對我們平台的使用非常重要。隨着我們擴展業務、追求新的客戶和企業客戶在遊戲之外的新行業中尋求擴大我們的平台和解決方案的使用，這些功能的重要性將會增加。如果我們不能幫助客戶快速解決問題並提供有效的持續支持，我們維持和擴大現有和新客戶對我們解決方案的能力可能會受到影響，我們與現有或潛在客戶的聲譽可能會受損。
我們參與的各種協議中的賠償規定可能使我們面臨重大的知識產權侵權、侵佔或其他違反知識產權、數據保護和其他損失的責任。
我們與客戶和其他第三方的協議可能包括賠償條款，在此條款下，我們同意對與我們的軟件、服務、平台、我們在此類協議下的行爲或不作爲或其他合同義務有關或起因於此類索賠而遭受或承擔的損失進行賠償或承擔責任。在某些情況下，責任沒有限制，我們可能仍然會承擔與此類協議有關的重大責任，我們可能會因此被要求停止在我們的平台上提供某些功能或特性。即使我們成功地在合同上限制了我們的責任，這樣的限制也可能無法得到執行。與客戶或其他第三方在這些義務方面發生任何爭議可能對我們與該客戶或其他第三方以及其他現有或潛在客戶之間的關係產生不利影響，降低對我們平台的需求，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，我們的保險可能無法足夠賠償我們可能被迫承擔的所有責任，或者保護我們免受有關索賠的責任或損害，包括客戶數據被竊取的索賠，這種責任可能是重大的。這樣的保險覆蓋範圍可能不會繼續以可接受的條件或根本不可用。
我們的業務可能會受到災難性事件的干擾，包括健康大流行、軍事化或戰爭。
任何災難事件，包括地震、火災、洪水、海嘯或其他氣象事件、停電、通信故障、軟件或硬件故障、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊、爆炸或大規模傳染病都可能影響我們的業務。特別地，我們的總部位於舊金山灣區，這個地域板塊的地震活動頻繁，易受地震波及損害。我們的保險可能無法補償我們在地震或其他重大自然災害的情況下遭受的損失。此外，我們的某些業務可能會受到軍事化或戰爭的影響，在下面討論。如果發生任何災難，我們在設施中運營業務的能力可能會受到影響，我們可能會遭受重大損失，需要大量恢復時間，並因恢復運營而遭受重大支出。如果我們無法制定足夠的計劃，以確保我們的業務在災難期間和災難後繼續運營，併成功地在災難或緊急情況發生時執行這些計劃，我們的業務將受到損害。
以色列的政治動盪、軍事化和戰爭等情況已經對我們的運營產生了不利影響，可能會進一步影響我們的運營。
由於Grow Solutions的許多操作在以色列進行，我們的許多員工位於以色列。以色列或周邊地域板塊的政治動盪、軍事化或持續戰爭尚未對我們的整體業務產生實質影響，但已經影響了我們在以色列的員工生產力，並可能進一步對我們的業務造成不利影響。由於地緣政治局勢不斷演變，幾十萬以色列預備役軍人被徵召成立即服役。雖然大多數預備役人員已被解除現役，但如果我們的員工或我們在以色列的服務提供商的員工中有大量人員被徵入軍隊服役，並且服役時間延長，我們的業務和Grow Solutions的經營業績可能會受到損害。
如果我們在以色列的設施或在以色列運營的關鍵服務提供商的設施被損壞，我們可能無法按時向客戶、合作伙伴和供應商交付或提供解決方案和服務，以及滿足用戶的期望，並且我們可能無法開發我們的解決方案以保持競爭力。此外，我們可能會因恢復運營而產生重大成本，而我們可能無法制定或實施足夠的計劃以確保業務功能的連續性。我們的商業保險可能無法涵蓋與戰爭和恐怖主義相關事件可能發生的損失。以色列政府目前覆蓋由恐怖襲擊或戰爭造成的直接損失的重建價值，但我們不能保證此類政府覆蓋會得到維持，也不能保證它會足夠涵蓋我們可能的損失。我們遭受的任何損失或損害都可能會損害我們的業務。
此外，一些國家可能會對與以色列或在以色列經營的公司進行業務往來施加限制。也有呼籲抵制以色列商品和服務的聲音。這樣的努力可能會影響Grow Solutions的運營並損害我們的業務。
該地域戰爭的強度和持續時間難以預測，對我們在以色列開展的業務和運營的影響也難以預料。
我們當前的運營已經並將繼續全球範圍內展開，這帶來了各種運營挑戰。
我們目前在所有主要的全球市場都有業務和客戶。我們還在多個國家設有銷售業務。我們預計我們的全球業務將在可預見的未來繼續增長，因爲我們繼續追求增長機會，這將需要管理 attention 和財務資源的重大投入。
我們目前和未來的全球業務和運營涉及各種風險，包括：
• 平台在美國以外創作者的可用性和採用率低於預期，比如在中國，我們在2023年和2024年整體上體驗到了疲軟。
• 需要根據特定國家的情況來適應和本地化我們的平台；
• 我們認爲公司文化至關重要，強調開發和推出全球創新的解決方案，需要在全球各辦事處之間保持一致的價值觀和觀點。
• 回收應收賬款困難，可能存在較長的付款週期；
• 爲了實現全球擴張，我們更加依賴分銷商和其他第三方。
• 遵從各種外國法律的負擔，包括與法律結構、會計、法定申報和稅務負債相關的成本；
• 嚴格和不斷髮展的涉及隱私和數據安全的法規，以及在歐洲、中國和美國某些州未經授權使用或訪問商業和個人信息；
• 在歐洲，勞工法規和慣例可能存在差異，並且可能更爲繁瑣。
• 面對跨越較大地理距離的增多員工，高效管理以及增加的成本是內在的挑戰，包括需要針對各司法管轄區實施適當的系統、政策、福利、法定財產要求和合規計劃。
• 貿易關係、法規、法律或執法方面的意外變化，包括出口管制限制、經濟制裁和貿易禁運的變化；
• 在具有多元文化、語言、風俗、法律制度、替代爭議解決系統和監管系統的新市場管理業務方面存在困難；
• 由於在多個全球貨幣位置和子公司的存在，旅行、房地產業、製造行業和合規成本都有所增加；
• 貨幣兌換匯率波動及其對我們的營業收入和費用的影響，以及對套期保值交易成本和風險的考慮；
• 存在更高程度的信用風險和支付欺詐，特別是存在過度欺詐活動可能會損害我們達到信用卡協會商戶標準和接受信用卡付款的權利的風險;
• 資金轉移的限制，例如我們無法將來自一個國家的運營收益再投資用於滿足我們在其他國家運營的資本需求的基金限制；
• 當地競爭對手受到法律和業務慣例的支持，或者市場普遍偏愛本地供應商；
• 知識產權保護不足或存在不確定性，或者在獲取、維護、保護或執行我們的知識產權方面存在困難，包括外國政府幹擾我們在美國境外的知識產權;
• 政治不穩定、社會動盪、敵對行動、戰爭或恐怖主義活動，包括以色列或周邊地區，那裏有我們大量的Grow Solutions團隊; 及其後續的報復性措施和制裁;
• 可能面臨反腐敗和反洗錢法律的責任，包括美國《反海外腐敗法》（"FCPA"），美國賄賂法，英國《賄賂法》以及其他司法轄區的類似法律法規；以及
• 不利的稅收負擔和匯率期貨控制可能使得收益和現金難以匯回。
如果我們投入大量時間和資源來發展美國以外的市場，但不能成功並及時地做到，我們的業務和運營結果將受到影響。
我們面臨回收和信用風險，這可能會影響我們的營運結果。
我們的應收款面臨回收和信用風險，可能會對我們的運營結果產生影響。 我們的Create解決方案通常包括爲一至三年的訂閱提供的預先購買承諾，可能會在多個報告期內開具發票，增加這些風險。 我們依靠廣告商的付款來支付我們的Grow解決方案客戶從我們的變現解決方案中賺取的收入。通常，我們有義務在協商的時間段內向客戶支付已賺取的收入，無論我們的廣告商是否按時支付我們，或者根本沒有支付。 儘管我們嘗試與客戶協商更長的付款期限，並縮短廣告商的付款期限，但我們並不總是成功。 因此，我們可能會面臨應付賬款的時間問題，其週期短於我們的應收款，要求我們使用自己的資金支付費用，並承擔壞賬風險。 在銷售時是良好信用風險的企業隨着時間的推移可能會變成不良信用風險。在經濟衰退時，拖欠我們的款項的客戶數量往往會增加。 我們的運營結果可能會受到重大影響。
客戶破產可能對我們的營業收入和現金流產生負面影響。我們無法保證監控和減輕這些風險的流程會有效。如果我們未能充分評估和監控信貸風險，我們可能會經歷更長的支付週期、增加的收款成本和更高的壞賬費用，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
金融服務行業遭遇的不利發展，比如金融機構的流動性、違約或者未能兌現的實際事件或者感知上的擔憂可能會對我們的經營和財務狀況產生不利影響。
涉及有限流動性、違約、不履行或其他對金融機構、交易對手或金融服務行業普遍產生不利影響的實際事件，或對此類事件的關切或傳言，在過去和未來可能導致全市場流動性問題。我們獲取充足金額的資金來源併爲當前和預期未來的業務運營進行融資或資本化，可能會受到影響因素的明顯損害，影響因素包括我們、客戶、我們直接與之安排的金融機構或金融服務行業或總經濟形勢等。宏觀經濟或金融服務行業的任何進一步惡化可能導致我們與之開展業務的當事方出現損失或違約，反過來，可能對我們當前和/或預期的業務運營、經營業績和財務狀況產生不利影響。例如，我們與之開展業務的當事方可能未能在到期日支付、違約、破產或宣佈破產。對我們任何交易相對方的破產或破產、未能按期支付、任何重要關係的喪失，可能導致我們損失並對我們的業務產生不利影響。
貨幣匯率波動可能會損害我們的營運結果和財務狀況。
我們向全球客戶提供解決方案並在全球開展業務。儘管我們通過營業收入產生的大部分現金以美元計價，但我們在美國以外的子公司產生的營業收入和費用常常以當地貨幣計價。因此，我們的綜合美元財務報表一直受到匯率波動的影響，因爲我們的非美國子公司的財務結果被翻譯成美元。特別是，美元的升值可能繼續對我們的業務產生負面影響。我們的財務結果還受到影響，因爲匯率變化影響以非當地貨幣結算的交易。因爲我們使用除美元以外的貨幣進行業務，但用美元報告營業收入，所以我們還面臨匯率波動的重新計量風險，這可能妨礙我們預測未來的業績和收益，並可能對我們的經營業績產生重大影響。由於鐵塔威融合，我們已經採取了一定數量的遠期貨幣合約來對沖外匯風險，但我們並未採取其他貨幣對沖活動來限制匯率波動的風險，因此，我們的財務狀況和經營業績一直受到這些波動的不利影響，而這種情況可能仍將繼續發生。
我們可能需要額外的資金來支持我們業務的增長，這種資金可能無法以可接受的方式及時獲取，甚至不可能獲取。
我們無法確定我們的業務何時或是否會產生足夠的現金來完全資助我們持續的業務或業務增長。我們打算繼續進行投資以支持我們的業務，並可能需要額外資金來應對業務挑戰，包括開發新解決方案、產品、服務，或增強我們現有的解決方案、產品或服務，增強我們的運營基礎設施，全球拓展並收購互補的企業和技術。額外的融資可能無法或在有利於我們的條件下獲得。如果沒有可接受的條件獲得充足資金，我們可能無法投資於未來的增長機會，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。此外，我們可能需要採取其他可能影響我們流動性的措施。例如，在特定條件下，我們可能需要回購Unity China的第三方利益，這將影響我們的流動性。如果我們負擔額外債務，債務持有人將享有優先權，優先於普通股持有人提出索賠
我們的資產，以及任何債務條款可能限制我們的業務，包括支付普通股股息的能力。此外，如果我們發行額外的股票，股東將會遭受稀釋，新的股票可能具有高於普通股持有人的權利。我們無法按照令我們滿意的條件獲得充足融資，當我們需要時，這可能嚴重限制我們繼續支持業務增長，應對業務挑戰，擴展我們的業務或因資金不足而未能充分利用業務機會。即使我們能夠籌集到這樣的資本，我們也不能保證它將使我們實現更好的運營結果或促進業務增長。
我們可能無法意識到我們創造與成長解決方案之間可能的協同效應，或者這些協同效應可能需要更長時間才能實現。
我們相信通過利用我們的創造和增長解決方案，可以實現重要的益處和協同效應。然而，要實現這些益處和協同效應需要一個複雜的過程，如果未能及時和有效實施，可能會擾亂我們現有的運營。這些協同效應的全部益處可能未能如預期般實現，或無法在預期的時間範圍內實現，甚至完全無法實現。此外，我們可能會爲實現這些營業收入協同效應而產生額外或意外的成本。未能實現這些協同效應可能會對我們的經營業績或現金流產生不利影響，導致每股收益稀釋，並對我們的股價產生負面影響。
與我們平台和科技相關的風險
如果我們不使我們的平台（包括新版本或技術進步）更易於使用或無法正確培訓客戶如何使用我們的平台，我們擴大平台和解決方案的吸引力以及增加收入的能力可能會受到損害。
我們的平台可能會很複雜，我們擴大平台吸引力的能力部分取決於確保各種創作者都能使用。儘管我們的解決方案的某些功能旨在滿足專業開發人員的需求，但我們相信，擴大我們平台的採用範圍的能力部分取決於我們能否滿足具有不同需求和專業知識水平的作者，包括藝術家、動畫師和音效技術人員，以及遊戲之外行業的新創作者和最終用戶，如建築師、土木和機械工程師以及設計師。因此，對於我們未來的成功而言，繼續提高我們平台的可訪問性將至關重要，如果我們做不到，我們增加平台採用率的能力將受到影響。
爲了充分利用我們的平台，用戶通常需要培訓。我們爲客戶提供各種培訓資源，我們相信隨着平台的範圍和複雜性增加，我們將需要繼續維護和增強我們的培訓資源的廣度和有效性。如果我們不能爲客戶提供有效的培訓資源，教他們如何高效地使用我們的平台，我們的業務增長能力將受到影響，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。此外，當我們宣佈或發佈新版本的平台或科技進步，比如Unity 6時，我們可能未能充分解釋或培訓客戶如何使用這些新版本或進步，或者我們可能會過早地宣佈或發佈這些版本。這些失誤可能導致我們的客戶對我們的產品使用或預期的技術釋放感到困惑，而我們的業務增長能力、運營結果、品牌和聲譽可能受到不利影響。例如，過去的這些失誤曾導致客戶在社交媒體和其他互聯網網站上表達對我們平台的沮喪。
與我們的平台相關的中斷、性能問題或缺陷可能會對我們的業務、財務狀況和業績產生不利影響。
我們的聲譽和吸引和留住客戶以及擴大業務的能力部分取決於我們能否將我們的平台在高可靠性、可伸縮性和性能水平上運作，包括我們現有和潛在客戶隨時隨地訪問我們的平台並在合理時間內進行訪問的能力。我們的平台和解決方案的性能中斷，無論是由於系統故障、計算機病毒或物理或電子攻擊，都可能會影響我們的平台的可用性。由於有關市場對隱私和安全事項的監管環境的高度關注，我們的客戶越來越多地要求審計證明，例如SOC 2 Type II，而我們尚未達到這些證書。未能獲得這些認證可能會對我們的業務增長產生不利影響。此外，由於安全相關事件的重大中斷可能會在我們運營的某些司法轄區中使我們面臨監管罰款，即使在數據丟失的情況下也會面臨這種情況。
在高峰使用時期以及我們的客戶群增長和平台變得更加複雜的情況下，維護和提升我們的表現可能變得越來越困難。如果我們的平台不可用，或者我們的客戶無法在合理時間內或無法訪問我們的平台，我們可能會失去客戶，失去或推遲市場對我們平台的接受，客戶對我們的付款延遲，損害我們的聲譽和品牌，針對我們提起法律訴訟，解決這些問題的顯著成本以及我們資源的分散。此外，如果我們沒有有效應對容量限制，根據需要升級系統，並持續發展我們的技術和網絡架構以適應技術的實際變化和預期的變化，我們的業務、財務狀況和運營結果，以及我們的聲譽，可能會受到不利影響。例如，由於針對隱私和安全問題的監管環境引起了更高的擔憂，我們的客戶正越來越需要審計認證，例如SOC 2，第二種類型，這些認證在我們某些產品上尚未實現。未能獲得這些認證可能會對我們按照投資者所期望的速度發展業務產生不利影響。此外，由於安全相關事件導致我們服務發生重大中斷，即使沒有數據丟失，在我們經營的某些司法管轄區也可能面臨監管罰款。
此外，我們平台基礎軟件科技本身就具有複雜性，並且可能存在重大缺陷或錯誤，尤其是當新解決方案首次推出或引入新功能或能力時。我們時不時會發現平台中的缺陷或錯誤，並且未來我們或我們的用戶可能會發現現有平台或新解決方案中的新缺陷或錯誤。例如，在2022年上半年，我們與某些Grow Solutions遇到了挑戰（包括平台故障導致我們的一項賺錢工具準確度降低，以及從某大客戶那裏攝入不良數據的後果）導致此類產品的功效降低
我們無法保證現有平台和新業務不會存在缺陷。平台中任何實際或被視爲錯誤、故障、漏洞或錯誤可能導致負面宣傳或數據安全、訪問、保留或其他性能問題，而所有這些可能會損害我們的業務。糾正此類缺陷或錯誤所需的成本可能很大，並可能損害我們的業務。此外，與此類缺陷或錯誤相關的聲譽損害和法律責任可能很大，同樣可能會損害我們的業務。
我們正逐漸將人工智能技術應用到某些業務中，若AI技術使用引發問題，可能會對我們業務、聲譽或財務結果產生不利影響。
我們越來越多地將人工智能應用於我們的某些產品中，例如Unity Muse，這是一個廣泛的人工智能輔助創作平台，以及Unity Sentis，允許創作者在Unity Runtime中嵌入人工智能模型，增強他們的遊戲或應用的遊戲性和其他功能。我們繼續推進機器學習算法在我們的Grow Solutions中的應用，以幫助我們爲客戶提供更好的性能。人工智能技術是複雜且快速發展的，我們面臨來自其他公司的激烈競爭，也面臨不斷變化的監管環境。監管環境的不斷演變和我們的產品開發努力可能導致新的或加強的政府或監管審查、訴訟、道德關切或其他可能產生的複雜情況。
對我們的業務、聲譽或財務狀況造成不利影響。例如，使用數據集開發並被人工智能模型引用，人工智能系統生成的內容，或人工智能系統的應用可能被發現不足、具有攻擊性、偏見或有害，或違反現行或未來的法律法規或第三方權利。此外，人工智能和機器學習（"ML"）模型可能產生有缺陷、不完整或不準確的輸出，其中一些可能看起來是正確的。如果我們的技術被最終用戶以引起爭議的方式使用，由於其在社會上的感知或實際影響，我們可能會遭受品牌或聲譽損害、競爭性損害或法律責任。
此外，人工智能技術的市場接受度不確定，我們的產品開發可能會失敗。我們使用人工智能的解決方案可能無法獲得市場認可，或者競爭對手比我們更有效地使用人工智能技術。我們可能會產生巨大的成本，可能不會從這些服務中獲得任何重要的營業收入。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、聲譽或財務業績產生不利影響。
如果我們或我們的第三方服務提供商遭遇安全漏洞或未經授權的第三方訪問我們的客戶數據、我們的數據或我們的平台，則我們的平台可能被視爲不安全，我們的聲譽可能會受到損害，我們的業務運營可能會受到干擾，我們的解決方案的需求可能會減少，我們可能會承擔重大責任。安防-半導體
運營我們的業務和平台涉及收集、存儲和傳輸敏感、專有和機密信息，包括我們的人員、客戶及其終端用戶的個人信息、我們的專有和機密信息以及我們從合作伙伴、客戶和創作人員那裏收集的機密信息。我們採取的安全措施可能會因爲網絡攻擊、計算機惡意軟件、軟件錯誤和漏洞、惡意代碼、病毒、社會工程（包括「魚叉式」網絡釣魚和勒索式攻擊）、憑證填充攻擊、通過第三方供應商進行供應鏈攻擊和漏洞、黑客或黑客組織以及包括國家支持組織或國家在內的高度組織化的組織發起攻擊而受到破壞。近年來，這類事件在我們的行業中變得越來越普遍。例如，邪惡分子企圖欺詐性地誘導我們的人員披露用戶名、密碼或可用於訪問我們系統的其他信息的企圖已經增加，並且可能會成功。我們的安全措施也可能會受到人爲因素、盜竊或錯誤的影響，或者安全漏洞存在於我們依賴的軟件或系統中，可能無法防止由此產生的危害。
網絡攻擊、惡意的基於互聯網的活動、在線和離線詐騙等類似活動威脅着我們敏感信息和信息技術系統以及我們依賴的第三方的保密、完整性和可用性。這些威脅十分普遍且不斷上升，越來越難以檢測，來源多種多樣，包括傳統計算機「黑客」、威脅行爲者、組織犯罪威脅行爲者、人員（例如通過盜竊、濫用或意外等手段）、複雜的國家、國家支持的行動者等等。例如，在以色列及其周邊的敵對和軍事化加劇的情況下，我們部分 Grow Solutions 操作所在地，可能會導致政治動機的網絡攻擊增加，從而影響我們的業務和損害我們的業務。
我們和我們依賴的第三方都面臨各種不斷演變的威脅，包括但不限於計算機惡意軟件（包括因高級持續性威脅侵入而產生的）、軟件錯誤和漏洞、惡意代碼、病毒和蠕蟲、社會工程（包括釣魚和勒索軟件攻擊）、拒絕服務攻擊（如憑據填充攻擊）、憑證竊取、人員不當行爲或錯誤、供應鏈攻擊、服務器故障、軟件或硬件故障、數據或其他信息技術資產的喪失、廣告軟件、電信故障以及其他類似威脅。在我們所在行業，此類事件在近年來變得更加普遍，新的人工智能技術的出現帶來進一步的潛在漏洞風險。例如，惡意行爲者企圖欺詐性地誘使我們的人員披露用戶名、密碼或其他可用於訪問系統的信息的行爲增加，且可能取得成功。勒索軟件攻擊變得日益普遍和嚴重，可能導致我們運營的重大中斷、延誤或停工、數據喪失、收入損失、額外費用、資源用來恢復數據或系統、聲譽受損以及資金挪用。勒索軟件攻擊的勒索款項可能減輕勒索軟件攻擊的負面影響，但我們可能由於例如適用法律或法規禁止付款而不願意或無法支付。我們的安全措施也可能遭到人員、盜竊或錯誤的破壞，或者不足以防止由我們依賴的軟件或系統中的安全漏洞導致的損害。此外，我們的遠程員工群給我們的IT資產和數據帶來了增加風險。未來或過去的商業交易（如收購或整合）可能使我們面臨額外的網絡安全風險和漏洞，因爲我們的系統可能會受到收購或整合實體系統和技術中的漏洞的負面影響。此外，我們可能會發現過去未被發現的網絡安全問題。
在對這些收購或整合的實體進行盡職調查期間未發現，並且將公司整合到我們的信息科技環境和安防-半導體計劃中可能會很困難。
此外，由於我們的員工、人員或供應商使用生成式人工智能技術，我們或我們的客戶的敏感、專有或機密信息可能會被泄露、披露或泄露。我們輸入到第三方生成式人工智能或機器學習平台的任何此類信息都可能會泄露給他人，包括信息是否用於訓練第三方的人工智能/機器學習模型。此外，當人工智能/機器學習模型攝取個人信息並使用此類數據建立聯繫時，這些技術可能會泄露該模型生成的其他敏感、專有或機密信息。此外，AI/ML 模型可能會創建不完整、不準確或存在其他缺陷的輸出，其中一些可能看起來是正確的。我們可能會使用人工智能/機器學習輸出來做出某些決策。由於這些潛在的缺陷，該模型可能導致我們做出可能對某些個人或群體產生偏見並對他們的權利產生不利影響的決定。因此，我們可能會面臨不利後果，包括遭受聲譽和競爭損害、客戶損失和法律責任。
過去發生過類似的事件，未來可能會再次發生，導致未經授權、非法或不當訪問，無法訪問，披露或丟失我們處理的敏感、專有和機密信息。例如，和許多公司一樣，我們在某些軟件或系統中使用Log4j來記錄安全和性能信息。2021年底發現了Log4j中的一個漏洞，被威脅行爲者廣泛利用，我們得知此漏洞後，對我們的服務和基礎設施進行了更新，旨在降低與漏洞相關的風險。作爲我們安全計劃的一部分，對潛在事件的調查定期進行。安全事件還可能損害我們的IT系統、我們提供產品和服務的能力，以及我們提供上市公司所要求的財務報告和其他公開披露的能力。
我們依賴第三方提供關鍵服務來幫助我們交付解決方案並運營我們的業務。在提供服務的過程中，這些第三方可能支持或運營我們的關鍵業務系統，或代表我們存儲或處理個人、敏感、專有和/或保密信息。這些第三方提供商可能沒有足夠的安防-半導體措施，並且已經經歷過，未來也可能會經歷安全事故，危及他們爲我們運營的系統或他們代表我們處理的信息的機密性、完整性或可用性。這種情況可能會對我們的業務產生不利影響，就像我們直接經歷這些情況一樣，而我們可能無法從負責的第三方獲得我們承擔的後果責任。
由於存在許多不同的網絡犯罪和黑客技術，這些技術繼續演變，我們可能無法預測到試圖違反安全的嘗試，不能及時或有效地做出反應或實施足夠的預防措施。雖然我們已經開發了系統和流程來保護我們和我們客戶的機密、專有和個人信息的完整性、保密性和安全性，但我們無法保證我們或我們的第三方服務供應商實施的任何安全措施都能有效應對當前或未來的安全威脅。安全漏洞或其他安全事件，或者對其發生的看法，可能導致客戶對我們平台的安全性失去信心，從而損害我們的聲譽和品牌，降低我們解決方案的需求，破壞正常的業務運營，要求我們承擔調查和糾正事件以及預防再次發生的實質性成本，使我們面臨訴訟、監管執法行動、罰款、處罰和損害賠償，並對我們的業務、財務狀況和業績產生不利影響。這些風險隨着我們繼續增長並處理、存儲和傳輸日益增多的數據而可能增加。
我們有合同和法律義務，需要告知相關利益相關者已發生安全漏洞。大多數司法轄區都已頒佈法律，要求企業通知個人、監管機構和其他人某些類型的數據安全漏洞。此外，我們與某些客戶和合作夥伴的協議可能要求我們在發生安全漏洞時通知他們。這種強制性披露是昂貴的，可能導致負面宣傳，並可能導致我們的客戶失去對我們安全措施有效性的信心。
安全漏洞可能導致我們的客戶、其最終用戶或其他相關方聲稱我們未能遵守實施特定安全措施的合同義務。因此，我們可能會受到法律訴訟，或者我們的客戶可能會終止與我們的關係。我們無法向您保證，我們合同中的責任限制是可執行的或充分的，也無法以其他方式保護我們免受責任或損害的侵害。安全漏洞同樣可能導致政府當局採取執法行動，指控我們違反了要求我們維持合理安全措施的法律。
此外，我們無法確定我們的保險責任將足夠承擔實際發生的數據安全責任，會覆蓋任何針對我們的賠償索賠，將繼續以經濟合理的條件或隨時提供，或任何保險人是否不會拒絕未來的索賠請求。如果針對我們提出一項或多項超過可用保險覆蓋範圍的大型索賠，或保險政策發生變化，包括保費增加或對高額免賠額或共同保險要求的強制規定，可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
此外，我們繼續花費大量成本以保護我們的平台和解決方案，併爲我們的客戶提供額外的安全功能，未來我們預計也將不得不花費大量成本。這些成本的增加將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的業務依賴於我們的解決方案在第三方平台、操作系統和應用程序上的互操作性，以及我們確保我們的平台和解決方案在這些平台上有效運行的能力。如果我們不能及時地將我們的解決方案與第三方平台集成，我們的業務可能會受到損害。
我們平台和解決方案最重要的功能之一是與各種不同設備、操作系統和第三方應用程序之間的廣泛互操作性。我們的客戶依賴於我們的解決方案，以在各種第三方平台上創建和同時部署內容。同樣，我們和客戶還依賴於我們的解決方案與第三方平台的互操作性，以提供服務。目前，我們與超過20個這類平台進行支持並建立戰略合作關係。第三方平台不斷演進，我們可能無法及時調整我們的解決方案，以保證與其他第三方的兼容性。例如，第三方平台經常對其硬件或軟件進行更新，並修改系統要求。我們業務的成功取決於我們將這些第三方許可軟件的更新整合到我們的技術中，有效響應設備和操作系統平台要求的變化，以及維護我們與第三方平台的關係。我們的成功還取決於我們同時管理多個平台上的解決方案的能力，以及有效將我們的解決方案部署到越來越多的新平台上。考慮到我們支持的平台數量，難以跟上客戶需求的互操作性所需的第三方更新數量。如果我們未能有效應對我們支持的第三方平台的更改或更新，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們依賴第三方數據中心和提供雲基礎架構的提供商來託管我們的平台。這些第三方服務提供商運營出現任何干擾、容量限制或干擾我們使用的狀況，都可能會對我們的業務、財務狀況和業績產生不利影響。
我們目前從位於美國的共同數據中心爲用戶提供服務。我們還使用谷歌雲、AWS和騰訊控股等各種第三方雲託管提供商爲我們的平台提供雲基礎建設。我們的創意解決方案和成長解決方案依賴於這一基礎設施的運營。客戶需要能夠隨時登錄我們的平台，無論何時都不受干擾或性能降級，而我們爲一些客戶提供了關於正常運行時間的服務級別承諾。此外，我們的成長解決方案和企業遊戲服務器託管依賴於這些數據中心和雲基礎建設允許客戶的配置、架構、功能和互連規格，並確保存儲在這些數據中心的信息的安全。任何限制都會
我們數據中心或雲基礎建設的容量可能會妨礙我們吸引新客戶或擴大現有客戶的使用、託管解決方案或爲客戶提供服務的能力，從而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，任何影響我們數據中心或雲基礎建設的事件，可能是由網絡攻擊、自然災害、火災、洪水、暴風雨、地震、電力中斷、傳染病爆發、電信故障、恐怖襲擊或其他無法控制的類似事件引起，都可能對我們平台的雲端部分產生負面影響。由於上述任何原因導致的持續服務中斷影響我們數據中心或雲服務的情況將對我們爲客戶提供服務的能力產生負面影響，可能損害我們與現有和潛在客戶的聲譽，使我們承擔責任，導致我們失去客戶或對我們的業務造成其他損害。我們還可能爲使用替代服務提供商或採取其他行動以準備或應對損壞我們所使用的第三方託管服務的事件而產生重大成本。
如果與我們的數據中心或雲基礎建設相關的服務協議終止或服務出現中斷，或者我們使用的服務或功能被刪除，互聯網服務供應商的連接中斷或這些設施受到損壞，我們可能會遇到訪問平台中斷、來自營業收入分成和按消費計費的解決方案的收益損失，以及在安排或創建新設施和服務或將我們的平台重新架構以便部署在另一個數據中心提供商或雲基礎建設服務提供商上時遭遇重大延遲和額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營成果產生不利影響。
未能獲得、維護、保護或執行我們的知識產權和專有權可能會影響我們保護專有技術和品牌的能力。
我們的成功在很大程度上取決於我們獲取、維護、保護和執行我們的知識產權，包括我們的專有技術、專業技術和品牌的能力。我們獲取、維護、保護和執行我們的知識產權的措施可能是不足夠的。如果我們無法執行我們的權利，或者未能發現未經授權使用我們的知識產權，我們將無法保護我們的知識產權。如果我們未能充分保護我們的知識產權，或未能持續創新和推進我們的技術，我們的競爭對手可能獲得我們的專有技術，開發和商業化基本相同的產品、服務或技術。此外，捍衛我們的知識產權可能涉及重大費用。我們擁有或可能獲得的任何專利、商標或其他知識產權可能會受到他人的挑戰或規避，也可能通過行政程序無效或被判無法執行。此外，我們無法向您保證我們的專利申請將導致頒發的專利，我們可能無法爲我們的技術獲得或保持專利保護。此外，從待處理或將來的專利申請中頒發的任何專利，或未來授權給我們的專利可能不會爲我們提供競爭優勢，也可能被第三方成功挑戰。 此外，與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準是不確定的。儘管我們採取了預防措施，未經授權的第三方仍可能複製我們的解決方案並使用我們視爲專有的信息來創建與我們競爭的產品。專利、商標、版權和商業祕密保護可能不會在我們的解決方案可用的每個國家提供給我們。如果他人主張對我們的商標和其他知識產權或與我們商標相似的商標有權利或所有權，我們的知識產權價值可能會降低。我們可能無法成功解決這類衝突以滿足自己的要求。在某些情況下，可能需要訴訟或其他行動來保護或執行我們的商標和其他知識產權。此外，第三方可能對我們提出知識產權索賠，我們可能會受到責任，需要簽署昂貴的許可協議，需要重新命名我們的解決方案或者如果第三方成功反對或挑戰我們的商標或成功主張我們侵犯、盜用或以其他方式違反其商標或其他知識產權時，我們可能無法出售部分解決方案。此外，一些外國國家的法律可能對知識產權的保護不如美國那樣，實施知識產權權利的機制可能不足。隨着我們拓展全球業務，我們未經授權複製和使用我們的平台和專有信息的風險可能會增加。此外，監管我們技術、商業祕密和知識產權的未經授權使用可能會是困難且昂貴的。
而且在外國尤其是在法律可能沒有像美國一樣保護知識產權的國家，知識產權執法機制可能薄弱的情況下，侵犯、侵佔或以其他方式違反我們的知識產權權利的第三方仍有可能。因此，儘管我們的努力，我們可能無法阻止第三方侵犯、侵佔或以其他方式違反我們的知識產權權利。
我們與員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與第三方，包括供應商和其他合作伙伴簽訂保密協議。然而，我們不能保證已經與每一個可能接觸到我們專有信息、技術和商業機密的團體或已經可能根據我們的合同開發出知識產權的團體達成了這樣的協議。此外，我們不能保證這些協議可以有效地控制專有信息、技術和商業機密的獲取、分發、使用、濫用、侵權、反向工程或披露。而且，這些協議可能無法防止我們的競爭對手獨立開發與我們平台大體相等或更優越的技術。這些協議可能被破壞，我們可能沒有充分的補救措施。
爲了保護我們的知識產權，我們可能需要投入大量資源來監控和保護我們的知識產權。將來可能需要採取訴訟行動來執行我們的知識產權，例如我們軟件許可證下的權利以及保護我們的商業祕密。爲了保護和執行我們的知識產權，進行的訴訟可能會耗費巨額成本、時間和管理上的分心，並可能導致我們部分知識產權的損失或喪失。而我們對知識產權的保護力度可能會受到抵抗、反訴和反訴的攻擊，攻擊可能針對我們知識產權的有效性和可執行性，如果這些抵抗、反訴或反訴得到成功，我們可能會失去寶貴的知識產權。如果我們無法執行我們獨特的許可結構，包括財務資格層次，以及無法保護我們的專有技術不受未經授權的複製或使用的侵犯，包括規避許可或使用限制以及任何昂貴的訴訟或我們管理的分心和資源的轉移，可能會延誤進一步的銷售或我們解決方案的實施，損害我們平台的功能，延遲新解決方案的推出，導致我們將劣質或更昂貴的技術納入我們的產品中，或者損害我們的聲譽。
我們授權並提供軟件給客戶。儘管這些客戶在使用和分享我們的軟件方面受到限制，但我們無法保證未經授權的軟件使用或複製不會發生。我們依靠定期的重大更新來鼓勵客戶通過我們以有償或對符合條件的用戶免費的方式訪問我們的軟件。然而，我們無法保證這種策略能夠有效地確保用戶不會繞過許可證或使用限制，或以未經授權的方式濫用或訪問我們的軟件。
我們獲取和持有知識產權許可可能會影響我們的收入和盈利能力。這些許可可能變得更加昂貴並增加我們的成本。
雖然我們使用的大部分知識產權是由我們創建的，但我們也通過獲得專有知識產權的權利，爲我們的解決方案提供了關鍵功能和特性。我們還通過與第三方的許可和服務協議獲得了使用知識產權的權利。
專有許可通常限制我們使用知識產權的具體用途和特定時間段。如果我們無法保持這些許可或以合理的經濟條款或具有重大商業價值的條款獲得額外的許可，我們的收入和盈利能力可能會受到不利影響。這些許可可能變得更加昂貴，增加我們可能支付給許可證方的預付款、擔保款和版稅，這可能會顯著增加我們的成本並不利影響我們的盈利能力。
我們過去已經並且將來可能會遇到知識產權糾紛，這些糾紛是昂貴的，可能會使我們承擔重大的責任和業務成本上升。
我們已經面臨過，並且在將來可能會面臨知識產權糾紛。這類糾紛和知識產權訴訟可能耗時且昂貴，它們會分散
管理層的時間和注意力。互聯網、科技和arvr遊戲行業的公司擁有大量的專利、版權、商標、域名和商業祕密，並經常根據侵權、盜用或其他知識產權或其他權利的指控進入訴訟。隨着競爭的加劇和公司知名度的提高，針對我們的知識產權和其他權利的索賠可能會增加。我們的技術可能無法承受任何第三方對其使用提出的索賠。此外，許多公司具備投入大量資源以執行其知識產權權利並抵禦可能針對他們提出的索賠的能力。任何訴訟也可能涉及持有專利的公司或其他擁有無關產品營業收入的專利所有者，因此，我們的專利和專利申請可能對我們幾乎沒有或根本沒有威懾力，因爲我們無法針對這些實體或個人主張它們。如果第三方能獲得禁令作爲侵犯第三方知識產權的救濟措施，而我們無法獲得許可或開發替代技術，我們可能被迫限制或停止銷售我們的解決方案，或停止與此類知識產權相關的業務活動。此外，我們可能需要以對我們不利的條件解決訴訟和爭端。儘管我們購買了綜合責任保險和專利侵權保險，但我們的保險可能無法覆蓋這類潛在索賠，或者可能不足以爲我們承擔可能被強加的所有責任。我們無法預測訴訟的結果，也不能確保任何此類行動的結果不會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。針對我們提出的任何知識產權索賠或我們需要提供賠償的知識產權索賠，可能要求我們執行以下一個或多個操作：
• 停止銷售或使用包含我們所涉嫌侵犯、佔用或違反知識產權的解決方案；
• 支付大量的法律費用、和解支付或其他費用或損害賠償；
• 獲取許可證可能不合理或根本無法賣出或使用相關技術；或者
• 重新設計或重新品牌所謂的侵權解決方案，以避免侵權、侵佔或違規，這可能是昂貴的、耗時的或不可能的。
即使索賠沒有導致訴訟或以我們的利益解決，聽證會、動議或其他中期程序或發展的結果可能會被公開宣佈，如果證券分析師或投資者認爲這些結果是負面的，這可能會對我們的普通股價格產生重大不利影響。我們預計，隨着我們解決方案市場的增長，侵權索賠的發生可能會增加。因此，我們面臨的侵權索賠賠償金額可能會增加，這可能會進一步耗盡我們的財務和管理資源。
我們在解決方案中使用開源軟件，這可能會對我們銷售服務的能力產生負面影響，或者使我們受到訴訟或其他行動的制裁。
我們在解決方案中使用開源軟件，並且希望將來繼續融入開源軟件。部分適用於開源軟件的許可證可能已被法院解釋，這些許可證可能被解釋爲對我們商業化產品的能力施加意想不到的條件或限制。此外，我們無法保證我們在軟件中是否已以與適用許可證條款不一致的方式融入開源軟件。根據某些許可證的條款，我們可能需遵守某些要求，包括我們需提供用於修改或基於、融入或使用開源軟件創建的衍生作品的源代碼，並且我們需根據適用的開源許可證條款對這些修改或衍生作品進行許可。如果某位作者或其他分發此類開源軟件的第三方聲稱我們未遵守其中一個或多個許可證的條件，我們可能需要承擔大量法律費用以抵禦這些指控，並可能需承擔巨額賠償，被禁止銷售包含開源軟件的解決方案，並且需遵守這些解決方案上繁瑣的條件或限制，這可能會擾亂分發和
出售這些解決方案。 有時，針對將開源軟件納入其產品中的公司對所有權提出質疑的索賠，這些開源軟件的許可方對此類索賠不提供任何擔保或賠償。 因此，我們和我們的客戶可能會因聲稱擁有我們認爲是開源軟件的內容而受到訴訟的影響。 起訴對我們來說可能很昂貴，或者要求我們投入額外的研發資源來更改我們的解決方案，兩者都可能會損害我們的業務。 此外，儘管我們採用開源軟件許可證篩查措施，但如果我們將我們的專有軟件解決方案與某些特定的開源軟件以特定方式結合，根據某些開源許可證的規定，我們可能需要公開我們的專有軟件解決方案的源代碼。 一些開源項目存在已知的漏洞和架構不穩定因素，並基於"現狀爲準"的基礎提供，如果不得到正確處理，可能會對我們解決方案的性能產生負面影響。 如果我們不當地使用或納入特定類型開源許可協議約束的開源軟件，從而挑戰我們解決方案的專有性質，我們可能需要重新設計這些解決方案，停止銷售這些解決方案或採取其他補救措施。
與我們的管理、人才和品牌相關的風險
吸引、管理和留住我們的人才對我們的成功至關重要。
我們的成功和未來增長取決於我們管理團隊和其他關鍵員工的繼續服務。管理團隊的變動可能會擾亂我們的業務。例如，最近我們經歷了重大的管理層變動，包括任命Matthew Bromberg爲我們的總裁兼首席執行官，以及Luis Visoso離職，我們的執行副總裁兼首席財務官，以及Mark Barrysmith的任命爲我們的臨時首席財務官，直到Jarrod Yahes於2025年1月1日起開始擔任我們的高級副總裁和首席財務官。無法成功管理高管過渡、留住高級管理人員或關鍵員工，或找到合適人選，可能會擾亂我們的運營並損害我們的業務。無法成功管理高管過渡、留住高級管理人員或關鍵員工，或找到合適人選，可能會擾亂我們的運營並損害我們的業務。
另外，我們必須吸引和留住高素質人才，例如軟件工程師，因爲我們解決方案的複雜性。在過去，我們在填補某些空缺職位時遇到了困難，儘管重新評估了我們的人數需求，減緩了我們在2024年的招聘力度，並減少了我們的人數，但我們預計未來將會有招聘需求。競爭激烈，尤其在舊金山灣區、特拉維夫和我們辦事處所在地的其他地區，尋找具有設計和開發基於雲平台解決方案、數據科學家和具有機器學習和人工智能經驗的工程師，以及有經驗的銷售專業人才的工程師，經驗豐富。新員工需要培訓，並需要時間才能達到全面生產力。新員工可能沒有達到我們預期的生產力，我們可能無法招聘或留住足夠數量的合格人員。作爲全球員工，我們必須使來自不同文化和價值體系的員工之間的公司價值觀保持一致，經常與地理位置相距遙遠的員工協調。如果無法成功創建一個具有凝聚力的公司文化，可能會損害我們吸引和留住人才的能力。
此外，潛在和現有員工經常考慮他們在就業過程中獲得的股權獎勵的價值。如果我們的股權獎勵的感知或實際價值下降，那麼吸引、留住和激勵員工的效果可能會降低。如果我們未能吸引新人員或未能留住和激勵當前的人員，我們的業務和未來的增長前景將受到損害。
如果我們無法維護和增強我們的品牌，我們擴大客戶基礎的能力將會受到影響，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會遭受損失。
我們認爲，保持和提升品牌聲譽對支持向新老客戶營銷和銷售我們的平台，以及擴大戰略合作伙伴關係至關重要。我們還認爲，在市場競爭加劇的情況下，品牌認知度的重要性將會增加。成功維護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於
我們的營銷努力、以具競爭力價格持續滿足客戶需求和偏好的可靠平台能力、保持客戶信任的能力、持續開發新功能以應對各種使用情況的能力、成功區別於競爭對手的能力。在過去和未來，我們可能會經歷公衆對我們業務決策和公告的審查。例如，在2023年第三季度，我們宣佈了對定價模式的調整，這導致了公衆對我們決策、公告和服務條款的審查，這一切都損害了我們的品牌聲譽並對我們的業務造成了負面影響。
我們管理新興技術引發的潛在社會和道德問題的能力，包括人工智能，可能會影響我們的品牌和客戶對我們解決方案的採用。我們的品牌推廣活動可能無法產生客戶意識或增加營業收入，即使有所增加，任何增加的營業收入可能無法抵消我們在品牌建設方面所承擔的費用。如果我們未能成功推廣和維護我們的品牌，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
與法律、法規和全球經濟相關的風險
我們受到不斷變化和日益嚴格的有關隱私、數據安全和兒童保護的法律、法規和行業標準的約束。這些要求所帶來的限制和成本，或者我們實際或被認爲未能遵守這些要求，可能會損害我們的業務。
我們的產品，特別是我們的Grow Solutions，依賴於我們處理敏感、專有、保密和受管制信息的能力，包括屬於我們或我們代表他人處理的個人信息，如我們的客戶。這些活動受不斷增加的各種聯邦、州、地方和外國隱私和數據安全法律法規的監管。這些規定已變得日益嚴格並持續發展，需要大量資源來確保合規。任何實際或被視爲的違規可能導致訴訟、監管程序、罰款和民事或刑事處罰，要求停止提供服務或在一定司法管轄區內大幅修改我們的Grow Solutions，從而降低其有效性，引起負面宣發，減少我們平台的整體需求或Grow Solutions的回報。當我們全面重建我們的機器學習系統和數據基礎設施時，可能會在遵守旨在監管科技的數據隱私和類似法律方面遇到挑戰。
我們或我們的客戶所在的大多數司法管轄區都採用了隱私和數據安全法律。例如，歐洲隱私和數據安全法律，包括歐盟的《通用數據保護條例》（「歐盟GDPR」）、歐盟數字服務法案、英國的GDPR（「英國GDPR」）和其他相關法律文件都對處理個人信息造成了重大和複雜的負擔，並提供了強有力的監管執法和嚴厲的處罰措施。監管機構、法院和平台越來越多地解釋GDPR和其他隱私和數據安全法律要求積極選擇同意使用cookie和類似技術以進行個性化、廣告和分析。現有和擬議的法規也可能會對我們的人工智能、我們的產品所依賴的cookie和其他在線追蹤技術以及在線直接營銷等方面產生繁重的義務。任何這些都可能增加我們面臨訴訟或監管執法行動的風險、增加我們的合規成本並對我們的業務造成不利影響。
此外，某些司法管轄區已經頒佈了可能要求數據本地化的法律，並對個人信息的跨境傳輸提出了要求。例如，儘管美國和歐洲之間達成了協議，但歐洲的跨境傳輸格局仍然不穩定，歐洲以外的其他國家已經頒佈或正在考慮頒佈跨境數據傳輸限制和要求數據駐留的法律。歐盟 GDPR、英國 GDPR 和其他歐洲隱私和數據安全法律通常禁止將個人信息傳輸到歐洲經濟區（「EEA」）以外的國家，例如美國，某些當局認爲這些國家通常不提供足夠的數據保護。可用於遵守這些數據本地化和其他要求的各種機制會受到法律質疑，而且
在不斷變化的監管環境背景下，跨境數據傳輸的未來仍然不確定，這可能會增加業務的成本和複雜性。如果我們無法維護有效的跨境個人信息傳輸機制，我們可能面臨監管行動、訴訟、處罰、數據處理限制或禁令以及我們服務需求的減少。我們失去了從歐洲和其他地方導入個人信息的能力，可能還需要我們在美國以外的地方大量增加數據處理能力，而這將產生巨大的費用。
同樣，中國的個人信息保護法和數據安全法，加拿大的個人信息保護和電子文件法，相關省級法律法規，以及加拿大反垃圾郵件法、以色列隱私保護法5741-1981，以及我們所在其他司法管轄區新興的隱私和數據安全制度，如中國、加拿大和以色列，廣泛調節個人信息的處理並實施全面的合規義務和處罰。
在美國，聯邦政府、州政府和地方政府已頒佈了許多隱私和數據安全法律，包括數據泄露通知法、個人信息隱私法、健康信息隱私法和消費者保護法等。例如，電話消費者保護法（"TCPA"）對某些通過電話、傳真或短信與消費者進行的營銷活動和其他溝通施加了各種消費者同意要求和其他限制。TCPA的違規行爲可能會導致重大的財務懲罰，包括由聯邦通信委員會或私人訴訟或州政府處以高達每次違規1500美元的罰款。一些州已頒佈類似TCPA的法律，可能存在類似的潛在風險。此外，加利福尼亞消費者隱私法（"CCPA"）適用於消費者、業務代表、僱員和我們互動的其他個人的個人信息，對受覆蓋業務施加了許多義務，包括要求回應加利福尼亞居民有關其個人信息的請求。對於不遵守CCPA的行爲，可能會受到重大的潛在懲罰（高達每次違規7500美元）。此外，加利福尼亞隱私權利法擴大了CCPA的要求，包括增加了新的權利和成立了一個新的監管機構來實施和執行該法律。其他州正在考慮或已頒佈隱私和數據安全法律，這將增加合規成本和資源。如果我們實際或被視爲不遵守這些和其他新興州法律，可能會損害我們的業務。
我們在產品和服務中使用包括生成AI和ML技術在內的人工智能。AI/ML的發展和使用帶來各種可能影響我們業務的隱私和數據安全風險。AI/ML受隱私和數據安全法律以及越來越多的監管和審查的監管。包括歐洲和某些美國州在內的多個司法管轄區已經提出或頒佈了AI/ML的法律。例如，歐洲聯盟正在考慮頒佈法律，對AI價值鏈中的各種行爲者施加義務，我們預計其他司法管轄區將採取類似的法律。此外，某些隱私和數據安全法律向消費者授予權利並以可能與我們使用的AI/ML不兼容的方式規管自動決策。這些義務可能使我們更難以使用AI/ML進行業務，導致訴訟或監管罰款或處罰，要求我們更改業務實踐，重新培訓我們的AI/ML，刪除我們的模型，或防止或限制我們使用AI/ML。例如，FTC已要求其他公司刪除從非法收集的數據派生或訓練的算法和模型，其中它指控公司違反了隱私或消費者保護法。如果我們無法使用AI/ML或者使用會受到限制，我們的業務可能效率更低，我們可能處於競爭劣勢。
此外，我們的一些解決方案採用技術來幫助創作者構建增強現實和虛擬現實應用程序，它們的使用以識別和收集個人信息可能被視爲受新興生物特徵隱私法規限制。實際或被認爲不符合法規可能會使我們面臨訴訟和監管風險。在美國，有一些新興案例將現有的隱私和數據安全法律應用於新穎且可能具有影響力的方式，這可能會影響我們提供某些解決方案的能力。這些案例的結果可能導致我們對我們的解決方案進行改變，以避免在這些法律下負擔昂貴的訴訟，政府執法行動，損害賠償和罰款，這可能會對我們的業務，運營結果和財務狀況產生不利影響。
監管機構越來越關注的另一個領域是兒童隱私。長期隱私法令的執行，例如兒童在線隱私保護法案（"COPPA"），已經增加並可能在新一代隱私和數據安全法規，例如GDPR，CCPA，英國信息專員辦公室年齡適宜設計代碼（"兒童代碼"）和加利福尼亞州年齡適宜設計代碼法案（"設計代碼"），以及其他美國各州頒佈的類似法律下繼續實施。預計歐洲監管機構將在所有執行GDPR的國家推出適合各年齡層設計的指導方針。我們以前已經因爲涉嫌違反COPPA和其他隱私和數據安全法律的未成年人隱私而受到索賠，在未來我們可能會面臨COPPA、GDPR、兒童代碼、CCPA、設計代碼或其他與兒童隱私和數據安全有關的法律索賠。
除了加強政府監管外，根據我們公佈的政策和文檔、合同和適用行業標準，我們還有與隱私和數據安全相關的義務。例如，我們也可能受到支付卡行業數據安全標準（"PCI DSS"）的約束，該標準要求公司採取某些措施確保持卡人信息的安全，包括使用和維護防火牆，爲某些設備和軟件採用適當的密碼保護，以及限制數據訪問。未遵守 PCI-DSS 可導致信用卡公司每月罰款從5000美元至10萬美元不等、訴訟、損害我們的聲譽以及營業收入損失。
我們的業務在很大程度上依賴於來自行爲、基於興趣或定製廣告（統稱"定向廣告"）的營業收入，但由於我們收集用戶行爲信息的能力受到第三方平台、新的法律法規和消費者的抵制的變化，傳遞定向廣告變得日益困難。我們依賴的主要科技平台已經採納或提出措施，爲消費者提供額外的控制權，管理其個人數據的收集、使用和分享，以用於定向廣告目的。例如，蘋果允許用戶輕鬆選擇退出跨設備的活動跟蹤，這已經影響並可能繼續影響我們的業務。同樣，谷歌宣佈了類似的計劃，旨在在其Android設備上採取額外的隱私控制措施，讓用戶限制與第三方共享數據以及減少廣告目的的跨設備追蹤。此外，谷歌宣佈計劃在其Chrome瀏覽器中逐步淘汰第三方cookie，這可能會使我們更難定位廣告。其他瀏覽器，如Firefox和Safari，已經採取了類似的措施。
此外，立法提案和現行法規規定了cookie和其他跟蹤技術、電子通信和營銷的使用。例如，在歐洲經濟區和英國，監管機構越來越關注與定向廣告生態系統相關的要求的合規性。歐洲監管機構在某些情況下對認爲未獲得適當許可與定向廣告活動相關的企業開出了巨額罰款。預計ePrivacy Regulation和國家實施法將替換實施ePrivacy Directive的當前國家法律，這可能需要我們做出重大的操作變更。在美國，包括CCPA在內的州隱私法規授予居民選擇退出大多數形式的定向廣告（對於16歲以下的居民來說，則是選擇加入）。其中一些法律還要求覆蓋的企業遵守某些用戶啓用的瀏覽器信號，例如全球隱私控制。部分原因是由於這些發展，個人越來越抵制爲交付定向廣告而收集、使用和分享個人數據。現在，個人更加了解與同意相關的選擇、「不要跟蹤」機制（例如來自全球隱私控制的瀏覽器信號）和「廣告攔截」軟件，以防止收集他們的個人信息用於定向廣告目的。因此，我們可能需要改變營銷我們的產品和服務的方式，任何這些發展或變化都可能對我們達到新的或現有客戶的能力造成實質性的影響或以其他方式對我們的業務產生負面影響。
儘管我們努力遵守這些義務，但我們可能實際或據稱未能做到，或以其他方式不當處理數據。快速變化的隱私和數據安全法律、平台提供商以及應用商店強加的要求要求我們投入大量資源以確保合規，並可能限制我們的運營能力，損害我們的聲譽，減少需求
對我們的解決方案可能會受到監管行動、私人訴訟和其他責任的約束。此類事件可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們的客戶越來越要求嚴格的隱私和數據安全合同義務。這些合同義務以及我們的遵守可能會成本高昂並損害我們的業務。
爲了應對全球隱私和數據安全法越來越多的限制，我們的客戶一直在尋求並將繼續尋求有關我們處理個人信息的越來越嚴格的合同保證，並可能採取內部政策來限制他們使用我們的Grow Solutions。此外，隱私權倡導者和行業團體經常提出，並可能在未來提出自我監管標準，這些標準對我們具有法律或合同約束力。如果我們未能遵守這些合同義務或標準，我們可能會面臨巨額合同責任或罰款。
企業和政府機構可能會限制對我們的平台、網站、移動應用、應用商店或互聯網的訪問，這可能會導致我們客戶的最終用戶損失或增長緩慢，並對我們的業務產生負面影響。
我們、我們的客戶或用戶所在國家的政府機構（如中國）出於多種原因，包括安全、保密或法規方面的擔憂，可能會阻止訪問或要求我們的平台、網站、移動應用、操作系統平台、應用商店或互聯網等獲取許可。如果公司或政府機構阻止、限制或以其他方式限制客戶訪問我們的平台或最終用戶在我們的平台上開發或運營遊戲，我們的業務可能會受到損害。
此外，由於業務在國內收集數據引起更廣泛的隱私擔憂，一些國家可能會阻止數據傳輸，這可能會影響我們的業務。例如，印度政府以維護主權和完整、保障印度防務和安全等原因，阻止了若干中國應用程序的分發。在採取這一行動時，印度政府部分地阻止了Unity的一些服務。雖然我們的服務最終獲得了解除，在這種情況下，如果其他國家阻止我們的數據傳輸或服務，或對我們採取類似行動，我們的客戶、我們的服務和我們的業務可能會受到傷害。
美國和中國之間地緣政治關係的逆轉或中國經濟和監管環境的變化可能會對業務條件產生負面影響。
因爲我們在中國持續經營業務，包括在中國的合資企業，是我們當前和未來營收增長計劃的重要組成部分，與中國有關的經濟和政治政策的不利變化可能會對我們的業務產生負面影響。美國和中國之間最近的貿易緊張局勢升級引發的貿易限制損害了我們參與中國市場的能力。例如，美國出口管制規定涉及中國的限制製造了銷售我們的解決方案給多箇中國客戶的限制，進一步的法規變化可能會導致額外的限制。此外，美國提議對出境投資的限制可能會影響我們支持我們在中國的子公司，包括我們的控股合資企業的能力。中國還管制遊戲行業，包括移動和其他遊戲，這些管制影響了我們的增長率，中國政府對遊戲行業的任何變化都可能對我們的業務產生負面影響。對當前全球經濟狀況持續不確定性或惡化以及美國和其貿易伙伴尤其是中國之間的貿易緊張局勢的進一步升級可能導致全球經濟放緩和全球貿易的長期變化，包括報復性貿易限制，這會進一步限制我們在中國開展業務的能力。
中國政府採取的任何行動和政策，尤其是與非中國企業的知識產權和現有云和互聯網限制有關的行動和政策，或中國經濟的長期放緩，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。控件
特別是，中國的法律和法規不時對從事互聯網、市場調查、遊戲出版、基於雲的服務和其他相關業務的外國所有公司施加限制。因此，我們能否在中國提供遊戲發佈和基於雲的服務取決於我們能否實施和維持符合中國法律的結構。我們未能這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和營運結果。
我們受反腐敗、反賄賂、反洗錢等法律的約束，不遵守這些法律可能使我們承擔刑事或民事責任，並損害我們的業務、財務狀況和經營成果。
我們受FCPA、美國國內賄賂法、英國賄賂法和我們開展業務的其他國家的反腐敗和反洗錢法律的約束。隨着我們在全球市場開展業務、向公共部門銷售，並進一步發展我們的經銷商渠道，我們可能會與商業夥伴和第三方中介機構合作，以促進我們的解決方案並獲取必要的許可證、執照和其他監管批准。此外，我們或我們的第三方中介機構可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工直接或間接互動。即使我們沒有授權此類活動，我們也可能因這些第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理商的腐敗或其他非法活動而承擔責任。
遵守這些法律是昂貴的，我們不能保證我們的員工和代理商不會採取違反我們的政策和適用法律的行動，我們最終可能會對此負責。
此外，不遵守這些法律可能會使我們面臨舉報、調查、民事或刑事處罰、聲譽損害和負面媒體報道，其中任何一個都可能對我們的業務造成傷害。
我們受到政府出口和進口管制和經濟制裁法律的約束，如果我們違反這些管制，我們的能力在全球市場上競爭可能會受到損害，或者因違反這些管制而使我們承擔責任。
我們經營的各個國家對某些加密和其他技術的進出口進行監管，包括進出口許可要求，並制定了可能限制我們分發解決方案的能力或可能限制我們客戶在這些國家實施解決方案的法律。我們的產品和服務受美國以及我們運營的其他司法管轄區的出口控制和經濟制裁法律法規約束。遵守這些法律法規可能耗時，並可能導致銷售機會的延遲或喪失。
我們之前不經意地向一些顧客提供產品和服務，顯然違反了美國出口管制和經濟制裁法。在自願向相關美國當局披露此類不合規行爲後，我們收到了一封警告信，未受到金錢罰款或懲罰的強制執行。將來，如果我們或我們的經銷商被發現違反美國製裁或出口管制法規，將會面臨重罰或處罰，並有可能對負責人員和經理進行懲罰，以及聲譽受損和業務損失的風險。
出口或進口法規的任何變化——包括加密技術的擬議增加監管、經濟制裁或相關立法、增加的出口和進口管制或變化的國家、政府、人員或技術的目標——可能導致全球業務現有或潛在客戶使用我們的平台減少，或導致我們的出口或銷售解決方案的能力減弱，這將對我們的業務、運營結果和增長前景產生不利影響。
面向政府機構和高度管制的組織的銷售面臨許多挑戰和風險。
我們將我們的產品，特別是我們的創新解決方案，銷售給各種國內外政府機構客戶，以及高度監管行業的客戶。向這類客戶銷售
實體板塊可能具有很高的競爭性，成本高昂且耗時，通常需要大量的前期時間和費用，並且不能保證這些努力會產生銷售。政府需求和對解決方案的支付受公共板塊預算週期和資金授權的影響，資金減少、聯邦政府關閉或其他延遲可能會對我們解決方案可能產生的公共板塊需求產生不利影響。
此外，這些實體可能會要求不同於我們標準安排的合同條款和產品特色或認證，這些條款或特色可能沒有我們的標準條款或特色優惠或難以維護。如果我們無法同意政府實體的合同要求，我們的銷售解決方案的能力可能會受到限制。這些實體可能有法定、合同或其他法律權利隨意終止我們或我們合作伙伴的合同。任何這樣的終止可能對我們向其他政府客戶提供平台的能力產生負面影響，並可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和業績產生不利影響。
我們可能需要徵收額外的銷售、增加值或類似稅項，或者承擔其他稅務責任，這些稅項可能會增加客戶支付我們解決方案的成本，從而對我們的運營結果產生不利影響。
我們在多個司法轄區內收取銷售稅、增值稅或類似的間接稅。越來越多的州考慮或通過法律，試圖對州外公司徵收銷售稅徵收義務。同樣，許多外國司法管轄區也考慮或通過法律，在沒有實體存在的情況下對公司徵稅，包括數字服務稅。如果一個或多個州或外國司法管轄區成功主張，要求我們在我們目前不這樣做、或在我們當前在某個司法管轄區內徵收一些稅的情況下徵收更多的稅，可能會導致重大的稅務負擔，包括往期銷售稅以及罰款和利息。這可能也會爲我們帶來額外的行政負擔，如果它們不強制施加類似義務於競爭對手，那麼我們會處於競爭劣勢，降低我們未來的銷售額，從而損害我們的業務和運營結果。
我們的有效稅率或稅務負擔的變化可能會對我們的運營結果產生不利影響。
由於以下幾個因素，我們的有效稅率可能會增加:
• 我們運營的各個司法管轄區稅率不同，稅前收入相對金額髮生變化；
• 稅法、稅務條約和法規的變化或其解釋的變化，包括經濟合作與發展組織（「經合組織」）提出的第一和第二支柱相關稅收，並從2024年開始在我們經營的許多司法管轄區開始實施。目前，我們預計第二支柱立法對我們的合併財務報表不會產生重大影響；
• 根據未來業務成果的預估、可行的稅務計劃策略以及我們所經營業務的經濟和政治環境，我們對實現遞延稅款資產的能力評估發生了變化;
• 目前和未來稅務審計、檢查或行政上訴的結果；和
• 關於我們在某些司法管轄區開展業務的能力的限制或負面調查結果。
這些進展中的任何一項都可能對我們的業績產生負面影響。
現行、新的和擬議的稅法法規解釋和應用的不確定性可能會對我們的稅務義務和有效稅率產生重大影響。
我們所受或所處的稅收制度尚未確定，可能會發生重大變化。當前或未來美國發布與現行或未來稅法相關的額外指導，或者由現任或未來美國政府提出或實施的稅法、稅收協定或法規可能會發生變化。
總統行政部門、國會或其他司法管轄區的稅務主體，包括美國境外的管轄區，都可能對我們的稅務義務和有效稅率產生重大影響。在這些變化對我們造成負面影響（包括由相關不確定性導致），這些變化可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們在不同司法管轄區支付的稅款金額取決於各司法管轄區的稅法適用，包括美國對我們的國際業務活動的稅法適用、各司法管轄區稅前收入的相對比例、新的或修訂的稅法、或稅法和政策的解釋、當前和未來稅務審計、檢查或行政上的上訴結果、我們實現了遞延稅款資產的能力以及我們在符合公司結構和公司內部安排方面運營業務的能力。
我們運用淨營業虧損、信貸和某些其他稅收屬性來抵消未來應納稅所得額或稅金的能力可能會受到某些限制。
截至2023年12月31日，我們在美國聯邦、州和外國目的地均有64200萬美元、39800萬美元和93600萬美元的淨營運虧損結轉，可能可用於未來抵消應稅收入的部分金額，在2025年開始的各年部分將到期。如果未來沒有應稅收入，我們可能無法在其到期之前利用部分該淨營運虧損結轉。根據現行法律，2017年12月31日後開始的稅年發生的聯邦淨營運虧損，可以無限期結轉，但此類聯邦淨營運虧損的可扣除性，受到應稅收入的80%限制。此外，根據1986年《內部稅收法典》第382和383條的修改版（"法典"）, 公司如果發生"所有權變更"（根據法典第382條和適用的財政部規定定義的）時，將受到限制，以無法利用其變更前淨營運虧損結轉和某些其他稅收屬性抵消變更後的應稅收入或稅款。我們未來可能會經歷影響我們利用淨營運虧損結轉抵消我們收入的部分的所有權變更。此外，我們對已收購或可能在未來收購的公司的淨營運虧損結轉的利用能力也可能受到限制。此外，在州一級，可能有一段時間內暫停或受限地使用淨營運虧損結轉，這可能會加速或永久增加應繳州稅。由於這些原因，即使我們獲得盈利，我們可能無法利用所有淨營運虧損結轉，這可能導致我們未來稅負增加並對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
對我們可用的減稅優惠需要我們繼續滿足各種條件，且未來可能會被終止或減少，這可能會增加我們的成本和稅收。
我們認爲，作爲ironSource合併的一部分收購的我們的主要以色列子公司有資格獲得根據《資本投資鼓勵法》（1959年5719號以色列法律）規定的「首選技術企業」的某些稅收優惠。爲了繼續有資格獲得「首選技術企業」享受的稅收優惠，我們必須繼續滿足《資本投資鼓勵法》及其修訂的規定約定的某些條件。如果這些稅收優惠減少、取消或中止，我們從首選技術企業收到的以色列納稅收入將受到更高的以色列公司所得稅稅率的影響。自2018年以來，以色列公司的標準公司所得稅稅率爲23%。
任何法律訴訟、針對我們的索賠或其他爭執都可能會導致高昂的費用和耗時的辯護，並可能會損害我們的聲譽，無論結局如何。
我們現在和將來都可能會成爲法律訴訟和索賠的對象，例如，客戶在商業爭議方面提出的索賠，我們現在或以前的員工提出的僱傭索賠，或證券集體訴訟訴訟。例如，我們目前正在辯護一項被提出的證券集體訴訟投訴以及相關的衍生投訴，聲稱我們或我們的高管發表了虛假或誤導性的聲明並且/或未披露我們的產品平台問題。
任何訴訟或爭議，無論有理無理，無論是否受保險保護，都可能損害我們的聲譽，增加我們的成本，並可能分散管理層的注意力、時間和資源，從而可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們受全球法律法規的約束，其中許多法律法規尚未確定，仍在發展，可能會增加我們的成本或對我們的業務產生不利影響。
我們的業務受到美國和國外的各種法律的約束，包括有關消費者保護、廣告、電子營銷、未成年人保護、人工智能、隱私和數據安全、數據定位要求、在線服務、反競爭、勞動力、房地產業、稅收、知識產權所有權和侵權、出口和國家安全、關稅、反腐敗和電信的州和聯邦法律。這些法律不斷髮展並不斷演變，其中的許多細節已在以上更詳盡地討論。適用於我們的法律的範圍和解讀經常是不確定的，可能會發生衝突，尤其是在美國以外的法律，遵守法律、法規和類似要求可能會繁重且昂貴。法律和法規在不同司法管轄區之間可能不一致，這可能會增加遵守成本和經營成本。任何這樣的成本，隨着這些法律和法規或其解釋的變化，可能會在未來上升，這可能會使我們的平台對我們的客戶不再具有吸引力，或造成我們改變或限制我們銷售平台的能力。我們的員工、承包商或代理可能會違反這些法律和法規或我們的政策和程序，這可能會損害我們的業務。
例如，由於我們的Grow Solutions，我們可能受到多項涉及特定類型內容提供的外國和國內法律法規影響，比如描繪暴力的內容，其中許多法律法規含糊不清、仍在發展，並可能被解讀爲有損我們業務或使我們面臨責任。此外，在各個司法管轄區，關於是否應該對某些遊戲機制（如戰利品箱）以及遊戲類型（如社交賭場、懸賞arvr遊戲和博彩）實施更高級別或不同類型的監管以保護消費者（特別是未成年人和易受上癮之人）以及監管方案、政治和學術討論正在進行中，如實施何種規定等事宜。美國聯邦政府及其機構（如聯邦貿易委員會（"FTC"）、美國各州和州管理機構或外國管轄權可能對遊戲內容提出新的監管要求，這可能會要求對某些遊戲內容進行修改或移除，增加我們客戶遊戲運營成本，影響玩家參與度，從而影響我們Grow Solutions的功能和效果，或以其他方式損害我們的業務表現。例如，我們Grow Solutions內的收購產品之一Tapjoy's Offerwall，根據FTC調查的一項同意命令具有特定義務。未遵守該同意命令或未來其他命令可能造成處以重大罰款、處罰和成本，進而對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。很難預測現有或新法律可能如何適用。如果我們在這些法律或規定下承擔責任，我們可能會受到傷害，而且我們可能被迫採取新措施以減少我們對此等責任的暴露。這可能需要我們花費大量資源或修改我們的Grow Solutions，這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外，由於訴訟和立法提案所引起的責任問題所受到的關注的增加可能會損害我們的聲譽或以其他方式影響我們業務的增長。由於潛在責任而產生的任何費用可能會損害我們的業務、財務狀況或運營成果。
有可能會有許多法律和法規可能被採納或解釋爲適用於我們或我們的客戶在美國和其他地方，可能會限制在線和移動行業，包括玩家隱私、廣告、稅收、內容適宜性、版權、分銷、反壟斷和人工智能的使用，因此我們的解決方案或元件可能被視爲非法或不公平的行爲。此外，電子商務和虛擬物品的增長和發展可能會促使對更嚴格的消費者保護法的呼籲，這可能會給像我們這樣通過互聯網和移動設備開展業務的公司和客戶增加額外的負擔。我們預計我們所在行業的審查和監管將增加，我們將需要投入法律和其他資源來應對這種監管。例如，現有法律或新法律關於市場營銷或應用內購買或類似啓用技術的使用，標記免費遊戲或貨幣、銀行機構、無人認領財產或貨幣變速器的規定可能被解釋爲覆蓋使用我們解決方案製作的遊戲以及我們從Grow獲得的營業收入。
解決方案。如果發生這種情況，我們可能需要向相關監管機構申請許可證、授權或批准，獲得這些可能取決於我們符合一定資本和其他要求的授權，我們可能會受到額外監管和監督，所有這些可能會顯著增加我們的運營成本。美國或其他地方當前法律或法規的變化，或者對這些活動施加新的法律和法規，可能會減緩移動arvr遊戲的增長，並損害我們的業務、財務狀況或經營業績。
與我們的可轉換債券相關的風險
我們的筆記和債券轉換後發行的普通股，可能會影響我們的財務結果，導致我們的股東股權稀釋，對我們的普通股價產生下行壓力，並限制我們籌集資本或從事有益的收購活動的能力。
2022年11月，我們發行了總額10億美元的到期日爲2027年的2.0%可轉換優先票據（"2027票據"），並於2021年11月發行了總額17億美元到期日爲2026年的0%可轉換優先票據（"2026票據"，與2027票據合稱"票據"）。 2024年3月，我們與持有人進行了私下協商，回購了約48000萬美元的2026票據的總額，截至2024年9月30日，我們尚未償還的2026票據的總額約爲12億美元。 我們面臨着與這些票據相關的各種風險，例如：
• 償還我們的債務需要大量現金，而我們可能沒有足夠的業務現金流來支付我們的重大債務，我們有能力按時支付本金和利息、或者對我們的債券進行再融資或回購將取決於我們未來的業績，而我們未來的業績受到經濟、金融、競爭和其他不可控因素的影響。
• 我們有能力爲我方的債務進行再融資或回購，這將取決於資本市場和我們當時的財務狀況，如果我們無法從事這些活動或以理想的條件進行這些活動，可能無法履行債券的義務；
• 如果我們的普通股在轉換後向票據持有人發行，則我們的股東權益將稀釋，由於市場的額外拋售壓力，普通股的市場價格可能會下跌。對我們普通股價格的任何此類下行壓力也可能鼓勵第三方的賣空，從而給我們的股價帶來額外的下行壓力；
• 控制票據的契約中的某些條款可能會延遲或阻止對我們的有益收購嘗試；
• 我們可能不時地尋求通過現金購買和/或以權益證券交換的方式、在公開市場購買、通過私下協商或其他方式購回或購換我們的未償債務，包括本已發行的債券。此類回購或交換（如有）將取決於當前市場情況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。此類交易涉及的金額，單獨或合計，可能是重要的。此外，任何此類購買或交換可能導致我們收購和註銷大量此類債務，從而可能影響此類債務的交易流動性；並且
• 如果觸發2026年說明書的可選擇轉換功能和2027年說明書的轉換功能，如果我們需要通過支付現金來解決部分或全部的轉換義務，則可能會對我們的流動性產生不利影響。
看漲期權交易可能會影響2026年債券和我們普通股的價值。
此外，關於發行2026年債券，我們與部分2026年債券的首次購買方進行了限額看漲交易（"限額看漲交易"）
其附屬公司、以及其他金融機構（"期權交易對手"）。 看漲交易覆蓋了，根據慣例調整，最初作爲2026年票據基礎的我公司普通股數量。 看漲交易一般預計將減少我們的普通股在轉換任何2026年票據時的潛在稀釋，並/或抵消我們需要支付的任何超出轉換的2026年票據本金金額的現金支付，視情況而定，該減少和/或抵消受到上限限制。 與建立看漲交易的初始對沖交易有關，交易對手或其各自的附屬公司可能已與我們的普通股有關進行各種衍生交易，並/或與定價2026年票據同時或之後不久購買我們的普通股，包括與2026年票據中的某些投資者交易。 交易對手和/或其各自的附屬公司可能通過與我們的普通股有關的各種衍生工具進行對沖頭寸調整，和/或在2026年票據到期前進行購買或出售我們的普通股或其他證券的二級市場交易（並且在每個看漲交易行權日，或在我們根據看漲交易行使相關選擇時，可能會這樣做）。 我們無法預測上述交易可能對2026年票據或我們的普通股價格產生的任何潛在影響的方向或程度。 這些活動中的任何一種都可能對2026年票據和我們的普通股價值產生不利影響。
如果觸發2026票據的條件轉換功能和2027票據的轉換功能，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果2026年期票據的條件性轉換功能被觸發，持有人將有權根據管理2026年期票據的契約在指定期間內隨時選擇將他們的2026年期票據轉換。持有2027年期票據的人有權根據管理2027年期票據的契約在到期之前的任何時間將他們的2027年期票據轉換。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的2026年期票據，除非我們選擇通過交付我們的普通股來履行我們的轉換義務（而不是支付任何零頭股份的現金），我們將被要求通過支付現金來解決部分或全部轉換義務，這可能會對我們的流動性產生負面影響。截至2024年9月30日，2026年期票據不能由持有人選擇轉換。此外，即使持有人不選擇轉換他們的2026年期票據，根據適用的會計準則，我們可能需要將2026年期票據的未償本金的全部或部分重新分類爲流動負債，而不是長期負債，這將導致我們的淨營運資本大幅減少。
我們在帽式看漲交易中面臨對手方風險。
此外，期權交易對手爲金融機構，我們將面臨任何或所有期權交易對手在敲定看漲交易中可能違約的風險。我們對期權交易對手的信貸風險將不會得到任何抵押品的擔保。如果一個期權交易對手被納入破產程序，我們將成爲這些程序中的無抵押債權人，債權額等於我們在該期權交易對手的敲定看漲交易下的敞口。我們的敞口將取決於許多因素，但一般而言，我們的敞口增加將與我們的普通股市場價格和波動增加相關。此外，如果期權交易對手違約，對我們的普通股造成的稀釋可能比我們目前預期的要嚴重。我們不能保證期權交易對手的財務穩定性或可行性。
與我們的普通股所有權相關的風險
我們的股票價格可能會繼續波動，普通股價值可能會下跌。
我們普通股的市價一直存在著可能持續高度波動的情況，可能會因各種因素而大幅波動或下跌，包括本節風險因素中討論的那些因素，以及我們的財務表現與證券分析師預期之間的差異，我們或我們的股東出售我們普通股股份，我們出售可轉換為我們普通股的證券，我們的普通股交易量，一般經濟環境等。
市場狀況，以及我們目前不知道或認爲不重要的其他因素。科技股票在歷史上經歷過高水平的波動。過去，那些在市場證券價格方面經歷波動的公司，一直都面臨着證券集體訴訟的風險。我們過去一直是，當前也是，未來可能繼續成爲這種訴訟的目標，這可能導致巨額費用支出並分散我們管理團隊的注意力。
未來在公開市場上銷售我們的普通股可能會導致我們的普通股市場價格下跌。
在公開市場上大量出售我們的普通股或認爲這些銷售可能會發生可能會使我們的普通股市場價格下跌，並可能損害我們通過出售其他權益證券籌集資本的能力。我們無法預測未來出售的時間或對當前市場價值的影響。
我們的股票回購計劃，雖旨在幫助抵消稀釋，但可能無法實現此目標，且回購金額可能受新法規影響。
2027年票據（「PIPE」）的發行和銷售所得款項已被使用，並預計將繼續部分用於基金我們以前宣佈的股票回購計劃，目的是抵消我們股東的潛在稀釋，包括因發行ironSource合併對價而產生的稀釋。但是，我們沒有義務回購任何普通股，並不能保證我們會按計劃的時間表這樣做。截至2024年9月30日，尚有75000萬美元可用於未來在該計劃下回購股份。
儘管我們預期股份回購將對我們的每股收益有增值效應，但可能存在一些因素將降低潛在回購預期的防稀釋效應。雖然2027年的票據定價高於簽署時我們普通股的市場價格，我們打算以低於2027年票據轉換價的價格回購股份，但我們無法保證我們的股價在任何回購股份之前不會出現明顯波動，包括由於2027年票據轉換導致我公司普通股價格下跌的壓力。因此，如果我們無法以低於2027年票據轉換價格的價格回購我公司普通股，這種回購的防稀釋效應可能會低於預期，而由於發行合併考慮而導致的稀釋可能超出預期。
此外，回購需繳納通脹降低法案規定的1％的股份回購消費稅，該稅可以通過新發行的股份抵消其在該財年內產生（「股份回購消費稅」）。我們在決定回購股票時會考慮並將繼續考慮股份回購消費稅，但不能保證該稅不會減少我們回購的股數或最終決定回購的股數。
我們現有的高管、董事和主要股東對我們的普通股擁有的持股比例集中，這可能會阻止新的投資者影響重要的公司決策。
我們的高管、董事和目前持有我們普通股5%或更多的有益所有者合計持有我們的優先股的重大百分比。這些人員共同行動將能夠對所有需要股東批准的事項（包括董事選舉和罷免以及任何合併或其他重大公司交易）產生顯著影響。該股東組的利益可能與其他股東的利益不一致。
我們發行與融資，收購，投資，股權激勵計劃或其他有關事宜的附加資本股票將會稀釋所有其他股東的股份。
我們預計將來會發行更多股本，這將導致所有其他股東的稀釋。我們授予並預期繼續授予員工和董事們根據我們的股權激勵計劃股權獎勵。我們未來也可能通過出售和發行股權證券或可轉換證券來籌集資本。作爲我們的業務策略的一部分，過去我們已經發行，並且
未來可能發行股票以支付收購或投資。任何此類額外資本股的發行可能導致股東經歷持股權益顯著稀釋，以及我們普通股的每股價值下降。
我們目前沒有打算在可預見的將來支付股息，因此，您投資的回報將取決於我們普通股價格的升值。
我們從未宣佈或支付任何現金分紅派息，我們也沒有打算在可預見的將來支付任何現金分紅派息。未來決定是否支付股息將由董事會酌情決定。因此，您可能需要依靠股票升值後的銷售來實現投資收益，但這也可能永遠不會發生。
如果我們無法保持適當和有效的財務報告內部控制，投資者對我們的公司的信懇智能可能會受到不利影響，公司普通股的價值可能會受到影響。
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的規定，我們需要由管理層提交一份關於我們的內部財務控制有效性等內容的報告。這份評估包括我們的管理層在我們的內部財務控制中確定的任何重大弱點的披露。此外，我們的獨立註冊會計師事務所也需要對我們的內部財務控制有效性進行證明。我們遵守第404條的要求需要支付大量費用並投入重要管理工作。我們目前的控制以及我們可能制定的新控制可能會因爲我們業務狀況的變化而變得不足，包括與鐵塔科技的合併有關。此外，會計原則或解讀的變化也可能挑戰我們的內部控制，並要求我們建立新的業務流程、系統和控制以適應這些變化。另外，如果這些新系統、控制或標準和相關的流程變更未能產生我們預期的效益或未能按預期運作，可能會不利影響我們的財務報告系統和流程，影響我們及時準確地生成財務報告的能力，或影響我們的內部財務控制有效性。此外，如果我們在任何新系統和控制方面遇到問題導致實施延遲或增加成本來糾正可能出現的實施後問題，可能會損害我們的業務。
此外，管理層對財務報告內部控制的評估可能會發現需要解決的弱點和狀況，或者可能引起投資者關注的其他潛在事項。實際或被認爲需要解決的我們財務報告內部控制中的弱點和狀況，或者管理層對我們財務報告內部控制的評估披露可能會對我們普通股的價格產生不利影響。
我們的公司章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能使我們的公司被收購更加困難，限制股東試圖更換或罷免我們現任管理層的嘗試，並限制我們的普通股票市場價格。
我們的修正和重述公司章程和修正和重述公司規約的規定可能會阻止權力更迭或對我們的管理層進行更改。我們的修正和重述公司章程和修正和重述公司規約包括的規定可能會使股東更難替換董事會成員，導致他們無法替換或刪除我們的現任管理層。此外，由於我們是在特拉華州註冊的公司，受《特拉華州公司總法律第203節》的規定管理，該法規通常禁止特拉華州公司在三年內與「感興趣的」股東進行任何廣泛範圍的業務組合。所有上述規定都可能限制未來投資者願意爲我們的普通股付出的價格，並阻止我們公司的潛在收購者，從而降低您在收購中獲得我們的普通股的溢價的可能性。
我們修訂並重新制定的公司章程將特定糾紛的司法管轄權指定爲特拉華州的銀行法庭和美國聯邦地區法院，這限制了股東選擇與我們或我們的董事、官員或僱員發生爭議的司法管轄權。
我們修訂並重申的公司章程包括選擇論壇條款，這可能會限制股東在與我們或我們的董事，官員或其他僱員發生爭議時在法院論壇中提出其偏愛的索賠的能力。儘管特拉華州法院已確定此類論壇選擇條款在外觀上有效，但股東仍可能尋求將由證券法引起的此類索賠針對我們，我們的董事，官員或其他僱員在美國聯邦區域法院以外的地點提起訴訟。在這種情況下，我們預計會強烈主張修訂並重申的公司章程的專屬論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要額外的重大成本，以解決在其他司法管轄區的此類訴訟，我們不能確保這些規定將被其他司法管轄區的法院執行。如果法院在訴訟中發現我們修訂並重新頒發的公司章程中的任一專屬論壇規定不適用或不可執行，則我們可能會因解決在其他司法管轄區的糾紛而招致進一步重大成本，這可能會損害我們的業務。
項目2. 未註冊的股權銷售和款項使用
未註冊的權益證券銷售
無。
使用所得款項
無。
發行人購買股權證券
無。
項目3. 面對高級證券的違約情況
無。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
規則10b5-1交易計劃。
The 通過措辭 或者 終止
名稱 標題 行動 領養/終止日期
到期日 (1)
要購買/出售的證券總數 安妮瑪·古普塔 高級副總裁，首席法務官
終止
2024年8月13日 2024年12月31日
(2)
Anirma Gupta 高級副總裁，首席法務官
採用日期
2024年8月15日 2025年12月15日 (3),(4)
Tomer Bar-Zeev
董事
採用日期
2024年9月6日 2025年6月30日 1,500,000 David Helgason
董事
採用日期
2024年9月10日 2025年6月13日 (5)
Mark Barrysmith 高級副總裁、首席財務會計官和臨時首席財務官
採用日期
2024年9月12日 2025年12月15日 (4),(6)
(1) 所有計劃將於相應日期到期，或在計劃下所有授權交易提前完成時到期。
(2) 原定於2023年5月12日採納的計劃，提供了最多50萬美元的我們持有並可在未來歸屬事件發生時發行的普通股進行潛在銷售。
(3) 該計劃提供每月根據我們普通股的交易價格出售約10,000美元的普通股，爲期12個月。實際受該計劃約束的股票數量取決於未來日期的普通股交易價格，目前尚不確定。
(4) Ms. Gupta和Mr. Barrysmith的計劃均提供了目前在帳戶中持有的普通股以及未來歸屬事件發生時可能出售的股份。
(5) 可出售的潛在股份數量在0和之間 8,000,000 實際將受該計劃限制的股份數量取決於未來日期我們普通股的交易價格，並且目前尚不確定。
(6) 該計劃提供了每月按照我們普通股的交易價格銷售價值約30,000美元的股份，爲期12個月。將受計劃約束的股份數量取決於未來日期我們普通股的交易價格，目前尚無法確定。
項目6.附件
附件描述
借鑑 展示編號 陳述展品 形式 檔案號 展示文件 歸檔日期 2.1 8-K 001-39497 2.1 2022年7月15日 3.1 8-K 001-39497 3.1 2020年9月22日 3.2 8-K 001-39497 3.2
2023年9月8日
10.1
8-K 001-39497 10.1
2024年8月8日
10.2
8-K/A
001-39497 10.1
2024年8月21日
10.3
8-K/A
001-39497 10.2
2024年8月21日
31.1* 31.2* 32.1*# 101.INS Inline XBRL實例文件——因爲其XBRL標記嵌入在Inline XBRL文檔內，所以該實例文檔未包含在交互式數據文件中。 Inline XBRL擴展架構文檔 行內XBRL分類擴展模式文檔 Inline XBRL擴展計算關係文檔 Inline XBRL稅務分類擴展計算鏈接庫文檔 Inline XBRL擴展定義關係文檔 行內XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔 Inline XBRL擴展標籤關係文檔 行內XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔 Inline XBRL擴展表示關係文檔 行內XBRL分類擴展演示鏈接庫文檔 104 封面互動數據文件（格式爲內聯XBRL，包含在展示文件101中） * 隨此提交。 # 根據《薩班斯-豪利法案》第906條所採納的18 U.S.C.第1350條規定，作爲本季度10-Q表格的附件，附帶證書不視爲註冊機構根據1934年修訂後的證券交易法第18條的文件，並且不得併入任何註冊機構根據1933年修訂後的證券法案的文件中，無論其中是否包含任何一般的併入語。
作爲本季度10-Q表格的補充材料的協議和文件，並不旨在提供除有關協議或文件本身條款以外其他類型的實際信息披露，您不應該依賴它們做出決策。特別地，我們在這些協議或文件中所做出的任何陳述或保證僅在相關協議或文件的特定情境下作出，可能不反映在當時或任何其他時間內的實際情況。
簽名
根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。
UNITY SOFTWARE INC. 日期：2024年11月7日 作者： /s/ Mark Barrysmith Mark Barrysmith 副總裁、臨時首席財務官和首席會計官 (信安金融官、首席會計官和合法授權簽署人)
